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Épargne et placements

Les comptes d’investissement La Capitale

Guide du conseiller en sécurité financière

Table des matières

1 Fiche technique

2 Les avantages des comptes d’investissement La Capitale

3 Renseignements sur le produit

4 Profil des sociétés de gestion de placements

5 Revenu fixe6 Indiciel d’obligations canadiennes

7 Revenu fixe canadien (AGF)

9 Équilibrés10 Équilibré canadien (Dynamique)

11 Équilibré canadien (Fidelity)

12 Équilibré mondial (AGF)

13 Revenu diversifié (Fidelity)

14 Revenu diversifié (Dynamique)

15 Actions canadiennes16 Indiciel d’actions canadiennes

17 Dividendes canadiens (AGF)

18 Dividendes canadiens (Fidelity)

19 Actions canadiennes de revenu (Dynamique)

20 Actions canadiennes (Dynamique)

21 Actions canadiennes (Fidelity)

22 Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique)

23 Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD)

25 Actions américaines et internationales26 Indiciel d’actions américaines

27 Indiciel d’actions internationales

28 Actions américaines (Dynamique)

29 Actions mondiales (Dynamique)

30 Actions mondiales – découverte (Dynamique)

31 Actions mondiales à faible volatilité (GPTD)

32 Marchés émergents (AGF)

33 Portefeuilles34 Profil conservateur (PBN)

35 Profil modéré (PBN)

36 Profil équilibré (PBN)

37 Profil croissance (PBN)

38 Profil audacieux (PBN)

39 Profils d’investisseur

40 En bref

Comptes d’investissement La CapitaLe | Guide du conseiller en sécurité financière 1

DescriptionLes comptes d’investissement La Capitale sont similaires à des fonds communs de placement. La Capitale vous offre une vaste gamme de comptes d’investissement, répartis en cinq catégories :

Types de comptes offerts

Revenu fixe Indice boursier ou fonds sous-jacentFrais de gestion1

RFG du fonds sous-jacent2

Indiciel d’obligations canadiennes Indice obligataire universel DEX3 1,75 % 0 %

Revenu fixe canadien (AGF) Fonds de revenu fixe plus AGF, Série OPC 0 % 1,95 %

Équilibrés Fonds sous-jacentFrais de gestion1


Équilibré canadien (Dynamique) Fonds Valeur équilibré Dynamique, Série A 0 % 2,41 %

Équilibré canadien (Fidelity) Fonds Fidelity Équilibre Canada, Série A 0 % 2,31 %

Équilibré mondial (AGF) Fonds mondial équilibré AGF, Série OPC 0 % 2,61 %

Revenu diversifié (Fidelity) Fonds Fidelity Revenu mensuel, Série A 0 % 2,32 %

Revenu diversifié (Dynamique) Fonds de rendement stratégique Dynamique, Série A 0 % 2,28 %

Actions canadiennes Indice boursier ou fonds sous-jacentFrais de gestion1


Indiciel d’actions canadiennes Indice canadien S&P/TSX 604 1,85 % 0 %

Dividendes canadiens (AGF) Fonds revenu de dividendes AGF, Série OPC 0 % 2,20 %

Dividendes canadiens (Fidelity) Fonds Fidelity Dividendes, Série A 0 % 2,35 %

Actions canadiennes de revenu (Dynamique)Fonds d’actions productives de revenus Dynamique, Série A

0 % 2,17 %

Actions canadiennes (Dynamique) Fonds Valeur du Canada Dynamique, Série A 0 % 2,39 %

Actions canadiennes (Fidelity) Fonds Fidelity Discipline Actions Canada, Série A 0 % 2,51 %

Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique)

Fonds de petites entreprises Dynamique, Série A 0 % 2,75 %

Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD) FGC5 à faible volatilité d’actions canadiennes Émeraude TD 2,40 % 0 %

Actions américaines et internationales Indice boursier ou fonds sous-jacentFrais de gestion1


Indiciel d’actions américaines Indice américain S&P 5004 1,85 % 0 %

Indiciel d’actions internationales Indice international MSCI EAEO6 2,30 % 0 %

Actions américaines (Dynamique) Fonds Valeur américaine Dynamique, Série A 0 % 2,45 %

Actions mondiales (Dynamique) Fonds Valeur mondiale Dynamique, Série A 0 % 2,46 %

Actions mondiales – découverte (Dynamique) Fonds mondial de découverte Dynamique, Série A 0 % 2,76 %

Actions mondiales à faible volatilité (GPTD)FGC5 à faible volatilité d’actions mondiales élargi Émeraude TD

2,50 % 0 %

Marchés émergents (AGF) Fonds des marchés émergents AGF, Série OPC 0 % 3,11 %

Portefeuilles Portefeuille sous-jacentFrais de gestion1


Profil conservateur (PBN) Portefeuille Méritage revenu Conservateur, Série Conseillers 0 % 2,10 %

Profil modéré (PBN) Portefeuille Méritage revenu Modéré, Série Conseillers 0 % 2,19 %

Profil équilibré (PBN) Portefeuille Méritage revenu Équilibré, Série Conseillers 0 % 2,38 %

Profil croissance (PBN) Portefeuille Méritage revenu Croissance, Série Conseillers 0 % 2,47 %

Profil audacieux (PBN) Portefeuille Méritage revenu Actions, Série Conseillers 0 % 2,73 %

Fiche techniqueTable des matières

1. Les frais de gestion de l’assureur ne sont pas garantis.

2. Représente le ratio de frais de gestion du fonds sous-jacent.

3. Cet indice était auparavant connu sous le nom Indice obligataire universel Scotia Capitaux, une marque de commerce de la Banque de Nouvelle-Écosse.

4. « Standard & Poor’sMC », « S&PMC », « S&P 500MC », « Standard & Poor’s 500 » et « 500 » sont des marques de commerce de Standard & Poor’s. « TSX » est une marque de commerce de la Bourse de Toronto. La Capitale assureur de l’administration publique inc. et ses affiliées sont titulaires d’une licence d’utilisation de ces marques. Standard & Poor’s et la Bourse de Toronto ne commanditent, n’appuient, ne vendent et ne font pas la promotion de ces comptes d’investissement et elles ne font aucune représentation, ne fixent aucune condition ni ne fournissent aucune garantie quant à la pertinence d’investir dans ces comptes d’investissement.

5. Fonds en gestion commune6. Le compte d’investissement mentionné dans les présentes n’est pas commandité, appuyé ou promu par MSCIMC, et MSCIMC n’a aucune responsabilité à l’égard du compte

d’investissement ou de tout indice sur lequel le compte d’investissement se fonde. Le certificat de placement contient une description détaillée de la relation limitée qu’entretient MSCIMC avec La Capitale assureur de l’administration publique inc. ainsi que ses affiliées et ce compte.

2

+Les avantages des comptes d’investissement La Capitale

■■ Offrent une perspective de croissance du capital à long terme

■■ Un seul relevé de compte qui intègre tous les placements La Capitale et possibilité de consulter le solde des comptes sur Internet

■■ Investissement dans un seul compte qui donne accès aux compagnies les plus importantes et les plus liquides sur le marché

■■ Bénéficie de l’assurance-dépôts d’Assuris jusqu’à 100 000 $

■■ Garantie de capital au décès : 100 % des dépôts versés avant l’âge de 75 ans

■■ Possibilité de désigner un bénéficiaire

3COMPTES D’INVESTISSEMENT LA CAPITALE | GuIde du conseILLeR en sÉcuRITÉ FInAncIèRe

Genre de contrat Contrat enregistré (CELI, REER, FERR, CRI et FRV)

Âge à l’émission L’âge minimal à respecter à l’émission est de 18 ans

Investissement minimal ■■ Investissement initial minimum de 500 $ par compte d’investissement■■ Par la suite, un investissement supplémentaire minimum de 100 $ par compte d’investissement

date d’échéance Au décès du preneur

Garantie de capital au décès Les montants investis ne sont pas garantis, sauf en cas de décès du preneur. Au décès du preneur, La Capitale garantit, pour l’ensemble des comptes d’investissement dont le client est titulaire, le plus élevé des montants suivants :■■ le solde des comptes à la date du décès ; ou■■ 100 % des montants investis dans ces comptes avant l’âge de 75 ans, ajustés en proportion de la diminution de la valeur totale de ces comptes lors de tout rachat d’unités, déterminée à la date du rachat.

Liquidité Rachetables en tout temps (sous réserve des frais de rachat, le cas échéant) :■■ Rachat minimum de 100 $ ■■ Admissibles dans le cadre du RAP

Option de frais

FRAIs à L’AchAT FRAIs Au RAchAT ModÉRÉ FRAIs Au RAchAT

Frais payables Frais payables Frais payables

Jusqu’à 5 % du montant investi Rachat des unités :

1re année 3,00 %

2e année 2,50 %

3e année 2,00 %

Par la suite 0,00 %

Rachat des unités :

1re année 6,00 %

2e année 5,50 %

3e année 5,00 %

4e année 4,50 %

5e année 3,00 %

6e année 1,50 %

Par la suite 0,00 %

Modalités Modalités

■■ Le taux des frais applicables est négocié entre le client et le conseiller en sécurité financière

■■ Les frais à l’achat sont déduits du montant investi et le conseiller recevra une partie de ceux-ci sous forme de commission

■■ Il est possible de transférer sans frais d’un compte d’investissement avec frais à l’achat à un autre avec frais à l’achat en respectant les exigences d’investissement minimal

■■ Les frais au rachat sont prélevés sur le produit du rachat, le cas échéant■■ Lorsque le client achète des unités, La Capitale verse une commission au conseiller. Les frais au rachat payés sont versés à La Capitale

■■ Il est possible de vendre, chaque année, sans frais, jusqu’à 10 % de la valeur marchande du compte d’investissement au 31 décembre de l’année précédente plus 10 % des nouveaux dépôts effectués au cours de l’année civile (droit non cumulatif)

■■ Il est possible de transférer sans frais d’un compte d’investissement avec frais au rachat à un autre avec frais au rachat :– En respectant les exigences d’investissement minimal– Le montant transféré conserve sa date de transaction initiale pour l’établissement

des frais de rachat éventuels

Particularités

dIsPonIbLes PAR AchATs PÉRIodIques

■■ Permet de bénéficier de la stratégie du coût moyen en profitant des fluctuations à la hausse ou à la baisse du prix unitaire

■■ Permet d’accumuler le montant de la cotisation REER en douceur, sans compresser le budget

■■ Par prélèvements préautorisés aux 14 jours ou mensuellement

■■ Montant minimum annuel de 500 $ par compte d’investissement. Toutefois, si l’investisseur choisit des prélèvements préautorisés, il peut effectuer les placements dans plus d’un compte d’investissement .

Renseignements sur le produit

4 Comptes d’investissement La CapitaLe | Guide du conseiller en sécurité financière

La Capitale est fière d’avoir sélectionné cinq sociétés de gestion de placements reconnues au Canada pour leurs performances, leur stabilité et leur réputation.

Profil de la société DynamiqueFonds Dynamique a vu le jour il y a plus de 50 ans. Figure de proue au pays en matière de gestion de portefeuilles, elle offre un large éventail de solutions de placement. Maintes fois primés, les produits Dynamique comprennent plus de 80 fonds confiés à une équipe de gestionnaires émérites.

Profil de la société Placements Banque Nationale inc.Placements Banque Nationale inc. (PBN) est une filiale de la Banque Nationale spécialisée dans la conception et la gestion de fonds communs de placement. PBN propose une vaste gamme de solutions de placements en fonction de divers profils d’investisseurs. La valeur des actifs des fonds communs de placement pour lesquels PBN agit à titre de gestionnaire de fonds d’investissement s’élève à plus de 16 milliards de dollars.

Profil de la société AGFLa société AGF est une firme indépendante et un chef de file d’envergure mondiale de la gestion de placements. Elle possède des bureaux à Toronto, à Boston, à Dublin, à Beijing et à Hong Kong. Fondée en 1957, AGF offre à plus de un million d’investisseurs une vaste gamme de produits et services. Son approche en matière d’investissement repose sur quatre grands principes : partage de l’information, processus et méthodes disciplinés, pensée innovatrice et culture mettant de l’avant la personne.

Profil de la société Fidelity InvestmentsFidelity Investments Canada s.r.i. se classe parmi les plus grandes compagnies de fonds communs de placement au pays ; elle fait partie de l’organisation Fidelity Investments de Boston, un des plus grands fournisseurs de services financiers. Au 30 juin 2013, Fidelity gérait au Canada un actif total de 74 milliards de dollars dans des fonds communs et des placements institutionnels. Cela comprend 15 milliards de dollars d’actifs de clients institutionnels, y compris des régimes de retraite à prestations déterminées de sociétés publiques et privées, de fonds de dotation, de fondations et d’autres actifs pour le compte de sociétés clientes partout au Canada.

Fidelity Canada offre aux investisseurs canadiens une gamme complète de fonds communs de placement canadiens, internationaux et axés sur le revenu. Les fonds Fidelity sont offerts par l’entremise d’un bon nombre de réseaux de services de distribution et de conseils, y compris des planificateurs financiers, des courtiers en valeur mobilière, des banques et des compagnies d’assurance. Fidelity est fière de soutenir les Clubs Garçons et Filles du Canada, et elle se consacre à aider les jeunes Canadiens à réaliser leur plein potentiel à titre de citoyens productifs, responsables et attentionnés.

Profil de la société Gestion de Placements TDGestion de Placements TD (GPTD) est une société nord-américaine de gestion d’actifs et occupe une position dominante en gestion de portefeuille passive, quantitative, bonifiée et active. Au service d’une clientèle vaste et diversifiée, dont des caisses de retraite, des entreprises, des institutions, des fonds de dotation, des fondations et des personnes à valeur nette élevée, GPTD offre aussi des services de gestion privée ainsi que des fonds de revenu fixe et de liquidité à court terme. De plus, elle gère des fonds communs de placement de détail tant au Canada qu’aux États-Unis.

Profil des sociétés de gestion de placements


Comptes d’investissement

Revenu fixe


Le rendement de ce compte est basé sur l’indice obligataire universel deX1 qui est composé d’un éventail diversifié d’obligations du gouvernement du Canada et d’obligations provinciales, municipales et de sociétés de qualité, émises au Canada, qui arrivent à échéance dans plus d’un an. L’indice a été conçu pour illustrer le rendement général du marché obligataire canadien.

PeRFoRMAnce2

Rendements annuels composés (%)3

3 mois 6 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans

–2,9 –3,2 –2,8 1,8 3,3 3,6

Rendements annuels (%)

2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

1,8 7,8 4,9 3,6 4,6 1,9 2,3

coMPosITIon de L’IndIce obLIGATAIRe unIveRseL deX

Composition de l’actif %

■ Obligations du Canada 39,3■ Obligations provinciales 29,6 ■ Obligations de sociétés 29,4

■ Obligations municipales 1,7

Répartition par échéance %

■ Court terme (1 à 5 ans) 45,1■ Long terme (10 ans et plus) 28,3■■■ Moyen terme (5 à 10 ans) 26,6 ■

Indiciel d’obligations canadiennesAu 31 août 2013

1. Cet indice était auparavant connu sous le nom Indice obligataire universel Scotia Capitaux, une marque de commerce de la Banque de Nouvelle-Écosse.

2. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement indiciel d’obligations canadiennes s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.

– Le rendement passé n’est pas garant du futur. – Ces rendements sont nets des frais de gestion.3. Rendement simple pour les périodes de moins

d’un an.4. Les frais de gestion de l’assureur ne sont

pas garantis.5. Certaines conditions s’appliquent.

dÉTAILs du coMPTe

■■ catégorie d’actif Revenu fixe canadien

■■ style de gestion Indiciel

■■ Frais de gestion4 1,75 %

■■ Tolérance au risque

Faible Moyenne Élevée

GARAnTIes des coMPTes d’InvesTIsseMenT

■■ Garantie de capital au décès de 100 %5

■■ Protection des dépôts par Assuris jusqu’à concurrence de 100 000 $ par type de contrat


1. Un investissement dans ce compte n’est pas une souscription à des parts de ce fonds et ne procure pas de droits dans celui-ci.

2. Le rendement passé n’est pas garant du futur. Ces rendements sont nets des frais de gestion.

3. Rendement simple pour les périodes de moins d’un an.

4. Représente le ratio de frais de gestion du fonds sous-jacent. Des frais de gestion pourraient également être imputés au compte par l’assureur. Ces frais ne sont pas garantis.

5. Certaines conditions s’appliquent.

dÉTAILs du Fonds sous-jAcenT

■■ Gestionnaire de portefeuille Hugh McCauley, MBA, CFA David Stonehouse, MBA, CFA Warren Fenton, CFA Martin Grosskopf, MBA, MES

■■ catégorie d’actif Revenu fixe canadien

■■ style de gestion Prévision des taux d’intérêt

■■ date de création Novembre 1998

■■ valeur totale 293,0 millions $

■■ RFG4 1,95 %






Le compte d’investissement Revenu fixe canadien (AGF) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds de revenu fixe Plus AGF, série oPc.

objecTIF eT sTRATÉGIes de PLAceMenT

L’objectif de placement du Fonds de revenu fixe Plus AGF est de fournir un revenu stable aux épargnants en investissant principalement dans des titres à revenu fixe.

Le Fonds investit principalement dans des titres du gouvernement du Canada et des titres à revenu fixe de sociétés canadiennes de qualité supérieure dont l’échéance dépasse un an.

Le Fonds recherche des titres émis par des gouvernements ou des sociétés qui, par le passé, ont procuré des intérêts et des distributions, tout en s’assurant que ces versements pourront continuer d’être effectués pendant un délai raisonnable et que le prix de ces titres est intéressant par rapport aux versements anticipés.

PeRFoRMAnce du Fonds2


3 mois 6 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans création

–2,8 –2,7 –1,4 2,7 3,8 4,2 4,6


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

4,0 5,8 6,2 7,7 0,1 1,8 –0,2

coMPosITIon du Fonds


■ Titres de sociétés 53,7■ Titre émis ou garantis par un État 45,6 ■■ Autres 0,5■ Obligations gagées 0,2

Revenu fixe canadien (AGF)Au 31 août 2013



Équilibrés


Équilibré canadien (Dynamique)Au 31 août 2013

Le compte d’investissement Équilibré canadien (Dynamique) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds valeur équilibré dynamique, série A.

objecTIFs eT sTRATÉGIes de PLAceMenT

Le Fonds Valeur équilibré Dynamique vise à procurer un niveau élevé de revenu d’intérêt et de dividendes ainsi que de croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de participation et des titres d’emprunt canadiens, notamment des obligations de société dont la cote est faible. Le Fonds dégage l’ensemble de son rendement au moyen de placements de titres productifs de revenu ainsi que de titres de participation qui permettront une croissance du capital à long terme. Il investit principalement dans des titres à revenu fixe et actions ordinaires canadiens. Les niveaux de titres à revenu fixe et de titres de participation varieront, selon l’évaluation de la conjoncture économique et des marchés qu’effectuera le Fonds. L’analyse des placements dans le volet des titres de participation du Fonds se fait selon une démarche ascendante centrée sur un examen attentif des différents éléments de chaque société. Ayant adopté une approche de placement axée sur la valeur, le Fonds investit dans des sociétés qui offrent une bonne valeur établie en fonction du cours actuel du titre par rapport à la valeur intrinsèque de la société.




0,5 4,2 14,4 4,7 3,5 7,8 7,8


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

7,8 –12,1 12,0 40,4 –21,2 –0,8 12,1


Dix principaux placements %

1. Dynamic High Yield Bond Fund, série O 4,62. Mednax, Inc. 3,33. CGI Group Inc., classe A 2,64. MacDonald, Dettwiler

and Associates Ltd. 2,15. Paramount Resources Ltd., classe A 2,16. Hologic, Inc. 1,97. Baxter International Inc. 1,98. Banque de Nouvelle-Écosse 1,79. Rogers Communications Inc., classe B 1,510. Catamaran Corporation 1,3

Nombre total de placements 184

Les dix principaux placements représentent 23,0 % du Fonds.


■ Actions canadiennes 26,3■ Actions américaines 25,6■ Obligations de sociétés canadiennes 16,1■ Liquidités et autres 11,6■ Obligations étrangères 8,4■ Fonds communs – Revenu canadien 4,6■ Obligations du gouvernement

canadien 3,9■ Actions étrangères 2,5■ Obligations canadiennes libellées

en devises 1,0

Répartition sectorielle (actions) %

■ Soins de santé 14,2■ Industrie 8,1■ Énergie 7,3■ Technologies de l’information 7,3■ Services financiers 6,5■ Consommation discrétionnaire 4,6■ Matières premières 2,7■ Télécommunications 2,2■ Consommation de base 1,5







■■ Gestionnaire de portefeuille

Cecilia Mo, MBA Domenic Bellissimo, MBA, CFA

■■ catégorie d’actif Équilibrés mondiaux neutres

■■ style de gestion Valeur

■■ date de création Février 1992

■■ valeur totale 1 660,1 millions $

■■ RFG4 2,41 %







Équilibré canadien (Fidelity)Au 31 août 2013







■■ Gestionnaire de portefeuille Mariana Egan Geoffrey Stein

■■ catégorie d’actif Équilibrés canadiens neutres

■■ style de gestion Croissance

■■ date de création Septembre 1998

■■ valeur totale 6 492 millions $

■■ RFG4 2,31 %






Le compte d’investissement Équilibré canadien (Fidelity) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds Fidelity Équilibre canada, série A.


Le Fonds vise à obtenir un rendement global élevé sur ses placements en utilisant une méthode équilibrée. Il investit principalement dans une combinaison de titres de participation, d’obligations de bonne qualité, de titres à rendement élevé et d’instruments du marché monétaire canadiens.

Lors de l’achat et de la vente des titres pour la composante en actions du Fonds, les chances de succès de chaque société sont examinées compte tenu de sa situation financière, de la position qu’elle occupe au sein du secteur et de la conjoncture économique et du marché à ce moment. D’autres facteurs comme la possibilité de croissance, les estimations du bénéfice et de la qualité de la gestion sont également étudiés.

Le volet à revenu fixe du Fonds est habituellement géré de façon à avoir un risque global lié au taux d’intérêt semblable à celui de l’indice. Lors de l’achat et de la vente des titres à revenu fixe, les caractéristiques du titre, son prix actuel par rapport à sa valeur estimative à long terme, la cote de crédit de l’émetteur et les occasions d’opération à court terme sont analysés.




0,6 2,6 7,7 6,0 4,0 6,8 7,7


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

5,8 –1,3 13,1 22,0 –18,9 7,8 10,3

coMPosITIon du Fonds(au 30 juin 2013)

Dix principaux placements

1. Banque Royale du Canada

2. Banque Toronto-Dominion

3. Valeant Pharmaceuticals

4. Alimentation Couche-Tard (cat. B à droit de vote subalterne)

5. Magna International

6. Canadien Pacifique

7. Gildan Activewear Inc

8. Société financière Manuvie

9. Sun Life Financial

10. Cenovus Energy

Nombre total de placements 1 021



■ Actions canadiennes 41,1■ Obligations canadiennes 36,6■ Obligations étrangères 10,3■ Actions étrangères 9,5 ■ Liquidités et autres 2,6


■ Services financiers 17,1■ Consommation discrétionnaire 7,6■ Matières premières 6,2■ Soins de santé 5,0■ Industrie 4,8■ Consommation de base 4,6■ Énergie 3,6■ Technologies de l’information 1,2








■■ Gestionnaire de portefeuille Rory Flynn, CFA Jean Charbonneau, MBA

■■ catégorie d’actif Mondial équilibré


■■ date de création Juin 1988


■■ RFG4 2,61 %






Le compte d’investissement Équilibré mondial (AGF) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds mondial équilibré AGF, série oPc.


Le Fonds mondial équilibré AGF vise à obtenir un rendement supérieur à la moyenne provenant à la fois de la plus-value du capital et des intérêts créditeurs, moyennant un degré de risque modéré. Le Fonds a recours à une méthode de répartition de l’actif. Il investit principalement dans des actions de sociétés situées dans des pays et actives dans des secteurs dont on s’attend à ce qu’ils connaissent une croissance supérieure à la moyenne, dans des obligations et dans des effets du marché monétaire à court terme.

Le Fonds a recours à une méthode ascendante axée sur la valeur pour choisir les actions qui semblent se négocier à escompte par rapport à leur valeur estimative.

Le Fonds utilise une stratégie de répartition de l’actif afin de rajuster ses placements entre les actions, les obligations et les effets du marché monétaire. La pondération « neutre » hors liquidité cible du portefeuille est la suivante : 70 % en actions et 30 % en obligations.




0,4 5,4 20,0 5,5 –1,1 — 1,8


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

15,7 –8,9 –5,5 11,2 –31,6 –9,1 26,7



1. Bank of America Corp. 3,02. BNP Paribas S.A. 2,93. Conocophillips 2,94. AT&T Inc. 2,95. Merck & Co. Inc. 2,86. Itochu Corp. 2,87. JPMorgan Chase and Co. 2,78. Kingfisher PLC 2,79. Société Générale S.A. 2,610. AXA S.A. 2,4



Équilibré mondial (AGF)Au 31 août 2013


■ Actions étrangères 44,5■ Actions américaines 27,7■ Obligations étrangères 12,3 ■ Obligations américaines 7,4■ Obligations canadiennes 5,6■ Liquidités et autres 2,5


■ Services financiers 35,5■ Énergie 11,6■ Soins de santé 10,9■ Consommation discrétionnaire 9,4■ Télécommunications 9,2■ Matières premières 8,6■ Industrie 8,1■ Technologies de l’information 2,8■ Consommation de base 1,9■■■ Services publics 1,9


Le compte d’investissement Revenu diversifié (Fidelity) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds Fidelity Revenu mensuel, série A.


Le Fonds vise à combiner un revenu régulier et la possibilité de gains en capital. Il investit, directement ou au moyen de placements dans des parts d’autres fonds, principalement dans une combinaison de titres de participation de sociétés canadiennes, de titres canadiens à revenu fixe, de titres adossés à des créances hypothécaires commerciales des États-Unis, ainsi que dans des titres à revenu fixe à rendement élevé de moindre qualité, des actions privilégiées et des titres convertibles émis par des sociétés des États-Unis.

La composition neutre du Fonds est la suivante : 50 % de titres de participation et 50 % de titres à revenu fixe. Les titres peuvent être canadiens ou étrangers. La composition neutre sert de guide et peut être rajustée en conséquence ou en prévision des fluctuations du marché. L’exposition du Fonds aux titres de participation et aux titres à revenu fixe peut varier jusqu’à plus ou moins 20 % de la composition neutre.




–0,4 2,7 9,1 8,3 6,6 — 7,9


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

6,9 6,0 11,6 28,3 –19,2 3,4 —



1. Shoppers Drug Mart

2. Hewlett-Packard

3. Microsoft

4. NV Energy

5. Banque Nationale du Canada

6. Vivendi

7. Dell

8. Fairfax Financial Holdings (à droit de vote subalterne)

9. BP

10. Groupe Vodafone

Nombre total de placements 2 275








■■ Gestionnaire de portefeuille Geoffrey Stein Derek Young

■■ catégorie d’actif Équilibrés canadiens neutres




■■ RFG4 2,32 %






Revenu diversifié (Fidelity)Au 31 août 2013


■ Obligations canadiennes 27,0■ Actions canadiennes 23,7■ Actions étrangères 20,4■ Obligations étrangères 17,3■ Liquidités et autres 6,3■ Titres convertibles 5,2


■ Services financiers 9,4■ Technologies de l’information 8,1■■■ Consommation de base 7,0■ Énergie 5,1■ Soins de santé 4,6■ Industrie 4,4■ Télécommunications 4,0■ Services publics 3,4■ Consommation discrétionnaire 2,9


Le compte d’investissement Revenu diversifié (Dynamique) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds de rendement stratégique dynamique, série A.


Le Fonds de rendement stratégique Dynamique vise à réaliser un revenu élevé et une croissance du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié composé de titres à revenu fixe et de titres de participation axés sur le revenu.

Le Fonds adoptera une approche flexible quant à ses principaux investissements dans des titres de créance et des titres de participation axés sur le revenu, sans restrictions quant à la capitalisation boursière, au secteur d’activités ou à la répartition géographique. La répartition dépendra de la conjoncture de l’économie et du marché, ce qui permettra au conseiller en valeurs de mettre l’accent sur les catégories d’actifs les plus intéressantes.




–1,8 –0,9 4,5 6,7 — — 13,2


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

5,3 7,2 13,3 — — — —




2. Banque de Nouvelle-Écosse

3. Inter Pipeline Fund, L.P., classe A

4. Comcast Corporation, classe A

5. Crescent Point Energy Corp.

6. Enbridge Inc.

7. LyondellBasell Industries NV, classe A

8. Pembina Pipeline Corporation

9. TransCanada Corporation

10. Dynamic High Yield Bond Fund, série O










Oscar Belaiche, B.A. spécialisé, B.I.B.C., CFA Michael McHugh, B.A. spécialisé, M.A., CFA

■■ catégorie d’actif Équilibrés canadiens d’actions

■■ style de gestion Mixte

■■ date de création Mars 2009


■■ RFG4 2,28 %






Revenu diversifié (Dynamique)Au 31 août 2013


■ Actions canadiennes 32,4■ Actions américaines 15,0■ Obligations de sociétés canadiennes 10,8■ Liquidités et autres 9,1■ Fonds d’obligations à haut

rendement Dynamique, série O 6,5■ Placements alternatifs 6,4■■■ Obligations étrangères 6,2■ Obligations à haut rendement 5,1■ Actions étrangères 3,1■ Fiducies de placement immobilier 3,1


■ Infrastructure – Énergie 17,4■ Services financiers 13,0■■■ Immobilier 12,4■ Énergie 9,4■ Télécommunications 7,1■ Services publics 5,5■ Industrie 4,7■■■ Consommation discrétionnaire 4,6■ Matières premières 3,5■ Consommation de base 2,7



Actions canadiennes


1. « Standard & Poor’sMC » et « S&PMC » sont des marques de commerce de Standard & Poor’s. « TSX » est une marque de commerce de la Bourse de Toronto. La Capitale assureur de l’administration publique inc. et ses affiliées sont titulaires d’une licence d’utilisation de ces marques. Standard & Poor’s et la Bourse de Toronto ne commanditent, n’appuient, ne vendent et ne font pas la promotion de ces comptes d’investissement et elles ne font aucune représentation, ne fixent aucune condition ni ne fournissent aucune garantie quant à la pertinence d’investir dans ces comptes d’investissement.

2. Le rendement crédité est le rendement total de l’indice (y compris les dividendes) moins les frais de gestion.

3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement d’actions canadiennes s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.


d’un an.5. Les frais de gestion de l’assureur ne sont pas

garantis.6. Certaines conditions s’appliquent.

dÉTAILs du coMPTe

■■ catégorie d’actif Actions canadiennes








Le rendement de ce compte est basé sur l’indice canadien s&P/TsX 601, 2 qui est composé d’une sélection de 60 titres parmi les plus importantes compagnies (en fonction de leur capitalisation boursière) et les plus liquides (selon l’importance du volume de transactions) inscrites à la Bourse de Toronto (TSX). Il s’agit d’entreprises nationales ou multinationales, chefs de file dans leur secteur d’activité.

PeRFoRMAnce3



0,5 –0,8 7,8 3,1 –1,1 6,2


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

6,1 –9,6 11,8 29,5 –33,3 9,1 17,0

coMPosITIon du s&P/TsX 60


1. Banque Royale du Canada 6,22. Banque Toronto-Dominion 5,43. Banque de Nouvelle-Écosse 4,64. Suncor Énergie inc. 3,55. Banque de Montréal 2,86. Canadian National Railways 2,77. Enbridge Inc. 2,38. Canadian Natural Resources Limited 2,39. BCE Inc. 2,210. Canadian Imperial Bank of Commerce 2,2


Les dix principaux placements représentent 34,2 % du s&P/TsX 60.

Indiciel d’actions canadiennesAu 31 août 2013

Répartition sectorielle %

■ Services financiers 34,2■ Énergie 24,8■ Matières premières 13,7■ Industrie 6,9■ Consommation discrétionnaire 5,5■■■ Télécommunications 5,0■ Consommation de base 3,2■ Soins de santé 3,0■■■ Services publics 1,8■ Technologies de l’information 1,6








■■ Gestionnaire de portefeuille Marc-André Robitaille, CFA

■■ catégorie d’actif Actions canadiennes de revenu


■■ date de création Avril 2003


■■ RFG4 2,20 %






Le compte d’investissement Dividendes canadiens (AGF) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds revenu de dividendes AGF, série oPc.


L’objectif du Fonds est de procurer aux épargnants la plus-value du capital à long terme ainsi que la possibilité d’un revenu mensuel en investissant principalement dans des actions qui donnent droit à des dividendes élevés et sont négociées à des bourses canadiennes. Le Fonds peut également investir dans des effets du marché monétaire et des titres à revenu fixe émis par des sociétés par actions et des gouvernements du Canada.

Lorsqu’il choisit les sociétés dans lesquelles il investit, le Fonds recherche celles dont les titres procurent un rendement intéressant et qui présentent les caractéristiques suivantes : l’excellence de la direction, une position de chef de file au sein du secteur, un degré de rentabilité supérieur à celui des autres sociétés du même secteur, une situation financière saine et une solide croissance des bénéfices et des dividendes.




0,5 0,5 4,6 4,7 0,9 7,4 9,1


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

3,8 –4,6 14,0 25,1 –28,0 0,4 9,9



1. Banque Royale du Canada 4,42. Banque de Montréal 4,33. Rogers Communications Inc. 4,24. Magna International Inc. 4,05. CIBC 3,56. Suncor Énergie Inc. 3,37. Banque Nationale du Canada 3,28. Husky Energy Inc. 2,79. Shaw Communications Inc. 2,210. Société financière Manuvie 2,2



dividendes canadiens (AGF)Au 31 août 2013


■ Actions canadiennes 98,7■ Liquidités et autres 1,3


■ Services financiers 37,6■ Énergie 26,8■ Consommation discrétionnaire 8,6■ Industrie 8,0■ Matières premières 7,6■ Télécommunications 4,6■ Consommation de base 3,4 ■ Services publics 1,7■ Liquidités et autres 1,3■■■ Technologies de l’information 0,4■








■■ Gestionnaire de portefeuille Geoffrey Stein Derek Young



■■ date de création Mai 2005


■■ RFG4 2,35 %






dividendes canadiens (Fidelity)Au 31 août 2013

Le compte d’investissement Dividendes canadiens (Fidelity) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds Fidelity dividendes, série A.


Le Fonds vise à obtenir un rendement global élevé sur ses placements. Il investit soit directement, soit par l’intermédiaire de placements dans les titres d’autres fonds, principalement dans des titres de participation de sociétés qui versent ou devraient verser des dividendes, dans des titres de fiducies de revenu, dans des titres à revenu fixe et dans d’autres titres qui devraient comporter la distribution de leur revenu.

Le Fonds investit principalement dans des titres de participation de sociétés canadiennes. Lorsqu’il achète et vend des titres de participation, le Fonds jauge le potentiel de chaque société selon la situation financière de celle-ci, la position qu’elle occupe dans son secteur d’activité ainsi que la conjoncture économique et la conjoncture de marché. Lorsqu’il s’agit de décider s’il y a lieu d’investir dans une société, le Fonds tient compte avant tout des paramètres de valorisation de la société. Il investit dans des sociétés qu’il juge sous-évaluées par rapport au marché compte tenu de critère tels l’actif de la société, son chiffre d’affaires, son bénéfice, ses possibilités de croissance ou ses flux de trésorerie ou compte tenu des titres des autres sociétés actives dans le même secteur. Le Fonds étudie des facteurs comme les bénéfices estimatifs, la capacité de verser des dividendes et la qualité de la gestion.




0,5 2,2 8,6 7,4 5,4 — 7,7


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

6,4 1,9 11,6 32,3 –22,9 5,0 15,0





3. TransCanada Corp.

4. Banque de Montréal


6. Shoppers Drug Mart

7. CVS Caremark

8. Brookfield Asset Inc VTG CL A

9. Microsoft

10. Magna International




■ Actions canadiennes 54,0■ Actions étrangères 19,2■■■ Liquidités et autres 18,2 ■ Obligations canadiennes 8,6


■ Services financiers 29,9■ Énergie 10,6■ Consommation de base 9,4■ Services publics 5,6■ Consommation discrétionnaire 4,9■ Matières premières 3,8■■■ Télécommunications 3,8■ Industrie 2,8■■■ Soins de santé 1,9


Le compte d’investissement Actions canadiennes de revenu (Dynamique) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds d’actions productives de revenus dynamique, série A.


Le Fonds d’actions productives de revenus Dynamique vise à procurer un revenu élevé et à réaliser une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de participation qui versent des dividendes ou des distributions.

Le Fonds investit principalement dans une vaste gamme de titres de participation, comme des titres de participation donnant droit à des dividendes ou à des distributions et des fiducies de placement immobilier à l’échelle mondiale, de même que d’autres genres de titres de participation et (ou) de créance dont des titres de sociétés en commandite, de sociétés en commandite globales et des obligations à haut rendement, de sociétés, convertibles et gouvernementales et des instruments du marché monétaire. Le Fonds adopte généralement une philosophie de placement qui met l’accent sur un portefeuille bien diversifié, composé de différentes entreprises qui répondent aux objectifs du Fonds. Des titres peuvent être liquidés lorsque le conseiller en valeurs estime que leurs caractéristiques initiales, y compris les critères d’évaluation, ne sont plus attrayantes.




–1,9 –1,1 2,9 9,2 5,6 9,6 11,7


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

5,0 9,6 22,0 30,5 –24,6 7,4 0,4



1. Vermilion Energy Inc.

2. Alaris Royalty Corp.


4. Comcast Corporation, classe A


6. Enbridge Inc.

7. Crescent Point Energy Corp.

8. Banque de Nouvelle-Écosse

9. LayondellBasell Industries NV, classe A

10. Calloway Real Estate Investment Trust










Oscar Belaiche, B.A. spécialisé, B.I.B.C., CFA



■■ date de création Juillet 2001


■■ RFG4 2,17 %






Actions canadiennes de revenu (Dynamique)Au 31 août 2013


■ Actions canadiennes 46,1■ Actions américaines 24,2■■■ Fiducies de placement immobilier 13,8■ Liquidités et autres 11,2■ Actions étrangères 3,1■ Placements privés – Immobilier 1,4■ Obligations étrangères 0,2


■ Services financiers 16,3■ Infrastructure – Énergie 16,0■ Immobilier 16,0■ Énergie 13,3■ Services publics 5,5■ Industrie 5,3■■■ Consommation discrétionnaire 5,3■ Télécommunications 4,0■ Matières premières 3,2■ Immobilier (placement privé) 1,4









Cecilia Mo, MBA

■■ catégorie d’actif Actions en majorité canadiennes


■■ date de création Juillet 1957


■■ RFG4 2,39 %






Le compte d’investissement Actions canadiennes (Dynamique) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds valeur du canada dynamique, série A.


Le Fonds Valeur du Canada Dynamique vise à dégager une croissance du capital à long terme en investissant surtout dans des titres de participation de sociétés canadiennes bien établies. L’analyse des placements du Fonds se fait selon une démarche ascendante centrée sur un examen attentif des différents éléments de chaque société. Ayant adopté une approche de placement axée sur la valeur, le Fonds investit dans des sociétés qui offrent une bonne valeur établie en fonction du cours actuel du titre par rapport à la valeur intrinsèque de la société.




2,3 7,8 23,5 5,0 2,3 10,7 11,1


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

9,9 –22,2 14,7 43,0 –28,2 4,5 26,5



1. Mednax, Inc. 5,22. CGI Group Inc. 4,03. MacDonald, Dettwiler

and Associates Ltd. 3,44. Paramount Resources Ltd. 3,35. Baxter International Inc. 2,96. Hologic, Inc. 2,97. Banque de Nouvelle-Écosse 2,78. Rogers Communications Inc. 2,39. SPX Corporation 1,910. Société financière Manuvie 1,8



Actions canadiennes (Dynamique)Au 31 août 2013


■ Actions canadiennes 41,0■ Actions américaines 39,4■ Liquidités et autres 15,8■ Actions étrangères 3,8


■ Soins de santé 21,7■ Industrie 12,5■ Énergie 11,7■ Technologies de l’information 11,5■ Services financiers 10,1■ Consommation discrétionnaire 7,0■ Matières premières 4,2■ Télécommunications 3,4■ Consommation de base 2,1


Actions canadiennes (Fidelity)Au 31 août 2013







■■ Gestionnaire de portefeuille Andrew Marchese


■■ style de gestion Croissance



■■ RFG4 2,51 %






Le compte d’investissement Actions canadiennes (Fidelity) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds Fidelity discipline Actions canada, série A.


Le Fonds vise la croissance du capital à long terme. Il investit principalement dans des titres de participation de sociétés canadiennes.

Le Fonds cherche à investir dans les mêmes secteurs et dans la même proportion que l’indice composé plafonné S&P/TSX. Des membres d’une équipe d’analystes sont affectés à chaque secteur. Les analystes sélectionnent les placements de leur secteur après une recherche exhaustive sur la direction, la situation financière et les possibilités de croissance du bénéfice à long terme de chacune des sociétés.




1,3 2,4 12,1 4,2 0,5 7,5 9,8


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

5,1 –12,4 17,6 38,8 –35,8 12,9 15,2





3. Potash Corp. of Saskatchewan

4. Canadian Natural Resources


6. Enbridge

7. Cenovus Energy

8. Banque Nationale du Canada

9. Valeant Pharmaceuticals

10. TransCanada Corp.




■ Actions canadiennes 88,5■ Actions étrangères 7,6■ Liquidités et autres 3,9


■ Services financiers 33,2■ Énergie 23,0■ Matières premières 13,0■ Industrie 6,9■ Consommation discrétionnaire 5,8■ Télécommunications 4,7■ Consommation de base 3,2■ Soins de santé 3,0■■■ Services publics 1,6■ Technologies de l’information 1,6


Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique)Au 31 août 2013








Oscar Belaiche, B.A. spécialisé, B.I.B.C., CFA Jason Gibbs, BAcc, CA, CFA

■■ catégorie d’actif Actions de PME canadiennes




■■ RFG4 2,75 %






Le compte d’investissement Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds de petites entreprises dynamique, série A.


Le Fonds de petites entreprises Dynamique vise la croissance du capital à long terme au moyen de placements surtout composés de titres de participation de petites sociétés canadiennes.

Le Fonds investit principalement dans des titres de petites sociétés canadiennes cotées en bourse, y compris celles qui versent des dividendes ou des distributions, notamment des fiducies de placement. Le Fonds adopte généralement une philosophie de placement qui met l’accent sur un portefeuille adéquatement diversifié composé d’entreprises qui répondent aux objectifs du Fonds. Des titres peuvent être liquidés lorsque le Fonds estime que leurs caractéristiques initiales, y compris les critères d’évaluation, ne sont plus attrayantes. Le Fonds a surtout recours à une démarche ascendante afin de repérer des titres de participation et des titres de participation privilégiés émis par des sociétés stables. Il évalue la situation financière et la gestion de chaque société, son secteur et l’économie dans son ensemble.




–2,6 –1,4 0,7 7,3 9,8 14,1 8,0


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

5,4 1,5 27,3 38,8 –18,0 18,5 17,9



1. Pizza Pizza Royalty Corp.

2. Alaris Royalty Corp.

3. Whitecap Resources Inc.

4. Bonterra Energy Corp.


6. LaSalle Hotel Properties

7. Guardian Capital Group Limited, classe A

8. Morneau Shepell Inc.

9. Innergex Renewable Energy Inc.

10. Starwood Property Trust, Inc.




■ Actions canadiennes 51,8■ Liquidités et autres 30,7■ Fiducies de placement immobilier 12,1■ Actions américaines 3,4■ Placements privés – Immobilier 0,9■ Obligations de sociétés canadiennes 0,8■ Obligations étrangères 0,3


■ Services financiers 19,0■ Énergie 11,7■ Industrie 8,2■ Immobilier 8,1■■■ Infrastructure – Énergie 6,4■ Consommation discrétionnaire 3,9■■■ Services publics 3,7■ Matières premières 3,7■ Technologies de l’information 1,4■ Consommation de base 1,2


Le rendement de ce compte est basé sur la performance du fonds sous-jacent1, 2 suivant : FGc à faible volatilité d’actions canadiennes Émeraude Td.


Le Fonds en gestion commune à faible volatilité d’actions canadiennes Émeraude TD compte atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres canadiens inclus dans l’indice S&P/TSX, sous réserve des restrictions de placement du Fonds. Le Fonds est largement diversifié et investit dans un grand nombre de titres, sans pour autant inclure tous les titres compris dans l’indice S&P/TSX. Le Fonds a pour objectif de générer un rendement ajusté en fonction du risque supérieur à celui d’un indice pondéré par la capitalisation boursière, comme l’indice de rendement global S&P/TSX, utilisé pour reproduire le rendement des actions canadiennes sur un cycle de marché complet.

PeRFoRMAnce3



–1,9 –0,3 8,5 11,1 — — 13,4


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

9,3 12,4 17,2 — — — —



1. BCE Inc. 3,12. Intact Financial Corporation 3,13. Tim Hortons Inc. 3,14. TransCanada Corporation 3,05. Shaw Communications Inc.,

(cat. B, sans droit de vote) 3,06. Bell Aliant Inc. 3,07. Banque de Montréal 3,08. Fortis Inc. 3,0 9. Canadian National Railway Company 3,010. Thompson Reuters Corporation 2,9




2. Le rendement crédité est le rendement du fonds sous-jacent moins les frais de gestion.

3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD) s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.





■■ Gestionnaire de portefeuille Wilcox Chan, CFA











Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD)Au 31 août 2013


■ Services financiers 24,9■ Consommation discrétionnaire 17,1■ Télécommunications 13,5■■■ Énergie 12,9■ Consommation de base 12,7■■■ Services publics 10,8■ Industrie 4,2■ Matières premières 1,9■■■ Technologies de l’information 1,6■ Liquidités et autres 0,2■■■ Soins de santé 0,1



Actions américaines et internationales


1. « Standard & Poor’sMC » et « S&PMC », « S&P 500MC » « Standard & Poor’s 500 » et « 500 » sont des marques de commerce de Standard & Poor’s. La Capitale assureur de l’administration publique inc. et ses affiliées sont titulaires d’une licence d’utilisation de ces marques. Standard & Poor’s ne commandite pas, n’appuie pas, ne vend pas et ne fait pas la promotion de ces comptes d’investissement et ne fait aucune représentation, ne fixe aucune condition ni ne fournit aucune garantie quant à la pertinence d’investir dans ces comptes d’investissement.

2. Le rendement crédité est le rendement total net de l’indice en dollars canadiens (y compris les dividendes nets des retenues d’impôt) moins les frais de gestion.

3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement indiciel d’actions américaines s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.




dÉTAILs du coMPTe

■■ catégorie d’actif Actions américaines








Le rendement de ce compte est basé sur l’indice américain s&P 5001, 2 qui est le principal baromètre du marché boursier américain. Il comprend 500 des plus importantes compagnies (en fonction de leur capitalisation boursière) et des plus liquides (selon l’importance du volume de transactions) inscrites en bourse aux États-Unis.

PeRFoRMAnce3



2,1 10,4 23,7 15,1 4,5 1,7


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

10,6 2,1 6,4 4,7 –23,2 –12,7 12,6

coMPosITIon du s&P 500


1. Apple Inc. 3,22. Exxon Mobil Corp. 2,73. Microsoft Corp. 1,74. Johnson & Johnson 1,75. General Electric Co. 1,76. Chevron Corp. 1,67. Google Inc., classe A 1,68. Procter & Gamble Company 1,59. Berkshire Hathaway B 1,410. Wells Fargo & Company 1,4


Les dix principaux placements représentent 18,3 % du s&P 500.

Indiciel d’actions américainesAu 31 août 2013


■ Technologies de l’information 18,1■ Services financiers 16,4■ Soins de santé 12,9■ Consommation discrétionnaire 12,3■■■ Énergie 10,6■ Industrie 10,3■■■ Consommation de base 10,2■ Matières premières 3,4■■■ Services publics 3,2■ Télécommunications 2,5


1. Le compte d’investissement mentionné n’est pas commandité, appuyé ou promu par MSCIMC, et MSCIMC n’a aucune responsabilité à l’égard du compte d’investissement ou de tout indice sur lequel le compte d’investissement se fonde. Le certificat de placement contient une description détaillée de la relation limitée qu’entretient MSCIMC avec La Capitale assureur de l’administration publique inc. ainsi que ses affiliées et ce compte.

2. Le rendement crédité est le rendement total net de l’indice en dollars canadiens (y compris les dividendes nets des retenues d’impôt) moins les frais de gestion.

3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement indiciel d’actions internationales s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.




dÉTAILs du coMPTe

■■ catégorie d’actif Actions internationales








Le rendement de ce compte est basé sur l’indice international MscI eAeo1, 2 qui est le principal baromètre du rendement des titres boursiers internationaux. Il comprend les indices MSCI de 22 pays représentant les marchés développés à l’extérieur de l’Amérique du Nord, tels l’Europe, l’Australasie et l’Extrême-Orient.

PeRFoRMAnce3



1,7 5,2 24,0 6,4 –0,8 2,3


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

12,1 –12,0 –0,2 9,4 –30,8 –7,9 23,0

coMPosITIon du MscI eAeo


1. Nestle S.A. 1,82. HSBC Holdings PLC 1,63. Roche Holding AG 1,54. Novartis AG 1,45. Toyota Motor Corp 1,46. Vodafone Group PLC 1,37. BP PLC 1,18. GlaxoSmithKline PLC 1,19. Royal Dutch Shell PLC, classe A 1,010. TOTAL S.A. 1,0


Les dix principaux placements représentent 13,3 % du MscI eAeo.

Indiciel d’actions internationalesAu 31 août 2013


■ Services financiers 24,9■ Industrie 12,8■ Consommation discrétionnaire 11,7■■■ Consommation de base 11,4■ Soins de santé 10,2■ Matières premières 8,2■ Énergie 7,1■ Télécommunications 5,3■ Technologies de l’information 4,3■ Services publics 3,7

Répartition géographique %

1. Royaume-Uni 22,0 2. Japon 21,53. France 9,74. Suisse 9,15. Allemagne 8,76. Australie 8,07. Suède 3,28. Hong Kong 3,09. Espagne 3,010. Pays-Bas 2,811. Italie 2,112. Singapour 1,613. Danemark 1,214. Belgique 1,215. Norvège 0,816. Finlande 0,817. Israël 0,518. Irlande 0,319. Autriche 0,320. Portugal 0,221. Nouvelle-Zélande 0,122. Grèce 0,0









David L. Fingold, B. Sc. (gestion)

■■ catégorie d’actif Actions américaines


■■ date de création Août 1979


■■ RFG4 2,45 %






Le compte d’investissement Actions américaines (Dynamique) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds valeur américaine dynamique, série A.


Le Fonds Valeur américaine Dynamique vise à dégager une croissance du capital à long terme en investissant surtout dans des titres de participation de sociétés situées aux États-Unis. Afin de réaliser son mandat, le Fonds investira surtout dans des sociétés situées aux États-Unis. Il peut également investir, de temps à autre et dans une moindre mesure, dans des sociétés d’autres pays des Amériques. L’analyse des placements du Fonds se fait selon une démarche ascendante centrée sur un examen attentif des différents éléments de chaque société. Ayant adopté une approche de placement axée sur la valeur, le Fonds investit dans des sociétés qui offrent une bonne valeur établie en fonction du cours actuel du titre par rapport à la valeur intrinsèque de la société.




–0,8 4,2 10,2 7,6 3,2 5,5 9,4


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

3,1 –3,4 10,1 16,7 –24,7 5,1 16,3



1. Thermo Fisher Scientific Inc. 4,52. Cosco Wholesale Corp. 4,23. Honeywell International Inc. 4,24. Apple Inc. 4,15. Hershey Company 4,16. Berkshire Hathaway Inc. 4,07. Johnson & Johnson 3,98. Noble Energy, Inc. 3,59. Sirius XM Radio Inc. 3,410. MasterCard Inc. 3,4



Actions américaines (Dynamique)Au 31 août 2013


■ Actions américaines 95,4■ Liquidités et autres 4,6


■ Technologies de l’information 20,0■ Services financiers 19,2■■■ Consommation discrétionnaire 16,0■ Industrie 14,9■ Soins de santé 10,5■■■ Consommation de base 8,3■■■ Énergie 3,5■ Matières premières 3,0









Chuk Wong, BAA, M. Sc., CGA, CFA

■■ catégorie d’actif Actions mondiales




■■ RFG4 2,46 %






Le compte d’investissement Actions mondiales (Dynamique) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds valeur mondiale dynamique, série A.


Le Fonds Valeur mondiale Dynamique vise à dégager une croissance du capital à long terme au moyen de placements dans un portefeuille très diversifié surtout composé de titres de participation de sociétés dont le siège social est situé à l’extérieur du Canada. Le Fonds investit dans un portefeuille très diversifié composé principalement de titres de participation de sociétés situées à l’extérieur du Canada. Tout dépendant du point de vue du Fonds sur les marchés de capitaux mondiaux, il peut investir à l’occasion dans un certain nombre de pays et de régions du monde. L’analyse des placements du Fonds se fait selon une démarche ascendante centrée sur un examen attentif des différents éléments de chaque société. Ayant adopté une approche de placement axée sur la valeur, le Fonds investit dans des sociétés qui offrent une bonne valeur établie en fonction du cours actuel du titre par rapport à la valeur intrinsèque de la société.




–2,8 2,2 25,9 3,1 2,1 5,4 5,9


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

21,1 –23,3 10,3 47,3 –43,8 0,9 22,8



1. Nu Skin Enterprises, Inc. 3,72. BorgWarner Inc. 3,23. Lloyds Banking Group PLC 3,24. Signet Jewelers Limited 3,15. BNP Paribas 2,66. Berkeley Group Holdings PLC 2,57. Bank of America Corporation 2,58. Towers Watson & Co. 2,49. H2O Retailing Corporation 2,310. Mattel, Inc. 2,3



Actions mondiales (Dynamique)Au 31 août 2013


■ Actions étrangères 68,4■ Actions américaines 24,0■ Liquidités et autres 4,0■ Actions canadiennes 2,0■ Fonds communs – Actions étrangères 1,6


■ Consommation discrétionnaire 30,4■■■ Services financiers 28,2■ Industrie 17,5■ Technologies de l’information 7,4■ Consommation de base 5,3■■■ Matières premières 2,7■ Soins de santé 2,0■ Télécommunications 0,9









David L. Fingold, B. Sc. (gestion)





■■ RFG4 2,76 %






Le compte d’investissement Actions mondiales – découverte (Dynamique) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds mondial de découverte dynamique, série A.


Le Fonds mondial de découverte Dynamique vise à dégager une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans un portefeuille largement diversifié composé principalement de titres de participation de sociétés situées hors du Canada.

Le Fonds peut investir la majorité de son actif dans des titres de participation de petites sociétés. Le Fonds peut investir dans tous les genres de titres, mais il investira surtout dans des titres de participation, dont les actions ordinaires et les actions privilégiées et, dans une moindre mesure, dans d’autres genres de titres comme les obligations convertibles, les obligations à rendement réinvesti, les bons de souscription, les titres de créance escomptés, les titres de créance restructurés, les cessions de prêts, les prêts avec participation, les titres de créance à haut rendement mais à faible note, ainsi que les titres de sociétés en réorganisation et les titres de gouvernements de pays dont le marché est en émergence ou d’autres pays. Pour ce fonds, l’analyse de placement est basée sur une approche ascendante, où l’accent est mis sur une analyse attentive de chaque société. En utilisant une approche axée sur la valeur du placement, ce fonds investit dans des sociétés dont le rapport entre le cours actuel du titre et la valeur intrinsèque représente une bonne valeur.




1,7 3,5 16,8 4,9 2,0 6,5 5,0


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

6,7 –15,3 16,4 23,7 –30,4 7,1 26,2



1. Schweiter Technologies AG 7,22. Frutarom Industries Ltd. 6,33. Strauss Group Ltd. 4,84. Tamedia AG 4,65. Berkshire Hathaway Inc. 4,1 6. Spirax-Sarco Engineering PLC 4,17. TOD’S SPA 3,88. Sirius XM Radio Inc. 3,8 9. Legrand S.A. 3,410. Noble Energy, Inc. 3,4



Actions mondiales – découverte (Dynamique)Au 31 août 2013


■ Actions étrangères 60,3■■■ Actions américaines 33,2■ Liquidités et autres 6,4■ Actions canadiennes 0,1


■ Services financiers 23,8■ Industrie 21,2■ Consommation discrétionnaire 19,5■■■ Technologies de l’information 12,5■ Consommation de base 6,8■ Matières premières 6,4■■■ Énergie 3,4



2. Le rendement crédité est le rendement du fonds sous-jacent moins les frais de gestion.

3. – Les rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’aurait générés le compte d’investissement Actions mondiales à faible volatilité (GPTD) s’il avait existé au cours des périodes mentionnées.




Le rendement de ce compte est basé sur la performance du fonds sous-jacent1, 2 suivant : FGc à faible volatilité d’actions mondiales élargi Émeraude Td.


Le Fonds en gestion commune à faible volatilité d’actions mondiales élargi Émeraude TD compte atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres inclus dans l’indice mondial tous pays MSCI, sous réserve des restrictions de placement du Fonds. Le Fonds est largement diversifié et investit dans un grand nombre de titres, sans pour autant inclure tous les titres compris dans l’indice mondial tous pays MSCI. Dans l’optique de pouvoir produire des rendements significativement moins volatils que ceux de l’indice de rendement global mondial tous pays MSCI, le portefeuille est doté de caractéristiques sensiblement différentes. En conséquence, l’erreur de repérage par rapport à l’indice devrait être relativement élevée, bien que la volatilité du rendement devrait être considérablement inférieure à celle de l’indice.

PeRFoRMAnce3



1,1 4,7 18,3 — — — 10,5


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

7,5 — — — — — —



1. Lockheed Martin Corporation 0,82. Shire PLC 0,83. Canadian Imperial Bank of Commerce 0,84. Banque de Montréal 0,85. Pearson PLC 0,86. TJX Company Inc. (The) 0,87. Praxair Inc. 0,88. Intact Financial Corporation 0,89. China Mobile Limited 0,810. SSE PLC 0,8





Wilcox Chan, CFA



■■ date de création Mai 2011








Actions mondiales à faible volatilité (GPTD)Au 31 août 2013


■ Services financiers 17,2■ Consommation discrétionnaire 16,7■■■ Consommation de base 13,6■ Services publics 12,8■■■ Industrie 11,5■ Télécommunications 10,1■ Soins de santé 6,2■ Énergie 4,4■ Matières premières 3,7■■■ Technologies de l’information 3,2■ Liquidités et autres 0,5■■■ Équivalents d’indice 0,2


1. États-Unis 40,02. Japon 10,63. Canada 10,04. Royaume-Uni 9,25. Malaisie 5,06. Hong Kong 4,47. Singapour 3,28. Bermudes 1,89. Suisse 1,610. Taïwan 1,411. République de Corée 1,412. Afrique du Sud 1,313. Australie 1,214. Irlande 1,215. Autres 7,3


Marchés émergents (AGF)Au 31 août 2013







■■ Gestionnaire de portefeuille Stephen Way, CFA Alpha Ba, MSc, CFA

■■ catégorie d’actif Actions des marchés émergents


■■ date de création Mars 1994


■■ RFG4 3,11 %






Le compte d’investissement Marchés émergents (AGF) reflète la performance du fonds sous-jacent1 suivant : Fonds des marchés émergents AGF, série oPc.


L’objectif du Fonds est d’obtenir une croissance du capital supérieure à la moyenne en investissant principalement dans des actions de société situées ou exerçant leurs activités principalement dans des pays où les marchés sont en émergence.

Le Fonds entend investir principalement dans les titres d’émetteurs situés sur des marchés en émergence, au sens de l’indice marchés en émergence fondé sur le rendement total de Morgan Stanley Capital International, ainsi que dans les titres d’émetteurs situés à Hong Kong et à Singapour.

Le Fonds a recours à un processus de sélection d’actions ascendant qui privilégie les sociétés dont les actions sont négociées à un escompte considérable par rapport à ce qu’il estime être leur potentiel de bénéfice sous-jacent. Les sociétés ciblées doivent être en mesure d’obtenir une croissance du chiffre d’affaires, du bénéfice et des rentrées de fonds supérieure à la moyenne.




–10,4 –13,6 –1,4 –1,9 3,0 11,4 12,6


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

14,7 –14,6 15,3 60,3 –35,2 12,4 40,4



1. Samsung Electronics Co. Ltd 3,22. Taiwan Semiconductor

Manufacturing Co. Ltd 2,73. SABMiller PLC 2,64. Hankook Tire Co. Ltd. 2,65. VTech Holdings Ltd. 2,56. The Wharf Holdings Ltd. 2,57. China Overseas Land and

Investment Ltd. 2,38. CNOOC Ltd. 2,39. Tenaris S.A. 2,210. First Pacific Co. Ltd 2,2




■ Services financiers 24,8■ Consommation discrétionnaire 15,1■ Énergie 12,2■ Consommation de base 11,9■ Technologies de l’information 10,7■■■ Matières premières 8,6■ Télécommunications 7,2■ Industrie 4,8■ Soins de santé 2,5■■■ Services publics 1,2■ Liquidités et autres 0,9


■ Chine 13,0■■■ Brésil 10,6■ Corée du Sud 10,3■ Hong Kong 9,0■■■ Inde 7,8 ■ Mexique 7,4■■■ Afrique du Sud 6,8■ Thaïlande 5,7■ Taïwan 5,3■ Autres 24,2



PortefeuillesLa Capitale est heureuse de vous présenter ses comptes d’investissement portefeuilles.

Ces comptes reflètent la performance d’un portefeuille de fonds communs de placement dont la composition correspond à différents profils d’investisseur. Chaque portefeuille est composé de plusieurs fonds, ce qui permet une diversification par catégories de titres, régions et styles de gestion.

Les fonds présents dans un portefeuille ont été choisis de manière à maximiser le rendement en fonction d’un niveau de risque donné. Un rééquilibrage est effectué périodiquement par le gestionnaire de portefeuille pour s’assurer que la répartition de l’actif du portefeuille correspond à la répartition cible.


1. Un investissement dans ce compte n’est pas une souscription à des parts de ce portefeuille et ne procure pas de droits dans celui-ci.



4. Les pourcentages réels peuvent varier.5. Représente le ratio de frais de gestion du

portefeuille sous-jacent. Des frais de gestion pourraient également être imputés au compte par l’assureur. Ces frais ne sont pas garantis.


dÉTAILs du PoRTeFeuILLe sous-jAcenT

■■ Gestionnaire de fonds d’investissement

pour

■■ Type de portefeuille Répartition stratégique de l’actif



■■ RFG5 2,10 %






Le compte d’investissement Profil conservateur (PBN) reflète la performance du portefeuille sous-jacent1 suivant : Portefeuille Méritage revenu conservateur, série conseillers.


Le Portefeuille Méritage revenu Conservateur vise à produire un revenu courant et une certaine plus-value du capital à moyen terme en investissant principalement dans un éventail diversifié d’OPC qui sont des fonds de titres à revenu fixe et des fonds d’actions.

La répartition de l’actif cible est la suivante : 20 % en titres de participation et 80 % en titres à revenu fixe. Le gestionnaire de portefeuille peut à son gré réviser et rajuster la répartition cible en fonction de la conjoncture économique et de l’état des marchés. En règle générale, le gestionnaire de portefeuille s’assure que le poids attribué à chaque catégorie d’actif n’est pas inférieur ou supérieur de plus de 10 % aux cibles indiquées ci-dessus.

Le gestionnaire de portefeuille peut à son gré choisir les fonds sous-jacents, répartir l’actif entre eux, changer le pourcentage des titres détenus dans un fonds sous-jacent, supprimer un fonds sous-jacent ou en ajouter d’autres.

PeRFoRMAnce du PoRTeFeuILLe2



–2,3 –2,4 –0,4 3,2 3,9 — 3,6


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

3,9 5,4 7,2 13,6 –4,9 1,4 —

RÉPARTITIon de L’AcTIF cIbLe4 du PoRTeFeuILLe

■ Revenu fixe 80 %■ Actions 20 %

Profil conservateur (PBN)Au 31 août 2013


■ Revenu fixe 78Fonds d’obligations canadiennes TD 21,9Fonds de revenu Beutel Goodman 21,6Fonds d’obligations à court terme TD 19,6Fonds d’obligations mondiales à rendement élevé RBC 10,5Fonds d’obligations à rendement réel TD 4,5


■ Actions canadiennes 22Fonds d’actions productives de revenu Dynamique 10,8Fonds de dividendes Signature CI 5,7Fonds canadien de dividendes RBC 5,7

coMPosITIon du PoRTeFeuILLe










pour




■■ RFG5 2,19 %






Le compte d’investissement Profil modéré (PBN) reflète la performance du portefeuille sous-jacent1 suivant : Portefeuille Méritage revenu Modéré, série conseillers.


Le Portefeuille Méritage revenu Modéré vise à produire un revenu courant et une plus-value du capital à long terme en investissant principalement dans un éventail diversifié d’OPC qui sont des fonds de titres à revenu fixe et des fonds d’actions.






–2,1 –1,5 2,1 4,5 4,2 — 3,7


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

5,5 4,3 8,2 16,5 –9,4 0,8 —



Profil modéré (PBN)Au 31 août 2013


■ Revenu fixe 62Fonds d’obligations canadiennes TD 19,0Fonds de revenu Beutel Goodman 18,8Fonds d’obligations mondiales à rendement élevé RBC 10,1Fonds d’obligations à court terme TD 9,6Fonds d’obligations à rendement réel TD 4,4


■ Actions canadiennes 32Fonds de dividendes Signature CI 10,9Fonds canadien de dividendes RBC 10,9Fonds d’actions productives de revenu Dynamique 10,4

■ Actions mondiales 6Fonds Capital International – Actions Mondiales 6,0











pour




■■ RFG5 2,38 %






Le compte d’investissement Profil équilibré (PBN) reflète la performance du portefeuille sous-jacent1 suivant : Portefeuille Méritage revenu Équilibré, série conseillers.


Le Portefeuille Méritage revenu Équilibré vise à produire un revenu courant élevé en investissant principalement dans un éventail diversifié d’OPC qui sont des fonds de titres à revenu fixe et des fonds d’actions.






–1,6 –0,5 4,4 5,6 4,4 — 3,9


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

6,3 3,5 9,4 18,7 –13,1 1,1 —



Profil équilibré (PBN)Au 31 août 2013


■ Revenu fixe 46Fonds d’obligations canadiennes TD 16,2Fonds de revenu Beutel Goodman 16,0Fonds d’obligations mondiales à rendement élevé RBC 9,9Fonds d’obligations à rendement réel TD 4,3


■ Actions canadiennes 42Fonds de dividendes Signature CI 16,0Fonds d’actions productives de revenu Dynamique 15,2Fonds canadien de dividendes RBC 10,6

■ Actions mondiales 12Fonds de valeur Mackenzie Cundill 6,0Fonds d’actions étrangères Mackenzie Ivy 5,9











pour




■■ RFG5 2,47 %






Le compte d’investissement Profil croissance (PBN) reflète la performance du portefeuille sous-jacent1 suivant : Portefeuille Méritage revenu croissance, série conseillers.


Le Portefeuille Méritage revenu Croissance vise à produire un revenu courant élevé et une plus-value du capital à long terme en investissant principalement dans un éventail diversifié d’OPC qui sont des fonds de titres à revenu fixe et des fonds d’actions.






–1,2 0,5 7,0 6,7 4,7 — 4,0


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

7,6 2,1 10,6 21,4 –16,9 0,5 —


■ Actions 65 %■ Revenu fixe 35 %

Profil croissance (PBN) Au 31 août 2013


■ Revenu fixe 32Fonds d’obligations canadiennes TD 11,3Fonds de revenu Beutel Goodman 11,2Fonds d’obligations mondiales à rendement élevé RBC 9,6


■ Actions canadiennes 51Fonds d’actions productives de revenu Dynamique 19,7 Fonds de dividendes Signature CI 15,5Fonds canadien de dividendes RBC 15,5

■ Actions mondiales 17Fonds de valeur Mackenzie Cundill 5,8Fonds Capital International – Actions Mondiales 5,8Fonds d’actions étrangères Mackenzie Ivy 5,8











pour




■■ RFG5 2,73 %






Le compte d’investissement Profil audacieux (PBN) reflète la performance du portefeuille sous-jacent1 suivant : Portefeuille Méritage revenu Actions, série conseillers.


Le Portefeuille Méritage revenu Actions vise à produire un revenu courant élevé et une plus-value du capital à long terme en investissant principalement dans un éventail diversifié d’OPC qui sont des fonds de titres à revenu fixe et des fonds d’actions.


Le gestionnaire de portefeuille peut à son gré choisir les fonds sous-jacents, répartir l’actif entre eux, changer le pourcentage des titres détenus dans un fonds sous-jacent, supprimer un fonds sous-jacent ou en ajouter d’autres




–1,3 0,4 8,6 7,0 4,4 — 3,4


2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

8,8 0,0 12,0 25,2 –21,8 –1,4 —


■ Actions 80 %■ Revenu fixe 20 %

Profil audacieux (PBN)Au 31 août 2013


■ Revenu fixe 18Fonds d’obligations mondiales à rendement élevé RBC 9,2Fonds d’obligations canadiennes TD 4,5Fonds de revenu Beutel Goodman 4,4


■ Actions canadiennes 60Fonds canadien de dividendes RBC 20,7Fonds de dividendes Signature CI 20,5Fonds d’actions productives de revenu Dynamique 19,2

■ Actions mondiales 22Fonds de valeur Mackenzie Cundill 6,1Fonds Capital International – Actions Mondiales 5,6Fonds d’actions étrangères Mackenzie Ivy 5,6Mackenzie Universal marchés émergents 4,6



suggestion de répartition selon le profil d’investisseurAu 31 août 2013

Profil conservateurCatégorie d’actif %

■ Revenu fixe 75■ Actions canadiennes 20■ Actions américaines

et internationales 5

Comptes d’investissement La Capitale %

Indiciel d’obligations canadiennes 30Revenu fixe canadien (AGF) 45Dividendes canadiens (Fidelity) 10Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD) 10Actions mondiales – découverte (Dynamique) 5OUProfil conservateur (PBN) 100

Rendements annualisés (%)

1 an 3 ans 5 ans 10 ans

0,9 3,1 3,3 4,6



3,0 3,7 3,2 4,7



4,8 4,4 3,9 6,5



4,6 4,6 4,7 7,0



4,9 4,6 5,0 7,5

Ces rendements sont nets des frais de gestion.La répartition suggérée est à titre indicatif seulement. Seuls les comptes d’investissement Profil font l’objet d’un rééquilibrage périodique.

Profil modéréCatégorie d’actif %




Indiciel d’obligations canadiennes 30Revenu fixe canadien (AGF) 30Dividendes canadiens (Fidelity) 20Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD) 10Actions mondiales – découverte (Dynamique) 5Actions mondiales à faible volatilité (GPTD) 5OUProfil modéré (PBN) 100

Profil équilibréCatégorie d’actif %




Indiciel d’obligations canadiennes 20Revenu fixe canadien (AGF) 20Dividendes canadiens (Fidelity) 20Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD) 10Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique) 10Actions mondiales – découverte (Dynamique) 20OUProfil équilibré (PBN) 100

Profil croissanceCatégorie d’actif %




Indiciel d’obligations canadiennes 25Dividendes canadiens (Fidelity) 30Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique) 15Actions mondiales – découverte (Dynamique) 20Marchés émergents (AGF) 10OUProfil croissance (PBN) 100

Profil audacieuxCatégorie d’actif %




Indiciel d’obligations canadiennes 10Dividendes canadiens (Fidelity) 30Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique) 20Actions mondiales – découverte (Dynamique) 20Marchés émergents (AGF) 20OUProfil audacieux (PBN) 100

NotesLes rendements figurant dans le tableau sont à titre indicatif seulement et illustrent les rendements approximatifs qu’auraient générés ces comptes d’investissement La Capitale s’ils avaient existé au cours des périodes mentionnées.Le rendement passé n’est pas garant du futur.


en bref

Revenu fixe Catégorie d’actifStyle de gestion Indice boursier ou fonds sous-jacent

Frais de gestion1

RFG du fonds

sous-jacent2 Objectifs de placement en bref

Indiciel d’obligations canadiennes

Revenu fixe canadien Indiciel Indice obligataire universel DEX3 1,75 % 0 % Revenu d’intérêt

Revenu fixe canadien (AGF) Revenu fixe canadien Prévision des taux d’intérêt

Fonds de revenu fixe plus AGF, Série OPC

0 % 1,95 % Revenu d’intérêt

Équilibrés Catégorie d’actifStyle de gestion Fonds sous-jacent

Frais de gestion1

RFG du fonds


Équilibré canadien (Dynamique)

Équilibrés mondiaux neutres

Valeur Fonds Valeur équilibré Dynamique, Série A

0 % 2,41 % Croissance du capital à long termeRevenu de dividendes et d’intérêt

Équilibré canadien (Fidelity) Équilibrés canadiens neutres

Croissance Fonds Fidelity Équilibre Canada, Série A 0 % 2,31 % Rendement total élevé

Équilibré mondial (AGF) Mondial équilibré Valeur Fonds mondial équilibré AGF, Série OPC 0 % 2,61 % Croissance du capital à long termeRevenu d’intérêt

Revenu diversifié (Fidelity) Équilibrés canadiens neutres

Valeur Fonds Fidelity Revenu mensuel, Série A 0 % 2,32 % Revenu régulierCroissance du capital modeste

Revenu diversifié (Dynamique)

Équilibrés canadiens d’actions

Mixte Fonds de rendement stratégique Dynamique, Série A

0 % 2,28 % Croissance du capital à long termeRevenu élevé

Actions canadiennes Catégorie d’actifStyle de gestion Indice boursier ou fonds sous-jacent

Frais de gestion1

RFG du fonds


Indiciel d’actions canadiennes

Actions canadiennes Indiciel Indice canadien S&P/TSX 604 1,85 % 0 % Croissance du capital à long terme

Dividendes canadiens (AGF) Actions canadiennes de revenu

Mixte Fonds revenu de dividendes AGF, Série OPC

0 % 2,20 % Croissance du capital à long termeRevenu de dividendes

Dividendes canadiens (Fidelity)

Actions canadiennes de revenu

Mixte Fonds Fidelity Dividendes, Série A 0 % 2,35 % Rendement total élevé

Actions canadiennes de revenu (Dynamique)

Actions canadiennes de revenu

Mixte Fonds d’actions productives de revenus Dynamique, Série A

0 % 2,17 % Croissance du capital à long termeRevenu élevé

Actions canadiennes (Dynamique)

Actions en majorité canadiennes

Valeur Fonds Valeur du Canada Dynamique, Série A

0 % 2,39 % Croissance du capital à long terme

Actions canadiennes (Fidelity)

Actions canadiennes Croissance Fonds Fidelity Discipline Actions Canada, Série A


Actions canadiennes petites capitalisations (Dynamique)

Actions de PME canadiennes

Mixte Fonds de petites entreprises Dynamique, Série A


Actions canadiennes à faible volatilité (GPTD)

Actions canadiennes Mixte FGC5 à faible volatilité d’actions canadiennes Émeraude TD

2,40 % 0 % Rendement ajusté au risque supérieur à l’indice


Action américaines et internationales Catégorie d’actif

Style de gestion Indice boursier ou fonds sous-jacent

Frais de gestion1

RFG du fonds


Indiciel d’actions américaines

Actions américaines Indiciel Indice américain S&P 5004 1,85 % 0 % Croissance du capital à long terme

Indiciel d’actions internationales

Actions internationales

Indiciel Indice international MSCI EAEO6 2,30 % 0 % Croissance du capital à long terme

Actions américaines (Dynamique)

Actions américaines Valeur Fonds Valeur américaine Dynamique, Série A


Actions mondiales (Dynamique)

Actions mondiales Valeur Fonds Valeur mondiale Dynamique, Série A


Actions mondiales – découverte (Dynamique)

Actions mondiales Valeur Fonds mondial de découverte Dynamique, Série A


Actions mondiales à faible volatilité (GPTD)

Actions mondiales Mixte FGC5 à faible volatilité d’actions mondiales élargi Émeraude TD

2,50 % 0 % Rendement ajusté au risque supérieur à l’indice

Marchés émergents (AGF) Actions des marchés émergents

Mixte Fonds des marchés émergents AGF, Série OPC


Portefeuilles Type de portefeuille Portefeuille sous-jacentFrais de gestion1

RFG du fonds


Profil conservateur (PBN) Répartition stratégique de l’actif

Portefeuille Méritage revenu Conservateur, Série Conseillers

0 % 2,10 % Croissance du capital à moyen termeRevenu de dividendes et d’intérêt

Profil modéré (PBN) Répartition stratégique de l’actif

Portefeuille Méritage revenu Modéré, Série Conseillers

0 % 2,19 % Croissance du capital à long termeRevenu de dividendes et d’intérêt

Profil équilibré (PBN) Répartition stratégique de l’actif

Portefeuille Méritage revenu Équilibré, Série Conseillers

0 % 2,38 % Revenu courant élevé

Profil croissance (PBN) Répartition stratégique de l’actif

Portefeuille Méritage revenu Croissance, Série Conseillers

0 % 2,47 % Croissance du capital à long termeRevenu courant élevé

Profil audacieux (PBN) Répartition stratégique de l’actif

Portefeuille Méritage revenu Actions, Série Conseillers

0 % 2,73 % Croissance du capital à long termeRevenu courant élevé

1. Les frais de gestion de l’assureur ne sont pas garantis.

2. Représente le ratio de frais de gestion du fonds sous-jacent. 3. Cet indice était auparavant désigné Indice obligataire universel Scotia Capitaux, une marque de commerce de La Banque de Nouvelle-Écosse.4. « Standard & Poor’sMC », « S&PMC », « S&P 500MC », « Standard & Poor’s 500 » et « 500 » sont des marques de commerce de Standard & Poor’s. « TSX » est une marque de commerce de la Bourse de Toronto. La Capitale

assureur de l’administration publique inc. et ses affiliées sont titulaires d’une licence d’utilisation de ces marques. Standard & Poor’s et la Bourse de Toronto ne commanditent, n’appuient, ne vendent et ne font pas la promotion de ces comptes d’investissement et elles ne font aucune représentation, ne fixent aucune condition ni ne fournissent aucune garantie quant à la pertinence d’investir dans ces comptes d’investissement.

5. Fonds en gestion commune6. Le compte d’investissement mentionné dans les présentes n’est pas commandité, appuyé ou promu par MSCIMC, et MSCIMC n’a aucune responsabilité à l’égard du compte d’investissement ou de tout indice sur lequel le

compte d’investissement se fonde. Le certificat de placement contient une description détaillée de la relation limitée qu’entretient MSCIMC avec La Capitale assureur de l’administration publique inc. ainsi que ses affiliées et ce compte.

K0

19 (

11-2

013

)

100 %

La présente brochure ne donne qu’un aperçu des produits d’épargne. Le certificat que vous recevrez en investissant dans un de nos produits en régira les aspects spécifiques. Le contrat est établi par La Capitale assurances et gestion du patrimoine inc. ou par La Capitale assureur de l’administration publique inc. Seuls le contrat et le certificat peuvent servir à trancher les questions d’ordre juridique.

Guidée par les valeurs mutualistes qui l’animent, La Capitale accompagne les personnes pour bâtir, protéger et valoriser ce qu’elles considèrent comme essentiel à leur sécurité financière.

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