`Modèles financiers et tableaux de bord

44
Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires LE CFO MASQUÉ MODÈLES FINANCIERS ET TABLEAUX DE BORD

description

http://lecfomasque.com Voici la présentation de la conférence offerte par Sophie Marchand, CPA, CGA auprès du regroupement des CPA de Laval-Laurentides, le 19 mars 2014.

Transcript of `Modèles financiers et tableaux de bord

Page 1: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

MODÈLES FINANCIERS ET TABLEAUX DE

BORD

Page 2: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Sophie Marchand, M.Sc. Finance et CPA, CGA

Modélisation d’affaires Modèles financiers Tableaux de bord Outils de gestion Analyse et stratégie financière

Services Modélisation de A à Z Audit Formation Vente en ligne (outils, e-learning, études de marché)

INTRODUCTION

Page 3: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Quel est le but ultime visé par toute entreprise? Faire le plus d’argent possible.

INTRODUCTION

Page 4: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Que faut-il pour faire de l’argent? Des projets, pour assurer la croissance de

l’entreprise Des fonds, pour financer les projets De la rentabilité, pour assurer des profits

INTRODUCTION

Page 5: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Que faut-il pour accomplir ces étapes avec succès? Prendre les meilleures décisions possibles

lorsque vient le temps d’investir dans un projet Convaincre des bailleurs de fonds d’investir

dans ces projets S’assurer de la performance et des retombées

des projets

INTRODUCTION

Page 6: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Ces objectifs pourront être rencontrés grâce à deux outils incontournables dans le monde des affaires: les modèles financiers et les tableaux de bord.

INTRODUCTION

Page 7: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Création de richesse

INTRODUCTION

Investissements $$$

ROI $$$

Page 8: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

“Si je savais maintenant, ce que je saurai demain”.

MODÈLES FINANCIERS

Page 9: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Contextes d’un modèle financier Planification des opérations et des flux financiers

Budget et prévisions financières pour les activités de base de l’entreprise

Projections des flux financiers / gestion de la trésorerie Démarche opérationnelle afin d’atteindre objectifs

financiers

MODÈLES FINANCIERS

Page 10: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Contextes d’un modèle financier Optimisation des opérations / rentabilité /

redressement Identifier et maintenir les produits et services les plus

rentables. Analyser et optimiser la structure de coûts. Circonscrire les éléments de risque du modèle d’affaires.

MODÈLES FINANCIERS

Page 11: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Contextes d’un modèle financier Projets d’affaires ponctuels

Évaluer la faisabilité financière et la rentabilité des projets d’affaires.

Comparer, classer et donner un ordre de priorité aux différents projets d’affaires.

Reconnaître les occasions d’affaires.

MODÈLES FINANCIERS

Page 12: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Contextes d’un modèle financier Fusions et acquisitions

Déterminer les projections financières de :• La cible• L’entreprise fusionnée• Mesurer la valeur de la cible et des synergies.• Prioriser les cibles d’acquisition.• Déterminer la structure de capital optimale pour procéder à

l’acquisition (équité, dette, balance de prix de vente…).• Payer le juste prix en optimisant la structure de capital.

MODÈLES FINANCIERS

Page 13: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Contextes d’un modèle financier Recherche de financement/investisseurs

Crédibilité et rigueur auprès des bailleurs de fonds Obtention de meilleures conditions Être dans le « driver’s seat » Mesure de la capacité à supporter la dette et à bénéficier de

l’effet de levier Démonstration de la capacité de

remboursement/rendement

MODÈLES FINANCIERS

Page 14: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Un modèle financier représente en termes

mathématiques les relations entre les variables d’un problème financier et est conçu pour faire des projections et répondre à des questions de type « qu’adviendrait-il si… ».

MODÈLES FINANCIERS

Page 15: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? On retrouve deux types de variables dans un modèle

financier : Les variables indépendantes (inputs) Les variables dépendantes (outputs)

MODÈLES FINANCIERS

Page 16: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Les variables indépendantes

L’utilisateur du modèle fournit les variables indépendantes. Elles ne sont pas calculées par le modèle. Il s’agit de variables que l’utilisateur change pour répondre à des questions du type « qu’adviendrait-il si… ».

MODÈLES FINANCIERS

Page 17: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Les variables dépendantes

Les variables dépendantes sont les variables calculées par le modèle financier et représentent donc des résultats du modèle. Il s’agit des variables dont on veut connaître la valeur en posant des questions de type « qu’adviendrait-il si… ».

MODÈLES FINANCIERS

Page 18: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Selon le contexte, une variable peut être dépendante

ou indépendante. Nombre d’unités vendues :

Fixé par l’utilisateur; ou Déterminé par le % de parts de marché.

Nombre de vendeurs : Fixé par l’utilisateur; ou Induit par les ventes et par la capacité de ventes du vendeur.

MODÈLES FINANCIERS

Page 19: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier?

MODÈLES FINANCIERS

L’image provient du blogue de Buffer: http://blog.bufferapp.com/

Page 20: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? L’utilisateur d’un modèle financier bien conçu n’a qu’à

fixer la valeur des variables indépendantes pour connaître leur impact sur les variables dépendantes

MODÈLES FINANCIERS

Page 21: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Un modèle financier bien conçu permet notamment

de mesurer l’impact du changement d’une variable indépendante donnée sur une variable dépendante

MODÈLES FINANCIERS

Page 22: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? … mais l’utilité première d’un modèle financier bien

conçu est de générer les résultats de plusieurs scénarios.

MODÈLES FINANCIERS

Note : Un scénario est un ensemble de valeurs que l’on attribue aux variables indépendantes du modèle.

Page 23: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Pour certaines variables indépendantes, vous aurez

des données assez justes. Pour d’autres, vous aurez recours à une étendue de

possibilités que vous voudrez tester. Vous pourriez, par exemple, définir un ensemble de

variables pessimistes, réalistes et optimistes pour certaines variables indépendantes et observer leur impact sur les résultats de votre entreprise (marge brute, BAIIA, bénéfice net, etc.).

MODÈLES FINANCIERS

Page 24: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Un bon modèle financier vous permettra aussi de

faire varier les données sensibles de votre modèle pour bien comprendre leur impact sur les résultats

MODÈLES FINANCIERS

Page 25: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Dans le tableau ci-dessous, lorsque A est à 70 % de sa

valeur initiale et que B est à 130 % de sa valeur initiale, le bénéfice net de l’entreprise est de 453 $. C’est ce qu’on appelle une analyse de sensibilité.

MODÈLES FINANCIERS

On peut parfois pousser plus loin le concept en

déterminant l’interdépendance entre

différentes variables indépendantes.

Page 26: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Les modèles probabilistes et statistiques

Possèdent les mêmes avantages que les modèles financiers traditionnels.

Intègrent les facteurs de risque dans l’analyse. Permettent de répondre à ces questions additionnelles :

Quelle est la résultante la plus probable? Dans quelle probabilité celle-ci sera atteinte ou surpassée? Combien vaut l’exposition au risque?

MODÈLES FINANCIERS

Page 27: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Qu’est-ce qu’un modèle financier? Les modèles probabilistes et statistiques

MODÈLES FINANCIERS

Page 28: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Quels sont les avantages d’un modèle financier? « Business driven » vs « Finance driven » Langage commun à tous les départements Bottom up vs top down Réflète la marche à suivre pour réaliser un plan Informe sur le risque sous-jacent (identifie les variables les plus à risque) Permet de mettre le focus sur des paramètres opérationnels plutôt sur des

dollars de ventes et des bénéfices Permet de projeter la faisabilité et la rentabilité d’un projet et d’en faire la

démonstration, notamment, à des bailleurs de fonds En somme, le modèle financier, c’est comme l’inspection qu’on se doit de

faire avant d’acheter une maison, mais dans le cas d’un projet d’affaires

MODÈLES FINANCIERS

Page 29: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Un exemple Structure financière d’acquisitions

MODÈLES FINANCIERS

http://www.lecfomasque.com/produit/structure-financiere-acquisition-dentreprise/

Page 30: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

“On ne peut pas améliorer ce que l’on ne mesure pas”.

.

Page 31: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Pourquoi mettre sur pied un tableau de bord? Un tableau de bord est l’élément sans lequel

toute démarche d’amélioration est impossible (on ne peut améliorer ce que l’on ne mesure pas… et ce que l’on ne compare pas!).

TABLEAUX DE BORD

Page 32: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

TABLEAUX DE BORD

Que devrait faire un bon tableau de bord?Donner un accès simple aux données clés et être intuitifFaire ressortir les éléments qui méritent une attention spécialePermettre de découvrir de nouvelles opportunités de croissancePermettre d’identifier les problèmes et les dangers potentiels pour l’entreprise et fournir des pistes de solutionsPermettre de creuser pour obtenir des explications sur les valeurs obtenuesPermettre d’enclencher des actions correctives sur le champsFournir les informations nécessaires à la prise de décisions d’affaires (arrêter ou augmenter la production d’un item, etc.)Mobiliser/réunir les gestionnaires autour d’un plan clair

Page 33: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Un exemple Voici une liste de

questions qui peuvent être répondues instantanément, grâce à un tableau de bord

TABLEAUX DE BORD

Page 34: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Un exemple

http://www.lecfomasque.com/produit/tableau-de-bord-des-ventes/

TABLEAUX DE BORD

Page 35: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Un exemple xxx

TABLEAUX DE BORD

Source image: http://www.sqlchick.com/entries/2012/3/4/decisions-powerpivot-ssas-tabular-or-ssas-multidimensional-m.html

Page 36: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

TABLEAUX DE BORD

+ ETLOLTP

Page 37: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

TABLEAUX DE BORD

Quelle est la problématique souvent rencontrée?Un très grand nombre de projets tableaux de bord ne rapportent pas le ROI escompté à cause d’une mauvaise planification de l’architecture des entrepôts de données impliquésEt 85% des projets d’entrepôts de données ne rencontrent pas leurs objectifs (40% sont carrément des échecs)*

Les gestionnaires impliqués n’ont pas une idée claire de leur rôle, de leur autorité et des objectifs à rencontrerIl n’y a pas suffisamment de ressources affectées au projetIl y a des erreurs d’architecture d’entrepôts de données fondamentales (celles-ci ne sont pas élaborées dans le but de répondre aux besoins de reporting)

*source: Sid Adelman, Data Warehouse Project Management

Page 38: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

TABLEAUX DE BORD

A une idée claire de l’information qu’il serait utile d’obtenir afin de prendre de

meilleures décisions d’affaires.

Ne parle pas le même langage

Ne parle pas le même langage

Gère rapidement un projet de “mapping” et de “crunching” de données afin d’extirper les

données du système propriétaire.

Doit travailler avec des données qui ont été extirpées

avec une mauvaise compréhension des

implications du produit final.

Page 39: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

TABLEAUX DE BORD

Impact sur les tableaux de bord? Contiennent des informations qui sont inappropriées La façon de naviguer dans le tableau de bord ne

convient pas aux objectifs de départ La performance est si pauvre que les utilisateurs n’en

voient plus les bénéfices (ne convient pas aux besoins d’interactions).

Page 40: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

TABLEAUX DE BORD

Source image: http://www.yoddler.com/?page=/Quote&q=227#page=/Quote&q=227

Page 41: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Pour améliorer vos chances de réussir en affaires, intéressez-vous de plus près à vos données, elles constituent une mine d’or!

Si vous choisissez les bons projets, obtenez le financement nécessaire pour les réaliser et vous assurez de leur rendement optimal, votre entreprise ne pourra que réussir!

Pour cela, vous avez besoin de maîtriser deux outils: Modèles financiers Tableaux de bord

CONCLUSION

Page 42: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Formations à venir:

Modèles financiers Meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière (25 mars) Modélisation financière – Évaluation d’entreprise (31 mars) Modélisation financière – Analyse projets d’investissement (12 mai) Modélisation financière – Budget et prévisions financières (3 juin) Modélisation financière – Restructuration et redressement (17 juin)

Tableaux de bord Excel – Tableaux de bord (niveau 1) (10 mars) Excel – Tableaux de bord (niveau 2) (8 avril) Excel – Tableaux de bord (niveau 3) (6 mai)

CONCLUSION

Page 43: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

Abonnez-vous aux billets de blogue du CFO masqué ou posez

vos questions sur le blogue.

CONCLUSION

Page 44: `Modèles financiers et tableaux de bord

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]

LE CFOMASQUÉ

lecfomasque.com