La Microfinance Genese Et Fondements
58
La microfinance genèse et fondements La microfinance dans le monde Genèse de la microfinance au Maroc Cadre institutionnel Cadre législatif Evolution et perspectives
-
Upload
youssef-hjira -
Category
Documents
-
view
45 -
download
1
description
La Microfinance Genese Et Fondements
Transcript of La Microfinance Genese Et Fondements
La microfinance genegravese et fondements
La microfinance dans le monde
Genegravese de la microfinance au Maroc
Cadre institutionnel
Cadre leacutegislatif
Evolution et perspectives
2
la micro finance
l
bull La microfinance est lrsquoinnovation eacuteconomique qui a susciteacute le plus drsquointeacuterecirct et drsquoespoir pour lutter contre lrsquoexclusion et la pauvreteacute dans le monde
bull elle consiste agrave offrir des services financiers agrave une population jusque lagrave exclue du systegraveme financier classique Lrsquoextension du concept doit beaucoup agrave la Grammen Bank et agrave son fondateur Muhammad Yunus
Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
Le micro creacutedit occupe une place privileacutegieacute dans lrsquoeacuteconomie sociale crsquoest une activiteacute particuliegravere car elle est
bull Sociale puisqursquoelle participe agrave lrsquoinsertion eacuteconomique des personnes socialement deacutefavoriseacutees et qui gracircce a de petits precircts peuvent creacuteer ou deacutevelopper leur propres activiteacutes
bull Eacuteconomique car le micro creacutedit participe agrave la promotion de lrsquoemploi et agrave lrsquoameacutelioration du tissu eacuteconomique les petites uniteacutes creacutees peuvent se deacutevelopper et srsquoinseacuterer progressivement dans le secteur organiseacute
bull Financiegravere car elle fait appel agrave des meacutethodes et proceacutedures de gestion des precircts et ressources tregraves rigoureuses avec comme souci constant la solvabiliteacute des clients et la rentabiliteacute des fonds agrave geacuterer
bull Sur le plan social le microcreacutedit est reconnu comme lrsquoun des moyens de reacutealiser lObjectif du milleacutenaire pour le deacuteveloppement reacuteduire de moitieacute drsquoici agrave 2015 le nombre de personnes vivant avec moins drsquoun dollar par jour eacutevalueacute actuellement agrave 2 milliards
Historique
bull Historiquement la micro finance trouve naissance dans la finance informelle parmi une population rurale faisant recours agrave des moyens endogegravenes de financement tels que les usuriers les gardes monnaie les tontines simples les banquiers ambulants les caisses de solidariteacute ou les clubs drsquoinvestisseurs Ces pratiques financiegraveres se sont reacuteveacuteleacutees tregraves coucircteuses et risqueacutees Dans ce contexte lrsquoeacutemergence de la microfinance apparait comme une voie intermeacutediaire permettant lrsquoaccegraves aux services financiers aux plus deacutemunis tout en les preacuteservant des dangers inheacuterents agrave ces pratiques informelles
La microfinance genegravese et fondements
bull La microfinance a fait son apparition dans les anneacutees 70 au Bangladesh avec la creacuteation de la Grameen Bank par leprofesseur Muhammad Yunus Prix Nobel de la Paix 2006 qui souhaitait permettre aux femmes pauvres de son pays de deacutevelopper de petites activiteacutes eacuteconomiques
bull
La meacutethode sera ensuite exporteacutee en Guineacutee et au Burkina Faso puis transposeacutee en France et en Europe par Le succegraves de ce nouveau modegravele eacuteconomique qui propose aux personnes situeacutees en bas de la pyramide sociale de creacuteer leur propre emploi ne srsquoest pas deacutementi depuis Le microcreacutedit a essaimeacute dans drsquoautres pays drsquoEurope et a diversifieacute ses applications outre le microcreacutedit professionnel les micro-entrepreneurs se voient deacutesormais proposer des microcreacutedits personnels pour lrsquoemploi ainsi que des micro-assurances
Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
bull Inspireacutees des pratiques du mutualisme bancaire et plus reacutecemment de la Grameen Bank les institutions de microfinance visent agrave fournir aux exclus du systegraveme bancaire commercial des services financiers performants et adapteacutes (creacutedit eacutepargne assurance)
bull Quant agrave la Grameen Bank elle a reacutecemment deacutemarreacute une activiteacute de microcreacutedit agrave New-York avant de srsquoimplanter agrave San Francisco Car au cœur mecircme des pays deacuteveloppeacutes des poches de misegravere subsistent qui peacutenalisent les individus nrsquoayant pas accegraves au systegraveme bancaire
La microfinance dans le monde
bull A lrsquoheure actuelle on compte dans le monde plus de 80 millions de clients du microcreacutedit A cocircteacute de plusieurs ldquobanques des pauvresrdquo en Asie dont chacune compte 2 agrave 3 millions de clients il existe des banques drsquoorientation plus commerciale particuliegraverement en Ameacuterique Latine ou encore des coopeacuteratives drsquoeacutepargne-creacutedit en Afrique ainsi quun grand nombre drsquoONG de microcreacutedit agrave travers le monde
Depuis la fin des anneacutees 1980 le microcreacutedit srsquoest implanteacute aussi aux Etats-Unis et en Europe Il srsquoest eacutetendu tregraves rapidement en Europe centrale et orientale ougrave lrsquoeffondrement du secteur public et le chocircmage en reacutesultant ont eacuteteacute agrave lrsquoorigine drsquoune demande tregraves forte et drsquoune offre soutenue par les bailleurs de fonds internationaux
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
2
la micro finance
l
bull La microfinance est lrsquoinnovation eacuteconomique qui a susciteacute le plus drsquointeacuterecirct et drsquoespoir pour lutter contre lrsquoexclusion et la pauvreteacute dans le monde
bull elle consiste agrave offrir des services financiers agrave une population jusque lagrave exclue du systegraveme financier classique Lrsquoextension du concept doit beaucoup agrave la Grammen Bank et agrave son fondateur Muhammad Yunus
Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
Le micro creacutedit occupe une place privileacutegieacute dans lrsquoeacuteconomie sociale crsquoest une activiteacute particuliegravere car elle est
bull Sociale puisqursquoelle participe agrave lrsquoinsertion eacuteconomique des personnes socialement deacutefavoriseacutees et qui gracircce a de petits precircts peuvent creacuteer ou deacutevelopper leur propres activiteacutes
bull Eacuteconomique car le micro creacutedit participe agrave la promotion de lrsquoemploi et agrave lrsquoameacutelioration du tissu eacuteconomique les petites uniteacutes creacutees peuvent se deacutevelopper et srsquoinseacuterer progressivement dans le secteur organiseacute
bull Financiegravere car elle fait appel agrave des meacutethodes et proceacutedures de gestion des precircts et ressources tregraves rigoureuses avec comme souci constant la solvabiliteacute des clients et la rentabiliteacute des fonds agrave geacuterer
bull Sur le plan social le microcreacutedit est reconnu comme lrsquoun des moyens de reacutealiser lObjectif du milleacutenaire pour le deacuteveloppement reacuteduire de moitieacute drsquoici agrave 2015 le nombre de personnes vivant avec moins drsquoun dollar par jour eacutevalueacute actuellement agrave 2 milliards
Historique
bull Historiquement la micro finance trouve naissance dans la finance informelle parmi une population rurale faisant recours agrave des moyens endogegravenes de financement tels que les usuriers les gardes monnaie les tontines simples les banquiers ambulants les caisses de solidariteacute ou les clubs drsquoinvestisseurs Ces pratiques financiegraveres se sont reacuteveacuteleacutees tregraves coucircteuses et risqueacutees Dans ce contexte lrsquoeacutemergence de la microfinance apparait comme une voie intermeacutediaire permettant lrsquoaccegraves aux services financiers aux plus deacutemunis tout en les preacuteservant des dangers inheacuterents agrave ces pratiques informelles
La microfinance genegravese et fondements
bull La microfinance a fait son apparition dans les anneacutees 70 au Bangladesh avec la creacuteation de la Grameen Bank par leprofesseur Muhammad Yunus Prix Nobel de la Paix 2006 qui souhaitait permettre aux femmes pauvres de son pays de deacutevelopper de petites activiteacutes eacuteconomiques
bull
La meacutethode sera ensuite exporteacutee en Guineacutee et au Burkina Faso puis transposeacutee en France et en Europe par Le succegraves de ce nouveau modegravele eacuteconomique qui propose aux personnes situeacutees en bas de la pyramide sociale de creacuteer leur propre emploi ne srsquoest pas deacutementi depuis Le microcreacutedit a essaimeacute dans drsquoautres pays drsquoEurope et a diversifieacute ses applications outre le microcreacutedit professionnel les micro-entrepreneurs se voient deacutesormais proposer des microcreacutedits personnels pour lrsquoemploi ainsi que des micro-assurances
Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
bull Inspireacutees des pratiques du mutualisme bancaire et plus reacutecemment de la Grameen Bank les institutions de microfinance visent agrave fournir aux exclus du systegraveme bancaire commercial des services financiers performants et adapteacutes (creacutedit eacutepargne assurance)
bull Quant agrave la Grameen Bank elle a reacutecemment deacutemarreacute une activiteacute de microcreacutedit agrave New-York avant de srsquoimplanter agrave San Francisco Car au cœur mecircme des pays deacuteveloppeacutes des poches de misegravere subsistent qui peacutenalisent les individus nrsquoayant pas accegraves au systegraveme bancaire
La microfinance dans le monde
bull A lrsquoheure actuelle on compte dans le monde plus de 80 millions de clients du microcreacutedit A cocircteacute de plusieurs ldquobanques des pauvresrdquo en Asie dont chacune compte 2 agrave 3 millions de clients il existe des banques drsquoorientation plus commerciale particuliegraverement en Ameacuterique Latine ou encore des coopeacuteratives drsquoeacutepargne-creacutedit en Afrique ainsi quun grand nombre drsquoONG de microcreacutedit agrave travers le monde
Depuis la fin des anneacutees 1980 le microcreacutedit srsquoest implanteacute aussi aux Etats-Unis et en Europe Il srsquoest eacutetendu tregraves rapidement en Europe centrale et orientale ougrave lrsquoeffondrement du secteur public et le chocircmage en reacutesultant ont eacuteteacute agrave lrsquoorigine drsquoune demande tregraves forte et drsquoune offre soutenue par les bailleurs de fonds internationaux
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
Le micro creacutedit occupe une place privileacutegieacute dans lrsquoeacuteconomie sociale crsquoest une activiteacute particuliegravere car elle est
bull Sociale puisqursquoelle participe agrave lrsquoinsertion eacuteconomique des personnes socialement deacutefavoriseacutees et qui gracircce a de petits precircts peuvent creacuteer ou deacutevelopper leur propres activiteacutes
bull Eacuteconomique car le micro creacutedit participe agrave la promotion de lrsquoemploi et agrave lrsquoameacutelioration du tissu eacuteconomique les petites uniteacutes creacutees peuvent se deacutevelopper et srsquoinseacuterer progressivement dans le secteur organiseacute
bull Financiegravere car elle fait appel agrave des meacutethodes et proceacutedures de gestion des precircts et ressources tregraves rigoureuses avec comme souci constant la solvabiliteacute des clients et la rentabiliteacute des fonds agrave geacuterer
bull Sur le plan social le microcreacutedit est reconnu comme lrsquoun des moyens de reacutealiser lObjectif du milleacutenaire pour le deacuteveloppement reacuteduire de moitieacute drsquoici agrave 2015 le nombre de personnes vivant avec moins drsquoun dollar par jour eacutevalueacute actuellement agrave 2 milliards
Historique
bull Historiquement la micro finance trouve naissance dans la finance informelle parmi une population rurale faisant recours agrave des moyens endogegravenes de financement tels que les usuriers les gardes monnaie les tontines simples les banquiers ambulants les caisses de solidariteacute ou les clubs drsquoinvestisseurs Ces pratiques financiegraveres se sont reacuteveacuteleacutees tregraves coucircteuses et risqueacutees Dans ce contexte lrsquoeacutemergence de la microfinance apparait comme une voie intermeacutediaire permettant lrsquoaccegraves aux services financiers aux plus deacutemunis tout en les preacuteservant des dangers inheacuterents agrave ces pratiques informelles
La microfinance genegravese et fondements
bull La microfinance a fait son apparition dans les anneacutees 70 au Bangladesh avec la creacuteation de la Grameen Bank par leprofesseur Muhammad Yunus Prix Nobel de la Paix 2006 qui souhaitait permettre aux femmes pauvres de son pays de deacutevelopper de petites activiteacutes eacuteconomiques
bull
La meacutethode sera ensuite exporteacutee en Guineacutee et au Burkina Faso puis transposeacutee en France et en Europe par Le succegraves de ce nouveau modegravele eacuteconomique qui propose aux personnes situeacutees en bas de la pyramide sociale de creacuteer leur propre emploi ne srsquoest pas deacutementi depuis Le microcreacutedit a essaimeacute dans drsquoautres pays drsquoEurope et a diversifieacute ses applications outre le microcreacutedit professionnel les micro-entrepreneurs se voient deacutesormais proposer des microcreacutedits personnels pour lrsquoemploi ainsi que des micro-assurances
Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
bull Inspireacutees des pratiques du mutualisme bancaire et plus reacutecemment de la Grameen Bank les institutions de microfinance visent agrave fournir aux exclus du systegraveme bancaire commercial des services financiers performants et adapteacutes (creacutedit eacutepargne assurance)
bull Quant agrave la Grameen Bank elle a reacutecemment deacutemarreacute une activiteacute de microcreacutedit agrave New-York avant de srsquoimplanter agrave San Francisco Car au cœur mecircme des pays deacuteveloppeacutes des poches de misegravere subsistent qui peacutenalisent les individus nrsquoayant pas accegraves au systegraveme bancaire
La microfinance dans le monde
bull A lrsquoheure actuelle on compte dans le monde plus de 80 millions de clients du microcreacutedit A cocircteacute de plusieurs ldquobanques des pauvresrdquo en Asie dont chacune compte 2 agrave 3 millions de clients il existe des banques drsquoorientation plus commerciale particuliegraverement en Ameacuterique Latine ou encore des coopeacuteratives drsquoeacutepargne-creacutedit en Afrique ainsi quun grand nombre drsquoONG de microcreacutedit agrave travers le monde
Depuis la fin des anneacutees 1980 le microcreacutedit srsquoest implanteacute aussi aux Etats-Unis et en Europe Il srsquoest eacutetendu tregraves rapidement en Europe centrale et orientale ougrave lrsquoeffondrement du secteur public et le chocircmage en reacutesultant ont eacuteteacute agrave lrsquoorigine drsquoune demande tregraves forte et drsquoune offre soutenue par les bailleurs de fonds internationaux
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Sur le plan social le microcreacutedit est reconnu comme lrsquoun des moyens de reacutealiser lObjectif du milleacutenaire pour le deacuteveloppement reacuteduire de moitieacute drsquoici agrave 2015 le nombre de personnes vivant avec moins drsquoun dollar par jour eacutevalueacute actuellement agrave 2 milliards
Historique
bull Historiquement la micro finance trouve naissance dans la finance informelle parmi une population rurale faisant recours agrave des moyens endogegravenes de financement tels que les usuriers les gardes monnaie les tontines simples les banquiers ambulants les caisses de solidariteacute ou les clubs drsquoinvestisseurs Ces pratiques financiegraveres se sont reacuteveacuteleacutees tregraves coucircteuses et risqueacutees Dans ce contexte lrsquoeacutemergence de la microfinance apparait comme une voie intermeacutediaire permettant lrsquoaccegraves aux services financiers aux plus deacutemunis tout en les preacuteservant des dangers inheacuterents agrave ces pratiques informelles
La microfinance genegravese et fondements
bull La microfinance a fait son apparition dans les anneacutees 70 au Bangladesh avec la creacuteation de la Grameen Bank par leprofesseur Muhammad Yunus Prix Nobel de la Paix 2006 qui souhaitait permettre aux femmes pauvres de son pays de deacutevelopper de petites activiteacutes eacuteconomiques
bull
La meacutethode sera ensuite exporteacutee en Guineacutee et au Burkina Faso puis transposeacutee en France et en Europe par Le succegraves de ce nouveau modegravele eacuteconomique qui propose aux personnes situeacutees en bas de la pyramide sociale de creacuteer leur propre emploi ne srsquoest pas deacutementi depuis Le microcreacutedit a essaimeacute dans drsquoautres pays drsquoEurope et a diversifieacute ses applications outre le microcreacutedit professionnel les micro-entrepreneurs se voient deacutesormais proposer des microcreacutedits personnels pour lrsquoemploi ainsi que des micro-assurances
Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
bull Inspireacutees des pratiques du mutualisme bancaire et plus reacutecemment de la Grameen Bank les institutions de microfinance visent agrave fournir aux exclus du systegraveme bancaire commercial des services financiers performants et adapteacutes (creacutedit eacutepargne assurance)
bull Quant agrave la Grameen Bank elle a reacutecemment deacutemarreacute une activiteacute de microcreacutedit agrave New-York avant de srsquoimplanter agrave San Francisco Car au cœur mecircme des pays deacuteveloppeacutes des poches de misegravere subsistent qui peacutenalisent les individus nrsquoayant pas accegraves au systegraveme bancaire
La microfinance dans le monde
bull A lrsquoheure actuelle on compte dans le monde plus de 80 millions de clients du microcreacutedit A cocircteacute de plusieurs ldquobanques des pauvresrdquo en Asie dont chacune compte 2 agrave 3 millions de clients il existe des banques drsquoorientation plus commerciale particuliegraverement en Ameacuterique Latine ou encore des coopeacuteratives drsquoeacutepargne-creacutedit en Afrique ainsi quun grand nombre drsquoONG de microcreacutedit agrave travers le monde
Depuis la fin des anneacutees 1980 le microcreacutedit srsquoest implanteacute aussi aux Etats-Unis et en Europe Il srsquoest eacutetendu tregraves rapidement en Europe centrale et orientale ougrave lrsquoeffondrement du secteur public et le chocircmage en reacutesultant ont eacuteteacute agrave lrsquoorigine drsquoune demande tregraves forte et drsquoune offre soutenue par les bailleurs de fonds internationaux
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Historique
bull Historiquement la micro finance trouve naissance dans la finance informelle parmi une population rurale faisant recours agrave des moyens endogegravenes de financement tels que les usuriers les gardes monnaie les tontines simples les banquiers ambulants les caisses de solidariteacute ou les clubs drsquoinvestisseurs Ces pratiques financiegraveres se sont reacuteveacuteleacutees tregraves coucircteuses et risqueacutees Dans ce contexte lrsquoeacutemergence de la microfinance apparait comme une voie intermeacutediaire permettant lrsquoaccegraves aux services financiers aux plus deacutemunis tout en les preacuteservant des dangers inheacuterents agrave ces pratiques informelles
La microfinance genegravese et fondements
bull La microfinance a fait son apparition dans les anneacutees 70 au Bangladesh avec la creacuteation de la Grameen Bank par leprofesseur Muhammad Yunus Prix Nobel de la Paix 2006 qui souhaitait permettre aux femmes pauvres de son pays de deacutevelopper de petites activiteacutes eacuteconomiques
bull
La meacutethode sera ensuite exporteacutee en Guineacutee et au Burkina Faso puis transposeacutee en France et en Europe par Le succegraves de ce nouveau modegravele eacuteconomique qui propose aux personnes situeacutees en bas de la pyramide sociale de creacuteer leur propre emploi ne srsquoest pas deacutementi depuis Le microcreacutedit a essaimeacute dans drsquoautres pays drsquoEurope et a diversifieacute ses applications outre le microcreacutedit professionnel les micro-entrepreneurs se voient deacutesormais proposer des microcreacutedits personnels pour lrsquoemploi ainsi que des micro-assurances
Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
bull Inspireacutees des pratiques du mutualisme bancaire et plus reacutecemment de la Grameen Bank les institutions de microfinance visent agrave fournir aux exclus du systegraveme bancaire commercial des services financiers performants et adapteacutes (creacutedit eacutepargne assurance)
bull Quant agrave la Grameen Bank elle a reacutecemment deacutemarreacute une activiteacute de microcreacutedit agrave New-York avant de srsquoimplanter agrave San Francisco Car au cœur mecircme des pays deacuteveloppeacutes des poches de misegravere subsistent qui peacutenalisent les individus nrsquoayant pas accegraves au systegraveme bancaire
La microfinance dans le monde
bull A lrsquoheure actuelle on compte dans le monde plus de 80 millions de clients du microcreacutedit A cocircteacute de plusieurs ldquobanques des pauvresrdquo en Asie dont chacune compte 2 agrave 3 millions de clients il existe des banques drsquoorientation plus commerciale particuliegraverement en Ameacuterique Latine ou encore des coopeacuteratives drsquoeacutepargne-creacutedit en Afrique ainsi quun grand nombre drsquoONG de microcreacutedit agrave travers le monde
Depuis la fin des anneacutees 1980 le microcreacutedit srsquoest implanteacute aussi aux Etats-Unis et en Europe Il srsquoest eacutetendu tregraves rapidement en Europe centrale et orientale ougrave lrsquoeffondrement du secteur public et le chocircmage en reacutesultant ont eacuteteacute agrave lrsquoorigine drsquoune demande tregraves forte et drsquoune offre soutenue par les bailleurs de fonds internationaux
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
La microfinance genegravese et fondements
bull La microfinance a fait son apparition dans les anneacutees 70 au Bangladesh avec la creacuteation de la Grameen Bank par leprofesseur Muhammad Yunus Prix Nobel de la Paix 2006 qui souhaitait permettre aux femmes pauvres de son pays de deacutevelopper de petites activiteacutes eacuteconomiques
bull
La meacutethode sera ensuite exporteacutee en Guineacutee et au Burkina Faso puis transposeacutee en France et en Europe par Le succegraves de ce nouveau modegravele eacuteconomique qui propose aux personnes situeacutees en bas de la pyramide sociale de creacuteer leur propre emploi ne srsquoest pas deacutementi depuis Le microcreacutedit a essaimeacute dans drsquoautres pays drsquoEurope et a diversifieacute ses applications outre le microcreacutedit professionnel les micro-entrepreneurs se voient deacutesormais proposer des microcreacutedits personnels pour lrsquoemploi ainsi que des micro-assurances
Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
bull Inspireacutees des pratiques du mutualisme bancaire et plus reacutecemment de la Grameen Bank les institutions de microfinance visent agrave fournir aux exclus du systegraveme bancaire commercial des services financiers performants et adapteacutes (creacutedit eacutepargne assurance)
bull Quant agrave la Grameen Bank elle a reacutecemment deacutemarreacute une activiteacute de microcreacutedit agrave New-York avant de srsquoimplanter agrave San Francisco Car au cœur mecircme des pays deacuteveloppeacutes des poches de misegravere subsistent qui peacutenalisent les individus nrsquoayant pas accegraves au systegraveme bancaire
La microfinance dans le monde
bull A lrsquoheure actuelle on compte dans le monde plus de 80 millions de clients du microcreacutedit A cocircteacute de plusieurs ldquobanques des pauvresrdquo en Asie dont chacune compte 2 agrave 3 millions de clients il existe des banques drsquoorientation plus commerciale particuliegraverement en Ameacuterique Latine ou encore des coopeacuteratives drsquoeacutepargne-creacutedit en Afrique ainsi quun grand nombre drsquoONG de microcreacutedit agrave travers le monde
Depuis la fin des anneacutees 1980 le microcreacutedit srsquoest implanteacute aussi aux Etats-Unis et en Europe Il srsquoest eacutetendu tregraves rapidement en Europe centrale et orientale ougrave lrsquoeffondrement du secteur public et le chocircmage en reacutesultant ont eacuteteacute agrave lrsquoorigine drsquoune demande tregraves forte et drsquoune offre soutenue par les bailleurs de fonds internationaux
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
bull Inspireacutees des pratiques du mutualisme bancaire et plus reacutecemment de la Grameen Bank les institutions de microfinance visent agrave fournir aux exclus du systegraveme bancaire commercial des services financiers performants et adapteacutes (creacutedit eacutepargne assurance)
bull Quant agrave la Grameen Bank elle a reacutecemment deacutemarreacute une activiteacute de microcreacutedit agrave New-York avant de srsquoimplanter agrave San Francisco Car au cœur mecircme des pays deacuteveloppeacutes des poches de misegravere subsistent qui peacutenalisent les individus nrsquoayant pas accegraves au systegraveme bancaire
La microfinance dans le monde
bull A lrsquoheure actuelle on compte dans le monde plus de 80 millions de clients du microcreacutedit A cocircteacute de plusieurs ldquobanques des pauvresrdquo en Asie dont chacune compte 2 agrave 3 millions de clients il existe des banques drsquoorientation plus commerciale particuliegraverement en Ameacuterique Latine ou encore des coopeacuteratives drsquoeacutepargne-creacutedit en Afrique ainsi quun grand nombre drsquoONG de microcreacutedit agrave travers le monde
Depuis la fin des anneacutees 1980 le microcreacutedit srsquoest implanteacute aussi aux Etats-Unis et en Europe Il srsquoest eacutetendu tregraves rapidement en Europe centrale et orientale ougrave lrsquoeffondrement du secteur public et le chocircmage en reacutesultant ont eacuteteacute agrave lrsquoorigine drsquoune demande tregraves forte et drsquoune offre soutenue par les bailleurs de fonds internationaux
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Quant agrave la Grameen Bank elle a reacutecemment deacutemarreacute une activiteacute de microcreacutedit agrave New-York avant de srsquoimplanter agrave San Francisco Car au cœur mecircme des pays deacuteveloppeacutes des poches de misegravere subsistent qui peacutenalisent les individus nrsquoayant pas accegraves au systegraveme bancaire
La microfinance dans le monde
bull A lrsquoheure actuelle on compte dans le monde plus de 80 millions de clients du microcreacutedit A cocircteacute de plusieurs ldquobanques des pauvresrdquo en Asie dont chacune compte 2 agrave 3 millions de clients il existe des banques drsquoorientation plus commerciale particuliegraverement en Ameacuterique Latine ou encore des coopeacuteratives drsquoeacutepargne-creacutedit en Afrique ainsi quun grand nombre drsquoONG de microcreacutedit agrave travers le monde
Depuis la fin des anneacutees 1980 le microcreacutedit srsquoest implanteacute aussi aux Etats-Unis et en Europe Il srsquoest eacutetendu tregraves rapidement en Europe centrale et orientale ougrave lrsquoeffondrement du secteur public et le chocircmage en reacutesultant ont eacuteteacute agrave lrsquoorigine drsquoune demande tregraves forte et drsquoune offre soutenue par les bailleurs de fonds internationaux
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
La microfinance dans le monde
bull A lrsquoheure actuelle on compte dans le monde plus de 80 millions de clients du microcreacutedit A cocircteacute de plusieurs ldquobanques des pauvresrdquo en Asie dont chacune compte 2 agrave 3 millions de clients il existe des banques drsquoorientation plus commerciale particuliegraverement en Ameacuterique Latine ou encore des coopeacuteratives drsquoeacutepargne-creacutedit en Afrique ainsi quun grand nombre drsquoONG de microcreacutedit agrave travers le monde
Depuis la fin des anneacutees 1980 le microcreacutedit srsquoest implanteacute aussi aux Etats-Unis et en Europe Il srsquoest eacutetendu tregraves rapidement en Europe centrale et orientale ougrave lrsquoeffondrement du secteur public et le chocircmage en reacutesultant ont eacuteteacute agrave lrsquoorigine drsquoune demande tregraves forte et drsquoune offre soutenue par les bailleurs de fonds internationaux
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
bull bull 80 millions de personnes dans le monde ont recours agrave la microfinancebull Precirct moyen par emprunteur 591$bull 1 700 organismes de microfinance
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Microfinance au Marocbull Au Maroc les activiteacutes de microcreacutedit nrsquoont deacutebuteacute qursquoau
milieu des anneacutees 1990 avec lrsquoappui drsquoAMSED (Association Marocaine de Solidariteacute et de Deacuteveloppement) et se sont depuis progressivement consolideacutees agrave travers le soutien du PNUD de lrsquoUSAID et du Fonds Hassan II
bull Malgreacute son jeune acircge le micro creacutedit au Maroc repreacutesente une expeacuterience assez riche
bull Il est aujourdrsquohui un exemple pour les pays du Maghreb et du monde arabe en teacutemoigne la place qursquooccupe le Maroc dans la reacutegion MENA avec 50 des reacutealisations en matiegravere de micro creacutedit
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull En effet le secteur du microcredit a connu un deacuteveloppement remarquable Depuis 1999 le leacutegislateur a maintenu sa vocation sociale en le dotant drsquoune loi speacuteciale (loi 1897) qui fixe le plafond des precircts agrave 50000DH et interdit la collecte de lrsquoeacutepargne et en le confiant exclusivement aux associations autoriseacutees avec les soucis suppleacutementaires drsquoinciter agrave plus de professionnalisme et de performance financiegraveres
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Aujourdrsquohui ce sont 13 associations de microcredit (AMC) de tailles diffeacuterentes qui exercent au Maroc et servent plus de 2 millions de clients actifs dont 80 de femmes soit une couverture du marcheacute du microcreacutedit de lrsquoordre de 35
bull Sur le plan spatial Le secteur se caracteacuterise par une structure oligopolistique et une heacuteteacuterogeacuteneacuteiteacute Preacutesentant les speacutecificiteacutes suivantes
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Des AMC en forte croissance bull El Amana Fondep ARDI et la FBP bull Des AMCs Moyennes bull AMSSFMC INMAA karama Atil Fondation
du Nord AMOS ismailia et TWADA
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Les produits offerts par les AMC
Le secteur offre essentiellement le creacutedit solidaire le creacutedit individuel le creacutedit au logement et le financement du raccordement agrave lrsquoeau potable lrsquoassainissement et lrsquoeacutelectriciteacute sont encore peu deacuteveloppeacutes
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
le creacutedit solidaire
bull Il est octroyeacute sous forme de precircts lieacutes aux activiteacutes geacuteneacuteratrices de revenus
bull un creacutedit octroyeacute agrave un groupe personnes geacuteneacuteralement cinq
bull rembourseacute par eacutecheacuteances hebdomadaires bimensuelles ou mensuelles
bull Aucune garantie mateacuterielle ou formelle bull nrsquoest demandeacutee aux groupesbull repreacutesente presque la totaliteacute du portefeuille bull de certaines AMC
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
le creacutedit solidaire
bull Les precircts sont remboursables agrave eacutecheacuteances fixes bi - mensuellement pour le peacuteriurbain mensuellement pour le rural les mensualiteacutes sont diffeacuterentes pour les produits - Elevage et Petite agriculture
bull Ils sont eacutevolutifs et leurs montants se situent entre 500DH et 8 000 DH mais ils peuvent aller jusqursquoagrave 30 000 DH ( plafonds arrecircteacute par la loi 18 - 97 qui supervise les AMC)
bull Leurs dureacutees varient entre 3 9 et 12 mois
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
le creacutedit individuel
vise essentiellement les clients ayant reacuteussi leurs precircts dans le systegraveme solidaire et ayant besoin de financements plus eacuteleveacutes
A lrsquoentreprise
bull Ces precircts sont conccedilus pour les clients et qui deacutesirent investir dans leacutequipement de leurs entreprises
bull La FBPMCa lanceacute en 2002 le precirct individuel micro entreprise Le montant de ce precirct varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
le creacutedit individuel
Au logement
bull Ce sont des precircts octroyeacutes individuellement agrave des personnes microentrepreneurs employeacutes etou salarieacutes deacutesireux dinvestir dans lameacutelioration lacquisition et ou la construction en tout ou en partie de leur logement etou son raccordement aux reacuteseaux deau potable et deacutelectriciteacute
bull Le but rechercheacute est de participer agrave lrsquoeffort national de lutte contre les bidonvilles et lrsquohabitat insalubre
bull Chez lrsquoassociation Amana la dureacutee du creacutedit logement varie de 6 mois agrave 5 ans (jusquagrave 7 ans pour le logement) et leur montant de 1000 agrave 50000 Dirhams Ils sont remboursables par eacutecheacuteances mensuelles ou bimensuelles
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
creacutedit drsquoaccegraves aux infrastructures de base ce produit a eacuteteacute autoriseacute avec le creacutedit logement Il srsquoagit de creacutedits octroyeacutes aux populations ayant besoin drsquoun financement pour faire le raccordement de leur logement aux reacuteseaux drsquoeau potable et drsquoeacutelectriciteacute
Precirct Tourisme rural
bull Ce precirct individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en offrant agrave ses populations lrsquoopportuniteacute de geacuteneacuterer des sources de revenus autres que lrsquoagriculture Il est destineacute aux personnes reacutesidant dans des sites ruraux agrave fort potentiel touristique et deacutesirant creacuteer ou deacutevelopper des projets touristiques drsquoheacutebergement de restauration drsquoactiviteacutes de loisirs drsquoartisanat et de cultiver des produits du terroir
bull Le montant du precirct selon lrsquoassociation zakoura varie entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 agrave 36 mois Son remboursement est mensuel
le creacutedit individuel
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
ARDI AMSSF
INMAA
ATIL ISMAILIA
FMCDN
AMOS
KARAMA
TAWADA
Reacuteseau de Microfinance Solidaire
Attawfiq MFAL
AMANA
FONDEP
JAIDABANQUES
- USAID - AFD- KFW - GTZ- Etc
Bailleurs
nationauxBailleurs
internationaux
Autoriteacute
de tutelle Organe de
Supervisio
nStructure drsquoassistance amp de soutien
BR Jameel
Secteur du Micro-creacutedit au Maroc
Ministegravere des Finances Bank Al MaghribCentre Mohammed VI de Soutien agrave la MF Solidaire
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Le cadre institutionnel
bull La loi 1897 est mise en place bull 1 un Comiteacute de suivi des activiteacutes des
associations de micro-creacuteditbull 2 un Conseil consultatif du micro-creacuteditbull 3 une Feacutedeacuteration nationale des associations
de micro-creacutedit
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
23
CADRE INSTITUTIONNEL CCMC FNAM ET BAM
Consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave
lrsquooctroi et au deacuteveloppement du micro-
creacutedit
Composition 15 membres
pouvant contribuer au
deacuteveloppement du micro-creacutedit
Conseil Consultatif du Micro-
Creacutedit
Feacutedeacuteration Nationale
des associations
de micro-creacutedit
Toutes les associations
de micro-creacutedit sont tenues drsquoy
adheacuterer
Donne son avis au Ministre chargeacute des
Finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement
le montant maximum du micro-creacutedit et le
taux drsquointeacuterecirct maximum agrave appliquer par les
AMC
Organise lrsquoactiviteacute des AMC et assure leur repreacutesentation
Renforcement du cadre de la supervision la loi bancaire de 2006 a confieacute le
controcircle sur place et sur piegravece agrave Bank Al-Maghrib
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Le cadre institutionnel
bull 1 Le Comiteacute de suivi des activiteacutes des AMC est bull bull 1048707 composeacute des repreacutesentants de trois deacutepartements
ministeacuteriels Finances InteacuterieurEmploi et Affaires sociales
bull 1048707 chargeacute de veiller au respect par les associations de micro-creacutedit des dispositions dela loi reacutegissant le micro-creacutedit et des textes pris pour son application
bull 1048707
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Le cadre institutionnel
bull 2 Le Conseil consultatif du micro-creacutedit est preacutesideacute par le ministre des finances et est composeacute de 15 membres repreacutesentant
bull lrsquoensemble des organismes pouvant contribuer au deacuteveloppement du micro-creacutedit
bull 1048707 est consulteacute sur toutes les questions lieacutees agrave lrsquoactiviteacute de micro-creacutedit
bull 1048707 donne son avis au Ministre des finances sur lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement sur les comptables et prudentielles sur le montant maximum du micro-creacutedit et surles taux drsquointeacuterecirct agrave appliquer par les associations de micro-creacutedit
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
bull bull 1048707 Toutes les associations de micro-creacutedit sont
tenues drsquoy adheacutererbull 1048707 Organe de concertation son rocircle consiste agrave
organiser lrsquoactiviteacute des associations de micro-creacutedit et agrave assurer leur repreacutesentation
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Un Fonds de refinancement des AMC deacutenommeacute laquo Jaiumlda raquo a eacuteteacute mis en place au courant de lrsquoanneacutee 2007
bull 1048707 Creacuteeacute sous forme de socieacuteteacute de financement deacutedieacutee au secteur du microcreacutedit
bull il vise agrave faciliter lrsquoaccegraves de lrsquoensemble des AMC au financement gracircce au meacutecanisme de mutualisation des risques
bull minus augmenter les fonds mobiliseacutes au profit des AMC gracircce agrave la reacuteduction des coucircts drsquointermeacutediation
bull minus assurer le renforcement institutionnel des AMC
bull minus diversifier les formes drsquointervention au profit des AMC (precircts subordonneacutes)bull minus ameacuteliorer la coordination entre les bailleurs de fonds intervenant dans le
secteur
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
28
1- Contexte et enjeux
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Loi ndeg04-07 du 30
novembre 2007
Loi ndeg41-12 du 28 deacutecembre 2012
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
Deacutefinition opeacuterations conditions drsquoexercice ressources
controcircle fiscaliteacute cadre institutionnel
Elargissement du champ drsquointervention
en deux phases 200407
Inteacutegration dans le paysage financier
28
Loi ndeg103-12du 22 janvier
2015
Elargissement du champs de supervision de
Bank Al-Maghrib aux
AMC
CADRE LEacuteGISLATIF
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
29
CADRE LEacuteGISLATIF
Deacutefinition du micro-
creacutedit
Loi ndeg18-97 du 5 feacutevrier 1999
laquoTout creacutedit dont lrsquoobjet est de permettre agrave des personnes eacuteconomiquement faibles de creacuteer ou de deacutevelopper leur propre activiteacute de production ou de service en vue drsquoassurer leur insertion eacuteconomique raquo
- Forme juridique association
- Activiteacute exclusive le micro-creacutedit
- Viabiliteacute financiegravere agrave assurer au bout de 5 ans
- Tenue drsquoune comptabiliteacute reacuteguliegravere
Montant maximum
50000 dhs avec possibiliteacute de reacutealiser des opeacuterations connexes (formation conseil et assistance technique)
Conditions drsquoexercice
29
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
30
CADRE LEacuteGISLATIF
3030
Loi ndeg58-03 du 21 avril 2004
Acquisition construction ou ameacutelioration du logement
Alimentation des foyers en eau et en eacutelectriciteacute
Loi ndeg04-07 du 30 nov 2007
Financement de
lrsquoacquisition de produits
drsquoassurance maladie et
drsquoautres opeacuterations
Elargissement du champ drsquoactiviteacute du micro-creacutedit
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
31
CADRE LEacuteGISLATIF
31
Loi ndeg103-12 du 22 janvier
2015
Bank Al-Maghrib est habiliteacute agrave reacutealiser des
controcircles sur place et sur document
Les AMC sont tenues par les dispositions du titre IV relatif agrave la supervision
des ECElargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC en ce qui concerne 1 lrsquooctroi et le retrait drsquoagreacutement pour lrsquoexercice de lrsquoactiviteacute des
AMC par BAM2 le respect des dispositions comptables et des regravegles prudentielles3 la surveillance macro prudentielle4 le traitement des relations avec la clientegravele5 le reacutegime des sanctions
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
32
32
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Renforcement institutionnel
Incitations fiscales
exoneacuterations
Mobilisation des ressources financiegraveres
Accompagnement de lrsquoEtat
- Plan comptable speacutecifique- Supervision de BAM - Reacuteseau de la microfinance solidaire- Adheacutesion des AMC au laquo Credit Bureau raquo
- Donateurs et Associations (IS et IR)- Eacutequipements et mateacuteriels importeacutes (droits de douane)- Opeacuterations de creacutedit (TVA)
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
33
ACCOMPAGNEMENT DE LrsquoETAT
Mobilisation des ressources financiegraveres
Un Fonds de refinancement des AMC laquo JAIDA raquo creacuteeacute sous forme de
socieacuteteacute de financement a eacuteteacute mis en place en 2007
Mobilisation des ressources financiegraveres dans le cadre de la
coopeacuteration bilateacuterale et multilateacuterale
Projet d
rsquoappui aux se
rvice
s
financiers
- Acc
ord co
nclu
entre M
CC et Maro
c
(442 M
$)
Projet d
rsquoappui aux m
icro-
entrepre
neurs dans
les
province
s du
Nord
-
Coopeacuteratio
n belge (2
Meuro)
Projet
dappui aux
AMC - Coopeacutera
tion
avec
lrsquoItalie
(7
2
Meuro) Projet de d
eacuteveloppement
de la microfinance
-
Fonds
de Transit
ion -
partenaria
t
de
Deauville (4
9 M$)
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
ETAPE 1
bull La peacuterenniteacute financiegravere par la recherche constante de lrsquoameacutelioration de lrsquoefficaciteacute opeacuterationnelle et un accegraves faciliteacute aux capitaux
bull Lrsquoassociation forte aux politiques publiques du pays visant la lutte contre la pauvreteacute et le deacuteveloppement durable dans une logique drsquoaccompagnement global du micro entrepreneur
bull Cette phase doit aboutir agrave un secteur renforceacute financiegraverement leacutegitimeacute dans son rocircle social (eacutetudes drsquoimpacts partenariats avec lrsquoEtat lrsquoINDHhellip) et apte agrave une croissance maicirctriseacutee gracircce agrave une gouvernance un controcircle interne et une supervision renouveleacutes
ETAPE 2
bull Lrsquointeacutegration complegravete dans le paysage financier du pays (normes ratios pratiques de risques organes de supervisionhellip)
bull Lrsquoouverture progressive des services pour adresser lrsquoensemble des besoins des populations cibles ( Micro assurances transfert de fonds micro eacutepargne lien avec les banques pour la bancarisation) en utilisant les nouvelles technologies pour maximiser le nombre de beacuteneacuteficiaires
Trajectoire en 2 eacutetapes
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
35
35
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Perspectives drsquoeacutevolution
Atteinte des objectifs traceacutes agrave lrsquohorizon 2020 servir 10 millions de beacuteneacuteficiaires avec un encours cible de 25 milliards de DH
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
1 Adaptation du cadre leacutegislatif aux eacutevolutions du secteur
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
5 Renforcement de la capaciteacute drsquointervention de Jaiumlda
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
4 Poursuite de la mobilisation
des ressources financiegraveres
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
3 Renforcement
du cadre
institutionnel
des AMC
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
2 Inteacutegration du secteur dans le paysage financier
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Obligation des AMC de satisfaire aux objectifs sociaux afin de beacuteneacuteficier des aides de lrsquoEtat
bull Inteacutegration drsquoindicateurs sociaux dans le reporting agrave fournir agrave Bank Al-Maghreb
bull Rating des AMCbull Transparence
bull Engagement du secteur agrave agir comme un acteur majeur de la lutte contre la pauvreteacute et de lrsquoinclusion financiegravere agrave lrsquoaide drsquoobjectifs chiffreacutes et quantifiables
bull Investissement socialement responsable de bailleurs eacutetrangers
bull Exigence de la part de certains bailleurs de respecter les engagements sociaux et environnementaux
Contre partie Etatique Supervision
Engagement du secteur
Exigences des Bailleurs
Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques drsquoeacutecarts aux objectifs sociaux que le secteur srsquoest fixeacute
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
Plus de 50 milliards de DH de micro-creacutedits accordeacutes depuis sa creacuteation
au profit de 7 millions de beacuteneacuteficiaires
6200 emplois directs agrave fin 2014 dans les Associations de Micro-Creacutedit
(AMC) qui sont classeacutees parmi les premiers employeurs directs du pays
lrsquoAssociation AL AMANA a eacuteteacute distingueacutee au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
drsquointeacutegration des jeunes
- Plus drsquoun million drsquoemplois indirects geacuteneacutereacutes par le secteur
- Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan
international 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans le
monde
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Parallegravelement une reacuteflexion est entameacutee au sujet de la transformation institutionnelle des AMC afin de deacuteterminer lrsquoeacuteventuelle nouvelle forme juridique cible que pourraient revecirctir ces derniegraveres et qui permettrait agrave celles souhaitant la transformation
bull drsquoacceacuteder agrave de nouvelles sources de financement et de proposer de nouveaux produits financiers agrave leur clientegravele (moneacutetique micro-creacutedit leasing micro assurance)
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
39
ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS
41
36
126 5
Clients du Credit agrave la Consomma-tion
(Source BAM)
Fonctionnaires
Salarieacutes du Priveacute
Retraiteacutes
Professions libeacuterales
Artisans et commerccedilants
89 des Clients ont des revenus seacutecuriseacutes
11 sont artisans commerccedilants seacutelectionneacutes
45 gagnent plus de 4000 dh par mois 55 gagnent entre le SMIC et 4000 Dh
2100
16404400
1530150 170
Clients du Microcreacutedit
Petits eacuteleveursArtisans CommerccedilantsServiceSal PublicSal priveacute
968 des Clients ont des revenus faibles et NON seacutecuriseacutes
95 gagnent moins que le SMIC
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
40
Socieacuteteacutes de Creacutedit CONSO MICROCREDIT
Garanties en cas de non remboursement
Accegraves seacutecuriseacute aux revenus certains et reacuteguliers du client
Pas de garantie ou garantie symbolique
Enjeu essentiel Veacuterifier les piegraveces produites par les clients
Amener agrave adopter un comportement de bon payeur Traitement social
Coucirct de la Distribution Correspondants Constructeurs Auto Conventions Entreprises
1300 agences en propre avec loyers seacutecuriteacute et personnel qualifieacute
Nombre de salarieacutes neacutecessaires 2100 5815
Ampleur des encours geacutereacutes 43 Milliards 5 Milliards
Encours Salarieacute 204 Mdh 08 Mdh
Montant precirct moyen 30 Kdh 62 Kdh
Charges drsquoexploitation (RH+Deacutepenses de fonctionnement)
25 de lrsquoencours 15 de lrsquoencours
Coucirct drsquoINCLUSION 0 (nrsquoadressent pas ce marcheacute) 125
Coucirct du financement 45 6
Coucirct du risque 12 2
Coucirct de revient 82 23
1 ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION ndash MISE EN EVIDENCE DU COUT DrsquoINCLUSION AU MAROC
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Le secteur du micro-creacutedit au Maroc constitue un secteur en eacutemergence
bull qui connaicirct un essor tregraves rapide avec un marcheacute potentiel important
bull 1048707 Le micro-creacutedit repreacutesente deacutesormais un des instruments de deacuteveloppement de leacuteconomie sociale agrave travers une approche participative
bull et inteacutegreacutee qui tient compte des besoins de la population et deloptimisation des ressources financiegraveres disponibles
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Peut on concilier performances sociales et performances financiegraveres de la micro finance au Maroc
bull Les performances sociales raison drsquo eacutetre des institutions de micro finances au Maroc
bull Mais pourtant peu mesureacutee
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
Outils de mesure des performancefinanciegraveres
bull Qualiteacute du portefeuille bull Efficaciteacutebull Gestion financiegraverebull Qualiteacute des services offertsbull SIG
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Enjeux et perspectives des indicateurs de performances sociales
bull Les performances sociales doivent obeacuteirbull Au objectifs du milleacutenaire agrave savoir reacuteduire de
moitieacute la pauvreteacute drsquoici 2015
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Contraintes des performances financiegraveresbull Couts des performances sociales
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Le microcreacutedit au Maroc preacutesente une reacutealiteacute diverse et recegravele drsquoimmenses potentialiteacutes de deacuteveloppement Malgreacute son jeune acircge il srsquoest aveacutereacute ecirctre un veacuteritable vecteur de deacuteveloppement socio-eacuteconomique sa contribution agrave la croissance lrsquoemploi et la coheacutesion sociale sont incontestable En effet une eacutetude drsquoimpact et de marcheacute meneacutee en 2004 aupregraves des sept reacutegions du Maroc a bien montreacute entre autres lrsquoimpact positif et significatif du microcreacutedit sur les deacutepenses de consommation propres aux clients ainsi que sur les MENAGES
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Contraintes du secteurbull Deacutefis du secteur
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Le secteur du microcreacutedit au Maroc commence agrave se deacutegrader et connaicirct une crise depuis 2007 En fait le taux drsquoendettement croiseacute est estimeacute agrave plus de 40 Cette situation accompagneacute drsquoune crise eacuteconomique mondiale se traduit par une augmentation significative des taux de retards du remboursement pour lrsquoensemble des IMF Le PAR (portefeuille agrave risque) longtemps demeureacute agrave moins de 1eacutetait estimeacute agrave 903 au mois de Juin 2009
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull En deacutepit des mesures prises par les institutions majeures (renforcement des meacutethodes de recouvrement limitation du deacuteboursement) par le renforcement des cellules de recouvrement
bull Les 5 IMF les plus importantes repreacutesentant 95 de lrsquoencours de creacutedit du secteur ont instaureacute des eacutechanges hebdomadaires de leurs bases de donneacutees en 2008 eacutevitant ainsi des Precircts croiseacutes
les autres associations fautes drsquoabsence ou de deacutefaillance drsquoun systegraveme drsquoinformation et de gestion performent (SIG) connaissent des problegravemes graves de non remboursement Lrsquoadjonction des IMF agrave la centrale du risque de la Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un Projet
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Mais quelque soit le degreacute de perfection des instruments et eacuteleacutements de reacuteforme en vue drsquoappuyer le secteur ils ne peuvent donner les reacutesultats escompteacutes sans lrsquoexistence drsquoun environnement institutionnel et socio-eacuteconomique favorable et drsquoune strateacutegie bien deacutefinie
bull Le micro creacutedit au Maroc par sa double vocation sociale et financiegravere dont il se reacuteclame reste encore largement deacutependant du creacutedit solidaire et concentreacute dans les zones urbaines et peacuteriurbaines Preacutes de 66 des precircts distribueacutes ont profiteacute au milieu urbain et peacuteriurbain contre 34 pour le rural
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves les associations sont encore devant des deacutefis qursquoelles doivent relever
bull Ettendre leurs produits de base existants agrave un plus grand nombre de clients tout en augmentant la taille des precircts avec une maintenance de la qualiteacute de portefeuille
bull Changement de lrsquoenvironnement reacuteglementaire plus de performance financiegraveres
bull Pour un deacutecollage du secteur Les contributions de lrsquoEtat demeurent urgentes dans la phase actuelle du secteur en fait les acteurs du secteur de la microfinance au Maroc demeurent
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull faiblement capitaliseacutes certaines associations manquent du minimum requis pour ecirctre attractifs aupregraves des banques faiblesse de leur systegraveme drsquoinformation et de gestion (SIG)
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Aujourdrsquohui avec la reacuteforme du social et la politique de lrsquoINDH de nombreux constats ont alimenteacute les reacuteflexions conduisant agrave srsquointerroger sur la mesure des performances sociales au niveau macro-eacuteconomique ou au niveau des acteurs et organisations opeacuterant dans le champ social au Maroc Il apparaicirct degraves lors indispensable de srsquointeacuteresser agrave la faccedilon dont les AMC au Maroc deacutefinissent leur mission sociale en pratique dans leur mode de gouvernance et dans lrsquoaccompagnement des beacuteneacuteficiaires dans leurs projets Travaillent- elle en parfaite harmonie avec la nouvelle carte de pauvreteacute qui fait apparaicirctre les reacutegions et les localiteacutes ougrave lrsquoampleur et lrsquointensiteacute de la pauvreteacute sont les plus preacuteoccupantes
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
PERSPECTIVES
bull Le microcreacutedit est en croissance rapide et srsquoouvre vers drsquoautres services financiers eacutepargne transferts micro-assurance etc Il inteacuteresse de plus en plus les banques qui deacutecouvrent un marcheacute immense - pregraves drsquoun milliard de personnes dans le monde nrsquoont pas accegraves au creacutedit - et des meacutethodes adapteacutees agrave cette clientegravele speacutecifique qui leur permettent drsquoassurer la rentabiliteacute financiegravere Ces banques interviennent agrave travers des filiales speacutecialiseacutees des prises de participation des lignes de creacutedit aux ONG et des partenariats de toutes sortes
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
conclusion
bull la micro finance nest pas une forme de chariteacute Cest une faccedilon de permettre aux meacutenages agrave revenu faible de disposer des mecircmes droits et des mecircmes services que tous les autres Cest une faccedilon de reconnaicirctre que les pauvres ne sont pas le problegraveme mais la solution Cest une faccedilon de tirer le meilleur parti de leurs ideacutees de leur eacutenergie de leur faccedilon de voir les choses
bull Et si nous voulons atteindre les objectifs du Milleacutenaire pour le deacuteveloppement cest preacuteciseacutement le type de progregraves quil nous faut faire
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
bull MixMarket (EN) - wwwmixmarketorgMicrofinance Summit (EN) - wwwmicrocreditsummitorgLamicrofinanceorg - wwwlamicrofinanceorgReacuteseau Europeacuteen de Microfinance - wwweuropean-microfinanceorgMicrofinance Center - wwwmfcorgpl
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
AXES DE RECHERCHE
bull -Etat des lieux de la microfinance dans le monde bull Pratiques de la microfinance dans le monde bull (Bisness model) cas marocainbull La reglementation de la microfinancebull Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)bull La gestion des risques en microfinancebull Meacutethodologie drsquoevaluation de la microfinance
(AuditRatinghellipect)
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
bull Etude du taux drsquointeret pratiqueacute par les IMFbull Analyse de la convergence entre
performances financiegraveres et performances sociales en microfinance
- La microfinance genegravese et fondements
- la micro finance l
- Quelles sont les caracteacuteristiques du MC
- Slide 4
- Historique
- La microfinance genegravese et fondements
- Lenjeu laccegraves au creacutedit des exclus du systegraveme bancaire
- Slide 8
- La microfinance dans le monde
- Les chiffres cleacutes de la microfinance dans le monde(Mixmarket)
- Microfinance au Maroc
- Slide 12
- Slide 13
- Slide 14
- Les produits offerts par les AMC
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit solidaire
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel
- le creacutedit individuel (2)
- Slide 21
- Le cadre institutionnel
- Slide 23
- Le cadre institutionnel (2)
- Le cadre institutionnel (3)
- 3 La Feacutedeacuteration nationale des associations de micro-creacutedit
- Slide 27
- Slide 28
- Slide 29
- Slide 30
- Slide 31
- Slide 32
- Slide 33
- Slide 34
- Slide 35
- Slide 36
- Importance de lrsquoimpact socio-eacuteconomique
- Slide 38
- Slide 39
- Slide 40
- Slide 41
- Slide 42
- Outils de mesure des performance financiegraveres
- Slide 44
- Slide 45
- Slide 46
- Slide 47
- Slide 48
- Slide 49
- Slide 50
- Slide 51
- Slide 52
- Slide 53
- PERSPECTIVES
- conclusion
- QUELQUES SITES DE REacuteFEacuteRENCE SUR LA MICROFINANCE
- AXES DE RECHERCHE
- Slide 58
-
![Audit externe des institutions de microfinance · GROUPE CONSULTATIF D’ASSISTANCE AUX PLUS PAUVRES [PROGRAMME DE MICROFINANCE] Audit externe des institutions de microfinance Guide](https://static.fdocuments.fr/doc/165x107/5b96e29409d3f27e758c0a9e/audit-externe-des-institutions-de-microfinance-groupe-consultatif-dassistance.jpg)
