Présentation Rendez-Vous Actionnaires · du monde 18% Europe ... alimente ainsi en énergie les 35...

PrésentationRendez-Vous Actionnaires

01 décembre 2011 - Marseille

Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel.

Ces informations, qui expriment des objectifs établis sur la base des

appréciations et estimations actuelles de la Direction Générale du Groupe,

restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient

conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement

de ceux présentés à titre prévisionnel.

Avertissement

Schneider Electric 3- Relations Investisseurs – Réunion Actionnaires Marseille – 1 décembre 2011

Finance & Perspective30

Présentation du Groupe04

Développement durable18

Leviers de croissance21

Actionnariat individuel39

Présentation du Groupe


milliards d’euros de chiffred’affaires (sur les 12 derniers mois*)

du chiffre d’affaires réalisédans les nouvelles économies(sur les 12 derniers mois*)

collaborateurs dans plus de 100 pays

du chiffre d’affaires consacré à la R&D

Une présence géographique équilibrée– CA 12 derniers mois – septembre 2011

Amérique du Nord

23% Asie Pacifique

26%Reste du monde

18%

Europe de l’Ouest

33%

* septembre 2011

Schneider Electric en chiffres


Production et transport d’énergie

Utilisation finale de l’énergieGestion de l’énergie

Nous sommes le spécialiste mondialde la gestion de l’énergie

Rendre l’énergie…●Sûre●Fiable●Efficace●Productive●Verte 30%

d’économies


Schneider Electric

Rendre l’énergie sûre

Distribution électrique basse et moyenne tension


Rendre l’énergie fiable

Energie sécurisée

Schneider Electric


Rendre l’énergie plus efficace

Efficacité énergétique active

Schneider Electric


Rendre l’énergie plus productive

Automatismes industrielset du bâtiment

Schneider Electric


Rendre l’énergie plus verte

Solutions dans le domaine des renouvelables

Schneider Electric


… sur des marchés finaux diversifiésRégies & infrastructures

Industries & constructeurs de machines

Centres de données & réseaux

Bâtiments non résidentiels Résidentiel

du CA du CA du CA du CA du CA

Énergie électrique

Pétrole & Gaz

Marine

Eau

Constructeurs de machines

Mines, minerais& métaux

Hôpitaux

Hôtels

Commerces

Sciences de la vie

Bâtiments verts

Informatique/ télécomBanque et Assurance

Résidentiel


Nos produits et solutions répondent à des besoins précis chez nos clients

Power

Buildings

Activités Compétences

Automatisme et sécuritédu bâtiment

Basse tension Appareillage électrique

Renouvelables

IT

Industry

Energie sécurisée

Automatisme industriel & contrôle

Energy Moyenne tension

Voix Données Image

Appareillage

Tableaux électriques

Disjoncteurs Système de gestion de distribution Scada

MT/BT conden-sateurstransformateurscellules MT

Terminaux avancés IHM

Boutons poussoirs & signalisation

Alimentation

Contrôle de température optimale

Onduleurs tri-phasés Baies

Refroidissement InRow

Contrôle d’alimentation réseau

Illustrations

Capteurs Caméras Supervision de la sécurité

Régulateurs programmables

Onduleur


Contrôle de l’espace vie : éclairage, mouvement, température…

Les produits de l’activité Power pour le segment résidentiel

Appareillage

Coffret de distribution terminaleDisjoncteurs et contacteurs miniatures,Protection des installations photovoltaïques

Système de contrôle portes d’entrée

Système de connexion réseau

Borne de recharge pour véhicule électrique

Présence au Salon de l’automobile 2010


La gamme Odace et Unica pour le résidentiel

La gamme OdaceFiableSimpleIngénieuse

La gamme UnicaLe recueil des meilleures tendances du moment


Une solution de l’activité Buildings pour le segment bureaux

Régulation chauffage,

climatisation, ventilation

Gestion de l’éclairage

Supervision globale des

consommations énergétiques Distribution électrique

vers les postes de bureaux

Energies renouvelables:

génération d’énergie solaire

Gestion des moteurs des ascenseurs

Livraison moyenne tension Gestion de la salle

des serveurs: sécurité,

refroidissement

Sûreté: contrôle d’accès, sécurité,

anti-intrusion


Engagement fort en matière d’investissement en R&D

818

723

542

2005 2006 2007 2008 2009 2010

En m€ et % du CA

Budget R&D

4%-5%

Roombox

protection du réseau, compteur,

gestion centrale des processus, intégréen un seul produit

EcoBreeze

solution de refroidissement des centres de données

utilisant l’air extérieur (moins énergivore)

Acti 9

50% de câblage en moinsRaccordement plus rapide

Plus de sécurité

Odace

une nouvelle gamme d’innovation pour la

domotique

Contrôle du mouvement

conçu pour les nouvelles économies

Développement durable


Mesurernotre engagementBaromètrePlanète & Société13 indicateurs, 1 note générale01/2009: 3/10

Engager tous noscollaborateursBonus des top managers100 délégués Fondationvolontaires dans 70 paysSoutien & Fierté de nos 120,000+ collaborateurs

Gagner la reconnaissanceDans deux indices boursiers éthiques:- Dow Jones Sustainability Stoxx(Europe) Index- Aspi Eurozone

Le développement des collaborateurs et des communau tés

Un business éthique et durable

Un engagement responsablepour soutenir la croissance durable de l’entreprise

L’accès à l’énergie

La protection de l’environnement

Le programme BipBop

Des produits Green Premium

La Fondation Schneider Electric

Pacte mondial

Santé & sécurité et engagement

(Juin 2011)


Schneider Electric mène avec succès un projet d’électrification d’un village isolé au Vietnam

● La centrale photovoltaïque , aujourd’hui opérationnelle, a étéofficiellement mise en fonction en décembre 2010.

● Le système génère de l’électricité à une capacité de 11kW et alimente ainsi en énergie les 35 maisons du village, son école , la base militaire voisine ainsi qu’un bureau de douanes et ce 24h sur 24 et 7 jours sur 7.

Le nombre d’habitants isolés n’ayant pas accès à l’électricité au Vietnam

Dans la province de Quang Binh, une région montagneuse, Schneider Electric a collaboré pour développer un système de micro-génération d’énergies renouvelables dans un village avec quelques 150 habitants,

millions

Leviers de croissance


Un dilemme énergétique loin d’être résolu

vsla demande d’énergied’ici 2050

les émissions de CO2d’ici 2050 pour éviter un dérèglement irrémédiable du climat

Les faits Les besoins

Source: IEA 2007

Source: IPCC 2007 (vs. niveau de 1990)

…qui va engendrer une révolution énergétique


L’efficacité énergétique est un facteur clé pour résoudre l’équation énergétique

Environ 50% de la réduction de CO2

proviendra de l’efficacité énergétique

EfficacitéEnergétique

Génération plus propre

Mix énergétique dans les Bâtiments et l’IndustrieBio carburantsCapture du carbone

Le besoin en Efficacité Energétique est le premier levier de croissance pour Schneider Electric


Le réseau électrique connait une profonde transformation, et devient «intelligent »

Industries

Bâtiments

Centres de données

Générationcentralisée

Transmission Commercial et industrielDistribution

Réseauflexible

Gestion interactive des pics

de consommation

Efficient entreprise

Véhiculeélectrique

Véhiculeélectrique Résidentiel

Efficient home

Intégration et connexion des énergies

renouvelables

Production d’énergie renouvelable> 1MW

Génération décentralisée<1MW

Schneider Electric 25- Relations Investisseurs – Réunion Actionnaires Marseille – 1 décembre 2011Source: IMF WEO

La croissance du PIB des nouvelles économies représent era 70% de la croissance du PIB mondial, en PPA

PIB en Parité de Pouvoir d’Achat

10

20

30

40

50

60

70

2005 2010 2015 2020

GDP Trillion $

Les nouvelles économies représentent une formidable opportunité pour notre génération

Chine

Etats Unis

Inde

Brésil

Russie

Japon

Les 6 premiers PIB mondiaux

Le développement des nouvelles économies est aussi un levier important pour Schneider Electric

Economies matures

Nouvelles économies

2050


L’efficacitéénergétique

une tendance dominante

La “smart grid”s’impose

Les nouvelles économies tirent

la croissance mondiale

Le Groupe vise une croissance organique du PIB mondial + 3 points

à travers le cycle

Nous sommes idéalement positionnés pour saisir les opportunités majeures de notre époque


Nos solutions pour optimiser la consommation d’énergie d’une usine de traitement des eaux

Distribution électrique

Contrôle Moteurs

Moteurs & Variateurs de vitesse

Software pour interfaces

Supervision à distance

Suivi d’énergie

Sécurité vidéo

20% d’économie

Efficacité● 20% d’économie

d’énergie● > 30% en design

Fiabilité● Service continu et

fiable, 24h/24, 7j/7

Interopérabilité et compatibilitéavec des systèmes tiersIntégration Simple

Sécurité● Solution sûre et

robuste

Productivité● 20% d’économie sur

la maintenance

Efficacitéénergétique

Réseau Intelligent



Être à la pointe du développement de la « smart grid »

Energies renouvelables

Infrastructure pour le véhicule électrique

~2 % du CA

1er contrats d’importance

en 2011

Automatismes de réseaux

• Optimise les installations du réseau et accroit l’efficacité énergétique

• Augmente la fiabilité du réseau

• + 150 systèmes PACiS (automatisation de sous-stations) livrés en 2010

PACiS

MiCOM

Mise en avant d’Areva

Distribution

« Demand Response »

• Tirer partie de nos atouts en efficacité énergétique

• Partenaire d’Energy Pool en Europe

• Projets pilotes aux Etats Unis

Solution d’alimentation électrique pour une centrale

solaire à Dayton, Ohio

Lancé aux Etats-Unis et

en Europe

• 1ères installations àBruxelles et à Strasbourg

• Partenariat avec Parkeon(système de paiement commun pour le stationnement et la charge)

• + 600 projets photovoltaïques en 2010

• Saisir aussi les opportunités dans l’éolien et l’énergie hydraulique

100 000 points de consommation

connectés


Réseau Intelligent



,

,

Un modèle d’activité robuste dans les nouvelles économies

CA dans les nouvelles économies

Mds €de CA

2006

2008LTM

septembre 2011

39% du chiffre d’affaires réalisédans les nouvelles économies

1,1*

* hors Elektroshield TM Samara, consolidé selon la méthode de mise en équivalence (CA 2010 : 0,4 Md€)

1,84,1

Europe de l’Est

Moyen-Orient/Afrique

Asie

1,4

Amérique latine

CA dans les nouvelles économies~40% du CA du Groupe (12 mois jusqu’à juin 2011)

,

Une implantation forte et durable permettant de bénéficier pleinement du fort potentiel du marché dans ces régions


Réseau Intelligent


Finance & perspectives


Forte hausse du chiffres d’affaires, tirée par les nouvelles économies, Industry et IT

Croissance organiquepar région

Croissance organiquepar activité

9 mois 2011

16 033

2 8243 7434 244

5 222

+11%Amérique du Nord

+9,3%Group

+11%

+16%

+3%

Asie-Pacifique

Reste du Monde

Europe de l’Ouest

9 mois 2011

+13,9%3 317Industry+6,4%3 203Energy

16 033

1 121

2 294

6 098

+9,3%

+5,6%

+10,8%

+8,2%

Buildings

IT

Group

Power

€ m € m

Chiffre d’affaires 9 mois publié atteint 16 Mds € , en hausse de 14,4%


EBITA record en S1, à 1,4 Md €, en hausse de 14%, avant coûts d’acquisition et d’intégration

CHIFFRES PUBLIÉSEn M€ S1 2010 S1 2011 Variation

CHIFFRES COMPARABLESS1 20101 S1 2011 Variation

Chiffre d’affaires 8 571 10 336 +20,6% 9 389 10 336 +10,1%

Croissance organique 10,2%

Marge brute 3 499 3 965 +13% 3 678 3 965 +8%Marge % 40,8% 38,4% -2,4pts 39,2% 38,4% -0,8pt

EBITA2 avant coûts d’acquisition et d’intégration

1 243 1 413 +14% 1 252 1 413 +13%

Marge % 14,5% 13,7% -0,8pt 13,3% 13,7% 0,4pt+0,4 pt

1 Y compris impact d’Areva D sur une base comparable à partir du 1er janvier 20102 EBIT avant amortissement et dépréciation d’actifs incorporels issus des acquisitions


Résultat net en hausse de 9%, bénéfice par action de 1,5 €

En M€ S1 2010 S1 2011 Variation

EBITA1 avant charges d’acquisitions et d’intégration 1 243 1 413 +14%

Charges d’acquisitions et d’intégration (18) (41)

Amortissement et dépréciation d’actifs incorporels issus des acquisitions

(90) (98)

EBIT 1 135 1 274 +12%

Résultat financier (132) (184)

Impôts (241) (262)

Participations 2 13

Intérêts minoritaires (29) (39)

Résultat net part du Groupe 735 802 +9%

Bénéfice par action 1,432 1,502 +5%

1 EBIT avant amortissement et dépréciation des actifs incorporels issus des acquisitions2 Après division par 2 du nominal de l’action

Dont 16 M€ pour ArevaDistribution (15 M€ au S1 2010)

La baisse du coût de la dette n’a pas suffit à compenser la variation négative des effets de change (de 56 M€)

Maintien d’un taux d’imposition sous-jacent de 24%


Génération de cash flow libre temporairement limitée par une forte croissance du BFR

Variation de la dette en M€ S1 2010 S1 2011

Endettement net au début de l‘exercice (2 812) (2 736) (4 013)

Cash flow d’exploitation 1 167 1 146 2 447Investissements industriels nets (218) (329) (639)Variation du BFR (424) (772) (781)Variation du BFR non opérationnel (68) (204) 91Cash flow libre 457 (159) 1 118Dividendes (199) 1 (852) (852)Acquisitions – net (1 271) (642) (1 120)Augmentation de capital 48 30 287Autres (236) (111) 106(Augmentation) / Diminution de l’endettement net (1 201) (1 738) (461)

Endettement net au 30 juin (4 013) (4 474) (4 474)

1 ~62% des dividendes payés en 2010 l’ont été en actions (au choix de l’actionnaire)

12 mois glissants


Un bilan toujours très solide

2009 LTMjuin 2011

2010 LTM juin 2011

20102009

1,2x

0,8x

1,2x

63%

191%

101%

Dette nette / EBITDACash conversion

(cash flow libre / résultat net)

EBITDA de 1 667 M€ au S1


• Historiquement, bon rendement du dividende• Le taux de versement des dividendes est de 50% du résultat net

(ajusté en 2010 des restructurations et dépréciations exceptionnelles)

Bénéfice par action en augmentation en S1 2011 par rapport à S1 2010

Bénéfice par action

1,6 1,8

0,7

1,4 1,5

2007 2008 2009 2010 2011

S1

3,4 3,5

1,7

3,3


40

60

80

100

120

140

160

30/11

/06

30/05

/07

30/11

/07

30/05

/08

30/11

/08

30/05

/09

30/11

/09

30/05

/10

30/11

/10

30/05

/11

30/11

/11

Surperformance du titre par rapport au CAC40 sur le long terme

SE

CAC 40

Indice base 100


Perspectives 2011

• Compte tenu de la performance du CA à ce jour, Schneider Electric confirme sa prévision d’une croissance organique aisément située entre 6% à 9% pour 2011

• Le groupe prévoit dorénavant une marge EBITA autour de 14%, avant coûts d’acquisition et intégration et impact de consolidation des acquisitions 2011

• 2011 devrait être une nouvelle année de croissance pour l’EBITA avant coûts d’acquisition et de restructuration

Actionnariat individuel


Nos actionnaires

Autocontrôle et Autodétention

1,7%

Actionnaires Individuels

7,0%

Actionnaires Institutionnels

83,2%

Groupe CDC4,2%

Répartition de l'actionnariat par type

Les actionnaires individuels et salariés sont au cœur de notre stratégie

Actionnaires Salariés3,9% 11%

Individuels & salariés

Juin 2011


Evènements pour nos actionnaires individuels

Réunions en province

Visites des sites Schneider

Formations des actionnaires

Nos événements

• 2011: � 31 mars: réunion à Lille� 07 nov: réunion à Lyon� 01 déc. : réunion à Marseille

• 2011: � Visite Electropole Grenoble

� 24 mai et 10 oct.: Visite de l’ICL àRueil- Malmaison ( International Customer Lounge)

Nouvelle Initiative

• 2011: � 24 mai: Ecole de la bourse, Rueil� 06 déc. : Ecole de la bourse,

Paris Palais Brongniart

• 2010: � Mondial de l'Automobile� Architect@work

• 2011: � 21 avril: Assemblée Générale

Aider nos clients à tirer le meilleur de leur énergie


● EBITDA : EBIT avant dépréciations et amortissements nets

● EBITA : Résultat d’exploitation avant amortissement et dépréciation des actifs incorporels issus des acquisitions

● Résultat net ajusté : Résultat net part du Groupe ajusté des coûts exceptionnels de restructuration (au-delà de 100M€),gains/pertes exceptionnels liés aux retraites et pertes devaleur du goodwill et des actifs incorporels, au taux d’impôt sous-jacent de la période

● Cash conversion : Cash flow libre / résultat net

● Cash flow libre : Autofinancement d’exploitation – variation du BFR – investissements nets

Définitions

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Documents

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