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Table des matières

• Occasions dans le marché

• Qu’est-ce que la Catégorie T?

• Comment fonctionne la Catégorie T?

• Processus de mise en marché

• Aperçu du positionnement concurrentiel

Occasions dans le marché

Retraités et pré-retraités à la recherche d’un revenu stable offrant également :• une protection du capital• un potentiel de croissance• une minimisation de l’impositionPour surmonter• un environnement à faibles rendements• la réduction des dividendes• la disparition des fiducies de revenu• la volatilité dans les marchés

Qu’est-ce que la Catégorie T?

• Un nouveau regroupement de plus de 25 fonds Catégorie de société CI

– Fonds de titres à revenus, fonds équilibrés, fonds d’actions et solutions gérées

• Une catégorie de fonds offrant un revenu élevé, continu et fiscalement rentable. L’investisseur choisit l’un de deux pourcentages annuels de distribution cible :

5 % ou 8 % (versé mensuellement)

sans frais supplémentaires

Flux de revenus des fonds de Catégorie T

Rentabilité fiscale

1 Suppose un taux marginal d'imposition de 46,4 % en 2007 pour un résident de l'Ontario.

Différence entre la valeur après impôt d’un revenu de 10 000 $ traité comme un revenu d’intérêts, un revenu de dividendes, un gain en capital ou un remboursement de capital1

Placement de 1 million $ en titres à revenu : Version fiducie : Suppose des revenus d’intérêts

de 5 % et aucune croissance du capitalDistribution de 5,0 % - Catégorie T :

Suppose une croissance de 5 %

1 Suppose un taux marginal d'imposition de 46,4 % en 2007 pour un résident de l'Ontario.

Valeur marchande

Distribution brute Impôt Revenu net

Valeur marchande PBR

Distribution brute Impôt Revenu net

Placement 1,000,000 $ - - - 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ - - -

Année 1 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 950,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 2 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 900,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 3 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 850,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 4 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 800,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 5 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 750,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 6 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 700,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 7 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 650,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 8 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 600,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 9 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 550,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 10 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 500,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 11 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 450,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 12 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 400,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 13 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 350,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 14 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 300,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Année 15 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 250,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $

Si encaissé 1,000,000.00 $ 348,000.00 $ 402,000.00 $ 826,000.00 $ 0.00 $ 750,000.00 $

Bénéfice après impôt 402,000.00 $ Bénéfice après impôt 576,000.00 $

Avantage Catégorie T : 43.3%

Fiducie de fonds communs Catégorie de société

174,000.00 $

Même revenu

brut

Avantages des fonds Catégorie T de la structure Catégorie de société

Le regroupement Catégorie T est axé sur la rentabilité fiscale de la structure Catégorie de société CI qui :

• assure que les distributions seront versées sous forme de RDC

• offre la possibilité de transférer des actifs entre fonds de Catégorie T et tous les fonds de la structure Catégorie de société sans déclencher une imposition

Fonds de la Catégorie T

Avantage concurrentiel de la Catégorie T

Comment fonctionne la Catégorie T?

Calcul des versements mensuels

Les distributions sont fonction du rendement de l'année précédente.

Fonds de Catégorie T en période haussière

Fonds de Catégorie T en période baissière

Processus de mise en marché

• Détermination des marchés à cibler

• Sélection des placements qui correspondent aux objectifs et à la tolérance à l’égard du risque de vos clients

• Sélection d’un pourcentage de distribution cible : 5 % ou 8 %

– ou personnalisation en fonction des besoins de revenus de vos clients

• Envisager la mise en oeuvre d’une stratégie de levier prudente

Marchés à cibler

• Titulaires de comptes non enregistrés à la recherche d’une source de revenus à imposition privilégiée

• Retraités souhaitant tirer un revenu sans perdre leurs prestations de PSV

• Investisseurs à qui conviendrait une stratégie de levier, afin que les revenus versés par le placement couvrent les frais d’intérêt du prêt

Sélectionnez les fondsCroissance d'un placement de 10 000 $

Sélectionnez les distributions

Principaux avantages

• Possibilité de choisir le flux de revenus qui répond précisément aux besoins de vos clients

• Revenu mensuel stable et constant

• Rentabilité fiscale

• Versement de revenus sans renoncer à la croissance du capital

Positionnement concurrentiel des fonds Catégorie T

• Plate-forme Catégorie de société CI fiscalement avantageuse :

– possibilité de convertir, de transférer et de reporter

– tous les versements sont sous forme de RDC

Majorité de l’industrie : fiducies de fonds communs

– transferts déclenchent une imposition

– versements sous forme de RDC minimaux

• CI offre le plus vaste éventail de fonds :

– Les fonds CI les plus populaires, la Série PortefeuillesSélect et la Série Portefeuilles (portefeuilles équilibrés et de croissance)

MerciSiège social2, rue Queen Est, vingtième étageToronto (Ontario) M5C 3G7Tél : 416-364-1145Sans frais : 1-800-268-9374

Équipe du Service à la clientèle en anglais : 1-800-563-5181

Équipe du Service à la clientèle en français : 1-800-668-3528

Calgary Tél : 403-205-4396

Sans frais : 1-800-776-9027

Halifax Tél : 902-422-2444

Sans frais : 1-888-246-8887

Montréal Tél : 514-875-0090

Sans frais : 1-800-268-1602

Vancouver Tél : 604-681-3346

Sans frais : 1-800-665-6994

Tous les tableaux et illustrations contenus dans ce guide sont présentés à titre indicatif seulement. Ils n'ont pas été conçus pour prévoir ou prédire le rendement des placements.

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