LEADER EUROPÉEN DES CHARGEURS

POUR VÉHICULES ÉLECTRIQUES

ASSEMBLEE GENERALE – 19 DECEMBRE 2017

DBT, SEULE SOCIÉTÉ COTÉE DANS LE SECTEUR EN FORTE CROISSANCE DES VE

PRÊT POUR LA CROISSANCEInvestissements maintenus

▪ Investissements soutenus dans les produits et une capacité de production de >200 stations / mois▪ Réseau de distribution fort en Europe, partenariats avec les constructeurs automobiles

▪ Profitabilité améliorée suite aux réductions de coûts de 2016-2017, au lancement de nouveaux produits à forte marge et la montée en puissance des services avec €5m de revenus attendus en 2017/2018

▪ Refinancement réussi via €5.2m d’obligations convertibles (mars 2017 / juillet 2017)

▪ Leader européen: 55% du marché des chargeurs rapides pour VE ***▪ Réseau de 2,100+ chargeurs rapides, 450 clients, 37 pays▪ Partenariat majeur avec Nissan – premier producteur mondial sur les VE

LEADER EUROPÉENPrésence établie

▪ Plus de Véhicules Électriques (VE) + Des batteries plus puissantes + Plus d’initiatives stratégiques = Accélération de la demande de chargeurs rapides

▪ Croissance séculaire: infrastructure de chargeurs rapides pour VE = priorité majeure

POINT D’INFLEXION DE CROISSANCE+32% / an entre 2015-23e (*)

LEADER TECHNOLOGIQUE & PRODUITChargeurs rapides

nouvelle génération de 150kWh

SOLIDITÉ FINANCIÈREFocus sur la profitabilité

* Marché des chargeurs rapides (50kWh ou plus), Navigant Research ** Chiffres septembre *** Site internet CHAdeMO

2

CONVERGENCE DE FACTEURS POSITIFS

Un dynamisme croissant

▪ Soutien politique mondial: France en tête du mouvement (Plan Climat)▪ Changements stratégiques des principaux constructeurs Auto (ex. annonce de Volvo sur les VE)▪ Fusions-Acquisitions stratégiques (ex: investissements de Daimler et Siemens dans ChargePoint)

▪ Chargeur ultra-rapide nouvelle génération QCNG150 (>150kWh) livré en novembre 2017▪ Chargeurs rapides en pointe du marché: multistandard (Combo, CHAdeMO, AC), excellente

fiabilité (proche de 100%), services de connectivité et design évolutif

UNE FORTE ACCÉLÉRATION DU MARCHÉ

1

… des véhicules électriques et chargeurs rapides

3

>2 millions de VE vendus en 6 ans

+57% croissance ventes mondiales en 2016

+31% CAGR ventes en Europe 2015-2020

Hausse des ventes de

véhicules électriques

+

Véhicules puissantsBesoins de charge entre 50-150 kWh

** Source : Navigant Research 4

UN MARCHÉ DES CHARGEURS PROPULSÉ PAR L’ESSOR DU VÉHICULE ÉLECTRIQUE

LA RÉVOLUTION DE LA VOITURE ÉLECTRIQUE COMMENCE AUJOURD’HUI

Infrastructures de chargement: une priorité majeure pour les fabricants Auto pour

accélérer l’adoption des VE par les consommateurs

5

• Marché des chargeurs en accélération après une année de transition en 2016 suite à l’attente par les opérateurs du lancement des chargeurs nouvelle génération (>150kWh)

• Levée de fond de US$82m en mars 2017 par l’opérateur américain ChargePoint auprès de Daimler, BMW I Venture et de US$43m auprès de Siemens en juin 2017

• Accélération par les grands pétroliers de programmes de construction de chargeurs ultra-rapides dans les stations-service

Initiatives gouvernementales en Europe et aux US pour promouvoir les VE

• Annonce du ministre de l’environnement français de l’interdiction de vente de voitures à essence d’ici 2040 • 16,800 chargeurs publiques en France, dont 800 chargeurs rapides• 1/3 des voitures vendues en Norvège sont électriques grâce à de forts avantages fiscaux

Accélération des initiatives par l’industrie automobile

• Volvo vendra seulement des véhicules 100% électriques ou hybrides d’ici 2019• Tesla a lancé en août son premier véhicule mass market - Model 3• Les 30 constructeurs majeurs ont annoncé la commercialisation de près de 50 nouveaux modèles pour 2020/22

Compatibles avec les 3 standards de

chargement: Combo, CHAdeMo, AC

Chargeur rapide nouvelle génération en

demande croissante

=Rapides = 20/30 min. de

chargement pour 150 km

d’autonomie

460

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Ventes annuelles des bornes de recharge en $m *

Chargement rapide

Chargement normal et semi-rapide

$0.9Mds

$3.9Mds

$3.3Mds

$0.7Mds

$70m

$500m

CAGR 2014-2023

+32% +25%

Source: Navigant Research6

UN MARCHÉ DES CHARGEURS PROPULSÉ PAR L ’ESSOR DU VÉHICULE ÉLECTRIQUE

DBT: LEADER DU MARCHÉ

2

des chargeurs rapides en Europe

7

LEADER EUROPÉEN SUR LES CHARGEURS RAPIDES AVEC UNE TECHNOLOGIE DE POINTE

150 kWh puissantes

Stations de

recharge rapide

livrées (YE16)

installations

dans 37 pays Part de marché

en Europe**

3 Standards du marché

COMBO CCS

AC / ZE Ready

CHAdeMO

** PDM installées en Europe basée sur le nombre

de bornes rapides CHAdeMo (CHAdeMO website)

>98% disponibilité moyenne*

en Europe

#1 >2100 ≈ 55% 37

Seul chargeur

pouvant être utilisé par

2 voitures

simultanément

2

* Source: Réseau ecotricity avec bornes DBT (Jul-16 to Mar-17)

8

• Durée*: 3-8h

• Puissance**: 3-7 kW

• Prix***: €200-€1,000

CHARGE NORMALE

• Durée*: 1h-3h

• Puissance**: 3-22 kW

• Prix***: €500-€3,000

• Durée*: 20-30 min

• Puissance**: 22-50 kW

• Prix***: €15,000-€25,000

Maison Bureau

CHARGE SEMI-RAPIDE CHARGE RAPIDE

• Durée*: 20-30 min

• Puissance** 50-150 kW

• Prix***: €35,000-€60,000

CHARGE ULTRA-RAPIDE

Magasins Autoroutes

Core Business de DBT

* Temps de chargement moyen

** Puissance produite moyenne

*** Fourchette indicative du prix de marché sans installation

Source: Navigant Research (chargement rapide) and DBT (autre)

DBT EST SPÉCIALISÉ SUR LE SEGMENT À HAUTE VALEUR DES CHARGEURS RAPIDES

9

LA CARTE D’IDENTITÉ DE DBT

*Total des chargeurs livrés au 30 juin 2017

Objectif:

>10 000 QC livrés en 2020

1990Fondation de DBT par

Hervé BORGOLTZ

1992-2000Installations des

premières bornes à La

Rochelle et Paris, et dans

les principales villes de

France

20131ères installations de

chargeurs rapides en

Europe

2008Grenelle

de l’environnement

2011Augmentation de capital de

€4.5m (Turesnes et Nord

Capital Partner)

2012Fabrication et

partenariat de vente

avec Nissan du premier

QC 50kW

Été 2017Lancement du QC

NG150

>17 000 chargeurs classiques et accélérés

et >2100 QC chargeurs livrés*

Déc. 2015IPO sur Alternext

(9,6 M€ levés)

2017Adaptation Program Nissan

Maintenance de l’ensemble

du parc européen

Fév. 2016Stations solaires

en Jordanie

Nov. 2016NG150 et

Booster Becarre,

Synergie Lab

Nombre de chargeurs rapides livrés par pays(au 30 juin 2017)

2014 2023

24

324

x13

2014 2023

34

300

2014 2023

15

249

US Europe Asie

Ventes annuelles globales de recharge rapide ($m)

DBT, UN LEADER MONDIAL: PLUS DE 2100 BORNES INSTALLÉES

221

7

20

64

606

436

100

49

47

8

6

7

2

48

21

44

5

16

126 23

15

51

2

65

1

3

2

1

1

Nouvelle-Zélande

Israël

Afrique du Sud

Jordanie

Croatie

Chine

Liban

1

17

14

6

3

3

3

76

DBT BIEN POSITIONNÉ VS. CONCURRENCE POUR LE DÉPLOIEMENT DE NOUVELLES BORNES

55% de parts de marché sur les chargeurs rapides installés en Europe

Segment de marché à moindre concurrence du fait de barrières à l’entrée élevées sur la R&D et le savoir-faire.

55%

5%

15%

25%

Sources: site CHAdeMO

12

Nombre limité de concurrents ayant annoncé un chargeur >50kWh: DBT, ABB, Siemens et Efacec

Pas de chargeurultra-rapide

annoncé

CR 50kWhChargeur rapide

150kWh annoncé

Evolutivité

FabricantsLogicielMise à jour facile

PuissanceMise à jour

SupervisionTélé-diagnostique

Solution de paiement(NFC, QR codes…)

Haute évolutivité –Capacité de mise à jour de puissance de 50kWh à 150kW

Modification de puissance impossible après installation

Connectivité

Valeur ajoutée pour

les clients

Forces

Moyenne

Faiblesses

LEADER SUR LA TECHNOLOGIE ET L’INNOVATION

✓ Niveau de disponibilité élevé✓ Faibles coûts opérationnels grâce à un produit pouvant être mis-à-jour facilement✓ Plateforme de gestion digitale des stations sur le modèle Freemium✓ Solution de paiement intégrée aidant le client à monétiser son infrastructure

=> Proportion du CA liée aux services et maintenance en croissance aidé par des solutions de connectivité améliorées 13

Modification de puissance impossible après installation

CONTINUOUS INCREASE IN CHARGER RELIABILITY - BEST-IN-CLASS

▪ Stations availability has structurally increased over the past 2 years to best-in-class levels▪ Operating experience from the largest installed charger base in Europe becoming a strong competitive advantage▪ EV manufacturers and clients such as retailers very keen on developing highly reliable fast charging stations

Ecotricity UK Network, 285 DBT Fast chargers, monthly reliability data

187 203 207 208 208 211 213 219 220 228 232 238 244 253 265 268 276 281 282 282 28514

>97%

0.00

20.00

40.00

60.00

80.00

100.00

120.00

Month reliability data in %

Month reliabilitydata in %

DBT EN MARCHE VERS LE FUTUR

3

15

PRÊT POUR UNE CROISSANCE PROFITABLE

UNE POSITION RENFORCÉE SUR LE MARCHÉ GRÂCE AU QCNG150 ET AU CONTRAT NISSAN

16

Lancement du chargeur ultra-rapide de 150 kWh pendant l’été 2017

Contrat de maintenance Nissan

Investissements continus en R&D durant la transition de marché de 2016 qui ont permis

de lancer de nouveaux produits et offrir des solutions évolutives sur les chargeurs

• Trois standards• Jusqu’à 3 voitures

servies simultanément

• Evolutivité• Connectivité

• QCNG150 adapté aux véhicules de 300 à 400km d’autonomie

Mise à niveau du parc de chargeurs rapidesinstallés en Europe pour Nissan afin des nouveaux modèles haute puissance tels que la Nissan LEAF – modèle électrique le plus vendu. Assistance technique entre Nissan et DBT pour les 4 prochaines années.

Nissan est le #1 fabricant mondial de VE

PRÊT POUR LA CROISSANCE EN 2017-2018

Prêt pour la montée en

charge de la production

Lancement du chargeur

ultra-rapide QCNG150

Fort réseau de distribution

1er parc de bornes en Europe

Collaboration avec Nissan

PRODUIT PRODUCTION DISTRIBUTION

Site certifié ISO 9001

200 chargeurs par mois*

contre 50 en 2014

• 12 agents en France• 15 distributeurs dans 18 pays• 33 installateurs certifiés

couvrants tous les marchés européens clés

• 450 références clients

17*toutes catégories de produits confondues

NOUVELLES SOURCES DE REVENUS PORTÉES PAR LES SERVICES

EDUCARE APRÈS-VENTETELE-MANAGEMENT

Société lancée en 2017800 ingénieurs et installateurs en Europe devant être formés dans les deux prochaines années -AFNOR certification

18

Services de suivi de donnéesDiagnostiques préventifsGestion à distance des pannes logiciels et assistance aux réparations sur site

80% du parc de chargeursDBT ne sera plus couvert par la garantie initiale d’ici fin 2017

NOUVELLES SOURCES DE REVENUS PORTÉES PAR L’INNOVATION

CHARGEURS

SOLAIRES

CHARGEURS À

INDUCTION

BATTERIE DE

STOCKAGE

Plusieurs projets en discussions avancées au Moyen-Orient et en AfriqueProgramme de 300 chargeurs en Jordanie signé en 2016:- 10 en fonctionnement- 32 livraison prévue en 2017

19

Projet R&D FastInChargeProgramme sur 3 ans financé par des fonds européens et coordonné par DBT

Stockage d’énergie intelligent permettant de booster ponctuellement le chargement d’une voiture tout en limitant l’impact sur le réseau

Données auditées en M€ et aux standards français de comptabilité20

Chiffre d’affaires consolidé de l’exercice 2016-2017 : 9 M€

▪ L’activité bornes de recharge et services associes a généré un CA de €6.7M. Ce CA intègre les

ventes de bornes, dont l’activité est en progression de 11% et une activité de services en baisse de

60%, pénalisée par un décalage ponctuel lié à la mise en œuvre du nouveau contrat avec Nissan

(signé le 5 juillet 2017).

▪ Baisse programmée des volumes dans les Transformateurs partiellement compensée par la

croissance des Bornes de distribution d'énergie et contrôle d’accès.

UN CA 2016/17 EN LÉGÈRE BAISSE MAIS DES PERSPECTIVES POSITIVES

K Eur 2015-2016 2016-2017 Evolution

DBT-CEV 7,177 6,640 -7%

dont Bornes de recharge pour véhicules électriques 5,3 5,9 +11%

dont services 1,9 0,8 - 60%

DBT Ingénierie 2,833 2,278 -20%

dont Bornes de distribution et contrôle d’accès 0,7 0,8 +8%dont Transformateurs 2,1 1,5 -30%

TOTAL 10,010 8,918 -11%

€5m de revenus attendus dans les services en 2017/2018

• Différents contrats en négociation dans plusieurs pays européens.

• Contrat de maintenance avec Nissan devant générer des revenus stables sur les 18 prochains mois

DONNÉES FINANCIÈRES CONSOLIDÉES: COMPTE DE RÉSULTAT 2016-2017

▪ En dépit d’une baisse du CA, réduction des pertes

opérationnelles avec un résultat d’exploitation de

(3,5) M€.

▪ Réduction des pertes de l’activité «Bornes de

recharge et services associés» avec un résultat

d’exploitation de (2,9) M€ : hausse de la marge

brute et impact des mesures d’économie engagées

▪ Les activités historiques présentent un résultat

d’exploitation de (0,6) M€ en ligne avec l’exercice

précèdent

▪ Durant la récente période de transition

technologique, DBT a poursuivi ses investissements

stratégiques - 1,4 M€ en R&D (Opex et Capex) -

pour augmenter ses parts de marché.

Groupe DBT – K Eur 2015/2016 2016/2017

Bornes de recharge et services

associés 7,177 6,640

Transformateurs et mobilier

urbain2,833 2,278

CA Total 10,010 8,918

Marge brute (1,575) (464)

Résultat d’exploitation (5,938) (3,510)

Résultat financier (235) (111)

Résultat exceptionnel (155) (64)

Impôts 29 78

Résultat net (6,299) (3,607)

Données consolidées et auditées (K€) aux normes françaises

21

DONNÉES FINANCIÈRES CONSOLIDÉES: BILAN 2016-2017

Actifs Capitaux propres

et passifs

Actifs: 3,048

Stocks: 6,044

dont immobilisations incorporelles:

2,356

Clients et comptes rattachés: 962

Autres créances &

comptes de régularisation: 1,835

Trésorerie et équivalents: 533

12,421

12,421

12,421

12,421

(290): Capitaux propres

5,742: Fournisseurs et comptes

rattachés

1,243: Autres dettes et comptes

rattachés

5,625: Emprunts et dettes financières

101: Provisions

Données consolidées et auditées (K€) aux normes françaises

22

Signature en juillet 2017 d’une modification des termes du contrat initial de financement obligataire avec la Société Nice and Green pour un montant total de 5,2 M€ jusqu’au 30 juin 2018 ce qui donne une visibilité forte en terme de financement à moyen terme

DBT

Parc Horizon 2000

62117 Brebières

+33 (0)3 21 50 92 92

www.DBT-bourse.com/fr

CEO

Hervé Borgoltz

hborgoltz@dbt.fr

+33 (0)6 87 75 17 21

Communication et Marketing

Alexandre Borgoltz

aborgoltz@dbt.fr

+33 (0)6 01 07 24 50

Marlène Maréchal

communication@dbt.fr

+33 (0)3 21 50 92 92

CONTACTS

24

ANNEXES

Tesla Tesla Model Pmodel PPick-upSortie prévue en 2019Batterie > 100 kWh

Tesla Model 3Juillet 2017Berline345 km d’autonomieAutopilot

Audi e-tron Sportback2019Triple motorisation de 503 CVPuissance maximale de 307 kWAutonomie théorique de 500 kmCharge ultra-rapide de 150 kWavec le standard CCS

Audi e-tron Quattro20172 moteurs d’une puissance totale de 320 kW à 370 kW soit jusqu’à503 CVBatterie de 95 kWhAutonomie de 500 km

Volkswagen I.D conceptSortie prévue en 2020 Moteur électrique de 125 kWsoit 170 CVAutonomie de 400 à 600 kmI.D Pilot

Volkswagen I.D CrozzSortie prévue en 2020Batterie lithium-ion 83 kWhAutonomie de 500 km

UN MOUVEMENT STRUCTUREL DES CONSTRUCTEURS SUR LE VÉHICULE ÉLECTRIQUE

Volkswagen I.D BuzzSortie prévue en2022Batterie 111 kWh374 ch de puissance cumuléeCharge ultra-rapide de 150 kWavec le standard CCSAutonomie de 600 kmI.D Pilot

Skoda vision EDouble motorisation de 306 CVAutonomie théorique de 500KMChargeur par induction (11 kW) & charge ultra-rapide de 150 kWavec standard CCS

Fisker Emotion2018Autonomie théorique de 640 kmBatterie révolutionnaire avec du graphène

Porsche Mission ESortie prévue avant 2020Double motorisation pour une puissance totale de 600 CVAutonomie théorique de 500 kmCharge ultra-rapide en CCS

MG E-Motion2020Autonomie théorique de 500 km

Bentley EXP 12 Speed 6eAutonomie prévue ≃ 500 kmRecharge possible par inductionultra-rapide

UN MOUVEMENT STRUCTUREL DES CONSTRUCTEURS SUR LE VÉHICULE ÉLECTRIQUE

Citroën 5 aircross2019≃ 60 km en mode électrique300 CV dont 200 du moteur à essence2 moteurs électriques de 80 kW

Nio ES820182 moteurs électriques

Lexus LS 500Fin 2017140 km en mode électrique

Lexus UX 250h2018Crossover

Panamera Turbo S E-HybridJuillet 2017

Ford Mustang Hybride2020

UN MOUVEMENT STRUCTUREL DES CONSTRUCTEURS SUR LE VÉHICULE ÉLECTRIQUE

UN PORTEFEUILLE CLIENTS DIVERSIFIÉ

http://www.pageshalal.fr/actualites/_bp_obtient_le_feu_vert_d_oman_pour_l_exploitation_du_gisement_de_khazzan-fr-2660.htmlhttps://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiBl7nRsYfXAhWH2xoKHWF3Ca8QjRwIBw&url=https://fr.wikipedia.org/wiki/Total_(entreprise)&psig=AOvVaw3dAbbqGtlJQo6E3UAdE35X&ust=1508870193607280http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwj1iY7gsYfXAhUG6xoKHcVfC6wQjRwIBw&url=http://ca.ikea.com/es/ca/&psig=AOvVaw3DAzCkKcoZxh8X7-l5P-dR&ust=1508870222627959http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwj2lKKfzffWAhUBmrQKHdWMDEMQjRwIBw&url=http://www.hautsdefrance.fr/&psig=AOvVaw29i5VINVbao4yaNxXER0Em&ust=1508327846663210http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjs87WnsYfXAhXE2xoKHeSjBq4QjRwIBw&url=http://www.centre-best.com/enseignes/auchan/&psig=AOvVaw3eIFjYfE7z6kX0aAF7Xf_3&ust=1508870102251011http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwi48NGdsofXAhXEVhoKHdLNCrEQjRwIBw&url=http://www.aquitaine-poitou-charentes.inserm.fr/rubriques/l-inserm-en-region/partenaires/collectivites-territoriales-et-institutions&psig=AOvVaw0t7w6-waStXdVssAjzAGME&ust=1508870351592675http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwi01cCtsofXAhUMthoKHZkJCKoQjRwIBw&url=http://www.surzur.fr/contacts/sdem-2/&psig=AOvVaw2OvDd_U-zvU4o_LueR3WOR&ust=1508870385525580http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjmqPm_sofXAhUKthoKHa0pDKgQjRwIBw&url=http://www.e-leclerc.com/&psig=AOvVaw08QN2ZO39nmhuqpTaeoT0m&ust=1508870424830381https://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjO2ZqyzffWAhVHJ1AKHSZRDYwQjRwIBw&url=https://www.sodetrel.fr/project/syndicat-denergie-de-la-seine-maritime/&psig=AOvVaw29C43KRpRVNE5E56WgE34K&ust=1508327888560395http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwj-zIjCzffWAhULfFAKHTbHAkkQjRwIBw&url=http://www.gireve.com/services/open/&psig=AOvVaw1Jhqt5RZ4JPSM3afV2ZrTT&ust=1508327919530611http://www.google.fr/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjombbTzffWAhWLbVAKHSfKAOQQjRwIBw&url=http://www.fde-somme.fr/&psig=AOvVaw1xRSbdiP5ydP2VxN9uSy-G&ust=1508327952446351http://www.aisne-thd.fr/