POINT PRESSE – 16 FEVRIER 2021

BILAN ET PERSPECTIVES DES MARCHÉS DE L’ÉNERGIE

PIERRE-FRANCK CHEVET - PRÉSIDENT

2 | © 2 0 1 9 I F P E N

Economie Mondiale

PIB -3,5%

Pétrole -9 %

Consommation Pétrole

Gaz Nat. -3 %

Consommation Gaz Naturel

CO2

-7 %

Emissions de CO2 mondiales

Voitures Electriques

Ventes de Véhicules Electriques Europe

PIB / ÉNERGIE / TRANSITION / CO2 LES GRANDES TENDANCES EN 2020

ENR

Capacité Eolien & Solaire

2019 2020

+2,8%

-3,5%

1%

-9%

2019 2020

2%

-3%

2019 2020

0%

-7%

2019 2020

4%

9%

2019 2020

IFPEN source IMF IFPEN source AIE IFPEN source Cedigaz IFPEN source GCP IFPEN source Inovev IFPEN source BNEF

Part des ventes de véhicules électriques

Progression de la capacité éolienne et solaire mondiale

2020 2020 2020

16%

26%

9% 12%

2019 2020

Eolien Terrestre Solaire

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I. Transition écologique : pression forte pour accélérer

II. Gaz naturel et gaz vert : le secteur s’adapte à la transition

III. Pétrole : Une demande en retrait par rapport au « monde d’avant »

SOMMAIRE

54 % du total des émissions de CO2 : EU (10%), Chine (29 %), … Etats-Unis (15%)

+ Corée du sud, Japon, Canada… 38 pays au moins vers le Zéro Net

Enjeu de la COP 26

LE ZÉRO NET : UNE AMBITION DE PLUS EN PLUS PARTAGÉE

Engagements des pays

2060

2035

2050

2050

2050

2045

2030

2040

4 | © 2 0 1 9 I F P E N

0

100

200

300

400

500

600

2019 2030 2040 2050 2060 2070

Mt

Fossil Fossil + CCUS Elec. Renouv.

Marché H2 dans le monde

Baisse coût reformage + CCUS

Baisse du CAPEX des électrolyseurs

Baisse coûts EnR & Prix électricité

Baisse du coût des véhicules

Développement de nouvelles technologies

HYDROGÈNE : FACTEURS DE SUCCÈS

Production H2 bleu : une opportunité pour le développement de l’hydrogène Usages : Industrie et mobilité lourde

Production et Usages de l’Hydrogène Plans stratégiques pour le développement de l’Hydrogène publiés en 2020

EU FR DE NL PO CL IT SP CA NO

5 | © 2 0 1 9 I F P E N

Source IEA

H2

ENR

Reformage Pyrolyse

CH4

Captage Co2

CO2

Electrolyse

Engrais Transport

EMS

Commerces

Piles à Combustible

Résidentiel

Industrie

Nucléaire

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DÉVELOPPEMENT DE MOTORISATIONS À COMBUSTION INTERNE HYDROGÈNE

Tests sur banc mono-cylindre Tests sur banc multi-cylindre

Optimiser la combustion hydrogène par simulation

(rendement maximisé et émissions minimisées)

Simulation d’une combustion H2

2020 2021

Impacts du CCUS pour réduire les GES

CCUS : UNE NÉCESSITÉ POUR ATTEINDRE LA NEUTRALITÉ CARBONE

Source IEA, CCUS in Clean Energy Transitions

Un potentiel énorme inexploité

Une technologie déjà déployée : 26 unités captent 40 Mt/an dans le monde Applications pour le secteur industriel et pour la production d’électricité et d’hydrogène

CCUS

300 GT en Europe

15 % : Contribution du CCUS à la baisse des émissions de CO2 en 2070

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Source Global CCS Institute

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PROJET

Projet H2020 de démonstrateur du procédé DMXTM

Construction d’un démonstrateur à Dunkerque pour capter le CO2 des gaz sidérurgiques de l’usine d’ArcelorMittal

Début du projet en mai 2019 pour 48 mois

Evolution du stock mondial de véhicules particuliers

MOBILITÉ DURABLE VENTES VE + BIOCARBURANTS

P É T R O L E

Scénario Bloomberg 0

500

1000

1500

2000

2016 2020 2024 2028 2032 2036 2040

Parc VE Parc non VE

→ Impact des ventes de VE sensible sur le long terme → La décarbonation de la mobilité nécessite d’autres solutions :

biocarburants, transferts modaux, prime à la casse….

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mill

ion

s

US Europe Chine Total EV BEV Monde

Evolution du stock de véhicules électriques

9,5 millions de VE en 2020

Scénario de ventes de VE 30 % en 2030 50 % en 2040

millions

VE= PHEV + BEV

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10 | © 2 0 1 9 I F P E N

DIFFÉRENTES GÉNÉRATIONS DE BIOCARBURANTS

Procédés IFPEN :

Procédé IFPEN : Vegan™

(torréfaction)

FILIÈRE CONVENTIONNELLE

FILIÈRE AVANCÉE

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TRANSITION ÉCOLOGIQUE : OPTIMISER LES TRAJECTOIRES

Biocarburant 2G (BioTfueL)

Bio-gas

Véhicule électrique

Véhicule électrique +

Moteur Diesel

Moteur Essence

Moteur Essence (E10)

(gCO2/personne.km)

Le financement n’est pas l’enjeu principal

Enjeux liés aux impacts économiques et aux externalités Analyse globale nécessaire (fait à IFPEN)

Investissements

Dépenses publiques

Pouvoir d’achat

Compétitivité

Emplois, Croissance

Bilan ACV

Matières premières…

Enjeux

Demand 2005/2050

Sc 4°C

Demand 2005/2050

Sc 2°C

Réserves

Ressources 2010

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

4°C 2°C

Mt

Critical raw materials

The example of copper :

Cumulative Demand vs Resources

ACV

Projet E4T 2040

Projet GENERATE

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ECONOMIE CIRCULAIRE / RECYCLAGE DES PLASTIQUES PROJET GLYPET & PROCÉDÉ REWIND PET

Projet IFPEN GLYPET : Valoriser les déchets à base de PET colorés, opaques ou thermoformés (bouteilles, films, barquettes ou textiles) par dépolymérisation et purification

Procédé REWIND PET : Partenariat IFPEN, Axens et JEPLAN

Démarrage de l’étape de démonstration fin 2021

12

Polymères / Biopolymères

Usages des Plastiques

HC fossiles biosourcés

Véhicules Emballages

Fibres Isolation

Monomères

Recyclage Mécanique

Recyclage Chimique

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I. Transition écologique : pression forte pour accélérer

II. Gaz naturel et gaz vert : le secteur s’adapte à la transition

III. Pétrole : Une demande en retrait par rapport au « monde d’avant »

SOMMAIRE

14 | © 2 0 1 9 I F P E N

0

6

11

17

22

28

34

39

45

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2018 2019 2020 2021

€/MWh $/MBtu

PRIX DU GAZ NATUREL

2020 : Europe/Asie : -25 à -28 % ; Etats-Unis : -20 % 2021 : Europe / Asie : +80 à 100 % ; Etats-Unis : +40 %

Retour aux écarts traditionnels après la flambée des prix asiatiques l’hiver dernier

Prix mensuel et annuel du gaz naturel par zones

G A Z N A T U R E L

Asie

Europe

USA

Source : Reuters

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TENDANCES DE LA DEMANDE GAZIÈRE DE LONG TERME

Des excédents de GNL…jusqu’à quand ?

Demande de GNL versus capacité d’offre disponible

Gm3

Incertitudes sur la demande gazière mondiale à long terme Impact du contexte économique et de la rapidité de la

transition énergétique

Demande croissante à l’horizon 2040 dans tous les scénarios

Risques de tensions à court et moyen termes dus à un manque d’investissements

0

1000

2000

3000

4000

5000

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040

Transition (CEDIGAZ) Sustainable Development (IEA)

Delayed Recovery (IEA)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2020 2025 2030 2035 2040

Scénarios de la demande gazière mondiale

Mtep

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I. Transition écologique : pression forte pour accélérer

II. Gaz naturel et gaz vert : le secteur s’adapte à la transition

III. Pétrole : Une demande en retrait par rapport au « monde d’avant »

SOMMAIRE

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BILAN PÉTROLIER : BAISSE ANTICIPÉE DES STOCKS EN 2021

Hypothèses 2021 : → Remontée attendue de la demande : près de 97 Mb/j, inférieure à 2019 → Gestion du marché par OPEP+; stabilité de l’offre de shale oil

→ Bilan : déficit du marché permettant de réduire les excédents

Source : IFPEN, AIE

Bilan pétrolier annuel et par trimestre en 2020 et 2021 Mb/j

Stocks et prix du Brent

Source : AIE

-4

-2

0

2

4

6

8

10

75

80

85

90

95

100

105

110

1Q2018 1Q2019 1Q2020 1Q2021

Mill

iers

Mill

iers

Balance S-D (rhs) Demand Supply

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

$/b

Stocks (% vs. 5yr avg.) Brent $/b (rhs)

Brent

Stocks

18 | © 2 0 1 9 I F P E N

0

20

40

60

80

100

120

140

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

mb/j

Mill

iers

US Oil production Brent $/b

$/b

PRIX MINI À 50 $/B = PRODUCTION DE « SHALE OIL » EN HAUSSE ?

→ Janv. 2017 à mars 2020 : Prix > 50 $/b + 5 Mb/j → Retour vers les 50 $/b depuis décembre 2020

Nouvel équilibre à 60 $/b ?

Source : IEA

Production américaine de pétrole/LGN et prix du Brent 2014 à 2021

Scénarios pour les « shale oil » Mb/j

Source : AIE

0

3

6

9

12

15

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Hausse modérée; 400 rigs fin 2021

stable, 280 rigs

Hausse soutenue, 530 Rigs fin 2021

EIA Pétrole ST Jan. 21

EIA Pétrole prévisions

Brent > 50$/b

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PRIX DU BRENT POUR 2021 D’APRÈS REUTERS

→ Sc. médian et haut : reprise économique significative, gestion OPEP+, Shale oil modéré → Sc. bas : reprise économique modérée, crise financière, gestion OPEP+ défaillante, risque à terme d’excès

d’offre (Shale oil, Iran,…)

P É T R O L E

Source : Reuters

Anticipations 2021 / 2022 $/b

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2018 2019 2020 2021 2022

Brent $/b

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TENDANCES DE LONG TERME

Pics de la demande d'hydrocarbures : Charbon: 2014, Pétrole: 2030-35, Gaz: 2040-45 Les combustibles fossiles continuent de jouer un rôle majeur dans le système énergétique d'ici 2050, grâce à la

croissance dans les domaines de la chimie et de l'aviation

Source : IFPEN, Scénario Evolution

Scénarios de la demande pétrolière mondiale Mb/j

0

20

40

60

80

100

120

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040

Delayed Recovery (IEA) Sustainable Development (IEA)

IFPEN Reforme IFPEN Evolution

Coal 16%

Oil 25%

Gas 23%

Nuclear 8%

Bioenergy 13%

H2&other renew.

15%

Un mix énergétique qui reste encore très carboné en 2040

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INVESTISSEMENTS : AMONT PÉTROLIER ET TRANSITION ÉNERGÉTIQUE

Investissements amont en 2020 : baisse de plus de 30% par rapport à 2019

Les hydrocarbures de schiste sont particulièrement touchés (-53% aux USA)

400 G$ dans l’amont (pétrole et gaz) contre 500 G$ pour la transition énergétique

Investissements en Exploration / Production G$

588 676

796 860 884

658

502 522 558 543

378 416

0

200

400

600

800

1 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021est.

Afrique AsieCEI Amérique Centrale et du SudEurope Moyen-OrientAmérique du Nord Océanie Source : IFPEN

Investissements dans la transition énergétique G$

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A RETENIR

Transition écologique : la neutralité carbone devient un objectif largement partagé, expliquant le regain d’intérêt pour l’hydrogène et le CCUS

Gaz naturel : une faiblesse passagère des prix en 2020; risque de tensions à terme face à une demande mondiale probablement en hausse

Pétrole : baisse anticipée des stocks du fait de la gestion probable du marché par l’OPEP+ compte tenu d’une demande modérée.

Basculement symbolique en 2020 : les montants alloués pour la transition supérieurs à ceux destinés au secteur amont (pétrole et gaz)

www.ifpenergiesnouvelles.fr

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