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2011

Spécial Partenaires Experts-Comptables

Spécial Partenaires Experts-Comptables - Septembre 2011 W FINANCE / Patrimoine & Placements 1/4

Actualité du patrimoine

Réduire son impôt sur le revenu1 : dernière ligne droite avant fin 2011 !

Cette année est celle des dernières opportunités à saisirpour payer moins d’impôts.

Les dispositifs 2011 sont d’autant plus attrayants et per-mettent, selon la situation patrimoniale du client, de gom-mer tout ou partie de son Impôt sur le Revenu 1.

Découvrez les solutions d’investissement proposées parW Finance selon les différentes fiscalités des clients, leurprofil et leurs affinités (placements immobiliers, SCPI ousupports spécifiques).

Toujours un temps d’avance : W Finance peut vous conseiller des opportunités de place-ments pertinentes dans ce contexte morose de marchés financiers baissiers, de rigueurbudgétaire et d’alourdissement de la fiscalité.

Réduire son Impôt sur le Revenu pour les prochaines années1 : c’est probablement maintenantou jamais !

La fiscalité 2012 s’annonce plus contraignante en raison des engagements du gouvernement pourréduire la dette de l'Etat. L'immobilier et les placements financiers seront vraisemblablement lesprincipaux postes touchés (diminution ou suppression des niches fiscales, hausse des prélèvementssociaux…). Gommez dès maintenant tout ou partie de l’Impôt sur le Revenu en souscrivant aux dispositifsencore en vigueur jusqu’au 31/12/2011.

Doper sa performance : un coupon élevé jusqu’à 7,15 % par an 2 sur un panier de signa-tures de renom.

Dans le contexte actuel de défiance sur les marchés boursiers et sur fond de crise de dettes souve-raines, nous pensons qu’il est propice de privilégier les obligations d’entreprises européennes dansla mesure où les entreprises disposent d’une situation financière satisfaisante. Nous avons souhaitéréférencer un produit 5 ans dont le sous-jacent rassemble 10 signatures européennes de renom, éli-gible au contrat d’assurance vie.

Bénéficiez des dernières opportunités fiscales et financières avant fin 2011,pour vous-même et vos clients.

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Scellier BBC Achat d’un bien respectant les normes Bâtiment Basse Consommation loué nu

Défi cit foncier Achat d’un bien à rénover

Autres atouts

Acquisition d’un patrimoine immobilier Perception de loyers

Autre atout

Acquisition d’un patrimoine immobilier

Contraintes

Engagement de location de 9 ans Risque de vacance locative Risque de moins-value à la revente

Contraintes

Engagement de location du bien pendant 3 ans minimum

Risque de vacance locative

Impôt sur le revenu annuel

Minimum de 2 500 €

Avantage fi scal 1

Jusqu’au 31/12/2011, réduction de 22 % du montant de l’investissement répartie sur 9 ans minimum (investissement limité à 300 000 €).

Impôt sur le revenu annuel

Déclaration de revenus fonciers

Avantage fi scal 1

Absorption des bénéfi ces fonciers : imputation des défi cits fonciers sur le revenu global à hauteur de 10 700 € par an pendant 6 ans

Montant de l’investissement : 300 000 € Réduction : 22 % Soit 66 000 € répartis sur 9 ans Soit une réduction de 7 333 € par an.E

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EXEMPLES DE DISPOSITIFS W FINANCE

[ ]Disponible

en SCPI

[ ]Disponible

en SCPI

Avantage fi scal 1

Réduction sur l’année de souscription uniquement de 43 % du montant investi (investissement limité à 18 000 € et 25 % du revenu)

Avantage fi scal 1

Un gain net de l’ordre de 20 % sous forme d’économie d’impôt (selon les programmes proposés) afi n d’effacer tout ou partie de l’Impôt sur le Revenu.

Autre atout

Investissement décorrélé des marchés fi nanciers

Contraintes

Conservation des parts pendant au moins 5 ans

Risque de perte en capital et absence de liquidité

Autre atout

Une réduction d’impôt supérieure au montant de la souscription

Contraintes

Conservation des parts pendant au moins 5 ans

Absence de liquidité

Montant de l’investissement : 18 000 €Soit une réduction de 7 740 € sur l’année. E

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EXEMPLES DE DISPOSITIFS W FINANCE

Sofi ca Achat de parts d’une société fi nançant l’activité cinématographique et audiovisuelle

Girardin social Achat d’actions d’une SAS dédiée à l’acquisition d’un logement social en outre-mer

Impôt sur le revenu annuel

Minimum de 3 000 € (et/ou redevables de l’ISF)

Impôt sur le revenu annuel Minimum de 20 000 €

Vous souscrivez des parts d’une Société Civile de Placement Immobilier dont l’objet est d’acheter et gérer des biens immobiliers, et de distribuer les loyers aux porteurs de parts. Les SCPI dites fi scales donnent droit à une réduction d’impôt identique à celle d’un investissement immobilier classique.

Les atouts

Réduction d’impôt immédiate Aucun souci de gestion Perception de loyers Mutualisation des risques d’impayés Mise de fond réduite

Les contraintes

Conservation des parts pendant 15 ans environ

Risque en capital lié à l’évolution du marché immobilier

Risque lié à la liquidité

Une SCPI / Le saviez-vous ?

INVESTIR DANS L’IMMOBILIER

INVESTIR DANS DES SUPPORTS SPÉCIFIQUES D’OPTIMISATION FISCALE

Et bénéfi cier de réduction sur plusieurs années

Et bénéfi cier d’une réduction ponctuelle

Quelles solutions d’investissement pour quel client ?

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Les marchés broient du noir ! quelle stratégie adopter ?Depuis début août, les marchés manifestent une crise de confiance généralisée quant à la capacité de résoudre la crise de la dette enEurope et aux Etats-Unis, mais aussi quant à la croissance mondiale :

Les statistiques économiques américaines ont montré un ralentissement de l’activité plus marqué Les résultats des entreprises européennes ont déçu au premier semestre : seules 44 % des entreprises européennes ont publié des résul-tats supérieurs aux attentes.La note souveraine des Etats- Unis a été dégradée (AAA à AA+) par l’agence S&P.La hausse de l’or, du Franc suisse ou de la volatilité (indice VIX) sont des signes de la grande fébrilité des marchés.

Il existe aussi des raisons de rester confiant

L’économie mondiale ralentit, mais la croissance demeure élevée (3,1 % selon Euler Hermes) et la croissance en provenance des pays émer-gents devrait rester soutenueAux Etats-Unis : les entreprises sont peu endettées et bénéficient de trésoreries importantes (les « Big eight » de l’industrie informatique– Apple, Microsoft, Google, IBM… – détiennent 280 milliards de dollars de cash soit l’équivalent du total de l’encours de prêts accordés parle FMI !).En Europe : les chiffres de croissance pour le deuxième trimestre ne sont pas aussi mauvais que ce que l’on aurait pu craindre (Espagne+ 0,8 %, Italie + 1 %, Belgique + 2,8 % en rythme annualisé) et les fondamentaux des entreprises sont encourageants.

Il est certain que la manière dont les gouvernements des grands pays endettés traiteront leur dette sera particulièrement suivie par lesinvestisseurs.

Que faire dans la tempête ?

Garder le cap !

Dans ce contexte de croissance molle, nous conseillons de rester pru-dents sur les actions et de maintenir ses positions actions dans les allo-cations diversifiées élaborées avec les clients : trop de risques planentsur les marchés pour revenir précipitamment sur les actions.

Privilégier les obligations d’entreprises

Une obligation est un titre de créance émis par un Etat, une collectivitépublique ou une entreprise.

Si le rendement de l’action est par nature incertain, celui de l’obligationest réputé plus sûr, mais toutes les obligations ne sont pas équivalentes.

Actuellement, en raison du niveau de l’endettement dans la zone euro,de l’inflation et de la faiblesse des taux d’intérêt, mieux vaut éviter lesobligations d’Etat de la zone euro qui semblent risquées.

Il est conseillé de se positionner en partie sur les obligations émisespar les entreprises, souvent mieux rémunérées, en sélectionnant lesbonnes signatures, c'est-à-dire les obligations d’entreprises les mieuxnotées qui disposent d’une situation financière satisfaisante et nedevraient pas avoir de difficulté à honorer leur dettes.

Et l’or dans tout ça ?

Attention à ne pas alimenter « la ruée vers l’or » !

Le cours du lingot a progressé d’un peu plus de 42 % sur 1 an, avec uneaccélération seulement depuis fin mai 2011 en raison des incertitudessur les marchés.

Mais s’il peut jouer un rôle de couverture dans un marché irration-nel, l’or ne peut pas être seul une solution de gestion de l’épargneà long terme.

Actualité des marchés

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Dans ce contexte, W Finance référence un produitexposé aux obligations d’entreprises européennes de renom pour doper la performance du contratd’assurance vie.

CONTRAINTES :

– Il existe un risque qu’une ou plusieurs des entreprises connaissent un Evénement de Crédit (faillite, défaut de paiement, restructuration…).Le coupon et le nominal baisseraient alors de 10 % par Evénement deCrédit.

– Le capital investi n’est pas garanti.

Profil d’investisseur : Dynamique (investisseur espérant un rendementélevé et qui accepte en contrepartie d'être exposé à un risque de perte en capital élevé)Horizon de placement : 5 ansRisque 4 : 4/4Ce produit s’inscrit dans le cadre d’une diversification du portefeuille, il ne doit pas représenter plus de 5 % de votre portefeuille financier ou de vos placements.

LA SOUSCRIPTION EST POSSIBLE JUSQU’À MI-DÉCEMBRE : DÉPÊCHEZ-VOUS DE VOUS ADRESSER À VOTRE CONSEILLER !

Une unité de compte pour le contrat d’assurance vie

Une exposition diversifiée à

10 valeurs européennesde renom

Un coupon annuel jusqu’à 7,15 % 2 investi

sur le fond en euros du contrat

A maturité, jusqu’à 100 %

du nominal remboursé 3

Source : Primonial

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RECRUTEMENT Donner une orientation nouvelle à sa carrière chez W Finance

FOCUS

13-14-15 octobre Congrès National des Pharmaciens (Bordeaux)

21 & 22 octobre Congrès National des Pharmaciens (Bordeaux)

27 octobre Forum National des Associations (Paris)

27 octobre Assemblée Régionale des Experts Comptables de Martinique

28 octobre Assemblée Régionale des Experts Comptables de Guadeloupe

2 novembre Assemblée Régionale des Experts Comptables de la Réunion (L’Hermitage les Bains)

3 & 4 novembre Assemblée Régionale des Experts Comptables du Nord et de la Picardie (les Ailettes)

18 novembre Assemblée Régionale des Experts Comptables de Midi Pyrénées (Toulouse)

29 novembre Universités d’Automne de Rhône-Alpes des Experts Comptables (Grenoble)

W Finance 83/85 avenue MarceauCS 6162375783 PARIS cedex 16Tél. 01 53 24 46 46

Société anonyme au capital de 4 890 260 euros702 022 443 RCS ParisTVA intracommunautaire : FR 43 702 022 443

Retrouvez-nous sur notre site internet www.wfinance.com

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Achevé de rédiger le 27/09/2011 - Document à destination des professionnels.Les informations figurant sur ce document ne sont données qu'à titre indicatif et n’ont pas de valeur contractuelle. Il ne saurait constituer une offre au public ou une incitation à souscrire. Ce documentprésente une analyse de W Finance et est réalisé au regard des conditions de marché et/ou de la règlementation et/ou de fiscalité à jour à la date de rédaction. Cette analyse ne saurait se substituerà une étude patrimoniale personnalisée de chaque client tenant compte notamment de son profil, de sa situation patrimoniale, de ses objectifs, et de son expérience.

L’Esprit Patrimoine

1. Les avantages fiscaux dépendent de votre situation individuelle. Ils sont susceptibles d’être modifiés ultérieurement.2. L’ensemble des données est présenté hors frais, commissions et fiscalité applicable au cadre d’investissement et hors Evénements de Crédit (voir prospectus disponible sur simple demande).3. La Valeur Nominale par Certificat à la date d’Emission est de 1 000 €. En cours de vie, en cas de survenance d’un Evénement de Crédit, la Valeur Nominale par Certificat sera réduite du Montant

Notionnel Affecté à l’Entité de Référence en Défaut et ce, à compter de la date à laquelle le précédent Coupon a été payé (ou à compter de la Date de Départ de la 1re période de Coupon si le défautsurvient avant le 1er Coupon).

4. L’indicateur de risque est une notion interne et relative à W Finance. L’échelle de risque s’étend de 1 à 4, le niveau de risque 1 étant le plus faible et 4 le plus élevé.

Congrès nationaux : W Finance à vos côtés dans toute la France !Présent depuis plus de 20 ans aux côtés de la Profession Comptable Libérale, W Financesera présente lors d’une dizaine de manifestations professionnelles d’ici la fin de l’année :

Spécialiste de la gestion patrimoniale reconnu depuis près de 40 ans auprès d'une clientèle departiculiers et d'entreprises, W Finance est une structure à taille humaine.Dans le cadre votre activité de conseil, vous êtes peut-être en contact avec des collaborateurs de réseauxbancaires ou d’assurance qui souhaitent donner une nouvelle orientation à leur carrière professionnelle.W Finance Conseil, le réseau commercial de W Finance, recrute des conseillers financiers (salariés/CDI), afin de renforcer l’ensemble des agences réparties sur le territoire national et dans les DOM-TOM.

N’hésitez donc pas à relayer cette information. Vos contacts pourront découvrir nos opportunités sur notresite internet : www.wfinance.com ou postuler directement à l’adresse suivante :recrutement@wfinanceconseil.fr

Nous vous remercions de votre confiance.INFO W FINANCEPhilippe LACOMBE Directeur des Partenariats & Grands Comptes W Finance

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Congrès National des Experts Comptables (Marseille)Retrouvez-nous au stand C 59 !

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