CÉDER - REPRENDRE

Né en 2004, par la volonté du Grand Lyon de relancer la dynamique entrepreneuriale sur son territoire, le réseau est aujourd’hui composé de 46 membres (31 structures opérationnelles d’accompagnement et 15 partenaires institutionnels), qui se sont engagés à faciliter les démarches des porteurs de projet. Ainsi accompagnés, les futurs chefs d’entreprise augmentent les chances de réussir leur création, reprise ou cession d’entreprise. Et parce que l’aide à la création ne suffit pas, Lyon Ville de l’Entrepreneuriat s’engage aussi dans la pérennisation des entreprises créées.

CONTACTÉtude pilotée et rédigée par la CCI de Lyon : Christine Ottavy, pour le compte de Lyon Ville de l’Entrepreneuriat

Étude réalisée par EFFITEL – 9, rue de la Télématique - 42000 Saint-Étienne - Tél : 04 77 74 14 00 Directeur de projet : Marie Mathoulin - Assistante de projet : Nabilah Soura

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PANORAMA DES CESSIONS ET REPRISES D’ENTREPRISES

MÉTROPOLE DE LYON 2015

QUEL EST LE VISAGE DES ENTREPRISES À REPRENDRE DANS LA MÉTROPOLE LYONNAISE ?

Tous les chefs d’entreprise sont des cédants potentiels, quels que soient le secteur d’activité, l’âge ou la taille de l’entreprise.

Si en théorie les opportunités sont nombreuses, en pratique il se dessine dans la métropole lyonnaise un profil type du cédant potentiel, c’est-à-dire du chef d’entreprise qui envisage sérieusement de transmettre son entreprise.

Il s’agit généralement d’un dirigeant de 55 ans et plus. En majorité, il est à la tête d’une entreprise de 0 à 2 salariés, avec un chiffre d’affaires inférieur à 150 000 euros.

APPROFONDIR LA COMPRÉHENSION DES DIRIGEANTS ET ACTIVER LA CESSION-TRANSMISSION D’ENTREPRISES SUR LE TERRITOIRE DE LA MÉTROPOLE DE LYON

Les chefs d’entreprise ne préparent pas suffisamment tôt la future cession-transmission de leur entreprise. C’est le constat que dressent, année après année, les partenaires du réseau Lyon Ville de l’Entrepreneuriat (LVE), qui rassemble les experts de la création, reprise et transmission d’entreprise sur la métropole de Lyon.

La cession-reprise représente pourtant de nombreuses opportunités de création de richesses économiques. Pour accompagner cette démarche, Lyon Ville de l’Entrepreneuriat propose donc chaque année un panorama permettant de mieux connaître et comprendre la cession et ses acteurs.

Menée au travers d’une enquête téléphonique auprès de chefs d’entreprise âgés de plus de 55 ans, cette étude, conduite par la CCI de Lyon et réalisée par la société Effitel, est un outil indispensable pour appréhender cette étape primordiale dans la vie d’un entrepreneur, aussi bien du point de vue de la pérennité de son entreprise que dans une perspective personnelle.

Ce panorama apporte une vision dynamique du marché de la transmission-reprise à l’échelle de la métropole de Lyon, en évaluant le nombre d’entreprises ayant vocation à être transmises dans les prochaines années (répartition par taille, par secteur d’activité) et les flux annuels de cédants (et leur typologie).

Il permet ainsi de connaître et d’identifier les chefs d’entreprise qui seront en situation de transmission dans les années à venir, de cerner les freins et les attentes exprimés par ceux-ci, et de construire une réponse à cet enjeu économique et humain qu’est la cession-transmission.

DES ATTITUDES DIFFÉRENTES FACE À LA TRANSMISSION D’ENTREPRISE, SELON LES PROFILS DE CÉDANTS

Caractéristiques dominantes du cédant âgé de 55 à 60 ans âgé de 61 à 65 ans âgé de 66 ans et plus

Chiffre d’affaires Tous chiffresd’affaires

de 150 000 € à 300 000 €

moins de 150 000 €

Effectif Tous effectifs 3 à 5 salariés 0 à 2 salariés

Type de transmission – transmission familiale

– indéterminé – cession à un tiers

– tous types de transmission

Secteur – construction – industries des biens

d’équipement– services aux

entreprises

– commerces – transports– industries des biens

de consommation– activités financières

Délai de transmission envisagé

– 44 % en cours ou dans les 2 ans

– 26 % à plus de 3 ans– 30 % ne savent pas

encore

– 67 % en cours ou dans les 2 ans

– 15 % à plus de 3 ans– 18 % ne savent

pas encore

– 64 % en cours ou dans les 2 ans

– 0 % à plus de 3 ans– 36 % ne savent pas

encore

03

05

19,6 %

8,9 %

- de 150 000 €

55 - 60 ans

de 150 000 à 300 000 €

de 300 000 à 500 000 €

de 500 000 à 1 million d’€

plus de 1 million d’€

61 - 65 ans 66 et +

17,1 %

24,7 %28,2 %

25,6 %21 %

47,8 % 51,3 %

32,2 %

14,9 %

• En 2015, moins d’1 dirigeant sur 2 a commencé à préparer sa transmission. Cet indicateur baisse régulièrement depuis 4 ans ; ils étaient plus de 62 % en 2012 à préparer leur transmission, en 2015, ils sont moins de 48 %.

• En 2015, la baisse très sensible du taux de transmission envisagée touche toutes les tranches d’âges. Cependant, c’est auprès des 66 ans et + que l’on connait la baisse la plus importante de ce taux de transmission, avec 3 fois moins d’intentions de vendre en 2015 qu’en 2014.

• C’est dans la tranche d’âge de 61 à 65 ans que l’on connait le plus fort taux de transmission envisagée, avec près de 15 % des cédants, mais en forte baisse aussi par rapport à 2014.

• Ils sont moins de 9 % dans la tranche 55 à 60 ans, mais ce résultat est conforme à cette tranche d’âge.

• En 2015, ce sont parmi les entreprises déclarant un chiffre d’affaires compris entre 150 000 et 500 000 € que se trouvent celles avec le meilleur taux de transmission envisagée et sans perspective de cessation d’activité. Toutefois, on constate que, quel que soit le montant du chiffre d’affaires, les perspectives de transmission sont moindres qu’en 2014.ÂGE DES CHEFS D’ENTREPRISE QUI ENVISAGENT DE TRANSMETTRE LEUR ENTREPRISE

SELON SON CHIFFRE D’AFFAIRES, ON NE PENSE PAS À LA TRANSMISSION DE LA MÊME MANIÈRE

PROPORTION DE DIRIGEANTS DE 55 ANS ET PLUS AYANT RÉFLÉCHI À LA TRANSMISSION DE LEUR ENTREPRISE CES 3 DERNIÈRES ANNÉES

TRANSMISSION NON ENVISAGÉE 52,2 %

TRANSMISSION ENVISAGÉE

47,8 %

30,4 %

10,7 %

2014

2015

CÉDER SA BOÎTE : LES ASTUCES PRATIQUES

• En 2015, le taux de transmission apparait peu dépendant de l’effectif des entreprises. On constate là aussi une forte baisse des intentions de transmettre et cela, quel que soit l’effectif de l’entreprise. En revanche, ce sont les TPE de 0 à 2 salariés auprès desquelles le taux de cessation d’activité envisagée est le plus élevé.

MOINS IL Y A DE SALARIÉS, PLUS LES DIRIGEANTS PENSENT À LA TRANSMISSION

0 à 2 3 à 5 6 à 10 11 à 20 21 à 50 Plus de 50

22,6 %

11,6 %

25,4 %

10,8 %

23,7 %

9,8 %

26,5 %

9 %

22 %

8,6 %

0 %4,2 %

2015 20142015 2014

2015

2014

2015

17,9 %

9,2 %

14,8 % 15,3 %10,2 %

COMMENT RÉUSSIR SA CESSION D’ENTREPRISE ?

Prenez le temps : 3 à 18 mois sont nécessaires pour transmettre une entreprise.Une démarche de cession doit être menée à bon rythme mais sans précipitation : elle requiert une « mise à plat » essentielle des motivations du cédant et du repreneur, des indicateurs de l’entreprise.

LE REPRENEUR NE VOUS RESSEMBLE PAS… TANT MIEUX !

Ne cherchez pas un clone qui soit plus jeune et aussi expérimenté que vous : votre parcours de création ou d’acquisition d’entreprise est unique, il ne faut pas forcément vouloir le reproduire.

LES BONS CONSEILS À RETENIR Dégagez-vous une plage horaire régulière vous permettant de concilier le temps nécessaire à l’exercice de vos fonctions et à la préparation de la cession.

Confiez, une fois l’analyse réalisée, la gestion de la transmission-reprise à un cabinet spécialisé.Fixez-vous des objectifs, mais pas de date butoir. La transmission se déroule rarement comme voulu ! Il faut se préparer à transmettre plus tard que prévu, mais aussi plus tôt !

LA TRANSMISSION : UN SECRET À PARTAGER… QUAND ON A SIGNÉAttention à la réaction de votre entourage, de vos salariés, fournisseurs et clients. Maîtrisez votre communication : elle doit être préparée et progressive. N’oubliez pas de faire signer une clause de confidentialité aux potentiels repreneurs.

07

• En 2015, six secteurs d’activités présentent les meilleurs taux de transmission, parmi eux, les activités financières, le commerce et la construction sont largement en tête avec respectivement 21,10 % et une équivalence à 16,7 %. Les activités immobilières et les services aux entreprises s’affichent avec des taux de transmission et de cession peu différenciants pour révéler le devenir de la société. Enfin, les dirigeants du secteur des transports et de l’industrie des biens de consommation, n’envisagent pas de vendre leur entreprise mais plutôt un arrêt de celle-ci.

TAUX DE TRANSMISSION ENVISAGÉE PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ COMMENT LES FUTURES

TRANSMISSIONS SONT-ELLES APPRÉHENDÉES PAR LES DIRIGEANTS ?

Le projet de transmission d’entreprise peut être long et mérite donc d’être préparé. De ce point de vue, l’étude de cette année confirme que les cédants de la métropole lyonnaise, bien que sensibilisés, sont à la fois moins nombreux à envisager la transmission de leur entreprise et moins nombreux à la préparer.

66 et +

61 - 65

55 - 60

6,1 %

36 %

12,1 %

9 %

12,1 % 18,2 %3 %

9 %

36 %

48,5 %

18 %

Moins de 1 an 1 à 2 ans 3 à 5 ans Plus Ne sait pas encore Transmission en cours

TRANSMETTRE, OUI, MAIS DANS COMBIEN DE TEMPS ?

• En 2015, quelle que soit la tranche d’âge, le nombre de dirigeants ne sachant pas encore à quelle échéance ils transmettront leur entreprise est en progression. La transmission est en cours pour près d’un dirigeant sur deux (48,5 %) âgés de 61 à 65 ans. L’incertitude sur le délai de transmission passe de 5 % à 30,2 % pour les dirigeants âgés de 55 à 60 ans entre 2014 et 2015.

CÉDER SA BOÎTE : LES ASTUCES PRATIQUES

LES OUTILS POUR TROUVER UNE ENTREPRISE À REPRENDRE DANS LE GRAND LYON

• Sites web : www.lyon-ville-entrepreneuriat.org www.lyon.cci.fr www.reprendre-en-rhonealpes.fr www.transentreprise.com www.crma-rhonealpes.fr

• Bourses d’échanges Lyon Ville de l’Entrepreneuriat, organisées tous les trimestres par la CCI de Lyon appuyée par les partenaires du réseau de la transmission-reprise : cet événement permet aux cédants et repreneurs de se rencontrer pour étudier les opportunités d’affaires diffusées (300 à 400 offres).

• Presse spécialisée : Reprendre et Transmettre une entreprise.

• Syndicats spécialisés, agences immobilières.

18,6 % 9,3 % 16,3 % 30,2 % 16 %

Agriculture, sylviculture,

pêcheCommerce Construction

Éducation, santé, action sociale

Industrie automobile

Industrie des biens

de consom-mation

Industrie des biens

d’équipement

Industrie des biens

intermédiaires

Activités financières

Activités immobilières Énergie Services

aux entreprisesServices aux particuliers Transports

0 %0 %

0 %0 %

0 %0 %

0 %0 %

1,2 %

16,7 %

0 %

16,7 %

4,3 %

0 %

1,9 %

13,2 %

2,6 %

5,3 % 5,1 %

12,8 %

21,1 %

2,6 %3,8 %

4,5 %

0 %

10,3 %

6,3 %

0 %

Prévoit un arrêt d’activité (Taux de cessation d’activité)

Envisage la vente de l’entreprise (Taux de transmission)

55-60 ans

61-65 ans

66 ans et +

2015

2014

2013

8,9 % 2,3 %

14,9 % 9,9 %

88,8 %

75,2 %

24,4 % 2,8 %72,8 %

Quel est l’impact de l’âge dans les réflexions des dirigeants ?

Comment les dirigeants envisagent-ils la transmission ?

Quelles raisons motivent la non transmission ? Pourcentage des dirigeants par tranche d’âge qui considèrent qu’il est trop tôt pour envisager de vendre.

NON TRANSMISSION, QUELLES ÉVOLUTIONS ?

Envisage la vente de l’entreprise

Envisage la vente de l’entreprise

N’a pas encore songé à vendre

N’a pas encore songé à vendre

Prévoit l’arrêt de l’activité

Prévoit l’arrêt de l’activité

10,7 % 9,7 %79,6 %

10,3 % 4,8 %84,9 %

47,2 %

25,4 %

6,3 % 4,9 %10,6 %

3,5 % 2,1 %

Cession à un tiers

Transmission familiale

Fusion avec un groupe

Cession à un salarié Autres Reprise par

les associésCession à une autre société

Activité difficilement

transmissible

Souhait de rester actif le plus

longtemps possible

Période peu favorable

pour vendre

Regroupement avec la maison mère ou fusion avec un groupe

Trop tôt pour prendre des

décisions

Autres

8,4 %2,9 % 1,8 % 0,8 %

86,5 %

4,7 %• En 2015, les dirigeants sont toujours plus nombreux à repousser l’échéance de la transmission.

Seulement un dirigeant sur dix déclare penser à transmettre son activité alors qu’ils étaient un sur quatre en 2014. Ils sont près de 5 % à envisager l’arrêt de l’activité de l’entreprise alors qu’ils étaient moins de 3 % en 2014.

• 86,5 % des dirigeants estiment qu’il est trop tôt pour décider du devenir de leur entreprise alors qu’en 2014 ils étaient moins de 77 %. Un chiffre paradoxal car moins de 3 % d’entre eux souhaitent rester actif le plus longtemps possible alors qu’ils étaient près de 23 % en 2014. En 2015, il est donc considéré comme trop tôt pour prendre une décision de transmission ou de cession sans assumer le fait de rester actif plus longtemps...

• La cession à un tiers représente près d’une transmission sur deux et un quart des entreprises transmises l’est à un membre de la famille. Des résultats qui sont conformes aux grandes tendances des précédentes « enquêtes ».

• L’âge des dirigeants n’est pas un facteur déterminant dans le projet de vente de l’entreprise : entre 55 et 60 ans, ils sont 88,80 % à déclarer ne pas y avoir songé et encore près de 80 % après 66 ans.

Qui sont les successeurs ?

« SUCCESSIONS STORIES »

33,5 % 62,8 % 3,7 %

65 %55-60 ans

24,4 %61-65 ans

10,7 %66 ans et +

09

11

CONTACTS

CÉDER SA BOÎTE : ET APRÈS, IL SE PASSE QUOI ?

LA TRANSMISSION, UN PARCOURS À BALISERLa réussite d’une cession d’entreprise est largement conditionnée par la préparation du chef d’entreprise et celle de l’entreprise elle-même.Suivez le parcours, sans griller les étapes :• la préparation : le cédant doit faire le point sur sa situation patrimoniale, son régime matrimonial…

(sans négliger l’aspect psychologique de l’opération) et les conséquences pour l’entreprise (les finances, les stocks, le personnel, etc.) ;

• le diagnostic : analyse des points forts et des points faibles de l’entreprise (commercial, humain, financier, etc.) ;

• la valorisation : évaluer l’entreprise en suivant une méthodologie ;• le dossier de transmission : pour présenter au plus juste son entreprise et préparer son argumentaire ; • trouver un repreneur : rédiger et diffuser une offre, rencontrer les repreneurs potentiels ;• négocier les modalités et le prix de cession ;• finaliser l’affaire : signer les actes de transmission.

GARDER CONTACT AVEC SON ENTREPRISE

Le parrainage ou l’accompagnement offrent la possibilité au cédant de ne pas rompre de façon abrupte avec « sa » société... Il lui faudra pourtant laisser le nouveau chef d’entreprise prendre ses décisions en fonction de son projet et de sa vision. Le tutorat permet de garder contact avec l’entreprise tout en prenant du recul. Le cédant s’engage à accompagner le repreneur pendant une durée de 2 à 12 mois suivant les termes d’une convention. Il peut être rémunéré, cumulant ainsi revenu et retraite, le cas échéant.

À NOTER CÔTÉ FINANCESLa fiscalité de la transmission peut être relativement lourde, notamment lorsque vous recevrez le montant de la cession : prévoyez ses effets sur vos futurs revenus pour optimiser votre patrimoine.Il existe différents régimes d’exonération : renseignez-vous.La transmission signifie souvent une baisse de revenus et la disparition d’avantages en nature : calculez vos revenus futurs, réalisez un bilan patrimonial pour identifier vos besoins et vos ressources.

LES PARTENAIRES LYON VILLE DE L’ENTREPRENEURIAT POUR CÉDER VOTRE ENTREPRISE DANS LE GRAND LYON• Les Chambres de Commerce et d’Industrie et les Chambres de Métiers et de l’Artisanat informent,

conseillent et accompagnent.• Les experts comptables valorisent votre entreprise.• Les avocats rédigent les actes de cession, conseillent et accompagnent.• Les notaires vous conseillent sur les volets patrimoniaux et successoraux.• Les cabinets de transmission spécialisés accompagnent, conseillent et valorisent. Retrouvez leurs coordonnées ci-contre.

Chambre de Commerce et d’Industrie de Lyon Place de la Bourse - 69289 Lyon Cedex 0204 72 40 58 58www.lyon.cci.fr

Chambre de Métiers et de l’Artisanat du Rhône Espace Futur Artisan56, avenue du Maréchal Foch 69006 Lyon04 72 43 43 64 - efa@cma-lyon.fr

URSCOP 10, avenue des Canuts 69120 Vaulx-en-Velin 04 78 53 08 06www.les-scop-rhonealpes.coop

CGPME du Rhône 55, rue Sergent Berthet - 69009 Lyon04 72 53 74 74 - info@cgpme69.org

MEDEF Lyon-Rhône60, avenue Jean Mermoz69384 Lyon Cedex 0804 78 77 07 01www.medeflyonrhone.com

Barreau de Lyon42, rue de Bonnel - 69003 Lyon04 72 60 60 00 - info@barreaulyon.com

Chambre des Notaires du Rhône 58, boulevard des Belges69006 Lyon - 04 78 93 32 49

Ordre des Experts-Comptables51, rue Montgolfier 69006 Lyon04 72 60 26 26

Cédants et Repreneurs d’Affaires 14, rue Gorge de Loup - 69009 LyonBâtiment D - 1er étage gauche04 72 53 80 54 - cra.lyon@cra-asso.org

Région Rhône-Alpes1, esplanade François Mitterrand 69002 Lyon04 26 73 40 00 dertt@rhonealpes.frwww.rhonealpes.fr

Réseau Entreprendre Rhône39, rue de la Cité 69003 Lyon04 37 28 50 21rhone@reseau-entreprendre.org

Direction des Services Fiscaux 6, rue Charles Biennier69002 Lyon Cedex - 04 72 77 20 27