Performances des banques françaises : situation actuelle ...

Score Advisor.com 1

Performances des banques françaises : situation actuelle et évolutions sur 5 et 10 ans à travers 25 indicateurs clés.

Septembre 2018.

Score Advisor.com 2

Données utilisées

Toutes les données utilisées dans le présent document sont issues des documents de références et rapports annuels publiés par les différents établissements ci-dessous.

Les groupes bancaires français.

Données consolidées Groupe de : la Banque postale, BNP Paribas, BPCE, Groupe Crédit Agricole, Groupe Crédit Mutuel, HSBC France & Société Générale.

Panel de groupes bancaires étrangers.

A titre de benchmarks internationaux, ont été retenues les données consolidées de 8 banques : 2 établissements internationalisés * (Banco Santander & HSBC Group) + 2 établissements américains (Bank of America & Wells Fargo) + 2 établissements de la Zone euro (ING Group & Rabobank) + 2 établissements se distinguant par leur niveau d’innovation (BBVA & Barclays). * Internationalisés : dont le marché domestique n’est plus le principal en termes de revenus et nombre de clients.

La banque de détail en France.

Données de 89 établissements considérés individuellement : la Banque postale, BNP Paribas BDDF ; BPCE : 14 banques populaires & 15 Caisses d’épargne ; Groupe Crédit Agricole : 39 caisses régionales + LCL ; Groupe Crédit Mutuel : CM 11 CIC + 4 ; Société Générale BDDF (dont Groupe Crédit du Nord & Boursorama).

Score Advisor.com

Le Produit net bancaire

Ce qu’on peut retenir.

3

Le PNB des banques françaises stagne depuis dix ans. Corrigé de l’inflation (13,3% sur dix ans), il a baissé par rapport à 2007.

On constate de fortes disparités entre établissements. Sur dix ans, le Crédit Mutuel Arkéa est l’établissement dont le PNB a le plus augmenté (70%) ; suivi par le Crédit Mutuel Océan (69%). A contrario, les établissements suivants ont enregistré de fortes baisses : Monabanq (-70%), HSBC France (-38%), Casden (-35%).

Sur dix ans, plus de dix établissements ont vu leur PIB diminué et plus de dix établissements n’ont pu le faire croitre de plus de 10%.

Les difficultés sont surtout apparues depuis cinq ans. Sur cette période, plus de 30 établissements ont vu leur PIB décroitre et seuls 8 ont pu l’augmenter de plus de 10% ( Caisse d’épargne Provence Alpes Corse : 37% ; Crédit Mutuel Arkéa : 29% ; …).

Cela est confirmé par le panel de banques étrangères : ce n’est pas au plus fort de la crise (2008-2013) que les marges des banques ont été les plus affectées mais ces cinq dernières années.

En 2017, les Crédits Mutuels Maine Anjou & Basse Normandie, Océan, Nord Europe (Réseau France) et Arkéa ont réalisé les meilleures performances. Ce sont les seuls établissements à avoir fait croitre leur PNB de plus de 10%. Ils ont également fait mieux que les banques étrangères du panel.

Score Advisor.com



4

ND

138 200 148 037 148 285

2007 2013 2016 2017

PNB total en milliards €.

2017/2016 sur 5 ans sur 10 ans

Variation moyenne -2% 4% 8%

Plus forte hausse 6% 17% 39%

Plus forte baisse -18% -14% -38%

Score Advisor.com


5

Variations

sur 1 an

Variations

sur 5 ans

Variations

sur 10 ans

Total 3% -3% 36%

Banco Santander 10% 22% 79%

HSBC Group 11% -16% -20%

BBVA 3% 18% 39%

Barclays -2% -12% 4%

Bank of America 4% -2% 32%

Wells Fargo 0% 6% 124%

Rabobank -6% -8% 9%

ING Group 2% -32% 22%

Total banques françaises -2% 4% 8%

-20%0%

20%40%

2017/2007

2017/2013

2017/2016

Banques étrangères

Banques françaises


Score Advisor.com



6

-1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0%

2017/2007

2013/2007

2017/2013

2017/2016

2017/2016 sur 5 ans 2013/2007 sur 10 ans

Variation moyenne 0,6% -0,5% 7,9% 7,5%

Plus forte hausse 33% 37% 35% 70%

Plus forte baisse -25% -46% -45% -70%

Score Advisor.com


7

Comme le PNB, il a stagné en France depuis 5 ans – si sa progression est un peu plus élevée que celle du PNB seul, cela tient au fait que plusieurs établissements ont vu leur nombre de clients baissé significativement.

De forts écarts apparaissent entre les différents établissements : plus de 200 € par client entre les valeurs

extrêmes.

Parmi les PNB/client les plus élevés : BNP Paribas, le Crédit Coopératif, la Bred, …

Parmi les PNB/client les moins élevés, plusieurs Caisses d’épargne, y compris la Caisse d’épargne Ile-de-France. Sur cinq ans, ce sont néanmoins souvent elles qui ont enregistré les plus fortes hausses du même ratio.

Pour les banques de détail françaises, la moyenne est également pratiquement aussi la médiane (il y autant de banques en dessous et au-dessus de la moyenne)

Les banques françaises présentent un PNB/client moyen nettement inférieur à celui du panel des banques étrangères, sauf celui des deux établissements espagnols.

Le Produit net bancaire par client

Score Advisor.com



8

PNB/nombre total déclaré de clients

€ 2017 2016 2013 2007

Montant moyen 647,7 638,8 601,3 ND

Montant le plus élevé 772,7 774,3 713,5 ND

Montant le plus faible 521,7 545,5 504,8 ND

Variations


Variation moyenne 2% 10% ND

Plus forte hausse 4% 21% ND

Plus forte baisse -1% -3% ND

Score Advisor.com


9


PNB/nombre total déclaré de

clients 2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

Moyenne 4% -2% 58%

Banco Santander € 363,8 4% 350,8 372,9 -2% 415,8 -12%

HSBC Group $ 1 307,3 6% 1 237,9 1 088,8 20% 482,4 171%

BBVA € 351 nd nd 427,9 -18% 385,8 -9%

Barclays £ nd nd nd nd nd nd nd

Bank of America $ 1 858,6 2% 1 819,6 1 778,8 4% 1 124,1 65%

Wells Fargo $ 1 262,7 0% 1 261,0 nd nd 1 406,8 -10%

Rabobank € 1 690,3 15% 1 471,8 nd nd nd nd

ING Group € 475,2 -3% 488,6 547,9 -13% 194,6 144%

Moyenne banques françaises € 647,7 2% 638,8 601,3 10% ND ND

Score Advisor.com


10

PNB/nombre total déclaré de clients

Variations


€ 2017 2016 2013

Montant moyen 598,1 584,1 593,9

Montant le plus élevé 1 256,5 1 266,2 1 360,5

Montant le plus faible 73,0 106,5 170,6


Variation moyenne 1,3% 1,7% ND

Plus forte hausse 32,4% 36,9% ND

Plus forte baisse -31,4% -57,2% ND

Score Advisor.com


11

De manière générale, les banques françaises ont déployé des efforts pour renforcer leurs montants de commissions. La hausse de ces dernières est plus forte que celle du PNB dans son ensemble (dans un contexte marqué néanmoins par la faiblesse des taux de marché).

On accuse souvent les banques françaises d’abuser des commissions directement facturées à leurs clients. Cependant, sur dix ans, la part des commissions clientèle nettes dans le total des commissions est restée stable.

Au total, les banques françaises dans leur ensemble ont réalisé de meilleures performances que le panel de

groupes bancaires étrangers, notamment britanniques et américains.

Sur dix ans, les établissements qui ont particulièrement amélioré leurs montants de commissions sont notamment la Banque postale, le Crédit Mutuel Océan, la Caisse d’épargne Provence Alpes Corse, … Plus d’une vingtaine d’établissements ont réalisé des hausses de plus de 20% de leur montants nets de commissions.

Les établissements dont les commissions ont baissé ou stagné sont notamment les banques en ligne (Boursorama, Monabanq) mais aussi LCL et plusieurs Crédits Agricoles. BNP Paribas a réalisé une performance moyenne (+3%).

Sur les cinq dernières années, se distinguent à la hausse les Crédits Mutuels et les Banques populaires Nord et Sud. Plusieurs Crédits Agricoles, a contrario, enregistrent les plus fortes baisses.

Les commissions nettes

Score Advisor.com


12

2007 2013 2016 2017

Total des commissions nettes en milliards €.

ND

36 635 38 428

40 700

Les commissions nettes 2017/2016 sur 5 ans sur 10 ans




Score Advisor.com 13

Commissions nettesVariations

sur 1 an

Variations

sur 5 ans

Variations

sur 10 ans

Total 4% -5% 19%


HSBC Group 0% -22% -42%

BBVA 4% 11% 4%

Barclays 3% -23% 46%


Wells Fargo -4% -5% 111%

Rabobank 5% -4% -33%

ING Group 11% -5% -7%

Total banques françaises 6% 11% ND

-10% 0% 10% 20%

2017/2007

2017/2013

2017/2016

Banquesétrangères

Banquesfrançaises


Les commissions nettes

Score Advisor.com


14

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 20,0%

2017/2007

2013/2007

2017/2013

2017/2016

Les commissions nettes 2017/2016 sur 5 ans 2013/2007 sur 10 ans

Variation moyenne 2,6% 0,9% 18,1% 18,9%

Plus forte hausse 75% 37,4% 49% 59,5%

Plus forte baisse -12% -37,5% -50% -69%

Score Advisor.com


15

Commissions clientèle nettes

Evolution des commissions nettes directement facturées à la clientèle.

Part des commissions nettes directement facturées à la clientèle dans le total des commissions nettes.

2017 2016 2013 2007

% moyen 37,6% 37,2% 35,7% 37,5%

Plus fort % 96% 95% 66% 71%

Plus faible % 6% 11% 3% 21%


Variation moyenne 3,2% 7,5% 26,7%

Plus forte hausse 29% 94,8% 121%

Plus forte baisse -11% -17,5% -33%

Score Advisor.com


16

Malgré les efforts déployés et en dépit d’un contexte de taux de marché particulièrement bas, la part des commissions nette dans le PNB des groupes bancaires français n’a pas bougé depuis dix ans. A 30% en moyenne, elle a même légèrement baissé. Les marges d’intérêt (hors trading) assurent la moitié du PNB des banques françaises et internationales.

Les pourcentages les plus élevés ne dépassent pas 43% du PNB des groupes bancaires français. Mais contrairement à une idée reçue, ceux-ci ne marquent pas sur ce point de nette différence avec les banques étrangères, notamment espagnoles et hollandaises.

Seuls les groupes américains (et Barclays dans le panel) atteignent des montants de commissions représentant la moitié ou plus de leur PNB.

Toutefois, en France, certaines banques de détail sont à un niveau comparable : Bred, Société Générale BDDF, Banque Populaire Rives de Paris, LCL. A 50%, le Crédit Agricole Languedoc présentait la part des commissions/PNB la plus élevée en 2017.

A contrario, les banques en ligne présentent les ratios les plus faibles (moins de 20% du PNB).

Part des commissions nettes dans le PNB

Score Advisor.com



17

2007 2013 2016 2017

2017 2016 2013 2007

% moyen 30,4% 28,9% 29% 31%

Plus fort % 43% 43% 37% 35%

Plus faible % 17% 17% 19% 20%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%



0% 50% 100%

2017

2016

2013

2007

Banques françaises

Banquesétrangères

2017 2016 2013 2007

Total 31% 31% 33% 34%

Banco Santander 24% 23% 25% 31%

HSBC Group 26% 29% 28% 36%

BBVA 19% 19% 21% 26%

Barclays 53% 51% 61% 38%

Bank of America 49% 51% 52% 48%

Wells Fargo 44% 46% 49% 47%

Rabobank 16% 14% 15% 26%

ING Group 15% 14% 11% 20%

Total banques françaises 30,4% 28,9% 29,0% 31%


Score Advisor.com


19


0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2007

2013

2016

2017

2017 2016 2013 2007

% moyen 38% 37% 36% 36%

Plus fort % 50% 50% 45% 48%

Plus faible % 17% 10% 19% 21%

Score Advisor.com

Décomposition du Produit net bancaire

20

Extraits des publications de la Banque de France - ACPR

Score Advisor.com


21

Pour les groupes bancaires français, les charges d’exploitation ont augmenté de 20% en dix ans – malgré la restriction des réseaux d’agences et des baisses significatives de personnels (voir ci-après).

Ce pourcentage parait meilleur que celui des groupes étrangers du panel. Mais, dans le cas de ces derniers, ce pourcentage est essentiellement lié à l’extension internationale des deux banques espagnoles et aux rachats sur leur marché domestique des deux banques américaines.

Pour les banques de détail françaises, la hausse des charges d’exploitation sur dix ans est nettement moindre

(12,4%) mais les baisses sont surtout liées à des restrictions d’activité ou de marges, tandis que les hausses de résultats, réciproquement , s’accompagnent d’une élévation des frais à proportion. On peut donc avoir l’impression que les banques françaises doivent encore apprendre à faire plus avec moins !

Depuis cinq ans, les banques étrangères ont engagé des restrictions budgétaires. On retrouve une même orientation non au niveau des groupes français mais des banques de détail. Sur dix ans, une vingtaine parmi elles seulement ont su limiter la hausse de leur charges à moins de 10%. Elles sont plus de 40 depuis cinq ans dont, particulièrement, plusieurs Banques Populaires et Caisses d’épargne.

Les charges d’exploitation

Score Advisor.com



22

2007 2013

Mds €

2017 0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

100000

Evolution des charges d’exploitation (dont amortissements et dépréciations)


Variation moyenne 1% 7% 19%





Charges d'exploitation

(dont amortissements et

dépréciations)

Variations

sur 1 an

Variations

sur 5 ans

Variations

sur 10 ans

Total -3% -9% 50%


HSBC Group -12% -10% -11%

BBVA -2% 12% 65%

Barclays -5% -21% 17%

Bank of America -1% -21% 48%


Rabobank -17% -16% 9%

ING Group -9% -53% 4%

Total banques françaises 1% 7% 19%

-20% 0% 20% 40% 60%

2017/2016

2017/2013

2017/2007

Banques françaises



Score Advisor.com



24

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

50000

2007 2013 2017

Mds €

Evolution des charges d’exploitation (dont amortissements et dépréciations)



Plus forte hausse 12% 40,3% 69,3%

Plus forte baisse -11% -30,1% -42%

Score Advisor.com


25

Conséquences de la hausse des charges et de la stagnation du PNB, les coefficients d’exploitation des groupes bancaires français se sont dégradés depuis dix, passant de 68,4% en moyenne à 72,7%.

Néanmoins, contrairement à ce qu’on croit souvent, il n’en a pas été autrement pour les banques étrangères – y compris les banques espagnoles qui étaient les plus exemplaires à cet égard en 2007.

Toutefois, les groupes français affichent encore aujourd’hui, comme il y a dix ans, une différence moyenne de 10% avec les banques étrangères du panel.

Depuis cinq ans, les banques étrangères ont engagé des restrictions budgétaires qui ne semblent pas avoir été de même hauteur en France.

Néanmoins, quelques établissements (Crédit Mutuel Océan, LCL, …) ont réussi a améliorer nettement leur coefficient d’exploitation. Tandis que plusieurs Caisses locales du Crédit Agricole présentent des coefficients comparables aux meilleures références étrangères.

Le coefficient d’exploitation

Score Advisor.com



26

Ratio charges d’exploitation (dont amortissements et dépréciations) / Produit Net Bancaire

2017 2016 2013 2007

coefficient d'exploitation moyen 72,7% 70,5% 70,4% 68,4%

le plus faible 62% 63% 63% 55%

le plus élevé 84% 85% 85% 89%

Evolutions







2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

Total 63% -7% 68% 69% -9% 59% 7%

Banco Santander 53% -1% 54% 56% -6% 45% 16%

HSBC Group 70% -21% 89% 66% 7% 63% 11%

BBVA 49% -5% 52% 52% -6% 42% 18%

Barclays 73% -4% 76% 81% -10% 65% 12%

Bank of America 63% -5% 66% 78% -19% 56% 12%

Wells Fargo 66% 12% 59% 58% 13% 58% 14%

Rabobank 70% -11% 79% 76% -8% 70% 0%

ING Group 59% -11% 66% 84% -30% 69% -15%

Total banques françaises 72,7% 3% 70,5% 70,4% 3% 68% 6%


0% 20% 40% 60% 80% 100%

2017

2016

2013

2007

Banques françaises

Banques étrangèresPanel de groupes bancaires étrangers.

Score Advisor.com


28


Evolutions


2017 2016 2013 2007

coefficient d'exploitation moyen 64% 65% 61% 62%

le plus faible 49% 50% 47% 38%

le plus élevé 113% 111% 85% 93%



Plus forte hausse 25% 91% 81,3%

Plus forte baisse -25% -16,7% -26,5%

Score Advisor.com


29

Pour les groupes bancaires français, la hausse des charges/client sur cinq ans est un peu plus élevée que celle des charges elles-mêmes, ce qui marque la perte de clientèle de certains établissements.

Les écarts entre les valeurs extrêmes atteignent et dépassent facilement 200 € entre les établissements. Au niveau des banques de détail, les différences sont encore plus marquées (un rapport de 1 à 9, voire 1 à 10). Le Crédit Coopératif est l’établissement français qui a les charges/client les plus élevées. Le groupe Société Générale BDDF présente également un montant moyen élevé.

Les plus bas montants moyens concernent plusieurs Caisses d’épargne – lesquelles accusent néanmoins certains des pourcentages de hausse du même ratio parmi les plus importants depuis cinq ans.

Par rapport aux groupes français, le panel de banques étrangères montre des ratios soit considérablement plus faibles (banques espagnoles, ING Group), soit considérablement plus élevés (banques américaines, Rabobank).

Les efforts de réduction des coûts que les banques étrangères ont engagés depuis cinq ans ne trouvent pas d’équivalent au niveau des groupes français eux-mêmes mais se constatent au niveau des banques de détail.

Montant de charges par client

Score Advisor.com


30

Charges d’exploitation (dont amortissements et dépréciations) / Nombre total déclaré de clients

Variations


€ 2017 2016 2013

Montant moyen 460,6 425,5 424,0

Montant le plus élevé 575,4 534,4 512,5



Variation moyenne 1,9% 8,4% ND



Score Advisor.com


31


Charges (dont amortissements et

dépréciations)/nombre total déclaré

de clients

2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

Moyenne -3% -11% 68%

Banco Santander € 191,8 2% 187,7 208,6 -8% 188,2 2%

HSBC Group $ 918,0 -17% 1 105,8 714,0 29% 305,0 201%

BBVA € 173,6 nd nd 224,0 -23% 161,5 8%

Bank of America $ 1 164,7 -3% 1 197,5 1 384,3 -16% 627,3 86%

Wells Fargo $ 835,5 12% 748,2 nd nd 815,1 2%

Rabobank € 1 178,7 2% 1 159,4 nd nd nd nd

ING Group € 280,9 -13% 323,7 462,4 -39% 135,2 108%

Moyenne banques françaises € 460,6 1,9% 425,5 424 8,4% ND ND

Score Advisor.com


32

Charges d’exploitation (dont amortissements et dépréciations) / Nombre total déclaré de clients

Variations


€ 2017 2016 2013

Montant moyen 382,9 366,1 359

Montant le plus élevé 952,6 980,2 1010,8



Variation moyenne -6,5% -1,5% ND



Score Advisor.com


33

Sur cinq ans, la masse salariale des groupes français a augmenté de 17%, quand leurs effectifs moyens baissaient de 5%.

Par comparaison, les banques étrangères du panel ont vu leurs effectifs moyens baisser de 13% et leur masse salariale de 4% (les hausses qu’affichent certains établissements sont essentiellement liées à des rachats ou à une extension internationale soutenue). On retrouve ainsi, au niveau salarial, les efforts de réduction des charges signalés précédemment.

Pour les banques de détail françaises, la hausse des charges de personnel a été nettement moins forte que pour les groupes bancaires français en moyenne sur cinq ans (4,3%, pour des effectifs moyens en baisse de 0,7%). Mais elle atteint 20% sur dix ans (avec des effectifs baissant de 4,7%).

Très peu d’établissements (LCL, HSBC France) ont vu leur masse salariale baisser sur dix ans. Mais des baisses ont

été engagées ces cinq dernières années. Elles ont concerné plus de 15 établissements en 2017 (avec une réduction atteignant au maximum 7% de la masse salariale).

Les charges de personnel

Score Advisor.com



34

2013 2016

Mds €

2017

20

30

40

50

60

70

80







Charges de personnel

Variations

sur 1 an

Variations

sur 5 ans

Variations

sur 10 ans

Total -0,4% -4% 38%


HSBC Group -4% -10% -19%

BBVA -2% 14% 52%

Barclays -9% -30% 2%



Rabobank -4% -16% 2%

ING Group 3% -15% -4%

Total banques françaises 2% 17% ND

-20,0% 0,0% 20,0% 40,0%

2017/2016

2017/2013

2017/2007

Banques françaises


Score Advisor.com



36

2007 2013 2017

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

20000

Mos €





Score Advisor.com


37

La part des frais de personnel sur l’ensemble des charges a constamment baissé sur dix ans.

Contrairement à une idée reçue, cette part ne représente pas en moyenne l’essentiel (de l’ordre de 70% comme on l’imagine souvent) des charges totales.

Mais elle demeure en moyenne nettement plus élevée que pour les banques étrangères du panel.

Les établissements de banque de détail n’introduisent pas dans l’ensemble de différences significatives par rapport aux groupes bancaires français.

Poids des charges de personnel

Score Advisor.com



38

2013 2016 2017

Ratio charges de personnel/charges d’exploitation (dont amortissements et dépréciations)*

60% 58% 57% 57%

2007

* : Hors Banque postale


Variation moyenne 0,3% -2,5% ND

Plus forte variation 5% 0% -1%


Score Advisor.com


39

0% 20% 40% 60%

2017

2016

2013

2007

Banques françaises



Charges de

personnel/charges

d'exploitation

2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

Total 49% 4% 48% 46% 11% 53% -7%

Banco Santander 47% 0% 47% 45% 4% 53% -12%

HSBC Group 50% 9% 45% 50% 0% 55% -9%

BBVA 53% 0% 53% 52% 2% 57% -8%

Barclays 55% -4% 58% 62% -11% 64% -13%

Bank of America 58% 0% 58% 50% 15% 51% 14%

Wells Fargo 30% -6% 32% 31% -4% 34% -13%

Rabobank 53% 15% 46% 53% 0% 57% -7%

ING Group 50% 14% 43% 27% 80% 53% -7%

Total banques françaises 57% 0,3% 57% 58% -2,5% 60% ND

Score Advisor.com


40

2013 2016 2017

Ratio charges de personnel/charges d’exploitation (dont amortissements et dépréciations)*

2007


56,40% 57,10% 55,80% 56,40%



Variation moyenne 1,2% -1% 0,5%



Score Advisor.com


41

Ils ont régulièrement baissé sur dix ans au sein des groupes bancaires. Dans certains cas, la baisse a représenté près de la moitié des effectifs moyens.

Cette baisse est cependant nettement moins marquée que celle qu’auront connue les banques étrangères du panel (au sein duquel, les hausses qui apparaissent sont liées à des opérations de croissance externe).

Parmi les banques de détail françaises, les effectifs ont continué à croitre, malgré la crise, jusqu’en 2013. Le mouvement de réduction, assez général aujourd’hui, n’est intervenu qu’ensuite – quoiqu’on puisse noter une nouvelle et légère hausse des effectifs ces deux dernières années

Les réductions d’effectif – obtenues la plupart du temps en France par des départs en retraite non remplacés – ont concerné différemment les types de poste. Selon l’Observatoire des métiers de la banque/FBF, le traitement des opérations a été réduit à 26,6% des effectifs (des banques AFB). Les fonctions support en représentent désormais 21%. Et les forces de vente 50%. En 2017, 57,3% des 17 604 embauches (dont 11 871 CDI) ont rejoint les forces de vente des banques AFB.

Les effectifs moyens

Score Advisor.com



42

2013 2016 2017 2007

ND

715 842 687 952 697 406


Variation moyenne 0,3% -5% ND

Plus forte hausse 4,8% 6,3% 20,6%

Plus forte baisse -4,1% -18,5% -45,6%

Effectifs moyens en nombre (France et International)

Score Advisor.com


43

Effectifs moyens 2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

Total -5% -13% -2%

Banco Santander 202 251 7% 188 492 182 958 11% 131 819 53%

HSBC Group 228 687 -3% 235 175 263 000 -13% 330 000 -31%

BBVA 131 856 -2% 134 192 109 305 21% 111 913 18%

Barclays 79 900 -33% 119 300 139 600 -43% 134 900 -41%

Bank of America 209 000 0% 209 000 242 000 -14% 210 000 0%

Wells Fargo 262 700 -2% 269 100 264 900 -1% 159 800 64%

Rabobank 43 810 -4% 45 567 62 904 -30% 54 737 -20%

ING Group 51 504 -1% 51 943 76 050 -32% 125 000 -59%

Total banques françaises 0,3% -5% ND

-15% -10% -5% 0% 5%

2017/2016

2017/2013

2017/2007

Banques françaises



Score Advisor.com


44

2013 2016 2017 2007

La banque de détail en France. 2017/2016 sur 5 ans sur 10 ans

Variation moyenne -1,2% -0,7% -4,7%



100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

400 000

450 000

500 000

Score Advisor.com


45

La baisse des effectifs moyens au sein des groupes français a, mécaniquement, accru la productivité des personnels, malgré un produit net bancaire stagnant dans l’ensemble (voir ci-dessus).

En 2017, cette productivité s’est néanmoins dégradée.

En termes de productivité, les groupes français accusent un net retard par rapport à plusieurs banques étrangères et notamment européennes du panel.

Mais certaines banques de détail françaises – particulièrement plusieurs Crédits Mutuels et Caisses d’épargne – affichent sur dix ans des performances remarquables en termes de progression (plus de 40%).

La productivité

Score Advisor.com

La productivité


46

2013 2016 2017 2007

Productivité moyenne (Ratio PNB/Effectifs moyens) de chaque personnel en €

183 473 196 530

221 091 215 092


Variation moyenne -2,2% 9,7% 13,8%


Plus forte baisse ou moindre hausse -14,2% 5,3% 7,4%

Score Advisor.com

La productivité

47

Productivité moyenne (Ratio PNB/Effectifs moyens) de chaque personnel

2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

Moyenne 9% 14% 53%

Banco Santander € 239 267 3% 232 652 217 279 10% 205 342 17%

HSBC Group $ 217 223 15% 189 501 223 559 -3% 187 124 16%

BBVA € 191 648 4% 183 714 195 755 -2% 162 028 18%

Barclays £ 263 780 47% 179 807 172 235 53% 149 778 76%

Bank of America $ 417 952 4% 400 483 367 529 14% 315 805 32%

Wells Fargo $ 336 464 3% 328 008 316 270 6% 246 496 36%

Rabobank € 273 933 -3% 281 015 207 809 32% 201 363 36%

ING Group € 345 080 2% 336 734 345 838 0% 116 736 196%

Total banques françaises € 215 092 -2,2% 221 091 196 530 9,7% 183 473 13,8%

-20% 0% 20% 40% 60%

2017/2016

2017/2013

2017/2007

Banques françaises


Score Advisor.com

La productivité

48

Evolutions


Productivité moyenne (Ratio PNB/Effectifs moyens) de chaque personnel en €

2017 2016 2013 2007

Productivité moyenne 213 773 210 256 215 432 180 106

Plus forte productivité 271 785 302 412 426 667 364 522

Plus faible productivité 148 945 141 181 159 419 137 146





Score Advisor.com


49

Le coût moyen par personnel n’a pas cessé d’augmenter sur dix ans : 25,6% en moyenne pour les groupes bancaires français. Par comparaison, le salaire réel moyen en France n’a augmenté que de 6% sur la même période.

Les banques étrangères du panel ont connu des augmentations nettement plus fortes. Mais, sur la même période, leur PNB a beaucoup plus augmenté que celui des groupes français.

Seuls quelques établissements de banque de détail, comme la Bred Banque Populaire, ont baissé leur coût du travail. Certaines Caisses locales du Crédit Agricole frôlent et même dépassent 40% d’augmentation.

L’explication est sans doute à rechercher dans le pourcentage majoritaire et sans cesse croissant des personnels cadres dans les banques françaises. Alors que ceux-ci représentaient un tiers des effectifs il y a dix ans, ils en forment plus de la moitié aujourd’hui en moyenne. Et les établissements qui en comptent 60% et plus ne sont plus rares. En France, les cadres ne représentent pourtant que 16,7% de la population active. Ces dernières années, les bac+5 ont représenté plus d’un tiers des embauches des banques françaises, contre moins de 10% pour les profils n’atteignant pas le niveau bac+2.

Coût moyen du travail

Score Advisor.com



50

2013 2016 2017 2007

Coût moyen d’un personnel en € (Ratio charges de personnel/Effectifs moyens)*


Variation moyenne 0,5% 12% 25,6%


Plus forte baisse ou moindre hausse -3% 4,6% 17,3%

71 007

78 866

88 217 88 459


Score Advisor.com


51

2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

6% 12% 50%

Banco Santander € 59 194 1% 58 342 55 034 8% 49 697 19%

HSBC Group $ 75 715 -2% 76 917 72 989 4% 64 648 17%

BBVA € 49 835 -1% 50 092 52 953 -6% 38 735 29%

Barclays £ 107 134 36% 78 986 87 070 23% 62 305 72%

Bank of America $ 151 397 0% 151 904 143 467 6% 89 300 70%

Wells Fargo $ 66 094 7% 61 509 57 199 16% 48 573 36%

Rabobank € 102 077 -1% 102 706 84 605 21% 80 384 27%

ING Group € 101 002 4% 97 010 80 224 26% 43 368 133%

Total banques françaises € 88 459 0,5% 88 217 78 866 12% 71 007 25,6%

Coût moyen d’un personnel (Ratio charges de personnel/Effectifs moyens)

0% 20% 40% 60%

2017/2016

2017/2013

2017/2007

Banques françaises


Score Advisor.com


52

2013 2016 2017 2007

Coût moyen d’un personnel en € (Ratio charges de personnel/Effectifs moyens)


62 044

72 430 73 345 74 900





Score Advisor.com


53

Malgré une baisse en 2017, le revenu avant impôt moyen des groupes bancaires français s’est accru de 36% en dix ans et de 21% ces cinq dernières années.

Sur dix ans, la performance est supérieure à celle des groupes bancaires étrangers du panel. Elle est surtout bien plus linéaire car, dans le cas des groupes étrangers, de très fortes variations apparaissent qui tiennent en fait à des rebonds après pertes avec la crise.

La performance de la banque de détail en France est comparable à celle des groupes bancaires français. Moindre sur dix ans, elle parait néanmoins plus solide avec 10,7% d’accroissement moyen en 2017.

Dès lors que, comme vu précédemment, les charges des banques françaises ont cru de manière nettement supérieure au PNB, comment le revenu avant impôt a-t-il pu s’améliorer ? La réponse tient au niveau du coût du risque, plus faible en France que dans le panel de comparaison et constamment en baisse sur la période considérée.

Le revenu net avant impôt

Score Advisor.com



54

2013 2016 2017

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000Mos €





Score Advisor.com


55

Variations

sur 1 an

Variations

sur 5 ans

Variations

sur 10 ans

Moyenne 30% 152% 22%


HSBC Group 141% -24% -29%

BBVA 8% 152% -18%

Barclays 10% 88% -50%

Bank of America 17% 81% 40%

Wells Fargo -15% -16% 135%

Rabobank 34% 775% 17%

ING Group 23% 77% 63%

Total banques françaises -3,5% 21,2% 36,2%

-50% 0% 50% 100% 150% 200%

2017/2016

2017/2013

2017/2007

Banques françaises


Score Advisor.com


56

2013 2016 2017






2007

247,7

355,8

321,7 342,3

Revenu courant avant impôt moyen en M€.

Score Advisor.com

Coût du risque & NPL

57

Extrait des publications de la Banque de France - ACPR

Taux moyen de Non performing loans (NPL) fin 2017 : - Zone Euro : 4% (6% fin 2016) - Banques françaises : 3,1% - Banques anglaises : 1,5% - Banques allemandes : 1,9% - Banques espagnoles : Santander (4%), BBVA (4,4%).

Il y aurait encore 600 milliards € de créances douteuses dans les bilans des banques européennes.

Score Advisor.com


58

Pour les groupes bancaires français, le coefficient de rentabilité baisse légèrement sur dix ans. Au mieux, il atteint 32,6%.

Sur dix ans, en moyenne, la baisse est inférieure à celle qu’enregistrent les groupes bancaires étrangers du panel (comme pour les revenus avant impôt de ces groupes, de très fortes variations apparaissent qui tiennent en fait à des rebonds après pertes avec la crise).

Certains établissements de banque de détail en France, particulièrement certaines Caisses locales du Crédit Agricole et plusieurs Crédits Mutuels régionaux, présentent des coefficients qui supportent les meilleures comparaisons internationales (supérieurs à 40%).

Le coefficient de rentabilité

Score Advisor.com



59

2013 2016 2017

24,2%

21,3%

24,1% 23,6%

2007

Coefficient de rentabilité (revenu avant impôt/PNB) moyen.

2017 2016 2013 2007

Coefficient le plus élevé 32,6% 29,3% 27,7% 35,6%

Coefficient le plus faible 11,5% 18,3% 13,4% 8,6%





Score Advisor.com



60

Coefficient de rentabilité (revenu avant impôt/PNB).

2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

Moyenne 30,3% 25,4% 25,5% 19,2% 168,8% 35,2% -10,6%

Banco Santander 28% 9% 25,7% 18,3% 53% 41,3% -32%

HSBC Group 34,6% 117% 16% 38,4% -10% 39,2% -12%

BBVA 27,4% 6% 25,9% 12,9% 113% 46,8% -41%

Barclays 16,8% 12% 15,1% 7,8% 115% 35% -52%

Bank of America 33,4% 12% 29,9% 18,2% 84% 31,6% 6%

Wells Fargo 31% -15% 36,4% 38,9% -20% 29,5% 5%

Rabobank 30,3% 43% 21,2% 3,2% 853% 28,1% 8%

ING Group 40,9% 21% 33,7% 15,6% 162% 30,5% 34%

Moyenne banques françaises 23,6% -3% 24,1% 21,30% 14,1% 24,2% 17,2%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0%

2017

2016

2013

2007

Banques françaises


Score Advisor.com


61

2013 2016 2017 2007

Coefficient de rentabilité (revenu avant impôt/PNB) moyen.


32,7% 31,4% 30,9%

33,0%





2017 2016 2013 2007

Coefficient le plus élevé 62% 48,3% 47,8% 59,9%

Coefficient le plus faible 14% 9,7% 11,7% 4,7%

Score Advisor.com


62

Bien que comparables à ceux des banques étrangères du Panel, les taux d’imposition réels supportés par les groupes bancaires français ont été constamment plus favorables ces dix dernières années, sauf en 2013.

Il convient de noter que, sur cette période, la fiscalité appliquée aux établissements bancaires considérés (français et étrangers) aura été constamment pro-cyclique : elle s’est accrue avec la crise. Les niveaux moyen d’imposition réels de 2017 sont ainsi nettement supérieurs à ceux de 2007.

L’impôt sur les bénéfices

Score Advisor.com



63

2013 2016 2017 2007

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

19,4%

31,4% 30,3%

31,4%

2017 2016 2013 2007

Taux d'imposition réel le plus élevé 43,4% 34,4% 38,8% 24,8%

Taux d'imposition réel le plus faible 19,6% 27,6% 17,4% 11,3%

Imposition moyenne des bénéfices (IS effectivement acquitté/Revenu avant impôt).

Score Advisor.com


64


2017 2016 2013 2007

Moyenne 34% 32% 30% 22%

Banco Santander 33,9% 30,1% 25,5% 20,9%

HSBC Group 30,8% 51,5% 21,1% 15,5%

BBVA 31,3% 26,6% 21,6% 24,5%

Barclays 63,3% 30,7% 66,6% 28,0%

Bank of America 37,6% 28,8% 29,3% 28,4%

Wells Fargo 18,0% 31,4% 31,9% 30,7%

Rabobank 26,4% 25,5% 21,2% 12,8%

ING Group 31,4% 27,4% 24,7% 16,9%

Moyenne banques françaises 31,4% 30,3% 31,4% 19,4%

0% 20% 40%

2017

2016

2013

2007

Banques françaises



Score Advisor.com


65

2013 2016 2017 2007



0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

23,4%

36,2%

31% 29,6%

2017 2016 2013 2007

Taux d'imposition le plus élevé 44,5% 44,4% 52,1% 40,7%

Taux d'imposition le plus faible 8,6% 7,2% 20,4% 1,2%

Score Advisor.com


66

Sur dix ans, les résultats nets moyens des groupes bancaires français ont davantage progressé que leur PNB et coefficient d’exploitation. De sorte que cette évolution, comme vue précédemment pour les revenus avant impôt, repose largement sur la bonne tenue du coût du risque.

Avec une évolution comparable mais plus solide (+13,4% d’accroissement moyen du revenu net en 2017), la contribution essentielle de la banque de détail aux résultats des groupes bancaires français est soulignée.

En termes de ROE, les variations présentées par les groupes français sont similaires à celles des banques étrangères : dans tous les cas, les niveaux de ROE 2017 sont nettement inférieurs à ceux de 2007. Les Françaises font néanmoins bien mieux que la moyenne des banques européennes ces cinq dernières années (du fait de l’impact des mauvais résultats des banques italiennes notamment).

Sur dix ans, les capitalisations boursières des banques européennes se sont effondrées d’un tiers en moyenne.

Le résultat net

Score Advisor.com

Le résultat net


67

2013 2016 2017 2007

3 251

2 630

3 521 3 435

Résultat net (part du groupe) moyen.



Plus forte hausse 38,5% 61% 41,7%


Score Advisor.com

Le résultat net

68


-50,0% 0,0% 50,0% 100,0%

2017/2016

2017/2013

2017/2007

Banques françaises


2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

Moyenne 89,2% 59,5% 6,0%

Banco Santander € 6 619 7% 6 204 4 370 51% 9 060 -27%

HSBC Group $ 9 683 645% 1 299 16 204 -40% 19 133 -49%

BBVA € 3 519 1% 3 475 2 228 58% 6 126 -43%

Barclays £ 1 922 18% 1 623 540 256% 4 417 -56%

Bank of America $ 16 618 3% 16 140 10 082 65% 14 800 12%

Wells Fargo $ 22 183 1% 21 938 21 878 1% 8 057 175%

Rabobank € 2 674 32% 2 024 2 007 33% 2 696 -1%

ING Group € 4 905 5% 4 651 3 232 52% 3 589 37%

Moyenne banques françaises € 3 435 -8% 3 521 2 630 17% 3 251 17%

Score Advisor.com

Le résultat net

69

2013 2016 2017 2007

Résultat net (part du groupe) moyen.


166,1

225,6 231,7 229,7





Score Advisor.com

Rendement des capitaux propres (Return on Equity)

70


Evolutions

Score Advisor.com

Les parcours boursiers

71

Eurostoxx Banks (Zone Euro)

CAC Sociétés Financières (France)

Dow Jones US Banks Index

Evolution sur dix ans de la capitalisation boursière de quelques banques européennes.

Mds € sept-18 avr-07

Total 412 591 -36%

Banco Santander 63,1 80,6 -22%

HSBC Group 145,7 158,6 -8%

BNP Paribas 63,1 80,6 -22%

Barclays 33,4 72,2 -54%

Crédit Agricole SA 34,6 51 -32%

Société Générale 28,6 72,0 -60%

ING Group 43,2 75,7 -43%

Score Advisor.com


72

Sur dix ans, les bilans des groupes bancaires français ont augmenté d’un tiers – deux fois plus vite que la croissance française sur la même période. En 2017, les bilans ont commencé à se dégonfler.

Si l’on compare avec la moyenne du panel de groupes étrangers, le phénomène semble international. Toutefois, au sein du panel, les situations sont assez contrastées et les plus fortes augmentations sont liées à une croissance externe qui ne trouve pas vraiment d’équivalent au cours de la période chez les groupes français.

La hausse est en fait directement imputable à la banque de détail - à ce niveau, les bilans ont augmenté de moitié sur dix ans.

Pourtant, le rendement des actifs (ROA), s’il est demeuré stable sur dix ans aux Etats-Unis, s’est fortement contracté en France (du fait d’un PNB moyen stagnant, comme signalé ci-dessus) et s’est pratiquement réduit à rien pour l’ensemble des banques européennes.

Autre évolution notable : le renforcement des fonds propres. Ils ont quasiment doublé dans les banques françaises, ce qui représente bien plus que la moyenne européenne.

Enfin, phénomène singulier, les comptes courants créditeurs (l’argent laissé en compte courant, sans rémunération, par les clients) a plus que doublé dans les banques de détail françaises, jusqu’à représenter aujourd’hui un quart des ressources en moyenne. Des taux très bas ont dissuadé les clients de placer leur argent sur des supports d’épargne.

Evolution des bilans

Score Advisor.com



73

2013 2016 2017 2007* * : Hors BPCE & Groupe Crédit Mutuel

4429

6725

7412 7303

1 945 2 115 2 228 2 291

Bilans banques

PIB France

Mds €




Plus forte baisse ou moindre hausse -5,9% 3,2% 14,4%

Croissance PIB France 2,8% 8,3% 17,8%

Score Advisor.com


74


2017 2017/2016 2016 2013 Sur 5 ans 2007 Sur 10 ans

Moyenne -0,2% 3,5% 44,8%

Banco Santander € 1 444 305 8% 1 339 125 1 115 637 29% 912 914 58%

HSBC Group $ 2 521 771 6% 2 374 986 2 671 318 -6% 2 354 266 7%

BBVA € 690 059 -6% 731 856 599 482 15% 502 204 37%

Barclays £ 1 133 248 -7% 1 213 126 1 343 628 -16% 1 227 361 -8%

Bank of America $ 2 281 234 4% 2 188 067 2 102 273 9% 1 715 746 33%

Wells Fargo $ 1 951 757 1% 1 930 115 1 527 015 28% 575 442 239%

Rabobank € 602 991 -9% 662 593 669 095 -10% 570 491 6%

ING Group € 846 216 0,1% 845 081 1 080 624 -22% 994 113 -15%

Moyenne banques françaises -0,6% 11,1% 34,7%

-20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0%

2017/2016

2017/2013

2017/2007

Banques françaises


Score Advisor.com


75

2013 2016 2017

Mds €


1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

2007


Variation moyenne 5% 16,4% 50,8%



Score Advisor.com

Capitaux propres

76

Extrait des publications de la Banque de France - ACPR

Banques françaises : +97% Banques européennes : +66% Banques américaines : +109% (2005-2016)

Score Advisor.com

Rendement des actifs (Return on Assets)

77


Evolutions

Score Advisor.com

Les comptes courants créditeurs

78

Evolutions en % du total bilan

Variations

Variation moyenne 2017/2016 sur 5 ans sur 10 ans

Groupes bancaires français 9,5% 41,6% 86,8%

Banques de détail en France 14,6% 58% 116,6%

Variation moyenne 2017 2013 2007

Groupes bancaires français 25,7% 19,9% ND

Banques de détail en France 22,8% 17,2% 16,5%

Score Advisor.com


79

Loin d’avoir prêté plus difficilement au cours de la décennie écoulée, les banques ont au contraire largement augmenté leurs encours de crédit à la clientèle. Avec des situations contrastées toutefois. Pour les groupes bancaires français, notamment, si l’augmentation a atteint 74%, cela tient pour l’essentiel à la montée en puissance de la Banque postale, ainsi qu’à BNP Paribas.

Ces deux établissements expliquent également que la moyenne des groupes français paraisse nettement plus élevée que celle des groupes étrangers du panel.

En France, outre l’impact des deux établissements précités, l’autre cause d’augmentation des volumes de crédits à la clientèle tient au renchérissement continu, sur la période, des prix immobiliers. Les encours de crédits à l’habitat représentent de 49% à 60% des encours de crédits à la clientèle des banques de détail françaises.

Sur dix ans, le poids moyen des découverts autorisés dans l’ensemble des actifs a été divisé par deux. Si les montants de découvert augmentent en même temps d’un quart, cela tient essentiellement à la Banque postale et à BNP Paribas. A contrario, les encours de découvert du Groupe Crédit Agricole ont baissé de près de 60%.

Crédits à la clientèle

Score Advisor.com



80

2013 2016 2017 2007

33,0%

40,0% 42,0%

44,2%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50,0%

% des prêts à la clientèle sur le total bilan




Plus forte baisse ou moindre hausse -0,3% -0,7% 18,7%

Score Advisor.com


81

Prêts à la clientèle

2017/2016 Sur 5 ans Sur 10 ans 2017 2016 2013 2007

Moyenne 0,6% 4,2% 33,6% 51,8% 51,3% 50,6% 53,2%

Banco Santander 7% 26% 54% 57% 57% 58% 58%

HSBC Group 12% -11% -2% 38% 36% 40% 42%

BBVA -7% 14% 29% 58% 59% 58% 62%

Barclays -7% -16% 6% 32% 32% 32% 28%

Bank of America 3% 2% 7% 41% 41% 43% 50%

Wells Fargo -1% 16% 150% 49% 50% 54% 66%

Rabobank -4% -6% 16% 72% 68% 69% 65%

ING Group 2% 8% 9% 68% 67% 49% 53%

Moyenne banques françaises 5,2% 21,8% 74,8% 44,2% 42% 40% 33%

Evolution des encours % du total bilan

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0%

2017/2016

2017/2013

2017/2007

Banques françaises


Variation comparée des encours


Score Advisor.com


82

2013 2016 2017 2007

% des prêts à la clientèle sur le total bilan





Plus forte baisse -8,6% -19,3% -6%

75,7%

69,8% 69,7%

71,1%

66,0%

67,0%

68,0%

69,0%

70,0%

71,0%

72,0%

73,0%

74,0%

75,0%

76,0%

77,0%

Score Advisor.com

Les comptes courants débiteurs

83

Evolutions en % du total des prêts à la clientèle

Variations

Variation moyenne 2017/2016 sur 5 ans sur 10 ans

Groupes bancaires français 0,4% 0,0% 24,8%

Banques de détail en France 2,7% -0,5% 17,2%

Variation moyenne 2017 2013 2007

Groupes bancaires français 2,9% 3,5% 6%

Banques de détail en France 0,8% 0,9% 0,9%

Performances des banques françaises : situation actuelle ...

Documents

Transcript of Performances des banques françaises : situation actuelle ...