Performances à l’exportation de la France et de l’Allemagne

Lionel Fontagné – Guillaume Gaulier

• Examen exportations: compétitivité à l’exportation miroir de l’adaptation de notre éco aux conditions renouvelées de la concurrence mondiale

• Comparaison à l’Allemagne :

• i) les deux pays sont dans la zone euro

• ii) les deux pays partagent de nombreuses caractéristiques d’offre mais ne se sont vu appliquer ni les mêmes politiques (macro-économiques, marché du travail), ni les mêmes stratégies d’entreprises

• iii) en raison de la concurrence directe entre les entreprises des deux pays, les progrès de se font au détriment de l’autre.

• Approfondit conclusions rapport Artus-Fontagné– Le pb n’est pas d’abord macro

– Pas un pb d’orientation sectorielle ou géographique

– Pb est micro

• Nouvelles données (dounes, cepii, BdF) et nouvelles méthodes• 2 sous périodes: 1995-2000 et 2000-05• Analyse détaillée des exportations de services• Réaction exports aux chocs de change : pas de nouvelles

données, un autre rapport du CAE sur les questions de change• Remarque liminaire: statistiques nationales, critère territorial.

Différent compétitivité firmes.

• Ce rapport parvient à 7 conclusions permettant d’expliquer la divergence des exportations entre Allemagne et France

• Ces 7 conclusions dressent le diagnostic d’un problème d’offre, plus que d ’un problème d’exportation

• Ces conclusions suggèrent donc des propositions de politique économique horizontales, ayant trait à la compétitivité globale de l’économie française

• Plutôt que des politiques d'encouragement spécifique aux exportations

1ère conclusion

• L’All. obtient de meilleures performances que la France depuis 2000• Part dans les X mondiales de biens et services• 95-00 All. et France font moins bien que le reste de l’OCDE, tandis que

l ’OCDE recule en raison de l’émergence• en 2000 les performances des deux pays divergent• 00-03: la France se stabilise, mais l’All. fait mieux que l’OCDE.• Depuis 04 la France fait bcp moins bien que l’OCDE et que l’All.• Au final la France a aujourd’hui abandonné 30% de sa part de marché

de 1995 (soit deux fois plus que le reste de l ’OCDE) et l ’All. 5% seulement.

• Encore plus marqué en intra-UE et pour les produits techno.

Figure 1 : Part des exportations mondiales de biens et services (1995=100)

60.00

65.00

70.00

75.00

80.00

85.00

90.00

95.00

100.00

105.00

France

Allemagne

Autres OCDE

Source : Perspectives économiques de l’OCDE, calculs des auteurs

2ème conclusion

• Plus d’entrées françaises (produits, marchés) mais aussi plus de sorties

• A contrario les positions allemandes sont mieux « tenues »

• Les différences de structure géo ou secto des exports entre France et All ne sont pas l’explication recherchée des pertes de parts de marché françaises

• En réalité, dans la deuxième sous-période les exportateurs français ont perdu en performance sur leurs marchés élémentaires (produit x destination).

Tableau : Décomposition des variations de parts de marché, 1995-2005

Contribution de la :Variation part de

marché (%)Performance Structure

géographique

Structure sectorielle

Hors Allemagne -4.1 -26.4 5.3 16.9

intra-UE France -19.7 -41.4 2.5 19.2

Y compris Allemagne -3.6 -17.5 4.6 9.3

intra-UE France -22.3 -32.6 0.8 9.6

Source: BACI, calculs CEPII

Tableau : Décomposition des variations de parts de marché, 1995-2005

Contribution de la :Variation part de

marché (%)Performance Structure

géographique

Structure sectorielle

Hors Allemagne -4.1 -26.4 5.3 16.9

intra-UE France -19.7 -41.4 2.5 19.2

Y compris Allemagne -3.6 -17.5 4.6 9.3

intra-UE France -22.3 -32.6 0.8 9.6

Source: BACI, calculs CEPII

Tableau : Décomposition des variations de parts de marché, 1995-2005

Contribution de la :Variation part de

marché (%)Performance Structure

géographique

Structure sectorielle

Hors Allemagne -4.1 -26.4 5.3 16.9

intra-UE France -19.7 -41.4 2.5 19.2

Y compris Allemagne -3.6 -17.5 4.6 9.3

intra-UE France -22.3 -32.6 0.8 9.6

Source: BACI, calculs CEPII

Tableau : Décomposition des variations de parts de marché, 1995-2005

Contribution de la :Variation part de

marché (%)Performance Structure

géographique

Structure sectorielle

Hors Allemagne -4.1 -26.4 5.3 16.9

intra-UE France -19.7 -41.4 2.5 19.2

Y compris Allemagne -3.6 -17.5 4.6 9.3

intra-UE France -22.3 -32.6 0.8 9.6

Source: BACI, calculs CEPII

3ème conclusion

• Ces reculs sur les marchés élémentaires s’expliquent par concurrence en prix des concurrents…

• … notamment allemands:

• Spécialisations proches

• Proba pour un exportateur français de rencontrer un allemand vendant le même produit sur le même marché est de 79% en 2004.

• En valeur, 96% des exports françaises sont confrontées à la concurrence allemande sur les marchés tiers : même produit vendu sur le même marché de destination

4ème conclusion

• Les concurrents allemands ont réduit leurs coûts salariaux et plus délocalisé en amont

• Pression sur les coûts (salaires)• Pression sur les coûts (outsourcing)• L’écart de prix justifié par la différence de positionnement en

gamme (~ -8% pour France) ne peut être maintenu.• Impossible de résister par la seule compression des marges• Moins de biens intermédiaires dans les imports françaises et

moins de pays à bas coûts dans les imports françaises de biens intermédiaires, contributions importantes dans équations macros

5ème conclusion

• Ces pertes de performance sont éclairées par les données individuelles de firmes:

• (1) un recul des champions• (2) non compensé par la croissance des exportateurs moyens• (3) un recul du nombre d’exportateurs (augmenté d’un pb de

seuil statistique)• (4) une forte mortalité des entrants, qui s’aggrave en fin de

période

• Plus prononcé encore dans les services

• Sur 100 exportateurs de biens apparus en 2003 il en reste 37 au bout d ’un an et 20 au bout de 3 ans.

• Cette mortalité s’est aggravée depuis le tournant des années 2000

• La situation est pire dans les services: respectivement 30 et 7 survivants avec une mortalité à trois ans ayant doublé depuis 2000

Tableau : Dynamique du nombre d’entreprises exportatrices

de services, par cohorte (France, 2001-2006)

Nombre de SIREN2001 2002 2003 2004 2005

2001 100

2002 34 100

2003 20 33 100

2004 13 16 30 100

2005 10 11 15 32 100

2006 7 7 7 13 26

à un an 34 33 30 32 26

à trois ans 13 11 7

Source: calcul Banque de France

6ème conclusion• L’exportation est un révélateur des performances

individuelles des firmes (sens de la causalité!)• Les exportateurs français sont:• 3,4 fois productifs (que les non exportateurs)• 3,6 fois plus grands• Les salaires y sont 16% plus élevés • Ils font 16% de plus de marge• Ces primes apparaissent à la grande exportation et pour les

exportateurs « multi marchés » • Moins d’exportateurs (observé) c’est donc le révélateur de moins

d’entreprises efficaces

Figure 1 : distribution de la productivité (PGF) pour les exportateurs et non exportateurs français

Source : Douanes, BRN, calculs CEPII

Figure: Nombre d’exportateurs de biens (France, 2000-2006)

88

90

92

94

96

98

100

102

104

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Nbre de SIREN exportateurs (2000=100) Nbre de SIREN exportateurs avec seuil intrastat constant (2000=100)

Nbre de Groupes ou SIREN indépendants (2000=100)

7ème conclusion

• La comparaison France-Allemagne sur données individuelles montre que:

• (1) la différence se situe pour les exportateurs moyens

• (2) dans la dernière période la différence entre les deux pays s’est approfondie pour ce segment

Au final

• Les difficultés françaises à l’exportation ne concernent pas que les biens: les services aussi. La France n’a pas tant un problème industriel qu’un problème d’offre

• En raison de la concurrence frontale de la France avec l’Allemagne ...• ... notre compétitivité est très dépendante

– des décisions prises outre-Rhin (temps de travail, salaires, coin salarial et fiscalité…)

– des décisions prises par les firmes allemandes (stratégie industrielle s’appuyant largement sur l’outsourcing).

• Exportateurs français ne peuvent répondre durablement à la concurrence renforcée des firmes allemandes en contractant leurs marges 

• Attention à l’interprétation de ces résultats.• Exportateurs de grande taille voient leurs performances à l’exportation se réduire

sensiblement depuis 2000. • Ne signifie pas que leur capacité à vendre sur les marchés étrangers recule:

– de plus en plus par présence sur place– ou en exportant depuis d’autres localisations que la France

• Performances à l’exportation des firmes françaises moins grandes ne sont pas suffisantes pour compenser ce qui peut apparaître comme une évolution naturelle.

• Pas de réel renouvellement des “ champions ”• Grandes entreprises françaises ont fait le choix d’une implantation et d’une

production à l’étranger. • A l’inverse l’Allemagne a fortement puisé dans la réserve de compétitivité procurée

par la fourniture de biens intermédiaires et composants à l’étranger.

• Politique horizontale plutôt qu’aide à l’export

• Si aide à l’export pas au premier marché:– effet d’aubaine

– car les exportateurs sont déjà les plus efficaces

• Comment faire croître les exportateurs moyens?– Thème de la concurrence

• Comment restaurer le dialogue social dans les grandes entreprises pour rendre possible dessolutions « à l ’allemande »– Thème de la confiance

• Contacts:

• lionel.fontagne@univ-paris1.fr

• guillaume.gaulier@gmail.com

• Page web:

• http://team.univ-paris1.fr/teamperso/fontagne/lionel.htm