Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

1

Comment conseiller une PEI sur la valorisation et la protection de

ses innovations ?

Modèle © INPI - Michel Santi (HEC Paris), Sophie Reboud (CEREN – ESC Dijon), Alexandre Sabouret (HEC Paris) & Hervé Gasiglia (CEREN – ESC Dijon)

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

2

Introduction: objet, concepts fondateurs, méthode et modalités

du modèle

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

3 Évaluation des risques

InnovatiInnovationon

RisqueRisque

Nécessité Nécessité d'évaluatiod'évaluatio

nn

InnovateuInnovateurrFinanceurFinanceur

AcheteurAcheteur

Outil Outil d'évaluatid'évaluati

onon

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

4 Objectifs et question traitée

Modèle développé pour permettre aux PEI de tirer le maximum de profit des

innovations qu’elles génèrent, en adoptant les modes de valorisation

(interne ou externe) les plus pertinents et en déterminant la meilleure stratégie

de protection intellectuelle (PI)

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

5 Au cœur du modèle : le concept de rente

La rente : un sur-profit lié à une situation concurrentielle anormale (monopole de marché ou d’actifs) dont bénéficie durablement un acteur (Ricardo)

““Définition :Définition :

““

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

6 Rente et innovation - 1

• Une innovation peut générer un taux de profit potentiel supérieur à la norme de l’activité

• Une innovation peut disposer d’une forte et durable protection juridique, créant un monopole de droit durable

permet la création d’un avantage compétitif

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

7 Rente et innovation - 2

Caractéristiques de l'innovation

Caractéristiques de la rente

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

8 Les composantes de la rente

Durée : durée d'exploitation de l'innovation

Taux de marge : marge réalisée grâce à l'innovation

rapportée au CA

marge annuelle = volume annuel des ventes x taux de marge

Surface de la courbe approchée parla somme des marges annuelles sur la durée

= volume annuel x taux de marge x durée

profit

temps

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

9

- - - + ++Volume de la rente

Taux de profit de la rente

Durée de la rente

Les composantes de la rente

Configuration de la rentesur Vol / Taux / Durée

Importance de la rente= Vol x Taux x Durée

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

10 Composantes de la rente potentielle : exemple

- - - + ++Volume de la rente fortTaux de profit de la rente faible

Durée de la rente fort

Configuration JOKERConfiguration JOKER

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

11 Typologie des configurations de rente

durée

taux

volume

++– –

durée

taux

volume

++– –

– – ++

volume

taux

durée

durée

taux

volume

++– –

durée

taux

volume

++– –

1. Avorton

3. Gadget

6. Miroir aux alouettes

2. Roi du pétrole

4. Joker

durée

taux

volume

++– –

5. Oasis

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

12 L’érosion progressive de la rente

Type d'innovation Rente potentielle de l’innovation

Érosion progressive lors de l’insertion de l’innovation : dans un business dans le jeu concurrentiel,

Rente résiduelle de l'innovation

Insertion de l’innovation dans le business et prise en compte des caractéristiques de l'innovateur

Rente appropriable par l’innovateur

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

13 Logique générale de la démarche

1 – L'innovation et ses caractéristiques

Le type, l'ampleur et les caractéristiques de l'innovation et leurs effets sur la rente:Son volumeSon taux de profitSa durée

3 – L'insertion de l'innovation au sein d'un business

L'analyse des risques et effets de frottement et de captation sur la rente de:L’intérêt de l’activitéLa réaction concurrentiellela situation compétitive de l'innovateur

2 – L'insertion de l'innovation dans son environnement

L'analyse des risques et effets de frottement sur la rente de:La demande – clients (effet volume)La filière (effet taux de profit)Les substituts (effet durée)Les complémenteurs (effet global)La réglementation / le lobbying

Les variables du modèle Importance et configurations de la rente

- +

- +

- +

3 – rente appropriable et captée par l'innovateur

3

12

2 – rente résiduelle, après effets de frottement dus au contexte économique

3

1

2

1 – rente potentielle générable par l’innovation

1

2

3

Les stratégies de valorisation

et de protection

Valorisationautonome

Abandon

Valorisation déléguée

Valorisation partenariale

Valorisation cédée

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

14

Première partie : déterminer la rente potentielle

Analyse des composantes de la rente potentielle afin d’en déterminer l’importance et la configuration

Rente potentielle

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

15 Indicateurs retenus pour estimer la rente potentielle

Rente potentiell

e

Limites d’exploitation

PI

Diffusion sectorielle et géographique

Taille des marchés clients

Type d’innovation

Mode de génération de

l’innovation

Nature de la protection existante

Copiabilités technique et

juridique

Intensité innovatrice des

secteurs

Fondements technologiques de l’innovation

Durée de la rente

Taux de rente

Volume de la rente

Rente potentielle

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

16

- - - + ++Volume de la rente

Taux de profit de la rente

Durée de la rente

Composantes de la rente potentielle : synthèse

Rente potentielle

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

17 Configuration et parcours à suivre dans le modèle

durée

taux

volume

++– –

durée

taux

volume

++– –

Avorton: ne pas poursuivre l’analyse, passer aux recommandations et conclure sur l’impossibilité de valoriser ce type d’innovation.

Gadget: s’assurer que le taux de marge reste important puis analyser la capacité de la PEI à capter vite cette rente

durée

taux

volume

++– – Oasis: s’assurer de la réalité de la durée de la rente potentielle puis de son taux de marge avant de poursuivre

Rente potentielle

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

18 Configuration et parcours à suivre dans le modèle

durée

taux

volume

++– –

durée

taux

volume

++– –Joker: dérouler le modèle en entier

Roi du pétrole: dérouler tout le modèle

durée

taux

volume

++– – Miroir aux alouettes: s’assurer d ’abord de la réalité du volume de la rente potentielle, puis de son taux de marge avant de juger la situation compétitive de la PEI

Le gros Le gros volume volume peut être dû peut être dû à à plusieurs applications

!

Rente potentielle

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

19

Deuxième partie : déterminer la rente résiduelle

Analyse des effets d’érosion ou d’amplification sur la rente potentielle liés à l’insertion dans l'environnement

Rente résiduelleRente résiduelle

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

20L’insertion dans l’environnement : les risques

Substituts (2.3)Effet possible sur la durée

de la rente

Complémenteurs (2.4)

Effet possible sur le volume et le taux de la rente

AvalBusinessAmontMarché clients

(2.1)Effet possible sur le volume de la renteFilière (2.2)

Effet possible sur le taux de la rente

Pressions,réglementations

lobbying (2.5)Effet possible sur les 3

composantes de la rente

InnovationInnovation

Rente résiduelle

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

21 Configuration de la rente résiduelle

durée

taux

volume

++– –

durée

taux

volume

++– –

– – ++

volume

taux

durée

durée

taux

volume

++– –

durée

taux

volume

++– –

1. Avorton

3. Gadget

6. Miroir aux alouettes

2. Roi du pétrole

4. Joker

durée

taux

volume

++– –

5. Oasis

Rente résiduelle

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

22

Troisième partie : déterminer la rente appropriable

Analyse des effets d’érosion liés à l’insertion dans le contexte concurrentiel

et à la situation concurrentielle de l’innovateur

Rente appropriable

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

23 L’insertion dans le jeu concurrentiel direct

Rente appropriable et

valorisation (3.5)

La situation compétitive de l’innovateur (3.4)

La réaction concurrentielle (3.3)

L’intérêt de l’activité (3.2)

Intensité concurrentielle

Type d’univers

concurrentiel

Stade de maturité et cycle de vie Occurrence

et intensité prévisible

Nature de la réaction

Diagnostic des ressources et compétences de

l’innovateur

Légitimités scientifique et business de l’innovateur

Captation de la renteRente appropriable

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

24 Configuration de la rente appropriable

durée

taux

volume

++– –

durée

taux

volume

++– –

– – ++

volume

taux

durée

durée

taux

volume

++– –

durée

taux

volume

++– –

1. Avorton

3. Gadget

6. Miroir aux alouettes

2. Roi du pétrole

4. Joker

durée

taux

volume

++– –

5. Oasis

Rente appropriable

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

25

Quatrième partie : déterminer la valorisation et la protection

intellectuelle de l'innovation de la PEI

Recommandations en terme de stratégies de valorisation et de

protection intellectuelle de l’innovation

Choix stratégiqueChoix stratégique

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

26 Synthèse : stratégies de valorisation

Importance de la rente

appropriable par la PEI

Forte Autonome stratégiquement

possible et souhaitable,

partenariat si utile

Cédée, déléguée ou partenariale…

selon les possibilités

faible

Autonome mais purement tactique

Abandon, cédée ou déléguée…

selon le volume de la rente résiduelle

Stratégie de valorisation

faible Forte

Importance pour la PEI des investissements restant à engager pour

industrialiser et lancer l'innovation sur le marché

Choix stratégique

Introduction

Rente potentielle

Rente résiduelle

Rente appropriable

Valorisation

27Configuration, valorisation et protection

durée

taux

volume

++– –

Avo

rton Valorisation: valorisation autonome possible mais sans

grand intérêt. Abandonner.Protection: sans aucun intérêt réel

durée

taux

volume

++– –

Roi

du

pétr

ole

Valorisation: ne pas toucher, déléguée ou cédée.Protection: super protection obligatoire

durée

taux

volume

++– –

Gad

get Valorisation: configuration intéressante de

valorisation autonome et rapide pour PEI.Protection: protection de type « écran de fumée »

durée

taux

volume

++– –

Joke

r Valorisation: ne pas toucher déléguée ou cédée.Protection: super protection obligatoire

durée

taux

volume

++– –

Oas

is Valorisation: configuration idéale pour stratégie autonome.Protection: protection essentielle, brevet français étendu rapidement

durée

taux

volume

++– –

Miro

ir au

x al

ouet

tes

Valorisation déléguée ou cédée obligatoire.Protection: brevet "leurre" puis dépôt du vrai brevet en France

Choix stratégique