Modèle présentation Groupe Saint-Gobain

Saint-Gobain aujourd’hui

Stratégie, Résultats & Perspectives

Reims 6 mai 2014

1. Saint-Gobain aujourd’hui

2. Saint-Gobain en bourse

3. Résultats récents

4. Stratégie

5. Perspectives et objectifs 2014

S O M

M A

I R E

1. Le Groupe Saint-Gobain aujourd’hui

Saint-Gobain a fourni le verre de la Pyramide du Louvre

Saint-Gobain, l'un des cent premiers groupes industriels mondiaux

Présent dans 64 pays

187 000 salariés

Leader de l’habitat

2013 Mds €

Chiffre d’affaires 42,0

Résultat net courant 1,0

Autofinancement 2,5

Investissements industriels 1,4

Matériaux Innovants (21%)

Conditionnement (9%)

Produits pour la construction (25%)

Matériaux Haute Performance (9%) Vitrage (12%)

Distribution Bâtiment

(45%)

N°1 en Europe

N°1 mondial

N°1 en Europe N°2 mondial

N°1 mondial

N°1 en Europe N°3 mondial

Les 4 pôles d’activité de Saint-Gobain Répartition du CA 2013 par pôle

Pôle Matériaux Innovants

LEDinGLASS : verre qui s’anime par des séquences dynamiques de lumières et de couleurs.

Verre ELECTROCHROME : permet de moduler à volonté la lumière et la chaleur transmises vers l’intérieur de l’espace.

Le revêtement à peindre NOVELIO facilite les travaux neufs et de rénovation de l'intérieur.

Pôle Produits pour la Construction

Tuyau en fonte ductile Pluvial de Saint-Gobain PAM. Une gamme dédiée au marché de l'évacuation des eaux pluviales.

Rouleau de laine de verre G3, triple garantie.

Plaque Doublissimo® 30 de Placo® : doublage en polystyrène expansé nouvelle génération offrant un des meilleurs coefficients thermiques du marché.

La nouvelle technologie Weber réduit presque totalement la poussière produite lors de la manutention des mortiers.

Pôle Distribution Bâtiment

Un réseau d’enseignes fortes et complémentaires : 4100 points de vente dans 26 pays.

L’innovation au service des clients : produits et services, concepts de vente, showrooms, centres de formation, guides pratiques, conseils au quotidien, logistique.

http://www.cedeo.fr/

http://www.e-sfic.fr/

http://www.telhanorte.com.br/Default.aspx

Pôle Conditionnement

ECOVA : Un emballage qui valorise au maximum (‘VA’) le contenu tout en réduisant au maximum l’empreinte écologique (‘ECO’).

Bouteilles Smirnoff récompensées pour la 21ème édition des Clear Choice Awards (Etats-Unis).

Gamme Mathusalem pour la cuvée des Comtes de Champagne de la prestigieuse maison Taittinger.

France

Autres pays d’Europe occidentale

Amérique du Nord

Pays émergents et Asie

Rénovation

Construction neuve

Industrie

Consommation des ménages

Répartition du chiffre d’affaires par marché et par grande zone géographique

46%

30%

14%

10%27%

40%

14%

19%

C.A. 2013

Saint-Gobain en région Champagne-Ardenne

Près de 1 500 collaborateurs

7 sites industriels

Près de 50 points de vente

Présence de l’ensemble des Pôles :

Matériaux Innovants : Glassolutions

Produits pour la Construction : PAM

Distribution Bâtiment : groupes Point.P et Lapeyre

Conditionnement : Verallia

Les implantations industrielles de Saint-Gobain en Champagne-Ardenne

+ 46 points de vente (Cedeo, Asturienne, Lapeyre, K par K, etc.)

2. Saint-Gobain en bourse

Les actionnaires de Saint-Gobain (en % du capital, au 31/03/2014)

20ème capitalisation du CAC40

44ème capitalisation de l’indice EURO STOxx50

7,3%

16,1%

18,0% 51,1%

7,5%

Plan d'Epargne Groupe

Wendel

Institutionnels français

Institutionnels étrangers

Individuels

1986-2013 : le titre surperforme le marché depuis la privatisation

00

10

20

30

40

50

60

70

80

1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Saint-Gobain : + 5,4 % par an

CAC40 : + 4,3 % par an

Saint-Gobain : + 32% par rapport au CAC 40

04-14

44,135€ au 02/05/14

Sur les 12 derniers mois

24

26

28

30

32

34

36

38

40

42

44

46

48

Saint-Gobain : +45%

CAC40 : +16%

STOxxConstr. : +37%

44,135€ au 02/05/14

0,40 0,50 0,55 0,55 0,55 0,55 0,55 0,59 0,63 0,65 0,71 0,80 0,90 1,08 1,13 1,13 1,15 1,28 1,36 1,70 2,05 1,00 1,00 1,15 1,24 1,24 1,24

2,6%

2,2% 2,3%

4,1%

3,3%2,9%

2,5% 2,5%

3,1%

2,3%

2,2%

2,7%

1,9%

2,6%

2,7%

4,0%

3,0%

2,9%2,7% 2,7%

3,2%3,3%

2,6%

3,0%

4,2%3,8%

3,1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20122013p

Dividende net (en euros)

Rendement net sur cours au 31/12 (%) Rendement moyen : 2,9 %

Le dividende : un rendement net régulier et attractif

Rendement total pour l’actionnaire

au 02/05/2014 : 44,135 €

Rendement total (TSR)

depuis fin 1986 + 10,1 % par an




Les services à disposition des actionnaires

• Le rapport Annuel • La plaquette

institutionnelle • La lettre aux actionnaires • Le Guide de l’actionnaire

www.saint-gobain.com • Espace Finances • Espace Actionnaires

• Organisées en Province • Opportunité d’échanger sur la

stratégie et les résultats du Groupe

DOCUMENTS D’INFORMATION REUNIONS D’INFORMATION

SITE INTERNET

• Accessible dès 1 action ! • Programme d’évènements

diversifiés

CLUB DES ACTIONNAIRES

• 22 et 23 novembre 2013 au Palais des Congrès - Paris

SALON ACTIONARIA NUMERO VERT 0 800 32 33 33

• Des informations pratiques • Possibilité de contacter

un chargé de relations Actionnaires du lundi au vendredi, de 9h à 18h

Assemblée Générale : jeudi 5 juin 2014

3. Résultats récents

Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2014 Résultats de l’année 2013

3.a. Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2014

Chiffre d’Affaires à fin mars en M€

CA T1-2013 Taux de change Périmètre Prix Volumes CA T1-2014

9 622

+6,8% à structure et

taux de change comparables

9 874 +5,6%

-0,5% -3,7%

+1,2%

+2,6%

Faits marquants du 1er trimestre 2014

Poursuite de l’amélioration progressive de nos marchés en Europe occidentale, hors France affectée par le ralentissement de la construction neuve

Marchés solides en Amérique du Nord, mais affectés par des conditions climatiques défavorables

Très bonne dynamique en Asie et pays émergents, malgré des craintes de ralentissement dans certains pays

3.b. Résultats de l’année 2013

Chiffres Clés de 2013

montants en M€ 2012* 2013 2013/ 2012*

2013/ 2012* à tcc**

Chiffre d’Affaires 43 198 42 025 -2,7% +0,0%

Excédent Brut d’Exploitation 4 413 4 189 -5,1% -1,7%

Résultat d’Exploitation 2 863 2 764 -3,5% +0,4%

Résultat Net courant*** 1 053 1 027 -2,5% +2,4%

Résultat Net 693 595 -14,1% -6,9%

Autofinancement libre**** 822 1 157 +40,8% +45,3%

Endettement net 8 490 7 521 -11,4%

* 2012 : retraité / norme IAS 19 ** à taux de change constants : variations à taux de change moyens 2012 *** hors plus ou moins-values de cessions, dépréciations d’actifs et provisions non récurrentes significatives **** hors effet fiscal des plus ou moins-values de cessions, dépréciations d’actifs et provisions non récurrentes significatives

2013 : une amélioration progressive au cours de l’année

En Europe de l’Ouest : Un premier semestre difficile marqué par des conditions météorologiques défavorables et un contexte économique atone Un rebond au second semestre, tiré par le Royaume-Uni et l’Allemagne

En Amérique du Nord : Net redressement du marché de la construction résidentielle Marchés industriels solides

En Asie et en pays émergents : Bonne tenue du secteur de la construction dans toutes les zones

Fort impact des dépréciations de certaines monnaies contre l’euro (impact de -4,1% sur le C,A, du Groupe au S2)

2013 : une mise en œuvre rapide de nos priorités clés

Poursuite de l’augmentation des prix de vente (+1%) dans un contexte de moindre inflation des coûts des matières premières et de l’énergie Importantes réductions de coûts, conformément à notre objectif : 600 M€ en 2013

Premiers résultats du programme d’ajustements dans le Vitrage Maintien d’une grande discipline en matière de gestion de trésorerie

Investissements industriels en baisse de 400 M€ versus 2012 Limitation des acquisitions : 100 M€

Niveau historiquement bas du BFRE : 29 jours

Résultat d’exploitation (en M€ et en % du chiffre d’affaires)

1 4941 369

1 260

1 504

S1-2012 retraité* S2-2012 S1-2013 S2-2013

6,3%

8,0%

4,0%

en

% d

u c

hif

fre

d

’aff

aire

s

Hors Distribution Bât,

Total Groupe

Distribution Bâtiment

6,1%

8,6%

2,4%

2013/2012* : -3,5% et +0,4% à taux

de change constants**

6,9%

8,9%

3,9%

7,1%

9,0%

4,4%

* norme IAS 19 : impact S1-2012 -18 M€

** à taux de change moyens 2012

2 863 2 764

4 9514 529 4 642 4 773

5 1234 858 4 677

3 2843 493

4 069

3 514 3 41759 j

54 j51 j

49 j

44 j40 j

38 j

31 j 31 j34 j

29 j 29 j

0

Contrôle du BFRE (au 31 décembre, en M€ et en nb de jours)

2013/2012 : -97 M€

Stabilisation à un niveau historiquement bas du BFRE en nombre de jours

Endettement net & Fonds propres en Mds€

Dette nette/Fonds Propres

Dette nette/EBITDA*

53%

2,3

39%

1,5

* EBITDA = Résultat d’exploitation (RE) + amortissements d’exploitation sur 12 mois

44%

1,6

8,6

7,28,1 8,5

7,5

16,2

18,2 18,2 17,9 17,9EndettementnetFonds propres

12-2011 12-2010 12-2009 12-2012

47%

1,9

Maintien d’une structure financière solide

12-2013

42%

1,8

3. Stratégie

Un leadership mondial reposant sur des positions stratégiques complémentaires dans les technologies des matériaux et de la construction

Une vision de Saint-Gobain

Saint-Gobain conçoit et fournit

des solutions innovantes et de haute performance

qui améliorent notre habitat et notre vie quotidienne

Les axes stratégiques

Renforcer le profil du Groupe pour accroître son potentiel de croissance interne

Accentuer la priorité donnée par le Groupe à la différenciation

Conduire le Groupe selon quatre priorités clés


Ramener l’intensité capitalistique du Groupe dans les pays développés à 27-29% d’ici 2018

Recentrer les secteurs industriels sur des activités aval et peu intenses en capital

Développer davantage la Distribution Bâtiment

Réduire l’intensité capitalistique du Vitrage de 15 points d’ici 2018

Concentrer les investissements en dehors de l’Europe occidentale

Plus de 3 Mds€ d’investissements

de croissance hors Europe occidentale

entre 2013 et 2018

Actifs industriels des Matériaux Innovants et des Produits pour la Construction en Amérique du Nord, Asie et pays émergents,

2013-2018 (à taux de change constants)

2013 2018

~ 66% 58%

Accélerer les acquisitions et les cessions pour soutenir les objectifs stratégiques


Après la cession de Verallia North America, Verallia sortira du Groupe dès que les conditions de marché le permettront

Mise en place d’un programme supplémentaire de cessions des actifs non-stratégiques

Identification d’environ 4 Mds€ de cibles d’acquisitions pour une réallocation de portefeuille sur 2014-2018, en plus de Verallia North America

[2 - 3 Mds€]

Stratégie d’acquisitions pour 2014-2018

Accélérer l’expansion du Groupe en Amérique du

Nord et dans les pays émergents

Accélérer le développement des

Matériaux Haute Performance

Renforcer les positions clés de la Distribution

Bâtiment

[1 - 1,5 Md€]

[0,5 - 1 Md€]

Accentuer la priorité donnée par le Groupe à la différenciation

Concentrer les efforts de R&D (430 M€ en 2013) et de marketing sur des innovations locales et en co-développement

Accélérer les développements sur les marchés industriels de niche hautement innovants et renforcer la position de leader du Groupe sur le marché des solutions durables

Adapter nos efforts marketing pour accélérer la mise en œuvre de notre stratégie numérique et accroître la visibilité de nos marques


Viser en permanence l’excellence opérationnelle, soutenue par les efforts d’économies de coûts de 450 M€ additionnels en 2014 (800 M€ sur 2014-2015)

Continuer les progrès en termes de Responsabilité Sociale d’Entreprise, qui reste au cœur du modèle opérationnel du Groupe

Cibler des rendements attractifs pour les actionnaires avec les priorités de maintien du dividende et de paiement en espèces, et un équilibre entre trois objectifs :

Augmenter le dividende

Taux de distribution normalisé de 35 à 40% du résultat net courant

Contenir la dilution en réduisant progressivement le nombre d’actions à un niveau proche de celui de 2010 (530 millions d’actions)

en prenant en compte la situation financière du Groupe


Conserver une structure financière solide :

Maintenir un niveau de flux de trésorerie disponible élevé : > 1,5 Md€ par an en moyenne sur 2014-2018

BFRE : environ 30 jours (à fin d’année)

Investissements industriels : capex < 5% du CA ; capex en Europe occidentale < 3% du CA ; création de valeur en Année N+2 ; TRI > 20%

Acquisitions : création de valeur en Année N+2 ; priorité donnée à l’Amérique du Nord et aux pays émergents, aux Matériaux Haute Performance et à la consolidation des positions clés de la Distribution Bâtiment

4. Perspectives et plan d’actions pour 2014

Perspectives économiques pour 2014 Sur le plan de la conjoncture

En Europe de l’Ouest, nos marchés devraient poursuivre leur tendance à l’amélioration, tirée par le Royaume-Uni et l’Allemagne En Amérique du Nord, la construction résidentielle devrait continuer à être porteuse et la production industrielle devrait se maintenir à un bon niveau En Asie et dans les pays émergents, nos activités devraient réaliser un bon niveau de croissance interne Les marchés de la consommation des ménages devraient être affectée par la pression sur les prix en Europe

Une poursuite de l’amélioration en 2014

Perspectives 2014

Evolution plus favorable de nos différents marchés, dans un cadre macroéconomique toutefois encore incertain

Nette amélioration du résultat d’exploitation à structure et taux de change comparables

Maintien d’un autofinancement libre élevé

Dividende 2013 Proposition du Conseil d’administration à l’Assemblée Générale du 5 juin 2014

1,24 euro par action, stable par rapport 2012 Rendement sur cours au 31/12/2013 : 3,1% Taux de distribution sur BNPA courant : 67%

Modalités de paiement : pour 50% en espèces pour 50% en actions ou en espèces, au choix de l’actionnaire

Calendrier : 5 juin 2014 : Assemblée Générale 11 juin 2014 : date de détachement du 11 au 25 juin 2014 : période d’option 4 juillet 2014 : date de paiement

Conclusion

Un Groupe solide, des actifs forts, avec trois Pôles complémentaires positionnés sur les marchés de l’habitat et de l’industrie à forte croissance

Des progrès continus sur nos priorités stratégiques, en particulier dans l’innovation, la technologie et les pays émergents

Une discipline financière stricte

Une des sociétés les plus solides et les mieux positionnées dans les matériaux et les technologies de la construction

Saint-Gobain aujourd’hui

Stratégie, Résultats & Perspectives

Reims 6 mai 2014

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