Présentation Mid Large Cap - FR.pdf

Mid & Large Cap Janvier 2016

27/01/2016

2

Bpifrance réunit tous les instruments publics de

financement

Avec 2 200 collaborateurs répartis dans 42 bureaux

régionaux, Bpifrance poursuit trois objectifs :

accompagner la croissance des entreprises

préparer la compétitivité de demain

contribuer au développement d’un écosystème

favorable à l’entrepreneuriat

: SERVIR L’AVENIR

3 Directions

Financement

Innovation (prêts)

Garantie

4 Directions

Mid & Large Cap

PME

Innovation (capital-risque)

Fonds de fonds (indirect)

86 000

entreprises accompagnées

1 300 000

emplois

1 ETI française sur 2 financée

1 ETI française sur 10 accompagnée en capital(1)

Note : (1) Directement et indirectement

FINANCEMENT

Nous soutenons les projets innovants, individuels et collaboratifs, sous forme d’aides à la R&D, puis de financement pour le lancement industriel et commercial, ou encore sous forme de prise de participation :

Aide à l’Innovation : subvention, avance remboursable, prêts à taux zéro

Prêt d’Amorçage pour préparer la levée de fonds

Prêt Innovation pour lancer sur le marché des produits et services innovants

Investissement en fonds propres, en direct ou via les fonds partenaires

Nous intervenons en cofinancement aux côtés des banques pour les investissements des entreprises de toutes tailles :

Prêt à moyen et long terme

Crédit-bail mobilier

Crédit-bail immobilier

Nous proposons des Prêts de Développement, longs et patients, sans prise de garantie, pour financer l’immatériel et les besoins en fonds de roulement :

Prêt Croissance, Prêt d’Avenir

Prêt Vert, Prêt Numérique… à taux bonifié

Prêts Participatifs

Nous renforçons la trésorerie des entreprises :

Mobilisation des créances publiques et privées

Préfinancement du Crédit d’Impôt Compétitivité Emploi (CICE) et du Crédit d’Impôt Recherche (CIR)

Nous apportons aux banques notre garantie à hauteur de 40 % à 60 % pour les inciter à financer les PME dans les phases les plus risquées :

Création

Reprise

Innovation

International

Développement

Renforcement de la trésorerie*

Nous prenons des participations minoritaires dans les entreprises de croissance, de l’amorçage

à la transmission, le plus souvent aux côtés de fonds privés, nationaux ou régionaux :

Prise de participation dans l’entreprise, quelle que soit sa taille

Obligations convertibles

Nous investissons aux côtés d'acteurs publics

et privés dans des fonds de capital investissement qui investissent eux-mêmes dans des PME :

Plus de 260 fonds partenaires dont 95 fonds régionaux

Nous accompagnons les projets à l’export

avec Business France et Coface, nos partenaires

de Bpifrance Export : Accompagnement au développement

ou à l’implantation (Business France)

Assurance Prospection, caution, préfinancement,

crédit, change, investissement (Coface)

Prêt Croissance International

Fonds Propres (Bpifrance)

Garantie des financements

Bancaires dédiés à l’international (Bpifrance)

* Jusqu’à 70 % avec les Régions

INNOVATION

GARANTIE

FONDS

PROPRES

EXPORT

FINANCEMENT

3 Titre de la présentation 27/01/2016

: Un continuum de financement

Fonds

Propres

: Qui sommes-nous ?

Une des premières sociétés de gestion de capital-investissement en Europe avec 26Mds€ d’Actifs sous gestion…

Fonds Directs : 19Mds€ et près de 700 participations

Fonds de Fonds : 6Mds€ et près de 300 fonds partenaires

… dont 19Mds€ d’Actifs sous gestion en Direct

Mid & Large Cap : 15,7Mds€ et 141 participations (Tickets > 4M€)

PME : 1,3Md€ et 450 participations (Tickets < 4M€)

Innovation : 1,4Mds€ et 100 participations

Projets : 0,4Mds€

Fonds de Fonds

7Mds€

Fonds Direct

19Mds€

24 Mds€ 26Mds€

Mid & Large Cap

16Mds€

PME

1,3Mds€

Innovation

1,4Mds€

BPI Part. ETI(2)

1,2Md€

BPI Part. GE(1)

10Mds€

ETI 2020(3)

3Mds€

FIC(4)

0,9Md€

FAA(5)

0,6Md€

Note: (1) Participations GE cotées, à valeur de marché (2) Valeurs nettes d’investissement - Inclus 4 participations GE pour 0,4Mds€ - La valeur nette comptable IFRS non auditée du

portefeuille Bpifrance Participations est de 8,5 Mds€ au 31 décembre 2015 (3) Actifs sous gestion totaux, investis à hauteur de 0,5Mds€ (4) France Investissement Croissance - Actifs

sous gestion totaux, investis à hauteur de 0,3Mds€ (5) Fonds Avenir Automobile - Actifs sous gestion totaux, investis à hauteur de 0,2Mds€ 4

Projets

0,4Md€

27/01/2016

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Mid & Large Cap : Présentation Générale

La Direction Mid and Large Cap investit dans les Entreprises de Taille Intermédiaire (« ETI »), afin d’accompagner leur

développement et leur transmission, ainsi que dans les Grandes Entreprises (« GE ») afin de stabiliser leur capital ou

de conforter leur ancrage français.

Actionnaire minoritaire et impliqué dans la gouvernance, la Direction investit aux côtés d’investisseurs privés, aux

conditions de marché

Investisseur de long-terme, Bpifrance Investissement s’adapte aux cycles de développement de l’entreprise et peut

accompagner 8 à 10 ans une entreprise

Les équipes MLC investissent ainsi en fonds propres ou quasi-fonds propres des montants allant de 4M€ à plusieurs

centaines de millions d’euros

La Direction Mid & Large Cap gère 16Mds€, en investissant directement dans les :

Grandes entreprises stratégiques pour l’économie française, avec un portefeuille total de 10Mds€,

ETI via le Fonds ETI 2020, un fonds long terme (99 ans) doté de 3Mds€ et l’entité Bpifrance Participations avec un

portefeuille de 1,8Mds€, en investissant des montants supérieurs à 10M€ jusqu'à plusieurs centaines de millions

PME et ETI à fort potentiel via les Fonds FIC (France Investissement Croissance), dotés de 865M€, intervenant en

fonds propres et quasi-fonds propres, en investissant des montants compris entre 4 et 10M€,

Equipementiers automobiles de rangs 1 et 2 via le FAA (Fonds Avenir Automobile), doté de 625M€, en investissant

des montants compris entre 1 et 50M€.

La capacité d’investissement actuelle de la Direction Mid & Large Cap est de 4,5Mds€(1)

L’enveloppe d’investissement annuelle est d’environ 1Md€

Note: (1) Soit 1,5Mds€ correspondant au montant cash des cessions du portefeuille Large Cap en 2015, non réinvestis à date et non considérés dans le total d’Actifs sous gestion MLC +

2,5Mds€ non investis du Fonds ETI 2020 + 0,3Mds€ non investis du Fonds FIC + 0,2Mds€ non investis du Fonds FAA

27/01/2016

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Mid & Large Cap : Nos principes d’investissement

Long terme Actionnaire

minoritaire

Soutien de la

société et du

management

Co-

investissement

souhaitable

Fort ancrage

français

Sur-mesure

Fonds propres et

quasi fonds

propres

Implication dans

la gouvernance

Investisseur

socialement

responsable

Intérêt général

27/01/2016

7

Mid & Large Cap : Portefeuille Large Cap

Telecom 10%

Media 16%

Electronique 26%

Energie 21%

Industrie 11%

Autres 16%

INVESTISSEMENTS PAR SECTEURS D’ACTIVITE(1)

Total : 10 Mds€ Participation moyenne (valeur) : 500 M€

Participation moyenne (%) : c.10%

Nombre d’investissements : 19

INVESTISSEMENTS RECENTS

Participation de 10% acquise en 2015 aux côtés d’Apollo • #3 acteur mondial de production d’emballages de verre

• CA 2.4 Mds€, EBITDA 400 M€ (marge de 17%), 9,700 salariés

• Rationnel : Participer à la reprise aux côté d’Apollo dans le cadre de la

cession par Saint Gobain pour conforter l’ancrage français de la société

Investissement de 363 M€ en 2015 • Leader mondial des services de paiement et paiement sans contact

• CA 1.6 Mds€, EBITDA 377 M€ (marge de 23%), 5,500 salariés

• Rationnel : Accompagner une entreprise française, leader sur son

marché, en la dotant d’un actionnaire stable sur le long terme

Note: (1) Répartition par nombre d’investissements dans les participations GE cotées

CESSIONS RECENTES

Cession de 271 M€ en 2015 • Leader européen des travaux publics et des concessions

• CA 14 Mds€, EBIT 1.3 Mds€ (marge de 10%), 66,000 salariés

• Rationnel d’investissement (2006) : Stabilisation et renforcement de la

structure actionnariale

• Rationnel de cession (2015) : Gestion active du portefeuille, pas de

changement dans la gouvernance d’entreprise (participation restante

de 13.8%)

Cession de 200 M€ en 2014 • Producteur de pièces détachées d’automobile

• CA 13 Mds€, EBITDA 1.5 Mds€ (marge de 12%), 82,000 salariés

• Rationnel d’investissement (2009) : Stabilisation et renforcement de la

structure actionnariale

• Rationnel de cession (2014-15) : Structure actionnariale stabilisée et

positions renforcées sur son marché

Cession de 1.4Mds€ en 2014 et 2015 • #1 opérateur télécom français

• CA 39 Mds€, EBITDA 12 Mds€ (marge 31%), 157,000 salariés

• Rationnel : Gestion active de portefeuille, pas de changement dans la

gouvernance d’entreprise (participation restante de 9.6%)

27/01/2016

8

Mid & Large Cap : Portefeuille Mid Cap

Industrie 23%

Automobile 12%

Energie 10% SSI &

Logiciels 9%

EnR 8%

Electronique 7%

Agro- alimentaire

6%

Aéronautique 5%

Autre 20%

Total : 2.2 Mds€ Participation moyenne (valeur) : 20 M€

Participation moyenne (%) : c.20%

Nombre d’investissements : 118

Investissement de 180M€ en 2014 • Leader mondial dans la conception et la production d’échangeurs

thermiques en acier inoxydable pour chaudières gaz à condensation

• CA de 186 M€, 600 salariés

• Rationnel : Accompagner une ETI familiale de croissance à

l’international, en stabilisant son capital sur le long terme, tout en

favorisant la transition énergétique (procédés innovants réduisant les

émissions de gaz)

Investissement de 100M€ en 2015(1)

• Spécialiste des énergies renouvelables (éolien, solaire, hydraulique)

• Capacité nette installée ou en construction de 240MW, 130 salariés

• Rationnel : Contribuer à la création d’un leader français des énergies

renouvelables et participer à l’accélération de son déploiement à

l’international, tout en favorisant la transition énergétique

Investissement de 11M€ en 2015 • Equipements de protection individuelle dans le secteur de l’énergie

• CA 115M€, EBITDA 14M€ (marge de 12%), 500 salariés

• Rationnel : Accompagnement de la croissance externe de l’entreprise

INVESTISSEMENTS RECENTS VALEUR DES INVESTISSEMENTS PAR

SECTEURS D’ACTIVITE

Note: (1) Dont 50 M€ décaissés entre 2016 et 2017

Cession en 2015 • Equipementier automobile (fabrication de pièces de précision)

• CA 44 M€, EBITDA de 5,4 M€ (marge de 12%)

• Rationnel d’investissement (2010) : Financer ses investissements dans

un contexte d’absence de financements sur le marché

• Rationnel de cession (2015) : Croissance de la société (+15%/an)

CESSIONS RECENTES

Cession en 2015 • 4ème prestataire de santé à domicile en France

• CA 80 M€, 600 employés

• Rationnel d’investissement (2010) : Accompagnement de la croissance

externe de l’entreprise

• Rationnel de cession (2015) : Atteinte des objectifs d’accompagnement

du groupe et de l’horizon de sortie

(ETI 2020)

(ETI 2020)

(FIC)

(FAA)

(FIC)

27/01/2016

9

Mid & Large Cap : Notre processus d’investissement

Bpifrance

Investissement

& Financement

Identifie et contacte les

entreprises

Ecosystème

intermédiaires, fonds

partenaires, régions, pôles

de compétitivité,…

ANALYSE

PRÉLIMINAIRE

DU DOSSIER

RENCONTRE

DIRIGEANTS

DUE DILIGENCE

analyse comptable,

juridique, sociale,

environnementale, LCB-FT,

négociation des termes de

l’opération …

PRISE DE

PARTICIPATION

PARTICIPATION À LA

GOUVERNANCE

Décision interne

d’avancer Lettre d’offre non

engageante

Comité

d’Investissement Documentation

juridique finale (pacte

d’actionnaires,

garantie de passif…)

SOCIÉTÉS

qui contactent

directement les équipes

en direct

ou via le réseau

Process de décision

interne

2-3 semaines

Accompagnement par l’équipe

d’investissement

+

Recours à l’expertise

d’administrateurs externes :

Vivier de 250 professionnels

27/01/2016

10

• Soutenir la croissance internationale

- Organique

- Externe

Mid & Large Cap : 3 axes forts d’accompagnement

Innovation International Croissance externe

• Encourager l’innovation

• Accompagner les entreprises dans

leur croissance externe

- Sourcing

- Structuration

- Financement

Un accompagnement sur-mesure : 2 ans pour accélérer

le développement de 25 ETI à fort potentiel de croissance

Des ressources dédiées

Business

Development

& Export

Accès à +35 000 start-ups

Partage d’expérience avec

+3 000 membres

INITIATIVE

CONSEIL

15 internes + 50 consultants

dédiés à l’amélioration des

performances notamment M&A

FINANCEMENT

Plateforme d’e-learning

dédiée aux dirigeants UNIVERSITE

http://www.coface.fr/

27/01/2016

11

Mid & Large Cap : Une équipe de 55 investisseurs

Directeur Exécutif

Bertrand Finet

José Gonzalo Sébastien Moynot Alexandre Ossola Nicolas Manardo Eric Lefebvre Thierry Sommelet

Co-responsables du Fonds

CO

MIT

É D

E

DIR

EC

TIO

N

Fonds ETI 2020

Responsable du Fonds Responsable du Fonds

Fonds Avenir Automobile Fonds France Investissement Croissance

Directeurs d’investissements

Guillaume

Bardy

Thomas

Bouton Hubert

Hernandez

Directeurs d’investissements Directeurs d’investissements

Serge

Bedrossian

Sébastien

Blot Emilie

Brunet

Stéphanie

Frachet

Amélie Finaz

de Villaine

Anne-Sophie

Hérelle

Stanislas

Panhard Benoist de

Saint Lager

L. Heinrich F. Estellat E. Gervais

Directeurs de participations

A. Legardeur R. Gauvrit A. Guinard Céline André

Samuel Dalens

Sylvain Dekens

Grégoire Delpit

Maxence Kasper

Louis Robert

Chargés d’affaires et Analystes

Maria Beloqui

Emmanuel Blot

Charles-Henri Boyer

Clément Combal

Stephen Fargis

Luc Vernhet

Philippe Vuarchex

Samuel Waddell

Alexis Bisson

Stéphane Boivert

Marinus Oosterbeek

N. Offroy S. Romang V. de la Ménardière

Chargés d’affaires

Alessandro Gonella

Nicolas Ceria

Stanislas de Tymowski

Directeurs de part. et Chargés d’affaires

Olivier Guine

Ronan Lefort

Maud Moulin

Arielle Marsaud

Nicolas Sluys

Arthur Bureau

Raphaël Guterman

Caroline Lebel

Martin Lochon

Contact : pré[email protected]

mailto:pré[email protected]

27/01/2016

12 Titre de la présentation

Détail des fonds Détail du portefeuille

Annexes.

• Equity

• Mezzanine

27/01/2016

PME – 1,3Mds€ Fanny Letier

Régional Small Cap– 980M€ Jean-Louis Etchegoyen

Mid&Large Cap – 15,7Mds€ Bertrand Finet

Innovation – 1,4Mds€ Paul-François Fournier

• FIC(1) Equity – 1&2&5 – 555M€

• FIC Mezzanine – 3&4 – 310M€

Mid Cap - 865M€ Nicolas Manardo • Patrimoine et Création 1&2

• Mode et Finance

• FSFE

• Fonds Bois 1&2

Fonds sectoriels – 180 M€ Isabelle Ginestet

• Nucléaire – 130 M€

• Ferroviaire – 40 M€

Fonds filières – 170M€ Jacques Solleau / Pierre Farin

13

Capital Risque – 759M€ Véronique Jacq / Laurent Arthaud

Tickets < 10M€

• Fonds Ambition Numérique – 200M€

• Innobio – 173M€

• Ecotechnologie – 150M€

• French Tech – 80M€

• BIOAM – 56M€

• Maladies rares – 50M€

• Villes de demain – 50M€

Large Venture – 600M€ Maïlys Ferrere

Tickets > 10M€

• Numérique

• Ecotechnologie

• Sciences de la vie

• Fonds ETI 2020 – 3Mds€

• Bpifrance Part. (ETI) – 1,2Mds€

• Bpifrance Part. (GE) – 10Mds€

Large Cap – 14,2Mds€ José Gonzalo / Sébastien Moynot

• FAA Rang 1 – 575M€

• FAA Fonds Rang 2 – 50M€

Fonds Avenir Automobile (FAA) – 625M€ Alexandre Ossola

Note : (1) France Investissement Croissance

Tickets > 4M€

141 participations

Tickets < 4M€

450 participations

100 participations

Détail des Fonds : Fonds Directs

27/01/2016

14

• Stabilisation du capital

• Conforter l’ancrage français

• Gestion active du portefeuille

10Mds€(5)

Thèse d’investissement

GE ETI PME / ETI(1) Equipementiers Automobile(2)

Actifs sous gestion

10Mds€ 19 participations

Portefeuille

1,5Mds€(6) Dry Powder

> 50M€ Tickets

• Capital développement

• Capital transmission

Bpifrance

Participations

1,2Mds€ 36 part.

2,5Mds€(7)

> 10M€

Tous secteurs(3) Secteurs Tous secteurs(3)



• Mezzanine / Unitranche

865M€

300M€ 55 participations

290M€

4-10M€

et jusqu’à 20M€ en réinvest.

Tous secteurs(3)



625M€

310M€ 19 participations

200M€

1-50M€

Automobile

Fonds ETI 2020 : 3Mds€

Bpifrance Part. : 1,2Mds€(8)

Fonds

ETI 2020

463M€ 12 part.

Note : (1) Fonds France Investissement Croissance FIC (2) Fonds Avenir Automobile FAA, équipementiers rangs 1 et 2 (3) Hors immobilier et infrastructure (4) Valeur des fonds propres

(5) Valeur de marché (6) Valeur cash des cessions Large Cap 2015 (7) Fonds ETI 2020 (8) Valeur nette d’investissement - Inclus 4 participations GE non-cotées pour 0,4Md€

1 - 5Mds€ Taille des

sociétés visées(4) 50M€ - 1Mds€ 20 - 50M€ 10 - 500M€

Dry powder total : ~4,5mds€

Détail des Fonds : Mid & Large Cap

Portefeuille coté

Nom de la société Secteur Activité %Valeur de

marché (M€)(1) Date Invt.

Orange Télécom Opérateur de télécommunications 9,6% 4 032 Apport

Eutelsat Media Exploitation de satellites 26,0% 1 781 Apport

Eiffage BTP Construction et travaux publics 13,6% 738 Apport

Schneider Electric Electronique Produits de gestion d'électricité, automatismes et autres 2,1% 683 Apport

STMicroelectronics Electronique Production de semi-conducteurs 10,9% 636 déc-10

Gemalto Electronique Solutions de sécurité numérique 8,4% 439 juin-09

Ingenico Electronique Solutions de paiement 5,5% 363 mai-15

Vivendi(1) Communication Contenus et médias 1,1% 328 Apport

Technip Energie Management de projets et d'ingénierie pour l'énergie 5,5% 317 sept-09

Eramet Mines Production de nickel, de manganèse et d'alliages 25,7% 244 mai-12

Nexans Industrie Fabrication de câbles électriques ind. et câbles à fibre optique 7,9% 125 mai-09

Technicolor Electronique Leader technologique Media et Entertainment 5,4% 120 mars-13

Ubisoft Multimédia Développement et distribution de jeux vidéos 3,2% 97 Apport

Areva Energie Nucléaire 3,3% 91 Apport

Vallourec Energie Solutions tubulaires premium destinées pour l'énergie 5,4% 78 juin-10

Constellium Industrie Fabrication de produits en aluminium (aéro., auto., emballage) 12,2% 59 janv-11

CGG Veritas Energie Parapétrolier 7,0% 49 juin-10

Séquana Papier Distribution de papiers et emballage, production de papiers 15,4% 38 juil-12

Alcatel Lucent Télécom Infrastructures télécom 0,3% 32 Apport

Note : (1) Valeur au 3-Nov-15

Portefeuille non coté

Nom de la société Secteur Activité % CA(1)

(M€) Date Invt.

CMA-CGM(2) Transport Transport maritime par conteneurs 6,0% 16 739 juin-13

Soprol Agroalimentaire Pôle végétal du groupe agroalimentaire Avril 18,7% 6 455 Apport

Verallia Industrie Emballage en verre 10,0% 2 400 oct-15

Limagrain(2) Agroalimentaire Groupe coopératif agricole spécialisé dans les semences 13,9% 1 969 Apport

Note : (1) Dernière année disponible (2) Investissement en actions et en obligation27/01/2016


Détail du Portefeuille : Large Cap

Total : 10Mds€

Nom de la société Secteur ActivitéCA(1)

(M€)Date Invt. Fonds

NGE(2) BTP Construction et travaux publics 1 463 sept-11 BPI Part. ETI

Vivescia Industries(2) Agroalimentaire Entr. agri-industrielles dans la 1ère transformation de céréales 1 134 déc-10 BPI Part. ETI

Daher Aéronautique Equipementier aéronautique et nucléaire 970 avr-09 BPI Part. ETI

Cegedim Logiciels et SI CRM et logiciels spécialisés (santé) 929 déc-09 BPI Part. ETI

Altrad Industrie Production et location d'échafaudage 845 juin-11 ETI 2020

Paprec Environnement Recyclage 811 nov-12 BPI Part. ETI

Mersen Industrie Matériaux et équipements pour environnements extrêmes 737 sept-09 BPI Part. ETI

FSD Snop Automobile Emboutissage 710 sept-09 FAA

Tokheim(2) Energie Systèmes électroniques et mécaniques de distrib. de carburant 702 juin-12 BPI Part. ETI

Mecaplast Automobile Plasturgie 661 oct-09 FAA

Trèves Automobile Accoustique/textile/sièges 616 mai-09 FAA

Feu Vert Automobile Equipement et entretien automobile 609 mars-15 FIC 4 (Mezz.)

Ludendo Distribution Ditribution de jouets / puériculture 486 juin-10 FIC 2

Euronext Finance Plateformes boursières 459 juin-14 BPI Part. ETI

Emeraude Distribution Distribution de polymères 455 déc-14 FIC 4 (Mezz.)

Ho Hio Hen Distribution Grande distribution dans les DOM 432 févr-11 FIC 3 (Mezz.)

Gascogne Bois / Papier Production et vente de papier et produits en bois 411 juil-14 ETI 2020

CPI Imprimerie Fabrication de livres (impression et façonnage) 382 déc-13 FIC 2

Ausy SSII SSII 357 mars-11 FIC 2

Mecachrome(2) Aéronautique Mécanique de précision (aérospatial, sport automobile) 336 déc-09 BPI Part. ETI

Naturex Agroalimentaire Ingrédients naturels pour agroalimentaire, pharma., cosmétique 327 janv-13 BPI Part. ETI

Criteo Logiciels et SI Reciblage publicitaire personnalisé sur internet 304 oct-13 BPI Part. ETI

Novasep Santé Fabrication, purification de principes actifs pour pdts pharma. 262 mars-12 BPI Part. ETI

Sofedit / Gestamp Automobile Emboutissage 260 déc-11 FAA

Scopelec (Oustal) Télécom Installation / Maintenance de réseaux de télécommunication 255 avr-10 FIC 3 (Mezz.)

St Jean Industries Automobile Usinage/fonderie 247 sept-10 FAA

27/01/2016


Détail du Portefeuille : Mid Cap (1/5)

27/01/2016





Grimaud Agroalimentaire Sélection génétique animale 236 juil-10 BPI Part. ETI

Farinia Industrie Forge et fonderie 234 mars-09 BPI Part. ETI

Groupe Gorgé Industrie Syst. intelligents de sûreté, protect. en envts nucl., impr. 3D 223 déc-11 BPI Part. ETI

Soitec Electronique Production de matériaux semi-conducteurs (électr., énergie) 223 juil-11 BPI Part. ETI

Maïke Automotive Automobile Décolletage 219 juil-11 FAA

Malherbe Transport Transport 215 janv-13 FIC 2

Gruau(2) Automobile Production et distribution de véhicules spécifiques 204 avr-10 BPI Part. ETI

AD Industrie Aéronautique Fournisseur aéronautique 197 déc-11 BPI Part. ETI

Armatis Services BtoB Call center 188 mai-12 FIC 2

Sermeta Industrie Echangeurs thermiques pour les chaudières gaz 184 juin-14 ETI 2020

Defta Automobile Emboutissage 181 déc-09 FAA

Mäder Industrie Fabrication de peinture industrielle 176 mai-10 BPI Part. ETI

Carso Environnement Prestations analytiques environnementales et agroalimentaires 170 janv-11 BPI Part. ETI

Riou Glass Industrie Transformation de produits verriers (Vittal Finances) 166 janv-12 BPI Part. ETI

De Dietrich PS Industrie Equipements et systèmes pour la chimie et la pharmacie 158 sept-11 BPI Part. ETI

Domidep Santé Gestion d'EHPAD 145 oct-12 FIC 2

Sarenza Distribution Vente de chaussures sur internet 144 juil-14 ETI 2020

Serge Ferrari Industrie fabrication et distrib. de matériaux composites souples innovants 142 juin-14 ETI 2020

Delfingen Automobile Electronique/câblage 157 nov-09 FAA

Inside Secure Electronique Circuits intégrés et log. pour paiement sécurisé et identification 125 sept-10 BPI Part. ETI

Finaero Aéronautique Peinture et étanchéité pour avions, câblages 119 mars-14 ETI 2020

Nexeya Industrie Groupe industriel (aéronautique, spatial et transports) 118 sept-13 FIC 2

Nexway Logiciels et SI Plateforme de téléchargement de jeux vidéo et logiciels 113 juin-10 FIC 2

CEBTP Industrie Ingénierie géotechnique 106 sept-13 FIC 2

Andrino Distribution E-commerce 105 juin-14 FIC 1

Avanquest Logiciels et SI Edition de logiciels 102 nov-09 BPI Part. ETI

27/01/2016





Clestra Industrie Fabricant de cloisons mobiles de bureau 100 oct-13 BPI Part. ETI

Altis Electronique Fonderie pour semi-conducteurs 99 déc-11 BPI Part. ETI

Rougnon (HGR) Services BtoB Société positionnée sur le marché du multi technique 96 juin-15 FIC 4 (Mezz.) & 5

Novarc Industrie Matériels et outillages électriques + entretien automobile 100 déc-15 FIC 5

Agrati France Automobile Métallurgie - fixations 95 mars-10 FAA

Synchrone Services BtoB Conseil en technologies numériques 95 juil-15 FIC 5

Pronatura Distribution Commerce de gros de fruits et légumes biologiques 87 nov-14 FIC 4 (Mezz.)

NTL-Translohr Ferroviaire Fabrication de tramways sur pneus (NTL) 81 sept-12 BPI Part. ETI

Bazarchic Distribution e-commerce 78 déc-11 FIC 3 (Mezz.)

People & Baby Services BtoC Crèches d'entreprises 75 avr-11 FIC 2

Sendin BTP Infrastructure bâtiment (armatures métalliques) 74 août-11 FIC 3 (Mezz.)

Atelier des Janves Automobile Métallurgie - forge 73 oct-10 FAA

Quadran Energie Développeur et expl. de champs d'énergies renouvelables 71 juil-15 ETI 2020

La Maison Bleue Services BtoC Exploitation de crèches 68 déc-10 FIC 3 (Mezz.)

Forge et Dvt. (Safe) Automobile Forge 67 juin-11 FAA

MP Hygiène Papier Producteur et distributeur de produits d'hygiène 65 nov-10 FIC 2

Talend Logiciels et SI Gestion de données et intégration d’applications 63 avr-13 ETI 2020

GOSIC (ex CEF) BTP Entreprise générale de bâtiment (médico-social) 62 déc-11 FIC 3 (Mezz.)

Caillau Automobile Production de colliers de serrage 62 juil-15 FIC 4 (Mezz.)

HECD (NOX Ing.) BTP Ingénierie du bâtiment 60 févr-11 FIC 3 (Mezz.)

MVG Industrie instruments de mesure d'onde électromagnétique 57 juil-14 ETI 2020

Finsecur(4) Industrie Systèmes de détection incendie 57 nov-14 ETI 2020

Amplitude Industrie Fabricant de lasers ultra rapides 57 janv-12 FIC 2

Devillé Automobile Emboutissage 51 oct-11 FAA R2

ECM Technologies Industrie Fours à cementation basse pression 51 juin-14 FIC 2

27/01/2016





Ipackchem Group Industrie Fabrication de contenants en plastique rigide 51 janv-14 FIC 2

Eren Energie Energies renouvelables 48 oct-15 ETI 2020

Alyotech SSII Conseils en technologie 48 juin-07 FIC 1

NewValves (VGF) Industrie Fabrication de valves de sécurité (pétrole, nucléaire) 43 avr-14 FIC 4 (Mezz.)

Citèle Automobile Usinage/fonderie 43 juin-12 FAA R2

Defi Group Media Conception et gestion de publicités spectaculaires 42 juil-12 FIC 3 (Mezz.)

Vergnet Energie Projet et systèmes de production d'énergies renouvelables 42 avr-11 BPI Part. ETI

Sérénium Services BtoC Réseau de pompes funèbres 41 juil-14 FIC 4 (Mezz.)

Lasry Holding Industrie Transformation et distribution de verre plat 38 oct-10 FIC 3 (Mezz.)

Anaveo Services BtoB Matériel de vidéosurveillance et de sécurité 38 déc-15 FIC 5

Carré Blanc Distribution Distributeur spécialisé en linge de maison 37 oct-13 FIC 2

Faurecia Auto. Comp. Automobile Matériaux composites 37 juil-12 FAA

IMI Industrie Mécanique de précision appliquée à l'horlogerie haut de gamme 36 févr-08 FIC 1

Neoen Energie Développeur et exploitant de champs d'énergies renouvelables 35 oct-14 ETI 2020

Melkonian Industrie Prod., négoce et reconditionnement d’engin, matériel minier 33 févr-14 FIC 2

Pizza Pino Restauration Restauration 33 janv-09 FIC 1

Mecamidi Industrie Fabricant de turbines hydroélectriques 32 déc-08 FIC 1

Looping Loisirs Exploitation de parcs de loisirs régionaux 31 avr-14 FIC 4 (Mezz.)

Father & Sons Distribution Commerce de détail d'habillement spécialisé 31 juil-14 FIC 2

Datawords Conseil Marketing digital 30 juil-15 ETI 2020

Viadeo Communication Réseau social professionnel 30 avr-12 BPI Part. ETI

SAF Transport Services héliportés 28 oct-12 FIC 1

Sequans Electronique Fabless puces WIMAX/LTE 27 déc-07 FIC 1

MSBS - The Brand N. Services BtoB Conseil en communication et Marketing services 27 mars-11 FIC 3 (Mezz.)

Cylande Logiciels et SI Editeur de logiciels dédiés au secteur de la distribution 26 mai-10 BPI Part. ETI

Ercom Electronique Solutions télécom pour la sécurité des réseaux 23 juil-11 BPI Part. ETI

Avance Diffusion Habillement Prêt-à-porter et vêtements de sport 22 juil-10 FIC 3 (Mezz.)

27/01/2016



Nom de la société Secteur Activité

CA(1)


ADIT Services BtoB Intelligence économique 21 déc-15 FIC 5

Financière Ingenica Services BtoB Service d'ingénierie industrielle 20 mars-12 FIC 3 (Mezz.)

Société d'Alt (SPPP) Automobile Peinture 19 août-12 FAA R2

Labo. Cyclopharma Biotechnologie Conception et fabrication de radio-traceurs 18 juil-10 FIC 3 (Mezz.)

Tecma Automobile Machines spéciales 18 avr-12 FAA R2

Vaglio (Jaumont) Mines Carrière 17 sept-14 FIC 4 (Mezz.)

Qosmos(2) Logiciels et SI Fourniture de composants logiciels d'analyse du trafic internet 16 sept-11 BPI Part. ETI

Worldcast Systems Télécom Equipements pour la diffusion radio/TV 16 avr-08 FIC 1

Plastifrance (FJD) Industrie Injection plastique et fab. de moules techniques (SI, médical) 15 mars-11 FIC 3 (Mezz.)

Coriolis Composites Industrie Production de pièces techniques en composite (aéro., ind.) 14 juil-15 FIC 5/FAA R2

FMX Automobile Emboutissage 13 juil-12 FAA R2

Pronuptia Habillement Fabrication et commercialisation de robes de mariée 11 mars-11 FIC 3 (Mezz.)

PJ Industry Automobile Outillage 7 mars-12 FAA R2

Helios Strategia Energie Distribution de modules photovoltaïques 3 avr-11 FIC 3 (Mezz.)

Note : (1) Dernière année disponible (2) Investissement en actions et en obligations

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