MAROC...2018/07/18 · Maroc –Etude de cas Noor Ouarzazate Une strategie d’energierenouvelable...
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MAROCEtude de cas Noor Ouarzazate
18 juillet 2018
Confidentiel
MAROC
ETUDE DE CAS NOOR OUARZAZATE
Presentation de la strategie du Maroc
Presentation de l’approche ‘Plug & Play’
Apercu des resultats
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2
3
1
Presentation
de la strategie
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Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Une strategie d’energie renouvelable claire et ambitieuse
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Un programme solaire ouvert a toutes les technologies
avec un rôle clé pour le CSP fournissant de l’ électricité verte dispatchable
répondant aux besoins de l’opérateur national (pointe du soir)
Charbon26%
Petrole14%Gaz
11%
Solaire14%
Hydro14%
Eolien14%
Autre7%
2020
Autressources
d’energie48%
Energierenouvelable
52%*
2030
42%
Charbon39%
Petrole26%
Gaz7%
Hydro26%
Eolien2%
2009
Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Un acteur dedie avec un fort soutien institutionnel
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Cadre
juridique
2009
Loi 57-09 etablissant Masen
Développement de projets solaires intégrés pour un
minimum de 2000MW a horizon 2020
Objet
Société anonyme creee en 2010 regie par le droit prive
Forme juridique
Etat, ONEE(1), Fonds Hassan II(2) et SIE(3) – a parts egales
Actionnariat
2016
Law 38-16 amendant la loi 57-09
• Changement de nom: de “Moroccan
Agency for Solar Energy” a “Moroccan
Agency for Sustainable Energy”
• Elargissement du scope de Masen a tous les
projets renouvelables4 au Maroc et a
l’etranger
Objet
Cadre
institutionnel 1
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Convention Etat-Masen garantissant l’equilibre
financier des projets de Masen
Convention Etat-Masen-ONEE regissant l’achat
d’electricite par l’ONEE
(1) ONEE: Office National de l’Eléctricité et de l’Eau(2) (2) Fonds Hassan II pour le developpement economique et social(3) Société d’Investissements Energétiques(4) Sauf les actifs dedies a la stabilisation du reseauConfidential
Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Un developpement integre de projets
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PRODUCTION D’ELECTRICITE
Min 52% de capacite
installee d’ici 2030
INTEGRATION INDUSTRIELLE DEVELOPPEMENT LOCALFORMATION ET R&D
Pour une industrie locale
competitive
Pour la maitrise des
technologies et des RH
qualifiees
Pour un developpement
inclusif
Visant a créer un écosystème contribuant au développement socio-economique du pays
en combinant les technologies pour fournir les meilleures reponses aux besoins identifies
optimisant le cout du KwH et maximizant les synergies
Presentation de
l’approche
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Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Schema institutionnel pour le developpement de projets
Structuration PPP Double PPA
Production
independante
d’electricite (IPP)
Design, financement,
construction, exploitation
et maintenance de la
centrale
Schema “BOOT”Construction, Detention,
Exploitation et Transfert
DeveloppeurPPA 2PPA 1
Attribution des projets sur la base d’appels
d’offres internationaux couteux
Electricite achetee par l’entite publique Masen
et revendue a l’operateur national ONEE
Optimisation a tous les niveaux possibles pour reduire le tarif resultant des appels d’offres
Achat de l’electricite au prix du marche et
revente a un prix fixe exposant Masen a un gap
PPA designe le contrat d’achat et de vente de l’electricite
IFIs designe les institutions de financement internationales, WCF designe la dette court terme
et LCs designe les lettres de credit
• Conditions competitives: financement
concessionnel mobilise aupres de differents
IFIs et re-prete par la partie publique a la
partie privee a travers un pret senior
repackage
• Visibilite: termes et conditions du
financement partages durant l’appel d’offres
• Flexibilite: developpeurs autorises a
structurer le tarif et la dette dans differentes
devises pour reduire le risque de change
IFIs
Societe de
projet
Garantie
de l’Etat
Actionnaires
DetteFonds
propres
DetteFonds
propres
DeveloppeursBanques
commerciales
Suretes
WCF
LCs
Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Un schema de financement reduisant le cout du financement
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Societe de projet
Masen
Acheteur et
Revendeur
d’electricite
PPA
#2
Soutien de l’Etat
Convention specifiquePPA #1
Masen
Preteur
Garantie
Conventions de
financement
Contrat
de pret
IFIs
Masen
Fournisseur
et Gerant
des IC**Eau, routes, securite,
etc.
Contrat de
management
75%25%Masen
ActionnaireSociete
de projet/
Vehicule
O&M
Pacte
d’actionnaires
Masen Fournisseur du foncier
Droit de
superficie
Acquisition de
terrain
Differents roles articules autour
d’une allocation des risques claire refletee dans la documentation contractuelle
resultant en une optimisation du tarif ainsi que des couts et des delais de la transaction
(**) IC designe les infrastructures communes du complexe solaire et les services associes
Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Une structuration innovante ameliorant le profil de risque du projet
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Impact significatif du financement competitif mis en place dans le cadre d’un secteur
en transition faisant face a des contraintes financieres fortes
FIV
Reduisant le cout du CSP en soutenant le developpement de cette technologie
et les economies d’echelle en resultant
Pour le client
- Une electricite verte dispatchable repondant aux besoins de la pointe du soir
- Une reduction significative du tarif resultant de l’appel d’offres
- Une credibilite renforcee pour l’entite publique demarrant cette activite
- Une attractivite renforcee maximisant la competition
- Un soutien pour l’innovation avec le deploiement de nouvelles technologies
- Un partenariat sur le long terme avec les IFIs beneficiant de leur expertise et
retours d’experience
Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Un role cle pour le financement concessionnel
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Permettant la mise en oeuvre d’un environnement favorisant l’emergence dun
financement prive pour les projets d’energie renouvelable
Emission des premieres obligations vertes du Maroc pour financer des projets PV
Capitalisant sur la nature verte des projets d’energie renouvelable et attirant de nouveaux
investisseurs pour financer les futures projets solaires
Exploration d’autres sources de financement
Incluant un financement additionnel a travers la valorisation de l’energie verte
Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Une transition pour le financement prive
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Neanmoins les projets CSP continuent de faire face a des besoins de financement
eleves a mobiliser et a des economies d’echelle a concretiser
Justifiant le recours au financement concessionnel pour
les projets Noor Midelt
Noor Midelt: une configuration technique innovante en complement
d’un schema de structuration eprouve
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Combinant CSP et PV pour une solution optimale
Composante CSP
Fournissant
l’electricite apres le
coucher du soleil
Une centrale dispatchable grace au stockage
avec un LCOE* moyen plus bas
sans generer de risques additionnels
Composante PV
Fournissant
l’electricite durant
le jour+
(*) Les propositions financieres pour Noor Midelt sont attendues pour septembre 2018
Integration industrielle au Maroc
Une approche pragmatique…
Maximiser le taux d’integration industrielle pour en faire beneficier l’economie locale
Promouvoir une industriecompetitive
Encourager l’innovation et le positionnement d’acteurs locaux
Creer de la valeur ajoutee
Creer de l’emplois
Schema impliquant un role pro-actif des acteurs internationaux pour explorer les opportunites de realiser un taux d’integration industrielle aussi eleve que possible
Visibilite donnee au secteur prive sur le programme de projets solaires du Maroc pour les inciter a s’investirlocalement
Integration industrielle au Maroc
… pour repondre a des contraintes operationnelles
Implication sur de nombreux appels d’offres a l’echelle
internationale
Des durees d’appels d’offres courtes
Des sous-traitants de renom déjà testes et approuves
Necessite d’inciter les soumissionnaires a explorer le potential du marche local
Difficulte pour les soumissionnaires d’investiguer les opportunites offertes par le marche local
Integration industrielle au Maroc
Des mesures d’accompagnement tout au long du developpement des projets solaires
Dans le cadre de l’appel d’offres
Proposition d’integration industrielle
remise a la 1ere etape de l’appel d’offres
avec un taux determine sur une base
volontaire
Engagement d’integration industrielle a
la 2eme etape de l’appel doffres
Sanctions pre-definies en cas de non
respect des engagements pris
En dehors de l’appel d’offres
Du
ran
t le
pro
cess
de s
ele
cti
on
Du
ran
t la
ph
ase
de c
on
str
ucti
on
• Partage d’informations sur la chaine
de valeur du solaire au Maroc
• Réunions ‘BtoB’ entre les
soumissionnaires a l’appel d’offres et
les acteurs locaux
• Justification de la non-sélection
d’acteurs locaux
• Suivi des engagements pris en matière
d’intégration industrielle
Integration industrielle au Maroc
Un role cle de facilitateur joue par le cluster solaire
Développement de compétences locales
Renforcement d’unitesindustrielles
Soutien de nombreuses institutions …
... incluant des partenaires internationaux
Ambition de développer et de soutenir une industrie solaire forte et compétitive
Créer un réseau d’acteurs locaux impliques sur la chaine de valeur solaire
Améliorer la compétitivité des sociétés industrielles
Encourager l’innovation
Développer les compétences industrielles
Objectifs
Cluster solaire
Apercu des resultats
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Maroc – Projets CSP
Plus de1300 MW developpes ou en cours de developpement
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NO
OR
o III
NO
OR
o II
NO
OR
oI
En exploitation En construction En construction
CSP cylindro-
paraboliqueCSP cylindro-
paraboliqueCSP tour
160 MW
3h de stockage200 MW
>7h de stockage150 MW,
>7h de stockage
NO
OR
Mid
elt
En developpement
Hybride CSP et PV
Entre 150 MW et 190
MW de CSP pour
chaque projet*
*La capacite PV sera definie par les soumissionnaires en prenant en compte les exigences du dosser d’appel d’offres
Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Un succes en termes de tarif
• Soutien des IFIs et conditions de financement competitives offertes
• Un processus d’appel d’offres transparent et competitif aligne avec les attentes
du marche
• Une reduction des couts excedant 15% pour Noor Ouarzazate II en comparaison
avec Noor Ouarzazate I
Des prix
reduits
Un des plus bas tarif CSP a l’echelle mondiale atteint a ce moment
Facteurs cles
Des prix encore plus competitifs considerant l’amelioration des specifications des
centrales: un nombre d’heures de stockage plus eleve (7 a 8 heures) et la reduction de
la consommation d’eau avec le refroidissement a sec (au lieu du refroidissement
humide)
Un projet CSP replicable beficiant de la courbe d’apprentissage
optimise avec l’utilisation du PV pour les futures centrales hybrides CSP-PV au Maroc
Source:
Masen
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Integration industrielle• ~35% des couts de construction investis localement pour plus de 700 millions USD
• Lancement de nouvelles activites industrielles a l’instar de la production de “torques
tubes”
• Creation de milliers d’emplois pendant la construction et de centaines d’emplois
pendant la phase d’exploitation et de maintenance
Developpement local
Focus sur 3 axes principaux:
• Desenclavement des territoires (e.g. construction de routes)
• Amelioration de l’environnement social (e.g. contribution a la creation de la
Maison des Jeunes Entrepreneurs - 800 beneficiaires avec plus de 30 societes
creees)
• Optimisation des infrastructures territoriales (e.g. reconstruction de l’adduction
d’eau du village voisin des centrales)
Opportunite pour la partie publique, a travers le developpement de ces projets integres en mode PPP,
d’orienter les actions de la partie privee
et de beneficier de synergies notamment en se coordonnant avec les autres parties publiques
Source:
Masen
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Maroc – Etude de cas Noor Ouarzazate
Un succes en termes de retombees locales
Conclusion
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Reduisant les couts
sans prendre le risque de construction
Ou la partie publique prend des risques qu’elle peut mieux gerer que le
prive contribuant a reduire le profil de risque du projet
Renforcee par un processus d’appel d’offres facilitateur et
une prise en charge des aspects environnementaux et sociaux
Tout en s’appuyant sur une approche “Plug and Play”
Une structuration innovante comme levier d’optimisation du PPP
Merci pour votre attention
Nadia Taobane
Specialiste senior en energie
ESMAP / Energie Finance Climat
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