Projet DC Cambridge

33
Projet Cambridge Bertrand Guézel Confidentiel 1/33 Préétude de projet « Cambridge » Opportunités pour un nouvel entrant sur le marché des centres d’hébergement et de traitement de données Valeur ajoutée et retour sur investissement Rédacteur : Bertrand Guézel Version : 1.0

Transcript of Projet DC Cambridge

Page 1: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   1/33  

 Pré-­‐étude  de  projet  «  Cambridge  »  

   

Opportunités  pour  un  nouvel  entrant  sur  le  marché  des  centres  d’hébergement  et  de  traitement  de  données  

   

Valeur  ajoutée  et  retour  sur  investissement      

                     Rédacteur  :  Bertrand  Guézel  Version  :  1.0  

Page 2: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   2/33  

   

INDEX    1.   Introduction ......................................................................................................................... 3  2.   Concept  et  utilité  d’un  datacentre................................................................................. 4  3.   Spécificités  du  marché  des  datacentres ...................................................................... 8  4.   Clientèle  type......................................................................................................................11  5.   Mode  opératoire................................................................................................................16  6.   Valeur  ajoutée....................................................................................................................20  7.   Services  associés ...............................................................................................................25  8.   L’environnement  du  datacentre ..................................................................................27  9.   Retour  sur  investissement.............................................................................................30  10.   Addendum ........................................................................................................................33      

Page 3: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   3/33  

1.  Introduction    Le  rédacteur,  Bertrand  Guézel,  a  été  sollicité  en  vue  d’établir  une  étude  de  cas  portant  sur  le  marché  des  datacentres  et  des  opportunités  d’investissement  relatives  à  ce  secteur.  Marché   de   niche   très   technique,   ce   secteur   d’activité   ne   bénéficie   d’une   couverture  médiatique  que  de  la  part  de  la  presse  spécialisée.    Le   rédacteur,   dont   l’expérience   professionnelle   porte   sur   des   projets   techniques   complexes  couvrant  des  environnements  matériels,   logiciels  et  réseaux  depuis  quasiment   les  débuts  de  l’internet   commercial,   a   tissé   des   liens   stratégiques   avec   certains   des   acteurs   les   plus  importants  du  marché  et  qui  sont  évoqués  dans  le  document  ci-­‐après.  Une   relation   partenariale   construite   au   long   de   plusieurs   années   qui   permet   aujourd’hui  d’obtenir  certaines  informations  non  financières  en  toute  transparence.  Les   informations   financières  divulguées  ci-­‐après  sont   issues  des  rapports  communiqués  par  les   directions   financières   des   opérateurs   et   exploitants   eux-­‐mêmes   à   destinations   des  autorités  financières,  aux  investisseurs  et  au  public.    Le  développement  ci-­‐dessous  tend  à  énumérer  les  grands  concepts  et  modèles  de  réussite  et  s’appuie   sur   des   données   parfois   publiques   extraites   de   documentation   sectorielle  communiquée   lors   de   colloques   et   séminaires   ou   disponible   via   des   sites   d’information    couvrant  le  domaine  très  particulier  des  centres  d’hébergement.    Ce   secteur   repose   sur   l’amalgame   d’un   ensemble   de   compétences   et   expertises   allant   de  l’ingénierie  immobilière  et  financière  à  l’exploitation  informatique  en  passant  par  les  métiers  de  la  sécurité  physique  et  informatique,  la  climatisation  et  la  logistique.    Cette  étude  ambitionne  d’éclairer  le  lecteur  sur  les  multiples  aspects  du  métier  de  fournisseur  de   datacentre   en   revenant   sur   ce   qu’est   un   datacentre   puis   en   détaillant   le   marché   et   les  obligations  d’un  opérateur  de  site.    Cette  synthèse  entend  donner  une  vue  pertinente  de   la  valeur  ajoutée  et  des  divers   impacts  inhérents  à  l’implantation  d’un  tel  site  pour  enfin  aider  le  lecteur  à  jauger  l’intérêt  d’investir  dans  de  telles  opérations  et  quels  retours  il  peut  en  attendre.    Pour  en  savoir  plus  sur  le  rédacteur  :    http://fr.linkedin.com/in/bertrandguezel http://www.facebook.com/bertrand.guezel http://twitter.com/BaiGeai

Page 4: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   4/33  

2. Concept  et  utilité  d’un  datacentre    Pour   bien   comprendre   les   enjeux   du  marché   des   datacentres,   il   est   primordial   de   revenir,  avant  tout,  sur  ce  qu’est  un  datacentre.    Un  datacentre,  ou  centre  de  traitement  de  données,  est  un  site  sur  lequel  sont  centralisés  des  moyens  d’héberger,  d’exploiter  des  données  plus  ou  moins  sensibles.    Ce  site  se  définit,  généralement  un  bâtiment  de  plusieurs  milliers  de  mètres  carrés  au  duquel  des  «  plateaux  »  de  plusieurs  centaines  de  mètres  compartimentés  isolent  les  unes  des  autres  les  zones  de  sécurité  et  de  contrôle  d’accès,  de  logistique  et  de  production.    En   effet,   un   centre   d’hébergement   se   caractérise   par   un   ensemble   d’infrastructures  superposées  se  définissant  communément  comme  suit  :    

-­‐ une  infrastructure  immobilière,  une  infrastructure  électrique  capable  de  répondre  aux  besoins   croissant   en  matière   de   consommation   d’énergie  tant   pour   les   équipements  hébergés  que  pour  l’infrastructure  de  refroidissement  inhérente  au  datacentre  ;  

-­‐ une   infrastructure   réseau   assez   robuste   pour   livrer   les   services   liés   à   la  dématérialisation  des  contenus  ;  

-­‐ une  infrastructure  de  refroidissement  évolutive  accompagnant  la  montée  en  charge  du  site  ;  

-­‐ une   infrastructure   de   services,   au   premier   rang   desquels   se   situent   l’accueil,   la  sécurité  et  les  services  de  proximité.  

 Revenons   sur   ces   points   afin   de   détailler   la   criticité   de   chaque   strate   composant   l’aspect  purement  immobilier.    L’infrastructure  immobilière  :  c’est,  comme  il  se  doit,  la  pierre  angulaire  du  projet  ;  soit  un  ou  plusieurs   bâtiments   présentant   une   surface   suffisante   pour   assurer   la   logistique   et   la  production   de   service.   Le   lieu   retenu   pour   la   construction   d’un   tel   édifice   doit   présenter   a  priori  un  certain  nombre  de  garanties  et  d’exemptions  afin  que  le  nouvel  entrant  dispose  des  meilleurs   atouts  :   la   zone   doit   être   certifiée   non   inondable,   éloignée   des   couloirs   aériens,  facilement  accessible  par  la  route  mais  à  l’écart  des  zones  de  congestion,  de  trafic  routier  et  de  concentration   urbaine,   disposer   d’une   surface   autorisant   à   la   fois   l’installation   de   zones   et  d’équipements  de  sécurité  et  laissant  envisager  de  futures  extensions.    Le  bâtiment  en  lui-­‐même  devra  être  le  plus  neutre   et   anonyme   possible,   être   doté   de  systèmes   anti   intrusion   pour   pouvoir  repousser   un   assaut   par   véhicule   bélier,  être   assez   distant   des   zones   de  stationnement   pour   faciliter   la  vidéosurveillance   des   allers   et   venues,  distinguer   les   zones   d’accès   visiteurs   des  accès   livraison,   disposer   de   zones   de  contrôles  d’accès  pourvues  entre  autres  de  sas   hermétiques,   de   contrôles   de   lecteurs  de  badges  et  contrôle  biométriques.    L’infrastructure   réseau   aura   été   étudiée   au   préalable   afin   d’accueillir   un   maximum   de  fournisseurs   de   services   sur   site,   via   une   surcapacité   de   fibre   optique   à   la   construction.  

Page 5: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   5/33  

L’implantation  de  chambres  de   tirages  et  de   fourreaux,   là  aussi  en  surcapacité,   facilitera   les  travaux  ultérieurs  et  permettra  d’aborder  sereinement  le  raccordement  de  futurs  partenaires.  Comme  nous  le  verrons  plus  tard,  le  caractère  multi  opérateur  et  donc  neutre  du  datacentre  a  une  influence  directe  sur  le  volume  et  la  qualité  des  projets.      L’infrastructure  de  refroidissement  est  composée  en  fait  de  l’ensemble  de  la  chaine  climatique  à  proprement  parler  (surveillance  et  maintien  du  taux  hygrométrique,  de  la  température  et  de  la  ventilation)  mais  également  des  mécanismes  de  correction  (détection  de  fumée,  de  chaleur  d’incendie,  alarme,  dispersion  /  annihilation  des  gaz,  extinction  d’incendie).    La   couche   de   services   du   datacentre   comprend   des   compétences   aussi   diverses   que   le  contrôle  d’accès,  l’accueil  des  opérations    logistiques,  l’accueil  des  visiteurs,  les  opérations  de  maintenance   réseaux,   systèmes   et   matérielles   et   dans   certains   –   quand   elles   ne   sont   pas  confiées  à  des  sous-­‐traitants  –  les  opérations  de  maintenance  électriques  et  climatiques.    Il   est   opportun   de   souligner   ici   l’importance   du   facteur   humain   dans   les   opérations  quotidiennes  du  datacentre  :  tout  centre  d’hébergement,  même  sécurisé  et  redondé  à  tous  les  niveaux,  sera  jugé  sur  la  capacité  de  ses  ressources  humaines  à  anticiper  les  problèmes,  être  réactives  face  aux  impondérables  et  transparentes  en  matière  de  communication  de  crise.  Les   crises   rencontrées   par   les   datacentres   étant   habituellement   les   incidents   électriques  inopinés   et   ayant   potentiellement   un   impact   sur   les   plateformes   hébergées   en   leur   sein,  l’analyse   de   ces   incidents   fait   généralement   ressortir   une   défaillance   humaine   plutôt   que  technique.    Dès  lors  que  la  notion  d’incident  potentiel  est  posée,  il  est  pertinent  de  s’interroger  sur  l’utilité  d’un  datacentre.  Tout  d’abord,  nombre  de  sociétés  ne  disposent  pas  de  locaux  permettant  la  mise  en  place  de  salles   techniques  permettant   l’exploitation  de   leur   informatique,  que  cette   informatique  soit  leur  cœur  de  métier  ou  un  «  simple  »  outil.    En  effet,  l’informatique  moderne  requiert  le  respect  de  règles  et  normes  tant  en  terme  de  sols  techniques,   fourniture   d’énergie,   sécurité   incendie,   refroidissement   des   équipements,  circulation  des  intervenants.  Tout   ceci   pousse   certaines   entreprises   à   opter   pour   l’externalisation   de   leur   informatique  dans  des  centres  conçus  pour  accueillir  leurs  équipements.    D’autres   sociétés,   ou   plus   particulièrement   secteurs   d’activité,   répondent   à   des   obligations  réglementaires,  comme  le  secteur  financier,  et  sont  contraintes  à  présenter  à  leur  régulateur  les  moyens  mis  en  œuvre  pour  assurer   la   concordance  de   leur  méthodes  avec   les  meilleurs  pratiques  édictées  par  l’état  de  l’art.  Entre  alors  la  notion  de  datacentre  répondant  a  minima  aux  critères  retenus  par  l’état  de  l’art  selon  le  secteur  d’activité  concerné.    Pour  faciliter  le  tri  a  priori  des  acteurs,  les  fournisseurs  de  datacentres  se  classent  en  «  Tiers  ».  Ces  Tiers  sont  paradoxalement  au  nombre  de  quatre,  que  l’Uptime  Institute  a  classifié  comme  suit  (Traduction  de  gridatacenter.org)  :    

-­‐ «  Tier  I:  composé  d’un  seul  circuit  électrique  pour  l’énergie  et  pour  la  distribution  de  refroidissement,   sans   composant   redondant  ;   offre   un   taux   de   disponibilité   de  99,671%,  

-­‐ Tier   II:   composé  d’un  seul  circuit  électrique  pour   l’énergie  et  pour   la  distribution  de  refroidissement,   avec  des   composants   redondants  ;   offre  un   taux  de  disponibilité   de  99,741%,  

Page 6: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   6/33  

-­‐ Tier  III:  composé  de  plusieurs  circuits  électriques  pour  l’énergie  et  pour  la  distribution  de  refroidissement,  mais  seulement  un  circuit  est  actif  ;  a  des  composants  redondants,  offre  un  taux  de  disponibilité  de  99,982%,  

-­‐ Tier  IV:  composé  de  plusieurs  circuits  électriques  pour  l’énergie  et  pour  la  distribution  de  refroidissement,  a  des  composants  redondants  ;  actifs  et  supporte   la   tolérance  de  panne,  offre  un  taux  de  disponibilité  de  99,995%.  

 

   Les   datacentres   en   Tier   I   ont   beaucoup   de   points   uniques   de   défaillance   ou   Single   Point   Of  Failure  (SPOF),  l’infrastructure  doit  être  complètement  arrêtée  pour  des  entretiens  préventifs  ou  pour  des  travaux  de  maintenance  annuelle.  A  contrario,  les  datacentres  Tier  IV  ont  tous  les  éléments  nécessaires  redondés,  ce  qui  permet  de  maintenir  en   fonctionnement   le  datacentre  sans   jamais  avoir  besoin  de   l’arrêter  pour  un  entretien,  une  maintenance  annuelle  ou  un  remplacement  d’un  élément  actif.  »    En  fonction  du  type  de  projet,  d’équipements,  de  réglementation  à  laquelle  il  répond,  le  client  sélectionnera  un  datacentre  de  Tier  correspondant  à  ses  attentes  ou  obligations.  A  noter  toutefois  que  la  plupart  des  datacentres  répondant  à  la  demande  globale  proposent  un  niveau  de  service  équivalent  au  Tier  III.  La   classification   Tier   IV   est   à   ce   point   exigeante   qu’en   Amérique   du   Nord,   seuls   deux  datacenters  ont  été  certifiés  par  l’Uptime  Institute.    Reste  à  savoir  quels  équipements  un  client  envisage  d’externaliser  en  datacentre.    Comme   son   nom   l’indique,   un   centre   de   traitement   de   données   répond   à   une   fonction  d’exploitation  de  données  dématérialisées.  Ceci  se  distingue  par   le   fait  de   faire   transiter,   traiter,   transmettre  ou  stocker  et  archiver  ces  données.  Un  datacentre  loge  donc  tout  à  la  fois  des  équipements  purement  informatiques  (ordinateurs,  serveurs,   calculateurs,   bases   de   données)   et   réseaux   (commutateurs,   routeurs,   pares-­‐feu,  multiplexeurs),  le  tout    en  selon  le  métier  du  client  et  la  nature  du  projet  l’amenant  à  retenir  les  services  de  ce  datacentre.    Rappelons  que  l’aspect  du  site  doit  être  le  plus  neutre  et  anodin  possible,  pour  des  raisons  de  sécurité  passive  évidentes.  

Page 7: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   7/33  

En   effet,   compte   tenu   de   la   criticité   de   certaines   missions   confiées   aux   opérateurs   de  datacentres,   l’anonymat   du   site   sera   parmi   ses   plus   grands   atouts   et   assurera   un   premier  niveau  de  sécurité.    A   noter   que   le   risque   sécuritaire   (crises   sociales,   émeutes)   voire   terroriste   est   désormais  pleinement  intégré  dans  les  projets  de  bon  nombre  de  clients.  

 D’ailleurs,  certains  opérateurs  se  sont  spécialisés  sur   le   créneau   de   la   sécurité   et   ont   poussé   le  concept   jusqu’à   proposer   des   datacentres  sécurisés   en  multipliant   les   contrôles  d’accès,   en  optimisant   la  vidéosurveillance,   en   imposant  des  règles   de   logistique   strictes,   en   sélectionnant   les  intervenants  autorisés  à  intervenir  dans  les  salles  des   clients,   en   limitant   les   effectifs   désignés   par  les  clients  pour  accéder  à  leurs  équipements,  etc.      

La  palme  revient  probablement  à  cet  exploitant  suisse  ayant  négocié  avec   le  Ministère  de   la    Défense  helvète  un  partenariat  lui  octroyant  une  portion  de  base  aérienne  au  cœur  des  Alpes  et  lui  permettant  de  se  faire  livrer  les  équipements  de  ses  clients  par  avion  puis  d’assurer  la  manutention,   les   opérations   d’installation/configuration/maintenance   par   ses   propres  équipes   dans   un   datacentre   enterré   entièrement   autonome   car   disposant   d’un   accès   à   la  même  alimentation   électrique  que   la  base  militaire   adjacente   et  puisant   l’eau  nécessaire   au  refroidissement   de   l’ensemble   directement   dans   une   source   souterraine   à   laquelle   le  Ministère  de  l’Environnement  lui  a  concédé  un  accès.      C’est  là,  probablement,  le  modèle  de  datacentre  sécurisé  le  plus  poussé,  à  ce  jour  :  le  client  ne  voit   jamais   la   salle   dans   laquelle   ses   équipements   sont   hébergés,   expédient   ses   palettes   de  matériel  directement  à  destination  du  site  secret  et   lui  sous-­‐traite  entièrement  l’exploitation  de  sa  plateforme  informatique.    Résumons  :  un  datacentre  doit  proposer  une  infrastructure  robuste  rassemblant,  autour  d’un  bâtiment   neutre,   les   conditions   nécessaires   à   une   salle   informatique   externalisée   (énergie,  climatisation,   sécurité)   et   les   moyens   humains   indispensables   aux   opérations   usuelles  (accueil,  logistique,  maintenance  et  -­‐  là  encore  -­‐  sécurité).    Nous   allons   voir,   en   sept   points,   ce   qui   fait   du   marché   des   datacentres   un   marché  intrinsèquement   de   croissance   (économique,   politique   et   social),   comment   il   interagit   avec  son  environnement  et  quel   intérêt   a  un  nouvel   entrant   à   étudier  une  opportunité  d’investir  sur  ce  segment.  

Page 8: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   8/33  

 

3. Spécificités  du  marché  des  datacentres    Avant   de   pénétrer   un   nouveau   marché,   l’investisseur   désire   prendre   connaissance   des  principaux  éléments  constitutifs  du  secteur  cible  via  un   tour  d’horizon  couvrant   les  acteurs,  les  résultats  issus  des  modèles  de  références  et  les  perspectives  à  avenir.    Le   tableau   ci-­‐dessous,   réunissant   des   données   concordantes   éditées   par   plusieurs   sources,  nous  donne  un  cliché  du  marché,  illustré  par  ses  principaux  animateurs.    Equinix,  leader  mondial  du  marché  a  accéléré  récemment  sa  croissance  en  s’appuyant  à  la  fois  sur  une  forte  croissance  organique  associée  à  une  croissance  externe  menée  en  sélectionnant  des  actifs  stratégiques  (IX  Europe,  sur  le  marché  européen,  et  Switch  &  Data  en  Amérique  du  Nord,  notamment).    

  Equinix   Telehouse   CoreSite   Telx   Interxion   Telecity  Global  Switch  

Founded:   1998   1990   2001   2000   1998   1998   1998  Company  type:   Public   Public   Private   Private   Private   Public   Private  

Symbol/owner:   NASDAQ:EQIX   TYO:9433   Carlyle   GI  Partners   Baker  Capital   LON:TCY  Reuben  Bros  

Revenue  H1  (2009)  :   $508.9m         €82.9m   £82.2m    EBITDA  H1  (2009)  :   $226.2m         €29.8m   £29.4m    -­                Data  centers:   79   47   10   15   26   23   9  Capacity  (sq.  f.):   6,100,000+   750,000+   2,000,000+   Unknown   590,000+   620,000+   2,790,000+  2009  New  DC’s:   8   6   1   1   4   3   0  2009  Expansions   3   0   1   5   4   1   0  -­                Countries  served:   10   11   1   1   11   7   7  Markets  served:   34   24   7   11   13   8   7  -­  Europe:   8   2   0   0   13   8   5  -­  North  America:   22   2   0   0   0   0   5  -­  Asia-­Pacific:   4   18   0   0   0   0   2  -­  Africa:   0   2   0   0   0   0   0    Un   rapide   calcul   fait   ressortir   un  EBITDA  moyen  de  42  %.   Le  prix   du  mètre   carré  navigant  entre   654,00   et   1.512,00   euros,   le   revenu   moyen   s’établit   à   1.068,00   euros/m2/mois.   En  gardant   le   ratio   d’EBE  de   42%,   nous   avons   un  m2   carré   produisant   une   rentabilité   brute   à  hauteur  de  449,00  euros  (par  an).  Sachant  que   le  Top  7   ici  présent  opère  en  moyenne  200.000,00  m2  et  que   la  majeure  partie  des   contrats   d’hébergement   portent   sur   3   à   5   ans,   cela   donne   une   idée   à   la   fois   de   la  rentabilité  et  de  la  visibilité  du  secteur.  C’est   ce   détail   qui   différencie   d’ailleurs   les   opérateurs   de   datacentres   des   exploitants.   Ces  derniers   obtiennent   de   leurs   clients   respectifs   des   engagements   de   3   à   5   ans   quand  l’opérateur  de  site  (qui  gère  l’investissement  immobiliers  et  tous  les  aspects  jusqu’à  livrer  le  site  clés  en  main)  peut  se  permettre  d’imposer  des  contrat  de  leasing  de  10  à  15  ans.  

Page 9: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   9/33  

Les   chiffres   de   rentabilité   du   m2  sont   en   revanche   à   moduler   en  fonction   des   zones   géographiques  étant  donné  que   le  marché   connaît  de   grandes   disparités,   que   le  datacentre   soit   situé   à   Tokyo,   San  Francisco,   New-­‐York,   Londres   ou  Paris   qui   sont   d’importants   nœuds  internet…   ou   à   50   kilomètres   de  Paris,   où   il   sera   légèrement   plus  difficile  de  convaincre  un  client  et  a  fortiori   un   opérateur   réseau   d’y  implanter  son  infrastructure.      Reste  que  les  investisseurs  ne  s’y  trompent  pas  :  la  mise  de  départ  est  certes  élevée  car  il  faut  compter  en  moyenne  entre  6.000  dollars  et  6.000  euros  du  m2,  en  fonction  de  la  zone  cible,  sachant   qu’un   certain   nombre   d’investissements   sont   incontournables   que   l’investisseur  retienne  une  opération  de  5.000  m2  ou  de  20.000  m2  (alimentation  et  secours  énergétique,  notamment).    Il   est   intéressant   de   noter   à   ce   titre   que   l’étude   détaillée   des   chiffres   communiqués   par   les  grands  acteurs  internationaux  fait  ressortir  une  moyenne  de  15.000  m2  par  site.    Dernier   exemple   en   date,   la   communication   de   l’exploitant   Interxion   qui   dévoile   dans   la  presse   spécialisée   son   investissement   lié   à   son   septième   datacentre   en   région   parisienne  :  «  (…)   il   offrira   9000   mètres   carrés   pour   un   coût   de   130   millions   d’euros   (équipement  compris).    PAR  7,  c’est  aussi  2300  W  par  mètre  carré,  soit  une  puissance  totale  de  10.35  MW  pour  les  4500  mètres  carrés  de  la  première  phase  et  donc  20.7  MW  à  termes.    »  Si   cela   est   vrai,   cela   porte   l’investissement   d’Interxion   à   un   peu   plus   de   14.000   euros   par  mètre  carré  pour  afficher  un  site  dit  «  Haute  Densité  »  dans  le  sens  ou  chaque  baie  disposera  de  plus  de  kW  que  la  moyenne  du  marché.  La  norme  non  écrite  consiste  à  fournir  1  à  2  kW  par  baie,  les  fournisseurs  abordent  le  discours  de  la  haute  densité  dès  lors  qu’ils  proposent  4  à  5  kW  par  baie.    Ces   chiffres   justifient   l’engouement   de   certains   investisseurs   en   matière   de   mètre   carré  technique,  compte  tenu  de  la  rentabilité  de  certaines  zones  et  la  demande  toujours  croissante  de  ce  type  de  services.    D’ailleurs,   les   révisions   de   Gartner,   IDC   et   consorts   sont   largement   revenues   sur   le  renversement  de  tendance  du  marché  de  l’hébergement.  Marché  ralenti  par  la  surabondance  de  mètres  carrés,  notamment  en  Europe,  il  y  a  à  peine  5  ans,   la  conjoncture  présente  un  tout  autre  profil  maintenant  que  les  principaux  fournisseurs  jouent  à  raréfier  ces  mêmes  mètres  carrés  et  que,  en  face,  le  besoin  en  volume  s’accélère  grâce  à  la  confirmation  de  nouveaux  usages  d’internet  et  de  nouvelles  tendances  de  consommation  en  ligne.    En   effet,   si     les   termes   «  réseaux   sociaux,   streaming   vidéo,   e-­‐commerce,   cloud   computing,  MMORPG,   HD  »   ou   encore     «  3D  »   font   désormais   partie   du   vocabulaire   de   tous   bons  professionnels   et   utilisateurs   connectés,   il   n’en   reste   pas   moins   qu’il   y   a   derrière   cette  révolution   numérique   des   datacentres   répartis   sur   le   globe,   et   qu’il   faut   en   construire   de  nouveaux  pour  soutenir  la  demande  actuelle  et  encore  plus  celle  à  venir.    Certes,   les   marchés   européens   et   nord-­‐américains   sont   désormais   relayés   par   les   Brésil,  Russie,   Inde   et   Chine   (les   fameux   «  BRIC  »)  mais   c’est   encore   sans   compter   l’émergence   de  

Page 10: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   10/33  

marchés  qui  ne  sont  pour  l’instant  pas  –  ou  peu  –  connectés  :  l’Amérique  du  Sud,  l’Afrique  et  encore   une   grande   part   de   l’Asie,   sans   parler   de   l’Europe   de   l’Est   s’apprêtent   eux   aussi   à  entrer  en  jeu  et  rattraper  le  reste  du  Monde  moderne.    Il   y   a   par   exemple   de   gros   mouvements   de   concentrations   au   Brésil,   en   Argentine   et   au  Mexique.  Cela  laisse  toutefois  le  reste  de  l’Amérique  latine  –  et  les  Caraïbes  –  dans  l’attente  de  futurs  investissements  pour  niveler  les  services.  Que   dire   de   la   Russie   qui   connaît   actuellement   une   période   d’énormes   investissements   en  matières   de   datacentres   et   de   réseaux   fibre   optique   dont   les   cibles   secondaires   sont   bien  entendu  l’ensemble  des  pays  d’Europe  de  l’Est,  tout  comme  la  Chine  –  qui  a  déjà  fort  à  faire  en  matière  de  couverture  de  son  propre   territoire  –   se  voit  en   futur   fournisseur  de  ses  voisins  directs  ou  l’Afrique  du  Sud  qui  tente  de  s’imposer  en  leader  continental  face  au  Nigéria  ?      Ces  vagues  d’investissements  sont  par  ailleurs  intimement  liées  à  la  rentabilité  des  opérateurs  télécom  et  tout  particulièrement  de  réseaux  mobiles.  En  clair,  dès  lors  qu’une  zone  géographique  connaît   le  développement  de  nouveaux  réseaux,  les   nouveaux   usages   l’accompagnent   et   provoquent   de   nouvelles   phases   de   croissance   des  fournisseurs   de   réseaux   et   de   contenu   justifiant   l’implantation   de   nouveaux   centres  d’hébergement.    Du  côté  des  professionnels  du  contenu,  justement,  on  ne  compte  plus  les  nouveaux  jeux  vidéo  qui   comprennent   un   volet   «  en   ligne  »,   les   chaines   de   télévision   lançant   leur   avatar  asynchrone  (catchup  tv,  tv  à  la  demande,  etc)  accessibles  via  les  «  boxes  »  d’abonnés  aDSL  et  bientôt  fibre.    Dans  des  domaines  beaucoup  plus  terre  à  terre,  les  grands  groupes  internationaux  ont  besoin  de  toujours  plus  de  datacentres  afin  d’homogénéiser  leur  informatique  globale,  les  segments  des  Petites  et  Moyennes  Entreprises  et  des  Entreprises  de  Taille  Intermédiaire  prennent  enfin  le   train   du   cloud   computing   -­‐   dont   les   concepts   de   virtualisation   de   serveurs   ont   été  mis   à  l’épreuve  par  les  grandes  entreprises  depuis  plusieurs  années  maintenant  -­‐  et  les  institutions  financières   multipliant   les   alliances   intercontinentales   en   même   temps   que   les   produits  dérivés  requièrent  toujours  plus  de  datacentres  afin  de  sécuriser  les  moyens  de  connexion  à  leurs  plateformes    En  bref,  alors  que  l’Europe,  l’Amérique  du  Nord  et  quelques  pays  asiatiques  (Japon,  Corée)  ou  d’Amérique   latine   (Brésil)   gèrent   le   mètre   carré   en   flux   tendu,   il   est   difficile   de   voir   un  ralentissement  du  besoin  quand  la  Chine,  l’Inde,  la  Russie  d’abord  et  l’ensemble  de  l’Europe  de  l’Est,  de  l’Afrique,  de  l’Asie  et  de  l’Amérique  du  Sud  connectent  toujours  plus  d’entreprises  et  de  foyers  à  mesure  que  la  croissance  des  PIBs  respectifs  -­‐  et  incidemment  du  revenus  moyens  par  foyer  -­‐  favorise  et  accélère  l’accès  aux  nouvelles  technologies.  

Page 11: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   11/33  

 

4. Clientèle  type    Etant  donné  le  coût  facial  du  poste  «  hébergement  »,  il  est  certain  que  ce  type  de  prestation  ne  peut  s’adresser  qu’aux  professionnels.  Non  pas  qu’aucun  particulier  ne  bénéficie  jamais  de  la  qualité  de  ces  infrastructures,  mais  il  ne  se  doutent  pas  que  les  services  fournis  par  leurs  fournisseurs  d’accès  internet,  leurs  banques  en  ligne,  leur  webmarchands,  etc.,  passent  par  ces  centres  de  traitement  de  données.    De   fait,   quatre   principaux   profils   d’entreprises   requérant   les   services   des   datacentres   se  dessinent  :  

-­‐ les  institutions  financières,  -­‐ les  sociétés  cotées,  -­‐ les  SSII,  -­‐ les   pure   players  :   opérateurs   télécom,   web   marchands,   moteurs   de   recherche,   jeux  

vidéo,  plateforme  de  streaming,  réseaux  sociaux.    Les  institutions  financières,  tout  d’abord,  comptent  à  la  fois  les  banques  et  les  assurances  mais  également   les   Bourses,   les   sociétés   de   notations,   les   intermédiaires   (brokers)   ainsi   que   les  fournisseurs  de  flux.  Toutes   ces   entreprises   sont   à   la   recherche   des   meilleures   performances   pour   traiter   leurs  données  à  destination  des  marchés.    Leur   plateformes   de   calcul   et   traitement   sont   en   expansion   permanente  :   la   branche  Investissements   Marchés   d’une   célèbre   banque   française   maintient   sa   position   de   leader  européen  en  lançant  un  à  deux  nouveaux  projets  de  salles  machines  de  500  m2  par  an.  

Ceci  afin  de  multiplier  ses  capacités   d’analyse   des  flux,   de   calcul  d’opportunités,   de  traitement   d’information  et   de   transmission  d’ordre  ;   toutes   ces  opérations   étant   de   plus  en   plus   automatisées   via  des   algorithmes   ultra  perfectionnés,   les  exécutants   humains   sont  

progressivement  remplacés  par  des  fermes  de  serveurs.  Les   capacités   d’extension   des   bâtiments   de   bureaux   étant   intrinsèquement   limitées,   cette  banque  (et   les  concurrents  qui  souhaitent  rester  dans   la  course)  consulte  en  permanence   le  marché  pour  anticiper  ses  besoins  en  salles  machines.    Certains  hedge   funds  ne  s’y   sont  pas   trompés    et  ne  sont  aujourd’hui   constitué  que  de  deux  types  de  profils  :   des  mathématiciens  pour   élaborer  des   algorithmes   intégrant   jusqu’à   vingt  années   d’historique   sur   un   marché   donné   et   pour   les   faire   évoluer   en   fonction   du  comportement  du  marché  afin  de  placer  automatiquement  leurs  ordres  avant  les  concurrents.    Les   places   boursières   elles-­‐mêmes   ont   depuis   longtemps   quitté   leurs   «  palais  »   historiques  pour   n’être   que   des   fermes   de   serveurs   identifiant,   enregistrant,   traitant,   horodatant,  archivant  absolument  tous  les  mouvements  des  opérateurs  financiers.  

Page 12: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   12/33  

Aujourd’hui,     toute   institution   financière   intervenant   sur   les   marchés   doit   composer   avec  l’implantation  des  datacentres  retenus  par  telle  et  telle  bourse.    

   Car,  plus  que  le  bug  de  l’an  2000  ou  le  passage  à  la  monnaie  unique  en  Europe,  les  attentats  du  11   septembre   2001   ont   eu   pour   effet   une   remise   en   question   de   l’infrastructure   technique  permettant  jusque  là  de  passer  des  ordres.    En  effet,  depuis  ces  dramatiques  événements,  chaque  place  boursière  de  niveau  mondial  (New  York   Stock   Exchange,   London   Stock   Exchange   mais   également   Francfort   et   Paris)   n’autorise  l’accès   à   ses   outils   que   si   l’abonné   au   service   peut   garantir   un   accès   aux   deux   datacentres  (minimum)  retenus  par  chaque  place  financière  afin  d’assurer  la  continuité  des  cotations,  quel  que  soit  le  contexte.  Le   double   intérêt   est   ici   bien   entendu   d’assurer   un   service   exempt   de   risque   face   aux    manœuvres  mal  intentionnées  cherchant  à  provoquer  un  incident  sur  les  marchés  mondiaux  mais   également   de   bénéficier   de   systèmes   redondants   résistant   aux   «  simples  »   incidents  techniques.    Enfin   les   bourses   alternatives   (ou  MTF,   pour   Multilateral   Trade   Facilities)   ont   accéléré   la  course  à  l’armement  technologique  car,  en  multipliant  les  produits  et  services  en  élargissant  les   couvertures   horaires,   investissent   (et   leurs   clients   avec)   largement   en   datacentres,   de  sorte  à  présenter  une  infrastructure  technique  sérieuse  et  évolutive.    Bourses  traditionnelles  et  alternatives,  de  même  que  clients  et  intermédiaires  misent  ainsi  sur  le   proximity   hosting   (hébergement   de   proximité)   pour   assurer   des   temps   de   transmission  d’ordre  optimisés  pour  se  maintenir  dans  la  compétition.    Dans  tous  les  cas,  ces  méthodes  requièrent  des  capacités  d’accueil  que  seuls  des  datacentres  professionnels   offrent,   dans   le   sens   où   les   ressources   humaines   peuvent   disposer  d’immeubles   de   bureaux   et   les   ressources   technologiques   sont   alors   hébergées   dans   des  bâtiments  leur  offrant  un  environnement  propice  aux  performance  et  à  l’inévitable  évolution  de  leur  architecture.    Si  les  places  financières  utilisent  autant  les  datacentres,  c’est  bien  autant  pour  sécuriser  leurs  plateformes   que   pour   respecter   les   réglementations   toujours   plus   strictes   que   leurs  

Page 13: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   13/33  

régulateurs   respectifs  mettent   en  place,   en   vue  de  dresser  un   cadre  pour   les  Best   Practices  (les  Meilleures  Pratiques,  équivalent  de  l’art).    De   fait,   ces   réglementations   ont   également   influencé   les   sociétés   cotées   qui   ont  progressivement  sécurisé  voire  tout  bonnement  transféré  une  partie  –  quand  ce  ne  sont  pas  toutes  -­‐  leurs  ressources  technologiques.    Le  but  des  sociétés  du  CAC  40,  par  exemple,  était   -­‐  dans  un  premier  temps  -­‐  de  rassurer   les  investisseurs  en   se  mettant  au  même  niveau  qu’eux.  L’effet   secondaire  étant  que   les  grands  groupes,   par   essence   dispersés   pour   la   plupart   sur   plusieurs   continents,   ont   pu   alors  bénéficier   d’un   environnement   technique   homogène,   structuré   facilitant   la  maintenance   de  leurs  outils  bureautiques  en  même  temps  que  leur  informatique  de  production.    On  ne  compte  plus  les  projets  de  systèmes  ERP  et  CRM  hébergés  (et  synchronisés)  au  sein  de  datacentres  disséminés  en  Europe,  en  Amérique  du  Nord  et  en  Asie.    Pour   ce   faire,   ces   sociétés   cotées   ont   dû   retenir   la   solution   de   datacentres   prêts   à   l’emploi  plutôt  que  d’investir  en  propre  dans  des  capacités  immobilières  difficiles  à  rentabiliser  quand  ce  n’est  pas  leur  cœur  de  métier.    Ainsi,  un  groupe  de   luxe  du  CAC  40  dispose-­‐t-­‐il  de   liaisons  directes  entre   tous  ses  points  de  vente   en   Asie   vers   un   datacentre   au   Japon   qui   rassemble   toutes   les   données   de   caisse   et  compile   les   statistiques   de   vente   avant   qu’elles   soient   transférées   vers   le   datacentre   en  Europe  retenu  par  le  siège.    Cet   autre   groupe   spécialiste   des   matériaux   de   construction   dispose   de   salle   machines   en  Europe,   en   Amérique   du  Nord   et   en   Océanie   pour   distribuer   les  mises   à   jour   des   outils   de  bureautique.   En   la   matière,   les   économies   d’échelle   liées   au   poste   informatique   s’avèrent  considérables,   et   ce   malgré   l’investissement   nécessaire   à   l’externalisation   de   serveurs,  routeurs  et  pares-­‐feu.  

 Enfin,   les   résultats  de   ce   constructeur  automobile,  qui  n’est  plus   aujourd’hui  qu’un   assembleur,  repose-­‐t-­‐il   pour  partie     sur   la  qualité  des   datacentres   qui  lui   permettent   de  rassembler   les  résultats  des  centres  de   Recherche   et  Développement   en  Amérique   du   Sud,  les   études  

conceptuelles   issues   de   ses   centres   de   style   en   Asie   et   en   Europe,   le   traitement   des   fiches  techniques  et  tarifaires  communiquées  par  ses  fournisseurs  en  Asie  et  en  Europe.  Le   suivi   en   temps   réel   de   ses   capacités   de   production   et   de   logistique   est   facilité   grâce   à  l’externalisation  d’une  partie  considérable  de  son  outil  informatique.    

   

Page 14: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   14/33  

Tout   cela   fait   désormais   partie   intégrante   de   la   communication   des   grands   groupes   pour  rassurer  les  investisseurs  sur  leur  capacité  à  sécuriser  leur  chaine  d’information  mais  inspire  depuis  quelques  temps  les  sociétés  de  taille  intermédiaire  et  les  petites  entreprises.    Tout   d’abord,   pour   rester   eux   aussi   dans   la   course   et   répondre   au   cahier   des   charges   des  grand  donneurs  d’ordre,  les  sous-­‐traitants  ont  progressivement  externalisé  une  partie  de  leur  informatique  de  production,  bénéficiant  des  mêmes  effets  de  «  proximity  hosting  »  attendus  par  les  institutions  financières.  Ensuite,  ces  projets  ont  vu  naître  de  grandes  PME    et  confirmé   le  positionnement  de  grands  groupes   informatiques   qui,   répondant   aux   appels   d’offres   de   certaines   filières,   se   sont  positionnées   sur   les   prestations   de   gestion   d’infrastructures   éclatées,   la   supervision   des  serveurs  et  suites  logicielles,  la  maintenance  des  réseaux  indispensables  aux  communications  liées  à  ces  systèmes  en  étoile.    De  fait,   les  Sociétés  de  Services  en  Ingénierie  Informatique  (les  SSII),   loin  de  se  contenter  de  gérer   pour   le   compte   de   leurs   clients   ces   configurations   complexes,   donnent   l’exemple   en  intégrant   dans   leurs   stratégies   respectives   des   partenariats   avec   des   exploitants   de  datacentres  internationaux.  Manière   pour   ces   spécialistes   de   s’assurer,   là   aussi,   une   certaine   économie   d’échelle   en  négociant   un   volume   de   mètres   carrés   techniques   dans   le   monde   entier   plutôt   que   de  négocier  50  ou  100  mètres  carrés  à  chaque  nouveau  projet.    Les   projets   confiés   à   ces   SSII   ont   généré   un   retour   d’expérience   qui   leur   a   permis   de  promouvoir  les  avantages  de  l’informatique  distribuée,  sous  la  forme  de  SaaS  (Software  as  a  Service,  ou  logiciel  à   la  demande)  et  de  Cloud  Computing  permettant   la  mise  en  commun  de  ressources   techniques,   la   virtualisation   de   serveurs   de   moins   en   moins   physiques   et  l’optimisation  de  budgets  toujours  plus  gourmands.    Loin  d’être  des  concepts  exotiques,  ces  solutions,  lorsqu’elles  sont  maîtrisées  par  des  experts  autorisent  des  gains  de  productivité  remarquables  puisque  c’est  le  fournisseur  qui  investit  en  capacité  serveurs  et  système  ;  le  client  souscrit  alors  de  la  capacité  au  fur  et  à  mesure  que  son  besoin  -­‐  ponctuel  ou  durable  -­‐  en  ressources  techniques  nécessite  l’extension  de  l’existant.  Dès  lors,  l’exploitant  ne  doit  pas  seulement  séduire  les  utilisateurs  mais,  au  surplus,  s’attacher  les  faveurs  des  intermédiaires  qui  encouragent  alors  l’utilisation  de  datacentres.    Mais   il   n’est   pas   de   fidélisation  plus   réciproquement   critique  que   celle   des   start-­‐up   de   la  netéconomie   tant   la   qualité   de  service   de   ces   utilisateurs   ou  inversement   le   moindre  incident   sont   en   permanence  visible   par   le   plus   grand  nombre.  Ces   «  pure   players  »   dont   le  cœur   de   métier   et   la   stratégie  tout   entière   sont   basés   sur   la  fiabilité   des   réseaux   et   des  datacentres.        Portails,  moteurs  de  recherche,  e-­‐commerce,  vidéo  à   la  demande  ou  encore  réseaux  sociaux  nécessitent  peu  de  ressources  au  démarrage  mais  peuvent  se  révéler  très  consommateurs  en  espace,  énergie  et  services  associés  quand  le  «  buzz  »  fait  son  effet.  

Page 15: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   15/33  

     L’Histoire   du   web   retiendra   cette   plateforme   française   de   streaming   vidéo,   qui   avait   pour  ambition  de  concurrencer  le  géant  américain  du  secteur,  n’avait  besoin  que  d’un  quart  de  baie  lors  du  démarrage  de  son  service  ;   l’engouement  pour  ce  service  a  provoqué  une  croissance  de  la  demande  telle  que  la  start-­‐up  commandait  ses  extensions  de  service  par  demi-­‐douzaines  de   baies   jusqu’à   rassembler   ses   capacités   de   calcul   et   de   distribution   sur   un   plateau   de  plusieurs   centaines   de   mètres   carrés   au   sein   du   même   datacentre,   avant   de   s’étendre   sur  d’autres  sites.    Et  cette  anecdote  se  répète  quasiment  à  l’infini  dès  que  l’on  aborde  le  commerce  en  ligne  ou  les  réseaux  sociaux.  Quelle   n’est   pas   la   satisfaction   de   l’exploitant   ayant   été   le   premier   à   croire   au  modèle   des  Yahoo,  Google   et   autres  DailyMotion.   Etre   le   fournisseur  de   salle   informatique  d’une   société  n’ayant  pas  généré  de  profits,  croire  en  son  modèle  (parfois   flou)  et  être  récompensé  par  sa  fidélité  lorsque  ce  client  passe  d’un  quart  de  baie  à  une  salle  de  50  m2  pour  ensuite  demander  à  disposer  d’un  plateau  de  2.000  m2  voire  de  quatre  datacentres  pour  couvrir  le  Globe.    Mais  les  premiers  «  pure-­‐players  »  réclamant  un  partenariat  fort  avec  les  datacentres  sont  les  opérateurs  télécom  et  internet  (les  «  carriers  »).  La  qualité  de   service  aidant,   ce   sont   les  premiers  ambassadeurs  de   tout  datacentre  :  un  site  accueillant   de   nombreux   opérateurs   sera   alors   qualifié   de   Carrier   Hotel   neutre   ajoutera   à  l’attrait   de   ses   atouts   purement   techniques   un   avantage   certain   lié   à   la   qualité   de   la  connectivité  disponible  en  un  seul  et  même  endroit.    Tous  les  exemples  de  sociétés  citées  précédemment  demandent  une  qualité  de  la  connectivité  et  de  la  bande  passante  qui  ne  peut  passer  que  par  la  sécurisation  des  accès  via  de  multiples  carriers.    La   clé   de   l’attractivité   n’est   donc   pas   seulement   la   qualité   technique   du   site   (énergie,  climatisation,   accueil,   logistique,   sécurité)   mais   bien   le   partenariat   établi   de   facto   avec   les  utilisateurs,  intermédiaires  et  partenaires  ;  c’est  l’aspect  humain  à  ne  pas  négliger,  car  sans  le  relationnel   d’une   équipe   formée,   ouverte,   experte   et  motivée,   un   datacentre   performant   ne  pourra  être  mis  à  l’épreuve  du  marché  que  grâce  au  relationnel  de  ses  intervenants.  

Page 16: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   16/33  

 

5. Mode  opératoire    Dès   lors   que   l’interaction   de   moyens   techniques   de   base   et   de   ressources   humaines  compétentes  est  énoncée  en  principe  de  base,  il  est  important  de  décrire  le  mode  opératoire  régissant  le  quotidien  d’un  datacentre.    Comme   évoqué   précédemment,   un   datacentre   doit   non   seulement   présenter   des   qualités  techniques  répondant  à  l’état  de  l’art  mais  en  outre  afficher  une  expertise  humaine  en  matière  d’accueil,  de  sécurité,  de  logistique  et  technique.  Toutes  ces  compétences  rassemblées  font  que  l’équipage  tout  entier  guide  un  navire  sain  dans  la  bonne  direction.    En  effet,   la  disparité  des  profils  de  clients  traités  amène  les  commerciaux  du  site  à  louer  des  zones   privatisées   (un   client   commande   une   cage   de   500  mètres)   ou  mutualisées   (un   autre  espace  de  500  mètres  carrés  hébergera  100  ou  200  clients  différents).  La  stratégie  de  l’exploitant  doit  intégrer,  dès  son  élaboration,  un  découpage  de  zones  destiné  à  répondre  à  ces  deux  types  de  salles.    Les  zones  mutualisées  assurent  une  multitude  de  clients  (petits  et  moyens)  pour   lesquels   le  revenu  moyen  (et  la  marge)  par  tête  est  relativement  élevé.  Compte   tenu   des   surfaces   engagées,   les   zones   privatisées   offrent   certes   un   levier   de  négociation   important     pour   le   client   mais   offre   à   l’exploitant   une   référence   qui   attirera  d’autres  projets  de  taille  –  au  minimum  –  équivalente.    

Le  datacentre  disposera  en  divers  points   stratégiques   de   Meet   Me  Room   –   espaces   fermés  d’interconnexion  à  destination  des  carriers  –  elles-­‐mêmes  raccordées  à   une   ou   plusieurs   Carrier  Room(s)   –   salle   d’accueil   des  opérateurs   connectant   le  datacentre.  Ces  MMR  imposent  de  gérer   au   quotidien   des   demandes  de   cross-­connects   (rocades   et  jarretières)   de   nature   différentes  (cuivre   ou   fibre   optique)   et  reposant   sur   une   multitude   de  types  de  connecteurs.  

 Il   faut   souligner   ici   l’importance   des   Carrier  Room   et  Meet  Me  Room  qui   doivent   présenter  une   capacité   d’accueil   suffisante,   une   praticité   et   une   évolutivité   qui,   une   fois   les   carriers  séduits,  les  amènera  à  vanter  les  mérites  du  site.    La   Carrier   Room,   si   elle   n’accueille   que   trois   ou   quatre   opérateurs   lors   du   démarrage   des  opérations,  doit  pouvoir  présenter  assez  d’intérêt  pour  attirer   trente  à  quarante  opérateurs  qui,   séduits   par   le   potentiel   de   clients   et   donc   de   relais   de   croissance,   investiront   dans   la  connectivité  nécessaire  pour  s’implanter  sur  le  nouveau  site.    

Page 17: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   17/33  

De  même,  après  avoir  attiré  les  fournisseurs  d’accès  locaux  (historiques  –  les  «  incumbents  »  -­‐  et   alternatifs),   le   datacentre   facilitera   l’installation   d’opérateurs   étrangers   cherchant   à  améliorer  leur  empreinte  et  leur  capillarité  réseau  en  répondant  aux  projets  de  leurs  propres  clients,   en   s’implantant   sur   un   nouveau   territoire   ou   tout   simplement   sécurisant   leurs  capacité  réseau  sur  plusieurs  datacentres.    Le   datacentre   fera   preuve   d’une   initiative,   généralement   bien   accueillie   par   ces   carriers,   en  mettant  en  place  un  point  d’échange  réseau.    Le   principe   consiste   à   proposer   la   possibilité   de   connecter   les   carriers   entre   eux   afin   qu’ils  échangent  réciproquement  de  la  capacité  sur  leurs  réseaux  respectifs.  Mais  ce  point  d’échange  facilite  aussi  le  raccordement  de  chaque  client  non  opérateur.  L’exploitant   mettant   à   disposition   les   MMR,   les   câbles   et   -­‐   dans   certains   cas   -­‐   les  commutateurs,  il  est  alors  relativement  simple  pour  l’exploitant    de  mettre  en  œuvre  cet  autre  relai  de  croissance  rémunéré,  là  aussi,  par  des  redevances  récurrentes.    L’immixtion   des   datacentres   est   un   fait   relativement   récent   est   observée   de   près   par   les  parties   prenantes   de   ce   segment   de   marché   ainsi   que   les   analystes   afin   de   déterminer   la  réaction  des  clients  et  discerner  le  potentiel  de  relai  de  croissance.  En  effet,   les  points  d’échanges  d’opérateurs   (dits  «  IXP  »  pour   Internet  eXchange  Point),   sont  depuis   leurs   débuts   gérés   par   des   sociétés   très   profitables   au   mode   de   fonctionnement  associatif.    

   Les  IXP  proposent  de  gérer  tous   les  aspects  de  cross-­‐connects  entre  opérateurs  et  clients,   la  commutation  du  trafic,  les  mises  en  commun  de  capacité  réseau,  la  fourniture  de  routeurs  et  commutateurs,  le  tout  pour  le  bien  de  la  «  communauté  »  Internet.  Ce  mode   de   fonctionnement   coopératif   a   le  mérite   de   véhiculer   des   valeurs   collant   à   l’état  d’esprit  Internet  (échanges  de  gré  à  gré,  relative  liberté  des  échanges,  élitisme  technique  des  interlocuteurs,  etc.)  et  propose  de  fait  un  financement  commun  de  l’infrastructure  de  l’IXP.    A  raison  d’un  coût  d’installation  moyen  de  1.000  euros,  lié  à  la  mise  disposition  accès  au  point  d’échange  et  variant  selon  le  type  d’interface  (cuivre  ou  fibre,  Fast  Ethernet,  Gigabit  Ethernet,  10   Gigabit   Ethernet   en   attendant   plus)   et   d’une   redevance   mensuelle   fixée   en   fonction   du  

Page 18: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   18/33  

besoin   du   client   (100   Megabits   par   seconde,   500   Mbps,   1   Gbps,   10   Gbps),   l’IXP   agrège   et  redistribue  le  trafic  des  souscripteurs  selon  les  configurations  de  routage  demandées.  Ce  type  de  service  permet  d’améliorer  substantiellement   la  visibilité  de   l’acteur  qui  propose  une  telle  plateforme.    Les  plus   gros  points  d’échange   Internet   sont   européens.  Ainsi,   le  DECIX   (Francfort)   avec  un  trafic  moyen  de  900  Gbps  et  des  pics  à  4  Tbps  est  le  plus  important  nœud  d’échange,  suivi  de  l’AMSIX  (Amsterdam)  et  du  LINX  (Londres).  Malgré   l’importance   du   trafic   agrégé   via   ces   sites   neutres,   ils   voient   grandir   la   menace   de  l’opérateur   de   datacentres   Equinix   qui   a   lui-­‐même   constitué   une   plateforme   de   services  interconnectant  ses  propres  clients.    A  raison  d’un  coût  moyen  de  1.000  euros  par  mois  pour  10  Gbps,  on  comprend  que  ces  points  d’échange   «  traditionnels  »   voient   d’un   mauvais   œil   la   concurrence   d’un   hébergeur  intrinsèquement   en   position   favorable   puisqu’il   est   propriétaire   de   bâtiment   et   des  infrastructures  de  livraison  du  service.    Selon   les  statistiques  de   trafic  publiques,  on  peut  estimer   le  chiffre  d’affaires  du  DECIX  à  11  Millions   d’euros,   de   l’Amsix   à   près   de   10   Millions   d’euros   et   le   Linx   à   plus   de   7   Millions  d’euros.  De  son  côté,  Equinix  interconnecte  déjà  autant  de  clients  que  Francfort  et  Amsterdam  réunis  et  serait  en  position  de  bientôt  router  90%  du  trafic  mondial  grâce  à  ses  connexions  avec  600  opérateurs  télécom  et  internet.    Générant   17   Millions   de   dollars,   le   poste   «  interconnexion  »   du   bilan   2010   d’Equinix  représente  désormais  15%  des  revenus  d’Equinix.  Ce  poste  amalgame  certes  les  redevances  des  simples  cross-­‐connects  et  les  redevances  liées  à  l’IXP  mais   c’est   dire   combien   la   fourniture   de   câble   sous   forme  de   service   récurrent   est   un  véritable  relai  de  croissance  pour  une  activité  à  la  base  plutôt  proche  de  l’immobilier.    Il  est  précieux  de  noter  à  cet  instant  que  les  efforts  de  l’exploitant  du  site  en  matière  de  point  d’échange  ne  génèrent  finalement  que  peu  de  coûts  additionnels  puisqu’ils  font  normalement  partie   intégrante   de   l’infrastructure   du   site.   Alors   que,   en   revanche,   le   retour   en   terme   de  redevances  récurrentes  et  d’image  est  démultiplié.    Somme  toute,  plus  l’exploitant  de  datacentre  présentera  d’efforts  à  destination  des  opérateurs  télécom  et  internet,  plus  la  publicité  sous-­‐jacente  sera  positive  et  générera  de  facto  un  cercle  vertueux  :   les   carriers   attirés   par   un   datacentre   encouragent   leurs   prospects   et   clients   à   le  retenir   pour   leurs   projets  ;   plus   un   datacentre   présente   de   concentration   de   services   et   de  potentiel  commercial,  plus  ces  carriers  estiment  que  le  risque  lié  à  l’implantation  de  moyens  réseaux  est  faible.    Le   sérieux   du   datacentre   est,   du  reste,   jugé   au   quotidien   par   la  qualité   et   la   réactivité   des  interventions   de   ses   techniciens  lors  de   la   réalisation  de  nouveaux  raccordements   mais   également  lors  d’interventions  urgentes  pour  remettre   en   ordre   de   marche   un  cross-­‐connect   défaillant  ;   car   le  datacentre   est   garant   des   rocades  et   jarretières   installées   pour   le  compte  de  ses  clients.    

Page 19: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   19/33  

 Loin   d’être   une   contrainte,   cette   prestation   s’avère   être   une   source   de   revenus  supplémentaires   considérable   puisque   les   datacentres   font   désormais   payer   sous   forme   de  redevance   la  mise   à  disposition  de   ces   câbles   ainsi  que   leur  maintenance  ;   la  probabilité  de  défaillance  se  révèle  en  réalité  très  faible  et  il  relève  finalement  du  simple  effort  commercial  que  de  rétablir  un  service  réseau  pour  lequel  l’exploitant  doit  avant  tout  s’assurer  de  la  qualité  et  de  la  disponibilité  s’il  souhaite  s’assurer  de  la  fidélité  de  ses  clients.    A   titre  d’exemple,   les  grands  opérateurs  proposent  une  matrice  de  coûts  qui   ressemble  à   la  compilation  des  coûts  moyens  suivants  :  

• mise  à  disposition  d’un  circuit*  cuivre  (rj45  /  Ethernet)  complet  :  250  euros  ;  • redevance  annuelle  d’un  circuit  cuivre  (rj45  /  Ethernet)  complet  :  250  euros  ;  • mise  à  disposition  d’un  circuit  fibre  optique  complet  :  1.000  euros  ;  • redevance  annuelle  d’un  fibre  optique  complet  :  250  euros  ;  

 *Le   circuit   est   composé   de   deux   demi-­circuit   raccordant   les   équipements   réseau   respectifs   du  client   et   de   l’opérateur   réseau   à   la  MMR.  Au   sein   de   cette   dernière,   les   deux   demi-­circuit   sont  interconnectés  via  un  «  patch  ».    L’effet  démultiplicateur  de  cette  prestation  vient  du  nombre  de  clients  hébergés  et  du  nombre  d’interconnexions  qu’ils  requièrent  tout  au  long  de  leur  contrat.  A   titre   d’exemple,   un   client   souhaite   généralement   s’interconnecter   à   un  minimum  de  deux  opérateurs  ce  qui  représente  un  coût  additionnel  minimum  de  500  euros  par  mois,  par  client.      Au-­‐delà   des   aspects   liés   à   la   connectivité,   la   fidélité   des   clients   sera   également   mise   à  l’épreuve  par  les  perspectives  d’évolutivité  du  site.    Un  datacentre  mettant   à   la  disposition  du  marché  une   surface  de  4.500  mètres   carrés   sera,  dans  la  durée,  moins  intéressant  qu’un  site  présentant  un  potentiel  de  20.000  mètres  carrés  mis  à  disposition  du  marché  par  tranches  successives  et  contrôlées  de  3.000  mètres  carrés.    Cela   revêt  par  ailleurs  un  double  aspect  désormais  stratégique  de  gestion  de   la   rareté  et  de  l’évolution   du   site  ;   encore   une   fois,   les   carriers   jaugent   l’intérêt   d’un   datacentre   donné   en  fonction  de  la  surface  à  terme  et  non  seulement  de  la  surface  à  la  mise  en  production.  De   fait,   l’ensemble   des   prescripteurs   (SSII   et   carriers)   communiquera   sur   la   qualité   du  datacentre   dès   lors   que   la   capacité   d’accueil   de   nouveaux   clients   sera   perçue   comme   étant  envisageable.    Mais  l’installation  de  nouveaux  plateaux  et  de  nouveaux  clients  peut  impacter  l’infrastructure  énergétique  et  climatique  en  place.  Pour   assurer  un   très  haut  niveau  de   service   et   former   en  permanence   ses  propres   équipes,  l’exploitant   doit   mettre   en   place   des   mesures   de   maintenance   préventive   et   régulière   de  l’ensemble  de  la  chaîne  d’alimentation  en  énergie  et  de  refroidissement.  Ces   exercices   in   situ   ont   pour   objet   de   vérifier   la   bonne   marche   des   mécanismes   de  sécurisation   et   de   redondance   de   l’édifice   tout   entier,   de   minimiser   les   risques   de  maintenance  curative  et  accessoirement  de  rassurer  a  priori  les  prospects  et  clients.    C’est   d’ailleurs   à   ce   titre   que   chaque  prospect   important     (celui   visant   une   zone  privatisée)  bénéficie,   au   cours   du   processus   de   vente,   d’une   visite   complète   des   installations,   qui  assureront  la  pérennité  de  la  plateforme  qu’il  sera  amené  à  confier  à  l’exploitant,  en  direct  ou  par  l’intermédiaire  d’un  sous-­‐traitant.    La   séduction  puis   la   fidélisation  des  prescripteurs  et   clients  passe  ainsi  par   la   transparence  sur  les  coulisses.  

Page 20: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   20/33  

 

6. Valeur  ajoutée    Détailler  les  aspects  purement  techniques,   la  composition  du  marché,  de  la  concurrence,  des  clients  potentiels  et  des  services  de  base  composant  un  datacentre  ne  suffisent  pas  à  le  rendre  attractif  ni  indispensable.  Encore  faut-­‐il  qu’il  réponde  à  un  besoin  et  que  ce  besoin  justifie  de  la  mise  sur  le  marché  d’une  capacité  d’accueil  supplémentaire  qui  vient  s’ajouter  à  une  offre  a  priori  déjà  abondante  sur  un  secteur,  lui  aussi  a  priori,  mature.    Le   nouvel   entrant   sur   le   marché   des   datacentres   doit   présenter   un   ensemble   de  caractéristiques  comparables  à  ses  compétiteurs  mais,  au  surplus,  ses  points  différenciant,  sa  valeur  ajoutée.    Tout   d’abord,   l’existence   d’un   datacentre   répond   à   certains   projets   soumis   à   certaines  obligations   règlementaires  ;   comme   évoqué   précédemment,   un   certain   nombre   de   secteurs  d’activités  sont  soumis  à  des  obligations  qui  leurs  sont  propres.  Contrôlés  par  des  régulateurs,  la  mise  en  œuvre  de  projets  informatiques  liés  à  la  production,  la  communication  et  l’archivage  de  données  sensibles  requiert  de  présenter  à  cette  autorité  de  surveillance  les  meilleurs  gages.  Le   client   devra   en   effet   communiquer   à   son   autorité   de   surveillance   –   voire   parfois   aux  marchés   –   les   méthodes   retenues   pour   respecter   le   cahier   des   charges   sectoriel   qui   n’est  parfois  qu’implicite.    Mais   il   arrive   parfois   que   quelques   réglementations   détaillent   par   le   menu   chaque   couche  d’infrastructure  et  de  service  auquel  le  directeur  de  projet  du  client  devra  se  référer  au  cours  de  chaque  étape  du  déploiement  de  son  architecture  système,  matériel  et  réseau.    

Quelques   projets   font   encore   l’objet   de   validation   du  datacentre   par   le   client,   parfois   accompagné   de   son  régulateur,   qui   va   jusqu’à   anatomiser   tous   les   aspects  du  datacentre  ciblé.    Il  s’agit  alors  de  mettre  en  avant  tous  les  atouts  du  site  afin   de   ressortir   de   cette   mise   à   l’épreuve   avec   des  certifications   qui   répondent   à   une   filière,   ce   qui   peut  provoquer   l’afflux  de  nombreux  prospects   alors  moins  sévères  sur  les  seuls  aspects  financiers.    Un   datacentre   du   nord-­‐parisien   a   obtenu,   après   un  audit   de   sécurité   commandité   par   un   prospect,   une  certification   indiquant   que   les   travaux   réalisés   au  niveau   des  murs   d’enceinte   et   intérieurs   aurait   pu   lui  permettre  d’héberger  une  agence  de  banque,  coffre-­‐fort  inclus.    Répondre   aux   contraintes   techniques   posées   à  certaines   filières   par   leurs   régulateurs   respectifs   peut  

se  révéler  être  un  levier  mais  ne  sera  toutefois  que  marginal.    

Page 21: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   21/33  

Une  marge  certes  non  négligeable  compte  tenu  du  relai  potentiel  de  notoriété  et  d’image,  mais  un   volume   d’affaires   moins   important   que   ce   que   le   cœur   de   métier   du   datacentre   doit  apporter  au  marché  :  son  gage  de  qualité  en  matière  de  connectivité  et  de  visibilité,  donc  de  pérennité  de   l’installation,  donc  de  risque  contractuel  maîtrisé  pour   les  Directeurs  de  Projet  souhaitant  s’engager.    Car  la  majeure  partie  des  projets  de  datacentre  est  bien  portée  par  la  notion  de  neutralité  du  site.  Comme   évoqué   précédemment,   la   présence   de   nombreux   opérateurs   télécom   et   internet  rassure  les  clients  potentiels  qui  sollicitent  ainsi  leurs  propres  fournisseurs  pour  les  mettre  en  concurrence,  ces  derniers  faisant  alors  l’effort  de  connecter  le  –  si  ce  n’était  pas  encore  fait  –  afin  de  rester  compétitifs.    La   notion   de   «  Neutral   Carrier   Hotel  »   est   à   ce   point   primordiale   que   seuls   les   nouveaux  bâtiments  présentant  cette  qualité  attirent  l’attention  des  clients  potentiels.    Naturellement,  il  existe  des  centres  d’hébergement  non  neutres  et  rentables,  gérés  ici  par  une  SSII,  là  par  un  opérateur  télécom  seul  ou  encore  par  un  fournisseur  de  services  internet  ayant  transformé  un  hangar  à  sa  disposition  en  salle  informatique  pour  ses  propres  opérations.  Ces   exceptions   présentent   dans   certains   cas   une   rentabilité   intéressante   pour   leurs  exploitants   respectifs   quand   ils   sont   remplis   mais,   non   neutres,   ils   sont   intrinsèquement  dépourvus   de   potentiel   de   croissance   que   présente   l’activité   que   mène   l’investisseur   en  datacentre.    En   effet,   ce   dernier   se   dote   avant   tout   de  mécanismes   accélérant   la   rentabilité   de   son   site,  amenant  le  point  mort  bien  plus  bas  que  celui  d’un  datacentre  isolé.    En  outre,   le  niveau  d’activité  du  datacentre  neutre   sera  porté  par   le  dynamisme  du  marché  relayé  par  la  multitude  de  carriers  et  SSII  dont  il  accompagne  les  projets.  Et   une   fois   le   seuil   de   rentabilité   atteint,   l’investisseur   en  datacentre   lance   généralement   la  phase  suivante  d’extension  du  site,   là  où   le  datacentre   isolé  sera  contraint  de  respecter  une  surface  de  bâtiment  donnée  et  des  ratios  énergétiques  et  climatiques  figés.    A  titre  d’exemple,  le  site  de  Telehouse  «  Voltaire  »,  probablement  le  plus  stratégique  de  Paris  tant   le   nombre   d’acteurs   incontournables   des   télécoms   et   de   l’Internet   y   sont   présents,  propose  les  conditions  de  location  suivante  :    

• mise   à   disposition   d’une   baie  dotée   d’une   double   alimentation   électrique   :   2.500  euros  ;  

• location  d’une  baie  2  kvA  :  20.000  euros  par  an.    Ces   conditions   tarifaires   sont   identiques   que   l’ont   soit   «  telco  »   ou   client   final.   Or,   la  probabilité  qu’un  opérateur  consomme  son  quota  électrique  est  très  faible  puisque  –  en  règle  générale  –  les  équipements  réseau  des  opérateurs  (routeurs,  commutateurs,  multiplexeurs  et,  dans   une   moindre   mesure,   pares-­‐feu)   sont   beaucoup   moins   énergivores   que   les   serveurs,  bladecenters  et  baie  de  disques  des  clients  webmarchands  ou  SSII.    De  fait,  se  dégagent  deux  modèles  de  facturation  :  

• forfaitaire  pour  le  telco,  ce  qui  assure  un  revenu  minimum  récurrent  pour  l’exploitant  du  site  ;  

• forfaitaire  plus  dépassements  pour  le  client  qui  dépasse  son  quota  énergétique  (et  qui  bien   souvent   sera   contraint   de   commander   une   ou   plusieurs   baies   supplémentaires  pour  compenser),  ce  qui  génère  partiellement  la  croissance  de  l’exploitant.  

 Ce  qui  ne   se   voit   pas  dans   ce  modèle  de   revenu  est   la   rentabilité  de   la   seule  Carrier  Room.  Même   s’il   faut   trouver   le   juste   équilibre   entre   proposition   financière   accueillante   mais  

Page 22: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   22/33  

rentable,   les   telcos   ne   surconsomment   pas   au   sein   de   la   Carrier   Room.   C’est  même   tout   le  contraire  puisqu’il  s’agit  surtout  d’y  concentrer  des  interconnexions  de  câbles.  D’ailleurs,   les   opérateurs   réseau   souhaitant   un   «  Pop  »   (Point   of   Presence,   point   d’accès)   en  Carrier  Room  souscrivent  généralement  deux  baies  :  un  emplacement  pour  les  cross-­‐connects  et   un   second   emplacement   pour   les   équipements   actifs   de   livraison   de   service.   Là   où   un  opérateur  disposerait  de  4  kW  minimum  (pour  deux  baies),  il  n’en  consommera  en  réalité  que  1   à   2,   compte   tenu   que   ses   équipements   n’occupent   qu’un   espace   minime   et   sont  surdimensionnés  afin  d’encaisser  le  potentiel  de  croissance  du  site.    Les   carriers   acceptent   généralement   cette   règle   du   jeu   et   ne   cherchent   à   renégocier   ces  conditions  qu’à  l’abord  de  nouvelles  échéances  contractuelles,  soit  quand  l’infrastructure  mise  à  sa  disposition  est  en  grande  partie  rentabilisée.  Ce  qui  rend  plus  facile  la  détente  sur  les  prix  si  l’exploitant  du  datacentre  souhaite  accorder  un  nouveau  barème.    Du  reste,  le  caractère  neutre  d’un  datacentre  est  le  critère  retenu  par  les  porteurs  de  projets  internationaux   au   cours   de   leur   recherche   pour   implanter   durablement   leur   infrastructure  réseau  et/ou  système.  L’aspect   multi   opérateur   d’un   datacentre   joue   alors   le   rôle   de   filtre   quasi   naturel   pour   les  benchmarkers,  qui  ne  souhaitent  pas  prendre   le  risque  de  se   lier  dans   la  durée  avec  un  site  non  évolutif,  et  se  transforme  en  aimant  à  projet  de  grande  ampleur.    Car  ce  qu’ont  compris  les  grands  groupes  d’abord,  puis  les  SSII  et  depuis  peu  les  PME  et  ETIs,  c’est  que   se  doter  de   sa  propre   infrastructure  d’hébergement  présente  un   coût  nominal  qui  cache   en   réalité   l’ensemble   des   coûts   liés   à   la   connectivité   (et   à   la   sécurisation   de   cette  connectivité   par   la   redondance   d’opérateurs)   puis   d’extension   de   salle   informatique   pour  suivre  la  demande  en  matière  d’informatique  de  production  comme  de  bureautique  ou  encore  de  mise  à  niveau  des  arrivées  électriques  ou  des  climatisations  spécifiques.    

   Dès   lors,   en   mutualisant   un   nombre   important   d’éléments   d’infrastructure,   le   centre  d’hébergement  et  de  traitement  de  données  neutre  présente  de  multiples  avantages.  Sur   un   seul   et   même   site,   le   datacentre   rassemble   plusieurs   carriers,   garantit  l’approvisionnement  en  énergie  et  son  secours  et  fait  de  même  pour  le  froid  et  la  sécurité.  

Page 23: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   23/33  

L’exploitant  du  datacentre  prend  enfin  en  charge  les  opérations  de  maintenance  préventive  et  curative   pour   lesquelles   le   client   final   acquitte   une   redevance   forfaitaire   liée   à   son   taux  d’occupation.    L’une   des   valeurs   ajoutées   communément   acceptées   de   fait,   et   de   prime   abord,   par   les  porteurs  de  projets  est  bien  qu’un  tel  site   leur  permet  de  déléguer  ces  opérations  afin  de  se  concentrer  sur  leur  véritable  cœur  de  métier.    Le   Directeur   de   Projet   peut   ainsi   présenter   à   son   Comité   Directeur   un   budget   ventilé   de  manière  optimale  et  reposant  sur  l’utilisation  de  ressources  expertes  aux  postes  adéquats.    Mais   si   la   mutualisation   des   coûts   d’infrastructure   pour   répondre   aux   besoins   spécifiques  d’informatique  de  production  et  de  bureautique  est  un  argument  qui  plaît  au  secteur  privé,  ce  n’est  pas  ce  qui  retient  l’attention  du  secteur  public.    Celui-­‐ci  ne  supporte  pas  la  même  pression  quant  au  chiffre  d’affaire  ni  aux  résultats  ni  donc  à  l’utilisation  des  budgets  à  destination  de  ressources  techniques  plus  ou  moins  stratégique.    En  revanche,  le  secteur  public  a  une  mission  de  qualité  de  service  à  destination  des  usagers  et  tend   à   dématérialiser   ses   services   afin   que   le   plus   grand   nombre   puisse   bénéficier   de  procédures  asynchrones,  sans  se  soucier  des  horaires  d’ouverture  des  administrations.    Loin  d’être  une  mutation  réservée  aux  seules  économies  occidentales,  ces  modes  opératoires  tendent  à   se  généraliser  dans   le  monde  entier  d’autant  qu’il   est  paradoxalement  plus  aisé  à  mettre   en   œuvre   pour   une   économie   émergente   car   elle   n’a   pas   à   passer   par   l’étape  intermédiaire  proposant  partiellement  les  services  en  ligne  de  son  administration.    Les  émergents  vont  vite  car  ils  utilisent  aussi  à  leur  avantage  tous  les  atouts  liés  à  la  mise  en  place  d’outils  modernes  correspondant  aux  usages  d’aujourd’hui  quand  les  précurseurs  sont  contraints  de  respecter  un  calendrier  de  mutation  progressive  entre  le  «  tout-­‐humain  »  et  les  guichets  administratifs  dématérialisés.    Dans   tous   les   cas,   les   entités   publiques   mettant   en   place   des   portails   d’information,   des  interfaces  de  traitement  ou  encore  des  centres  de  calcul  ou  d’archivage,  misent  sur  l’expertise  de  l’exploitant  pour  déléguer  des  prestations  qui  leur  font  défaut.    Ainsi,   les  administrations  à  la  recherche  d’un  prestataire  capable  d’héberger  et  sécuriser  ses  serveurs   web,   serveurs   d’application,   bases   de   données   ainsi   que   ses   routeurs   et  commutateurs.    Les   projets   du   secteur  public   nécessitent   la  mise   à   disposition   des  mêmes   moyens   avec  des   objectifs   de   qualité  de   service   identiques   à  ceux  du  secteur  privé.    Les   décisionnaires   du  public   se   révèlent   être  sensibles   aux   mêmes  arguments   car   il   gèrent  en   fait   des   projets   de  même   ampleur   qui   –   si  on   leur   a   retiré   toute  

Page 24: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   24/33  

notion  de  rentabilité  –  font  toutefois  l’objet  de  cahiers  des  charges  strictes  et  de  contrôles  de  commissions  jugeant  la  pertinence  du  choix  du  datacentre  retenu.    L’intérêt  de  surveiller   la  parution  d’appels  d’offres  et  d’y  répondre   tient  dans   le   fait  que  ces  projets,   critiques   pour   les   administrations,   portent   sur   des   durées   d’engagement  généralement  importantes  (il  n’est  pas  rare  de  voir  des  projets  de  3  à  5  ans,  renouvelables).  Ce  qui,  en  terme  de  visibilité  de  résultats,  permet  d’inscrire  dans  les  comptes  la  contribution  d’un  projet  pluriannuel  dont  le  revenu  est  produit  par  un  client  à  la  santé  financière  stable.    Le  service  informatique  de  la  seule  ville  de  Paris,  par  exemple,  a  besoin  d’une  salle  de  120  m2  rien   que  pour   héberger   ses   propres  moyens   réseau  destinés   concentrer   ses   lignes   adsl,   ses  terminaisons  gsm  et  ses  liaisons  fibre  entre  ses  principaux  sites  (interconnexion  de  serveurs  bureautique  et  de  calcul).      L’exemple  de  cette  administration  donne  une  idée  de  la  réserve  de  projets  que  représente  le  secteur  public,  si  tant  est  qu’il  soit  correctement  adressé.    D’ailleurs,  s’il  y  a,   là  aussi,  matière  à  exploiter  en  référence  le  fait  d’avoir  été  retenu  par  une  administration   pour   l’hébergement   d’une   plateforme   de   services   en   ligne   ou   d’un   centre  calcul,   c’est   bien   parce   la   valeur   ajoutée   intrinsèque   d’un   datacentre   neutre   repose   sur   un  ensemble   d’éléments   qualitatifs   et   quantitatifs   que   chacun   peut   comparer   de   manière  matricielle  à  l’ensemble  des  compétiteurs.    Les   éléments   objectifs   permettant   de   sélectionner   un   datacentre   plutôt   qu’un   autre   parlent  autant  à  un  technicien  du  privé  que  du  public.    Les  éléments  subjectifs  qui  serviront  d’arguments  à  la  force  commerciale  du  datacentre  et  qui  ne   revêtent   pas   la   même   importance   selon   le   profil   de   client   sont   de   l’ordre   des   services  associés.  Ce   qui   est   inclus   dans   le   service   dit   «  de   base  »,   ce   qui   est   optionnel,   ce   qui   fait   l’objet   de  contrat  de  sous-­‐traitance  auprès  de  SSII   tierces  peut   retenir   l’attention  du  prospect  dans  sa  recherche   d’une   offre   à   tiroir   ou   au   contraire   inquiéter   le   prospect   dans   l’attente   d’une  prestation  clés  en  main.  

Page 25: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   25/33  

 

7. Services  associés    Nous   l’avons   vu,   de  nombreux   critères   tangibles   tels   que  neutralité  du   réseau,   qualité  de   la  chaîne  énergétique,  qualité  de  la  chaîne  climatique  ou  encore  l’anonymat  et  la  sécurité  du  site  vont   permettre   aux   clients   de   comparer   matriciellement   et   objectivement   les   qualités   des  sites  du  marché.  Les  aspects  subjectifs  vont  alors  départager  en  dernier  lieu  les  datacentres  en  concurrence.    Et,   sur   ces   points,   tous   les   datacentres   ne   sont   pas   dotés   des   mêmes   avantages  :   situation  géographique,   facilité   d’accès,   facteur   humain   (qualité   relationnelle   des   interlocuteurs),  richesse  de  services  associés…  Selon  que  l’exploitant  accueille  ou  non  des  partenaires  prescripteurs  voire  qu’il  en  assure  lui-­‐même   la   promotion   (afin   d’attirer   toujours   plus   de   projets   clients),   le   poste   «  Services  Additionnels  »  est  le  point  qui  peut  incarner  le  véritable  talon  d’Achille  du  datacentre.      Car   si   l’opérateur   du   site   a   pris   soin   de   border   absolument   tous   les   aspects   purement  techniques,  architecturaux  et  pratiques  de  son  site,  le  niveau  de  compétence  et  d’expertise  des  sociétés  de  services  présentes  sur  site  peut  encore  creuser  l’écart  avec  les  concurrents.    Le  datacentre  est   alors   comparé  à   ses   compétiteurs   sur   la   gamme  de   services  associés  qu’il  développe,  seul  ou  en  compagnie  des  sociétés  de  service  présentes  en  son  sein.  La   complémentarité   effective   de   l’ensemble   de   ces   compétences   peut,   et   en   fait   doit,  constituer   un   avantage,   un   point   différenciant,   détail   non   négligeable   tant   en   terme   de  notoriété  que  d’image.    Car  un  client  qui  étudie  la  possibilité  d’externaliser  une  partie    de  son  infrastructure  système  et   réseau   (quand   ce  n’est   pas  dans   sa   totalité)  n’aura  probablement  pas   la  possibilité  de   se  déplacer  dans  l’urgence  pour  régler  chaque  incident  minime.    Outre  la  supervision  permanente   de   la  totalité  du  site  et  de  ses   infrastructures,  tout   Carrier   Hotel  neutre   propose  individuellement   à  chaque   client   un   lot   de   services   de   premier   niveau   constitué   de   l‘arrêt/redémarrage  d’équipements,     changement   de   composants   extractibles,   rotation   de   bandes   ou   CD,  vérifications  visuelles  de  connectivité,  saisie  de  commandes  via  un  écran  clavier  avec  guidage  à  distance  par  le  client.    Au-­‐delà,  de  ces  services  bas  niveaux,  sorte  de  gestes  de  premier  secours  informatique,  chaque  client  peut  choisir  d’exploiter  son  infrastructure,  seul  ou  accompagné  d’un  prestataire.  Si   le   client   ne   dispose   pas   de   ressources   internes   suffisantes   pour   assurer   une   surveillance  24/7  de   ses   équipements   (ou   s’il   souhaite   tout   simplement   les   concentrer   sur   son   cœur  de  métier),   il   va   donc  mettre   en   concurrence   des   prestataires   capables   de   prendre   en  main   le  monitoring,  la  supervision  et  les  opérations  de  maintenance  de  son  informatique  externalisée.    L’opérateur   du   site   doit   faire   le   choix   de   compléter   les   services   de   premier   niveau  par   une  suite   complète   de   services   répondant   aux   attentes   des   prospects,   de   les   sous-­‐traiter   à   un  

Page 26: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   26/33  

partenaire  ou  tout  simplement  mettre  en  avant  le  ou  les  partenaires  capables  de  remplir   les  tâches  requises.    Outre  l’étendue  de  compétences  nécessaire  à   l’intégration  de  ces  prestations  par  l’exploitant  du   datacentre,   il   est   primordial   de   mettre   en   perspective   l’autre   relai   de   croissance   que  suggère  cette  gamme  de  services  additionnels  et  le  fait  que  le  datacentre  perd  une  partie  de  sa  neutralité   si   certains   clients   l’identifient   comme   un   concurrent   et   non   plus   seulement   un  partenaire.    En   tout   état   de   cause,   la   démarche   la   plus   saine   est   celle   qui   permettra   de   multiplier   les  projets  d’hébergement  sans  brouiller  les  cartes  et  consiste  à  confier  les  services  additionnels  aux  professionnels  dont  c’est  le  cœur  de  métier.  C’est   à   ce   moment   que   l’opérateur   du   datacentre   doit   faire   un     autre   choix   :   celui   des  prestataires  qu’il  mettra  en  avant.    Certains   de   ces   choix   s’imposent   d’eux-­‐mêmes   tant   l’expertise   et   l’historique   de   certains  acteurs  restent  des  critères  impartiaux.  Nonobstant,   le   promoteur   du   Carrier   Hotel   devra   surveiller   l’émergence   de   nouveaux  prestataires  en  vue  de  s’attacher  leur  concours  à  de  futurs  projets.    Tel  fournisseur  de  services  d’hébergement  de  site  web,  tel  gestionnaire  de  noms  de  domaine,  tel  spécialiste  des  bases  de  données,  des  environnements  Open  Source,  des  baies  de  stockage  ou  encore  du  cloud  computing  devront  faire  partie  de  l’offre  alternative  du  datacentre.    Les  équipes  commerciale  et  technique  du  datacentre  sont  ainsi  mises  à  contribution  pour  un  travail   de   veille   du  marché  :   quelles   sont   les   sociétés   qui   connaissent   une   forte   croissance  (statistiques   de   vente),   qui   maîtrisent   leur   croissance   (retour   clients),   respectent   leurs  engagements  en  matière  de  qualité  de  service  (statistiques  ticketing  support  technique),  qui  sont  les  nouveaux  entrants,  quel  est  leur  positionnement  technique  et  commercial  ?    L’importance   de   l’implantation   géographique   du   datacentre   peut   d’ailleurs   avoir   une  incidence  sur  ces  éléments  de  marché.  En  effet,  implanter  un  centre  d’hébergement  en  périphérie  d’une  grande  ville  verra  affluer  les  «  usual  suspects  »  du  marché,  généralement  les  SSII  évoquées  précédemment  qui  disposent  de  représentations  tout  autour  du  Globe  et  privilégiant,  a  minima,  les  grandes  agglomérations.    Toutefois,   implanter  un  datacentre  dans  une  zone  non  dense  peut  provoquer  l’apparition  de  nouveaux  acteurs  et  donc  le  développement  du  dynamisme  économique.    Ainsi,   le   promoteur   du   datacentre   doit   également   s’interroger   sur   l’impact   du   choix  d’implantation   géographique   de   ses   opérations,   de   l’interaction   avec   son   environnement  immédiat,  de  l’impact  sur  le  milieu  économique,  social  et  politique.  

Page 27: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   27/33  

 

8. L’environnement  du  datacentre    Il  serait  illusoire,  de  nos  jours,  de  songer  à  implanter  à  un  centre  d’hébergement  de  données  sans  étude  préalable  de  l’environnement  de  ce  futur  site  ni  de  l’impact  de  l’implantation  d’une  telle  activité  sur  ledit  environnement.  Encore  que  la  notion  d’environnement  d’un  datacentre  peut  paraître  vaste,  quel  cadre  fixer  à  cette  étude  ?    Il  est   raisonnable  de  penser  que   la  construction  d’un  bâtiment   tel  qu’un  datacentre   impacte  directement   l’environnement  naturel  et  architectural,  que   l’emploi  de  ressources  techniques  et   la   couverture   de   service   en   24/7/365   pèse   sur   l’environnement   économique   et   social   et  que   le   chiffre  d’affaire  généré  ainsi  que   le  prestige  de  certains  clients  peut  aider   les  acteurs  politiques  locaux  à  valoriser  leur  zone  (emplois  qualifiés  et  attractivité  d’un  district  grâce  aux  nouvelles  technologies).    L’atout  politique  est  d’ailleurs  probablement  celui  à  privilégier  tant  il  interagit  avec  les  autres.  En   effet,   les   leaders   politiques   locaux   peuvent   valider   ou   freiner   (quand   ce   n‘est   pas   tout  bonnement  stopper)  un  projet  de  datacentre  selon  que  les  aspects  architecturaux  respectent  le  plan  d’urbanisme.    De  même,   les   élus  mais   également   les   groupes  de  pression  écologistes   sont  de  plus   en  plus  regardant  quant  à  l’impact  de  tels  sites  tant  les  besoins  énergétiques  sont  à  contre-­‐courant  du  discours  ambiant  misant  ici  sur  le  «  green  »  et  là  sur  le  «  durable  ».  Force   est   admettre   que   leurs   actions   conjointes   ont   tout   de   même   quelques   effets   positifs  alors  que  certains  promoteurs  peu  regardant  envisageaient  d’exploiter  les  ressources  en  eau  pure  de  nappe  phréatique  pour  alimenter  leurs  systèmes  de  refroidissement.    Loin   de   s‘opposer   à   ces   forces   politiques,   l’investisseur   doit   au   contraire   s’appuyer   sur   une  alliance   basée   sur   la   transparence   avec   les   pouvoirs   publics,   les   administrations   et   –   le   cas  échéant  –  les  organisations  non  gouvernementales.    En  effet,  les  progrès  réalisés  en   matière   d‘économie  d’énergie,   de   recyclage     et  d’optimisation   des  processus   de   production  d’énergie   et   de   froid  permettent   aujourd’hui   de  présenter   des   sites   en  avance   sur   les   normes   de  bilan  énergétique.      Certes,   l’enthousiasme   lié   à  la   vague   de  miniaturisation  des   processeurs   -­‐   et   donc  progressivement  d’encombrement  des  équipements  informatiques  –  a  rapidement  été  atténué  par  le  constat  que  les  utilisateurs  profitaient  de  ces  innovations  pour  remplir  d’autant  plus  les  espaces  qui  leur  étaient  alloués.    

Page 28: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   28/33  

C’est   ainsi   que   de   nombreux   datacentres   se   sont   retrouvés   en   situation   de   plafonnement  énergétique,   leurs  capacités  respectives  de  production  étant   limitées  alors  qu’il   faut  à   la  fois  fournir  de  l’énergie  aux  équipements  du  client  mais  également  à  toute  la  chaine  climatique  (et  son  secours  !).    Toutefois,  de  nombreuses  innovations  technologiques  et  en  matière  de  processus  d’exécution  contribuent   à   présenter   par   anticipation   ce   que   sera   l’empreinte   du   futur   centre  d’hébergement.    Les  derniers  projets  de  datacentres  sont  allées  jusqu‘à  avancer  un  bilan  neutre  voire  positif  :  utilisation  d’une  membrane  blanche  pour  recouvrir  le  toit  et  ainsi  limiter  l’apport  calorifique  extérieur   (et   donc   le   besoin   de   refroidissement   intérieur),   récupération   et   recyclage   de   la  chaleur   générée   par   l’ensemble   des   équipements   actifs,   diminution   voire   suppression   des  produits   chimiques   dans   les   circuits   de   refroidissement,   insonorisation   du   site   compensant  l’installation  des  blocs  de  climatisation  à   l’extérieur  du  bâtiment  (afin  d’optimiser   la  surface  intérieure),  choix  de  matériaux  en  fonction  de  leurs  composants,  sélection  d’un  constructeur  en  fonction  de  son  engagement  à  respecter  les  normes  et  procédures  «  vertes  »,  etc.    Un  promoteur  de  datacentre  a  même  récemment  annoncé  utiliser  une  pile  à  combustible  pour  compenser  d’éventuelles  défaillances  de  l’approvisionnement  énergétique  du  site.  En  clair  :  le  site  est  autonome  si  le  fournisseur  d’électricité  devait  connaître  un  incident  sur  son  réseau  de  distribution.  

Autant   d’arguments   qui   permettent  ensuite   de   valoriser   un   site   qui   est   sensé  présenter   des   qualités   de   haute   densité  tant   énergétique   que   climatique   et  accueillir   fermes   de   serveurs,  bladecenters,   calculateurs   et   baies   de  stockage.    Tous   ces   termes   sont   pourtant   parfois  absents  du   vocabulaire   local,   pour  ne  pas  dire   inconnus,   tant   la  zone  d’implantation  retenue   manque   d’acteurs   liés   aux  nouvelles  technologies.  Le  promoteur  qui  concrétise  son  projet  de  datacentre   va   de   surcroît   entrainer   dans  son   sillage   le   développement   du   tissu  économique   local.   L’émergence   de  sociétés   de   services   en   administration   de  

réseau,  sécurité,  hébergement  de  site  web,  gestion  des  noms  de  domaine,  etc.,  va  compléter  le  lot  d’intégrateurs  de  plateformes  de  cloud  computing.    La   présence   d’un   tel   site   a   donc   tendance   à   contribuer   au   développement   de   profils  techniques.  L’exploitant   a,   au   demeurant,   tout   intérêt   à   encourager   la   montée   en   compétences   des  ressources  humaines  locales  voire  sponsoriser  certaines  formations  diplomantes  dans  le  but  de  détecter  le  plus  tôt  possible  les  talents  qui  rejoindront  ses  rangs.    La   démarche   précédant   l’implantation   d’un   centre   d’hébergement   est   certainement   un  exercice   d’équilibriste   pendant   lequel   toute   opération   de   séduction,   de   conviction   et  persuasion  des  pouvoirs  publics  a  pour  unique  objectif   l’obtention  de   l’appui  nécessaire   -­‐   si  possible  inconditionnel  –  à  la  réalisation  du  projet.    

Page 29: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   29/33  

En   contrepartie,   ces   pouvoirs   publics   disposent   d’un   levier   de   promotion   de   leur   district  insistant   tous   azimuts   sur   son   attractivité   et   sa   visibilité   pour   le   marché   ainsi   que   la  conséquence  en  terme  d’image.    Enfin,   dans   certains   cas,   les   services   informatiques   de   ces   pouvoirs   publics   peuvent   voir   le  bénéfice   d’une   telle   infrastructure   leur   facilitant   le   choix   du   site   dans   lequel   héberger   leur  propre  architecture  système  et  réseau.  

Page 30: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   30/33  

9. Retour  sur  investissement    Malgré   tous   les   aspects   valorisant   développés   jusqu’ici,   l’investisseur   peut   s’interroger   sur  l’utilité   et   le   bien-­‐fondé  de   sa  démarche,  même  une   fois   l’appui  politique   acquis.   Celle-­‐ci   ne  sera  validée  qu’au  regard  du  retour  sur  investissement.    Au-­‐delà  des  aspects  conceptuels  et  architecturaux  du  datacentre,  du  respect  de  normes  et  de  réglementations,  le  site  doit  produire  un  résultat  financier.  Nonobstant  le  prestige  de  certains  clients  et  la  valeur  ajoutée  apportée  par  la  solution  mise  à  leur  disposition,  le  datacentre  doit  être  rentable.    Bien  que  présentant  de  sérieux  atouts  sociaux,  économiques  et  écologiques,  l’activité  ne  doit  pas   moins   présenter   des   perspectives   de   croissance   qui   justifient   la   décision   initiale   de  risquer  des  fonds  dans  ce  domaine.    L’historique  des  principaux  acteurs  de  ce  secteur  fait  réaliser  combien  ce  marché  est  encore  jeune  :   Telehouse   a   été   fondé   en   1988,   Equinix   en   1998   tout   comme   Telecity   et   Interxion,  Digital  Realty  Trust  en  2004.  Et   bien   qu’on   le   pensait   mature   tant   l’approche   de   ses   leaders   est   professionnelle,  industrialisée   et   appuyée  par  une   ingénierie   financière   rodée,   bon  nombre  d’études   font   au  contraire  ressortir  des  éléments  intangibles  du  potentiel  de  croissance  de  la  filière,  au  cours  des  prochaines    années.    

   Alors  que   l’éclatement  de   la  bulle  de   la  netéconomie  de   -­‐  2000  à  2002   -­‐   a   fait   ressortir  une  surcapacité   de   mètres   carrés   techniques,   la   relance   du   marché   et   le   retour   des   start-­‐up  rentables  et  des  projets  maîtrisés  a  au  contraire  souligné   la  mauvaise  gestion  de  ces  mètres  carrés.      Le  manque   d’anticipation   des   opérateurs   de   datacentres   les   a   conduit   à   s’appuyer   sur   des  partenaires   financiers   pour   réorganiser   leurs   investissements   puis   leur   croissance,   parfois  organique,  parfois  externe.  Les  récents  rapprochements  ayant  marqué  les  tribunes  économiques  camouflent  pourtant  les  fusions  et  acquisitions  encore  à  venir.    Le  numéro  1  mondial  des  promoteurs  (DRT)  dispose  à  ce  jour  de  plus  du  double  de  la  capacité  de  ses  deux  challengers  réunis.  

Page 31: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   31/33  

La  marge  de  progression  de  chaque   fournisseur  –  promoteur  comme  opérateur  de  site   -­‐  est  encore   considérable,   tout   comme   l’ensemble   du   marché   qui   connaît   actuellement   une  extension  de  ses  frontières.    La   région   parisienne   semble   saturée  ?   Les   exploitants   cherchent   des   mètres   carrés   en  province  ;  Londres  croule  sous  le  datacentres  ?  De  nouveaux  sites  ouvrent  à  80  ou  100  km  du  centre  ;  même  chose  à  New-­‐York,  Chicago,  Francfort,  Madrid.  Et  ce  ne  sont  là  que  des  exemples  de  marchés  disposant  désormais  d’un  retour  d’expérience  et  maîtrisant  donc    les  cycles  de  vie  des  centres  d’hébergement  et  de  traitement  de  données.  En  effet  la  concentration  de  centres  d’affaires  donne  une  idée  du  volume  récurrent  de  nouveaux  projets.    Toutefois,   ces  zones,  déjà  adressées  par   les  géants  Equinix,  Telehouse,  Telecity   Interxion  ou  encore  Reliance  donnent  une   idée  du  potentiel   de   croissance  des   zones   en   friches  que   sont  l’Amérique   du   Sud,   l’Afrique,   l’Océanie   et   l’Asie   et   qui   commencent   seulement   à   générer   de  l’intérêt  auprès  de  ces  acteurs.    Ces   zones   font   d’ailleurs   actuellement   l’objet   d’investissements   massifs   de   la   part   des  opérateurs   télécom   et   de   leurs   partenaires   afin   de   déployer   de   nouveaux   câbles  intercontinentaux  et  sous-­‐marins.  Ces   déploiements   renouvellent   des   câbles   d’ancienne   génération,   saturés   depuis   plusieurs  années  et   incapable  de   soutenir   le   rythme  de   croissance   (proprement  exponentiel)   soutenu  par  la  consommation  de  données  dématérialisées.  De  nombreux  câbles  viennent  d’être  déployés  depuis  l’Asie  (Inde,  Singapour,  Chine  et  Japon)  pour   longer   les   côtes   africaines   et   raccorder   l’Europe   à   la   fois   par   la   Méditerranée   et  l’Atlantique.  Le  Brésil   et   l’Argentine   sont   également   les   cibles  privilégiées  de  nouveaux  déploiements  de  câbles  depuis  les  Etats-­‐Unis.    En  2009,  une  étude  IDC  commandée  par  Interxion  faisait  ressortir  que  les  datacentres  neutres  sont  en  passe  de  devenir  un  carrefour  incontournable.  Après  avoir  questionné  400  décideurs  informatiques   de   haut   niveau   et   sondé   les   fournisseurs   de   datacentres,   il   est   attendu   une  croissance   de   23%   par   an,   sur   5   ans,   portant   la   taille   du  marché  mondial   de   725  millions  d’euros  (2008)  à  plus  de  2  milliards  d’euros  en  2013.    Compte   tenu   que   les   champions   cités   n’attaquent   une   nouvelle   zone   géographique   qu’en  fonction  de  son  volume  potentiel  (Equinix  héberge  4.000  clients  dans  38  centres  répartis  dans  13  pays,  pour  une  moyenne  15.000  m2  par  centre),  il  reste  de  nombreuses  zones  encore  peu  denses  à  aborder  pour  un  acteur  envisageant  d’apporter  une  solution  aux  marchés  de  niche.    Le  plus  important  partenaire  immobilier  d’Equinix,  Digital  Realty  Trust  (DRT),  dispose  de  pas  moins   de   70   datacentres   répartis   en   27   lieux   sélectionnés   pour   attirer   des   clients   aussi  renommés  que  Yahoo  ou  Google.  Cet   opérateur   immobilier   qui   dégageait,   fin   2010,   un   chiffre   d’affaire   de   867   Millions   de  dollars   grâce   à   1   338   000   m2   se   permettait   dès   début   2011   de   réinvestir   1.3   Milliard   de  dollars  pour  faire  croître  son  empreinte  de  17  %  et  disposer  de  15  nouveaux  sites  totalisant  214.000  m2  supplémentaires  en  portefeuille  (une  moyenne  de  14.000  m2).    La   progression   du   chiffre   d’affaire   de   DRT   donne   une   idée   du   rythme   de   croissance   de   ce  marché  :   283  Millions  de  dollars   en  2006,   398  Millions  de  dollars   en  2007,   532  Millions  de  dollars  en  2008  puis  639  Millions  de  dollars  en  2009.  La   marge   nette   issue   de   ses   opérations   2011   ressort   à   102   Millions   de   dollars,   avant  dividendes,   soit  près  de  12%  de   résultat  net   sur  une   activité   à  mi-­‐chemn  entre   les   services  informatiques  et   la  promotion   immobilière,  disposant  d’une  visibilité  pluri-­‐annuelle   compte  

Page 32: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   32/33  

tenu,   encore   une   fois,   que   les   clients   prestigieux   (Equinix,   Facebook,   Morgan   Stanley,   JP  Morgan  ou  Microsoft)  s’engagent  sur  de  longues  durées.    Les   deux   plus   importants   concurrents   de   DRT   (Dupont   Fabros   Technology   et   Terramark)  dégagent  chacun  un  chiffre  d’affaire  cinq  à  six  fois  inférieur  au  leader,  avec  certes  des  surfaces  en  portefeuille  également  moins  importantes,  tout  en  présentant  des  ratios  de  rentabilité  du  m2  équivalent.    

La   règle   voudrait  que   lorsque   les  leaders   du  marché  montrent   autant  d’engouement,   sur  un   marché   qui   n’a  pas   encore   dévoilé  tout   son   potentiel,  ils   ne   laissent  guère   de   place  pour   un   nouvel  entrant.   Or,   une  partie   importante  du   marché   global  reste   à   adresser  puisque,   comme  évoqué   plus   haut,  de   nombreuses  

zones  géographiques  sont  toujours  fragmentées  et  occupées  par  de  petits  opérateurs,  généralement  locaux.  Or,   la  stratégie  d’investissement  des   leaders  du  marché  reste  dictée,  en   filigrane,  par  les  projets  de  ses  clients  existants  ou  par  les  relai  de  croissance  identifiée.  Les  champions  du  datacentre  n’ont  pas  encore  creusé  certains  marchés  car  ils  n’ont  pas  identifié  les  start-­‐up  de  demain  qui  dynamiseront  les  marchés  émergents.    Le  risque  d’investissement  est  donc   lié  aujourd’hui  à   la  présence  et   l’agressivité  d’un  acteur  majeur  sur  le  marché  géographique  envisagé.  Si  la  zone  approchée  est  au  contraire  constituée  d’acteurs  mineurs,  l’investissement  peut  faire  ressortir  des   ratios  de   rentabilité   calqués  sur  ceux  communiqués  par   les   chefs  de   file…   tant  que  les  règles  énoncées  plus  haut  sont  respectées.    Enfin,  l’investisseur  inclura  dans  sa  stratégie  le  risque  (positif)  d’offre  de  rachat  du  site  par  un  concurrent  qui  souhaiterait  pénétrer  la  même  zone  et  qui,  pour  gagner  du  temps,  tentera  une  opération  de  croissance  externe  si   le   site   cible  présente  des  caractéristiques  proches  de  ses  pré-­‐requis  :   surface,   énergie,   nombre   de   client,   nombre   de   m2   exploités,   nombre   de   m2  disponibles,  rentabilité  du  m2.    Si  tel  est  le  cas,  une  telle  approche  couronnera  les  efforts  de  l’investisseur  et  consacrera  son  entrée   dans   le  monde   relativement   fermé   des   acteurs  majeurs   de   ce   secteur   indispensable  qu’est  le  marché  des  datacentres.    

Page 33: Projet DC Cambridge

    Projet  Cambridge  

Bertrand  Guézel   Confidentiel   33/33  

 

10. Addendum    Au-­‐delà  de   l’expérience  du  rédacteur,  qui  compte  pas  moins  de  quinze  années  de  gestion  de  projets  internationaux,  de  vente  de  projets  complexes  et  de  développement  de  stratégie  dans  les   domaines   des   services   liés   à   m’informatique   et   aux   télécommunications,   le   présent  document  s’appuie  sur  de  précieux  compléments  d’information  issus  des  sources  suivantes  :    Datacenter  Knowledge  :  www.datacenterknowledge.com  ;  Uptime  Institute  :  www.uptimeinstitute.com  ;  Datacenter  Journal  :  www.datacenterjournal.com  ;  Datacenter  Map  :  www.datacentermap.com  ;  Silicon  :  datacenter.silicon.fr  ;  Packet  Clearing  House  :  www.pch.net  ;  Equinix  :  www.equinix.com  ;    Globalswitch  :  www.globalswitch.com  ;  Digital  Realty  Trust  :  www.digitalrealtytrust.com  Telecity  Group  :  www.telecitygroup.fr  ;  Interxion  :  www.interxion.com  ;  NYSE  Euronext  :  www.nyse.com  ;      Ces   sites   internet   fournissent   des   cas   d’études   et   statistiques   qui   ont   permis   d’étayer   les  propos  du  rédacteur  par  des  exemples  et  données  chiffrées  à  jour                                                          

Fin  du  document./