La Situation des IDE en Amérique Latine en 2009

Rapport de la CEPALC, et« The 2009 BCG Multilatinas »

07-12-2010

Plan

I. Situation Globale des IDE

II. IDE en Amérique Latine

III. Intensité Technologique des IDE en Amérique Latine

IV. Les «Translatinas »

I. Situation Globale des IDE

Situation Globale

IDE mondial s'est réduit en 2009 Pays en développement: chute de 35% par rapport à

2008. Pays développés: chute de 41%

Économies en Développement

Sud-Est européen et économies en transition

Economies développées

Pays en développement et économies en transition

Participation dans les IDE mondiaux augmente IDE est une proportion importante du PIB

Représentent une source de financement plus stable pour les régions

Chute généralisée de la proportion IDE/PIB en 2009 Participation des PVD comme source de IDE

augmente

Proportion IDE/PIB dans les Régions en Développement (en pourcentage)

AfriqueAmérique Latine et les Caraïbes

Asie et Océanie Économies en Transition

II. Les IDE en Amérique Latine

Tendance des IDE et IDEX en Amérique Latine et les Caraïbes(en milliards de US$)

Sorties nettes de IDEX

Entrées nettes de IDE

- 42%

US$76.7

II. Les IDE en Amérique Latine

Amérique Latine aussi affectée Produit par:

Fluctuation des prix de matières premières vers fin 2009

Difficulté d'accès au crédit Ralentissement des économies, tant locales comme

ces principales marchés d'exportation Malgré chute, montant c'est cinquième plus

haut de l'histoire

Amérique du Sud Mexique, Am. Centrale et Caraïbes

Total

Tendance des IDE en Amérique Latine et les Caraïbes, par région(en milliards de US$)

- 42%

- 50%

Principales Pays de Destination des IDE en Amérique Latine, 2009 (milliards US$)

Brésil; 25 949 ; 34%

Chili; 12 702 ; 17%

Colombie; 7 201 ; 9%

Argentine; 4 895 ; 6%

Peru; 4 760 ; 6%

Mexique; 11 418 ; 15%

Autres; 9 938 ; 13%

-50%

Principales Secteurs d’Investissement

Ressources Naturelles

Manufactures Services Non Spécifiés

II. Intensité technologique des IDE

Intensité technologique des IDE

IDE souvent recherchées comme sources de diffusion technologique.

Plus concentrés dans les secteurs de haute technologie La région registre une moindre attraction des investissements

dans ces secteurs. Cependant:

Les résultats dépendent de politiques de développement qui visent l’amélioration des capacités locales.

La relation entre activité transnationale et externalités positives n’est pas garantie et dépend du pays, du contexte et des secteurs.

Distribution de l’Intensité Technologique des IDE en Amérique Latine

En montants annoncésEn nombre de projets

Bas Moyen- Basse

Moyen- Haute

Haute Bas Moyen- Bas

Moyen- Haute

Haute

53%

24%

IV. Les « Translatinas »

Les « Translatinas »

Entreprises latino-américaines profitent du nouveau contexte économique favorable dans la région : expansion de leurs opérations à l’extérieur.

Aspects favorables: Cohérence linguistique et culturelle. Taux de croissance oscille entre 3.9 et 4.8% par an.  Malgré un passé de volatilités et risques élevés:

Réduction de leurs niveaux de dette Renforcement de leur réserves, Discipline des déficits fiscaux.

Les « Translatinas »

Effets de la crise n’ont pas été aussi graves par rapport à des crises précédentes.

Les facteurs qui ont causé la crise dans les pays développés ne sont pas significativement présents en AL :

Niveaux de dette des ménages maniable Actif bancaires moins risqués

En plus, meilleure préparation et capacité de réponse Bons indicateurs de dette des États Faibles taux d’intérêts incitent l’investissement Bon niveau de réserves Faible taux de chômage

Situation pas homogène dans tout les pays Argentine, Venezuela

Conditions générales favorables malgré la crise mondiale : Économies de plus en plus diversifiée Ressources naturelles abondantes Population jeune Émergence de compagnies locales avec des

perspectives internationales.

Les « Translatinas »

Les « Translatinas »

100 entreprises sur 8 pays, considérées comme « translatinas ».

34 au Brésil, 28 Mexique, Chili 21

États-unis37%

AMLC10%Espagne

9%

Canada7%

France5%

Royaume - Uni5%

Allemagne5%

Japon5%

Autres16%

Origine des IDE en Amérique Latine 2009

Présence des « translatinas » dans le monde

Participation des Dépenses en IDE par rapport au PIB

Évolution de la Participation dans les IDE des Pays Latino Américains

Les « Translatinas »

Jouent un rôle central par leurs contributions économiques : Création d’emplois dans des secteurs à haute VA, Recherche et développement, Clusters et externalités Revenus fiscaux pour l’État.

Potentiel de compenser la faible attraction des IDE à haut contenu technologique (?)

Pourcentage estimé des revenues régionaux par secteur et selon le type de compagnie

Des défis…

Le dynamisme de ces entreprises doit être accompagné d’une stratégie pour faire face aux turbulences actuelles et futures des marchés internationaux.

Cela veut dire, améliorer l’efficience organisationnelle, le contrôle du risque, adaptation du produit…