Quel avenir pour le Bitcoin ? (+intro)

OIC Dow Jones Club - Conférence de fin d’année • [email protected]

#BitcoinHEC

Témoins privilégiés de l’avenir

Bravo !


Bienvenue


Témoin d’une nouvelle ère ?

1.Intro : Bitcoin, difficile

à Comprendre ?

“Bitcoin, les cinq premières fois que vous pensez le comprendre, ce n’est pas le cas”

- Dan Kaminsky


Bitcoin

bitcoin(s) Protocole

Unité du Protocole

Remarque importante

&

Bitcoin c’est 2 choses

Médias


90’s

2000’s

10’s

Innovations “disruptives”

Poste Télécoms Paiements électroniques ?Banques ?Finance ?

Mail Voice over ip

Bitcoin

Innovation “disruptive”


Bitcoin

➢Une première dans l’Histoire

“Transférer de la valeur d’un point A à un point B distant sans que le point A ait une copie et ce sans tiers de confiance”

Rendu possible grâce: Un réseau de transaction décentralisé Transferts de pair à pair Une unité de compte unique et limitée (rare)

A B

C?


Utilité du bitcoin

Confiance (1)

Modèles actuels

A B

C D

Modèle en 4 points❏ Virements❏ Carte de Débit (bancontact)

Modèle en 3 points

A B

C❏ Paypal, Paylib (fr)❏ Mastercard/Visa

❏ Transport monnaie (or)❏ Billets (cash)… ❏ Banque centrale


Utilité du bitcoin (2)

1.L’origine du Bitcoin


Publication du whitepaper de 8 pages par Satoshi N. : https://bitcoin.org/bitcoin.pdf

Dans “The Cryptographic Mailing List” (metzdowd.com) : https://www.mail-archive.com/[email protected]/msg09959.html

Double-spending = double dépense


Genèse

Novembre 2008

https://bitcoin.org/bitcoin.pdf

https://www.mail-archive.com/[email protected]/msg09959.html

Genèse (2)

Janvier 2009

http://www.metzdowd.com/pipermail/cryptography/2009-January/014994.html

Bitcoin v0.1 released par Satoshi N.

⇒ Programme Open-Source, modifiable, améliorable, gratuitAccessible sur github: https://github.com/bitcoin/bitcoin

Block #0 (Genesis) est miné par Satoshi N. lui même.

http://blockexplorer.com/block/000000000019d6689c085ae165831e934ff763ae46a2a6c172b3f1b60a8ce26f

⇒ D’autres personnes installent Bitcoin v0.1 et laissent leurs ordinateurs tourner formant le premier réseau de “mineurs”. Bitcoin est né.

Genèse (2)


http://www.metzdowd.com/pipermail/cryptography/2009-January/014994.html

https://github.com/bitcoin/bitcoin



Solution : Blockchain

Solution: Livre des comptes distribué et dupliqué

Principe de bittorent, la cryptographie en plus


Protocole Bitcoin

Blockchain, le livre des comptes

Principe d’une transaction = écriture comptable

Mot de passe (Clef privée)de Susan

Mot de passe (Clef privée)de Bill


Le principe

Une adresse Bitcoin

Une adresse Bitcoin = n° de compte + un code qui en donne le contrôle

!! SECRET !!

Publique


NB: Une adresse Bitcoin est déduite d’une cléf privée que l’on a générée. - L’inverse n’est pas possible.

Adresse Bitcoin

Effectuer une transaction

Alice envoie à Bob

La transaction passe par le réseau Le réseau agit

comme des témoins


Transaction



Transaction en Live

Adresse Bitcoin : 1AoGV8eZGgqbUsfPNnteKhUTUU62y991SC

Dont je connais la cléf privée :5JmF1wpVT2SexHwh7dx5gDQEjgeDpPDrycMY8tPPVAi7wmFTv3n

Que j’ai moi même générée

Fonctionnement d’une transaction



Alice envoie à Bob


1.La création des

bitcoins :

Comment et Qui ?


Le bitcoin est divisible

1,00000001

8 décimales

1 bitcoin = 100 millions d’unités atomiques (appelées satoshis)

0,00462673


Le bitcoin est divisible

Création monétaire

Basé sur un incitent aux “mineurs”

Une récompense fixe distribuée au hasard toutes les 10 minutes

⇒ N’importe qui peut être un processeur du réseau (mineur)

⇒ A l’origine, il suffisait d’installer le programme délivré par Satoshi Nakamoto (Bitcoin-QT) et activer l’option de mining.

⇒ Il faut maintenant installer un addon supplémentaire “GuiMiner”


Comment sont créés les bitcoins


Première mouture du client Bitcoin-QT

Maintenant addon GUIMiner


Comment être “mineur”


La récompense attribuée toutes les 10 mins change au fil du temps.

50 BTC les 4 premières années25 BTC les 4 années suivantes12,5 BTC les 4 années suivantes, etc.


La récompense


Vous êtes ici

TOTAL : 21 millions en 2140

Calcul de l’asymptote


Nbre de bitcoins

Bitcoin Mining Rig

Exemples de configurations


Miner n’est peu/pas rentable

Répartition de la puissance du réseau

Pools de mineurs


https://blockchain.info/pools

Coopératives de “mineurs”



1.Le réseau et son ampleur


Le réseau aujourd’hui

11/04/13 : 266$

30/11/13 : $1242

Echelle Linéaire

13/05/2013: “The Bitcoin network outperforms the top 500 supercomputers combined”


Evolution de la puissance de calcul du réseau

Echelle Exp.

1 an

Mai 2010: Première transaction

2 ans

1 an

1 an

Juin 2010: Première cotation (10K BTC - 50$)

L’évolution du réseau

Pas de valeur



Echelle Exp.

1 an

Mai 2010: Première transaction

2 ans

1 an

1 an

Juin 2010: Première cotation (10K BTC - 50$)

L’évolution du réseau

Pas de valeur

link : https://bitcointalk.org/index.php?topic=137.0



https://bitcointalk.org/index.php?topic=137.0

1.La Valeur:

Pourquoi, Comment ?


Monnaie Commodité

http://fr.wikipedia.org/wiki/Monnaie_de_pierre


Monnaie Commodité

http://fr.wikipedia.org/wiki/Monnaie_de_pierre

1.Être un processeur du réseau (“Miner”)

2.Vendre des biens, des services contre bitcoins

3.Acheter sur un échange (offre/demande)

Manières d’en obtenir


Comment en obtenir

https://btc-e.com/

Différents échanges

source : http://bitcoincharts.com/charts/volumepie/

Volume des échanges journaliers : ~30 millions USD

https://www.bitstamp.net/

https://btc-e.com/

https://www.bitfinex.com/


Les échanges

http://bitcoincharts.com/charts/volumepie/



https://btc-e.com/

https://www.bitfinex.com/

Prix du bitcoin ($)


Analyse du prix

Prix du bitcoin ($)


Analyse du prix (2)

Raisonner en Market Cap


Raisonner en capitalisation boursière

Raisonner en Market Cap


Bitcoin sur les terminaux Bloomberg

30 Avril - Bitcoin (XBT) Now on Bloomberg - http://www.bloomberg.com/now/2014-04-30/bitcoin-now-bloomberg/

http://www.bloomberg.com/now/2014-04-30/bitcoin-now-bloomberg/

1.Les Alt-coins /

Le Piratage


Altcoins

Open source clonable = Multitude d’autres monnaies


Les Clones / Alternatives - Top 10

Altcoins

Bitcoin, à lui seul, fait 5.5 milliards


Les Clones / Alternatives - Flop

Piratage

https://bitcointalk.org/index.php?topic=83794.0 List of Major Bitcoin Heists, Thefts, Hacks, Scams, and Losses


Liste de hacks

https://bitcointalk.org/index.php?topic=83794.0

https://bitcointalk.org/index.php?topic=83794.msg923918#msg923918

https://bitcointalk.org/index.php?topic=83794.msg923918#msg923918

Piratage

Chose à savoir: l’intégrité du protocole n’a jamais fait perdre de fonds à quiconque.

Les cas de vols sont dûs, à chaque fois, à un accès aux clefs privées permettant de bouger les fonds ailleurs. En d’autres termes, lorsque les bitcoins sont entre les mains d’un tiers, aussi honnête soit-il.

⇒ Comme laisser son portefeuille sur une table

Être responsable de la protection de ses clefs privées est le prix à payer pour être “maître” de son argent/sa propre banque.


A retenir !

1.Et la suite ?


Bitcoin - La suite ?


L’Avenir

Menace gouvernementale ?L’inefficatié face à Pirate Bay / BitTorrent /

Napster posent question.


Menaces gouvernementales

http://bitlegal.net/

http://bitlegal.net/

Bitcoin contre la censure financière ?- exemples des cas Wikileaks et Snowden

Censure

Actuellement (Paypal) 10 à 30% de frais : impossible


Contre la censure

http://www.coindesk.com/chicago-sun-times-gets-11-new-subscriptions-bitcoin/

- Un autre financement de la presse (micropaiements) ex: Chicago Sun-Times (Avril) - 11% des abo en bitcoins.

http://www.coindesk.com/chicago-sun-times-gets-11-new-subscriptions-bitcoin/

La volatilité

http://imgur.com/a/WOhHp

La volatilité (encore importante) décroît avec l’adoption


La volatilité

http://imgur.com/a/WOhHp

“A dollar is no longer a dollar in this country, It’s a Visa dollar. It’s only worth 99 cents because they take a piece of every one.”

- Mallory Duncan, senior vice president of the National Retail Federation (USA)

- Interchange revenue has increased to $45 billion in 2010, from $20 billion in 2002. = 427$ par ménage/an

Source:How Visa, Using Card Fees, Dominates a Market (NY Times) http://www.nytimes.com/2010/01/05/your-money/credit-and-debit-cards/05visa.html

Bitcoin amène une compétition dans les moyens de paiements pour le bénéfice des consommateurs et des entreprises

Visa/Mastercard


Les “Visa dollars”

http://www.nytimes.com/2010/01/05/your-money/credit-and-debit-cards/05visa.html

“Selon les estimations de la banque, une adoption universelle de Bitcoin permettrait plus de 210 Mds/an d'économies en frais de transactions pour les commerçants. Leur facture passerait en effet de 326,3 milliards de dollars à seulement 115,4 milliards, divisé par 3.”

Source : http://fr.scribd.com/doc/212058352/Bit-Coin

Visa/Mastercard


Rapport Goldman Sachs

http://fr.scribd.com/doc/212058352/Bit-Coin

“Half of the world is unbanked (2.5 billions adults)”

- McKinsey&Compay

Source: http://www.mckinsey.com/insights/financial_services/counting_the_worlds_unbanked

- Vivre sans moyen de stocker (sécuriser) et les services bancaires

= Avoir une vie limitée physiquement (être présent pour payer)= Pas de possibilité d’accéder au capital (besoin vital)= Lever des fonds pour un projet (crowfunding humanitaire?)= Problème de sécurité (comment dormir avec toute son épargne)

Par Bitcoin : envoyer des fonds à quelqu’un à l’autre bout du monde est similaire que de payer son voisin (ex: Fun fact > A College Kid Made More Than $24,000 Yesterday Just By Waving This Sign On ESPN

http://www.businessinsider.com/someone-holding-bitcoin-sign-on-college-gameday-receives-over-22-bitcoins-2013-12

)

Unbanked


Unbanked

http://www.mckinsey.com/insights/financial_services/counting_the_worlds_unbanked

http://www.businessinsider.com/someone-holding-bitcoin-sign-on-college-gameday-receives-over-22-bitcoins-2013-12?utm_source=hearst&utm_medium=referral&utm_content=allverticals#comments


Fun fact > A College Kid Made More Than $24,000 Yesterday Just By Waving This Sign On ESPN

http://www.businessinsider.com/someone-holding-bitcoin-sign-on-college-gameday-receives-over-22-bitcoins-2013-12

)

Unbanked


Unbanked



Unbanked


L’accès à internet se démocratise

Il faut penser global

“Bitcoin 2.0”

Ajouts de fonctionnalités

Similitude : HTTP sur TCP/IP


Grande consommation en 2015 ?

Monoprix (filiale de Casino) c’est:- 20 000 employés- 450 magasins - 4.2 Mds € de CA

“Dans 3 à 5 ans, les consommateurs auront changé de façon de payer, leur rapport à l'argent aura évolué. En nous positionnant dès maintenant sur le bitcoin, nous démarrons notre courbe d'apprentissage. Au contraire des acteurs qui attendront 3 à 5 ans et essuieront les plâtres au moment où il sera peut-être déjà entré dans les mœurs.”

Patrick Oualid, directeur e-commerce de Monoprix

“Bitcoin 2.0”

Ajouts de fonctionnalités

Similitude : HTTP sur TCP/IP


“Bitcoin 2.0”

Les ODA - exemples

Suggested read : Le Bitcoin n'est pas une monnaie, mais notre avenir à tous http://www.huffingtonpost.fr/philippe-rodriguez/bitcoin-pas-monnaie-avenir_b_4685549.html

Namecoin → DNS

Bitmessage → Messagerie

Twister → Twitter distribué

Organisation Décentralisée Autonome

Projet Bitcloud : http://www.reddit.com/r/bitcloud/


Les ODA

http://www.huffingtonpost.fr/philippe-rodriguez/bitcoin-pas-monnaie-avenir_b_4685549.html

http://www.huffingtonpost.fr/philippe-rodriguez/bitcoin-pas-monnaie-avenir_b_4685549.html

http://www.reddit.com/r/bitcloud/

Quel avenir pour le Bitcoin ? (+intro)

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