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Polinvest

Accompagnement des entreprises et des pôles de compétitivité dans leurs relations avec les acteurs du capital investissement

1Avril 2010

Contexte•Besoins exprimés par certains pôles de mieux évaluer

les chances de réussir une levée de fonds (diagnostic) et d’accompagner les entreprises dans cette démarche.

•Besoins de certains pôles « isolés » ou sans écosystèmes « fonds propres ».

• Lancement prochain d’un label « JEIP », charte nationale, déclinée localement.

Création de Polinvest, structure expérimentale.

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Mission1. Accompagnement à la levée de fonds pour les

entreprises issues des pôles de compétitivité. 2. Accompagnement des pôles dans la mise en place ou

le développement d’un écosystème fonds propres :• diffusion des bonnes pratiques ;• aide à la mise en place du label.

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Services aux entreprises

1. Diagnostic de la faisabilité d’une levée de fonds ;2. Définition d’une stratégie de levée de fonds,

documentation, coaching, en collaboration avec les experts métier des pôles et les dispositifs d’accompagnement existants ;

3. Assistance à la levée de fonds, mise en relation avec des investisseurs (suite aux phases 1 et 2 ou après évaluation de l’existant).

Décision mutuelle de poursuivre la collaboration à l’issue de chaque phase.

Appui à la recherche de financement en fonds propres :

Avantages pour les entreprises•Bénéficier des services d’une équipe d’experts :

• Spécialisée et expérimentée ;• Indépendante des fonds d’investissement ;• Ayant une bonne connaissance des acteurs financiers.

•Prestations sur mesure et à l’économie.•Accompagnement à la levée de fonds réalisé en

collaboration avec les pôles de compétitivité.

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Tarification des servicesLa tarification doit correspondre à l’objectif de traiter des projets viables mais que les acteurs marchands ne prennent pas en charge : principalement les premiers tours, inférieurs à 2M€.

•Prestation de conseil, phases 1 et 2 « diagnostic » et « stratégie et documentation de la levée de fonds » : forfait.

• Levée de fonds : success fees, % des capitaux levés.

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Services aux PôlesAide à la mise en place ou au développement d’un écosystème fonds propres :• Aide à l’organisation d’événements entrepreneurs-

investisseurs ;• Diffusion des « bonnes pratiques » en matière de capital

investissement ;• Soutien aux pôles dans le cadre des labels JEIP/EIP :

• Participation éventuelle aux comités de labellisation ;• Coaching des entreprises.

• …

Labels JEIP/EIP• Labels créés par le Club des Pôles Mondiaux, en partenariat avec France

Angels, l'AFIC, Oseo et la DGCIS, pour :• identifier les entreprises à fort potentiel (technologie et marché)• préparer à lever des fonds

• Processus de labellisation « Jeune Entreprise Innovante de Pôle/Entreprise Innovante de pôle » (selon le stade d’avance de l’entreprise) :

• Articulation avec les services proposés par Polinvest :• lors des phases de diagnostic et d’accompagnement/coaching• pour la mise en relation des projets labellisés avec des investisseurs

PME PÔLE PARTICIPANT ACTIONS

< Candidature Passage en Comité Dossier de candidatureGo/No Go

Coaching / Préparation

Programme d’accompagnement

Formations 2 à 10 jours (Etude de marché / Business plan / Executive Summary / Pitch)

Labellisation Comité de labellisation LabellisationAccès à une journée « Financement des entreprises labellisées »

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Avantages pour les pôles•Mutualisation des moyens, démarche partenariale.•Valorisation de l’apport des pôles auprès des

investisseurs privés.•Orientation des entreprises vers un service spécialisé

dans le domaine du capital risque (maîtrise des techniques du capital risque, connaissance des investisseurs et de leur environnement).

• In fine, meilleur fléchage des financements vers les PME des pôles.

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Équipe*• Président : Albert Ollivier. Délégué de la Caisse des Dépôts pour la Méditerranée, membre

du comité exécutif du pôle de compétitivité Finance Innovation. Auparavant, de 1994 à 2006, Président de sa filiale de Capital Investissement, CDC Entreprises.

• Directrice générale : Hélène Clément. Responsable de la communication et des relations avec les adhérents du pôle Finance Innovation depuis octobre 2008, elle est chargée du développement du projet de Cellule Inter-Pôles (devenu Polinvest). De 2003 à 2008, Chargée de mission au Cabinet du Président du Sénat, elle a été responsable de l’organisation des rencontres entrepreneurs-investisseurs Tremplin Entreprises. Auparavant elle a co-fondé Virtual European Office, société de conseil en business développement européen pour des sociétés technologiques internationales.

• Expert : Jean-François Bru. Il a quinze ans d’expérience dans le capital-risque et vient de rejoindre la cellule pour piloter l’activité d’accompagnement des entreprises. De 2007 à 2009, gestionnaire de participations au sein d’iXCore, holding créé par H. Arditty, a conseillé la Direction en vue de la création d’une société de gestion (capital-risque) et d’un fonds (dossier d’agrément par l’AMF). De 1996 à 2006, il a été membre du Directoire et General Partner chez CDC Innovation, il est intervenu principalement en « lead investor » dans des sociétés en « early stage » et aussi dans des sociétés cotées.

• Chargé d’affaires : Loïc Bourdy. Depuis avril 2009 responsable de l’accompagnement des projets financiers innovants au sein de Finance Innovation. Auparavant Analyste/Chargé d’affaires chez Alto Invest en charge de l’examen des sociétés éligibles FCPI et FIP.

* Biographies plus développées en annexe

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Contact

Hélène CLEMENT01 49 27 56 18h.clement@polinvest.org

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Annexes

• Adhérer à Polinvest• Biographies de l’équipe

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Adhérer à PolinvestL’association se compose :•de pôles de compétitivité, membres de droit (dispensés

de cotisation) ;•d’autres membres, personnes physiques ou morales

(fédérations professionnelles, organismes institutionnels…) agréées par le conseil d’administration (cotisation de 1500 € HT).

La qualité de membre entraîne le droit de faire partie du comité stratégique et de participer aux assemblées générales de l’association.

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Équipe – Biographies (1/3)• Président : Albert Ollivier

54 ans, IEP, ENADélégué de la Caisse des Dépôts pour la Méditerranée, membre du comité exécutif du pôle de compétitivité Finance Innovation, et membre des conseils d’administration du Commissariat à l’énergie atomique (CEA) et de l’ADIE.A été directeur du personnel de la Caisse des Dépôts, directeur de la branche groupe de la Caisse Nationale de Prévoyance, directeur de la stratégie du groupe Caisse des Dépôts, puis de 1994 à 2006 président de sa filiale de Capital Investissement, CDC Entreprises.

• Directrice générale : Hélène Clément36 ans, Maîtrise de Sciences de Gestion, MBAResponsable de la communication et des relations avec les adhérents du pôle Finance Innovation depuis octobre 2008, chargée du développement du projet de Cellule Inter-Pôles.De 2003 à 2008 Chargée de mission au cabinet de Christian Poncelet, Président du Sénat, en charge l’organisation des rencontres entrepreneurs-investisseurs Tremplin Entreprises (35 partenaires capitaux-risqueurs, organismes de recherche, partenaires de la création d’entreprise et médias, 250 dossiers de candidature, 800 participants sur site). Auparavant co-fondatrice de Virtual European Office, société de conseil en business développement européen pour des sociétés technologiques internationales (eBay Inc., Netscape Netcenter, Satama Interactive, Agence de Développement Economique de la ville de New York…)

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Équipe – Biographies (2/3)

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• Expert : Jean-François Bru57 ans, Ingénieur diplômé de Centrale Paris (1976), actuaire, diplômé de l’Institut des Langues et Civilisations Orientales.Quinze ans d’expérience dans le capital-risque.Il a rejoint iXCore, holding créé par Hervé Arditty gérant des filiales industrielles et des participations début 2007. Responsable des participations dans les domaines photoniques et électroniques, il a réalisé une sortie et une fusion et a conseillé la Direction en vue de la création d’une société de gestion (capital-risque) et d’un fonds : procédures d’investissement, organisation, et gestion du dossier d’agrément par l’AMF.Avant cela il a été membre du Directoire et General Partner chez CDC Innovation, qu’il avait rejoint à sa création en 1996, où il est intervenu principalement en « lead investor » dans des sociétés en « early stage » : Tronics (MEMS), Nemoptics (e-paper), Picometrics (instruments de détection ultrasensible), Teem Photonics (microlaser), mais aussi en later stage, ESI (simulation physique sur ordinateur) et dans des sociétés cotées , DMS (équipement de diagnostic en radiologie ).Il a acquis une forte expérience en gestion de situation de crise : Vision IQ (logiciel de détection de noyade), Kaidara (logiciel de management pour résolution de problèmes complexes), DMS. Il a aussi été en charge de la gestion des lignes cotées (Integra, Netgem, Actelion, ESI, DMS, Adomos, …) et a travaillé avec succès avec des Business Angels.

• Chargé d’affaires : Loïc Bourdy26 ans, Master Finance, EDCDepuis avril 2009 il est responsable de l’accompagnement des projets financiers innovants au sein du Pôle Finance Innovation. Il est notamment chargé de la labellisation des projets et de leurs présentations aux appels à projets, dont le FUI (Fonds Unique Interministériel). En 2008 il a été Analyste/Chargé d’affaires chez Alto Invest (société de gestion ayant 200 millions d’euros d’actifs sous gestion). Il a travaillé sur l’étude de sociétés éligibles FCPI et FIP et présentes sur tout type d’activité (Energies Renouvelables, SSII, éditeurs de logiciels, site internet, services à la personne), aussi bien cotées que non cotées.

Équipe – Biographies (3/3)

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