PERFORMANCE SOCIALE, PERFORMANCE FINANCIÈRE, QUEL

ARBITRAGE POUR UNE PÉRENNITÉ DU SECTEUR ?

PRESENTE PAR ANNIELLE SOME

Faculté de Droit et Sciences Economiques Master Economie Appliquée : 2ème année Diagnostic Social et Economie Solidaire

2010-2011

Novembre 2011

SOMMAIRE

INTRODUCTION

I. Corrélation entre Performance Sociale et Performance Financière

II. Une sensibilisation différenciée des Véhicules d’Investissement en Microfinance

CONCLUSION

2

Introduction

� La problématique du thème abordé peut se résumer à la question de savoir si pour une IMF, adopter une démarche sociale est rentable.

� On pourrait en effet penser que plus une IMF cherche à accomplir sa mission sociale, moins ses résultats financiers sont pertinents.

� Cette présentation basée sur une étude réalisée par le Mix Market tente dans une première partie de répondre à la question posée et dans une seconde partie, elle montre l’importance accordée par différents fonds d’investissement aux critères sociaux des IMF qu’ils souhaitent financer.

I. CorrI. Corréélation entre critlation entre critèère de performance re de performance sociale et critsociale et critèère de performance financire de performance financièèrere

Performance Sociale, Performance Financière, quel arbitrage pour une pérennité du secteur ?

InterprInterpréétationtation: Plus l’IMF cible des clients pauvres, plus ses charges d’exploitations augmentent.

Explications :Explications :

•Accessibilité : Les populations les plus pauvres se trouvent en général en milieu rural.

•Ces populations sont en générales peu ou pas du tout instruites

Analyse de la situation: Analyse de la situation:

Vu sous cet angle, les IMF auraient raison de cibler une clientèle moins pauvre.

Une telle attitude ne répondrait pas à la mission sociale première de la microfinance.

La corrélation négative observée peut être contrecarrée en:

o Réalisant des économies d’échelles grâce à une méthodologie de prêts de groupe

o Innovant les service de l’IMF avec un système de Banque Mobile ou de représentation de l’institution par un membre de la communautépréalablement formé

Performance Sociale, Performance Financière, quel arbitrage pour une pérennité du secteur ?

Ciblage des pauvres et charges d’exploitation

Performance Sociale, Performance Financière, quel arbitrage pour une pérennité du secteur ?

InterprInterpréétationtation: Plus l’IMF est responsable envers son personnel, plus sa productivité et ses charges d’exploitation augmentent

Explications :Explications :

•Investissement dans un dispositif pour conditionner au mieux l’environnement de travail du personnel

o Mise en place de politiques salariales

o Assurance employéso Accessibilité à des formationso Etc.Analyse de la situation: Analyse de la situation:

Cet état de fait peut être considéré comme un investissement de départ car le personnel d’une institution est l’un des plus important capital.

Bien traité, il permettra à l’IMF de couvrir ses charges d’exploitation initialement engendrées et d’obtenir de ses employés une meilleure productivité.

Responsabilité sociale envers le personnel et charges d’exploitation, productivité

Formation en PS et qualité du portefeuille

Performance Sociale, Performance Financière, quel arbitrage pour une pérennité du secteur ?

Source : Mix Market ; Microfinance Synergies and

trade-off

InterprInterpréétationtation: Plus l’IMF offre des sessions de formation sur des thématiques de PS à son équipe et/ou à son conseil d’administration , plus son portefeuille est de meilleure qualité.

ExplicationsExplications:

• Meilleure approche de l’équipe face aux différents principes de protection des clients dont principalement le problème du surendettement .

• En effet, une bonne analyse de la capacitéde remboursement des clients a pour conséquence un meilleur taux de remboursement et donc une qualitéappréciable du portefeuille.

En résumé

• Il existe bien une corrélation entre critères de PS et critères de PF

• Ces corrélations peuvent être qualifiées de positives car même si dans certains cas, être social implique une faiblesse de rentabilité due à des charges d’exploitation supplémentaires, cela n’est que de court terme.

• Être social est rentable car cela permet la consolidation et le renforcement de certains critères financiers non négligeables comme la qualité du portefeuille ou encore la productivité du personnel d’une IMF

• Les véhicules d’investissement en microfinance accordent de plus en plus d’importance à la démarche sociale adoptée par ses potentielles IMF partenaires. Cette attention est autant due à un souci d’image et de communication de sa mission sociale, qu’au fait qu’une IMF sociale peut être gage de stabilité sur le long terme.

Performance Sociale, Performance Financière, quel arbitrage pour une pérennité du secteur ?

II. Une sensibilisation diffII. Une sensibilisation difféérencirenciéées des VIMes des VIM

Performance Sociale, Performance Financière, quel arbitrage pour une pérennité du secteur ?

Présentation d’une approche sociale d’investisseur: OIKOCREDIT

• VIM reconnu socialement responsable

• L’un des plus important depuis 30 ans

• Mettre les pauvres sur la voie de l’autonomie par des services financiers durables

Approche sociale : Approche sociale accompagnatrice utilisant un outil standard, le SPI

• Approche aussi bien individuelle (micro-entrepreneurs) qu’institutionnelle

• Sélection des projets les plus pertinents

• Les dimensions sociales analysées:

o Portée

o Méthodologie de ciblage

o La création d’emploi (cas des micro-entrepreneurs)

o Respect des principes de protection des consommateurs

o La responsabilité sociale envers l’environnement et la communauté

Le critère social le plus pertinent et déterminant pour OIKOCREDIT

Le ciblage individuel et géographique

Performance Sociale, Performance Financière, quel arbitrage pour une pérennité du secteur ?

Présentation d’une approche sociale d’investisseur: INCOFIN

• Fonds d’investissement belge

• Mission: « Toucher les populations pauvres et rurales des pays en développement »

Approche sociale : Approche sociale Exclusive utilisant un outil interne (E CHOS) d’évaluation de la PS d’IMF souhaitant obtenir un prêt

Evaluation sociale en deux temps:

1- Vue d’ensemble de la PS de l’ IMF basée sur des critères tels que

� La taille moyenne des prêts octroyés par l’IMF

� L’existence de ratings sociaux réalisés par une agence

� L’existence de politiques mises en place par l’IMF pour assurer le respect des principes de protection des clients

� L’approche en termes de management de la PS au sein de l’institution, le but étant de savoir si l’institution a une conscience orientée vers cette question.

2. Evaluation plus poussée réalisée sur place avec l’outil ECHOS, dont les critères suivants possèdent les plus fortes pondérations:

� La qualité des services fournis par l’institution, y compris le respect des principes de protection du consommateur.

� L’institutionnalisation de la mission sociale

� Le ciblage géographique et par secteur d’activité des clients.

Outre leur performance financière, les IMF ayant reçu un score inférieur à 50/100, ne sont pas éligibles à un prêt.

Performance Sociale, Performance Financière, quel arbitrage pour une pérennité du secteur ?

CONCLUSION

� La question sur le rôle et l’importance des questions de PS est d’actualité aujourd’hui dans le monde de la microfinance en raison des crises et critiques auxquelles elle fait face.

� Un arbitrage est réalisé par les investisseurs dans leur décision d’octroi de prêts, d’autant plus qu’être social renforce la structure financière des IMF.

� La création d’outil d ’évaluation de la PS des IMF est un moyen pour se rendre compte del’intégration de la dimension sociale par l’IMF dans ses activités

� Un défi se pose, celui de parvenir à une standardisation des critères et outils d’évaluation sociaux.

MERCI DE VOTRE ATTENTION