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Investor Relations 2018

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- Prologue- Company Overview- Core Business - Growth Engine- Appendix

Contents

TOTALHEALTHCARELEADER

01. ‘삶의 질(Quality of Life)’ 시대

02. Corporate Identity

Prologue

04Investor Relations 2018

‘삶의 질(Quality of Life)’ 시대Prologue

‘삶의 질(Quality of Life)’ 시장의 급격한 성장, ‘Cure’ 에서 ‘Care’의 시대로

01

Cure 시장 (15조원)

Care 시장(35조원)

※자료 : BNK투자증권

ETC·OTC합성의약품 중심

• 고령화 가속화 : ’26년 초고령 사회 도달 (65세+ > 20%) - ‘실버 쓰나미’로 만성 질환 시장 + 액티브 실버의 QoL 시장

+ Anti-aging 시장 성장

• 환경오염 & 미세먼지 증가 : Anti-pollution(항 오염) 필수 - 안티 폴루션 기능성 제품 Needs 증가

+ 예방·관리 중심으로 소비 트랜드 변화 (미용, 건기식 등)

바이오 의약품

의료기기/u-Health

기능성화장품

건강기능식품

‘삶의 질(Quality of Life)’ 시장의 성장


피부/비뇨기 질환 의약품에서 줄기세포 적용 헬스케어까지 QoL 시대에 최적화된 바이오·제약 기업

Corporate IdentityPrologue02

고부가가치신성장동력

바이오사업

고성장 · 고수익성의

CMO 사업

안정적인 Cash Cow Business

QoL 전문의약품

치매치료제 중심의

CMO사업 확장

특화제형(연질캡슐)제조경쟁력

문케어의 핵심 주제

“치매치료 국가책임제 시행”

헬스케어(SmartX)

화장품(Cell Bloom)

노바셀테크놀로지

펩타이드줄기세포

매출액: CAGR 12.6%영업이익: CAGR 19.5%[ ’07 ~ ’16 (10년간) ]성장성 수익성 안정성

영업이익률: 15.4%당기순이익률: 12.6%[ ’17.3Q ]

부채비율

196.3% → 109.8%[ ’16 ] [ ’17.3Q ]

피부과 ETC 처방량 1위

비뇨기과 ETC 처방량 9위

강력한 제약

Platform- 피부/비뇨기 거래율 (64%/60%) - 피부/비뇨기 Full Line-up확보

01. 회사 소개

02. 성장 연혁

03. 사업포트폴리오

04. 제조인프라

05. 핵심기술확보

06. 경영성과

Company Overview

CHAPTER 01


법인명 주식회사 동구바이오제약

대표이사 조용준

설립일 1970년 05월(법인 전환 1983년 07월)

자본금 41.4억원

임직원수 217명(17년 8월 현재)

사업영역 의약품 및 외품/ 바이오제품 생산, 판매

사업장 본사: 서울시 송파구 법원로114, B동 14층

홈페이지공장 및 연구소: 경기도 화성시향남읍

제약공단2길 18

자본금 http://www.dongkoo.com

법인명 주식회사 동구바이오제약

대표이사 조용준

설립일 1970년 05월(법인 전환 1983년 06월)

자본금 41.4억원

임직원수 227명

사업영역 의약품 및 외품 / 바이오제품 생산, 판매

사업장

본사: 서울시 송파구 법원로 114, B동 14층

공장 및 연구소: 경기도 화성시향남읍 제약공단 2길 18

홈페이지 www.dongkoo.com

일반 현황 대표이사 및 임원

48년 업력과 다년간 피부과 처방 1위를 달성하고 있는 제약·바이오 전문 기업

회사 소개Chapter 1. Company Overview01

조 용 준 대표이사

• 고려대 경영학사/ MBA석사 졸업

• ㈜동구바이오제약 영업/관리본부장(’91~’04)

• ㈜동구바이오제약 대표이사(’05~現)

• (사)한국제약협동 조합 이사장(’13~ 現)

성 명 담당업무 주요 경력 업력

김도형 부사장 사업총괄• Accenture 컨설턴트(’01~’02)• SK Group(’03~’13)

18년

정병찬 상무 영업마케팅• 한국얀센 본부장(’98~’16)• 안트로젠 본부장(’16~’17)

21년

이건철 상무 공장장• 대웅제약 공장장(’79~’12)• 시지바이오 공장장(’15~’17)

40년

김홍영 상무 대외협력본부• 보령제약 영업본부 및 구매팀(’84~’01)• 보령제약 개발본부 약사팀(’01~’09)

35년

김윤식 이사 R&D 센터장• 대원제약 제제연구팀장(’96~’04)• LG생명과학 제제연구팀장(’04~’08)

23년

남성화 이사 개발실장• 일동제약(’93~’95)• Maryview Hospital(~’10)

26년


성장 연혁Chapter 1. Company Overview02

1970~1999 2000 ~ 2006 2007 2010 20142008 2011 20152009 20132012 2016 2017E

태동기 (1990년대) 도약기 (2000년대) 성장기 (2010년대)

▶ 동구약품으로 창립

▶ 스웨덴 AB쎄넬사와 기술 제휴

▶ 활성형생균정장제 벤투룩스캡슐 생산 발매

▶ KGMP 공장 완공

▶ 대만 CGMP 인증 획득

▶ 수출 100만불 탑 수상

▶ MLE제형 국내독점 공급 및 기술사용권 취득

▶ 피부과 No.1 등극

▶ 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 선정

▶ 향남공장 리모델링 준공(cGMP 수준)▶ 펩타이드 R&D 기업(노바셀테크놀로지) 인수

▶ 벤처기업 인증(벤처기업부)

▶ 동구바이오제약 사명 변경

▶ 세계 최초 줄기세포 키트(SmartX) 출시

▶ SmartX CE 인증 취득▶ 줄기세포 화장품(Cell Bloom) 런칭▶ Smart Factory 정부 지원사업 완료

▶ 직무발명보상 우수기업 인증▶ 대한민국 석탑산업훈장 수상

1970

1972

1977

1989

2001

2004

2008

2009

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

매출액

(단위: 억원, %)

영업이익률

영업이익

300

7.1

2133 39

2847

1933

88 81

106

141

7.46.4

3.66.2

2.74.5

10.5 10.112.1

15.4441

608

775 759707

738

839 804

874

754(2017.3Q)

MLE 기술취득

피부과 1위

종합병원 진출

Bio Food 매각

CMO 성장

일괄약가 인하,리모델링 감축생산

매출

성장

국내 최초전립선비대증 치료제

피부/비뇨기 계통 치료전문의약품 제약사

Organic GrowthGeneric 의약품 성장 + CMO scale up

In-organic GrowthStem Cell 및 Peptide 시장 진출 본격화

매출 CAGR 12.6% 성장

(10년간)

영업이익 CAGR 19.5% 성장

(10년간) (2017.3Q)


사업포트폴리오Chapter 1. Company Overview03

전문의약품, CMO, 헬스케어, 코스메슈티컬까지 안정적인 TBM 구축

전문의약품

피부·비뇨기과 중심의 풀라인업 제품 확보일반, 내과, 이비인후과 등 다양한 전문의약품 생산

< 총 허가품목 564개 >

고부가가치 전문의약품 위탁생산< 총 329개 품목 생산 중(2017년 기준) >

세계 최초 줄기세포 추출 키트 개발완료

3D 줄기세포배양액과 천연성분이 결합된신개념 코스메슈티컬 ‘셀블룸’ 런칭 (12 SKUs)

CMO 비즈니스

줄기세포 의료기기

줄기세포 화장품

피부과(알레르기, 피부질환 등)

콜린알포세레이트 연질캡슐 (치매질환)

탐스로신서방정(전립선 비대증)

내과(소화성 궤양, 고지혈증 등)

비뇨기과(전립선비대증 등)

이비인후과(호흡기 감염 등)

일반의(코감기 등)

SmartX® (추출키트)

SmartN®(분리효소)

SmartZ®(주입기)

Multi-Station

DeepFreezer기타

(항생제 등)

48년의 제약노하우 보유

세포뱅킹

Night Line

Regenerate Line

추출/주입

Day Line

Cleansing Line

토너

버블 폼

아이크림

리제너레이트크림

에센스

클렌징 크림

나이트크림

리제너레이트크림

데이크림

에센스(각질제거제)

마스크


제조인프라Chapter 1. Company Overview04

cGMP 수준 최첨단 생산 설비 구축으로 다양한 제형의 제약 제조경쟁력 확보

위치 동구바이오제약 향남공장 (경기도 화성시)

면적 대지: 4,657평, 건물: 3,722평

품목허가 제품 564개, CMO 462개 품목 허가 보유

생산량 연간 746억원 (2017년 기준)

시설기준 우수의약품 제조기준(cGMP) 수준 최첨단 설비

내용 최신 자동화 설비 보유(자동 창고 제어 시스템, 유틸리티 통합시스템 등)

동구바이오제약 생산 시설 현황

다양한 적응증에 효능·효과를 나타낼 수 있도록

맞춤형 제형 생산 가능

연질캡슐제(연 3억캡슐)

바이알 병 튜브 Alu-Alu PTP

연고제 / 크림제 / 외용액제

(연 140톤)

정제(연 3억9천만 정)

내용액제(1억2천 바이알)

② 패키징

① 제형 및 생산

경질캡슐제(연 2억3천만 캡슐)


핵심기술확보Chapter 1. Company Overview05

MLE 의약 적용 기술, DDS 개선, 연질캡슐 제형 기술을 바탕으로 시장지배력 강화

MLE* 기술

DDS* 기술

제조기술력

• 피부장벽기술 (건강한 피부 구조 재현)• 피부 보호막 지속 형성

• 보습 · 보호 기능 강화

• 자사 최초 MLE 적용 제품 (’12)• 동일제제 처방량 1위

• DDS 기술 적용 복합 치료제

• 우판권* 취득을 통한 독점판매(9개월)

• 국내 연질캡슐 생산 2위 (금액기준)• 모든 제형 생산 및 설계 가능

더모타손MLE

크림/로션

에이클로 크림

• 길항작용 증진 및 부작용 감소 기술

• 약효 지속 효과 통한 생체이용률 개선

• 최적용량 산출에 유용

• 연질캡슐 제조 특화 기술 • 불용성 의약품의 가용성화 기술

MLE 기술 의약품 단독 적용

약물전달체계 개선 기술 보유

다양한 제형 제조 기술 보유

※ *MLE(Multi Lamella Emulsion) : 세포간 지질층을 그대로 재현하여 피부에 쉽게 침투, 약물의 효력은 높이고 전신흡수에 따른 부작용은 최소화한 제형 *DDS (Drug Delivery System), *우판권 : 오리지널의약품에 대한 후발의약품 중 가장 먼저 특허도전에 성공한 경우 독점(우선)판매 기간(9개월)을 부여하는 허가

기술적용 사례

기술적용 사례

국내 연질캡슐 생산액 2위 (금액기준)

국내 4대 연진캡슐 생산기업구분 동구

국내 CMO Top3A사 B사 C사

생산제형

연질캡슐 O O O O경질캡슐 O O O O

정제 O O O O액제/액상 O X X X연고/크림 O X X X

기술력 상 상 중 상

단가 경쟁력 상 중 상 중



'14 '14'15 '15'16 '16'17.3Q '17.3Q

경영성과_매출분석Chapter 1. Company Overview06

CMO 성장 및 안정적인 매출 포트폴리오를 바탕으로 지속적인 매출성장 실현

매출액 사업부별 매출비중

(단위 : 억원) (단위 : %)

매출액 의약

Bio Food 매출액 (’14년 하반기 매각) CMO

기타

2014~2016년연평균 매출성장률

(’14 BF매출 제외)

6.9%

74

754

73

78

7468

322521

18

1119

839

804

874

765

※ 자료 : 연결 재무제표 기준


88

5

80

40

106 109116

95

경영성과_이익분석Chapter 1. Company Overview06

효율성 제고를 통한 업종 대비 우월한 이익창출능력 보유

영업이익 & 순이익 업종대비 수익성 비교

(단위 : 억원)

(단위 : %)영업이익 영업이익률

순이익 순이익률

'14 '15 '16 '17.3Q

업종평균

업종평균

업종평균

※ 자료 : 연결 재무제표 기준 ※ 자료 : 2016 기업경영분석 "C21. 의료용 물질 및 의약품 제조업(중소기업)"

[ 매출원가율 ]

[ 영업이익률 ]

[ 당기순이익률 ]

12.1%15.4%

9.9%10.6%

12.5%

5.0%

0.7%

12.6%

39.9

15.4

12.6

7.9

5.4

59.5

19.6%p 절감

+ 7.5%p

+ 7.2%p

핵심요인 : 원가절감 지속 / CMO비중 증가 / 피부과 우량품목 증가

01. 제네릭 의약품 시장의 성장

02. 피부/비뇨기과 전문의약품 마켓 리더

03. CMO 경쟁우위 확보

04. 치매치료제의 폭발적인 성장

05. Smart R&D 전략

(1) 차별적 제네릭 R&D Pipe Line & Product

(2) 개량신약 R&D Pipe Line & Product

Core BusinessCHAPTER 02


제네릭 의약품 시장의 성장Chapter 2. Core Business01

제네릭 의약품 시장 확대에 따른 제약 및 CMO 사업 동시 수혜 전망

2013 2014 2015 2017f 2020f2016 2019f2018f 2021f

국내 처방의약품 시장 전망

(단위 : 백만달러)

(단위 : %)

(단위 : %)

제네릭 의약품 판매액

미국

'14

캐나다

'15

독일

'16

영국폴란드 한국일본

주요 국가별 제네릭 의약품 사용 비중

글로벌 제네릭 허가품목 중 CMO비율

• 제네릭의 상승 여력 大

• 제네릭 전문의약품 시장 확대에 따른 수혜 전망

CMO사업 확대

글로벌 제네릭 허가총 2,156건 중CMO비율 67.1%(2016년)

2013~2021년연평균 성장률

4.5%89

47.0

6,9827,420

7,107 7,1507,390

8,1248,516

9,096

9,914

46.1

67.1

79 74 7359 50

35

※ 자료 : 언론보도

※ 자료 : 언론보도

+20%

※ 자료 : 한국제약협회(KPMA), 한국보건산업시스템(KHISS), BMI

동구바이오제약

Organic Growth


피부/비뇨기과 전문의약품 마켓 리더 Chapter 2. Core Business02

선택과 집중을 통한 QoL Drug Category Killer

주력과(피부/비뇨기과) Nichebuster 신제품 지속 개발

주력제품 차별적 경쟁우위 확보 → 우판권 획득

1

2

• Category Killer로 기업인지도 제고 및 피부과 Full Line-up 확보

• 함량 및 제형 다양화 + 특화 기술 적용 품목 및 복합제 개발 통해 특허 회피

→ 9개월간 독점판매권 획득

구분 제품명 적응증 매출

피부/비뇨기과

알레스틴정 알레르기 70.9억원

더모타손MLE 크림 피부질환 41.9억원

유로파서방정 전립선 비대증 23.1억원

팜클로버정 대상포진 21.5억원

유로리드정 전립선 비대증 19.2억원

디코나졸캡슐 진균질환 18.7억원

스포넥스캡슐 진균질환 16.2억원

[ 피부/비뇨기과 주요 제품 ]

※ 자료 : 2016년 당사 매출액 기준

비뇨기과 처방의약품

9위

• 거래율 : 59.2% (1,010처 중 598처 거래)

피부과 처방의약품

(9년 연속)1위

• 거래율 : 63.9% (1,224처 중 782처 거래)

* 자료 : UBIST 2017년 3분기 기준

[ 항노화시장의 중심, 피부과 ]

(4.0)

4

6

2

8

10

12

14

16

18

20

22

(2.0) 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0(2022 년

예상

시장

점유

율, %

)(2016-2022E 매출 CAGR, %)

피부면역억제

항암

항응혈제혈전증감각기관

당뇨

백신

다발성경화증

류마티스

고혈압

고지혈증

바이러스

박테리아

※ 자료 : EvaluatePharma


CMO 경쟁우위 확보Chapter 2. Core Business03

CMO 경쟁우위를 바탕으로 전략영업 전개하며 고부가가치 제품 지속 확대

동구바이오제약 CMO 매출 및 품목 추이

(단위 : 억원)

품목수(개)

2014 2015 2016 2017.3Q

항목 신 물질신약 성장률 YoY

콜린알포세레이트 치매치료제 453%

탐스로신 전립선비대증 49%

멜록시캄 복합해열제 186%

타다라필 발기부전치료제 82%

팜시클로 항바이러스제 15%

※ 자료 : 연결재무제표 기준

153169

218 239

2014~2016년연평균 성장률

19.4%

217

244

280

329

CMO 주요제품

R&D기반의 전략영업을 바탕으로 CMO 사업 확대

선제적 영업

다수의 수탁사 동시 영업 가능

생동/특허도전

생산의뢰

수탁사

특화 제형 생산 기술 보유

고부가가치 CMO Product 확대

우판권 공동 추진 → 수탁사 모집 & Lock in

OEM 수준 ODM 수준

▶ CMO 선제적 전략영업 전개


치매치료제의 폭발적인 성장Chapter 2. Core Business04

‘치매치료 국가책임제’ 시행에 따른 치매치료제(연질 캡슐) 중심 CMO시장 급성장 전망

치매치료제 시장의 성장 콜린알포세레이트(치매치료제) 시장 및 당사 매출 성장

2014 2015 2016 2017(E)

(단위 : 백만원)

(백만명)

(조원)

2017

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

2024 2041 2050

국내 치매환자수

2015

30

60

90

120

150

2050

치매환자 총 관리비

0.73

치매 유병률

실질 GDP 대비

1.00

2.00

2.70

106.5

124,007

151,186

251

1,493

8,268

191,281

231,947

13.2

10.2%

0.9%

15.1%

3.8%

※ 자료 : 보건복지부 ※ 자료 : UBIST Data, 당사 자료

전체 콜린 시장 CAGR

23.2%

주요수탁사

당사 콜린 매출

YoY +453.4%


Smart R&D 전략Chapter 2. Core Business05

단계별 전략을 토대로 효율적인 First Generic과 개량신약 개발을 통해 시장 지위 강화

중장기 개량신약 및 신물질신약 연구개발에 주력

• 특허우회/우판권 획득을 통한 시장 선점 → 매출 극대화

• 당사만의 차별화된 Platform 기반 기술 적용

• 개량신약 파이프 라인 확대

• 신물질신약 연구 개발

단기 신규 제품의 First Generic化 추구

오리지널

MLE, DDS 기술 적용 First Generic 출시

특허만기 도래

우판권 획득(9개월 독점 판매)

특허회피

[ 특허 회피/우선판매 품목허가(우판권) 획득을 통한 시장 선점 전략 및 사례 ]

연도 특허관련오리지널 제약사

/의약품제품명(적응증)

2016년 특허승소레오파마

/ 다이보베트 연고베타트리올 연고

(건선)

2017년

1st Generic 특허 회피갈더마

/ 에피듀오겔에이씨큐어MLE겔

(여드름)

우판권 획득GSK

/ 저클리어크림에이클로크림

(단순포진)

2018년~

우판권 대상품목팜톡(중증손습진), 사포그렌(항혈전제),

모사프리드(위장운동조절제) 등


프로젝트 적응증 특허관련 생동성 시험 품목허가(제품화)오리지날

특허 만료 시점오리지날 품목 국내 시장규모

사포그렌서방정300mg

항혈전제

우선판매 품목허가

2031.02.16알보젠코리아사포디필SR정

약 550억원

팜톡연질캡슐30mg,10mg

중증 손습진 2024.10.28대웅제약

알리톡연질캡슐약 80억원

모사프리드서방정(가칭)

위장운동조절제 2034.03.14한국유나이티드가스티인CR정

약 850억원

미라베가서방정 과민성방광

오리지널 특허회피

2029.09.28한국아스텔라스베타미가서방정

약 300억원

유로파서방정0.4mg 전립선비대증 2035.02.15한미

탐스캡슐0.4약 1,000억원

엠파글리프로진정(가칭)

제2형 당뇨병 2026.11.24한국베링거인겔하임

자디앙정약 120억원

시타글립틴염변경(가칭)

제2형 당뇨병 신일제약/공동연구 2022.07.05MSD

자누비아정약 1,500억원

에리스로마이신겔(가칭)

엳여드름 국내 미도입 품목 - - -

차별적 제네릭 R&D Pipe Line & ProductChapter 2. Core Business05-1

핵심기술력 및 특허 우회 역량을 바탕으로 지속적인 제품개발 및 퍼스트 제네릭 제품 확보

First Generic R&D Pipe Line

2018.3월 2019년

2018.4월 2019년

2018.7월 2020년

2018.5월 2024년

2018.6월 2020년

제제연구 중 2025년

공동개발 추진 2022년

제제연구 중 2018년


구분 프로젝트 적응증 개발형태 2017 2018 2019 2020 2021 2022 국내 시장규모

개량

신약

DKB15001 성기능장애 자사개발

• 시장 약 1,000억원

• 임상 1상 IND 신청 (식약처 심사 중)

DKB15002 위장운동조절제 자사개발 • 시장 약 850억원

DKB15003 고지혈증 자사개발• 시장 약 500억원

• 임상 1상 준비 중

DKB17001 과민성방광 자사개발 • 시장 약 1,300억원

DKB18001 근이완통증Open

innovation

• 시장 약 1,000억원

• 공동개발 계약 예정 (네이팜, '18.1월 중)

신약6개의

신약개발 검토 중

아토피, 대상포진, 알츠하이머, 파킨슨병 등의 신약 치료제 공동개발 추진 중

R&D역량이 집약된 고부가가치 개량신약 파이프라인 확보

제제연구 전임상 임상1상 임상2상 제품화개량신약 R&D Pipe Line

중장기 개량신약 및 신물질신약 연구개발에 주력단기 신규 제품의 First Generic化 추구

개량신약 R&D Pipe Line & ProductChapter 2. Core Business05-2

01. 줄기세포 시장의 성장

02. 줄기세포 시장 진출 - SmartX®

03. 줄기세포 시장 진출 – Cell Bloom

04. 줄기세포 사업의 Globalization

05. 펩타이드 자회사 시너지

06. Vision

Growth EngineCHAPTER 03


줄기세포 시장의 성장Chapter 3. Growth Engine01

미용 · 성형의 시술 영역에서 치료영역으로 줄기세포 시장 급격한 확대 전망

줄기세포 시장 확대

줄기세포시장 전망

미용·성형시술 및 일부 치료 적용(현재)

재생의료- 본원적 치료(미래)

(줄기세포지방이식)볼륨, 주름개선, 미백효과

(줄기세포지방이식)볼륨, 자연스러운 효과

(줄기세포주사)연골재생 효과 우수

안면동안시술자가 줄기세포를 이용한

재생의료 분야 연구 및 치료활발

유방확대수술줄기세포대체시술

줄기세포영역확대

퇴행성관절염 치료

[ 글로벌 줄기세포 시장 ] [ 국내 줄기세포 시장 ]

628억 달러 11억 달러3,944억 달러 95억 달러

CAGR 25.8%

CAGR 26.7%

2017년 2016년2025년 2025년

※ 자료 : Inkwood Research, Global Stem Cell Market Forecast, 생명공학정책연구센터 재가공

유방보형물

미용(필러, 보톡스)

NSAIDs, HA 관절강주사


줄기세포 시장 진출 - SmartX®Chapter 3. Growth Engine02

세계 최초 줄기세포 추출 키트 개발 및 적응증 확대를 통한 기업가치 Value-up

줄기세포 치료 프로세스

병원명 타겟 적응증 진행사항

서울대학교 • 가슴확대, 안면비대칭 등 미용시술 임상진행 중

건국대학교 등 4곳 • 당뇨병성 족부궤양 임상진행 중

충남대학교 • SVF*를 이용한 반흔치료 임상진행 중

서울성모병원• 말초혈관질환(레이노증후군 등)

임상시험 완료 후 논문진행 중

• 류마티스관절염 치료 IRB 진행 중

SmartX 적응증 확대

대규모 임상시험을 통한 다빈도-만성질환시장 개척

지방흡입 기존 장비설비방식 SmartX 방식 1. SmartZ 사용한 IV 주입방식

2. 국소 주입방식(Needle or Cannular) : 필러/보톡스 대체

흡입 분리 세척 추출 여과 주입

VS• 안정성 : 감염·오염 최소화

• 효과성 : 유핵세포수 1.5배, 생존세포 90%• 편리성 : 1시간 내 빠른 추출

• 경제성 : 비용 50% 절감

미용·성형시술 당뇨병성 족부궤양 관절염치료

• 줄기세포치료를 위한 IV* 투여 안전성 확보

• 색전증(Embolism) 부작용 제거

• 시술 중 세포손실 최소화

[ 신의료기술 등재를 위한 타겟 임상 진행 중 ]

SmartX 적용 Procedure 주입기 SmartZ

※ *IV (Intra Venous) : 정맥주사

※ *SVF(Stromal Vascular Fraction) : 지방세포에서 추출한 세포군


줄기세포 시장 진출 – Cell BloomChapter 3. Growth Engine03

피부과 병원 네트워크를 기반으로 H&B스토어 등 코스메슈티컬 전문매장 유통

병원 H&B 스토어 면세점 온라인몰

※ *3D줄기세포 배양액 : 바이오겔의 물리적 특성(경도, 점도, 탄력성)을 최적화하기 위해 피부구조와 유사한 3차원 배양 시스템에서 줄기세포 배양 및 합성 바이오겔 형성 기술을 접목 * DC(Drug Committee) : 종합병원 등록 절차

글로벌 기능성화장품 시장은

2020년 610억달러 까지 성장

기능성 화장품 글로벌 시장규모 2020년 610억달러 전망

As-Is As-Is As-Is As-Is

To-Be

To-BeTo-Be To-Be 로컬피부과의원

(자사 782처 거래)

종합병원(30처) DC* 중

온라인 자사몰 운영

www.cellbloom.com

3D 줄기세포 배양액* 화장품 (총 12SKU 확보)


줄기세포 사업의 GlobalizationChapter 3. Growth Engine04

전략적 파트너십 구축 및 국제인증 취득을 통해 글로벌 시장으로의 도약 → "In-organic Growth"의 완성

• Bellasystech사 계약 진행 중 (GOST-R 허가등록 조건)• 계약금액 : 연간 4.0억원

• Lutronic 총판 회사(벨라시스텍) 계약 진행 중

• CFDA 허가등록 중 • 계약 금액 : 연간 30억원

• 싼시싼커 CFDA 허가진행 및 공급 계약체결 (’17년 8월)

• SunMedical사• 계약금액 : 연간 14억원

• 하모리피부과연합 병원판매 중

• OrtoMedimatec사 등록 판매 중• 계약금액 : 연간 3.0억원

• Miki Nail 오프라인 판매 중• H&B 채널(매닝스 & 왓슨스 등) 협의 중

North America

Asia

Europe

• FDA등록 (Class1 획득)• Cleveland Clinic 임상준비

러시아

스페인중국 일본

미국

홍콩

(등록 진행 중)

(등록 완료)(등록 완료)

SmartX

SmartX SmartX

SmartX

SmartX

Cell Bloom

Cell Bloom Cell Bloom

Cell Bloom


펩타이드 자회사 시너지Chapter 3. Growth Engine05

펩타이드 R&D 전문기업 노바셀테크놀로지와 전략적 시너지 창출

전략적 시너지 도출

현재 비만치료제(DKB15004) 노바셀테크놀로지와 공동 연구 중

제조 및 생산, 유통망 등우수한 인프라 활용

화장품, 건식 Co-marketing

펩타이드 의약품 / 바이오마커 공동개발

기술이전 사례- ㈜휴온스 (2010)- ㈜동구제약 (2011)- 일본 ArystaHealth & Nutrition Sciences Corp. (2015)

펩타이드 후보물질 개발

(기술이전)

단기 사업 아이템 제품화로수익성 확보

(자체 펩타이드 화장품 라인업 구축)

신약후보물질 임상진입(아토피치료(항균,면역),

항체치료제 등 Pipeline 확보)

기술성 평가를 통한IPO 도전

2010.

2015.

2018.2H →

2019.2H →

Nova Derm미백/주름 개선 펩타이드 앰플

Nova Fill히알루론산

+ 펩타이드 필러

0.5

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2011 20152012 2016F2013 2017F2014 2018F

※ 자료 : Bloomberg. 신영증권 리서치센터

’05년 이후CAGR 18%

2018년 글로벌 펩타이드 의약품 시장 예측(백만달러)

신약 License In/Out

사업 시너지

공동개발

인프라 공유


VisionChapter 3. Growth Engine06

2020년 매출액 2,020억원, 국내 30위 ‘혁신형 제약 기업’으로 발돋움

Quality of Life 향상을 선도하는 파괴적인 혁신형 ‘Beyond Pharma Co.’

외형 성장 & 수익성 개선

피부/비뇨기 치료 의약품 시장 선도 사업 포트폴리오 다각화 헬스케어 TBM* 구축

- 신성장동력 ‘바이오’ (줄기세포, 펩타이드)- 고성장/고수익성의 ‘CMO’- 안정적인 Cash cow ‘의약품’

- 피부과 처방 No.1- 비뇨기과 처방 No.9

- 코스메슈티컬

- 메디컬 디바이스

- 건강기능식품

※ *TBM(Total Business Model)

Appendix01. IPO Information

02. 요약 재무제표(연결기준)


주주명 주식수 지분율

최대주주 등 3,960,070 주 41.23%

기존주주 3,241,581주 33.75%

공모주주*기관/일반 공모 1,655,296 주 17.24%

우리사주 413,824 주 4.31%

우리사주 271,155 주 2.82%

상장주선인 62,074 주 0.65%

합 계 9,604,000 주 100 %

액면가 500 원

공모주식수 2,069,120 주

공모희망가액 12,000 ~ 14,500 원

공모예정금액 248 ~ 300 억 원

예상시가총액 1,152 ~ 1,393억 원

공모배정방법 기관(60%), 일반(20%), 우리사주(20%)

수요예측일 2018년 01월 30일 ~ 31일

청약예정일 2018년 02월 05일 ~ 06일

납입예정일 2017년 02월 07일

매매개시일 2017년 02월 13일 (예정)

주관증권사 NH투자증권

구 분 주식수 지분율 기간

최대주주 등 3,960,070 주 41.23% 2년*

상장주선인 62,074주 0.65% 상장후 3개월

우리사주조합 684,979주 7.13% 예탁후1년

합 계 4,707,123주 49.01% -

IPO InformationAppendix01

공모에 관한 사항 공모 후 주주현황

보호예수 현황

최대주주 등

공모주주

기존주주

우리사주

상장주선인

41.2%

33.7%

21.6%

2.8%

0.7%

※ *2년(3,923,570주), 6개월(임원소유분: 36,500주)


구 분 ’17.3Q ’16 ‘15

유 동 자 산 44,132 32,184 24,851

비 유 동 자 산 31,268 33,126 35,921

자 산 총 계 75,399 65,311 60,772

유 동 부 채 34,718 41,280 51,512

비 유 동 부 채 4,738 1,986 6,709

부 채 총 계 39,457 43,266 58,221

자 본 금 3,811 3,414 2,409

자 본 잉 여 금 13,087 8,820 1,467

기 타 자 본 (909) (868) (705)

비 지 배 지 분 - - -

이 익 잉 여 금 19,953 10,679 (621)

자 본 총 계 35,942 22,045 2,550

구 분 ’17.3Q ’16 ‘15

매 출 액 75,412 87,363 80,369

매 출 원 가 29,609 34,837 30,876

매 출 총 이 익 45,803 52,527 49,493

판 매 비 와관 리 비

34,169 41,961 41,505

영 업 이 익 11,634 10,564 7,987

기 타 손 익 729 2,272 132

금 융 손 익 (453) (2,381) (3,507)

법인세차감전순 이 익

11,613 10,219 5,023

법 인 세 비 용 2,143 (694) 994

당 기 순 이 익 9,469 10,913 4,030

E B I T D A 13,025 12,388 9,067현 금 성 자 산 12,095 4,963 577

차 입 금 16,367 21,697 35,181

(단위: 백만원) (단위: 백만원)

요약 재무제표(연결기준)Appendix02

요약 재무상태표 요약 손익계산서

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