O PATRIMOINE - MAG 28 - JANVIER 2015

8/10/2019 O PATRIMOINE - MAG 28 - JANVIER 2015

1/21

Crdit ImmobilierNOS ASTUCES POURFAIRE BAISSER LAFACTURE

RetraiteCOMMENT AUGMENTERSES PENSIONS ?

PARGNEQUELS PLACEMENTS POUR 2015 ?

TOUR DHORIZON COMPLET

la une

janv.

n28

www.opatrimoine.fr
http://www.opatrimoine.fr/http://www.opatrimoine.fr/http://www.opatrimoine.fr/


2/21

dito

Soyons optimistes !

2014 fut une anne mouvemente avec :

la crise ukrainienne et ses relents de guerre froide,la guerre en Syrie et la pousse du terrorisme au Moyen Orient,la forte chute de 114 54$ du prix du ptrole au second semestre.En 2015, selon les conomistes, avec un contexte macro-conomique, assezsimilaire lanne qui vient de sachever, quelle allocation privilgier pour vosportefeuilles ?

Pour un horizon court (1 3 ans) et compte tenu du niveau dinflation trs faible,privilgiez :

les obligations dentreprises europennes de dure courte (moins de 3 ans),les fonds obligataires multi-stratgies qui capteront malgr tout de la perfor-

mance dans leurs stratgies globales et mondiales,

le fonds garanti des assureurs (fonds en euros),et une exposition limite aux actions internationales.Pour un horizon moyen terme (suprieur 4 ans), il convient danticiper ds prsent la remonte des taux aux USA et la poursuite inluctable de la baisse dermunration du fonds en euros.

Bien que le dossier grec pollue les cours des bourses europennes, nous vousconseillons :

daugmenter votre exposition aux actions, y compris europennes dont lesperspectives devraient tendre samliorer en 2015.

En effet, la baisse du dollar de 1.39 1,19 depuis cet t va favoriser les entre-prises europennes exportatrices et leur permettre de redevenir comptitives.

Dautre part, la dgringolade du ptrole permettra aux entreprises consomma-trices dnergie de restaurer leurs marges.

Une exposition slective aux marchs mergents qui bnficieront toujoursen 2015 dune croissance suprieure celles des pays dvelopps.

Toute lquipe se joint moi pour vous souhaiter une prospre anne 2015 !

Nous restons votre disposition pour vrifier que vos portefeuilles sont en ad-quation avec ces perspectives.

Cdric Marc


3/21

PARGNE :QUELS PLACEMENTS POUR 2015 ?Placer son pargne pour la faire fructifier en 2015 nestpas chose aise. Dans cette priode de taux bas, certaines

opportunits peuvent cependant tre privilgies. Pour nepas rater ces occasions, tour dhorizon des rendements attendre pour les principaux produits en 2015.

RETRAITE :COMMENT AUGMENTER SES REVENUS ct des solutions classiques comme limmobilier oulpargne, plusieurs dispositifs peuvent tre activs pouraugmenter substantiellement vos ressources une fois parti la retraite. Pour maximiser vos pensions, pas de solution mi-

racle : anticiper doit tre votre priorit.

CRDIT IMMOBILIER :NOS ASTUCES POUR FAIRE BAISSER LA FACTURESi vous souhaitez concrtiser un achat immobilier en 2015,les taux de crdit au plancher sont une aubaine. Mais vousne devez pas vous arrter ces considrations. De multiplesastuces existent et peuvent vous permettre dabaisser consi-drablement le cot de votre acquisition.

dossierpage 9

la unepage 4

pratiquepage 14

ne pas manquerpages 8-13-18tableau de bord du patrimoinepage 19

2

Le Mag OPatrimoineun magazine de la rdactionde ToutSurMesFinances.comPriodicit mensuelle

diteur :Infomedia SAS26, rue de Chteaudun75009 Paris

Directeur de la publication :Jean-Damien Chtelain

Secrtaire de rdaction :Thibault Lamy

Rdacteurs :Hugo BaudinoOlivier BrunetSolenne DimofskiJean-Philippe DuboscThibault FingonnetAdeline LorenceCassien MasquilierJulien Moro

Cration graphique :Rouge [email protected]

Crdits photos : iStock Thinkstock Infomedia
mailto:contact%40rouge202.fr%20?subject=mailto:contact%40rouge202.fr%20?subject=


4/21

3

Un recul moyen de deux ans progressivement surquatre gnrations partir de celle ne en 1956dgagerait une marge de financement cumuleentre 59 et 94 milliards deuros ,

estiment les responsables de la Cour des comptes. Dans un rapport

publi le 18 dcembre 2014, les Sages de la rue Cambon considrenten effet que pour sauver lAgirc (rgime complmentaire de tousles salaris) et lArrco (rgime complmentaire rserv aux cadres),un report de 62 64 ans de lge de dpart pour les retraitescomplmentaires du priv est ncessaire. Ce recul permettrait dersorber le dficit cumul des deux rgimes complmentaires quela Cour des comptes value 132 milliards deuros en 2030 et 390milliards deuros en 2040.

22%

le chifre du mois la phrase du mois

Cest la part de leur pargne que les Franais ont consacr en 2013 la prparation de leur retraite. Ce chiffre provient dune tudepublie le 15 dcembre 2014 par la plateforme de distributionde produits dpargne retraite Eres qui sappuie sur des donnespubliques provenant notamment de lInsee et de la Banque de

France. Tous placements confondus, les Franais ont pargn 700milliards deuros pour leurs vieux jours en 2013, en hausse de 3% parrapport 2012. Lassurance vie reprsente elle seule 45% de cettesomme. Derrire, on trouve les plans dpargne en action (24%)suivis de lassurance retraite collective (13%) et de lassurance retraiteindividuelle (8%). Lpargne salariale (6%) et les livrets dfiscaliss(4%), comme le Livret A ou le Livret de dveloppement durable,ferment la marche.


5/21

la une

4

PARGNE :QUELS PLACEMENTS

POUR 2015 ?

Malgr une anne 2014 marque par des rendements limits, des solutions existent pour maximiser la r-munration de votre pargne en 2015. Si personne ne connat avec certitude les rendements de demain,un tour dhorizon des principaux produits du march simpose pour ne pas laisser dormir votre argent.Loccasion de rappeler quen matire de placements, il ny a pas de rendement sans risque.


6/21

5

O placer votre argent en 2015 ? Si vous vousinterrogez sur la marche suivre pour faire fruc-tifier vos bas de laine cette anne, il est grandtemps dexaminer les opportunits qui soffrent vous tout en faisant preuve de vigilance. Cetteanne peut-tre plus encore que les autres,

anticiper et prvoir les rendements offerts parles solutions dpargne classiques (livrets dfis-caliss, livrets bancaires, assurances vie) maisgalement par les marchs boursiers relve dumiracle, avec en toile de fond les incertitudespesant sur lconomie mondiale. Nous allonsrester dans un environnement de taux dintrtbas et lpargne sera faiblement rmunre sur les

produits de taux , avertit le secrtaire gnral duCercle de lpargne Philippe Crevel. Il convientavant tout de garder lesprit que ladage selonlequel il ny a pas de rendement sans risque

sappliquera plus que jamais cette anne. Il vafalloir arbitrer entre une garantie de capital faible-ment rmunre et une prise de risque qui pourraitouvrir sur des rendements suprieurs , prvientPhilippe Crevel.

Afin de choisir en toute connaissance de cause,tour dhorizon des principaux placements en 2015.

Livret A et LDD

Depuis la chute du taux dintrt du Livret A etdu Livret de dveloppement durable (LDD) le 1eraot 2014, ces deux produits ne cessent den-chaner les mauvaises performances, avec desretraits nets suprieurs 6 milliards deuros lanpass. Et juste titre puisque les conomies despargnants ne sont plus rmunres quau tauxde 1% par an. Un plancher historique qui pour-rait continuer descendre ds le mois prochain.Cest en effet le 1erfvrier 2015 que sera appliqule nouveau rendement du Livret A. Il pourraittre abaiss 0,75% si le gouvernement choisit derespecter la formule de calcul , pointe PhilippeCrevel. La rmunration du Livret A au 1erfvrier2015 pourrait mme chuter 0,5% en cas demaintien de linflation trs bas niveau ! Si unnouveau coup de pouce du gouvernement nestpas exclure, le taux du Livret A ne remonteravraisemblablement pas avant 2016, au vu desprvisions dinflation.

Autant dire que ces produits dpargne, dj

bouds par les Franais, prsentent un attraittrs limit. Il nen reste pas moins que le LivretA et le Livret de dveloppement durable offrentdes intrts dfiscaliss et permettent surtoutde piocher dans son pargne en toute libert etsans aucun frais.

PEL

Avec sa rmunration prserve depuis plu-sieurs annes, le plan pargne logement (PEL)prsente de srieux atouts face aux autresproduits dpargne. Son taux, de 2,50% avant

prlvements sociaux (15,5%), permet de dga-ger un rendement net de 2,11%. Soit bien plusquun Livret A ou mme que certains contratset fonds en euros dassurance vie. En 2015, larmunration des PEL ne devrait pas voluerpuisquun arrt du 20 janvier 2011 fixe sonniveau plancher 2,50%. Le plan pargne lo-gement offre donc un rendement relativementlev, sans risque et avec une vraie visibilitpuisque cest le taux en vigueur lors de la sous-cription du plan qui prvaut pour toute la durede vie du PEL.

En comparaison, les autres produits dpargnerglemente font ple figure. Le livretdpargne populaire (LEP) affiche un taux de1,50% susceptible de baisser en 2015 puisquilest gal celui du Livret A major de 0,5 point.De plus, le LEP est rserv aux personnes dontle revenu fiscal de rfrence nexcde pas cer-tains plafonds peu levs (19.140 euros pourune personne seule par exemple). Les Livretspargne entreprise (LEE) ou comptes pargne

logement (CEL) sont tout simplement bannir,au vu de leur rmunration brute de 0,75%.

Livrets fiscaliss

Du ct des livrets proposs par les banques,lavenir court terme est encore moins rjouis-sant. Selon la Banque de France, les livrets ordi-naires ont servi une rmunration moyenne de0,96% en novembre 2014. Ce taux dintrt enbaisse, limage de celui du Livret A, est encoremoins flatteur puisquil est calcul avant fiscali-t. Pour une personne impose dans la tranchemarginale dimposition 41% par exemple, lerendement net descend sous 0,50%.

Pour trouver un peu de rendement parmi leslivrets bancaires, vous navez dautre choix quede vous pencher sur les offres temporaires.Les superlivrets prsentent toujours des tauxaffriolants, grimpant 3, 4 voire 5% dans cer-tains cas. Mais attention, ces promotions sont

limites et souvent sous conditions. Pour avoirun panorama complet des forces en prsence etdes contraintes de chacun de ces produits, vousdevez vrifier par vous-mme ces informationssur les sites internet des banques en ligne ainsique des filiales de constructeurs automobiles.


7/21

la une

6

Assurance vieComme tous les ans, les rendements de lassu-rance vie en euros vont continuer de seffriter. La

faute une baisse ininterrompue des taux desobligations dEtat symbolise par le passage delOAT 10 ans (Obligation assimilable du Trsor, in-dicateur de rfrence pour la dette de la France)sous le seuil symbolique de 1%. Les demandesinsistantes de la Banque de France de mettre durevenu futur en rserve ne vont pas manquerdaccentuer le phnomne. Les premiers ren-dements annoncs pour lanne 2014 font ainsitat de diminutions comprises entre 0,20 et 0,40point. La moyenne des taux des fonds en eurosstablissant 2,76% en 2013, elle pourrait bien

descendre aux alentours de 2,4% pour 2014. Dola ncessit de sinterroger sur la diversification deson contrat dassurance vie. Lanne 2015 va ga-lement tre marque par lessor des nouveauxcontrats Vie-Gnration et Euro-Croissance, dontles premiers ont vu le jour fin 2014.

Immobilier

Nen dplaise ceux qui croient lexplosiondune bulle immobilire, les prix ne devraient

pas scrouler en 2015, pas plus quen 2014 dureste. Ce qui ne veut pas dire que les prix ne bais-seront pas : le syndicat des agents immobiliers,la Fnaim, table ainsi sur un recul de lordre de 2 3% en moyenne. Derrire cette lente rosionse cachent de fortes disparits. Dans les grandesvilles, la baisse des prix devrait rester modeste,notamment Paris. linverse, les prix des lo-gements pourraient continuer plonger lo les acheteurs ne sont pas. Les carts entreles endroits et les biens les plus recherchs et

ceux les moins convoits devraient saccrotreen 2015 selon les prvisions des professionnels.Autrement dit, et plus que jamais en 2015, lim-

mobilier restera avant tout une question dem-placement et dopportunits.

SCPI de rendementLes SCPI (socits civiles de placement im-mobilier) font dsormais partie intgrantedu paysage des placements des Franais. Lespremires indications de 2014 montrent quelimportance des sommes collectes en 2014ne devrait pas peser sur leurs performances. Legros des rengociations de baux semble pass

et le principal risque qui se profile porte sur ladifficult de limmobilier commercial faire face une double problmatique, la mollesse de laconsommation conjugue au basculement desachats sur Internet. Ds lors, gare aux taux doc-cupation des SCPI de commerce, susceptibles depeser sur les rendements servis en 2015. Commetous les ans, les souscripteurs doivent veiller limportance du report nouveau, un matelasde rserve qui permet de lisser les dividendesen creux de cycle.

Bourse

En un an, le contexte sur les marchs financiersa radicalement chang. La Bourse doit vivre de-puis fin octobre 2014 sans le quantitative easing,fer de lance de la politique accommodante dela Fed, la Banque centrale amricaine. Les es-poirs dune reprise conomique en Europe ontt douchs par le ralentissement allemand ausecond semestre 2014. La baisse conjugue de

suite


8/21

7

leuro et du ptrole constitue nanmoins unebonne nouvelle pour le PIB du Vieux continent,sans pour autant rgler les problmes de dficitsbudgtaires ou dinflation quasi-nulle. Dans cesconditions, lheure nest pas loptimisme dbri-d. Selon ltude annuelle de CFA Institute, lesprofessionnels de linvestissement misent sur unCAC 40 4.371 points au 31 dcembre 2015. dfaut de sexposer significativement sur les ac-tions, plusieurs stratgies alternatives peuventtre mises en uvre : fusions-acquisitions tou-jours favorises par la faiblesse de la croissanceet des taux dintrt, retournement de valeursdcotes ou valeurs de rendement, sous rservede faire preuve de slectivit.

Or

Aprs une anne 2013 catastrophique, le coursde lor sest stabilis en 2014. Suite une pre-mire partie danne prometteuse, le cours delonce est reparti la baisse pour sinstaller auxalentours de 1.200 dollars fin dcembre 2014. ce stade, la visibilit est relativement rduitesur lor avec une macroconomie qui strilise lesmouvements court terme , analyse Alexandre

Baradez, chef analyste chez IG France. Les fluc-tuations du cours de lor sont en effet tires la baisse par la politique montaire amricainequi se durcit ainsi que linflation au plus bas. linverse, les tensions gopolitiques soutiennentle cours. Pour Alexandre Baradez, aucun scna-rio ne peut tre exclu : lonce pourrait tomber un niveau de 1.050 dollars en 2015 tout commeretrouver un cours plus conforme aux annespasses, 1.300 dollars.

CrowdfundingLes placements classiques rapportant de moinsen moins, certaines solutions nouvelles peuventtre privilgies pour obtenir du rendement.Cest notamment le cas du crowdfunding.

Le financement participatif permet notamment,par le biais dune plateforme en ligne, de sou-tenir lentreprise de son choix, en lui prtant delargent ou en entrant dans son capital. En op-tant pour la premire solution, vous pouvez es-prer des rendements trs allchants, oscillantentre 4 et 12% en fonction des plateformes, desprojets et de la dure de lopration. Du simpleprt une PME en passant par le financementde constructions de logements, vous pouvezutiliser votre pargne comme bon vous sembleet avec une forte rmunration la cl. Pourtrouver chaussure votre pied, vous avez mmelembarras du choix puisque les plateformes ontpouss comme des champignons ces derniersmois et que de nouveaux acteurs vont se lanceren 2015. Attention toutefois : votre placementnest pas garanti et votre investissement vous

expose une perte totale en capital, le risque dedfaut des entreprises finances tant estim 2% par les spcialistes du secteur. Ne mettezdonc pas tous vos ufs dans le mme panier.Le raisonnement est identique en entrant aucapital dune PME. Cependant, la revente de vosactions peut poser problme tout comme lafiscalit applicable votre plus-value de cession,qui pourrait toutefois tre assouplie dans lesprochains mois.

Bitcoin :attention, spculation

Pour faire fructifier vos conomies en 2015,vous pourriez tre tent de parier sur certainsproduits volatiles, linstar du Bitcoin. Commedepuis son lancement fin 2008, la monnaievirtuelle a connu des hauts et des bas en 2014,lis principalement aux dcisions des grandesBanques centrales mondiales. On peut consi-drer le Bitcoin comme une devise ou un actif,

mais galement comme un pari technologiquepotentiellement avant-gardiste dont lvolution la hausse ou la baisse dpend fortement delvolution de la rglementation , prvient cetitre Alexandre Baradez. Lvolution en 2015va dpendre de lvolution de la rglementa-tion financire par pays , juge ce spcialiste.Comme dans le cadre dun investissement surle march des changes, le Forex, le Bitcoinrevt donc un caractre spculatif indniable court terme . Et si son cours peut senvoler

en quelques jours, il peut galement scraserencore plus rapidement. Aprs avoir dpassle cours de lonce dor, 1.250 dollars fin no-vembre 2013, le Bitcoin vaut aujourdhui seu-lement un peu plus de 300 dollars


9/21

8

ne pas manquerPlacements

Lassurance vie plbiscite face au Livret ALassurance vie a plus la cote que le Livret A. En novembre 2014, lespargnants ont effectu des retraits nets de 1,25 milliard deurossur le Livret A. Mme tendance pour les Livrets de dveloppementdurable (LDD) avec une dcollecte de 0,38 milliard deuros. Pour leseptime mois conscutif, la collecte globale de ces deux livrets estainsi ngative. Les Franais boudent ce type dpargne depuis labaisse du taux 1% au 1eraot 2014. Ils prfrent se tourner versles contrats dassurance vie. Rsultat, en novembre 2014, les dptsnets sur ce type de placements ont atteint 1,9 milliard deuros etsenvolent 21,3 milliards deuros sur lanne en cours. Cette bonnecollecte sexplique principalement par la faiblesse des rachats op-rs par les pargnants.

Hausse du patrimoine des FranaisUne augmentation souligner dans un contexte difficile. En 2013,selon lenqute sur le patrimoine conomique national publie parlInsee le vendredi 19 dcembre 2014, le patrimoine des Franais aaugment de 1,8% 10.414 milliards deuros. Cette hausse est plu-tt due la croissance des actifs financiers qu limmobilier. En ef-fet, la valeur de limmobilier des Franais a seulement augment de0,1% 6.642 milliards deuros, un rythme beaucoup moins soutenuque les annes prcdentes. A contrario, les placements financiersont continu rapporter en 2013. Ils ont progress de 6,3% contre9,6% en 2012. Un chiffre qui sexplique par la bonne collecte de las-surance vie aprs une anne historique de dcollecte en 2012 etpar la progression de la valeur des actions et des parts de fonds.

Allianz et CNP lamendeDeux condamnations un peu plus dun mois dcart. En no-vembre, CNP Assurances a t condamn payer une amendede 40 millions deuros par lAutorit de contrle prudentielet de rsolution (ACPR). La raison : lassureur na pas respectlobligation, fixe par la loi du 17 dcembre 2007, de recher-cher les bnficiaires de contrats dassurance vie aprs le dcsdu souscripteur. LACPR reproche CNP Assurances la lenteurde ses recherches. Le manque son devoir envers les assursa aussi t retenu contre Allianz Vie. En dcembre, la socitdassurance a t condamne par lACPR 50 millions deurosdamende. Pour ltablir, lACPR a galement pris en comptecertains manquements relatifs lexcution des contrats terme fixe ou la revalorisation des capitaux dcs.

Le crowdfunding attire malgr les risquesFinancer un projet participatif (crowdfunding) nest pas sans risque.Un site spcialis dans les prts aux PME, Unilend, a enregistr, finnovembre, sa premire dfaillance. Il sagit de Smok-It, un fabri-cant de cigarettes lectroniques qui avait emprunt 75.000 eurossur la plateforme. Lentreprise a t place en redressement judi-ciaire et les 329 prteurs nont pas reu le paiement de la troisimechance de remboursement sur les 36 programmes. Cette si-tuation rappelle que le crowdfunding, qui dispose dun cadre r-glementaire depuis le 1eroctobre 2014, peut avoir ses limites. Unscenario qui ne semble pas refroidir les investisseurs comme lemontre une tude ralise par Adwise pour lassociation Finance-ment Participatif France. Ainsi, 23% des sonds envisagent de selancer en 2015.


10/21

9

dossier

RETRAITE :COMMENT AUGMENTER

SES REVENUS

ct de lpargne et de linvestissement immobilier, il existe plusieurs dispositifs pour doper ses ressourcesaprs la vie active. Rachat de trimestres, surcote, cumul emploi-retraite ou encore autoentreprise, les ides

ne manquent pas pour sassurer un certain confort financier une fois la retraite. Tour dhorizon.


11/21

dossier

10

Le montant moyen des pensions de retraitesest lev en France 1.288 euros par mois en2012, daprs la dernire tude de la direction

des statistiques du ministre des Affaires so-ciales. Rien de bien affriolant donc. Dautant quesi, pass le cap des 60 ans, certaines dpensesse rduisent, voire disparaissent, comme les fraisdducation des enfants ou le remboursementde lemprunt immobilier, dautres cots se ren-forcent, telles les dpenses de sant.

Pour viter de trop se serrer la ceinture une foisla vie professionnelle quitte, il est conseilldpargner ou dinvestir dans de limmobilier

locatif en vue de se constituer des revenus com-plmentaires la retraite. Il semble galementjudicieux de partir avec la pension la plus levepossible. Le calcul parat dautant plus intres-sant que la rente est verse jusquau dcs. Sur20 ans, une diffrence de 100 euros par moisrapporte la bagatelle de 24.000 euros !

Do lintrt dexploiter les dispositifs de rachatde trimestre et de surcote pour doper sa pen-sion. Enfin, il va devenir de plus en plus courant

de travailler tout en tant retrait. Mme sil estmoins avantageux quauparavant, le cumul em-ploi-retraite risque ainsi dtre plus courammentutilis lavenir. Exercer une activit la retraite,cest aprs tout une bonne solution pour gonflerson portefeuille et rester dans le coup .

Racheter des trimestres

Dans les rgimes de retraite de base, le tauxplein dune pension quivaut 50% du salaire

annuel moyen (calcul sur les 25 meilleuresannes de rmunration) dans le secteurpriv et 75% (voire 80% dans certains cas)des six derniers mois de traitement indiciaire(hors primes et avantages) dans le secteurpublic.

Or, pour bnficier de ce taux plein, il fautnon seulement avoir atteint lge lgal (partir duquel on est autoris partir la re-traite) mais justifier du nombre de trimestresde cotisation requis dans sa gnration.

titre dexemple, les actifs ns en 1955, 1956et 1957 doivent avoir cotis 166 trimestres(41,5 ans). La loi du 20 janvier 2014 rformantles retraites ayant instaur un allongementdun trimestre supplmentaire tous les troisans compter de 2020, les assurs ns en1958, 1959 et 1960 devront disposer de 167trimestres (41,75 ans). Et ainsi de suite jusqu172 trimestres (43 ans) pour les actifs ns partir du 1erjanvier 1973.

Si lge lgal (62 ans dici 2017), vous ne tota-lisez pas le nombre de trimestres exig votregnration, vous subirez alors une minorationdu taux plein. Cette dcote slve 1,25%par trimestre manquant dans la limite de25% (soit 20 trimestres). Si vous voulez partir la retraite le plus tt possible et quil vousmanque quelques trimestres, vous avez alorsintrt racheter des trimestres de cotisationauprs de votre caisse de retraite pour com-plter votre dure dassurance.

Depuis la loi Fillon de 2003, il est en effetpossible deffectuer des versements pour laretraite (VPLR) le nom technique des rachatsde trimestres au titre des annes dtudes su-prieures. Cette facult est galement ouvertedans le priv dans le cadre de rachats dan-nes de cotisation incompltes. Dans le pre-mier cas, sont comptabilises uniquement lesannes valides par un diplme, lexceptiondes classes prparatoires aux grandes coles.Le second cas englobe les temps partiels, lespriodes de chmage non indemnises parPle Emploi et les petits boulots nayant paspermis la validation de 4 trimestres (une an-nuit complte). Mieux : les VPLR offrent desdductions dimpt. Reste que le dispositifprsente plusieurs inconvnients.

suite


12/21

11

Tout dabord, les rachats sont limits 12 tri-mestres (3 ans), rgimes complmentairescompris : on peut racheter jusqu 70 points lArrco et lAgirc au titre des tudes conditiondavoir effectu dabord un rachat au rgimegnral. Surtout, ils peuvent coter trs cher.Leur prix varie la fois en fonction de lge de

lassur (plus il est proche de lge lgal et plusle montant du VPLR est lev) et de son niveaude salaire. Or, cest lorsque lon est en fin de car-rire et donc lorsque lon se situe gnralementen haut de sa fourchette de rmunration quelon peut estimer le nombre de trimestres racheter Lassur a dautant plus intrt syprendre au dernier moment que les rgles enmatire de retraite ne cessent de varier : nous ensommes tout de mme la quatrime rformeen lespace de 10 ans ! Sil est plus prudent def-

fectuer un VPLR sur le tard, vous ntes pas srde pouvoir le rentabiliser mme en prenant encompte les dductions fiscales.

Cotiser plus longtemps

Pour rsorber les dficits des rgimes de retraite,le lgislateur fait tout pour obliger les actifs tra-vailler et donc cotiser plus longtemps. Cest cetobjectif qui a guid le report de 60 62 ans delge lgal de dpart dici 2017 et lallongementde la dure de cotisation de 41,5 43 ans dici 2035. La loi Fillon de 2003 a instaur un disposi-tif moins coercitif mais fort rentable : la surcote.Les actifs qui continuent travailler alors quilsont atteint lge lgal et qui disposent de tousleurs trimestres bnficient dune majorationde 1,25% par trimestre de cotisation suppl-mentaire (soit 5% par anne). Contrairement la dcote, la surcote nest pas plafonne. Elleest souvent prsente comme le dispositif leplus intressant pour accrotre le montant desa retraite. Un bmol toutefois : la surcote est

plus avantageuse pour les agents publics quepour les salaris, comme la rcemment montrune tude du Conseil dorientation des retraites(COR). Les rgimes de la fonction publique etles rgimes dits spciaux (EDF, SNCF, RATP,Banque de France) sont intgrs , cest--direquils font office la fois de rgime de base et dergime complmentaire. La surcote porte alorssur lensemble de leurs pensions, contrairementaux salaris o le dispositif existe seulementpour le rgime de base de la Scurit sociale.

Cumuler activit et pension

Pour ceux qui ne veulent pas racheter destrimestres de cotisation ou qui souhaitenttravailler plus longtemps, il est toujours possible

de cumuler la retraite sa pension et un revenudactivit. La mesure savre toutefois moinsavantageuse quavant.

Depuis le 1erjanvier 2015, que le retrait changeou non de statut professionnel, il doit avoirliquid lensemble de ses retraites (y compris

complmentaires) pour prtendre au cumul em-ploi-retraite (CER). Ses cotisations, mme sonnouveau rgime, sont verses fonds perdus ,cest--dire quelles ne gnrrent pas de nou-veaux droits la retraite.

Auparavant, il fallait avoir atteint lge lgal etdisposer de tous ses trimestres ou avoir atteintlge de retraite taux plein partir duquel ladcote est automatiquement supprime (67 ansdici 2017) pour bnficier du CER en gardantle mme statut professionnel. Les revenus cu-

muls de la pension et de lactivit ne devaient

Le bon plande lautoentreprise

Retrait autoentrepreneur, voil un bonmoyen de compenser sa baisse de revenus la retraite. La meilleure stratgie consiste lancer son autoentreprise trois ans avant sondpart la retraite. Cest en effet gnrale-

ment le temps quil faut pour tester un projetet transformer laffaire en business rentable.Le chiffre daffaires est plafonn. Il ne peut d-passer 32.900 euros pour les prestations intel-lectuelles et de services (formation, conseil,coaching). Il atteint quand mme 82.200euros pour les activits de vente de marchan-dises, dobjets, de fournitures et de denresou de prestations dhbergement. Soit dansle premier cas 2.741 euros par mois et dans lesecond cas 6.850 euros par mois. De quoilargement arrondir sa retraite !

Lavantage de lautoentreprise est que les for-malits sont rduites au minimum (quelquesclics sur le portail lautoentrepreneur.fr). Lesautoentrepreneurs ne paient pas de TVAet sont taxs uniquement sils gnrent unchiffre daffaires. Ils peuvent opter par ailleurspour un rgime fiscal libratoire (un prlve-ment forfaitaire payer). Autant datouts quiont depuis longtemps sduit les retraits : se-lon une tude publie le 19 novembre 2014et ralise par OpinionWay auprs de 1.005crateurs dautoentreprises pour le comptede lUnion des autoentrepreneurs (UAE) etde la Fondation Le Roch-Les Mousquetaires,20% des autoentrepreneurs sont la retraite.


13/21

dossier

12

pas dpasser lancienne rmunration. En re-vanche, les retraits qui changeaient de statutpouvaient y accder sans avoir respecter decritre dge, de dure de cotisation, ni de limite

de revenus. Mieux : dans le cadre de leur nou-velle activit, ils cotisaient un rgime diffrentet se constituaient ainsi terme une retraitesupplmentaire.

Des drogations aux nouvelles rgles sont tou-tefois prvues. Ainsi, les mdecins dont lge dedpart de leur rgime complmentaire est fix 65 ans sont autoriss percevoir leur pension debase ds 62 ans tout en continuant travaillersans avoir liquider leurs retraites. Ils peuventainsi se constituer des droits complmentaires

entre 62 et 65 ans.

Idem pour les militaires. Les officiers et nonofficiers, qui sont mis doffice la retraite un ge limite et touchent une faible pensionen raison de leur carrire courte, sont autori-ss travailler et se constituer une retraitesupplmentaire.

Les lus locaux (maires, conseillers gnraux,conseillers rgionaux, prsidents de commu-nauts de communes) bnficient galementdun rgime drogatoire au motif quun man-dat nest pas considr comme une activitprofessionnelle. Etant depuis 2013 affilis obli-gatoirement au rgime gnral des salaris, ilspeuvent durant leur mandat se crer une nou-velle retraite sils taient auparavant fonction-naire, indpendant ou profession librale.

suite


14/21

13

ne pas manquerImpts

Le Budget 2015 valid par le Conseil

ConstitutionnelCest fait. Le Conseil constitutionnel a valid lundi 29 dcembre2014 l'essentiel du Budget 2015 et de la loi de finances rectifi-cative pour 2014. Pour les particuliers, la tranche dimposition 5,5% du barme de limpt sur le revenu est supprime. Demultiples dispositions concernent limmobilier, comme la miseen place du dispositif dinvestissement locatif Pinel ou du cr-dit dimpt pour la transition nergtique (CITE). Le Conseilconstitutionnel na pas remis en cause la nouvelle surtaxe d'ha-bitation sur les rsidences secondaires, d'un taux fixe de 20%,malgr les demandes des lus UMP. La suppression de la primepour lemploi (PPE), prvue partir de 2016, na pas non plust touche. Le Conseil constitutionnel a censur peu de me-sures ralisant des ajustements la marge.

Bientt un prlvement la source ?Cest un sujet qui revient rgulirement sur le devant de scne.Selon des informations de la radio Europe 1 diffuses vendre-di 12 dcembre 2014, Franois Hollande aurait demand desdputs PS de la commission des Finances de l'Assemblenationale de travailler sur la mise en place du prlvement la source de limpt sur le revenu. Contrairement au systmeactuel de dclaration de revenus de lanne prcdente, le pr-

lvement la source permet dimposer les salaires de lanneen cours. Le sujet est loin de faire lunanimit. Alors que le 2dcembre 2014 le secrtaire dEtat la rforme de lEtat ThierryMandon avait voqu une possible mise en place dans le cadredun projet de loi de simplification fiscale, linformation avaitt dmentie, ds le lendemain, par le ministre des FinancesMichel Sapin.

Passeport : acheter son timbre fiscal sur InternetInternet souvre de plus en plus aux dmarches administra-tives. Dernire nouveaut, dans le courant de lanne 2015, ilsera possible dacheter sur Internet un timbre fiscal pour sonpasseport. Cest ce quont permis les dputs en adoptant, ven-dredi 5 dcembre 2014, un amendement du gouvernement auprojet de loi de finances rectificative pour 2014 (PLFR 2014). Lesmodalits de dlivrance de ce timbre, dont la dure de validit

est fixe six mois, seront prcises par un arrt du ministrecharg du Budget.Jusqu prsent cette dmarche en ligne tait uniquementpossible pour les timbres fiscaux demands pour faire appeldune dcision de justice ou encore pour valider un visa delongue dure auprs de lOffice franais de limmigration et delintgration.

Un taux fixe de 20% pour la surtaxe

dhabitationLa surtaxe dhabitation prend forme. Mardi 16 dcembre 2014,les dputs ont vot cette majoration de la taxe dhabitation,figurant dans la loi de finances rectificative (PLFR 2014), pourles propritaires de rsidences secondaires situes en zonetendue. Par rapport la premire version, plusieurs modifi-cations ont t apportes. Ainsi, il revient toujours au Conseilmunicipal de dcider de son application mais le taux nest plusmodulable, il a t fix 20%. La dcision doit tre prise avantle 28 fvrier 2015. Trois cas dexonration existent : lorsque lepropritaire met tout en uvre pour louer son bien sans y par-venir, lorsque quun autre logement est ncessaire pour des rai-sons professionnelles ou encore pour les personnes hbergesdans des tablissements mdico-sociaux.


15/21

14

pratique

CRDIT IMMOBILIER

NOS ASTUCES POUR FAIREBAISSER LA FACTURE

En ce dbut danne 2015, les taux de crdit immobilier sont au plus bas. Mais lemprunteur ne doit

pas sarrter la question des intrts, bien au contraire. Transfrabilit du prt, chelonnement des

mensualits, emprunts complmentaires bas cot Il existe de multiples options ou astuces votre

avantage, mme si votre banquier ne veut pas toujours vous en parler.


16/21

15

Les taux dintrt nont jamais t aussi baset il serait dommage de ne pas en profiter. Pourqui a un projet immobilier, les conditions nontjamais t aussi bonnes en matire de finan-cement. Et pourtant le taux ne fait pas tout.Dailleurs, nombre demprunteurs le savent et

noublient pas dtudier de prs la dure sur la-quelle ils sengagent et surtout le montant desmensualits de remboursement.

Mais ce nest pas tout ! Depuis le 26 juillet 2014,les emprunteurs ont la possibilit de rsilier las-surance de prt de la banque pour opter pour uncontrat concurrent quivalent en garanties maismoins onreux. Problme, cette facult tarde se mettre vritablement en place, en raisondes rticences des banques (voir notre sujet).En attendant dconomiser sur leur assurance,les emprunteurs peuvent toutefois actionnerdautres leviers pour rendre leur crdit immobilierplus avantageux. condition toutefois de poserquelques questions leur conseiller bancaire.

Un il sur les pnalitsde remboursement anticip

Promotion professionnelle, hritage, place-ment russi Lorsquils reoivent une im-portante somme dargent, quelle quen soit

la provenance, de nombreux emprunteursenvisagent de rembourser leur crdit immo-bilier plus tt que prvu, afin de diminuer leurendettement. Mais trop souvent, ils oublientle paiement des indemnits ou pnalits deremboursement anticip qui vient grever leursconomies.

Pour viter cet cueil, il faut donc anticiper, etce ds la ngociation du prt. En premier lieu,demandez la banque dinscrire dans le contrat

une dure limite au-del de laquelle elle nepourra plus rclamer de pnalits de rembour-sement anticip. En gnral, les contrats stan-dardiss ne prvoient pas cette option et vousrisquez donc dtre sanctionn si vous dcidezde solder le prt au bout de 20 ans alors quilcourrait sur 22 annes. Attention toutefois, labanque peut limiter votre marge de manuvreen relevant son taux dintrt en contrepartie.

Autre astuce connatre, les indemnits de

remboursement anticip nexistent pas dansun prt taux variable ou mixte (voir plus loin).Si les taux variables nont actuellement aucunintrt, un prt taux mixte comportant untaux fixe jusqu votre horizon de revente peutvous permettre dchapper aux pnalits.

Les atouts du prt taux mixte

Si la priode nest pas propice aux emprunts taux variable, la logique nest pas la mmesi vous contractez un prt taux mixte. Cetteformule permet denchaner une priode dem-

prunt taux fixe et une autre taux variable.Gros avantage de ce mcanisme, le taux fixepropos est gnralement infrieur aux condi-tions de march.

Ce type demprunt est donc particulirementfavorable aux jeunes couples et plus gnra-lement aux acheteurs qui ont dj en tte unhorizon de revente. En effet, en ngociant untaux fixe sur sept ans, soit la dure moyennede dtention dun premier logement, avant de

passer un taux variable, lemprunteur sassureun financement moindre cot du momentquil parvient revendre avant de commencer payer les mensualits taux variable. Et ce sanssanction financire, puisque les pnalits deremboursement anticip ne sappliquent pas.

Mais attention, le prt taux mixte nest pasforcment intressant pour tous les achats im-mobiliers. Ce nest pas une formule intressante

pour lachat dune vie , souligne Pascal Beuvelet,prsident du courtier In&Fi Crdits.


17/21

16

pratique

16

Demander la transfrabilit du prtOption trop mconnue, la transfrabilit du prtna pourtant jamais t aussi intressante. Le prin-cipe est simple : vous conservez les conditionsdemprunt de votre crdit immobilier actuel pourla souscription du prochain. Autrement dit, sivous faites un emprunt en cette priode de tauxtrs bas, vous continuerez bnficier du mmetaux dans quelques annes pour le prochain prt,

mme si les taux dintrt ont remont.

linverse, ce calcul est dfavorable la banquepuisque son cot de refinancement aura aug-ment avec les taux dintrt. Ce nest pas sivident que cela mais cest gnial pour ceux qui ar-rivent le faire , note Pascal Beuvelet. Il peut treplus facile de ngocier avec la banque pour lesprofils de jeunes actifs : ltablissement sera plusouvert cette concession si le crdit immobilierlui permet de capter un nouveau client qui il

pourra vendre assurances vie, livrets bancaireset autres produits dpargne. Le crdit immobi-lier est un outil de fidlisation et en rendant lem-

prunt transfrable, vous conservez la relation avecle client ,renchrit Jol Boumendil, prsident ducourtier ACE Crdit.

Les prts paliers, pour grerson endettementGlobalement, les options prsentes jusquicisont davantage favorables aux jeunes emprun-teurs. Mais les seniors ne sont pas en reste pourautant. Dans leur situation, avec une baisse des

revenus en ligne de mire une fois la retraite,le prt paliers est regarder de prs. Cettetechnique permet de distinguer diffrentespriodes de remboursement et de moduler lesmensualits en fonction. Ainsi, dans le cas dunfutur retrait, les mensualits peuvent tre plusleves en dbut de prt lorsquil continue tra-vailler avant de baisser une fois la retraite pourviter un endettement trop important.

Le prt par paliers est galement intressant

pour les emprunteurs nayant pas achev leremboursement dun crdit la consommationet dont la capacit dendettement est entame.Dans cette situation, lemprunt sera acceptuniquement si le crdit la consommation setermine dans un avenir proche, pour limiter lecumul des remboursements.

Le report ou la modulationdchances en cas de coup dur

En cas daccident de la vie (licenciement, di-

vorce), supporter un crdit immobilier de-vient trs difficile. Do lintrt de ngocier uneoption pour moduler les mensualits la baissependant une priode donne, voire de les sus-pendre intgralement. Passe une priode defranchise (un an le plus souvent), lemprunteurpourra ainsi modifier la hausse ou la baisseses mensualits. Attention toutefois, la modula-tion la baisse rallonge la dure du prt.

De mme, la suspension dchances alourdit

le cot global du crdit, puisque lemprunteurcontinue de payer les intrts et lassurance deprt, et le fait durer plus longtemps. Cette op-tion nest donc pas recommande pour dgagerdes marges de manuvre financires et doittre rserve aux priodes difficiles.

suite

Des indemnitsplafonnes

Pour rappel, les indemnits de rembourse-ment anticipes doivent tre stipules explici-tement sur le contrat de prt, sans quoi ellesne peuvent pas tre rclames. De plus, elles

sont plafonnes la somme des intrts dessix prochains mois ou 3% du capital restantd. Le montant le moins lev est alors retenu.


18/21

Les emprunteurs devraient tre fixs la mi-jan-vier 2015. Cest en effet cette date que le Comitconsultatif du secteur financier (CCSF) doit re-mettre Bercy un avis crucial sur lpineux sujetde lassurance emprunteur. Charg en juillet der-nier par le ministre des Finances Michel Sapinde dfinir des catgories de contrats d'assuranceemprunteur prsentant les mmes garanties , leCCSF devait apporter ses rponses en dcembre2014. Mais ses membres peinent trouver un

terrain dentente. Un statu quo qui freine la lib-ralisation du march.

Alors que la loi Hamon permet depuis le 26 juillet2014 au souscripteur dun crdit immobilier dechoisir une dlgation dassurance, cest--dired'opter pour une assurance emprunteur autre quecelle de son banquier, pendant un an compter dela signature de loffre de prt, force est de consta-ter que les clients ny ont pas encore trouv leurcompte. En cause, lattitude des banques qui nejouent pas le jeu de la concurrence selon MaximeChipoy, responsable du service des tudes del'association de consommateurs UFC-Que Choisir. De nombreux emprunteurs essuient des refus nets,avance-t-il. Certaines n'hsitent pas aller dans ledtail pour trouver le moindre petit mot qui change

par rapport leur contrat. Les tablissementsde crdit, qui appliquent des marges avoisinantles 50% sur ces contrats, rechigneraient laisserpartir leurs clients et perdre un chiffre daffairesconsquent. En 2013, le march de lassuranceemprunteur des prts immobiliers sest lev 5,96milliards deuros , rappelle le Comit consultatif

du secteur financier dans son rapport remis Franois Hollande et au Parlement en dcembre2014.

Faire de lassurance la prioritComment, alors, souscrire un contrat individueldiffrent de loffre de groupe propose par sonbanquier ? Certains experts du secteur se veulentconfiants. Les refus sont rares car il y a toujoursun contrat individuel que les banques acceptent ,affirme ainsi Antoine Fruchard, fondateur de laplateforme internet Rassurez-moi. Pour vitertout risque, ce spcialiste ngocie en amont avecdes assureurs partenaires des contrats mme

de prsenter des garanties similaires celles pro-poses par ltablissement prteur.

Pour autant, la dlgation d'assurance reste toutde mme quelque chose que les gens ne matrisent

pas toujours : penchez-vous sur deux contratsd'assurance et vous verrez , prvient AntoineFruchard. Ainsi, la vritable priorit pour unclient reste avant tout denvisager le change-ment dassurance et den matrialiser les bien-faits. Historiquement, lassurance emprunteura longtemps t considre comme un contrat

accessoire au contrat de prt , prcise pourtant lerapport 2013 du CCSF. Or, avec des taux de crditau plancher, cest dsormais le levier de lassu-rance emprunteur quil convient dactionner.

Pour faire baisser la facture, prenez donc letemps de la rflexion, comparez les diffrentesoffres en faisant par exemple appel un cour-tier qui se chargera de ngocier votre dlga-tion dassurance. Les profils les moins risqus(non-fumeurs, jeunes, ) peuvent allgrementconomiser 50%, voire plus.

17

Pourquoiles emprunteurspeuvent esprer

Dici la mi-janvier, le Comit consultatif dusecteur financier doit finaliser la liste descritres permettant de comparer plusieurscontrats et de juger de lquivalence de ga-ranties entre ces derniers. Les membres duCCSF doivent galement prciser quel mo-

ment le prteur devra communiquer la listedes garanties exiges lemprunteur. Une foisle flou dissip sur ces deux points, les rglesde lassurance emprunteur seront indubita-blement plus claires.

Assurance emprunteur :tenter sa chance malgr les obstacles

Plus de cinq mois aprs lentre en vigueur de la loi Hamon, changer dassurance emprunteur encours de contrat est loin dtre chose aise. Pour autant, faire jouer la concurrence doit rester une

priorit pour allger le cot de son crdit immobilier.


19/21

18

ne pas manquer

Linvestissement Pinel permet toujours lalocation aux enfantsIl est dsormais possible de loger son enfant et den retirer un avan-tage fiscal. Le dispositif dinvestissement locatif dit Pinel, du nomde la ministre du Logement, permet de louer, depuis le 1erjanvier2015, le logement un ascendant ou un descendant tout en profi-tant dune rduction dimpt. Malgr de nombreux dbats, les par-lementaires nont pas supprim cette possibilit. En revanche, la loiinterdit de louer un enfant encore rattach au foyer fiscal pourviter le cumul avec la demi-part fiscale supplmentaire. Autrergle respecter, le parent doit obligatoirement payer un loyer aubailleur et ne doit pas toucher une aide au logement (APL, ALS ouALF). Mais la location nest pas limite dans le temps et aucun seuilminimum na t fix pour le prix du loyer.

tre propritaire ne protge pas dusurendettementLe surendettement ne concerne pas exclusivement les locataires.La Banque de France a rvl dans son enqute annuelle publielundi 8 dcembre 2014 que 10,2% des personnes surendettestaient propritaires en 2013. Un chiffre en augmentation depuisplusieurs annes. Cette tendance sexplique principalementpar limportance croissante des dettes immobilires dans

lendettement global des mnages. Les dettes nes dun crditimmobilier ont atteint 2,18 milliards deuros en 2013, pour unendettement moyen de 103.151 euros par dossier concern. Unmontant qui tait de 95.252 euros en 2011. Des disparits existententre les rgions. Alors que la part des accdants la propritdans le total des surendetts est de 3,20% en Corse ou 4,45% enIle-de-France, elle monte 11,38% en Poitou-Charentes.

Recevoir une donation tt aide devenirpropritaireUn petit coup de pouce qui peut avoir de grands effets. LenqutePatrimoine 2010 publie par lInsee jeudi 18 dcembre 2014 montreque plus les donations sont ralises tt, plus la probabilit dachatimmobilier est leve. Ainsi, si la donation a t ralise avant 35ans, la probabilit dachat immobilier est 2,3 fois plus importanteque pour le mme mnage qui na pas pu profiter dune transmis-sion. Aprs 35 ans, ce chiffre baisse 1,4. Lenqute dmontre quele lien entre donation et achat immobilier est vraiment trs troit.En effet, le fait de recevoir une donation multiplie par 3,1 la proba-bilit dun achat effectu dans la mme anne. Des rsultats quitendent prouver que, sans soutien financier, les jeunes mnagesprouvent des difficults accder la proprit.

Hausse du pouvoir dachat immobilier

Acheter plus grand sans dpenser plus. Selon le courtieren crdit immobilier Meilleurtaux.com, en 2014 les Franaispeuvent acheter plus grand grce la chute des taux decrdit. Un phnomne qui concerne notamment les dix plusgrandes villes de lHexagone. Sur la base de mensualits de1.000 euros sur 20 ans, les Bordelais ont pu acqurir un mtrecarr supplmentaire. Un chiffre qui grimpe jusqu 11m pour

les Marseillais. Le courtier lie cette volution avec la chute destaux de crdit de 0,80 point en 2014. Mais ce phnomne estfrein par certaines hausses de prix dans des agglomrationsallant linverse de la tendance gnrale. Lille par exemple,le pouvoir dachat immobilier n'a augment que de 2m, unrsultat qui aurait pu tre plus lev si le prix du mtre carrnavait pas augment de 10% en 2014.

Immobilier


20/21

le tableau de bord du patrimoine

19

conomieSmic Taux horaire brut (1erjanvier 2015)

9,61

RSA(Revenu de Solidarit Active)513,88

pour une personne seule sans enfant

InflationPrix la consommation (INSEE)+0,3%

(hors tabac) sur un an en novembre 2014

EmploiTaux de chmage (BIT) au 3etrimestre 201410,4%

pargneLivret A et Livret Bleu(Depuis le 1eraot 2014)

Taux de rmunration1%

Plafond22.950

PEL PEA

Taux de rmunration2,50%

(brut hors prime pargne)

Plafond150.000 (1erjanv. 2014)

Assurance vie(FFSA)

Rendement fonds euros (2013)2,80%

Retraitege lgal(ouverture du droit pension)

N(e) en 195461 ans et 7 mois

Point retraite(1eravril 2014)

AGIRC : 0,4352 ARRCO : 1,2513

Pensions et rentes en cours par an(1eravril 2014)

Minimum contributif7.547,96

Minimum contributif major8.247,86

Conditions de ressources du minimum contributif1.120

Majoration tierce personne13.236,98

Seuil du versement forfaitaire unique156,09

Majoration forfaitaire par enfant96,21

ImmobilierLoyerIndice de rfrence (IRL) 3etrimestre 2014

125,24 points(+0,47%)

Loyer au m2- France entire (Clameur)

12,8 /m (novembre 2014)Prix moyen des logements anciens

1ersemestre 2014 (Century 21)

au mtre carr2.496

dune acquisition200.443

Prix moyen du mtre carr Paris8.230

Taux demprunt sur 20 ans (dcembre 2014 Empruntis)2,60%

Taux

Taux de base bancaire(2014)6,60%

Intrt lgal0,93%

CrditsPrts immobiliers

Taux moyen fixe3,43%

Taux moyen variable3,11%

seuil de lusure 4,57% seuil de lusure 4,15%

Prts la consommation(seuils de lusure)

Montant infrieur 3.000 20,25%

Montant compris entre 3.000 et 6.000 14,37%

Montant suprieur 6.000 9,21%

Impts

45%

41%

30%

0%9.690

+ 151.956

71.754

26.764 1.300.000

800.000

+ 10. 000.000

5.000.000

2.570.000

Barme IR (2015) Barme ISF (2015)

14%

0%

1,50%

1,25%

1%

0,70%

0,50%


21/21

www.opatrimoine.fr

Aymeric SITBON

[email protected] LONGIN

[email protected] BRIERE

[email protected] MARC

[email protected] VINCENT

[email protected]

OPATRIMOINE

6, rue Alfred Roll - 75017 PARISTl. : 01 47 07 77 66 - Fax : 01 43 31 67 17
http://www.opatrimoine.fr/mailto:asitbon%40opatrimoine.fr?subject=mailto:mlongin%40opatrimoine.fr?subject=mailto:mlongin%40opatrimoine.fr?subject=mailto:pbriere%40opatrimoine.fr?subject=mailto:cmarc%40opatrimoine.fr?subject=mailto:evincent%40opatrimoine.fr?subject=mailto:evincent%40opatrimoine.fr?subject=mailto:cmarc%40opatrimoine.fr?subject=mailto:pbriere%40opatrimoine.fr?subject=mailto:mlongin%40opatrimoine.fr?subject=mailto:asitbon%40opatrimoine.fr?subject=http://www.opatrimoine.fr/

O PATRIMOINE - MAG 28 - JANVIER 2015

Documents

Transcript of O PATRIMOINE - MAG 28 - JANVIER 2015