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Plan du rapport.

IntroductionI)- Dfinition de lanalyse fin et contrle du systme dinformation 1)- Dfinition de lanalyse financire. 2)- Contrle du systme dinformation comptable de lentreprise. a)- Fiabilit des donnes dentre. b)- Fiabilit du systme de traitement comptable. II)- Etude des documents financiers 1)- Analyse du bilan a)- Lactif. b)- Le passif 2)- Tableau des comptes de rsultats TCR. 3)- Le passage dun bilan comptable un bilan financier. a)- Ajustement fin des lments de lactif. b)- Ajustement fin des lments du passif. III)- Les paramtres de lquilibre financier C 1)- Fonds de roulement. D 2)- Besoin en fonds de roulement. E 3)- Trsorerie. IV) Lanalyse par les ratios F G H I 1)- Ratios de structure financire. 2)- Ratio de rentabilit. 3)- Ratios de financement. 4)- Ratios de gestion.

Conclusion Apprciation du matre de stage Bibliographie

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INTRODUCTION Il n'est pas rare d'entendre un chef d'entreprise se prvaloir d'un talent naturel et intuitif grer ses affaires, refusant, a priori, toute analyse (thorique) sous le prtexte que son entreprise ralise des bnfices levs. Ce raisonnement, qui comporte sa part de vrit, ne nous parat pas suffisant. Rien n'interdit, en effet, de penser qu'une entreprise ralisant des profits levs n'aurait pu amliorer sensiblement ses performances si elle avait t gre d'une faon plus thorique. Par voie de consquence, l'analyse peut alors assister la formation et l'volution des quilibres fondamentaux sur lesquels repose la situation financire (fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, trsorerie, etc.) Dans ce rapport, nous nous proposons d'exposer des outils de travail de l'analyse de lquilibre financire dans lentreprise. Notre tude est ainsi divise en quatre parties : La premire expose des diffrentes dfinitions de l'analyse financire et d'tudier le contrle du systme d'information comptable de l'entreprise. La seconde a pour objet d'tudier les documents financiers ; il s'agit essentiellement, du bilan comptable et le tableau des comptes de rsultats. La troisime est consacre l'tude des paramtres de l'quilibre financier. La quatrime partie sur l'analyse par les ratios.

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I)- DEFINITION DE L'ANALYSE FINANCIERE ET CONTRLE DU SYSTEME D'INFORMATION COMPTABLE DE L'ENTREPRISE1)- Dfinition de lAnalyse financire :On distingue plusieurs dfinitions selon diffrents auteurs : Selon Michel LEVESSEUR l'analyse financire est " l'tablissement d'un diagnostic complet de la politique financire suivi par l'entreprise au cours des dernires annes ". D'aprs Pierre CONSO : l'analyse financire est " la recherche de l'quilibre financier dans l'entreprise et la mesure de la rentabilit des capitaux investis". D'aprs Josette PEURARD : elle est " l'ensemble des mthodes permettant d'voluer la situation. En dpit de cette diversit des dfinitions de l'analyse financire, l'objectif est toujours de prendre des dcisions.

2)- Contrle du systme dinformation Comptable de lentrepriseLes interprtations auxquelles se livre l'analyste financier pour dgager le profil financier de l'entreprise sont troitement subordonnes au degr de fiabilit de l'information comptable qu'il manipule. La fiabilit de l'information rfre aux qualits de l'information, savoir : L'exactitude qui permet de s'assurer de la justesse mathmatique des oprations arithmtiques portant sur des grandeurs comptables. La sincrit : les informations vhicules par les supports comptables doivent traduire fidlement la ralit conomique et financire de l'entreprise.

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Le caractre vrifiable ou probant de l'information : tout fait ou vnement significatif de la vie de l'entreprise enregistr en comptabilit doit avoir un support justificatif, document ou autre lment, qui prouve son authenticit. Le caractre rcent de l'information : toute information est dote d'une dure de vie conomique. Le dprssement de l'information par vieillissement l'exclut du circuit de la prise de dcision. Cette caractristique de l'information prend toute sa signification dans des structures d'entreprises marques par une volution rapide des vnements conomiques et financiers. Ceci dit le test de fiabilit du systme d'information doit tre effectu au niveau de ses trois composantes essentielles : Au niveau des donnes d'entre. Au niveau du modle comptable de traitement de l'information. Au niveau des donnes de sorties, c'est dire au niveau de production des tats financiers synthtiques issus de processus de traitement comptable. a)- Fiabilit des donnes d'entre : Le systme d'information comptable est un rservoir privilgi d'informations concernant les conditions de fonctionnement et de dveloppement de l'entreprise. Tout vnement ou fait significatif qui affecte directement ou indirectement la vie de l'entreprise est enregistr selon des rgles comptables prcises dans le systme d'information comptable (achat, vente, virement de fonds, parements des salaires). Le contrle de fiabilit des donnes d'entre consiste tester la qualit de la saisie de l'information en s'assurant : Que toute opration comptable est supporte par une pice justificative exempte de toute irrgularit. Que la saisie de l'information comptable est en stricte conformit avec les rgles ou normes comptables couramment admises (en conformit avec les rgles de comptabilisation dictes par le plan comptable national).

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b)- Fiabilit du systme de traitement comptable : Le contrle de fiabilit du modle de traitement comptable consiste s'assurer si les diffrentes phases chronologiques du processus de traitement comptable ne contiennent pas des biais de fonctionnement susceptibles de dnaturer la qualit de l'information comptable. Sur le plan analytique, le processus de traitement comptable (1) peut tre dcompos en quatre phases chronologiques intimement lies : - Phases de journalisation des critures. - Phases de transcription des critures du journal au grand livre. - Phase d'tablissement des balances priodiques. - Phase d'criture de rgularisation.

______________________________________________________________(1)

Dans mon deuxime rapport de stage intitul" la tenue de la comptabilit", j'ai trait les diffrents systmes comptables, et les diffrentes tapes pour le traitement des donnes

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(in put) qui arrivent la fonction comptabilit, soit de l'intrieur de l'entreprise, soit de l'extrieur.

II)- ETUDE DES DOCUMENTS FINANCIERS

La matire premire de base de l'analyse financire est constitue par l'ensemble des tats financiers synthtiques, qui sont en l'occurrence : Le bilan. Le tableau des comptes de rsultats. Les tats synthtiques complmentaires qui fournissent des informations spcialises concernant la vie financire de l'entreprise (tableau d'amortissements, tat des crances et dettes, tat des provisions, etc.). L'ensemble de ces tats auquel il faut joindre des statistiques diverses qui permettent de saisir les conditions de l'exploitation de l'entreprise, constituent des outils dont se sert l'analyste financier pour se forger un jugement d'apprciation sur le profil financier de l'entreprise. La justesse et la finesse de l'analyse sont troitement subordonne l'aptitude de l'analyste pouvoir saisir intellectuellement et avec prcision le contenu informationnel de ces tats.

1)- Analyse du bilan :Le bilan concentre une masse d'information l'tat brut susceptible d'tre classes en rebiques significatives au plan financier. Le bilan est un document de synthse qui traduit la situation patrimoniale de l'entreprise un moment donn. Il apparat comme un inventaire une date donne ; Des biens possds par l'entreprise : Actif. Des capitaux mis sa disposition : Passif.

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Le passif et l'actif du bilan reprsentent respectivement : L'ensemble des ressources financires de l'entreprise (capital, dettes). Les emplois qui ont t faits de ces ressources. A chaque emploi correspond ncessairement une ressource. Il en rsulte que le total de l'actif est ncessairement gal au total du passif. On dit frquemment que le bilan est une pholographie de la situation patrimoniale d'une entreprise une date dtermine ; ainsi donc le bilan pour une entreprise est un tat une date donne de ses lments actifs et de ses lments passifs. Le rsultat est port au bilan pour quilibrer l'actif et le passif. Si le rsultat est au passif, il reprsente un bnfice puisqu'il accrot les ressources de lentreprise. Sil est l'actif, il reprsente une perte, puisqu'il constitue une utilisation des capitaux mis la disposition de l'entreprise.

a) L'actif du bilan est compos d'un certain nombre de postes ; qui sont classs selon un ordre de liquidit croissante, certains de ces postes on pour vocation de rester durablement dans l'entreprise, d'autres au contraire ont pour vocation de rentrer dans le cycle d'exploitation. La classe 2 ; comprend l'ensemble des biens et valeurs durables acquis ou cres par l'entreprise non pas pour tre vendus ou transforms, mais pour servir d'instruments de travail. La classe 3 ; constitue les lments d'exploitation, ils sont destins la vente. La classe 4 ; reprsente les droits de l'entreprise sur les tiers. b)Le passif est compos d'un certain nombre de postes indiquant l'ensemble des dettes de l'entreprise, c'est dire l'origine des capitaux dont elle dispose. Les postes du passif sont classs selon un critre d'exigibilit croissante. Ils sont regroups dans deux classes : Classe 1 : fonds propres reprsentant les ressources de l'entreprise ; Capitaux des propritaires.

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Classe 5 : les dettes reprsentent les obligations de l'entreprise vis-vis des tiers. La diffrence entre le total de l'actif et le total du passif exigible envers les tiers, reprsente l'actif net ou situation nette de l'entreprise ; c'est ce qui thoriquement reviendrait au propritaire ou aux associs en cas de liquidation, aprs rglement intgral des cranciers. La situation nette exprime en quelque sorte la "richesse" de l'entreprise : Si