1

Présentation Accuracy

2

INDEX

Qui sommes-nous ? p. 2

Une expertise à votre service p. 7

2

3

Qui sommes-nous?

Accuracy

Accuracy est, dans ses domaines d’expertise, le seul acteur totalement

indépendant, de rayonnement mondial.

11 Pays

Création

2004

80M€ de CA en 2017

>370 Professionnels

1 Partnership de

47 associés

One Firm

+20 langues parlées. +20 % d’interventions dans des pays où Accuracy

n’a pas de bureau.

Capacité d’intervention

MONDIALE

Nos bureaux: Paris Madrid Barcelona Amsterdam Milan Brussels Munich Frankfurt London Quebec Montreal New Delhi Singapore

Dubai

Casablanca

Pékin

3

4

Qui sommes-nous?

Notre métier

Le métier d’Accuracy est de donner du sens aux chiffres: les analyser, les fiabiliser,

les critiquer, les commenter pour permettre la prise de décision.

« Figures for decision »

1

Transactions

Différends d’entreprise

Difficultés d’entreprise

Prise de décision

DANS

QUATRE

SITUATIONS

2 FACE À VOS

ENJEUX

Acquisitions, cessions,

fusions, IPOs, contentieux,

retards sur grands projets,

fraudes, filiales déficitaires,

retournements, entreprises

en difficultés, plan

d’investissement, levées de

fonds, négociations…

4

Une approche sur-mesure pour des solutions à haute valeur ajoutée.

Des conclusions claires et pragmatiques.

Un rapport précis contenant les éléments vous permettant une prise de décision argumentée.

POUR VOUS

PERMETTRE DE

DÉCIDER

Une expertise pointue dans de nombreux secteurs

4

AERONAUTICS &

DEFENCE

AGRIBUSINESS

& FOOD

AUTOMOTIVE

CHEMICAL

CONSTRUCTION

DISTRIBUTION &

E-COMMERCE

ENERGY &

ENVIRONMENT

FINANCIAL SERVICES

HEALTH CARE

LUXURY GOODS

MANUFACTURING

MEDIA

PUBLIC-PRIVATE

PARTNERSHIP

REAL ESTATE

IT & TELECOMS

TRANSPORTATION

3 NOUS DÉPLOYONS UN

ASSEMBLAGE DE NOS

EXPERTISES

Transaction Support & Advisory

Valuation & Fairness Opinion

Forensics, Litigation & Arbitration

Corporate Recovery Services

Economics & Business Analysis

5

Qui sommes-nous?

Nos compétences

Chez Accuracy, chaque mission est l’occasion de construire une équipe ad hoc: nous assemblons

nos compétences, nos savoir-faire pour réaliser des missions sur-mesure, parfaitement adaptées

à vos besoins.

Dans nos 10 pays,

300 professionnels

assemblent leurs

compétences, SANS

SILOS, pour vous

proposer la meilleure

approche

UN NIVEAU DE

SÉNIORITÉ

EXCEPTIONNEL

Anciens auditeurs

Experts retard

Évaluateurs

Témoins-experts

Actuaires

Consultants en stratégie

Enquêteurs financiers

Experts en modélisation financière

Spécialistes de l’administration judiciaire

…….

UNE GRANDE

DIVERSITÉ DE

PROFILS ET

COMPÉTENCES

1 associé pour 6 consultants

« pragmatiques »

« tournés vers le business »

« un travail sur-mesure »

« dans des situations complexes »

« très réactifs »

« un avis indépendant et étayé »

RECONNU PAR NOS

CLIENTS

……

5

6

Qui sommes-nous?

Le modèle

Notre modèle est fondé sur l’indépendance, l’intégrité et la confidentialité.

Chez Accuracy, notre socle de valeurs et de principes est affirmé et respecté.

INTEGRITY

COURAGE

TRANSPARENCY

OPENNESS

CONFIDENCE

STEWARDSHIP

SHARING

NOS VALEURS

Client first

Independence : our « raison d’être»

Think straight, talk straight

Not the biggest one, the only one

One firm / one partnership

Experience, expertise & innovation

A great firm for great careers

NOS ‘BUSINESS

PRINCIPLES’

6

7

INDEX

Qui sommes-nous? p. 2

Une expertise à votre service p. 7

7

8

Une expertise à votre service

Transactions

Une combinaison d’expertise technique et expérience

+ Carve-out

+ Vendor Due Diligence (financial and market)

+ Vendor Assistance

+ Financial Facts Book

+ Data room preparation

+ Business plan preparation & review

+ Pre-transaction valuation

+ Prise & financial modelling

+ Competition clearance

+ Assistance to purchase/disposal process

+ Business plan preparation and assessment

+ Market & strategic review

+ Fairness Opinion

+ Buy-side due diligence

Pre-transaction Transaction

+ Trustee position

+ Joint venture reviews

+ Transfer pricing

+ SPA financial clauses

+ Earn-out calculation & follow-up

+ Purchase price allocation

+ Management package valuation (Accur’Option®)

Post-transaction

Notre solution sur-mesure

Prise de décision Difficultés d’entreprise Différends d’entreprise Transactions

8

9

Une expertise à votre service

Différends d’entreprise

Une combinaison d’expertise technique et expérience

+ Fraud & forensics

+ Support in arbitration procedures

+ Expert witness

+ Damage valuation

+ Royalties audit

+ Construction delay expertise

+ SPA clauses disputes

+ « But, for » scenario

+ Mediation

+ Economic analyses

+ Scenarios and simulations

+ Modelling of financial situations from hypotheses

+ Financial valuations

+ Estimation of financial and accounting aggregations

+ Detailed critical analysis of financial and accounting data

+ Reconstitution of data

Notre solution sur-mesure Exemples de nos analyses

Prise de décision Difficultés d’entreprise Différends d’entreprise Transactions

9

10

Une expertise à votre service

Difficultés d’entreprise

Une combinaison d’expertise technique et expérience

+ Distressed M&A

+ Independent Business Review

+ Assistance to distressed companies

+ Acquisition of distressed companies

+ Restructuring plan preparation

+ Cash forecasts

+ Underperforming business analysis

Notre solution sur-mesure

+ Perform a relevant economic and financial

diagnosis

+ Define the origin of the company’s difficulties

+ Prepare detailed operating and cash flow

forecasts

+ Validate the relevance of operational and/or

financial turnaround levers

+ Assess their future impact

+ Assist in defining and operating future options

Notre expérience nous permet de

Prise de décision Difficultés d’entreprise Différends d’entreprise Transactions

10

11

Une expertise à votre service

Prise de décision

Une combinaison d’expertise technique et expérience

+ One set of figures

+ Independent Business Review

+ Economic modelling & scenario

+ Intellectual property valuation

+ Valuation of tax option

+ Family owned business

+ Market & strategic analysis, financial assessment

+ Portfolio valuation & assessment

+ Modelling, return on investment

Notre solution sur-mesure

+ Accur’Decide®

Cette solution est destinée à contrôler, évaluer et chiffrer les

risques lors d’engagements opérationnels à long terme.

+ Accur’Option®

Une méthodologie unique d’évaluation d’option, utilisée dans

nombreuses opérations de LBO pour évaluer les bons de

suscription d’actions et les outils de rémunération du

management.

+ Accur’Rating®

En cours de finalisation, cette solution fournis aux entreprises

de taille intermédiaire un système de “rating” leur permettant

un accès facilité au marché de la dette

+ Accur’Stressing®

Un outil de stress test à base de simulation de scénarios,

beaucoup utilisé dans le secteur bancaire afin d’évaluer la

résistance aux aléas conjoncturels des bilans des sociétés

financières.

L’innovation des Accuracy Tools

Prise de décision Difficultés d’entreprise Différends d’entreprise Transactions

11

12

Une expertise à votre service

Construire des solutions sur-mesure

Les chiffres sont une langue, leur traduction est un métier

Accuracy possède un socle technique éprouvé : comptabilité, finance d’entreprise, méthodologie d’audit, statistique et

économétrie, analyse économique de secteurs. Nos consultants se focalisent sur les « chiffres » et le conseil financier

associé afin de vous offrir des conclusions claires et précises.

+ Buy-side financial due diligence

+ Vendor assistance and vendor due

diligence

+ Carve-outs

+ Transaction modelling

+ SPA assistance

+ Economic and financial case

assessment

+ Delay expertise

+ Critical analysis of expert reports

+ Computation of damages and losses

+ Expert witness testimony

+ Fraud investigation

+ Valuation

+ Complex financial modelling

+ Fairness opinions

+ Management Package valuation

+ Market review and trend analyses

+ Competitor positioning and dynamics

+ Business plan reviews and

assistance

+ Strategic due diligence

+ Commercial due diligence

+ Business model design and

transformation

+ Financial and market diagnosis

+ Cash flow reviews and IBRs

+ Assistance in restructuring

processes and crisis situations

+ Negotiation support

+ Distressed M&A

Valuation & Fairness Opinion Forensics, Litigation & Arbitration Transaction Support & Advisory

Corporate Recovery Services Economics & Business Analysis

12

13

Experts dans l’accompagnement dans les toutes formes de règlement des

différends

Notre expertise des contentieux et arbitrages à votre service

Arbitrage

− International Chamber of Commerce

(ICC)

− International Centre for Settlement

of Investment Disputes (ICSID)

− United Nations Commission on

International Trade Law

(UNCITRAL)

− London Court of International

Arbitration (LCIA)

− Singapore International Arbitration

Centre (SIAC)

− Deutsche Institution für

Schiedsgerichtsbarkeit (DIS)

− Ad-hoc arbitration processes

Médiation

Analyse indépendante

Litiges

Avis d’experts

Forensic Investigations

Approche intégrée combinant :

Témoignages d’experts techniques

spécialisés

Connaissances multisectorielles

Professionnels de différentes

cultures et origines capables de

travailler dans différentes langues

dont :

• Anglais

• Français

• Allemand

• Espagnol

• Italien

• Portugais

• Hollandais

• Russe

• Roumain

• Hindou

• Arabe

Objectif: Faciliter le processus de prise

de décision

Rapports concis, supportés par des

analyses détaillées :

− Revues objectives et indépendantes

− Revue des éléments factuels

Explications argumentées

Détails des hypothèses et des preuves

utilisées

Témoignages apportés :

− Conclusions structurées soutenant

l’argumentation

− Problèmes techniques clairement

mis en avant

− Réponses aux questions de la partie

adverse

Contexte Approche Livrables

13

14

Une sélection de nos missions par branche d’activité

Nos références en Afrique

Weinberg Capital

Buy-side due diligence sur

Babou 2015

BC Partners

Sell-side due diligence dans

le contexte de la vente de

Carte Noire

2015

Ardian

Buy-side due diligence pour

les aéroports de Nice / Lyon

Buy-side due diligence sur

Hypred

KKR

Buy-side due diligence pour

l’acquisition de OPPCI

Organa

2016

Astorg Partners

Buy-side due diligence sur

Metrologic (logiciels)

2015

Eurazeo PME

Buy-side due diligence sur

Flash Europe International

2015

Carlyle

Sell-side due diligence sur Marle 2015

Sell-side due diligence sur B&B 2015

Buy-side due diligence sur Homair 2014

Qualium

Sell-side due diligence sur

DGF 2014

Buy-side due diligence sur

Meriguet 2013

Naxicap

Sell-side due diligence

surAthome 2015

Sell-side due diligence sur

I@D 2015

Several countries

Due diligence dans le secteur

ferroviaire

2016

Transactions Litiges & arbitrages Decision-making

Transactions Transactions Transactions Transactions Transactions

Transactions Transactions Transactions Transactions Transactions

15

PAD

Une sélection de nos missions par branche d’activité

Nos références en Afrique

Transactions Litiges & arbitrages Decision-making

Egypte

Litiges & arbitrages

Expertise ICSID entre un

fabricant français et une agence

de l’Etat d’Egypte

2016

Algeria

Litiges & arbitrages

Expertise ICC entre une

entreprise française d’ingénierie

pétrolière et une agence de

l’Etat d’Algérie

2015

Tunisie

Litiges & arbitrages

Expertise dans le contexte d’un

litige entre les actionnaires d’une

entreprise tunisienne

2017

Madagascar

Litiges & arbitrages

Assistance dans le contexte d’un

litige dans le secteur bancaire

2015

Etat du Senegal

Advisory dans le contexte d’un

litige entre l’Etat du Sénégal et

une entreprise française privée

2015

Litiges & arbitrages

Egypte

Litiges & arbitrages

Expertise UNCITRAL ICSID

entre un fabricant français et

une agence de l’Etat d’Egypte

2015

Maroc

Assistance in a mediation about

a port concession

Litiges & arbitrages

Maroc - OCP

Analyse “Delay” et “Quantum”

dans le contexte de litiges

contractuels de construction

2015/2017

Litiges & arbitrages

Plusieurs Pays

Détection de fraude – secteur

bancaire

2016

Litiges & arbitrages

Cameroun

Assistance dans le contexte d’un

litige – secteur bancaire

2016

Litiges & arbitrages

[1]

[1] PAD : Projects, Advisory & Disputes

16

Une sélection de nos missions par branche d’activité

Nos références en Afrique

Etat de Guinea

Advisory pour le développement

de deux projets d’infrastructures

hydro-électriques (Kaléta et

Souapiti)

2016/2017

Etat du Nigeria

Diagnostic financier et Advisory

pour la négociation de deux

contras miniers

2014

Etat de Tanzania

Advisory dans le cadre d’une

négociation financière sur un

projet d’autoroute

2012

Gabon

Decision-making

Audit d’une JV pétrolière

2012/2013

Plusieurs Pays

Construction d’un BP et

évaluation financière pour

Eranove (CIE, SDE, CIPREL,

SODECI, AWALE, REGIDESO,

GS2E, KENIE)

2015

Plusieurs Pays

Assistance à Necotrans pour

améliorer la situation financière

du Groupe

2016

Plusieurs Pays

Assistance au Groupe Bolloré

dans le cadre de la préparation

de l’IPO pour le Blueline project

(Ferroviaire)

2016

Plusieurs Pays

Evaluations annuelles pour

Wendel (IHS, Saham Group et

SGI Africa)

2015-2017

Transactions Litiges & arbitrages Decision-making

Project Advisory Project Advisory Project Advisory

Valuation Decision-making Valuation Decision-making

Maroc – Maroc Telecom

Decision-making

Analyse financière du groupe et

implémentation d’outils de

management financier

2017

Rwanda

Valuation

Modélisation financière pour un

investisseur européen sur un

projet d’agroalimentaire

(transformation)

2015

17

Une sélection de nos principaux clients

Clients

Banques et avocats

Accenture

Airbus

Air liquide

Alstom

ArcelorMittal

Areva

BP

Carrefour

CBS

EADS

EDF

Finmeccanica

France Telecom

GE Capital

Lafarge

LVMH

MGA Entertainment

Nuon

PPR

Repsol

Safran

Samsung

Schneider Electric

Siemens

Suez Environnement

Telefonica

TF1

Thales

Total

Unibail-Rodamco

Valeo

Veolia

Vinci

Volvo Cars Corp

Warner Bros

Advent

AXA PE

Barclays PE

Butler Capital

Caisse des Dépôts

Cognetas

Crédit Agricole PE

Cube

EDRIP

Eurazeo

FSI

Francisco Partners

Gilde

HG Capital

H2 equity prts

Ibersuizas

Industri Kapital

LBO France

LFPI

Macquarie

Mantra Capital

Mercapital

Morgan Stanley PE

Nibc Capital ptrs

PAI

Pioneer Point

Platinum Equity

Rreef

Qatari Diar

SES Iberia

Sun Capital

The Carlyle Group

Wendel

Banco Leonardo

Banco Santander

Bank of America

BNP Paribas

Brian Garnier

Citi

C.W. Downer

ING

Goldman Sachs

JP Morgan

Leonardo

Morgan Stanley

Rothschild

RBS

Société Générale

UBS

Albinana y Suarez

Baker & McKenzie

Bonelli Erede

Bird & Bird

Bredin Prat

Clifford Chance

Cuatrecasas

Darrois Villey

Denton Lupicinio

Garrigues

Gide Loyrettes Nouel

Jones Day

Latham Watkins

Linklaters

Lovells

Mayer Brown

Reed Smith

Shearman Sterling

Private Equity Corporate

17

18

One Firm

Accuracy

18

UNITED KINGDOM 6 Bevis Marks

EC3A 7BA London

Tel: +44 (0)203 861 4691

BELGIUM Avenue Louise 65, box 11

1050 Bruxelles

Tel: + 32 2 535 79 88

ITALY Piazza Cavour, 2

20121 Milano

Tel: +39 02 366 962 01

GERMANY- Munich Maximilianstrasse 52

80538 München

Tel: +49 (0)89 666 1770 10

FRANCE 41 rue de Villiers

92523 Neuilly-sur-Seine Cedex

Tel: + 33 1 58 75 75 10

INDIA Level 17 Building N°5 Tower A DLF

Phase 3 Cyber City Gurgaon - NCR

Tel: +91 124 488 7000

CANADA - Quebec 2828, boul. Laurier, bureau 930

Quebec (Quebec) G1V 0B9

Tel: +1 (418) 781 2669

SPAIN - Madrid Paseo de la Castellana 53, 6º

28046 Madrid

Tel: +34 91 406 73 00

THE NETHERLANDS Tower C, Schiphol boulevard 395

1118 BJ. Schiphol

Tel: +31 (0)20 206 6751

GERMANY - Frankfurt Neue Mainzer Straße 46 - 50

60311 Frankfurt am Main

Tel: +49 (0)69 977 887 310

CANADA - Montreal 1, Place Ville Marie, bureau 1120 H3B

Montreal (Quebec) 2A7

Tel: +1 (514) 788 6550

SINGAPORE 1 Raffles Place, #47-03

048616 Singapore

Tel: + 65 6813 0800

SPAIN - Barcelona Passeig de Gràcia 56 2ª planta

08007 Barcelona

Tel: +34 93 255 3169

UNITED ARAB EMIRATES –

Dubai Index Tower, Level 16, Office 1612,

PO Box 506647, Dubai, UAE

Tel: +971 4 3736 901

Casablanca - MOROCCO Anfaplace, Centre d’Affaires, Tour Est,

1er étage, Boulevard de la Corniche

20180 Casablanca, Maroc

Tel: +33 1 58 75 75 10*

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