HPS · 2017. 4. 13. · La#stratégie#de#développement#de#HPS#repose#sur#un#développement#...

HPS ì

RESULTATS 2011 27 mars 2012

PRINCIPAUX Faits Marquants

RESULTATS ANNUELS 2011

2 1

•  Mekong Development Bank choisit PowerCARD au Vietnam –  Ges0on de l’ensemble des services autour des cartes de paiement –  Nouvelles fonc0onnalités dont l’authen0fica0on biométrique du 0tulaire de la carte – MDB compte dans son capital Fullerton Financial Holdings un fonds à 193 milliards de dollars en 2010

•  Nouveau projet M-‐Payment avec CG Park Maroc – Mise en place d’un nouveau système d’automa0on et de ges0on des aires de sta0onnement –  Traitement des moyens de paiement, de l’émission et de l’acquisi0on des cartes CG Park prépayées et post-‐payées à travers les mul0ples canaux électroniques (horodateurs, TPE, GAB, Web, mobile, etc.) –  Paiement du sta0onnement par mobile ou par carte

Principales Réalisa0ons

1

•  INWI a opté pour PowerCARD –  Opérateur global de télécommunica0ons et d’Internet et leader de la téléphonie mobile et Internet HDM au Maroc

–  Des fonc0onnalités de PowerCARD pour faciliter et diversifier les canaux de paiement – Mise en produc0on le 26 décembre 2011 du premier lot rela0f au service de recharges via les Guichets automa0ques bancaires (GAB)

•  Nouveaux projets M-‐Payment –  Concré0sa0on du premier contrat MobiTranS avec 1 ins0tu0on financière majeure. –  Ges0on de comptes (consulta0on, relevés, demande de chéquiers, …) –  Paiement de factures et transac0ons commerçant –  Transferts de fonds P2P


1

•  Projet AGIL pour la société MICROPOLE –  Collabora0on entre ACPQUALIFE et le groupe MICROPOLE. –  Développement d’évolu0ons à l'applica0on AGIL (Applica0on de Ges0on Informa0sée des Logements) pour le compte du Ministère de l'Intérieur.

•  ACPQualife signe avec les Autoroutes du Sud de la France –  Trois chan0ers importants auprès des Autoroutes du Sud de la France (ASF) dans le cadre de la refonte globale de leur système informa0que

•  Important contrat auprès d’une grande Banque Française –  Audit des processus de qualifica0on avant mise en produc0on du back et du front office de la banque. –  Iden0fica0on des axes d’améliora0on et défini0on de 300 ac0ons planifiées sur 4 ans.

•  Signature de nombreux nouveaux clients dont IBM, ASF et AMADEUS.


1

•  Livraison du 1er lot du projet CediCam en France –  Processeur pour 42 ins0tu0ons financières acquéreurs dans 5 pays –  47.19 Million de cartes et 300,000 commerçants –  1.44 Milliard d’autorisa0ons de cartes –  Processing de 2 M transac0ons par heure avec un accès pour 3500

u0lisateurs simultanés. –  3 Milliard de transac0ons acquises par an

•  Déploiement réussi chez FCIB aux Caraïbes –  Mise en produc0on de PowerCARD réussie auprès de FCIB. –  Processing de ensemble de l’ac0vité émission et acquisi0on sur 17 pays

des Caraïbes –  8 devises et 4 langues (Anglais, Espagnol, Français, Allemand) –  Consolida0on et remplacement de 2 différents processeurs (First Data

and TSYS) par une plateforme interne sur PowerCARD

•  Démarrage du premier site éme^eur de JCC à Chypre –  JCC, le Switch na0onal de Chypre, en produc0on avec son premier site

émeleur –  La SGBCY (Société Générale Bank Cyprus) a opté pour la solu0on

PowerCARD pour son ac0vité émission et acquisi0on à par0r de JCC


1

•  PowerCARD en producaon à Alinma Bank Arabie Saoudite –  La deuxième plus importante banque saoudienne en termes de capital –  Alinma Bank est le 3ème client bancaire saoudien de HPS après Bank

Muscat et Alrajhi Bank –  Le démarrage du module émission instantanée de cartes de crédit

auprès d’Alinma Bank en Arabie Saoudite

•  Démarrage auprès de ADM pour la gesaon des nouveaux moyens de règlement du péage –  Paiement des péages via les TAG de télépéage, les cartes d’abonnement

post ou prépayées, les cartes bancaires na0onales et interna0onales –  Canaux de vente à travers l’internet, les guichets automa0ques bancaires

(GAB), les bornes de paiement déployées sur les aires de services

•  Déploiement du premier lot chez ACRED –  HPS a finalisé le déploiement de PowerCARD pour le compte d’Acred,

société marocaine de crédit à la consomma0on –  Crédit revolving sans cartes, recouvrement et Interfaces comptables qui

ont été livrées dans ce premier lot. –  Deux autres lots suivront pour la mise en place de nouveaux produits et

services à valeur ajoutée.


1

"   Go-‐Live du projet Zenith Bank au Nigeria –  Zenith Bank, une des principale banque du Nigéria et d’Afrique –  Ges0on des cartes de crédit, de débit et des cartes prépayées –  Ges0on de l’ac0vité Acquisi0on

"   HPS consolide son posiaonnement sur les banques islamiques aux Emirats et Qatar –  Démarrage chez Al Hilal bank aux Emirats Arabes Unis du module carte

de crédit islamique Atawarruq, émission instantanée ainsi que le système Fraud

–  Démarrage du module Fraude chez Dubaï Islamic Bank –  Démarrage du module prépayé et cartes salaire pour le compte de Rayan

Bank à Qatar

"   Le déploiement du module Check Deposit aux Emirats –  Sur tous les GABs de Wincor et Diebold pour les comptes de United Arab

Bank et Na0onal Bank of Umm Al-‐Qaiwain aux Emirats Arabes Unis

"   BOP «Meilleure Banque en Palesane» par Euromoney à Dubaï –  Une dis0nc0on qui honore également HPS et la solu0on PowerCARD

déployée au profit de Bank of Pales0ne


1

ICPS : + 74% –  Cer0fica0on ISO 27001 –  Cer0fica0on PCI Data Security Standards Version 2.0 –  Emission des cartes de crédit pour Bramer Bank VSDC –  Emission des cartes de débit pour MCB Madagascar –  Emission des cartes de débit Mastercard et ges0on des GAB pour ABC Banking.

GPS : + 26% –  BisB – Dépôt de cash et chèques sur GAB. –  CrediMax – Emission de Cartes prépayées. –  Ithmaar – Emission de cartes EMV.

Acavité des Par0cipa0ons

1

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E'FD GFD

Principaux évènements du secteur

1

+70 Pays

+100 Sites PowerCARD

04 Bureaux Régionaux 06

Switchs Na0onaux & Regionaux

+320 U0lisateurs PowerCARD

05 Centres de processing

02 Joint Venture

Présence Mondiale

1

REVUE FINANCIERE de l’Acavité


2 2

HPS Casablanca, Siège Social

HPS Dubaï Succursale

100% GPS Bahreïn

25 %

HPS Europe Filiale

100% ICPS Maurice

20 %

Filiales JV

ACPQualife Filiale

100%

Intégraaon Globale Mises en Equivalence

Périmètre de Consolida0on

La stratégie de développement de HPS repose sur un développement organique, des acquisitions stratégiques et la création de JV en partenariat avec des leaders régionaux.

2

Chiffres en KMAD 31.12.2011 31.12 2010 (*)

Produits d’exploita0on 250.143 256.479

Charges d’exploita0on 261.247 237.248

Résultat d’exploitaaon -‐ 11.104 19.231

Résultat Financier -‐ 7.087 -‐ 2.459

Résultat non courant -‐ 26.037 10.641

Résultat Net des entreprises intégrées -‐ 44.554 25.369

Dota0on des écarts d’acquisi0on -‐ 3.227 -‐ 2.312

Résultat Net part du groupe -‐ 47.527 22.878

(*) Comptes proforma

Chiffres Clés

Capacité d’autofinancement -‐ 34.933 14.577

Cash flow opéraaonnel 8.400 6.087

Cash flow lié aux invesassements -‐ 5.448 -‐ 24.311

Cash flow lié aux financement -‐ 7.192 -‐ 14.401

Cash flow net -‐ 4.291 -‐ 32.602

2

Produits d’Exploita0on

Produits d’exploitation de 250 MDH, en baisse de 2,5%. ì "   Revenus projets PowerCARD : 53 MDH -‐ en baisse de 37%

–  HPS se posi0onne sur des projets stratégiques dont les délais de décision sont plus longs. Ces délais, accentués par l’alen0sme global du marché, ont impacté les ventes de nouveaux projets PowerCARD, en recul par rapport à 2010.

–  Impact du projet Accarda : -‐14,5 MDH sur les produits d’exploita0on

"   Revenus récurrents PowerCARD (hors maintenance) : 58 MDH -‐ en hausse de 8%.

–  Ac0vité qui repose essen0ellement sur les nouveaux besoins de nos clients existants. Signes posi0fs de reprise de l’ac0vité.

-‐9% +9%

-‐1%

+2% +9%

+17%

2008 2009 2010 2011

2

Revenu moyen par client


Produits d’exploitation de 250 MDH, en baisse de 2,5%. ì "   Revenus de maintenance PowerCARD : 54 MDH -‐ en hausse de 20%

–  Progression de 20% entre 2010 et 2011. –  Croissance alendue de 47% sur les 5 prochaines années uniquement pour les clients existants à fin 2011, en fonc0on du déploiement des projets en cours.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

42 MDH

54 MDH

79 MDH

+27%

+47%

2


Produits d’exploitation de 250 MDH, en baisse de 2,5%. ì "   Revenus des Services d’ingénierie informaaque : 64 MDH -‐ en hausse de 25%

–  Bonne tenue de l’ac0vité, malgré une conjoncture difficile. –  Réalisa0ons en ligne avec le business plan ini0al : 95% des objec0fs aleints.

2010 Proforma

2011

256 MDH 250 MDH

-‐32 MDH +4 MDH +9 MDH +13 MDH

Évolution Globale de l’Activité en 2011 ì

2

Réparaaon de l’Ac0vité Globale

08% 04%

20%

11%

46%

11%

2

12% 06%

27%

15%

25%

15%

Réparaaon de l’Ac0vité Moné0que

2

‘‘ La base de clients existants cons0tue un pilier important dans la

stratégie de développement.

L’évolu0on rapide des technologies et des réglementa0ons

permet de drainer des besoins importants auprès de nos clients.

L’acquisi0on de nouveaux clients quant

à elle con0nue d’alimenter le

portefeuille futur de maintenance ‘’

–  Forte évolu0on des des revenus récurrents qui représentent 49% de l’ac0vité globale du groupe et 67% des ac0vités moné0ques. –  La maintenance con0nue de progresser sous l’impact des nouveaux clients : +20%. –  Décalage des décisions sur les contrats importants en 2011 et perspec0ves importantes pour 2012. –  L’ac0vité Ingénierie 0re profit des synergies commerciales du groupe : +21%

Réparaaon par Nature d’Ac0vité

Nouveaux Projets 24%

Maintenance 24%

Nouvelles demandes 20%

SSII 27%

Autres 5%

2

–  Évolu0on de la masse salariale de 11% due au renforcement des effec0fs de produc0on en 2010 (+14%) et en 2011 (+4%). –  Forte évolu0on des achats consommés due au renforcement de la stratégie de sous-‐traitance : +20%. La sous-‐traitance est essen0ellement affectée aux ac0vités d’ingénierie de ACPQualife et à la R&D.

–  Bonne maitrise des charges externes(-‐4%) en majorité cons0tuées de l’effort commercial et des frais refacturables sur les projets. –  Impact du projet Accarda : +3,5 MDH sur les dota0ons aux provisions.

Charges d’Exploita0on

Masse salariale 53%

Achats consommés 13%

Charges externes 21%

Dota0ons 7%

I&T 3% Autres 3%

2

–  Décision de revoir la reconnaissance du revenu des licences pour les projets de nature ‘‘Solu0on Globale’’. –  Reprise du chiffre d’affaires licence constaté en 2010 pour un montant de 26 MDH. Ce montant a été passé en charge non courante. –  Constata0on du revenu à l’avancement du projet. 11 MDH ont été constaté en 2011 et le reliquat sera constaté en 2012 et 2013.

Charges Non Courantes

2

•  Effort important dans les acavités de R&D –  Près de 13.000 jours/hommes consacrés à la R&D au cours de l’année 2011. –  26 millions MAD consistant au coût des ressources dédiées, soit une progression de 30%.

•  Principales orientaaons –  PowerCARD V3. –  Enhancements Visa/Mastercard. – MobiTranS. –  Vision.

Au cœur de sa stratégie, HPS consacre annuellement plus de 10% de ses revenus à la R&D

Effort de R&D

PowerCARD 67%

Mobile Payment 19%

Vision 14%

2

– Malgré une capacité d’autofinancement néga0ve, un cash flow opéra0onnel posi0f de 8,4 MDH, en hausse de 38% : Forte réduc0on du BFR qui diminue de 43 MDH (-‐20%). –  Cash flow d’inves0ssement et de financement : -‐12,6 MDH. Emploi pour le financement des inves0ssements, le remboursement de la dele et la rémunéra0on des ac0onnaires.

Évoluaon de la Trésorerie

2 Cash flow net de -‐4,3 MDH en 2011 ì

–  Encaissements de 84 MDH sur les 3 premiers mois et réduc0on du compte client de 13%.

Cash flow net de +44 MDH sur le 1er trimestre 2012 ì

PERSPECTIVES de l’Acavité


2 3

Perspecaves du marché des solu0ons de paiement

3 Large and Growing Worldwide Payment Opportunity

7

Source: IDC Financial Insights 2011, ACI Internal Analysis

8,949

9,864

10,881

11,914

12,989

14,184

5.8%

10.6%

10.5%

10.2%

7.7%

7.2%

796

5,625

556

604

381

987

844

6,259

619

644

429

1,068

898

6,965

688

691

483

1,155

957

7,695

760

744

510

1,247

1,005

8,456

834

796

562

1,335

1,057

9,307

916

854

619

1,430

Retail Banking Payments

Merchant Retailer Payments

5YR CAGR (2011-16)= 9.6%

Wholesale Banking Payments

2011 ESTIMATED SHARE

Source: IDC Financial Insights, June 2011; Company reports and ACI analysis

BPO (e.g.. processors)

IT SERVICES

SOFTWARE

FundTechBottomlineNICE (Actimize)BAE (Norkom & Detica)Clear2PayDovetailFIS

16%

38%46%

OTHER(Homegrown & Regional)

IBM

ACI – 2011 Estimated Share of 8%

FAIR ISAAC (FICO)

INTUIT (Digital Insights)

SAS

SERVICEABLE SOFTWARE INDUSTRY SPEND IN 2016 = $14.2B

Tools and Infrastructure

Online Banking and Cash Management

Fraud Management

($ in millions)

Note: ACI market share pro forma for S1 acquisition

Comme conséquence de la crise, les changements de l’industrie devraient con0nuer, melant l’accent sur l’innova0on, de nouveaux business modèles et la ges0on du risque. Opportunités de l’industrie –  Les fusions/acquisi0ons vont créer des besoins importants et le remplacement des plateformes obsolètes. –  Volonté con0nue de réduc0on des coûts et d’améliora0on de la produc0vité. –  Besoins accrus en terme de ges0on des risques et de détec0on de fraudes –  Besoins nés de l’accéléra0on des changements règlementaires (ex. Durbin, Swi| …) –  Recherche de nouvelles sources de revenus (ex. mobile).

Régions prioritaires –  Les pays émergents, notamment le Brésil, la Russie, l’Inde et la Chine (BRIC), seront les moteurs de la croissance. –  A court terme, le marché Africain présente de solides opportunités de développement.

Perspecaves du Marché

3

Consolidaaon des revenus récurrents –  Large base clients (plus de 100 sites). –  Besoins croissants pour répondre aux évolu0ons règlementaires, techniques et marché.

Opportunités pour HPS –  Remplacement des systèmes obsolètes et couteux. –  La visibilité de HPS est importante sur l’ensemble de ses marchés prioritaires. –  PowerCARD est une des principales références de l’industrie du paiement (Etudes Gartner). –  Présence renforcée en Europe avec HPS Europe et ACPQualife. –  Ouverture de HPS Americas pour le développement du marché américain à moyen terme.

Posiaonnement de HPS

3

Objecafs de l’Année 2012

3 Constataaon du revenu des licences –  De plus en plus de projets plus importants et plus longs. Nature de ces projets plus proche d’une solu0on globale que de composantes séparées. –  A par0r de 2012, le revenu des licences sera lissé sur la durée des projets.

Impacts pour 2012 et les années à venir –  L’impact des ventes de nouveaux projets sur les résultats sera limité à moins de 10% des revenus contre 30% auparavant. –  Les résultats de l’année seront davantage corrélés à la produc0on qu’à l’effort commercial et l’impact du déploiement des projets antérieurs sera plus important. –  Stabilisa0on des marges et de la croissance et meilleure visibilité. –  L’année du changement sera une année de rupture. Le manque à gagner sur les licences de l’année n’est pas compensé par les projets antérieurs. –  L’impact se fera ressen0r sur les années 2012 et 2013, et retour à des marges ‘‘normales’’ dès 2014.

Objecafs de l’Année 2012

3 Objecafs chiffrés de 2012 –  Produits d’exploita0on : 280 MDH +12%.

–  Projets PWC en cours : 48 MDH. – Maintenance : 62 MDH –  Revenus récurrents moné0que : 56 MDH –  Clients existants Ingénierie informa0que : 56 MDH –  Nouveaux projets PWC : 23 MDH –  Nouveaux clients Ingénierie Informa0que : 14 MDH

– Marge d’exploita0on alendue de +4%.

Nouveaux clients 14%

Projets en cours 39%

Maintenance 24%

Récurrent 23%

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