Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

10
1 Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui Et les fonds en euros ? …

description

Et les fonds en euros ? …. Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui. 1. Pourquoi s’interroger sur les fonds en euros ?. Les raisons :. une dispersion des rendements 2009 qui s’est accrue, reflétant les difficultés rencontrées par certains gestionnaires. - PowerPoint PPT Presentation

Transcript of Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

Page 1: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

1

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

Et les fonds en euros ? …

Page 2: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

2

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

Pourquoi s’interroger sur les fonds en euros ?

Les raisons :

un environnement économique qui va changer : évolution des taux d’intérêts

une problématique structurelle : vieillissement de la population

une dispersion des rendements 2009 qui s’est accrue, reflétant les difficultés rencontrées par certains gestionnaires

Page 3: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

3

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

Pourquoi s’interroger sur les fonds en euros ?

le portefeuille d’un fonds en euros est composé en moyenne de 85% d’obligations, et 15% d’immobilier et d’actions

en 2008 les assureurs ont du provisionner de fortes moins values pour la partie actions qui n’ont pas été compensées par la hausse des marchés en 2009

les obligations d’Etat qui composent majoritairement les portefeuilles permettent dans le contexte actuel d’engranger des revenus fixes de l’ordre de 3,5%

certains gestionnaires ont du faire une utilisation plus intensive de la provision pour participation aux excédents (PPE)

Le contexte :

Page 4: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

4

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

Pourquoi s’interroger sur les fonds en euros ?

la capacité des fonds en euro à faire face à une hausse des taux d’intérêts ?

A moyen terme :

Evolution du taux de l'OAT 10 ans

0

2

4

6

8

10

12

14

02/01/1987

02/01/1989

02/01/1991

02/01/1993

02/01/1995

02/01/1997

02/01/1999

02/01/2001

02/01/2003

02/01/2005

02/01/2007

02/01/2009

Ta

ux

OAT 10 ans

Page 5: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

5

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

Pourquoi s’interroger sur les fonds en euros ?

la capacité des fonds en euro à faire face à une hausse des taux d’intérêts ?

A moyen terme :

3,00%

3,50%

4,00%

4,50%

5,00%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

OAT 10 ans Fonds Euros

Page 6: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

6

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

Pourquoi s’interroger sur les fonds en euros ?

la capacité des fonds en euro à faire face à des retraits plus importants ?

A moyen terme :

Evolution des plus de 60 ans en France

16,017,018,019,020,021,022,023,024,0

1970

1973

1976

1979

1982

1985

1988

1991

1994

1997

2000

2003

2006

2009

(p)

Source : Insee, bilan démographique.

Page 7: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

7

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

Pourquoi s’interroger sur les fonds en euros ?

la capacité des fonds en euro à faire face à des retraits plus importants ?

A moyen terme :

ASSURANCE EN CAS DE VIE ANCIENNETE DES CONTRATS EN COURS

En 2004 +50% des contrats d’assurance vie avaient plus de 9 ans

Page 8: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

8

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

Pourquoi s’interroger sur les fonds en euros ?

ne conserver dans les fonds en euros que son épargne de précaution pour avoir de la disponibilité

Notre avis :

privilégier à moyen terme une allocation prudente en OPCVM pour s’adapter à l’évolution de l’environnement économique

pour se garantir des revenus en phase avec l’inflation, investir en immobilier au travers des SCPI

Page 9: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

9

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

AvertissementCe document est exclusivement conçu à des fins d’information. Il ne constitue ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Il a été établi sur la base d'informations, projections, estimations, anticipations et hypothèses qui comportent une part de jugement subjectif. Ses analyses et ses conclusions sont l’expression d’une opinion indépendante, formée à partir des informations disponibles à une date donnée. Ainsi, compte tenu du caractère subjectif et indicatif de ces analyses, nous attirons votre attention sur le fait que l'évolution effective des variables économiques et des valorisations des marchés financiers pourrait s'écarter significativement des indications (projections, estimations, anticipations et hypothèses) qui vous sont communiquées dans ce document. En outre, du fait de leur simplification, les informations contenues dans ce document peuvent n’être que partielles. Elles sont susceptibles d'être modifiées sans préavis et TRACES Patrimoine Consulting Finances n’est pas tenu de les mettre à jour systématiquement.

Toutes ces données ont été établies sur la base d’informations rendues publiques par les fournisseurs officiels de statistiques économiques, et de marché. La responsabilité de TRACES Patrimine Consulting Finances ne saurait être engagée du fait des informations contenues dans ce document et notamment par une prise de décision de quelque nature que ce soit sur la base de ces informations.Les destinataires de ce document s’engagent à ce que l'utilisation des informations y figurant soit limitée à la seule évaluation de leur intérêt propre en considération des stratégies visées. Toute reproduction partielle ou totale des informations ou du document est soumise à une autorisation préalable expresse de la Société..

Rédacteur : TRACES Patrimoine Consulting Finances. Société de conseil en investissement financier titulaire de l’agrément AMF N°E001547 par l’intermédiaire de l’Association Nationale des Conseils Financiers. S.AS Paagnot-Trillaud & Associés au capital de 40 000 euros immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Lyon sous le numéro 493636344.

Page 10: Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

10

Parce que votre futur s’écrit aujourd’hui

TRACES Patrimoine Consulting Finances

Conseil en Investissement Financier

17, rue Duguesclin – 69006 LYON

Tel.: 04.72.69.51.90 – Fax.: 04.72.69.04.37

[email protected]

« Conseiller en Investissement Financier » référencé sous le n°E001547 par l’Association Nationale des Conseils Financiers, association agréée par l’Autorité des Marchés Financiers

Activité de démarchage bancaire et financier n°2072851087MY

« Société de Courtage d’Assurance » inscrit auprès de l’ORIAS sous le n°07026610 – www.orias.fr