Le 7 décembre 2007Jean-Pierre JOLY

ANNEE 2007

Observations des marchés

Porc charcutier

ANNEE 2007

Observations des marchés

Porc charcutier

COURS DU PORC M.P.B. Départ élevage

Prix de base 54 TVM (=> 14/12/06), 56 TMP (18/12/06 =>)

0,700,750,800,850,900,951,001,051,101,151,201,251,301,351,401,451,501,551,601,651,701,751,80

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 101 103

janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc.

0,700,750,800,850,900,951,001,051,101,151,201,251,301,351,401,451,501,551,601,651,701,751,80

Moyenne annuelle2005 : 1,159 €2006 : 1,223 €2007

maxi : 1,292 €les 13 et 16 juin 2005

mini : 0,992 €le 25 avril 2005

1,462 € le 28 août 2006

56 TMP 2006

mini : 1,007 € le 11 & 14 décembre 2006

1,069 € le 29 novembre 2007

Moyenne 11 mois :2005 : 1,157 € 2006 : 1,241 €2007 : 1,123 €

- 9,511,123 €1,241 €MPB 54 TVM-56TMP depuis le 18/12/06 *7,952,00 €1,85 €Portugal carc I

- 11,061,06 €1,19 €Italie Vif

- 9,971,05 €1,16 €Espagne Llerida vif

-10,431,36 €1,52 €Allemagne ZMP 56 %

- 7,631,15 €1,24 €Danemark 60 %

-10,421,28 €1,43 €Pays-Bas Monfoort 56 %

%2007

11 mois2006

11 moisPAYS

Evolution du prix de base dans les principaux bassins de production

* 2006 = base 54 TVM - 2007 = base 56 TMP

191 434189 910

205 853

209 888

203 554

206 900

209 700

203 075

200 239

204 134

203 878 204 949

1,438 €

1,102 €

1,027 €

1,128 €1,159 €

1,422 €

1,029 €

0,959 €

1,215 €

1,451 €

1,223 €

1,12 €

180 000

185 000

190 000

195 000

200 000

205 000

210 000

215 000

220 000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Prod

uctio

n en

1 0

00 p

orcs

0,50 €

0,60 €

0,70 €

0,80 €

0,90 €

1,00 €

1,10 €

1,20 €

1,30 €

1,40 €

1,50 €

1,60 €

1,70 €

Moy

enne

Production européennePrix annuel MPB

PRODUCTION EUROPEENNE U.E à 15 PRIX DU PORC MPB

esti

mation

Source : Union européenne

EVOLUTION DE LA PRODUCTION DANS LES PRINCIPAUX PAYS DE L’UNION EUROPEENNE à 15

EVOLUTION DE LA PRODUCTION DANS LES PRINCIPAUX PAYS DE L’UNION EUROPEENNE à 15

Maximum en 1999=+ 10,6209 694 000209 888 000189 618 000Union Européenne à 15

Maximum en 1998- 37,7- 37,59 173 00014 714 00014 674 000Royaume-Uni

Maximum en 2000- 1,3010 778 00010 917 00010 773 000Belgique

Maximum en 2004+ 7,8+ 16,012 777 00011 855 00011 013 000Italie

Maximum en 1995- 7,2- 9,521 781 00023 479 00024 080 000Pays-Bas

Maximum en 1999- 5,0+ 4,825 715 00027 059 00024 541 000France

Maximum en 2007+ 13,3+ 27,625 923 00022 873 00020 317 000Danemark

Maximum en 2007+ 11,0+ 46,539 075 00035 188 00026 666 000Espagne

Maximum en 2007+ 5,5+ 18,544 062 00041 759 00037 189 000Allemagne

Remarques%

2007 /1999

%2007 /1995

2007Production

1999Production

1995Pays

Sources : IMPA, P.V.E., D.M.A., Uniporc Ouest

ANALYSE DES ABATTAGESANALYSE DES ABATTAGES

+ 2,9399 636 77196 801 378TOTAL

+ 1,2318 479 21818 255 19148 semainesUniporc ouest

+ 7,2841 619 85338 795 38748 semainesAllemagne(abattages)

- 3,4518 267 50018 920 50048 semainesDanemark(abattages)

+ 0,8913 122 00013 006 00048 semainesPays-Bas(abattages)

+ 4,148 148 2007 824 30046 semainesUK(Production)

%20072006

Chiffre Espagne (source MAPA) : + 5,67 % à 6 mois

378 300

520 700

899 000

284 900

598 600

883 500

213 800

762 200

976 000

742 600

581 900

1 324 500

702 300

744 100

1 446 400

128 600

1 015 500

1 144 100

74 600

1 252 900

1 327 500

62 100

1 241 500

1 303 600

138 800

1 289 700

1 428 500

70 000

1 428 100

1 498 100

76 900

1 543 200

1 620 100

68 900

1 556 100

1 625 000

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

1 600 000

Tonnes

GATT 195 / 96

GATT 296 /97

GATT 397 / 98

GATT 498 / 99

GATT 599 / 00

GATT 600 / 01

GATT 701 / 02

GATT 802 / 03

GATT 903 / 04

GATT 1004 / 05

GATT 1105 / 06

GATT 1206 / 07

(années GATT : 1er juillet / 30 juin)

U.E. : Exportations avec ou sans restitutions Années GATT

Sans restitutionsAvec restitutions

Weekly exchange rate US dollar

2000 - 2007

0.8

0.9

1

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

| 00 | 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 |

1 €u

ro =

.....

..US

$

Source : Commission européenne

ANNEE 2007 / 2008 GATTANNEE 2007 / 2008 GATT

Volumes autorisés 588 400 Tonnes

Utilisation moyenne depuis 2000 19 %

Valeurs autorisées 273,6 millions €

Utilisation moyenne depuis 2000 12,3 %

Cumulated quantity of weekly requests

for Export licenses in the Pigmeat sector

for Gatt year 2007 - 2008

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

Tonn

Cumulative quantity availablecumulative attributions

Source : Commission européenne

COURS DU PORC M.P.B. Base 54 T.V.M. - Prix départ élevage

0,70

0,80

0,90

1,00

1,10

1,20

1,30

1,40

1,50

1,60

1,70

1,80

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

semaines

2003 : 1,027 €2004 : 1,128 €2005 : 1,159 €

mini : 0,854 €le 5 janvier 2004

mini : 0,852 €

maxi : 1,295 €le 11 septembre 03

1,255 € le 30 décembre 2004

maxi : 1,317 €les 17, 21 et 24 juin 2004

mini : 0,992 €le 25 avril 2005

maxi : 1,292 €le 13 et 16 juin 2005

1,192 € le 29 décembre 2005

Année 2004

Restitutions à 40 €

Sem.4 Sem.11

COURS DU PORC M.P.B. Base 54 T.V.M. - Prix départ élevage

0,70

0,80

0,90

1,00

1,10

1,20

1,30

1,40

1,50

1,60

1,70

1,80

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

semaines

2003 : 1,027 €2004 : 1,128 €2005 : 1,159 €

mini : 0,854 €le 5 janvier 2004

mini : 0,852 €

maxi : 1,295 €le 11 septembre 03

1,255 € le 30 décembre 2004

maxi : 1,317 €les 17, 21 et 24 juin 2004

mini : 0,992 €le 25 avril 2005

maxi : 1,292 €le 13 et 16 juin 2005

1,192 € le 29 décembre 2005

Sources : M.P.B., ZMP, D.M.A., Mercolleida

COURS 2006 - 2007 Estimation des prix moyens payés (Base + Value)

Prix départ élevage

0,500 €

0,600 €

0,700 €

0,800 €

0,900 €

1,000 €

1,100 €

1,200 €

1,300 €

1,400 €

1,500 €

1,600 €

1,700 €

1,800 €

2006

01

2006

03

2006

05

2006

07

2006

09

2006

11

2006

13

2006

15

2006

17

2006

19

2006

21

2006

23

2006

25

2006

27

2006

29

2006

31

2006

33

2006

35

2006

37

2006

39

2006

41

2006

43

2006

45

2006

47

2006

49

2006

51

2007

01

2007

03

2007

05

2007

07

2007

09

2007

11

2007

13

2007

15

2007

17

2007

19

2007

21

2007

23

2007

25

2007

27

2007

29

2007

31

2007

33

2007

35

2007

37

2007

39

2007

41

2007

43

2007

45

2007

47

2007

49

2007

51

MPB

Allemagne (ZMP)

Espagne (Llérida)

Danemark (D.M.A) (prix d'acompte)

(Rappel Bonus 2006 : 9 cents)

Changement de référence

Weekly average Pigprices 2006 - 2007EU, Brazil and the US in Euro/ 100kg carcase

60.00

80.00

100.00

120.00

140.00

160.00

1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49

Braz. avg EU USDG AGRI C4 Animal Products (Pigmeat) EU COMMISSION

$50

$100

$150

$200

$250

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

Prix

en

$

2005 : moyenne 48 semaines => 154,93 $ Can/100 kg carc.

2006 : moyenne 48 semaines => 125,79 $ Can/100 kg carc.

2007 : moyenne 48 semaines => 124,31 $ Can/100 kg carc.

($ Canada / 100 kg)

ENCAN ELECTRONIQUE DU QUEBEC

1 $ Can = 0,68 € au 03-12-07

2005 : 152 39 $2006 : 125,49 $

EVOLUTION DU COURS DU PORCEVOLUTION DU COURS DU PORC

+ 11,8 %2,09 R$1,87 R$Brésil

- 1,1 %1,243 $CA1,258 $CACanada

+ 0,6 %1,425 $1,416 $USA

%48 Semaines

200748 Semaines

2006PAYS

Sources : USDA, ASEMG, Fédération des producteurs de porcs du Québec

Quel impact sur la production 2008 auront les

crises canadienne et européenne ?

Quel impact sur la production 2008 auront les

crises canadienne et européenne ?

Global Pork Consumption Continues to Increase

0

20

40

60

80

100

120

140

1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016

Source: FAO/OECD Outlook, 2007; million metric tons

Consumption forecast to increase 16% from 2007 to 2016

+ 18 MMT

Production 2008 conditionnée par le volume de porcelets

Crise du prix du porcelet très aigue depuis le début juin

35

45

55

65

75

Jan02

Jul Jan03

Jul Jan04

Jul Jan05

Jul Jan06

Jul Jan07

Jul

Produit de la vente Coûts complets

- 4,85 - 10,03 - 6,73 - 0,50 + 1,97

Production de porcelets - calcul des coûtsEUR/ porcelet de 25 kg

- 11,24

Sep.- 25 EUR

Source : ZMP

Prix du porcelet Espagne - 18 kg

10 €

20 €

30 €

40 €

50 €

60 €

70 €

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

2005 : moyennes à 50 semaines => 40,080 ( 18,1% )2006 : moyennes à 50 semaines => 40,653 ( 1,4% )2007 : moyennes à 50 semaines => 25,180 ( -38,1% )

Source : Mercolleida

Coût de production : 42 / 44 €

Source : P.V.E.

Prix du porcelet Pays-Bas (23 kg Monfoort)

10 €

15 €

20 €

25 €

30 €

35 €

40 €

45 €

50 €

55 €

60 €

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

2005 : moyennes à 49 semaines => 38,306 ( 29,1% )2006 : moyennes à 49 semaines => 37,551 ( -2,0% )2007 : moyennes à 49 semaines => 24,296 ( -35,3% )

Coût de production : 47 €

+2,7 %

Pays-Bas

Allemagne + Danemark + Pays-Bas => + 4,9 %

-1,36 %- 1,6 %+ 7,9 %%

Uniporc OuestDanemarkAllemagnePAYS

ABATTAGE DE TRUIES à MI-NOVEMBREABATTAGE DE TRUIES à MI-NOVEMBRE

Sources : ZMP, P.V.E., D.M.A., Uniporc Ouest

Abattages de truies en

Allemagne et Pays-Bas

Abattages de truies en

Allemagne et Pays-Bas

Sources : ZMP, PVE

9 000

10 000

11 000

12 000

13 000

14 000

15 000

16 000

17 000

18 000

19 000

20 000

21 000

22 000

23 000

24 000

25 000

26 000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre

Allemagne 2007

Allemagne 2006

+ 8,97 %

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre

Pays-Bas 2007

Pays-Bas 2006

+ 21,1 %

Allemagne réduction de Naissage

Espagne Hausse cheptel truiesHausse abattage porcelets de 8 kilos

Pologne Crise 2006 = pays déficitaire depuis été 2007Possibilité de recul de cheptel 2008 de 15 %

Danemark La pire situation depuis 30 ansBaisse de production ou restructuration des élevages naisseurs

Roumanie + 20 % d’abattage de truies depuis avril

UK Record de coût de production,Impact sur le volume de production

Une certitude :

Les pays de l’Est U.E. à 10 sont les plus touchés par la crise :

• prix du porcelet,

• coût alimentaire,

• sanitaire...

CANADA

Prix de vente actuel autour de 0,80 $ le kg carcasse

Coût de revient : 1,40 $ le kg de carcasse

Perte de 40 à 60 $ par porc selon la province

Part de marché US dans la consommation de viande ne cesse de progresser, de 4% en 1996 à 18% en 2006

Tendance 2007 encore supérieure du fait de la parité $US / $CA

CANADA

Prix de vente actuel autour de 0,80 $ le kg carcasse

Coût de revient : 1,40 $ le kg de carcasse

Perte de 40 à 60 $ par porc selon la province

Part de marché US dans la consommation de viande ne cesse de progresser, de 4% en 1996 à 18% en 2006

Tendance 2007 encore supérieure du fait de la parité $US / $CA

USA

Coût de production 1,10 $ le kg vif

Abattage US en hausse de 3,6 %

Prix du porc voisin du coût de revient

Premières pertes depuis 43 mois de profit

2008 incertain

USA

Coût de production 1,10 $ le kg vif

Abattage US en hausse de 3,6 %

Prix du porc voisin du coût de revient

Premières pertes depuis 43 mois de profit

2008 incertain

BRESIL

Cours du porc correct, supérieur au coût de revient... diversité selon les états

Meilleure valorisation de la carcasse sur le marché intérieur en fin 2007 : du jamais vu depuis fin 2004

BRESIL

Cours du porc correct, supérieur au coût de revient... diversité selon les états

Meilleure valorisation de la carcasse sur le marché intérieur en fin 2007 : du jamais vu depuis fin 2004

CONCLUSION

Le marché 2008 sera tiré par la demande, sauf incident majeur imprévisible

Le niveau de production conditionnera les prix. La production 2008 est difficile à estimer

Sachant que 1 à 2% de variation peuvent entraîner de fortes fluctuations de prix, la prévision de prix est délicate

Dans le temps, le prix va s’harmoniser en tendance avec les coûts de revient... Retour vers la situation de marché des années 96/97 ou des années 89/90 ?

CONCLUSION

Le marché 2008 sera tiré par la demande, sauf incident majeur imprévisible

Le niveau de production conditionnera les prix. La production 2008 est difficile à estimer

Sachant que 1 à 2% de variation peuvent entraîner de fortes fluctuations de prix, la prévision de prix est délicate

Dans le temps, le prix va s’harmoniser en tendance avec les coûts de revient... Retour vers la situation de marché des années 96/97 ou des années 89/90 ?