Quel avenir pour les hydrocarbures à l'approche des pics ... · IFP – 11 mai 2006 Quel avenir...

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IFP – 11 mai 2006 Quel avenir pour les hydrocarbures à l'approche des pics pétrolier et gazier ? Pierre-René BAUQUIS Professeur Associé ENSPM (IFP School) Professeur TPA (TOTAL Professeurs Associés) IFP – AFTP - CFE 1

Transcript of Quel avenir pour les hydrocarbures à l'approche des pics ... · IFP – 11 mai 2006 Quel avenir...

IFP – 11 mai 2006

Quel avenir pour les hydrocarbures à l'approche des

pics pétrolier et gazier ?

Pierre-René BAUQUIS

Professeur Associé ENSPM (IFP School)Professeur TPA (TOTAL Professeurs Associés)

IFP – AFTP - CFE

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IFP – 11 mai 2006

PARTIE 1

UN POINT SUR LE PIC PETROLIER

(slides 3 à 16)

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IFP – 11 mai 2006

Main ‘peak oil’ websites

3w.peakoil.net3w.aspofrance.org3w.oilcrisis.com3w.peakoil.com

ASPO France members(January 2006):

Jean Laherrère (formerly Total)Pierre-René Bauquis (fy Total)Carlos Cramez (fy Total)Jean-Luc WingertJean-Marc Jancovici (fy Envt)Alain Perrodon (fy Elf)Paul Alba (fy Elf)Maurice Allègre (fy IFP)Jacques Varet (BRGM)Nicolas Adolphe (Montpellier Uni)Didier Pillet

2000 2000 –– 2005 : a historical warning by ASPO2005 : a historical warning by ASPO

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IFP – 11 mai 2006

A reminder of previous PRB views about "peak oil"

1972 IFP report to United Nations by Brasseur-Masseron – Bauquis about ultimate reserves.

Publication in French in the "Revue de l'Energie" 50th birthday of the paper "What energies for medium terme (2020) and long term (2050)" in which peak oil is estimated to take place around 2020 for a world production of around 100 Mb/d (all natural liquid H.C.).

2001 Publication in English of a slightly expanded version in "la revue de l'IFP" plus versions in Spanish, German, Russian and Arabic.

Publication by IFP School in "Les cahiers de l'Economie" of the paper "Quelles énergies pour les transports au XXIe siècle (in French and in English).

In 2006 the author still maintains and clarifies his 1999 views as follows :

! date range 2020 (+ 5 years)! world production level 100 Mbd (+ 5 Mbd)! World oil price "stabilized" in $ 2000 at 100 $/bbl (+ 20 $)

2004

1999

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IFP – 11 mai 2006

Brief summary of past findings and views

• The only "publically available data" on oil reserves are the so called "proven reserves".

• Unfortunately, they are totally useless to study and predict "Peak Oil".

• The only "usable" concepts for "peak oil estimation", at oil basins levels, countries levels or world level are :" Evolution of past exploration performances and production

curves" Creaming curves" King Hubbert methodology." Ultimate reserves concept

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IFP – 11 mai 2006

Brief summary of past findings and views (2)

• These key views are hereafter illustrated by 4 graphs:

" Proven world oil and gas reserves in 1973 and 2000

" Views about world ultimate reserves from 1948to 2000 (IFP graph)

" A summary of Hubbert Curve for the USA lower 48oil production

" PRB "world peak oil view" region by region

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IFP – 11 mai 2006

ObservingObserving thethe "visible part of "visible part of thethe iceberg" iceberg" leadsleads to to concludeconcludethatthat wewe have have plentifulplentiful andand fastfast growinggrowing oiloil andand gasgas reservesreserves

andand thatthat therethere isis no no problemproblem

OilOil world world reservesreserves

GasGas world world reservesreserves

19731973

YearsYears ofofconsumptionconsumptionGTOEGTOEYearsYears ofof

consumptionconsumptionGTOEGTOE

20002000

8686

5252

3030

4848

140140

140140

4040

6565

PROVEN RESERVES : AN OPTIMISTIC PICTURE

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IFP – 11 mai 2006

Source: IFP/DSEP adapted from Martin (1985) and Campbell (1992) - Updated 2000

* Cumulative production + proven reserves +possible reserves yet to be discoveredGb

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

Prat

t(19

42)

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946)

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(194

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9)M

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1968

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1940194019491949

1950195019591959

1960196019691969

1970197019791979

1980198019891989

1990199020002000

HISTORICAL VIEWS ON ULTIMATE RESERVES

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IFP – 11 mai 2006

THE IRREVERSIBLE DECLINE OF OIL PRODUCTIONS IN THE USA

(*) Discoveries are registered as per their initially declared sizes and their timing is « forwarded » by 33 years

Source : King Hubbert 1956 - Updated by Jean Laherrere9

IFP – 11 mai 2006

Schistesbitumineux

Pays de l’OCDE 2005

Pays de l’OPEC 2005

Pays non OCDE – non OPEC

18 15 10 5

20052005 20202020 20502050 21002100

8361

6441

3511

130.50.5

Production par pays ou Zones géographiques(hydrocarbures liquides naturelsProduction par pays ou Zones géographiques(hydrocarbures liquides naturels

USACanadaMer du NordAutres

Sous total

9 12 7 4Arabie3.5 5 3 2Iran2.5 5 4 2Irak

1 1 1 0.5Autres

2 3 2 1Koweit2 4 5 4Venezuela2 3 1 0.5Algérie + Libye2 3 1 0.5Nigéria3 4 1 0.5Emirats + Qatar

27 40 25 15 Sous total

Russie et autres : Kazakstan, Azerbaïdjan,Angola, Mexique, Argentine, Colombie, Brésil, Congo, etc…

4 / 81 5 / 98 3.5 / 69 2.6 / 50 Total Monde GTep / mb/d

36 43 30 20

ε ε 4 10

Prospective de la production pétrolière mondiale(first draft : final draft objective end 2006)

10

IFP – 11 mai 2006 11

IFP – 11 mai 2006

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020

Published forecast Série2 Série3

YTF&P YTF&P (1) ??

Tbbl

YTF&P (1) 500 Gbbl

YTF&P (1) 1000 Gbbl

YTF&P(1) 2000 Gbbl

(1) YTF&P = Yet To Find & to Produce

Graph 1 : World Ultimate Recoverable Reserves according to various experts

Yves Mathieu, IFP - Exploration / Reservoir Engineering Department.12

IFP – 11 mai 2006

1990

2000

2010

2020

2030

2040

2050

1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020

Série1 Série2 Série3

Basse 2004

Haute 2026

PEAK OIL ?2004 - 2048

2020 ?

?From Experts USGS 2000

Date des prévisions

Dat

e du

Peak

Oil

Données divers auteurs

Prévisions du peak oil selon différents experts(consommation d ’huile croissante de 2% / an)

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A new methodological approach of peak oilby Paul Alba and Olivier Rech (1)

• Utilisation de la dynamique des phases et de la représentation f/créf. note Paul Alba – Olivier Rech du 13.10.2004 (30 pages).

• Représentations initiées en 1994 par Paul Alba(ex Directeur des Etudes Economiques du Groupe ELF de 1985 à 1991).

• Poursuivies en 1999 par Olivier Rech dans son DEA.(actuellement Ingénieur Economiste à l’IFP).

# Ce sont des méthodologies d’analyse mathématique de la forme des chroniques. (notions de trajectoires possibles, de pentes dynamiques, de paliers, de comportements asymptotiques et de convergence).

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IFP – 11 mai 2006

# Ces méthodologies sont applicables au problème du « peakoil »réf. 1 : Article de P. Alba et O. Rech dans la Revue de l’Energie, n° 561 de novembre 2004.réf. 2 : Présentation d’O. Rech à l’ASPO (Berlin 2004).

# Formulation mathématique de la production (yn) mondiale de l’année « n » (tn) supposant connues les RUR (Réserves Ultimes Récupérables) et la production d’une année de référence (yo) au temps « 0 » (to)

log yn = log yo +

A new methodological approach of peak oilby Paul Alba and Olivier Rech (2)

δ log yo + C

δ

δ (tn-to)e - 1

15

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0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40

0.45

0.50

From global accumulated production to URR estimates for conventional liquids

0.01 0.1 1 10 100 1000

Accumulated production in billions of tonnes (log)IFP - Economic Studies Division

19001945 1973

0.00

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

0.08

0.09

0.10

1945

1973

2004

10 50 100 1000342 458 548

• Pessimistic scenario (2500 Gb or 342 GT)

• Optimistic scenario (4000 Gb or 548 GT)

• USGS (2000) (3345 Gb or 458 GT)

Ultimate Recoverable Reserves

1988

1923

1945-73 : positive slope

Unsustainable rate

Gro

wth

rate

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From extrapolating the world accumulated production to the annual production curve

IFP - Economic Studies Division

2005

20202012

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

1860 1870 1880 1890 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100

• Pessimistic scenario (2500 Gb or 342 GT)

• Optimistic scenario (4000 Gb or 548 GT)

• USGS (2000) (3345 Gb or 458 GT)

Ultimate Recoverable Reserves scenarios

Mill

ion

tonn

es

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IFP – 11 mai 2006

Conclusions about "peak oil"

• The work conducted by Paul Alba and Olivier Rech leads to the important conclusion that their “optimistic view” about peak oilis practically identical to PR. Bauquis view, i.e. :" Peak around 2020" Peak around 80 Mb/d for conventional oil.

• The only potential difference is about world total oil production (conventional plus non conventional) level in 2020 :" 100 Mb/d for P.R. Bauquis" 100 Mb/d or 110 Mb/d for P. Alba-O. Rech. ?

It is essential that the oil and gas industry, oil and gas Research Institutes and Universities devote more efforts to better understand and predict not only the world oil peak but also the world gas peak.

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IFP – 11 mai 2006

PARTIE 2

PRINCIPALES CONSEQUENCES DU PIC PETROLIER

(slides 18 à 24)

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IFP – 11 mai 2006

OIL Prices 2005 – 2050 (Arabian Light in US $ 2000/bbl)

A dream view presented in Cambridge by P.R. B on 15/03/06

0

50

100

150

200

250

2005 2011 2017 2023 2029 2035 2041 2047 2053

Oil Prices

US$/bbl

20

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IFP – 11 mai 2006 22

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IFP – 11 mai 2006

conclusions 1

La survenue du pic de production du pétrole (entre 2015 et 2025 très probablement) puis du gaz (entre 2020 et 2030) vont modifier fondamentalement notre industrie.

Après le pic du pétrole, les prix du pétrole et du gaz changent de logique : ils deviennent liés à ceux de leurs substituts.

Dès que le déclin s'amorce l'OPEP perd son rôle de régulateur des prix, mais peut garder d'autres fonctions .

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IFP – 11 mai 2006

conclusions 2

Le déclin du pétrole et du gaz durera tout au long du XXI ème siècle et au-delà.

Ce sera paradoxalement l' "âge d'or" du pétrole et du gaz (prix élevés et relativement prévisibles).

Ce sera l'âge d'or pour les pétroliers mais aussi pour leurs fournisseurs et pour les entrepreneurs du secteur parapétrolier.

Si j'avais des enfants en âge d'étudier, je leur conseillerais le pétrole, le gaz, ou le nucléaire.

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