INFORME ASAMBLEA 2014 COMPLETO - Fondoccidente€¦ · 1 administracion junta directiva principales...

1

ADMINISTRACION

JUNTA DIRECTIVA

PRINCIPALES

EDUARDO ALFONSO CORREA CORRALES OSCAR EDUARDO PINCAY GORDILLO

MARCELA BORRERO CARDENAS ELBA DEL SOCORRO BERRIO DE UCROS

SONIA LUZ RESTREPO MUÑOZ

SUPLENTES

ALEJANDRO CAICEDO FEIJOO

ANGELA MARIA CEBALLOS BUITRAGO CAMILO ANTONIO ECHEVERRY CUBILLOS

LUZ MARINA GARCES SANDOVAL BLANCA NIDIA SANCHEZ MUNERA

PRESIDENTE HONORARIO

MAXIMILIANO BELLAIZA VIVAS

GERENTE

LUIS EDUARDO GUARIN SEPULVEDA

SUBGERENTE

NUBIA VICTORIA REINA

2

ORGANISMOS DE CONTROL

COMITE DE CONTROL SOCIAL

PRINCIPALES

ESMERALDA RAMIREZ AGUIRRE AMPARO DAVILA MENDOZA

NORVEY ANTONIO TAMAYO COLORADO

SUPLENTES

PEDRO ALIRIO PEREZ ROCHA SEBASTIAN URUEÑA ABADIA

KATIA CECILIA MENDOZA SANDOVAL

REVISORIA FISCAL

CENCOA

3

Concepto / Año 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Total Activos 35,868,723 45,803,287 49,435,016 55,656,028 56,859,333 67,361,536 77,152,853 79,603,960 88,418,507 96,205,531 103,749,798 Variación % 21.59 27.70 7.93 12.58 2.16 18.47 14.54 3.18 11.07 8.81 7.84

Activos / Asociados 9,707 11,394 11,499 12,149 11,450 12,826 13,972 13,763 14,559 15,139 15,041

Cartera Credito Asociados 25,085,508 30,889,713 35,852,298 43,757,518 48,903,416 50,815,501 53,221,575 60,508,850 67,424,929 77,879,880 88,939,689 Variación % 14.79 23.14 16.07 22.05 11.76 3.91 4.73 13.69 11.43 15.51 14.20Cartera / Asociados 6,789 7,684 8,340 9,552 9,848 9,675 9,638 10,461 11,102 12,255 12,894

Capital Social * 25,249,633 28,365,194 32,288,880 38,032,319 42,338,665 47,251,620 51,803,846 57,082,244 61,929,956 66,789,670 73,425,864 Variación % 15.16 12.34 13.83 17.79 11.32 11.60 9.63 10.19 8.49 7.85 9.94Capital / Asociados 6,833 7,056 7,511 8,302 8,526 8,997 9,381 9,869 10,198 10,510 10,645

Excedentes 1,179,592 1,313,047 1,386,915 1,084,219 1,312,147 1,578,344 1,897,940 2,005,774 2,332,873 2,785,819 2,813,060 Variación % 7.95 11.31 5.63 -21.83 21.02 20.29 20.25 5.68 16.31 19.42 0.98

Ingresos 4,403,990 4,715,922 5,215,716 5,410,850 5,570,864 5,932,360 5,869,551 6,602,317 5,825,709 8,406,038 9,615,911 Variación % 13.19 7.08 10.60 3.74 2.96 6.49 -1.06 12.48 -11.76 44.29 14.39

Gastos 3,224,397 3,402,875 3,828,802 4,326,631 4,258,717 4,354,016 3,971,611 4,596,543 3,492,836 5,620,220 6,802,851 variación % 15.24 5.54 12.52 13.00 -1.57 2.24 -8.78 15.73 -24.01 60.91 21.04

Asociados (Número) 3,695 4,020 4,299 4,581 4,966 5,252 5,522 5,784 6,073 6,355 6,898 Variación % 1.23 8.80 6.94 6.56 8.40 5.76 5.14 4.74 5.00 4.64 8.54

Cartera / Capital 0.99 1.09 1.11 1.15 1.16 1.08 1.03 1.06 1.09 1.17 1.21

IPC 5.50 4.85 4.48 5.69 7.67 2.00 3.17 3.73 2.44 1.94 3.66

* Incluye: Aportes Sociales y Ahorros permanentes de los Asociados

FONDOCCIDENTECOMPORTAMIENTO DE CUENTAS IMPORTANTES

$(000)

4

INFORME DE GESTION DE LA JUNTA DIRECTIVA Y LA GEREN CIA

Apreciados Asociados: Nos Complace presentar el informe de gestión desarrollada por la Junta Directiva y la Gerencia de FONDOCCIDENTE durante el año 2014. ENTORNO SOCIOECONOMICO El 2014 presentó los siguientes indicadores económicos: El PIB para el tercer trimestre del 2014 se ubicó en 4.20%, la tasa de desempleo al cierre de Diciembre fue de 8.70%, el IPC cerró en 3.66%, la DTF en el 4.34%, la tasa de intervención del Banco de la Republica se ubicó al cierre del año en el 4.50%. Los pronósticos de la Economía Colombiana para el 2015: PIB 3.80%, inflación 3.00%. EL SECTOR DE LA ECONOMIA SOLIDARIA Las variaciones más recientes de las cuentas más importantes en los Fondos de Empleados para el año 2013 vs 2012 suministrada por la Superintendencia de la Economía Solidaria son las siguientes: Los Activos totales presentaron un incremento del 8.64% y ascendieron a $5.796.977 Millones al cierre del 2013, la cartera presentó un incremento del 8.90% con un saldo de $4.454.785 Millones, los Depósitos de los Asociados presentaron un incremento del 9.77% con un saldo de $3.039.568 Millones, los Ingresos presentaron un incremento del 6.24% y presentaron saldo de $708.605 Millones. La Superintendencia de Economía Solidaria durante el año 2014, continuando con la orientación de expedición de normas sobre el control de riesgos expidió la Circular Externa número 006, con Instrucciones para el control del Lavado de Activos y la Financiación del

Terrorismo. A éste respecto la Junta Directiva de FONDOCCIDENTE aprobó el Manual de procedimientos del Sistema Integral de Prevención y Control del Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo – SIPLAFT, estableciendo entre otros aspectos el Marco Legal, las Políticas Internas, el Marco Teórico, los Procedimientos, las Funciones y Responsabilidades, los Mecanismos, los Reportes y los Compromisos de Cumplimiento y Conducta por parte de los Empleados. También decidió que las funciones de Empleado de Cumplimiento en FONDOCCIDENTE las desempeñe el Asistente de Gerencia. Sobre el proceso de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para Pymes, dentro de las cuales se encuentra clasificada FONDOCCIDENTE, La Superintendencia de Economía Solidaria expidió las Circulares números 004 y 005. En estas Circulares se menciona el cronograma de aplicación y como período de transición del 1° de Enero de 2015 hasta Diciembre 31 del mismo año y el período de aplicación a partir del 1° de Enero de 2016. A Diciembre 31 de 2014 en FONDOCCIDENTE nos encontrábamos trabajando en la determinación de los impactos de estas Normas en los Estados Financieros. Con el resultado de dicha evaluación la Junta directiva determinará las políticas a implementar y el Balance de Apertura. De otra parte dando cumplimiento a la ley 1676 de Agosto de 2013 sobre Garantías Mobiliarias, que entró en vigencia a partir del 20 de Febrero de 2014, Fondoccidente estableció el procedimiento de Registro ante Confecamaras para las prendas sin tenencia sobre vehículos con una antigüedad inferior a 5 años a partir de Septiembre de 2014. A su vez el Ministerio de Trabajo expidió el Decreto 1443, con disposiciones para la Implementación del Sistema de Gestión de la Seguridad y Salud en el Trabajo.

5

FONDOCCIDENTE está evaluando los cambios que debe aplicar al interior de la organización en éste sentido para el cumplimiento dentro de los términos que establece el Decreto en mención. Adicionalmente el Congreso de Colombia expidió con fecha Diciembre 23 de 2014, la Ley 1739 “Reforma Tributaria”, de cuyo análisis se pudo deducir que no hubo una afectación directa para FONDOCCIDENTE. LA GESTION DE FONDOCCIDENTE Los Activos presentaron un crecimiento del 7.84% respecto al año anterior, el costo bruto del Crédito para los Asociados continúa significativamente por debajo de las tasas de mercado, con una tasa promedio del 7.16%; la rentabilidad de los Ahorros para los Asociados se ubicó en el 5.04%; los Excedentes del ejercicio fueron de $2.813 Millones lo que representa un incremento del 0.98% frente a los resultados del año anterior; las actividades relacionadas con el Bienestar y la Solidaridad presentaron comportamientos muy positivos. GESTION FINANCIERA 1. COMPOSICION DEL ACTIVO

El total de Activos al cierre del ejercicio fue de $103.750 Millones, con un incremento del 7.84% frente al mismo período del año anterior, la Cartera de Créditos de los Asociados al cierre era de $88.940 Millones con un incremento del 14.20% respecto al año anterior y representa el 85.73% del total de los Activos.

El total de Inversiones más el Disponible que incluye el Fondo de Liquidez al cierre del ejercicio fue de $14.107 Millones, presentando una disminución de $3.553 Millones equivalente a -20.12% frente al año anterior, explicada principalmente por la venta de inversiones durante el 2014, para atender la demanda de crédito. 2. COMPOSICIÓN DEL PASIVO Y

PATRIMONIO

Los Pasivos al cierre del año fueron de $81.541 Millones, un incremento de $8.580 Millones, equivalente al 11.76% frente al mismo período del año anterior; lo componen básicamente los Ahorros de los Asociados, que al cierre del ejercicio presentaron un saldo de $76.808

6

Millones, un incremento de $7.791 Millones equivalente al 11.29% con respecto al año anterior y corresponden al 94.20% del total de los pasivos. El Patrimonio al cierre del ejercicio presentó un saldo de $22.209 Millones, una disminución de $1.036 Millones, equivalente al -4.46% frente al cierre del año anterior, como resultado de la venta de inversiones. Los Aportes Sociales de los Asociados al cierre del ejercicio fueron de $6.893 Millones, presentando un incremento de $515 Millones equivalentes al 8.07% frente al año anterior, las Reservas presentaron un saldo de $4.911 Millones, la Valorización de Inversiones presentó un saldo de $7.489 Millones, una disminución de $2.135 Millones, lo que equivale a una variación del -22.18% frente al cierre del año anterior. 3. CAPITAL DE LOS ASOCIADOS

El capital de los Asociados, conformado por los Aportes Sociales, Ahorros Permanentes y Ahorros a la Vista, presentó un saldo de $83.701 Millones, lo que representa un incremento de $8.305 Millones, equivalente al 11.02% frente al mismo periodo del año anterior.

Los Ahorros de carácter Permanente al cierre del ejercicio, presentaron un saldo de $66.532 Millones, con un incremento de $6.121 Millones, equivalente al 10.13% frente al cierre del año anterior. Los Ahorros a la Vista, al cierre del ejercicio, presentaron un saldo de $10.276 Millones, con un incremento de $1.669 Millones, equivalente al 19.40% frente al mismo periodo del año anterior. 4. CRÉDITOS En el grupo A se clasifican las modalidades de Libre Inversión, Vivienda, Vehículo, Especialización o postgrado, Servicios y Suministros Especiales, Anticipos de Prima, Rotativos y CrediNuevo, en este grupo se contabilizaron 7.051 operaciones de crédito por valor de $66.510 Millones, con un promedio de $9.432M por operación.

En el grupo B se clasifican los créditos de servicios mutuarios como Educación, Calamidad, Promociones, Seguros, Servicios Funerarios, Auxilio Defunción, Emergencias Médicas y

7

Medicinas prepagadas; se contabilizaron 9.788 operaciones de crédito por valor de $5.580 Millones, con un promedio de $570M por operación. En resumen se contabilizaron 16.839 nuevas operaciones de crédito por todo concepto por valor de $72.091 Millones, son 459 operaciones más que el año anterior por valor de $2.981 Millones de pesos, lo que representa un incremento en la cantidad de 2.80% y en valores de 4.31%. COSTO DEL CREDITO Y RENDIMIENTO DEL CAPITAL DE LOS ASOCIADOS 5. COSTO DEL CRÉDITO El costo bruto del crédito para los Asociados a FONDOCCIDENTE fue del 7.16% anual, al descontar $3.350 Millones por el pago de Intereses sobre los Ahorros Permanentes, $123 Millones como revalorización de Aportes Sociales, y $650 Millones como rendimientos sobre los Ahorros a la Vista, el costo neto fue del 2.45% anual.

Adicionalmente descontando los beneficios en otros tipos de servicios y los reintegros por los diferentes tipos de Auxilios pagados, el costo final ponderado de los Servicios de Crédito para la

comunidad de Asociados de FONDOCCIDENTE es del -2.33% anual. 6. RENTABILIDAD DE LOS AHORROS

De otra parte los reintegros anteriores representan una rentabilidad del 5.04% sobre el capital promedio mes de los Asociados. 7. INGRESOS, GASTOS Y EXCEDENTES Al cierre del Ejercicio los Ingresos Totales ascendieron a $9.616 Millones, lo que equivale a un incremento de 14.39% con relación al año anterior, de los cuales $2.415 millones ingresaron por la venta de inversiones para cubrir la mayor demanda de créditos. El 65.13% del total de los ingresos corresponden a los Servicios de Crédito a los Asociados, y su variación respecto al año anterior fue de 16.65%. Los Gastos Totales fueron de $6.803 Millones, lo que equivale a un incremento del 21.04%, de los cuales el 58.79% corresponden a los intereses pagados a los Asociados por valor de $4.000 Millones; el resto $2.803 Millones corresponde a los demás Gastos Administrativos estrictamente necesarios para la operación del Fondo.

8

Los Excedentes fueron de $2.813 Millones, con un incremento del 0.98% con relación al año anterior y representan el 29.25% del total de los Ingresos. Estos excedentes se utilizan principalmente en la atención de los Auxilios a los Asociados y están a disposición de la Asamblea. 8. INVERSIONES Al cierre del 2014 el saldo promedio de las inversiones, incluida su valorización fue de $12.077 Millones, lo que representó una disminución de $4.542 Millones, frente al saldo promedio del año anterior, que equivale a una variación del -27.33%, disminución que obedece a la venta de inversiones para atender la mayor demanda de crédito y al menor valor en el mercado de las acciones. Durante el año se efectuaron operaciones de venta de acciones que representaron para FONDOCCIDENTE ingresos por utilidad en venta de inversiones por valor de $2.415 Millones.

Por estas Inversiones se recibieron rendimientos por valor de $625 Millones así: $511 Millones por Dividendos, y 114 Millones por recuperación de Provisiones, lo que representa una rentabilidad del 5.18% sobre el promedio mes del total de Inversiones.

9. FONDO DE LIQUIDEZ El gobierno Nacional a través del Decreto 790 de marzo de 2003, estableció un Fondo de Liquidez obligatorio para las Entidades del Sector Solidario, el cual en FONDOCCIDENTE al cierre del 2014 presentó un saldo de $2.374 Millones, cumpliendo estrictamente con la reglamentación al respecto. Este Fondo de Liquidez se está manejando en una cuenta de Ahorros con el Banco de Occidente y durante el Ejercicio generó rendimientos por valor de $72 Millones, lo que representa frente al saldo promedio mes una rentabilidad del 3.20% anual. El Comité Evaluador del Riesgo de Liquidez efectuó durante la vigencia el análisis de los presupuestos semestrales del Flujo de Efectivo y su ejecución mensual; analizó el riesgo de Inversiones, el comportamiento de la Cartera,

9

Aportes y Depósitos de los Asociados y la brecha de liquidez exigida por la Superintendencia de la Economía Solidaria. Este Comité Informa periódicamente a la Junta Directiva sobre el comportamiento y las variaciones observadas en los diferentes conceptos sujetos a revisión y realiza las debidas recomendaciones. 10. MOVIMIENTOS DE ASOCIADOS Durante el año ingresaron en total 1.656 asociados, lo que representa un incremento en las afiliaciones del 32.37% frente a las afiliaciones del año anterior, de las cuales 1.584 fueron de Asociados nuevos y 72 Asociados solicitaron su reingreso.

2013 2014 Absoluta PorcentualAsociados Inicio Año 6,073 6,355 282 4.64+ Afiliaciones Nuevas 1,129 1,584 455 40.30+ Reingresos 122 72 -50 -40.98Total Afiliaciones 1,251 1,656 405 32.37 - Retiros Empresa 711 849 138 19.41- Retiros Voluntarios 255 260 5 1.96- Exclusiones 2 3 1 50.00- Fallecimientos 1 1 0 0.00Total Retiros 969 1,113 144 14.86Asociados Final de Año 6,355 6,898 543 8.54

Variaciones Movimientos de Asociados

Se retiraron 1.113 asociados, lo que representa un incremento del 14.86% frente a los retiros del año anterior, 849 por retiro de la empresa, 260 por solicitud de retiro voluntario, 3 excluidos y un fallecido. Al cierre del año éramos 6.898 asociados a nivel nacional, 543 más que el año anterior, con un crecimiento equivalente al 8.54%.

2013 2014 Absoluta PorcentualRetiros Voluntarios (Cantidad) 255 260 5 1.96Aportes mas Ahorros 2,029 1,666 -363 -17.89Cartera 1,436 1,115 -321 -22.35Balance 593 551 -42 -7.08

Variaciones Retiros Voluntarios Saldos de Aportes mas Ahorros v s Cartera (Millones de $)

Los 260 Asociados que solicitaron el retiro voluntario contaban con $1.666 Millones en Aportes más ahorros y saldos de cartera por valor de $ 1.115 Millones, se reintegraron a favor de estos asociados $ 551 Millones de pesos. 11. GESTION SOCIAL FONDOCCIDENTE otorgó 189 créditos de Vivienda por valor de $13.480 Millones, en promedio $71 Millones por crédito, 132 créditos de Vehículo por valor de $2.471 Millones, en promedio $19 Millones por crédito; por otros conceptos como Servicios Personales Especiales, Postgrados y Especializaciones, Anticipos de prima, CrediNuevo y Rotativos se desembolsaron 2.736 nuevos créditos por valor de $4.711 Millones. En servicios de carácter mutuario como Educación, Promociones, Calamidad, Seguro de Vehículo, SOAT, Seguro de Vida, Póliza Integral del Hogar, servicios funerarios, Auxilio Defunción, Emergencias Médicas y Medicinas prepagadas se contabilizaron 9.788 nuevas operaciones por valor de $5.580 Millones, un promedio de $570.000 por operación, estos servicios no tienen costo de financiación para los Asociados. En el campo de los Fondos Sociales se otorgaron Auxilios en las Diferentes modalidades así: El auxilio de Grandes Calamidades benefició a 31 Asociados que recibieron ayudas por valor de $171 Millones, lo cual equivale a un promedio por Auxilio de $5.5 Millones. Por Educación se entregaron 3.355 auxilios por valor de $918 Millones con promedio de $273.771 por auxilio. Se entregaron 6.916 Paquetes Escolares a los Asociados a nivel nacional de acuerdo al calendario escolar. En auxilios por otros conceptos como Solidaridad, Odontológicos, Gastos de Escritura se otorgaron 2.624 auxilios por valor de $479 Millones, lo que equivale a un promedio de $182.000 por auxilio.

10

Durante el año falleció una Asociada y la Donación sobreviviente representó para sus beneficiarios recursos por valor de $30 Millones. Por concepto de indemnizaciones en las diferentes pólizas se reembolsaron $ 488 Millones. En resumen, FONDOCCIDENTE contribuyó a aumentar la riqueza de sus Asociados en $14.424 Millones durante el año. 12. FORMACION VIRTUAL “CONOCIENDO A

FONDOCCIDENTE” Y CAPACITACIONES A LOS ASOCIADOS

Tener el conocimiento y la información es el único camino para lograr maximizar nuestros servicios y beneficios en Fondoccidente; es por esto que desde el mes de septiembre de 2014 el Comité Nacional del Educación puso en marcha la formación virtual “CONOCIENDO A FONDOCCIDENTE” que se convierte en la mayor herramienta para este objetivo; el sistema de información con los Asociados se fortalece permanentemente para un mejor aprovechamiento de los servicios y los beneficios a que tienen derecho. Además contamos también con el apoyo de los diferentes Comités y Líderes, quienes realizan todo tipo de actividades lúdicas para hacer llegar a nuestros Asociados una información más completa para el crecimiento y desarrollo de nuestra empresa Fondoccidente. 13. LA JORNADA POR LA COMUNIDAD

FONDOCCIDENTE Actividad con un gran sentido social, coordinada por los Comités Locales donde los Asociados desinteresadamente y con un espíritu de solidaridad ofrecen parte de si para brindar momentos de alegría, esparcimiento y diversión, además de ayudar un poco a solucionar las necesidades básicas de adultos mayores, niños desprotegidos y en general a las comunidades más vulnerables.

De estas actividades se reportaron un total de 30 jornadas de ayuda a la comunidad, en el cual el Fondo pudo contribuir con medios económicos complementarios para desarrollar las campañas por valor de $6.7 Millones de pesos y una cuantificación de la contribución entregada por los Asociados por valor de $72 millones. Cabe resaltar el esfuerzo y dedicación de los Comités Locales y Asociados que participaron en estas Jornadas.

11

2014 2013A. EN LA RELACION CREDITO - AHORRO Millones de $ Millones de $

+ COSTO ESTIMADO DEL CREDITO PROMEDIO MES POR FUERA 17.70% 15,484 14,301

- VALOR PAGADO POR EL CREDITO EN EL FONDO -6,263 -5,369

BENEFICIO DE ASOCIADOS POR CREDITO 9,221 8,932

RENDIMIENTO DE LOS AHORROS EN EL FONDO 4,220 3,412- COSTO DE OPORTUNIDAD DE LOS AHORROS -3,327 -3,117

893 295

BENEFECIO NETO ASOCIADOS 10,114 9,227B. OTROS BENEFICIOS EN EL USO DE ALGUNOS TIPOS DE SE RVICIOS DE

CREDITOELECTRODOMESTICOS Y COMPUTADOR 52.52% DEL VALOR DE LA COMPRA 28 115

CREDITO DE EDUCACION 92 76

SEGURO VEHICULO 484 491

AHORRO DE LA FINANCIACION 12% 198 63

SERVICIO MEDICO 0 2

MEDICINA PREPAGADA Y EMERGENCIAS MEDICAS 390 375

SEGURO AUXILIO DEFUNCION 23 24

SEGURO DE VIDA 261.22% 444 528

SERVICIOS FUNERARIOS 114.29% 304 283

BENEFICIO POR NO PAGO DE INTERESES EN VACACIONES 34 29

SUBTOTAL BENEFICIOS EN EL USO DE ALGUNOS TIPOS DE C REDITO 1,997 1,986

VARIACION % 0.56% 19.40%

C. REINTEGRO PARA COMPENSAR PERDIDAS DE PODER ADQUIS ITIVO DE LOS

APORTES 130 123

D. PAGOS DE AUXILIOS

EDUCACION 918 858

SOLIDARIDAD 262 224

PREVISION Y SEGURIDAD SOCIAL 171 118

AUXILIOS ODONTOLOGICOS 146 117

GASTOS ESCRITURA 71 63

PAQUETE ESCOLAR 97 85

DONACION SOBREVIVIENTES 30 29

REINTEGROS DE SEGUROS 488 283

SUBTOTAL PAGO DE AUXILIOS Y SEGUROS 2,183 1,777

CONTRIBUCION TOTAL 14,424 13,114

VARIACION 2014 / 2013 ABSOLUTA 1,311 3,557

PORCENTUAL 10.00% 33.95%

CONTRIBUCION DE FONDOCCIDENTE AL AUMENTO DE LA RIQUEZA DE LOS ASOCIADOS

2014 VS 2013

12

AUXILIOS OTORGADOS 2014 2013

EDUCACION 3,355 3,136

SOLIDARIDAD 2,022 1,775

PREVISION Y SEGURIDAD SOCIAL 31 26

ODONTOLOGICOS 412 335

GASTOS DE ESCRITURA 190 183

PAQUETE ESCOLAR 6,916 6,315

TOTAL AUXILIOS 12,926 11,770

OTRAS ACTIVIDADES LOCALES Y NACIONALES

PARTICIP. % PARTICIP. %

ACTIVIDADES REPORTADAS A LA ADMINISTRACION 47 100.00% 37 100.00%

NUMERO DE ACTIVIDADES 82 85

PARTICIPANTES 2,356 2,148

VALOR $37'.6 $44'.0

ASAMBLEA ORDINARIA 68 100.00% 48 100.00%

COSTO DEL EVENTO $55'.0 $31'.0

ENCUENTRO NACIONAL DE LIDERES 68 100.00% 0 0.00%

COSTO DEL EVENTO $23'.0 $0'.0

ELECCIONES Y ESCRUTINIOS 2,965 42.79% 3,547 56.16%

PARTICIPACION DE LOS COMITES LOCALES (Líderes) 532 7.71% 511 8.04%

ACTIVIDADES DE SERVICIO A LA COMUNIDAD 29 33

VALOR $69'.8 $79'.5

GRAN TOTAL PARTICIPANTES 18,915 18,024

VARIACION % 4.94% 1.32%

DIFERENCIA EN PARTICIPANTES 891 235

TOTAL ASOCIADOS 6,898 6,355

RELACION PARTICIPANTE/ASOCIADO 2.74 2.84

LA GESTION SOCIAL DE FONDOCCIDENTE

EN TERMINOS DE PARTICIPANTES

2014 VS 2013

13

EJECUCION DE PROYECTOS Durante el 2014 la Gerencia y la Junta Directiva Ejecutaron los siguientes proyectos: Se realizó la reestructuración organizacional de Fondoccidente orientada a la especialización de las áreas Administrativa y Financiera, Operativa y de Servicios. De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de la Economía Solidaria en el mes de Agosto se implementó el Sistema Integral de Prevención y control del Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo – SIPLAFT, igualmente se elaboraron e implementaron el Código del Buen Gobierno Corporativo y el Código de Conducta. Se elaboró y presentó oportunamente a la Superintendencia de Economía Solidaria el plan de implementación de las normas NIIF el cual incluyó las fases de conformación del equipo para el desarrollo del proyecto, capacitación, aprobación del proyecto, efectos en la organización e implementación del mismo. Se autorizó el pago de Intereses sobre ahorros permanentes por valor de $3.350 Millones, rendimientos equivalentes al 5.30%. CUMPLIMIENTO DE NORMAS LEGALES En cumplimiento de la Ley 603 de 2000, garantizamos ante los Asociados y Autoridades que los productos protegidos por derechos de propiedad intelectual están siendo utilizados en forma legal. Durante la vigencia 2014, FONDOCCIDENTE cumplió con sus obligaciones de autoliquidación y

LUIS EDUARDO GUARIN SEPULVEDA Gerente

pago de los aportes al sistema de seguridad social integral, dando así cumplimiento a los artículos 11 y 12 del Decreto 1406 de 1999, encontrándose a paz y salvo de acuerdo a los plazos fijados. Entre el 1 de enero de 2015 y a la fecha de presentación de este informe, no han sucedido hechos importantes que alteren la información contable o la operación normal del fondo de empleados a Diciembre 31 de 2014. PROYECTOS PARA 2015 Para el 2015 se tiene programado: � La Implementación del sistema de Gestión

Documental. � Impulsar el Fondo de Desarrollo Empresarial

Solidario FODES. � Hacer cobertura a Nivel Nacional de

seminarios y capacitación de Fondoccidente. � La Organización y Formalización de la

herramienta de Planeación Estratégica. � La Modernización del proceso de prestación

de los servicios de Fondoccidente, orientadas a la radicación de solicitudes en línea.

AGRADECIMIENTOS Los Resultados expuestos en este informe son el resultado de la contribución y el apoyo de los Comités, Líderes y Asociados de las diferentes ciudades, igualmente hay que reconocer y agradecer la dedicación, seriedad y preocupación con que los miembros de Junta Directiva y los funcionarios de esta querida Empresa Solidaria trabajaron, en cumplimiento de los compromisos adquiridos y el logro de los objetivos propuestos.

MARCELA BORRERO CARDENAS Presidente

14

INFORME COMITE NACIONAL DE EDUCACIÓN 2014 En la vigencia del 1 de abril de 2014 al 31 de marzo de 2015 el Comité Nacional de Educación estuvo conformado por: Paola Andrea Cano Arango Coordinadora de Formación. Edgar Alfredo Sandoval Villalba Gerente de División Planeación Comercial. Yilmar Santos Rodriguez Director de Relaciones Laborales. Guillermo Alejandro Marin Pataquiva Instructor de Formación. El Comite Nacional de Educación durante esta vigencia enfocó sus trabajo en los siguientes temas: CAPACITACION VIRTUAL: En el mes de Septiembre realizamos el lanzamiento del programa de Capacitación Virtual “CONOCIENDO A NUESTRO FONDO”, de acuerdo a los requerimientos de los Asociados en pasadas Asambleas de contar con actividades de tipo interactivo y didáctico que permitieran conocer las características de los diferentes servicios que presta Fondoccidente, se instalaron 4 módulos así: Módulo 1: Cultura Organizacional Fondoccidente. Módulo 2: Portafolio de Servicios Módulo 3: Mejorando la Calidad de Vida, Ahorro y Crédito. Módulo 4: Condiciones para ser Asociado. Buscando una mayor cobertura sobre la población de Asociados, estos módulos fueron instalados en la página www.Fondoccidente.com en la opción de Capacitación, Formación Virtual, y en la intranet del Banco como módulo de EUREKA, la participación de los 5.534 Asociados a través de Eureka fueron las siguientes:

Módulo Realizados Part % No Iniciados Part %

Cultura

Organizacional

Fondoccidente 1,395 25.21 4,139 74.79

Portafolio de

Servicios 1,039 18.77 4,495 81.23

Mejorando la

Calidad de Vida,

Ahorro y Crédito 755 13.64 4,779 86.36

Condiciones para

ser Asociado 679 12.27 4,855 87.73 VOTO ELECTRONICO: En la programación del CNE una de los aspectos importantes en su planeación es el proceso de votación para la Elección de los Delegados, se desarrolló la estrategia con el envío de TIP´S a todos los asociados, invitándolos a participar de tan importante proceso, se enviaron temas como: Por qué hablamos cada año de elecciones. Invitación a postularse como Delegado. Por qué debemos participar y a quien elegir.

15

En el proceso de Elección de los Delegados para la presente Asamblea, participaron 2.965 Asociados, el equivalente al 42.80% de una población total de 6.928 Asociados, 582 asociados menos que el año anterior, el resultado por ciudades a nivel nacional fue el siguiente:

Ciudad Asociados Votos % Votación

DUITAMA 12 12 100.00%

IBAGUE 52 50 96.15%

MANIZALES 40 38 95.00%

SAN ANDRES 20 19 95.00%

PASTO 62 58 93.55%

LA VICTORIA 14 13 92.86%

GIRARDOT 11 10 90.91%

SOGAMOSO 11 10 90.91%

TUNJA 28 25 89.29%

ESPINAL 7 6 85.71%

CARTAGO 12 10 83.33%

LETICIA 10 8 80.00%

SINCELEJO 19 15 78.95%

BUGA 14 11 78.57%

MONTERIA 42 33 78.57%

FLORENCIA 23 18 78.26%

IPIALES 12 9 75.00%

TULUA 18 13 72.22%

VILLAVICENCIO 52 37 71.15%

PEREIRA 132 93 70.45%

BUCARAMANGA 206 135 65.53%

VALLEDUPAR 34 22 64.71%

SANTA MARTA 76 49 64.47%

PITALITO 11 7 63.64%

NEIVA 40 25 62.50%

MEDELLIN 737 444 60.24%

BUENAVENTURA 21 9 42.86%

PALMIRA 30 12 40.00%

ARMENIA 38 15 39.47%

CALI 1,634 638 39.05%

POPAYAN 36 14 38.89%

CARTAGENA 176 66 37.50%

BARRANQUILLA 437 154 35.24%

YOPAL 19 6 31.58%

CUCUTA 45 14 31.11%

BOGOTA D.C. 2,788 865 31.03%

RIOHACHA 9 2 22.22%

Totales 6,928 2,965 42.80%

16

De acuerdo a la baja participación en el proceso de Votación, en el mes de enero enviamos encuesta a los Asociados para conocer los motivos al igual que la percepción sobre el nuevo módulo de capacitación Virtual de Fondoccidente y los requerimientos de información de algunos servicios mutuarios, la participación y las respuestas fueron los siguientes: Participación:

Respuestas:1. Si usted no participó en las Votaciones, por favor explique el motivo Cantidad Participación %

Falta de Tiempo 345 38.50

No hubo propuestas convincentes por parte de los Candidatos 176 19.64

No pudo entrar en la página 93 10.38

No hubo suficiente divulgación 71 7.92

Dificultad para realizar el voto 43 4.80

No conocimiento de Propuestas ni Candidatos 33 3.68

Por Encontrarse en Vacaciones 30 3.35

Otro 105 11.72

Total 896 100.00 En esta pregunta 1693 Asociados respondieron que efectuaron el voto, lo que equivale a una participación de 65.24% del total de los asociados que contestaron la encuesta. 2. Si ha ingresado a los nuevos módulos de capacitación Virtual “CONOCIENDO A

FONDOCCIDENTE” por favor déjenos conocer su concepto. Cantidad Participación %

Favorable 1431 97.95

Poco favorable 30 2.05

Total 1461 100.00 En esta pregunta 1129 Asociados equivalente al 43.50% respondieron no haber ingresado a los nuevos módulos de capacitación.

3. ¿Sobre cuál de los servicios mutuarios desearía recibir más información? Cantidad Participación %

Medicinas Prepagadas 1327 34.89

Seguros 1018 26.77

Emergencias Médicas 898 23.61

Servicios Funerarios 560 14.73

Total (pregunta con posibilidad de respuesta múltiple) 3803 100.00 Agradecemos a todos los Asociados que nos enviaron sus opiniones e invitamos al resto a formar parte activa de esta su Empresa, visitando la página y enviando sus comentarios a través de la misma Recuerda que esta es nuestra Empresa y todos tenemos la oportunidad de participar en ella. Atentamente,

EDGAR ALFREDO SANDOVAL VILLALBA Presidente Comité Nacional de Educación

17

INFORME DE GESTION DEL COMITÉ DE CONTROL SOCIAL El Comité de Control Social nombrado en Asamblea General, inició su gestión el sábado 12 de Abril de 2014, con la posesión de sus miembros, la asignación de Comités Locales, la elaboración del cronograma de actividades, y los objetivos a seguir, de acuerdo a lo establecido en su visión y misión. Nuestra función básica es apoyar, orientar y controlar a los Comités Locales en el proceso de realización de las actividades, tendientes a mejorar la calidad de vida de los asociados a Fondoccidente. Los 39 Comités Locales fueron distribuidos entre los representantes del Comité de Control Social. A cada Comité Local se le envió oportunamente la información de esta distribución, además nuestra visión, misión, y los objetivos a desarrollar durante la vigencia comprendida entre Abril del 2014 y Marzo del 2015. Como siempre ofrecimos nuestra disposición permanente de asesoría para el buen funcionamiento de los Comités Locales. Verificamos que los asociados asistentes a la Asamblea del 2014, formaron parte de los Comités Locales, cumpliendo con el artículo 62 de los estatutos, el cual estipula que los delegados a la Asamblea deben formar parte activa de los diferentes órganos de administración y control del Fondo. A través de la vigencia cada representante del Comité de Control Social mantuvo contacto escrito y telefónico con los líderes de los Comités locales, para hacer seguimiento a las actividades desarrolladas, brindándoles apoyo, aclarando sus dudas e inquietudes, con lo cual, se buscó cumplir con los principios básicos que nos rigen, tomando como base actas y soportes enviados por los Comités. Se destaca el compromiso, responsabilidad y esfuerzo de los 33 Comités Locales, que cumplieron y aplicaron la misión de ofrecer bienestar y servicio a los asociados de sus ciudades. A los restantes 6 Comités, los invitamos a asumir el compromiso para el cual fueron elegidos por los asociados. Estamos seguros que el cumplimiento de estos objetivos redundará en beneficio de todos. El presidente del Comité de Control Social hizo presencia en el sorteo del ahorro nuevo milenio, garantizando la transparencia del proceso, igualmente participó en las reuniones de Junta Directiva con seriedad y responsabilidad. El 14 de Febrero del presente año, se realizó el análisis de la gestión efectuada por cada Comité Local, de acuerdo a la ejecución de los diferentes presupuestos. En este análisis se tuvieron en cuenta las actividades pendientes por ejecutar, ya aprobadas por la Junta Directiva y a realizarse en lo que queda de esta vigencia. De acuerdo a los resultados obtenidos se hace un reconocimiento a los Comités que se destacaron en la realización de sus funciones. El Comité de Control Social, cumplió la planeación estratégica fijada, siendo un ente de apoyo para la Junta Directiva y los Comités Locales, lo que nos compromete aún más para seguir apoyando la gestión de nuestro Fondo de Empleados. Cordialmente,

AMPARO DAVILA MENDOZA Presidente Comité de Control Social

18

DICTAMEN DE LA REVISORÍA FISCAL Santiago de Cali, febrero 18 de 2015 Señores ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS Fondo de Empleados del Banco de Occidente – FONDOCCIDENTE-. Cali - Valle 1. En cumplimiento con lo señalado en los artículos 208 y 209 del Código de Comercio, he examinado el Balance

General del Fondo de Empleados del Banco de Occidente – FONDOCCIDENTE- a diciembre 31 de 2014 y los correspondientes Estados de Resultados, de Flujos de Efectivo, de Cambios en la Situación Financiera y de Cambios en el Patrimonio, por el año terminado en esa fecha. Dichos estados financieros que se acompañan, fueron preparados bajo la responsabilidad de la Administración de la Entidad, ya que reflejan su gestión. Los Estados financieros del Fondo de empleados a diciembre 31 de 2013, fueron auditados por otro Revisor Fiscal, perteneciente a la firma Cencoa, quien emitió opinión sin salvedades.

2. Realicé mi examen de acuerdo con las normas de auditoria generalmente aceptadas en Colombia, las cuales incluyen el uso de procedimientos aconsejados por la técnica de interventoria de cuentas. Esas normas requieren que se planifique y se lleve a cabo el examen de los estados financieros, de tal manera que se obtenga una seguridad razonable en cuanto a si dichos estados están exentos de errores importantes en su contenido. Las técnicas de interventoria incluyen: a) el examen sobre una base selectiva de la evidencia que respaldan las cifras y las revelaciones en los estados financieros, b) la evaluación de las normas y principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables hechas por la Administración y c) la evaluación de la presentación de los estados financieros en conjunto. También obtuve de los administradores y empleados de la entidad y de terceros la información que he juzgado necesaria para llevar a cabo mis funciones, y considero que mis auditorias proveen una base razonable para dar una opinión sobre los estados financieros.

3. En mi opinión, los Estados Financieros auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los libros,

presentan razonablemente la situación financiera del Fondo del Banco de Occidente –FONDOCCIDENTE- a diciembre 31 de 2014 y el resultado de sus operaciones, los cambios en la situación financiera, los cambios en el patrimonio y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con instrucciones y prácticas contables establecidas en el Decreto 2649 de 1993 y Circular Básica Contable y Financiera No.004 de 2008, las cuales fueron aplicadas sobre bases uniformes.

4. Basado en el alcance de mi examen, conceptúo que: a. La contabilidad se lleva conforme a las normas legales y la técnica contable. b. Las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se ajustan al

estatuto, a las disposiciones de la Asamblea General y a las decisiones de la Junta Directiva. c. La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de asociados se

llevan y conservan debidamente.

19

d. La información contenida en las autoliquidaciones de aportes al sistema de seguridad social ha sido tomada de los registros contables y el Fondo no se encuentra en mora por concepto de aportes al sistema de seguridad social.

e. El Fondo de Empleados cuenta con software debidamente licenciado tal como lo establece la Ley 603 de 2000, lo cual se describe en el Informe de Gestión.

5. En relación a las disposiciones establecidas en la Circular Básica Contable y Financiera expedida por la

Superintedencia de la Economia Solidaria y de acuerdo con mis pruebas de auditoria realizadas, puedo manifestar:

a) La evaluación, clasificación, calificación y régimen de provisiones de cartera se efectúa de acuerdo con los

criterios establecidos en el Capítulo II de dicha Circular Basica Contable y Financiera, modificado por la Circular Externa No.003 de febrero de 2013.

b) La entidad ha dado cumplimiento a lo establecido en el Capítulo XIV – Controles de Ley sobre el Fondo de Liquidez, Gestión y Administración del Riesgo de Liquidez.

6. Mi evaluación de los controles internos, efectuada, con el propósito de establecer el alcance de las pruebas de

auditoria, no puso de manifiesto evidencia de que el Fondo de Empleados no haya seguido medidas adecuadas de control interno, conservación y custodia de los bienes de la entidad y de terceros en su poder. Mis recomendaciones sobre este tema las he comunicado en informes dirigidos a la administración.

7. El informe de gestión correspondiente al año 2014 ha sido preparado por la administración del Fondo de

Empleados, para dar cumplimiento a las disposiciones legales. De conformidad con lo dispuesto en las normas legales vigentes, me he cerciorado que:

a. El informe de gestión contiene todas las informaciones exigidas por la ley. b. La información financiera que contiene el citado informe concuerda con la de los estados financieros

correspondientes a diciembre 31 de 2014. JESÚS ELIÉCER SEPÚLVEDA QUICENO Revisor Fiscal T.P. No.98016-T. Miembro de Cencoa.

20

NOTA 2014 2013 VARIACION VARIACIONABSOLUTA %

ACTIVOS

DISPONIBLE 3 2,558,426 3,218,839 (660,413) (20.52) Caja 120 120 - 0.00 Bancos 184,507 1,116,422 (931,915) (83.47) Fondo de Liquidez 2,373,799 2,102,297 271,502 12.91

INVERSIONES 4 11,548,648 14,440,958 (2,892,310) (20.03) Negociables Títulos Participativos 7,992 7,740 252 3.26 Disponibles Para la Venta Títulos Participativos 11,939,528 14,581,462 (2,641,934) (18.12) Prov. Invers. Dispon. Para Venta Títulos Particip. (398,872) (148,244) (250,628) 169.06

CARTERA DE CREDITOS 5 88,939,688 77,879,879 11,059,809 14.20 Garantía Admisible Con Libranza 48,192,892 40,197,370 7,995,522 19.89 Otras Garantías Con Libranza 40,162,698 37,200,004 2,962,694 7.96 Garantía Admisible Sin Libranza 331,547 438,984 (107,437) (24.47) Otras Garantías Sin Libranza 1,181,980 937,661 244,319 26.06 Provisión Individual Cartera de Créditos (30,738) (106,400) 75,662 (71.11) Provisión General Cartera de Créditos (898,691) (787,740) (110,951) 14.08

CUENTAS POR COBRAR 6 96,518 184,792 (88,274) (47.77) Cuentas por Cobrar 96,518 184,792 (88,274) (47.77)

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 7 514,413 420,467 93,946 22.34 Oficina 505,970 305,000 200,970 65.89 Obras en Proceso - 73,840 (73,840) (100.00) Muebles y Equipo de Oficina 136,998 132,422 4,576 3.46 Depreciación Acumlada (128,555) (90,795) (37,760) 41.59

DIFERIDOS 81,718 50,519 31,199 61.76 Remodelacion Oficina 81,718 50,519 31,199 61.76

OTROS ACTIVOS 8 10,386 10,078 308 3.06 Otras Inversiones 10,386 10,078 308 3.06

TOTAL ACTIVOS 103,749,797$ 96,205,532$ 7,544,265$ 7.84

CUENTAS DE ORDEN 9 138,121,134$ 130,574,340$ 7,546,794 5.78

LUIS EDUARDO GUARIN SEPÚLVEDA HENRY ARTURO CASTAÑO C. JESÚS ELIÉCER SEPÚLVEDA Q.Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal

T.P. Nº 54865 - T TP Nº 98016-TMiembro de CENCOAVer dictamen adjunto

FONDOCCIDENTEBALANCE GENERAL COMPARATIVOA DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013

( $ 000 )

21


PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO DEPOSITOS DE ASOCIADOS 10 76,807,968 69,017,244 7,790,724 11.29 Depósitos de Ahorro 3,458,668 2,832,162 626,506 22.12 Certificados de Ahorro a Termino 23,489 23,895 (406) (1.70) Depósitos de Ahorro Contractual 6,793,433 5,750,303 1,043,130 18.14 Depósitos de Ahorro Permanente 66,532,378 60,410,884 6,121,494 10.13

CUENTAS POR PAGAR 1,891,691 1,561,618 330,073 21.14 Costos y Gastos por Pagar 7,705 10,303 (2,598) (25.22) Proveedores 11 238,940 126,861 112,079 88.35 Retenciones en la Fuente 13,856 7,403 6,453 87.17 Retenciones y Aportes de Nómina 46,566 37,174 9,392 25.26 Diversas 12 1,584,624 1,379,877 204,747 14.84

IMPUESTOS,GRAVAMENES Y TASAS 47,356 41,433 5,923 14.30 Industria y comercio 47,356 41,433 5,923 14.30

FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS 2,145,253 1,673,244 472,009 28.21 Fondo de Bienestar Social 13 2,145,253 1,673,244 472,009 28.21

OTROS PASIVOS 499,459 481,774 17,685 3.67 Obligaciones Laborales 14 140,969 81,074 59,895 73.88 Ingresos Anticipados 358,490 400,700 (42,210) (10.53)

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 15 149,316 185,762 (36,446) (19.62) Provisiones Diversas 149,316 185,762 (36,446) (19.62)

TOTAL PASIVO 81,541,043$ 72,961,075$ 8,579,968 11.76

PATRIMONIO Aportes Sociales 6,893,485 6,378,786 514,699 8.07 Reserva Protección de Aportes 4,910,837 4,353,673 557,164 12.80 Superavit 16 7,591,372 9,726,179 (2,134,807) (21.95) Resultados del Ejercicio 2,813,060 2,785,819 27,241 0.98

TOTAL PATRIMONIO 22,208,754$ 23,244,457$ (1,035,703)$ (4.46)

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 103,749,797$ 96,205,532$ 7,544,265$ 7.84

CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA 9 138,121,134$ 130,574,340$ 7,546,794$ 5.78



A DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013( $ 000 )

FONDOCCIDENTEBALANCE GENERAL COMPARATIVO

22


INGRESOSOPERACIONALES 9,405,941$ 8,236,081$ 1,169,860$ 14.20

Servicios de Crédito 6,386,067 5,447,387 938,680 17.23 Intereses por Servicios de Crédito 17 6,262,701 5,368,917 893,784 16.65 Recuperación Provisiones de Cartera 123,366 78,470 44,896 57.21

Dividendos 18 510,625 638,797 (128,172) (20.06) Utilidad en Valoración de Inversiones 19 560 38,540 (37,980) (98.55) Utilidad en Venta de Inversiones 20 2,415,377 2,030,169 385,208 18.97 Intereses en Cuentas de Ahorros 93,312 81,188 12,124 14.93

NO OPERACIONALES 209,970 169,957 40,013 23.54

Financieros 209,970 169,957 40,013 23.54 Recuperaciones 21 124,277 102,011 22,266 21.83 Diversos 85,693 67,946 17,747 26.12

TOTAL INGRESOS 9,615,911 8,406,038 1,209,873 14.39

COSTOS Y GASTOSOPERACIONALES 6,646,727 5,476,038 1,170,689 21.38

Por servicios 22 3,999,517 3,282,424 717,093 21.85 De Personal 23 1,129,098 947,232 181,866 19.20 Generales 24 620,010 570,613 49,397 8.66 Depreciación 37,760 21,123 16,637 78.76 Provisiones 25 608,254 602,280 5,974 0.99 Amortizacion Cargos Diferidos 63,336 - 63,336 Financieros 26 188,752 52,366 136,386 260.45

NO OPERACIONALES 156,124 144,181 11,943 8.28

Financieros 119,603 110,877 8,726 7.87 Otros 36,521 33,304 3,217 9.66

TOTAL COSTOS Y GASTOS 6,802,851 5,620,219 1,182,632 21.04

EXCEDENTES DEL EJERCICIO 2,813,060$ 2,785,819$ 27,241$ 0.98



FONDOCCIDENTEESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE :( $ 000 )

23

Reserva Fondo Para Auxilios Ganancia o Pérdida TotalAportes Protección Revalorizacion y Acumulada no Excedentes Patrimonio

Asociados Aportes De los Aportes Donaciones Realizada Del Ejercicio Asociados

Saldo a Diciembre 31 de 2012 6,064,095 3,887,098 4,013 102,517 9,105,118 2,332,873 21,495,714

Distribución de Excedentes de 2012 123,083 466,575 - - - (2,332,873) (1,743,215)

Movimiento Neto del Ejercicio 191,608 - (4,013) - 518,544 - 706,139

Excedente del Ejercicio - - - - - 2,785,819 2,785,819

Saldo a Diciembre 31 de 2013 6,378,786 4,353,673 - 102,517 9,623,662 2,785,819 23,244,457

Distribución de Excedentes de 2013 123,000 557,164 - - - (2,785,819) (2,105,655)

Movimiento Neto del Ejercicio 391,699 - - - (2,134,807) - (1,743,108)

Excedente del Ejercicio - - - - - 2,813,060 2,813,060

Saldo a Diciembre 31 de 2014 6,893,485$ 4,910,837 0 102,517 7,488,855 2,813,060 22,208,754



FONDOCCIDENTE ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ASOCIADOS AÑOS QUE TERMINARON EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013

( $ 000 )

24

2014 2013 VARIACIONABSOLUTA

ACTIVO CORRIENTE

Disponible (Caja, Bancos y Fondo de Líquidez) 2,558,426$ 3,218,839$ (660,413)$ Inversiones Negociables 7,992 7,740 252 Cartera de Crédito Corto Plazo 19,875,947 18,317,055 1,558,892 Cuentas por Cobrar 96,518 184,792 (88,274)

Aumento (Disminución) en Activos Corrientes 22,538,883 21,728,426 810,457

PASIVO CORRIENTE

Depositos de Asociados Corto Plazo 10,275,589 8,606,360 1,669,229 Cuentas por Pagar 1,891,691 1,561,618 330,073 Impuesto de Industria y Comercio 47,356 41,433 5,923 Obligaciones Laborales 140,969 81,074 59,895 Intereses Recibidos por Anticipado 358,490 400,700 (42,210) Provisiones Diversas 149,316 185,762 (36,446)

Aumento (Disminución) en Pasivos Corrientes 12,863,411 10,876,947 1,986,464

Capital de Trabajo 9,675,472$ 10,851,479$ (1,176,007)$



FONDOCCIDENTE ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO COMPARATIVO

A DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013( $ 000 )

25


FUENTES DE FONDOS

Fondos Generados por Operaciones 4,086,493$ 3,646,854$ 439,639$ Recaudo de Cartera a Largo Plazo 49,819,862 34,023,795 15,796,067 Recaudos por Aportes y Ahorros Asociados 10,602,433 9,864,061 738,372 Venta de Inversiones Mas Dividendos 2,999,295 4,904,431 (1,905,136)

TOTAL FUENTES 67,508,083 52,439,142 15,068,942

USOS DE FONDOS

Préstamos de Largo Plazo Desembolsados 60,895,922 45,448,143 15,447,779 Cancelación Aportes y Ahorros Asociados 5,705,952 6,614,270 (908,318) Compra de Inversiones 52,857 - 52,857 Pagos por Auxilios, Otros Fondos y Ejecución Provisiones 1,803,119 1,536,002 267,117 Compra de Oficina mas Adecuaciones Efectuadas 221,664 429,359 (207,695) Compra de Equipos de Computo 4,577 23,892 (19,315)

TOTAL USOS 68,684,090 54,051,666 14,632,424

Aumento (Disminución) en el Capital Neto de Trabajo (1,176,007) (1,612,524) 436,517

TOTAL 67,508,083$ 52,439,142$ 15,068,941$



FONDOCCIDENTEESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERAAÑOS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013

( $ 000 )

26


ACTIVIDADES DE OPERACION :

Excedentes netos del ejercicio. 2,813,060$ 2,785,819$ 27,241$

Más o Menos partidas que no generaronentradas ni salidas de dinero :

Intereses Abonados a Asociados 3,066,843 2,448,059 618,784 Movimientos Neto de Provisiones 538,195 424,043 114,152 Movimientos Valorización Inversiones y Dividendos en Acciones (2,432,701) (2,032,190) (400,511) Depreciación Activos Fijos y Amortización de Diferidos 101,096 21,123 79,973

Variación en Cuentas de Balance que afectan la operación: Cartera de Corto Plazo (1,558,892) (876,089) (682,803) Cuentas por Cobrar 88,274 (141,294) 229,568 Cuentas por Pagar 330,073 140,779 189,294 Deposito de Asociados a Corto Plazo 1,669,229 947,013 722,216 Impuesto de Industria y Comercio 5,923 12,943 (7,020) Obligaciones Laborales 59,895 (13,531) 73,426 Intereses Recibidos por Anticipado (42,210) (5,240) (36,970) Provisiones Diversas (36,446) 50,139 (86,585)

SUBTOTAL 4,602,339 3,761,574 840,766

Total Fuentes Excepto Fondos Generados por Operaciones 63,421,590 48,792,288 14,629,302 Total Usos Excepto Compra de Inversiones y Equipos de Computo (68,626,656) (54,027,774) (14,598,883)

SUBTOTAL ACTIVIDADES DE OPERACION (602,727) (1,473,912) 871,185

ACTIVIDADES DE INVERSION :

Compra de Inversiones (52,857) - (52,857) Compra de Equipos de Computo (4,577) (23,892) 19,315

SUBTOTAL ACTIVIDADES DE INVERSION (57,434) (23,892) (33,542)

FLUJO DE EFECTIVO NETO (660,161) (1,497,804) 837,643

(+)EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 3,226,579 4,724,383 (1,497,804)

EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 2,566,418$ 3,226,579$ (660,161)$



Nota : El Efectivo tanto al inicio como al final del período está compuesto por los saldos en Caja, Bancos, Fondo de Líquidez e Inversiones Negociables.

FONDOCCIDENTEESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

AÑOS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013( $ 000 )

27

EXCEDENTES DEL EJERCICIO 2013 % 2,785,819$

EXCEDENTES DEL PRESENTE EJERCICIO 2,813,060

DISTRIBUCION EN 2014:

Reserva Protección de Aportes 20% 557,164

Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario 10% 278,582

A Disposición de la Asamblea 70% 1,950,073

Fondo de Bienestar Social: 66% 1,827,073

Para Actividades de Educación 38% 1,070,000

Para Actividades de Solidaridad 16% 433,000

Para Auxilios Odontológicos 8% 210,000

Para Auxilios por Gastos de Escrituración 3% 90,000

Para Auxilios por Grandes Calamidades 1% 24,073

Revalorización de Aportes Sociales 4% 123,000

Total Distribución 100% (2,785,819)

EXCEDENTES POR DISTRIBUIR 2,813,060$



( $ 000 )AÑO 2014

ESTADO DE EXCEDENTES O PERDIDAS ACUMULADASFONDOCCIDENTE

28

EXCEDENTES DEL EJERCICIO 2,813,060$

DISTRIBUCION :

Reserva Protección de Aportes 20% 562,612

Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario (Ley 1391 de 2010) 10% 281,306

A Disposición de la Asamblea : 70% 1,969,142

Fondo de Bienestar Social 61% 1,719,142

Para Actividades de Educación 38% 1,080,000 Para Actividades de Solidaridad 17% 484,935 Para Auxilios de Odontología 1% 40,000 Para Auxilios por Gastos de Escritura 3% 80,000 Para Auxilios por Grandes Calamidades 1% 34,207

Revalorización de Aportes Sociales 9% 250,000

TOTAL DISTRIBUCION 100% 2,813,060$

FONDOCCIDENTEPROYECTO DE DISTRIBUCION DE EXCEDENTES

AÑO 2014( $ 000 )

29

FONDOCCIDENTE

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS A DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013

NOTA 1 – ENTIDAD REPORTANTE. EL FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE es una empresa asociativa, de derecho privado sin ánimo de lucro, con número de Asociados y patrimonio social variable e ilimitado, cuyo ingreso y retiro es voluntario, basado en el Acuerdo y Acto Cooperativo, en el Decreto Ley 1481 de 1.989 y la Ley 1391 de 2.010; su duración es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier momento, en los casos, forma y términos previstos por la ley vigente y el Estatuto. FONDOCCIDENTE fue constituido el 04 de Junio de 1969 mediante personería jurídica No. 444 emitida por el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas - DANCOOP - (hoy Unidad Administrativa de Organizaciones Solidarias del Ministerio del Trabajo). Por pertenecer al sector solidario es vigilado por la Superintendencia de la Economía Solidaria. La última reforma al Estatuto fue realizada por la Asamblea General de Delegados el 19 de marzo de 2011 según acta No. 223 registrada en Cámara de Comercio en abril 12 del mismo año con el No. 913 del libro I. Su objeto principal es fomentar el ahorro entre sus Asociados, ofrecerles servicios de crédito para facilitar la adquisición de bienes y servicios, prestar diversos servicios que contribuyan al mejoramiento económico, social y cultural de sus Asociados y familias, fomentar lazos de solidaridad y compañerismo entre los Asociados, organizar y estimular a los Asociados para que adelanten campañas de interés por la comunidad. FONDOCCIDENTE tiene su domicilio principal en el municipio de Santiago de Cali, departamento del Valle del Cauca, República de Colombia. Su radio de acción se extiende a todo el territorio nacional, no cuenta con sucursales ni agencias y la planta de personal la conforman 22 empleados de tiempo completo. La administración de FONDOCCIDENTE es ejercida por la Asamblea General, Junta Directiva y el Gerente. La vigilancia es ejercida por el Comité de Control Social y la Revisoría Fiscal. La Asamblea General es el máximo órgano de administración de FONDOCCIDENTE; la conforma la reunión debidamente convocada de los Asociados hábiles o de los Delegados elegidos directamente por éstos. Sus decisiones son obligatorias para todos los Asociados, siempre que se hayan adoptado de conformidad con las normas legales, estatutarias y reglamentarias. NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES. Políticas de Contabilidad Básica. Las políticas de Contabilidad y de preparación de los Estados Financieros de FONDOCCIDENTE, están de acuerdo con las normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Colombia, prescritas en el Decreto Reglamentario No. 2649 de 1993 y las establecidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria entre las cuales se encuentran la Circular Básica Jurídica N° 007 de 2008, Circular Básica Contable y Financiera N° 004 de 2008 y en el Plan Único de Cuentas Resolución No. 1515 de 2001. Unidad Monetaria

30

De acuerdo con las disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por FONDOCCIDENTE, es el peso colombiano. Disponible. Dentro de este rubro se registra el Fondo de Liquidez exigido por la Superintendencia de la Economía Solidaria, el cual cumple a cabalidad con las normas expedidas sobre la materia, igualmente las Cuentas Corrientes y de Ahorros de FONDOCCIDENTE así como la Caja Menor, necesarias en la operación normal de la entidad. Inversiones. Siguiendo las disposiciones de la Superintendencia de la Economía Solidaria las inversiones se clasifican en inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta. A su vez, las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta se clasifican en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos. Se entiende como valores o títulos de deuda aquellos que otorguen al titular del respectivo valor o título la calidad de acreedor del emisor, los valores o títulos participativos son aquellos que otorgan al titular del respectivo valor o título la calidad de copropietario del emisor. Las inversiones de FONDOCCIDENTE al cierre de 2014 están representadas en Fondos de Inversión Colectivas en Fiduciaria de Occidente y Casa de Bolsa S.A. y en acciones del Banco de Occidente, Banco de Bogotá, Grupo Aval, Corficolombiana, Grupo Sura, Ecopetrol, ISA y ETB. a) Negociables. Representa todo valor o título a cargo de otros entes económicos, que FONDOCCIDENTE adquiere con el propósito de obtener mayor rentabilidad del efectivo en un plazo disponible menor de (1) año. b) Disponibles para la venta. Incluyen los valores o títulos que no clasifican como inversiones negociables y respecto de los cuales FONDOCCIDENTE tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando menos durante un año contando a partir del primer día en que fueron clasificados en éste Item. Cartera de Crédito Asociados. En cumplimiento de sus objetivos FONDOCCIDENTE otorga préstamos a sus Asociados a bajo interés con fines productivos de mejoramiento familiar, personal y para casos de calamidad doméstica; adicionalmente contrata servicios de seguros o previsión, asistencia y solidaridad. En desarrollo de estos objetivos cuenta con un reglamento de crédito aprobado por la Junta Directiva, que comprende derechos, garantías, formas de amortización, líneas de crédito, atribuciones para aprobación, etc. El saldo de la cartera de créditos Asociados a Diciembre 31 de 2014 representó un 86 % del Activo Total, en tanto que para el 2013 fue del 81%.

31

Los servicios de crédito de FONDOCCIDENTE son de Consumo y se clasifican en dos grupos con las siguientes modalidades de préstamos: Grupo A: Incluye entre otros: Libre Inversión, Vivienda, Vehículo, Suministros y Servicios Especiales, Anticipo de Primas, Rotativo, Credinuevo, Especialización o posgrado, etc. Grupo B: Incluye entre otros: Servicios Mutuarios (Seguros y Pólizas), Calamidad Doméstica, Promociones, Compra de Textos Escolar, Educación, etc. La Cartera de Asociados corresponde a créditos en efectivo y por servicios otorgados conforme al reglamento vigente aprobado por la Junta Directiva. El plazo máximo ordinario de los créditos es de 120 meses para vivienda y 60 meses para libre inversión. Los créditos se otorgan evaluando la capacidad de pago del deudor, las amortizaciones son mensuales mediante cuotas fijas, pero se pueden pactar cuotas extraordinarias con primas y cesantías y efectuar abonos extraordinarios voluntarios en cualquier momento. El Monto Máximo de Crédito posible es de 280 salarios mínimos legales mensuales vigentes. El Fondo presta a una tasa de interés semestre anticipado o equivalente a mes vencido la cual se ubica en una tabla según el factor que arroje la relación de la sumatoria de los saldos del grupo A incluido el nuevo crédito, sobre los Aportes mas Ahorros Permanentes del Asociado. Las tasa de interés para los préstamos de Vivienda es máximo del 6.5% nominal anual. En cuanto a garantías se tienen fijados los siguientes criterios: a. Las garantías primarias las constituyen los Aportes Sociales, los Ahorros (tanto Ordinarios

como Permanentes), las Cesantías y Prestaciones Sociales del Asociado. b. Los créditos de Consumo destinados a la adquisición de Vivienda y Vehículo son respaldados

con garantías reales tales como Hipotecas o Prendas. c. Cuando las garantías del literal (a) son insuficientes y no existen las del literal (b), se aceptan

garantías personales, tales como codeudores o Fondo Social de Obligaciones con topes de cobertura y cumpliendo otras condiciones específicas determinadas en el Reglamento de Crédito.

Cuentas por Cobrar. Representan derechos a reclamar en efectivo como consecuencia de las operaciones que efectúa FONDOCCIDENTE, dentro de las cuales se encuentra Deudores Patronales por descuentos de nómina, Intereses de Crédito, Anticipos a Proveedores y Otras Cuentas por Cobrar a terceros. Propiedad, Planta y Equipo. Representa el costo de la Oficina de Fondoccidente, el equipo de oficina y los equipos de cómputo y de comunicación adquiridos para ser utilizados por la entidad en el desarrollo normal de sus operaciones. Para el cálculo de la depreciación se utiliza el sistema de línea recta en forma racional y sistemática aplicando un 20 % anual. Gastos Pagados por Anticipado y Cargos Diferidos. Corresponde a costos y gastos, cuyo beneficio se recibe en varios períodos, la amortización se efectúa en forma mensual, conforme el capítulo IV de la Circular Básica Contable y Financiera expedida por la Superintendencia de Economía Solidaria.

32

FONDOCCIDENTE para los años 2013 y 2014 contabilizó dentro de este rubro algunas partidas relacionadas con la remodelación de la oficina, tales como la telefonía IP y el mobiliario requerido. Otros Activos. a) Otras Inversiones.

Corresponden a aportes en la Asociación Nacional de Fondos de Empleados – ANALFE, que por su naturaleza no deben ser incluidas dentro del rubro de inversiones. Cuentas de Orden. Las Cuentas de Orden son cuentas de registro utilizadas para cuantificar y revelar los hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar derechos (deudoras) u obligaciones (acreedoras) que en algún momento afectaría la estructura financiera de FONDOCCIDENTE, también sirven de control interno para el buen manejo de la información Gerencial, proporcionando información objetiva y concreta. Depósitos de Asociados. Registra los valores recibidos de los Asociados en calidad de depósitos en las diferentes modalidades tanto a corto como a largo plazo. Los Asociados tienen a su disposición diez (10) líneas de ahorro de tipo voluntario que promueven, facilitan e incentivan el ahorro en FONDOCCIDENTE, estas líneas se encuentran reglamentadas y aprobadas por la Junta Directiva. Se incluye en éste rubro los Depósitos de Ahorros Permanentes los cuales se incrementan mes a mes principalmente con el 90% de la cuota periódica obligatoria. Impuestos; Gravámenes y Tasas. Se refiere a los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del Estado que en materia de tributación debe causar y pagar la Entidad. Específicamente FONDOCCIDENTE solo registra en éste rubro el valor causado a favor de la Tesorería Municipal de Santiago de Cali, por el Impuesto de Industria y Comercio. Cuentas por Pagar. Son cuentas utilizadas para contabilizar gastos administrativos causados pendientes de desembolso, las renovaciones de los diferentes servicios médicos, seguros y mutuales, las cuales son canceladas a los proveedores de acuerdo con los convenios establecidos. Igualmente se registran las Retenciones y Aportes de Nómina de Ley. Fondos Sociales, Mutuales y Otros. Representan los recursos apropiados de los excedentes y otras fuentes Estatutarias como la primera cuota al Ingreso de los Asociados, para facilitar los servicios de Educación, Solidaridad, Odontología, Recreación, Grandes Calamidades, etc., dirigidas a los Asociados y a su primer grupo familiar, de acuerdo con las normas legales vigentes y los reglamentos establecidos para tal fin.

33

Otros Pasivos. Dentro de este rubro FONDOCCIDENTE registra las obligaciones laborales consolidadas al cierre de cada ejercicio, así como los intereses recibidos anticipadamente por préstamos a Asociados, aplicables posteriormente a cuentas de resultado, sobre bases técnicas uniformes. Pasivos Estimados y Provisiones. En esta cuenta se registran las diferentes provisiones que establece FONDOCCIDENTE como son Provisión para Gastos de Asamblea y para sorteos de Ahorro Nuevo Milenio. Aportes Sociales. Comprende el valor total de los aportes acumulados que los Asociados han pagado a la entidad en dinero, con el ánimo de proveer capital de trabajo para el desarrollo del objeto social de FONDOCCIDENTE, además de los valores que de acuerdo con la autorización de Asamblea se han capitalizado tanto por Excedentes como por Revalorización del Patrimonio. Representa el 31% y 27 % del total del Patrimonio, a Diciembre 31 de 2014 y 2013 respectivamente. Reserva Protección de Aportes. Muestra el valor apropiado de los Excedentes con el propósito de proteger el Patrimonio Social del Fondo, con el único objetivo de cubrir pérdidas futuras, si llegasen a existir. Al cierre de los años 2014 y 2013, ésta Reserva ascendió a $ 4.911 y $ 4.354 Millones con un participación del 22% y 19% del total del Patrimonio, respectivamente, para los mencionados años. Superávit. En éste rubro principalmente se muestran los mayores valores registrados por los aumentos en los precios de mercado de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos, que para el caso de FONDOCCIDENTE, se refieren fundamentalmente a acciones en diferentes entidades, principalmente del sector Financiero. Igualmente en éste rubro se tienen contabilizadas las donaciones recibidas de parte de los Asociados, antes de la reforma del Estatuto sobre el tema de afiliaciones. Ingresos Operacionales. Son los valores recibidos y/o causados como resultado de las operaciones desarrolladas en cumplimiento del objeto social de FONDOCCIDENTE. Para los años 2014 y 2013 representaron el

34

98% del total de ingresos. La cuenta más representativa de éste grupo son los intereses obtenidos por los préstamos efectuados a los Asociados. Ingresos no Operacionales. Acumula los valores recibidos y/o causados por concepto de operaciones que no tienen relación directa con la actividad económica principal de FONDOCCIDENTE. Están compuestos principalmente por reintegro de Provisiones de Inversiones y Aprovechamientos Financieros. Representan el 2% del total de Ingresos para los años 2014 y 2013. Costos y Gastos Operacionales. Comprende los valores causados y/o pagados por FONDOCCIDENTE para el desarrollo de actividades de operación. El rubro más representativo corresponde a los costos por servicios que muestra los intereses causados por los Depósitos de los Asociados. Costos y Gastos Operacionales – por Servicios. Esta partida corresponde a los intereses pagados y/o abonados en cuenta a los Asociados en las diferentes modalidades de Ahorros a la Vista, a Término, Contractuales y Permanentes. Representan el 59% y 58% del total de Costos y Gastos del año 2014 y 2013 respectivamente. Reportes Entes de Control Estatal. FONDOCCIDENTE pertenece al primer nivel de supervisión bajo la inspección de la Superintendencia de Economía Solidaria y efectúa mensualmente los reportes exigidos por éste organismo de control. NOTA 3 – DISPONIBLE. El siguiente es el detalle del disponible: 2014 2013 VAR. ABSOL. Caja Menor $ 120 120 - Cuenta Corriente Banco de Occidente 180.632 560.622 (379.990) Cuenta de Ahorro Banco de Occidente 3.875 555.800 (551.925) Fondo de Liquidez 2.373.799 2.102.297 271.502

TOTAL DISPONIBLE $ 2.558.426 3.218.839 (660.413) En la Cuenta de Ahorros del Banco de Occidente se manejan los recursos para desembolsos de créditos. Esta cuenta se encuentra marcada para la exención del Gravamen a los Movimientos Financieros. Según disposiciones de la Supersolidaria, FONDOCCIDENTE debe constituir un Fondo de Liquidez como mínimo por el 10% de sus Depósitos Ordinarios y 2% de sus Depósitos Permanentes, el cual debe estar representado en depósitos y/o inversiones disponibles en entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera, para el caso de FONDOCCIDENTE ésta norma se cumple a cabalidad.

35

Sobre las cuentas del disponible no existe ninguna clase de restricciones como embargos, pignoraciones etc. NOTA 4 – INVERSIONES. El siguiente es el detalle de las Inversiones: 2014 2013 VAR. ABSOL. Fiduciaria de Occidente $ 2.383 2.307 76 Fondo Liquidez Casa de Bolsa SA 5.609 5.433 176 Total Negociables Títulos Participativos 7.992 7.740 252 Acciones Banco de Occidente $ 8.447.390 11.096.793 (2.649.403) Acciones Banco de Bogotá 772.312 775.418 (3.106) Acciones Grupo Aval 304.902 302.565 2.337 Acciones Ecopetrol 635.667 684.999 (49.332) Acciones ETB 93.325 94.950 (1.625) Acciones Corficolombiana 354.245 332.283 21.962 Acciones ISA 379.047 385.908 (6.861) Acciones SD Corficolombiana 0 10.505 (10.505) Acciones PF Grupo Aval 492.307 490.384 1.923 Acciones PF Grupo Sura 460.333 407.657 52.676 Total Dispon Vta Títulos Participativos $ 11.939.528 14.581.462 (2.641.934) Provisión Acciones ECOPETROL (250.586) - (250.586) Provisión Acciones ETB (45.943) (54.109) 8.166 Provisión Acciones ISA (102.343) (94.135) (8.208) Total Prov. Invers. Dispon. Para Venta T.P. (398.872) (148.244) (250.628) TOTAL INVERSIONES $ 11.548.648 14.440.958 (2.892.310)

Los movimientos durante el 2014 en las Inversiones Disponibles para la Venta, títulos participativos fueron los siguientes: Acción Compras Ventas Valorización Dividendos Variación En Acciones Neta Banco de Occidente $ - (2.999.295) 349.892 - (2.649.403) Banco de Bogotá 52.857 - (55.963) - (3.106) Grupo Aval - - 2.337 - 2.337 Ecopetrol - - (49.332) - (49.332) Corficolombiana - - 4.120 7.337 11.457 ISA - - (6.861) - (6.861) ETB - - (1.625) - (1.625) Grupo Aval Preferencial - - 1.923 - 1.923 Grupo Sura Preferencial - - 52.676 - 52.676

36

TOTALES $ 52.857 (2.999.295) 297.167 7.337 (2.641.934) NOTA 5 – CARTERA DE CREDITOS. El siguiente es el detalle de la Cartera de Créditos: 2014 2013 VAR. ABSOL.

Consumo Garantía Admisible Con Libranza: Categoría A Riesgo Normal $ 48.054.387 40.118.631 7.935.756 Categoría B Riesgo Aceptable 55.585 - 55.585 Categoría C Riesgo Apreciable 0 56.703 (56.703) Categoría D Riesgo Significativo 47.360 14.510 32.850 Categoría E Riesgo de Incobrabilidad 35.560 7.526 28.034

TOTAL CONSUMO GARANTÍA ADMISIBLE CON LIBRANZA 48.192.892 40.197.370 7.995.522

Consumo Garantía Admisible Sin Libranza: Categoría A Riesgo Normal 326.676 381.984 (55.308) Categoría C Riesgo Apreciable 0 20.664 (20.664) Categoría E Riesgo de Incobrabilidad 4.871 36.336 (31.465)

TOTAL CONSUMO GARANTÍA ADMISIBLE SIN LIBRANZA 331.547 438.984 (107.437)

Consumo Otras Garantías Con Libranza: Categoría A Riesgo Normal 40.094.152 37.176.984 2.917.168 Categoría B Riesgo Aceptable 47.538 - 47.538 Categoría C Riesgo Apreciable 2 1.157 (1.155) Categoría D Riesgo Significativo 4.858 145 4.713 Categoría E Riesgo de Incobrabilidad 16.148 21.718 (5.570)

TOTAL CONSUMO OTRAS GARANTÍAS CON LIBRANZA 40.162.698 37.200.004 2.962.694

Consumo Otras Garantías Sin Libranza: Categoría A Riesgo Normal 1.170.409 864.092 306.317 Categoría B Riesgo Aceptable 10.948 9.474 1.474 Categoría C Riesgo Apreciable 623 23.766 (23.143) Categoría E Riesgo de Incobrabilidad 0 40.329 (40.329)

TOTAL CONSUMO OTRAS GARANTÍAS SIN LIBRANZA 1.181.980 937.661 244.319

TOTAL CARTERA DE CREDITOS BRUTA 89.869.117 78.774.019 11.095.098

Categoría B Crédito Aceptable Garantía Admisible (56) - (56) Categoría B Crédito Aceptable Otras Garantías (576) (64) (512) Categoría C Crédito Apreciable Garantía Admisible - (1.566) 1.566 Categoría C Crédito Apreciable Otras Garantías (21) (2.283) 2.262 Categoría D Crédito Significativo Garantía Admisible (597) - (597) Categoría D Crédito Significativo Otras Garantías (933) (29) (904) Categoría E Crédito Irrecuperable Gar. Admisible (12.406) (40.734) 28.328 Categoría E Crédito Irrecuperable Otras Garantías (16.149) (61.724) 45.575

TOTAL PROVISION CRÉDITOS DE CONSUMO (30.738) (106.400) 75.662 Provisión General Con Libranza (883.556) (773.974) (109.582) Provisión General Sin Libranza (15.135) (13.766) (1.369)

TOTAL PROVISIÓN GENERAL (898.691) (787.740) (110.951)

37

TOTAL CARTERA DE CREDITOS NETA $ 88.939.688 77.879.879 11.059.809 En FONDOCCIDENTE la clasificación por modalidad de pago sin libranza, corresponde a los Asociados por extensión y Asociados retirados con un saldo a Diciembre 31 de 2014 por $1.514 millones, equivalente al 1.7% del total de la Cartera. Por su parte la cartera con libranza FONDOCCIDENTE cerró el año 2014 con un saldo por $ 88.356 millones que representa el 98.3 % del total. FONDOCCIDENTE culminó el 2014 con un saldo de Provisión General por valor de $ 899 Millones, correspondiente al 1% del total de la Cartera en cumplimiento de la Circular Externa 003 de 2013 emitida por Superintendencia de la Economía Solidaria. El índice de Cartera vencida de FONDOCCIDENTE para los cierres de 2014 y 2013 fueron de 0.25% y 0.29% respectivamente. Según lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de la Superintendencia de la Economía Solidaria, a la cartera se le debe efectuar Clasificación, Evaluación, y Calificación entendiéndose estas actividades como: Clasificación: De acuerdo al tipo de crédito, la cartera se debe clasificar en Consumo, Vivienda, Comercial o Microcrédito; FONDOCCIDENTE tiene clasificada toda su cartera como Consumo dando estricto cumplimiento a las normas sobre la materia. Evaluación: De acuerdo al riesgo del crédito estimado mediante factores como la capacidad de pago, solvencia, garantías ofrecidas, cumplimiento del plan de pagos, reestructuraciones e información comercial provenientes de centrales de riesgo. Para este efecto FONDOCCIDENTE cuenta con un Comité Evaluador de Cartera de Crédito. Calificación: Una vez clasificado y evaluado el crédito, se procede a Calificarlo en categorías denominadas así: Categoría “A” riesgo normal, Categoría “B” riesgo aceptable o superior al normal, Categoría “C” riesgo apreciable, Categoría “D” riesgo significativo y Categoría “E” riesgo de incobrabilidad. La Cartera de Crédito está respaldada por Póliza de Seguro Vida Deudores constituida con la aseguradora ALFA Seguros de vida ALFA S.A. El valor de la póliza es cubierto por el deudor a la tarifa del 4 por mil y es descontado al momento del desembolso del crédito.

38

NOTA 6 – CUENTAS POR COBRAR. El siguiente es el detalle de las Cuentas por Cobrar: 2014 2013 VAR. ABSOL. Descuentos de Nómina Filiales 29.722 37.392 (7.670) CxC Intereses Cartera de Créditos 67.825 56.970 10.855 Anticipos, Proveedores e Impuestos 111 94.552 (94.441) Otras Cuentas por Cobrar 8.186 3.887 4.299 TOTAL CUENTA POR COBRAR 105.844 192.801 (86.957)

Categoría C Crédito Apreciable (5) (1.727) 1.722 Categoría D Crédito Significativo (7.142) (749) (6.393) Categoría E Crédito Irrecuperable (2.179) (5.533) 3.354 TOTAL PROVISION INTERESES CARTERA (9.326) (8.009) (1.317)

TOTAL CUENTA POR COBRAR NETA $ 96.518 184.792 (88.274) NOTA 7 – PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO. El siguiente es el detalle de la Cuenta Propiedad, Planta y Equipo: 2014 2013 VAR. ABSOL. Oficina Fondoccidente $ 505.970 305.000 200.970 Obra en Proceso - 73.840 (73.840) Equipo de Oficina $ 17.568 15.897 1.671 Equipo de Computo 117.833 116.524 1.309 Equipo de Comunicación 1.597 0 1.597 TOTAL EQUIPOS 642.968 511.261 131.707 Depreciación Equipo de Oficina $ (10.061) (7.261) (2.800) Depreciación Oficina FONDOCCIDENTE (30.077) (7.117) (22.960) Depreciación Equipo de Computo (88.133) (76.416) (11.717) Depreciación Equipo de Comunicación (284) - (284) TOTAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA (128.555) (90.794) (37.761)

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 514.413 420.467 93.946 El incremento en la cuenta de Oficina Fondoccidente por valor de $200.970M y la disminución de Obra en Proceso por $73.840M, corresponde a la capitalización durante el Año 2.014, de las obras estructurales realizadas por FONDOCCIDENTE a la Oficina donde funciona actualmente, la cual fue adquirida en Julio del Año 2.013.

39

NOTA 8 – OTROS ACTIVOS. El siguiente es el detalle de la Cuenta Otros Activos: 2014 2013 VAR. ABSOL. Otras Inversiones: Aportes en ANALFE 10.386 10.078 308 TOTAL OTRAS INVERSIONES 10.386 10.078 308 TOTAL OTROS ACTIVOS $ 10.386 10.078 308

NOTA 9 – CUENTAS DE ORDEN. El siguiente es el detalle de las Cuentas de Orden: 2014 2013 VAR. ABSOL. Deudoras Contingentes: Bienes y Valores Entregados en Custodia 11.540.656 14.433.218 (2.892.562) Intereses Cartera de Crédito 9.979 79.357 (69.378) Total Deudoras Contingentes 11.550.635 14.512.575 (2.961.940) Deudoras de Control: Activos Castigados 316.257 165.329 150.928 Propiedad, Planta y Equipo Totalmente Depreciados 63.238 61.008 2.230 Total Deudoras de Control 379.495 226.337 153.158 Total Deudoras 11.930.130 14.738.912 (2.808.782) Acreedoras Contingentes: Bienes y Valores Rec. Garantías Admisibles 70.799.961 59.873.096 10.926.865 Bienes y Valores Rec. Otras Garantía 41.344.679 38.137.665 3.207.014 Créditos Aprobados No Desembolsados 13.283.508 17.062.606 (3.779.098) Otras Cuentas Acreedoras Contingentes 13.376 13.376 - Total Acreedoras Contingentes 125.441.524 115.086.743 10.354.781 Acreedoras de Control: Capital Mínimo Irreducible 18.480 17.685 795 Capitalización Revalorización del Patrimonio 731.000 731.000 - Total Acreedoras de Control 749.480 748.685 795 Total Acreedoras 126.191.004 115.835.428 10.355.576 TOTAL CUENTAS DE ORDEN 138.121.134 130.574.340 7.546.794

En éstas cuentas se incluyen a nivel informativo y para efectos de control, el valor de las acciones propiedad de FONDOCCIDENTE de Banco de Occidente, Banco de Bogotá, Grupo Aval, Grupo Aval Preferenciales, Grupo Sura Preferenciales, Corficolombiana, Ecopetrol, ISA, y ETB, (todos estos títulos desmaterializados y Administrados por Casa de Bolsa S.A.), los Intereses de préstamos clasificados a partir de la categoría “C” que por norma no pueden registrarse en las Cuentas de Resultado, los Activos Fijos totalmente depreciados, Los Activos Fijos dados de baja, la Cartera de

40

Crédito Castigada, el Capital Mínimo Irreducible de FONDOCCIDENTE, el Valor Capitalizado de la Revalorización del Patrimonio, los Bienes y Valores Recibidos en Garantía y los Créditos Aprobados Pendientes de Desembolso. NOTA 10 – DEPOSITOS DE ASOCIADOS. El siguiente es el detalle de los Depósitos de Asociados: 2014 2013 VAR. ABSOL. TOTAL DEPÓSITOS AHORRO ORDINARIO $ 3.458.668 2.832.162 626.506 TOTAL CERTIFICADOS DE AHORRO A TÉRMINO 23.489 23.895 (406) Depósitos de Ahorro Contractual: Ahorro Nuevo Milenio 1.662.357 1.446.174 216.183 Ahorro Educación 3.455 1.505 1.950 Ahorrito 5.120.772 4.298.874 821.898 Ahorro Vacaciones 6.850 3.750 3.100 TOTAL DEPÓSITO AHORRO CONTRACTUAL 6.793.434 5.750.303 1.043.131 Depósitos de Ahorro Permanente: Ahorro Extra 4.685.789 4.373.857 311.932 Ahorro por Servicios 4.008.782 3.794.750 214.032 Ahorro Especial Primas Semestrales 709.161 594.665 114.496 Ahorro Especial Otros 77.960 72.191 5.769 Ahorro Permanente 56.976.420 51.501.086 5.475.334 Crediahorro Especial 74.265 74.335 (70) TOTAL DEPÓSITO AHORRO PERMANENTE 66.532.377 60.410.884 6.121.493

TOTAL DEPOSITOS ASOCIADOS $ 76.807.968 69.017.244 7.790.724 NOTA 11 – PROVEEDORES. El siguiente es el detalle de Cuentas por Pagar Proveedores: 2014 2013 VAR. ABSOL.

CXP Servicios Médicos y Seguros $ 238.940 126.861 112.079 NOTA 12 – DIVERSAS. El siguiente es el detalle de Cuentas por Pagar Diversas: 2014 2013 VAR. ABSOL. Diversas: Donación a Sobrevivientes $ - 29.034 (29.034) Seguro Grupo Deudor 452.656 396.931 55.725 Cuentas por Pagar Asociados 83.738 15.922 67.816 Liquidaciones de Retiro por Pagar 55.438 132.273 (76.835) CXP Cheques Pendientes de Cobro 172.434 97.986 74.448 Convenios Mutuarios por Amortizar 803.359 666.400 136.959 CXP Revalorización de Aportes 351 4.639 (4.288) Otras Cuentas por Pagar 16.396 36.692 (20.296)

41

CXP Tarjeta de Credito 252 - 252 TOTAL DIVERSAS $ 1.584.624 1.379.877 204.747 La Cuenta por Pagar Convenios Mutuarios por Amortizar, se refiere al saldo total de las vigencias de pólizas de seguros y servicios complementarios de salud, sin incluir el valor a pagar corriente de las mismas el cual se presenta en Cuentas por Pagar Proveedores. (Ver Nota 11). Esta clasificación se presenta de acuerdo con el manejo contable de las diferentes Pólizas de Seguros de los Asociados de FONDOCCIDENTE, las cuales se controlan a través del Software, el cual contiene un módulo especializado para estos fines. NOTA 13 – FONDO DE BIENESTAR SOCIAL. El siguiente es el detalle de Fondo de Bienestar Social: 2014 2013 VAR. ABSOL. Fondo de Bienestar Social: Para Actividades de Educación $ 53.518 91.464 (37.946) Para Actividades de Solidaridad 277.623 151.968 125.655 Grandes Calamidades 595.793 626.435 (30.642) Bienestar Social Aux. Escrituración 37.986 19.331 18.655 Para Auxilios Odontológicos 142.531 78.133 64.398 De desarrollo Empresarial Solidario 902.241 623.659 278.582 Fondo Social de Obligaciones 135.561 82.254 53.307

TOTAL BIENESTAR SOCIAL $ 2.145.253 1.673.244 472.009

NOTA 14 – OBLIGACIONES LABORALES. El siguiente es el detalle de las Obligaciones Laborales: 2014 2013 VAR. ABSOL. Obligaciones Laborales: Cesantías Consolidadas $ 39.050 14.025 25.025 Intereses Sobre Cesantías 4.458 1.609 2.849 Vacaciones Consolidadas 21.596 13.857 7.739 Primas Extralegales 75.865 51.583 24.282

TOTAL OBLIGACIONES LABORALES $ 140.969 81.074 59.895

NOTA 15 – PROVISIONES DIVERSAS. El siguiente es el detalle de las Provisiones Diversas: 2014 2013 VAR. ABSOL. Provisiones Diversas: Para Gastos de Asamblea $ 103.935 139.391 (35.456) Para Nuevo Milenio 45.381 46.371 (990) Para Intereses CAE´S - - -

42

TOTAL PROVISIONES DIVERSAS $ 149.316 185.762 (36.446) NOTA 16 – SUPERAVIT. El siguiente es el detalle del Superávit: 2014 2013 VAR. ABSOL.

Superávit: Valorización Acciones Banco Occidente $ 6.972.242 9.066.157 (2.093.915) Valorización Acciones Banco de Bogotá 182.192 238.154 (55.962) Valorización Acciones Grupo Aval 157.443 155.107 2.336 Valorización Acciones Ecopetrol - 49.332 (49.332) Valorización Acciones Corficolombiana 77.674 72.912 4.762 Valorización Acciones ISAGEN - - - Valorización Acciones PF Grupo Sura 84.419 31.743 52.676 Valorización Acciones SD Corficolombiana - 642 (642) Valorización Acciones PF Grupo Aval 14.885 9.615 5.270 Valoración Títulos Deuda Bonos Ecopetrol - - - Valoración Títulos Deuda Bonos Banco Occidente - - - Auxilios y Donaciones 102.517 102.517 -

TOTAL SUPERAVIT $ 7.591.372 9.726.179 (2.134.807) NOTA 17 – INTERESES POR SERVICIO DE CREDITO. El siguiente es el detalle de los Intereses: 2014 2013 VAR. ABSOL. Intereses: Intereses Corrientes Crédito de Consumo 6.206.042 5.337.522 868.520 Intereses por Mora 56.659 31.395 25.264

TOTAL INTERESES 6.262.701 5.368.917 893.784

NOTA 18 – DIVIDENDOS. El siguiente es el detalle de los Dividendos: 2014 2013 VAR. ABSOL. Dividendos: Acciones Grupo Aval $ 30.318 41.762 (11.444) Acciones Suramericana S.A. 11.363 13.800 (2.437) Acciones Banco de Bogotá 26.529 23.263 3.266 Acciones Banco Occidente 372.124 470.815 (98.691) Acciones Corficolombiana 22.156 35.283 (13.127) Acciones Ecopetrol 48.135 53.874 (5.739)

43

TOTAL DIVIDENDOS $ 510.625 638.797 (128.172) NOTA 19 – UTILIDAD EN VALORACIÓN DE INVERSIONES. El siguiente es el detalle de la Utilidad en Valoración de Inversiones: 2014 2013 VAR. ABSOL. Títulos Negociables Participativos: Fondo de Inversión Colectiva Fiduciaria de Occidente $ 76 6.724 (6.648) Fondo de Inversión Colectiva Liquidez Casa de Bolsa SA 176 915 (739) Fondo de Inversión Colectiva Multiplus - Casa de Bolsa SA - 13.955 (13.955) TOTAL NEGOCIABLES PARTICIPATIVOS 252 21.594 (21.342) Valoración Bonos Ecopetrol - 9.050 (9.050) Valoración Bonos Banco de Occidente - 7.603 (7.603) Valoración Otras Inversiones Permanentes 308 293 15

TOTAL UTILIDAD EN VALORACION $ 560 38.540 (37.980)

NOTA 20 – UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES. El siguiente es el detalle de la Utilidad en Venta de Inversiones: 2014 2013 VAR. ABSOL. Utilidad en Venta de Acciones Corficolombiana $ - 52.106 (52.106) Utilidad en Venta de Acciones Suramericana - 17.666 (17.666) Utilidad en Venta de Acciones Banco Occidente 2.415.377 1.683.392 731.985 Utilidad en Venta de Acciones Grupo Aval - 194.940 (194.940) Utilidad en Venta de Acciones Isagen - 82.065 (82.065)

TOTAL UTILIDAD VENTA DE INVERSIONES $ 2.415.377 2.030.169 385.208

NOTA 21 – RECUPERACIONES. El siguiente es el detalle de las Recuperaciones: 2014 2013 VAR. ABSOL. Recuperaciones: Reintegro Provisión Inversiones 114.000 99.766 14.234 Recuperación de Activos Castigados 10.277 2.245 8.032

44

TOTAL RECUPERACIONES $ 124.277 102.011 22.266 NOTA 22 – COSTOS POR SERVICIOS. El siguiente es el detalle de los Costos por Servicios: 2014 2013 VAR. ABSOL. Por Servicios: Intereses Ahorros Ordinarios $ 219.577 202.866 16.711 Intereses Ahorros A Término 319 418 (99) Intereses Ahorros Nuevo Milenio 59.849 62.159 (2.310) Intereses Ahorrito 369.772 336.206 33.566 Intereses Ahorros Permanente 3.350.000 2.680.775 669.225

TOTAL COSTOS POR SERVICIOS $ 3.999.517 3.282.424 717.093 NOTA 23 – GASTOS DE PERSONAL. El siguiente es el detalle de Gastos de Personal: 2014 2013 VAR. ABSOL. Gastos de Personal: Sueldos 552.087 444.962 107.125 Auxilio de Transporte 7.133 7.696 (563) Cesantías 61.853 48.869 12.984 Intereses sobre Cesantías 6.290 4.460 1.830 Prima de Servicios 61.821 48.869 12.952 Vacaciones 35.578 28.250 7.328 Primas Extralegales 187.701 161.960 25.741 Bonificaciones 0 10.000 (10.000) Seguros, Capacitación, Gastos Médicos 8.667 7.718 949 Indemnizaciones Laborales 5.173 14.336 (9.163) Aportes Seguridad Social 135.732 111.557 24.175 Aportes Parafiscales 67.063 58.555 8.508

TOTAL GASTOS DE PERSONAL $ 1.129.098 947.232 181.866

45

NOTA 24 – GASTOS GENERALES. 2014 2013 VAR. ABSOL. Gerencia 46.680 45.300 1.380 Revisoría Fiscal 26.140 24.973 1.167 Junta Directiva 8.260 7.350 910 Comité de Control Social 8.010 7.476 534 Comité Nacional de Educación 1.604 1.109 495 Otros - 9.335 (9.335) HONORARIOS $ 90.694 $ 95.543 $ (4.849) Contribución Supersolidaria 68.595 63.042 5.553 Mantenimiento Oficina 24.641 5.098 19.543 Administración Edificios 20.965 15.812 5.153 Asistencia Técnica Linix + Oracle 19.555 18.850 705 Software Capacitación Virtual 17.400 - 17.400 Implementos de Aseo y Cafetería 16.449 18.998 (2.549) Consultas Central de Riesgo 16.003 17.426 (1.423) Comunicación Fibra Óptica + Pagina Web 14.522 12.941 1.581 Servicios Públicos 13.996 22.511 (8.515) Útiles y Papelería 8.673 9.636 (963) Servicios Telefónicos 8.637 11.674 (3.037) Aprendiz Sena (Ley 789 - 2002) 7.392 7.074 318 Acarreo Fletes y Correo 6.709 6.528 181 Gastos de Viaje Gerencia y Funcionarios 6.274 6.632 (358) Gastos en Procesos Jurídicos 4.011 - 4.011 Arrendamiento 3.628 20.398 (16.770) Cuota Sostenimiento Analfe 3.080 2.947 133 Cámara de Comercio 2.123 1.890 233 Mantenimiento Equipos 1.335 583 752 Gastos Notariales 726 6.088 (5.362) Transporte Urbano 678 2.553 (1.875) Licencias de Software + Programas de Seguridad 417 12.208 (11.791) Fotocopias 27 36 (9) ADMINISTRATIVOS $ 265.836 $ 262.925 $ 2.911 Gastos de Viaje 5.652 4.029 1.623 Alimentación 3.007 2.769 238 DE JUNTA DIRECTIVA $ 8.659 $ 6.798 $ 1.861 Gastos celebración 45 años Fondoccidente 63.303 - 63.303 Provisión Gastos Asamblea 60.000 84.000 (24.000) Provisión Ahorro Nuevo Milenio 59.849 62.159 (2.310) Impuesto de Industria y Comercio 47.458 41.458 6.000 Gastos de Comité de Control Social 8.857 9.488 (631) Seguros Generales 5.223 4.760 463 Otros Gastos Generales 3.763 894 2.869 Impuesto Predial 3.311 - 3.311 Suscripciones 1.293 1.254 39 Gastos de Comité de Educación 1.055 555 500 Atención a Terceros y Empleados 709 779 (70) OTROS GASTOS GENERALES $ 254.821 $ 205.347 $ 49.474 TOTAL GASTOS GENERALES $ 620.010 $ 570.613 $ 49.397

46

NOTA 25 – PROVISIONES. El siguiente es el detalle de las provisiones: 2014 2013 VAR. ABSOL. Provisiones: Acciones ECOPETROL 250.586 - (250.586) Acciones ETB 10.094 5.656 (4.438) Acciones ISA 103.948 98.177 (5.771) Créditos de Consumo 110.080 51.724 (58.356) General de Cartera de Crédito 110.951 441.802 330.851 Intereses de Cartera 22.595 4.921 (17.674)

TOTAL PROVISIONES $ 608.254 602.280 (5.974) NOTA 26 – FINANCIEROS. El siguiente es el detalle de la cuenta Gastos Financieros: 2014 2013 VAR. ABSOL. Financieros: Gastos Bancarios 1.118 4.691 (3.573) Comisiones Bonos Prestamos Asociados 2.769 3.151 (382) Intereses Sobregiro 3.459 10.893 (7.434) Ajuste Interés por Pago de Asociados 25.443 16.088 9.355 Intereses por Obligaciones Financieras 155.963 17.543 138.420

TOTAL GASTOS FINANCIEROS $ 188.752 52.366 136.386

NOTA 27 – CONVERGENCIA A NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y el Decreto Reglamentario 3022 de Diciembre de 2013, la Entidad está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por siglas en inglés). Para este propósito, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública emitió el direccionamiento estratégico clasificando las entidades en tres grupos. Dado que FONDOCCIDENTE pertenece al Grupo 2, el periodo obligatorio de preparación comprende desde el 1 de Enero de 2014 hasta el 31 de Diciembre de 2014, el periodo de transición iniciará el 1 de Enero de 2015 y terminará el 31 de Diciembre de 2015, la emisión de los primeros Estados Financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de Diciembre de 2016.

47

FONDOCCIDENTE elaboró y presentó oportunamente a la Superintendencia de Economía Solidaria el plan de implementación de estas normas el cual incluyó las fases de conformación del equipo para el desarrollo del proyecto, capacitación, aprobación del proyecto, efectos en la organización e implementación del mismo. A la fecha de elaboración de éste informe para la Asamblea de Delegados de 2015, FONDOCCIDENTE se encuentra en la etapa de medición de efectos e implementación, labor que se ha dificultado ya que persisten entre los expertos sobre el tema dudas e interpretaciones disímiles sobre la aplicación de algunas normas de gran relevancia e impacto para FONDOCCIDENTE en temas tales como la Clasificación, Valuación y Medición de Cartera de Créditos y de Aportes Sociales. Teniendo en cuenta que las Entidades gubernamentales responsables de emitir normas sobre la materia en Colombia y para el Sector Solidario no se han pronunciado al respecto, la Asociación Nacional de Fondos de Empleados (ANALFE), viene adelantando labores en ese sentido, buscando que dichas Entidades emitan oficialmente normas que sirvan de guía, lo cual a la fecha de éste informe no ha sucedido; sin embargo FONDOCCIDENTE continúa con el proceso de convergencia, el cual tal como se comentó, debe terminar su transición según la reglamentación vigente, en Diciembre 31 de 2015.

NOTA 28 – REVELACION DE RIESGOS:

FONDOCCIDENTE se encuentra expuesto a diversos riesgos de los cuales los más importantes son:

a) Riesgo de Mercado:

Es la incertidumbre acerca de los rendimientos futuros de una inversión, como resultado de movimientos adversos en las condiciones de los mercados financieros. FONDOCCIDENTE para la constitución y manejo de sus Inversiones tanto de Corto como de Largo Plazo cuenta con la asesoría profesional de la firma Casa de Bolsa S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa, entidad que además de asesorar, se encarga de las valoraciones. La constitución y cancelación de las Inversiones es aprobada por la Junta Directiva.

b) Riesgo de Crédito:

El riesgo de Crédito se refiere a la pérdida potencial en la que incurre quien otorga un crédito, debido a la posibilidad de que el deudor no cumpla con sus obligaciones. En el estudio de las solicitudes de crédito se consulta la información tanto del deudor como del codeudor si es del caso, en la Central de Información Financiera CIFIN de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria para éste efecto. En forma consolidada el 98% de la cartera se recauda vía libranza, el restante 2% se refiere a la cartera de Asociados por Extensión y Asociados Retirados la cual es recuperada mediante consignaciones de los mismos y soportada con Garantías exclusivamente Reales y Admisibles. El índice de Cartera

48

Vencida de FONDOCCIDENTE fue del 0.25% y del 0.29%, para los cierres de 2014 y 2013 respectivamente.

c) Riesgo de Liquidez:

El riesgo de liquidez se refiere a la pérdida potencial en el valor del portafolio debido a la necesidad de liquidar instrumentos financieros en condiciones no propicias. En FONDOCCIDENTE se monitorea constantemente el comportamiento de las variables que inciden en éste aspecto para poder anticipar la venta de Inversiones en condiciones favorables si se requiere. En los años objeto de éste informe FONDOCCIDENTE no se ha visto afectado en éste sentido y en el Corto Plazo de acuerdo con los presupuestos y los análisis respectivos, no se advierten problemas en éste sentido

d) Riesgo Operativo y Legal:

El riesgo operativo y legal se refiere a las pérdidas potenciales en las que puede incurrir una institución, debido a la insuficiencia o fallas en los procesos, personas y/o sistemas o al incumplimiento de disposiciones legales y administrativas. En cuanto al riesgo operativo FONDOCCIDENTE de acuerdo con sus necesidades cuenta con la asesoría de las diferentes áreas del Banco de Occidente, los diferentes Comités obligatorios y los creados voluntariamente al interior de la entidad; es así como con el apoyo de las áreas de sistemas y auditoría de sistemas del Banco de Occidente se logró un exitoso proceso de sistematización que hoy en día permite al Fondo brindar una información con mayor confiabilidad, oportunidad a través de la página web www.fondoccidente.com. El Control Interno de FONDOCCIDENTE cuenta con manuales de funciones, procedimientos y reglamentos actualizados que son conocidos y acatados por todos los empleados. La Revisoría Fiscal evalúa permanentemente la aplicación y efectividad de los controles internos y procedimientos de la Entidad, informando en forma oportuna a la administración sobre los resultados de la revisión para la toma en forma inmediata de los correctivos que son necesarios. Así mismo, todas las instancias directivas, administrativas y operativas de la entidad se capacitan permanentemente en la normatividad vigente para el sector solidario y demás temas de carácter administrativo y legal pertinentes al desarrollo del objeto social del Fondo, de manera que le permitan cumplir con las obligaciones fiscales, de reporte y cumplimiento con los entes estatales. Dicha labor es igualmente evaluada por la Revisoría Fiscal.

NOTA 29 – GOBIERNO CORPORATIVO.

El gobierno corporativo es el sistema (conjunto de normas y órganos internos) mediante el cual se dirige y controla la gestión de FONDOCCIDENTE. Este sistema provee un marco que define derechos y responsabilidades, dentro del cual interactúan la Asamblea General de Delegados, la Junta Directiva, la Gerencia y los demás Órganos de Control. La administración de FONDODCCIDENTE en Septiembre de 2014 estableció al interior de la entidad el Código de Buen Gobierno y lo publicó en su página web. Este Código incluye entre otros aspectos el objeto, concepto, principios, elementos, el modelo de gestión, las

49

responsabilidades de los órganos de Administración y Control, de los Comités, de los Empleados, de los Asociados y demás grupos de interés, con los cuales se tiene algún vínculo. Como entidad del sector solidario, de primer nivel de supervisión, prestadora de servicios de crédito y aunque no ejerce la actividad financiera, FONDOCCIDENTE se encuentra en la obligación de reportar sus actividades a los diferentes entes reguladores, sean internos o externos.

a) Junta Directiva y Gerencia:

Están al tanto de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos y debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios de FONDOCCIDENTE, llevan a cabo eficientemente su gestión debido a su preparación, formación y actualización profesional en temas legales y administrativos, cooperativos, solidarios y financieros. La Junta Directiva y la Gerencia son las instancias que determinan las políticas y el perfil de riesgos de la entidad, para lo cual se han definido en el Estatuto y reglamentos diferentes niveles de atribuciones para autorización y aprobación de acuerdo con los montos de cada tipo de operación. FONDOCCIDENTE actualmente está trabajando en la formalización del Reglamento de Gobierno Corporativo de la Entidad.

b) Políticas y Segregación de Funciones:

FONDOCCIDENTE cuenta con una apropiada segregación de funciones y se apoya en Comités creados para cada caso, por ejemplo Comité Locales, Comité de Crédito, Comité Nacional de Educación, Comité de Evaluación de la Cartera, Comité de Gestión del Riesgo de Liquidez, etc.

c) Reportes a la Junta Directiva: La Junta Directiva recibe mensualmente un informe detallado y pormenorizado de la situación

financiera del Fondo, la evolución de sus principales rubros y las gestiones que se adelantan en los diferentes frentes: administrativo, financiero y social, así como la ejecución presupuestal de la situación financiera y de los diferentes planes y programas a desarrollar. Los informes presentados por la Revisoría Fiscal se leen y analizan en las reuniones de este organismo. Los reportes son entregados por escrito con anterioridad a cada reunión para su estudio previo. Es de anotar que el Comité de Control Social es igualmente informado, ya que uno de sus miembros asiste como invitado mensualmente a las reuniones de Junta Directiva.

d) Estructura Organizacional: FONDOCCIDENTE cuenta con la Asamblea General que es su máxima autoridad, compuesta

por Delegados elegidos por los Asociados. La Asamblea elige a la Junta Directiva encargada de la gestión, está compuesta por cinco (5) miembros principales con sus respectivos suplentes numéricos, el Comité de Control Social compuesto por tres (3) miembros principales y sus respectivos suplentes numéricos, así mismo elige una Revisoría Fiscal encargada de la fiscalización de la gestión del Fondo conforme a las normas que regulan el ejercicio de la profesión en Colombia. La Junta Directiva nombra al Gerente para que se encargue de la administración y gestión directa de los recursos del Fondo. Las competencias, atribuciones,

50

incompatibilidades, responsabilidades y demás aspectos relativos al ejercicio de las funciones de los entes mencionados se detallan en el Estatuto de la Entidad.

e) Recurso Humano: El recurso humano de FONDOCCIDENTE cuenta con la experiencia y formación profesional

adecuada para los cargos que cada uno desempeña y adicionalmente reciben capacitación y actualización en los temas que a cada área competen. Actualmente laboran 22 empleados de forma permanente.

f) Verificación de Operaciones:

Existe una serie de controles internos diseñados e implementados en los manuales de funciones y procedimientos que permiten garantizar la confiabilidad de la información, así como los controles que para tal efecto contiene el Software utilizado por FONDOCCIDENTE.

NOTA 30 – CONTROLES DE LEY.

Al 31 de diciembre de 2014 FONDOCCIDENTE ha cumplido con las obligaciones y deberes legales, en lo relacionado con el Fondo de Liquidez y la gestión de administración de riesgos de liquidez y con todas las instrucciones impartidas por el ente de vigilancia y control así como con todas las obligaciones de carácter laboral y tributario.

LUIS EDUARDO GUARIN SEPÚLVEDA HENRY ARTURO CASTAÑO C. JESÚS ELIÉCER SEPÚLVEDA Q. Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal T.P. Nº 54865 - T TP Nº 98016-T Miembro de CENCOA Ver dictamen adjunto

51

CERTIFICACION DE ESTADOS FINANCIEROS Señores ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS FONDOCCIDENTE Cali Nosotros el Representante Legal y Contador certificamos que hemos preparado los Estados Financieros Básicos: Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Cambios en la Posición Financiera y Estado de Flujos de Efectivo a Diciembre 31 de 2014, de acuerdo con la Ley 222 de 1995, Ley 603 de 2000, Decreto 1406 de 1999 y Decreto 2649 de 1993 incluyendo las correspondientes Notas que forman un todo indivisible con estos. Los procedimientos de valuación, valoración y presentación han sido aplicados uniformemente con los del año inmediatamente anterior y reflejan razonablemente la situación financiera de FONDOCCIDENTE al 31 de Diciembre de 2014; así como los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, los cambios en la situación financiera, los correspondientes flujos de efectivo y además: a. Las cifras incluidas son tomadas fielmente de los libros oficiales y auxiliares respectivos. b. No hemos tenido conocimiento de irregularidades que involucren a miembros de la

administración o empleados, que puedan tener efecto de importancia relativa sobre los Estados Financieros enunciados.

c. Garantizamos la existencia de los activos y pasivos cuantificables, así como sus derechos y obligaciones registrados de acuerdo con cortes de documentos y con las acumulaciones y compensaciones contables de sus transacciones en el ejercicio de 2014, valuados utilizando métodos de reconocido valor técnico.

d. Confirmamos la integridad de la información proporcionada puesto que todos los hechos económicos, han sido reconocidos en ellos.

e. Los hechos económicos se han registrado, clasificado, descrito y revelado dentro de los Estados Financieros Básicos y sus respectivas notas.

f. No se han presentado hechos posteriores en el curso del período que requieran ajuste o revelaciones en los Estados Financieros o en las notas subsecuentes.

g. FONDOCCIDENTE ha cumplido con las normas de Seguridad Social de acuerdo con el Decreto 1406 de 1999.

h. En cumplimiento del artículo 1° de la ley 603 de 2000 declaramos que los software utilizados tienen las licencias correspondientes y cumplen por lo tanto con las normas de derechos de autor.

Dado en Santiago de Cali, a los dieciocho (18) días del mes de Febrero de 2015. Cordialmente,

52

LUIS EDUARDO GUARIN SEPULVEDA HENRY ARTURO CASTAÑO CELIS REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR PUBLICO T.P N° 54865 - T

INFORME ASAMBLEA 2014 COMPLETO - Fondoccidente€¦ · 1 administracion junta directiva principales...

Documents

Transcript of INFORME ASAMBLEA 2014 COMPLETO - Fondoccidente€¦ · 1 administracion junta directiva principales...