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1/95

Rsultats 2011

14 fvrier 2012

31 aot 2011

Jean-Paul AGONPrsident-Directeur Gnral

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2/95

2011, anne de grandeSolidit1.

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3/95

du march cosmtique

de notre croissance et de nos positions

de notre exploitation et de nos rsultats

du march cosmtique

Solidit1.

314 fvrier 2012

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4/95

414 fvrier 2012

March cosmtique mondial * 2011

+4,

% *

*Hors savons et dentifrices 2011 estimations provisoires Source : estimations LOral. Croissance changes constants

4

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5/95

March cosmtique mondial 1996 2011* (taux de croissance annuel)

5 14 fvrier 2012

20081996 1997 1998 1999 2000 2001 20032002 2004 20062005 2007 2009 2010


+ 5,3 % + 5,4 %+ 5,5 %

+ 5,3 %

+ 4,9 %

+ 4,3 %+ 4,6 %

+ 3,4 %

+ 4,2 %+ 4,4 %

2011 E

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6/95

March cosmtique mondial*par zone gographique

6

2011

Europe de lOuest + 0,7 %

Amrique du Nord + 4,3 %Japon - 3,6 %Nouveaux Marchs hors Japon + 9,0 %

TOTAL + 4,4 %

14 fvrier 2012


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7/95

March cosmtique : Nouveaux Marchs hors Japon *

2011

Asie, Pacifique hors Japon + 10,6 %

Amrique Latine + 10,9 % Afrique, Moyen-Orient + 6,3 %Europe de lEst + 3,9 %

TOTAL + 9,0 %

14 fvrier 2012


7

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8/95

March cosmtique mondial*par circuit de distribution

8 14 fvrier 2012

2011

Luxe + 7,7 %

Grande diffusion + 3,8 %Salons de coiffure + 0,8 %Pharmacies + 2,5 %

Vente directe + 4,0 % TOTAL + 4,4 %


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9/95

du march cosmtique


de notre exploitation et de nos rsultats


Solidit1.

914 fvrier 2012

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10/95

Croissance du chiffre daffaires consolid 2011

CROISSANCEA TAUX DECHANGE

CONSTANTS

+ 5,7 %

Effet de Structure + 0,6 %

Effet de Change

Croissancecomparable

- 1,4 %

+ 5,1 %

10 14 fvrier 2012

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11/95

PRODUITSGRAND PUBLIC

LOREAL LUXE

PRODUITSPROFESSIONNELS

COSMTIQUEACTIVE

+ 4,5 %*

+ 8,2 %*

+ 2,5 %*

+ 3,2 %** Chiffredaffaires cosmtique,

volution donnes comparables

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12/95

+ 4,2 %** volution du chiffre d'affaires donnes comparables

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13/95

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14/95

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15/95

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16/95

* Evolution du chiffre d'affaires donnes comparables

+ 8,4 %*

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17/95

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18/95

Mdicamentsde prescription

Les produitsen vente libre

(OTC)

Solutionsmdicales vise esthtique

et correctrice

3 Segments stratgiques

18 14 fvrier 2012

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19/95

EUROPEDE LOUEST

AMERIQUEDU NORD

NOUVEAUXMARCHES

+ 0,6 %*

+ 5,5 %*

+ 9,5 %** Chiffredaffaires cosmtique,

volution donnes comparables

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20/95

GRANDE-BRETAGNE

FRANCE

ALLEMAGNE

ITALIE

* Chiffredaffaires cosmtiqueprogression donnes comparables+

0,6 %

*

EUROPEDE LOUEST

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21/95

AMRIQUEDU NORD


5,5 %

*

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22/95

22 14 fvrier 2012

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23/95

ASIE, PACIFIQUEHORS JAPON


16,1 %

*

INDE

CHINE COREDU SUD

TAWAN

PHILIPPINES

INDONSIE

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24/95

AMRIQUELATINE


13,2 %

*

BRSIL

CHILI

ARGENTINE

MEXIQUE

COLOMBIE

PANAMA

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25/95

AFRIQUE,MOYEN-ORIENT


10,5 %

*

TURQUIEPAYS DULEVANTEGYPTE PAKISTAN

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26/95

EUROPEDE LEST

* Chiffredaffaires cosmtiqueprogression donnes comparables-

2,8 %

*

RUSSIE

POLOGNE

RPUBLIQUETCHQUE

UKRAINE

PAYS BALTES

SLOVAQUIE

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27/95

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28/95

28 14 fvrier 2012

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29/95

du march cosmtique


de notre exploitation et de nos rsultatsde notre exploitation et de nos rsultats

Solidit1.

2914 fvrier 2012

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30/95

Marge brute(en % du chiffre daffaires)

2010 2011

MARGE BRUTE(en % du chiffre daffaires) 70,8 % 71,2 % + 40points

de base

30 14 fvrier 2012

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31/95

2010 2011

FRAIS COMMERCIAUXET ADMINISTRATIFS(en % du chiffre daffaires)

20,8 % 20,6 %- 20

pointsde base

FRAISPUBLI-PROMOTIONNELS(en % du chiffre daffaires)

30,9 % 30,9 %

FRAIS RECHERCHE ETDVELOPPEMENT(en % du chiffre daffaires)

3,4 % 3,5 % + 10pointsde base

3114 fvrier 2012

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32/95

Rsultat dexploitation (en % du chiffre daffaires)

32 14 fvrier 2012

2010 2011

RSULTATDEXPLOITATION (en % du chiffre daffaires)

15,7 % 16,2 % + 50pointsde base

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33/95

Disponible stratgique (en % du chiffre daffaires)

3314 fvrier 2012

2010 2011

15,7 % Rsultat dexploitation 16,2 %

3,4 % Frais de recherche &dveloppement 3,5 %

30,9 %Frais

publi-promotionnels 30,9 %50,0 % TOTAL 50,6 %

+ 60 points de base

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34/95

Rsultat dexploitation par division (en % du chiffre daffaires)

3414 fvrier 2012

PRODUITSPROFESSIONNELS

20,6 %18,9 % 19,3 %

20,2 %

PRODUITSGRAND PUBLIC

LORALLUXE

COSMTIQUEACTIVE

Rsultat dexploitation

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35/95

Rsultat d exploitationzones Amrique du Nord et Nouveaux Marchs

(en % du chiffre daffaires)

35 14 fvrier 2012

16,5 %

18,4 %

2010 2011

+ 190 points de base

Amrique du Nord

16,9 %

18,4 %

2010 2011

+ 150 points de base

Nouveaux Marchs

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36/95

Rsultat dexploitation par zone gographique (en % du chiffre daffaires)

36 14 fvrier 2012

Europede lOuest

20,9 %18,4 %

Amriquedu Nord

NouveauxMarchs

18,4 %

l i d l i i fi i

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37/95

volution de la situation financire nette(en millions deuros)

37 14 fvrier 2012

31/12/2009 31/12/2010

+ 504

- 41 31/12/2011

- 1 958

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38/95

Dividende par action

38 14 fvrier 2012

+ 11,1 % 1,80

2,00 *

2010 2011*Propos lAssemble Gnrale du 17 Avril 2012 2012 : premire anne de versement de la prime de 10% (dividende major) pour les titres dtenus au nominatif depuis 2009

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39/95

2. Confiancepour 2012

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40/95

Le march cosmtique va continuer tre porteur

Capacit crer de grandes innovations

Capacit dvelopper nos grandes marques

Capacit acclrer la mondialisation de nos marques

Capacit poursuivre les progrs importants dansles domaines industriel, supply chain, organisations


Confiance2.

40 14 fvrier 2012

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41/95

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42/95

4314 fvrier 2012

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43/95

4414 fvrier 2012

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44/95

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45/95






Confiance


2.

46 14 fvrier 2012

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46/95

ModernisationTransformation

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47/95

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48/95

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49/95

16 Centres dvaluation 19 Centres de recherche5 Ples rgionaux

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50/95

SHANGHA

BOMBAY

TOKYO

RIODE JANEIRO

NEW YORK

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51/95

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52/95






Confiance2.


5314 fvrier 2012

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53/95

5431 aot 2011

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54/95

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55/95

56

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56/95

57

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57/95

58

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58/95

5914 fvrier 2012

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59/95

60 31 aot 2011

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60/95

6131 aot 2011

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61/95

62 31 aot 2011

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62/95

6331 aot 2011

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63/95

6431 aot 2011

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64/95

65 31 aot 2011

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65/95

66 31 aot 2011

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66/95

67 14 fvrier 2012

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67/95

Satisfaire toutes

les envies de Beaut

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68/95






Confiance2.


6914 fvrier 2012

Poids des Nouveaux Marchs

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69/95

dans le chiffre daffaires cosmtique

70 14 fvrier 2012

20112000

X219,1 %

38,2 %

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70/95

2012 les Nouveaux Marchs

deviendrontla premirezone gographique

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71/95

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72/95

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73/95

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74/95

UNIVERSALISATION

1 milliard de nouveaux consommateurs

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75/95

1 milliard de nouveaux consommateurs

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76/95

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77/95





Capacit poursuivre les progrs importants dansles domaines industriels, supply chain, organisation

Confiance2.


78 14 fvrier 2012

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78/95

7914 fvrier 2012

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79/95

80 14 fvrier 2012

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80/95

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81/95

14 fvrier 2012

en 2011+

5,9

%PRODUCTIVITDES USINES*

* Productivit des usines cosmtiques hors matires premires

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82/95

8314 fvrier 2012

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83/95

8414 fvrier 2012

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84/95

ACHATS

INDUSTRIE

SUPPLY CHAIN

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85/95

CONTRLE

DES COTS

RESTRUCTURATIONPERMANENTE

Capacit

continuer

rduire nos fraisadministratifs et

commerciaux en

pourcentage duchiffre daffaires

86 14 fvrier 2012

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86/95

Nous attaquons2012 avec lesprit

trs offensif

3.

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87/95

En termes dinnovations

En termes de parts de march

Pour transformer nos modles marketing

Pour rendre lentreprise plus agile,plus performante et plus productive


Esprit trs offensif 3.

88 14 fvrier 2012

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88/95






8914 fvrier 2012


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89/95






90 14 fvrier 2012


7/29/2019 JP_AGON_14_02_2012_FR

90/95




Pour rendre lentreprise plus agile,plus performante et plus productivePour rendre lentreprise plus agile,plus performante et plus productive

9114 fvrier 2012


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91/95

Surperformer le march cosmtique

Raliser une croissancede notre chiffre daffaires et de nos rsultats

AMBITIONS 2012 :

92 14 fvrier 2012

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92/95

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93/95

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94/95

Solide

PrenneRentable

Cratricede valeur

Une croissance

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95/95

-------------------------Avertissement / Disclaimer ------------------------- Ce document ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation dune offre dachat de titres LOral. Si vous souhaitez obtenir des informations plus compltesconcernant LOral, nous vous invitons vous reporter aux documents publics dposs en France auprs de lAutorit des Marchs Financiers (galement disponibles enversion anglaise sur notre site Internet www.loreal-finance.com).Ce document peut contenir certaines dclarations de nature prvisionnelle. Bien que la Socit estime queces dclarations reposent sur des hypothses raisonnables la date de publication du prsent communiqu, elles sont par nature soumises des risques et incertitudespouvant donner lieu un cart entre les chiffres rels et ceux indiqus ou induits dans ces dclarations.

"This document does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, LOral shares. If you wish to obtain more comprehensive information about LOral ,please refer to the public documents registered in France with the Autorit des Marchs Financiers (which are also available in English on our Internet site: www.loreal-

Franoise LauvinHead of Investor RelationsTel. : + 33 1 47 56 86 82Fax : + 33 1 47 56 74 93email : [email protected]

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