Le 10/07/2001Présentation de l'étude statistique sur les entreprises électriques européennes...

Le 10/07/2001 Présentation de l'étude statistique sur les entreprises électriques européennes

Caractérisation et dynamique des principales entreprises électriques opérant en Europe


Présentation du sujetPrésentation du sujet

Le projet proposé consiste à :

caractériser les principales sociétés électriques opérant dans

l'Europe interconnectée,

mettre en évidence les similitudes ou les divergences dans les comportements de ces sociétés,

identifier les trajectoires ou dynamiques poursuivies par ces sociétés.


Les différentes étapesLes différentes étapes

Choix des individus :identifier les principaux acteurs européens du secteur électrique.

Choix des variables :retenir les indicateurs a priori pertinents qui caractérisent au mieux la population étudiée.

Constitution d'une base de données avec un historique de 4 à 5 ans à partir de données publiques.

Analyses de la base de données par différentes méthodes statistiques.


Les principaux acteurs en 2001Les principaux acteurs en 2001

Position des principaux acteurs en Europe Acteur Pays MW bruts MW nets dont pays d'origine Clients (brut) Clients (net) dont pays d'origineEDF France 116 400 105 600 97 500 37 550 000 34 772 000 30 000 000ENEL Italie 50 000 50 000 50 000 29 000 000 29 000 000 29 000 000E.On Allemagne 47 890 39 120 26 000 10 350 000 9 230 000 5 800 000RWE AG Allemagne 34 450 32 270 31 000 5 700 000 5 196 000 5 000 000Vattenfall Suède 30 070 21 400 17 720 2 947 600 2 408 825 1 507 000Endesa Espagne 26 719 24 266 23 526 9 988 000 9 988 000 9 398 000SLE Tractebel Belgique 22 232 8 585 15 000 3 928 000 1 477 984 3 700 000National Power Royaume Uni 21 500 14 700 11 750 2 600 000 2 340 000Iberdrola Espagne 17 675 16 841 17 675 8 023 400 8 022 830 8 022 830PowerGen Royaume Uni 16 000 13 600 10 900 2 300 000 2 300 000 2 300 000Fortum Finlande 15 467 11 941 6 900 1 561 950 1 140 032 330 000EnBW Allemagne 10 000 10 000 10 000 3 400 000 3 400 000 3 400 000Innogy Royaume Uni 9 000 9 000 9 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000TXU Europe Europe 9 072 7 655 5 428 000 5 052 070Scottish Power Royaume Uni 7 315 7 115 7 115 2 900 000 2 900 000 2 900 000AES Europe 7 652 7 085EDP Portugal 7 500 7 500 7 500 5 500 000 5 500 000 5 500 000Verbund Autriche 7 350 7 350 7 350Union Fenosa Espagne 5 400 5 400 5 400 2 900 000 2 900 000 2 900 000Scottish & Southern Royaume Uni 4 280 3 910 3 910 3 800 000 3 800 000 3 800 000

465 972 403 338 358 246 141 876 950 133 427 741 117 557 830


Les variables retenuesLes variables retenues

Les données brutes : le chiffre d'affaires hors taxes CAHT (en Euros) le résultat net de l'exercice RN (en Euros) l'effectif un indicateur des puissances installées du parc de production : la capacité (en MW) un indicateur annuel de performance du parc : la production (en GWh) les ventes d'électricité (en GWh) le nombre de clients

Nous avons utilisé ces variables pour le calcul de ratios afin d'éviter tout effet de taille ou corrélations trop importantes :

Ventes

CAHT

CAHT

RN

Effectif

CAHT

Production

Ventes

Capacité

Production


La description des donnéesLa description des données

La base de données ESEEE concerne 13 entreprises électriques :

opérant dans 8 pays d'Europe,

concentrant plus de 80% de la production sur l'ensemble de ces pays ( 50% sur toute l'Europe de l'Ouest ),

offrant leurs services à plus de 100 000 000 de clients,

ayant une capacité installée totale de plus de 350 000 MW en 2000 (soit une augmentation de plus de 25% depuis 1995),

leur CAHT varie de 1 400 à 52 000 millions d'Euros,

leur effectif varie de 4 000 à 150 000 employés.


Répartition du CAHTRépartition du CAHT


Répartition de la productionRépartition de la production


Répartition de la capacitéRépartition de la capacité


Analyse descriptiveAnalyse descriptive

The MEANS Procedure N Annee Obs Variable Mean Std Dev N Minimum Maximum ƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒ 1995 13 CA 12935.62 12340.81 13 1408.00 33910.00 ResultatNet 766.8461538 454.2754022 13 93.0000000 1596.00 Effectifs 50884.31 51993.10 13 4485.00 134497.00 Production 104163.50 116942.53 12 19838.00 444448.00 Vente 89346.38 91762.09 13 21352.00 338350.00 Capacite 23583.17 27001.81 12 5175.00 97603.00 NombreClients 8812902.30 10664740.32 10 1468000.00 29059889.00 2000 12 CA 20690.33 26837.73 12 1300.00 93240.00 ResultatNet 1259.00 1189.08 12 233.0000000 3678.00 Effectifs 65271.00 68163.55 12 3387.00 186788.00 Production 135716.27 139889.01 11 23000.00 517000.00 Vente 123514.33 109879.76 12 25500.00 397500.00 Capacite 29696.92 30828.11 12 5400.00 117249.00 NombreClients 10511994.64 9829515.65 11 1561950.00 29638188.00


Analyse bivariéeAnalyse bivariée


La technique de l'ACPLa technique de l'ACP


Matrice des corrélationsannée 1997

Matrice des corrélationsannée 1997

Ventes

CAHT

CAHT

tRésultatNeEffectif

CAHT

Production

VentesCapacité

ProductionVentes

Ventes

CAHT1 - 0 . 4 3 4 5 0 . 3 0 8 4 0 . 0 0 4 6 0 . 5 8 5 1 0 . 1 5 2 5

CAHT

NetRésultat- 0 . 4 3 4 5 1 0 . 1 6 0 6 0 . 0 9 8 7 - 0 . 5 9 4 7 - 0 . 4 2 2 0

Effectif

CAHT0 . 3 0 8 4 0 . 1 6 0 6 1 0 . 0 0 0 8 0 . 1 9 9 5 - 0 . 1 7 5 9

Production

Ventes0 . 0 0 4 6 0 . 0 9 8 7 0 . 0 0 0 8 1 - 0 . 2 6 7 8 - 0 . 2 5 6 8

Capacité

Production0 . 5 8 5 1 - 0 . 5 9 4 7 0 . 1 9 9 5 - 0 . 2 6 7 8 1 0 . 2 0 1 8

Ventes 0 . 1 5 2 5 - 0 . 4 2 2 0 - 0 . 1 7 5 9 - 0 . 2 5 6 8 0 . 2 0 1 8 1


Explication des axes année 1997


CAHTsur Vent es

RNsur CAHT

CAHTsur Eff ect i f

Vent esur Pr odPr odsur Capaci t e

Vent e

y

- 1

0

1

x

- 1 0 1

Explique 38% de l'information



Cartographie des individus année 1997


EDF97

EDP97

ENEL97

El ec97

End97

For t 97

I ber 97

RWE97

UFen97

VEBA97VI AG97Vat t 97

Ver b97

y

- 3

- 2

- 1

0

1

2

x

- 3 - 2 - 1 0 1 2 3

Capacité

Production

Ventes

CAHT

Ventes

CAHT

RN

Effectif

CAHT


Les opérateurs historiquesLes opérateurs historiques

EDF97

EDP97

ENEL97

El ec97

End97

For t 97

I ber 97

RWE97

UFen97


Ver b97

y

- 3

- 2

- 1

0

1

2

x

- 3 - 2 - 1 0 1 2 3

Capacité

Production

Ventes

CAHT

Ventes

CAHT

RN

Effectif

CAHT


L'hydrauliqueL'hydraulique

EDF97

EDP97

ENEL97

El ec97

End97

For t 97

I ber 97

RWE97

UFen97


Ver b97

y

- 3

- 2

- 1

0

1

2

x

- 3 - 2 - 1 0 1 2 3

Capacité

Production

Ventes

CAHT

Ventes

CAHT

RN

Effectif

CAHT




CAHTsur Vent es

RNsur CAHT

CAHTsur Eff ect i f

Vent esur Pr od

Pr odsur Capaci t e

Vent e

y

- 1

0

1

x

- 1 0 1

Explique 38,5% de l'information





EDF00

EDP00

ENEL00

EON00

El ec00

End00

For t 00

I ber 00

RWE00UFen00

Vat t 00

Ver b00

y

- 3

- 2

- 1

0

1

2

x

- 2 - 1 0 1 2 3 4

Capacité

Production

Ventes

CAHT

Ventes

CAHT

RN

Effectif

CAHT

(Ventes)


Dynamique 1995-2000Dynamique 1995-2000

ENEL00

ENEL95ENEL96

ENEL97

ENEL98ENEL99

EON00

EON99

UFen00

UFen95

UFen96UFen97

UFen98UFen99 VEBA95VEBA96

VEBA97VEBA98

VI AG95VI AG96VI AG97

VI AG98

0

Pr i n1

0P

r

i

n

2


L'évolution de la structureL'évolution de la structure

The MEANS Procedure

L’ENSEMBLE DES ANNEES

Variable Mean Std Dev N Minimum Maximum ƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒ CAHTsurVentes 0.1521403 0.1119566 76 0.0328009 0.4245902 CAHTsurNbClients 0.0041322 0.0052607 76 0.000554661 0.0251247 RNsurCAHT 0.1266307 0.1037095 76 0.0105606 0.3442501 CAHTsurEffectif 0.3423975 0.1238099 76 0.0225802 0.6806173 VentesurProd 0.9962569 0.1457650 76 0.4465572 1.3848552 ProdsurCapacite 4.3647717 0.7857874 76 2.9314392 6.3009642 Vente 102967.82 96073.54 76 21352.00 397500.00 ƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒ

L’ANNEE 2000

Variable Mean Std Dev N Minimum Maximum ƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒ CAHTsurVentes 0.1527434 0.1187691 12 0.0328009 0.4245902 CAHTsurNbClients 0.0027582 0.0029978 12 0.000677845 0.0100258 RNsurCAHT 0.1024560 0.0745605 12 0.0250522 0.2284615 CAHTsurEffectif 0.3878014 0.1855983 12 0.0225802 0.6806173 VentesurProd 1.0226439 0.1234343 12 0.7688588 1.2891499 ProdsurCapacite 4.2469787 0.6957354 12 3.2967939 5.9351351 Vente 123514.33 109879.76 12 25500.00 397500.00 ƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒ


SynthèseSynthèse

Certaines données n'ayant pu être collectées:- sont issues de prévisions, - ont été calculées à partir d'une tendance,- sont des moyennes (projection au centre de gravité),

Les données brutes ont permis de décrire l'échantillon de population,

La variable Ventes est la plus significative de l'effet de taille,

Le ratio apporte très peu d'information supplémentaire,Clients de Nombre

CAHT


Analyse de données financièresAnalyse de données financières

A partir d'un rapport de broker, nous avons pu recueillir un plus grand nombre d'informations financières sur 15 entreprises (parfois différentes de l'échantillon précédent) pour l'année 1998.

Les informations retenues sont :

le CAHT, la répartition du CAHT par activité ou énergie, l'excédent brut d'exploitation, le résultat de l'exercice, les dettes à moyen et long terme, les capitaux propres et les investissements.


Les entreprises étudiéesLes entreprises étudiées

Celles n'apparaissant pas dans la première étude :

ACEA (Italie)

EVN (Autriche)

HidroCantabrico (Espagne)

PowerGen (Royaume Uni)

Sydkraft (Suède)

Tractebel (Belgique)

Celles n'apparaissant plus dans la deuxième étude :

ENEL

VEBA

VIAG

Vattenfall


Quelques ratiosQuelques ratios

Cx Propres

DMLT

CAHT

EBE

ementAutofinanc

DMLT

Cx Propres

RN

CAHT

RN

déterminer la marge dégagée par l’exploitation avant couverture des charges de capital (charges financières, amortissement et provisions)

évaluation de la marge d’exploitation de l’entreprise = rentabilité de l'entreprise

rentabilité financière = en plaçant leur argent dans l’entreprise, les associés ou actionnaires ont-ils fait un bon placement ?)

capacité de remboursement = en combien de temps l’entreprise serait-elle capable de rembourser ses dettes à moyen et long terme ?

taux d'endettement d'une société - Il est caractéristique de la structure financière de l'entreprise, et entre dans le calcul de l’effet de levier.


Représentation des variablesReprésentation des variables



Vent es

Par t Ener

Par t Gaz

EBEsur CAHT

RNsur CAHT

DMLTsur Aut ofi nancement

DMLTsur CxPr opr es

RNsur CxPr opr es

I NVESTI sur CAHT

y

- 1

0

1

x

- 1 0 1


Représentation des individusReprésentation des individus

ACEA

EDF

EDP

EVN

El ect r abel

Endesa

For t um

Hi dr oCant abr i co

I ber dr ol a

Power Gen

RWE

Sydkr af tTr act ebel

Uni onFenosa

Ver bund

y

- 3

- 2

- 1

0

1

2

3

x

- 3 - 2 - 1 0 1 2 3 4


Analyse descriptiveAnalyse descriptive

The MEANS Procedure

Variable Mean Std Dev N Minimum Maximum ƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒ VentessurCapacite 3.5995209 1.4188312 15 0.9128129 6.0473830 EBEsurCAHT 0.3545158 0.1557518 15 0.1080305 0.7058000 RNsurCAHT 0.1602271 0.1068133 15 0.0064000 0.3501252 DMLTsurAutofinancement 3.5910287 2.0402433 15 0.3083484 7.6674041 DMLTsurCxPropres 1.1553503 1.1338308 15 0.1489946 4.4832905 RNsurCxPropres 0.1741302 0.1258272 15 0.0066784 0.4535316 INVESTIsurCAHT 0.2776189 0.1505150 15 0.1313131 0.6718229 ƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒƒ

Le 10/07/2001Présentation de l'étude statistique sur les entreprises électriques européennes...

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