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Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
RÉSULTATS ANNUELS 201917 mars 2020
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
IntroductionPatrick Vandromme01
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Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
Construction de maisons : +9% en valeur à 924,2 M€ (organique)
Surperformance du marché et gains de parts de marché
Rénovation : B2C à -3% à 48,1 M€ et B2B à +52,5% à 162,6 M€
Promotion :
Collectif : 4 programmes en cours de commercialisation (217 logements)
Individuel : 50 VEFA
o Chiffre d’affaires : 841,8 M€ en hausse de 4,7%
Construction de maisons : 693,8 M€ soit +0,5%
Rénovation et autres : 148,0 M€ soit +30,3%
o Résultat opérationnel : 27,2 M€
DES PERFORMANCES GLOBALEMENT EN LIGNE
AVEC NOS AMBITIONS À MOYEN TERME
Activité en ligne avec nos objectifsmais des résultats impactés par des éléments exceptionnels
Un carnet de commandes qui reflète notre positionnement de plus en plus transversal
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01
Reprise de la croissance externe avec l'acquisition du Groupe Plaire en décembre 2019 et la société Toits de France en janvier 2020.
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
NOTRE AMBITIONMOYEN TERME
01
4
HEXAOM S'INSCRIT DANS UNE NOUVELLE PHASE DE CROISSANCE RENTABLE
NOTRE OBJECTIF2020
Un chiffre d’affaires d’environ un milliard d’euros(*)
Une rentabilité en hausse
Une répartition équilibrée du chiffre d’affaires
Une offre de services enrichie, des clients heureux
Un acteur global de l'habitat sur tout le territoire
(*) objectif fondé sur l’hypothèse d’une absence de détérioration importante des conditions d’activité d’Hexaom en lien avec l’épidémie de Coronavirus
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
Résultats Financiers Jean-Christophe Godet02
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Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ02
6
En M€ 2019 2018 Variation
Chiffre d’affaires 841,8 804,0 +4,7%
- dont construction Maisons 693,8 690,4 +0,5%
- dont Rénovation 141,9 109,3 +29,9%
- dont Autres (aménagement & promotion)
6,1 4,3 +41,9%
Construction de Maisons : en phase avec les prises de commandes 2018
Rénovation B2C : un S2 plus dynamique après un S1 affichant un retard marqué
Rénovation B2B : en ligne avec les objectifs
Promotion : pas de chiffre d’affaires, 5 programmes en cours de lancement - 1er CA attendu sur l'exercice 2020
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
En M€ 20192ème
semestre2019
1er
semestre 2019
2018 Variation
Chiffre d’affaires 841,8 423,8 418,0 804,0 +4,7%
Résultat opérationnel 27,2 16,8 10,4 36,0 -24,4%
Marge opérationnelle 3,2% 4,0% 2,5% 4,5%
Résultat financier -0,2 -0,2 0 -0,1
Résultat net 18,5 11,5 7,0 24,6 -24,8%
Dont intérêts minoritaires -0,3 -0,1 -0,2 -0,3
Marge nette 2,2% 2,7% 1,7% 3,1%
Bénéfice par action (en €) 2,75 1,66 1,05 3,64
COMPTE DE RÉSULTATS SIMPLIFIÉ02
7
Dividende proposé à l’Assemblée Générale du 26 mai 2020 : 1,10 € par action (soit 40% du résultat net)
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
En M€
Construction Maisons
Rénovation Promotion Foncier
2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018
Chiffre d’affaires 693,8 690,4 141,9 109,3 2,1 0,6 4,0 3,7
Résultat opérationnel 27,5 37,9 1,4 -0,9 -2,0 -1,0 0,3 -
En % du CA 4,0% 5,5% 1,0% -0,8% - - 7,5% -
Effectifs 1 660 1 605 411 368 6 3 4 4
ANALYSE DE LA RENTABILITÉ PAR ACTIVITÉ
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02
Construction Maisons : Rentabilité affectée par des éléments non récurrents.
Rénovation : Montée en puissance de l’activité rénovation bénéficiaire sur l’exercice 2019.
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
En M€ 20192ème semestre
20191er semestre
20192018
2ème semestre 2018
1er semestre 2018
Chiffre d’affaires 693,8 334,7 359,1 690,4 330,24 360,2
Marge nette variable 116,0 54,7 61,3 120,9 57,5 63,4
En % du CA 16,7% 16,3% 17,1% 17,5% 17,4% 17,6%
Frais fixes 88,5 41,8 46,7 82,9 40,0 42,9
Résultat opérationnel 27,5 12,9 14,6 38,0 17,5 20,5
En % du CA 4,0% 3,9% 4,1% 5,5% 5,3% 5,7%
02
9
Des frais fixes impactés en 2019 de 2,2 M€ liés à la célébration des 100 ans du Groupe et à son changement de nom.
Marge nette variable impactée :
Effritement structurel de la marge : -0,5%
Eléments non récurrents sur 2 régions et une filiale pour 2,0 M€
ANALYSE DE LA RENTABILITÉ - CONSTRUCTION DE MAISONS
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
Rentabilité Construction retraitée (En M€) 2019 S2 2019 S1 2019 2018
Chiffre d’affaires 693,8 334,7 359,1 690,4
Marge nette variable 118,0 56,7 61,3 120,9
En % du CA 17,0% 16,9% 17,1% 17,5%
Frais fixes 86,3 41,8 44,5 82,9
Résultat opérationnel 31,7 14,9 16,8 38,0
En % du CA 4,6% 4,5% 4,7% 5,5%
02
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ANALYSE DE LA RENTABILITÉ - CONSTRUCTION DE MAISONS
Eléments non récurrents ayant impactés l’activité Maisons 2019
Frais 100 ans et changement de nom 2,2 M€
Pénalités de retard région Hauts-de-France 1,1 M€
Ecart sur marge prévisionnelle en région Franche-Comté 0,4 M€
Ecart sur marge prévisionnelle pour la filiale Maisons de la Côte Atlantique 0,5 M€
Eléments non récurrents 2019 4,2 M€
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
ANALYSE DE LA RENTABILITÉ - RÉNOVATION
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02
B2B En M€
Total2019
S2 2019 S1 2019 2018
Chiffre
d’affaires
95,9 62,5 33,4 60,3
Résultat
opérationnel
1,8 4,4 -2,6 -1,3
En % du CA 1,9% 7,0 -7,8% -2,2%
Un secteur bénéficiaire en 2019 avec un fort redressement sur le 2ème semestre :
B2C : manque de volume surtout au S1 2019 pour amortir les charges engagées
B2B : organisation en place pour assurer la croissance et la rentabilité
B2CEn M€
Total 2019
S2 2019 S1 2019 2018
Chiffre
d’affaires
46,0 22,5 23,5 47,8
Résultat
opérationnel
-0,4 0,5 -0,9 0,4
En % du CA -0,9% 2,2% -3,8% 0,8%
Total RénovationEn M€
Total2019
S2 2019 S1 2019 2018
Chiffre d’affaires 141,9 85,0 56,9 108,1
Résultat
opérationnel
1,4 4,9 -3,5 -0,9
En % du CA 0,9% 5,8% -6,2% -0,8%
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
En M€ 31.12.2019 31.12.2018
Actifs non courants (hors droits d’utilisation) 165,5 151,3
Droits d’utilisation (IFRS16) 28,9
Stocks 40,8 28,4
Créances clients et autres créances 244,7 203,5
Trésorerie 130,3 117,4
TOTAL ACTIF 610,2 500,6
Capitaux propres 191,3 183,6
Intérêts minoritaires -0,3 0,2
Provisions 13,2 12,5
Dettes financières non courantes 54,9 46,7
Dettes financières courantes 26,3 18,6
Dettes locatives (IFRS16) 28,7
Dettes d’exploitation 296,1 239,0
TOTAL PASSIF 610,2 500,6
Trésorerie nette d’endettement (hors impact IFRS16)
49,1 52,1
STRUCTURE FINANCIÈRE
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-3,0 M€
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
En M€ 2019 2018
CAF nette d’impôts hors coût de l’endettement
32,3 28,9
Variation du BFR hors effet IS -7,5 +6,4
Variation du BFR effet IS +2,6 -2,5
Flux générés par l’activité 27,4 32,8
Acquisitions / cessions d’immobilisations -1,2 -11,0
Variation de périmètre -9,0 -0,2
Flux sur investissements -10,2 -11,2
Dividendes versés -10,5 -12,3
Encaissements / décaissements emprunts +16,3 -5,0
Remboursement dettes locatives -14,1
Coût de l’endettement -0,2 0,1
Flux sur financements -8,5 -17,2
Variation de trésorerie +8,7 +4,4
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
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Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
Backlog au 29 février 2020Jean-Christophe Godet03
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Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
CONSTRUCTION DE MAISONS
03
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Prix de vente moyen en 2019 HT : 120,8 K€ soit +2% vs n-1
PRISES DE COMMANDES 2019 ET À FIN FÉVRIER 2020
PRISES DE COMMANDES 2019Total2019
Variation 2019/2018
En nombre 7 654 +6,9%
En valeur M€ 924,2 +9,0%
PRISES DE COMMANDES À FIN FÉVRIER 2020
Total2020
Variation 2019/2018
En nombre 1 089 +2,9%
En valeur M€ 137,6 +8,5%
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
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PRISES DE COMMANDES 2019 ET À FIN FÉVRIER 2020
RÉNOVATION
PRISES DE COMMANDES 2019 B2B B2C
En valeur M€ 162,6 48,1
Variation 2019/2018 +52,5% -3%
PRISES DE COMMANDES A FIN FÉVRER 2020
B2B B2C
En valeur M€ 3,3 5,7
Variation 2020/2019 +83% -29%
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
Ensemble pour bâtir l’avenirLoïc Vandromme04
17
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
04
18
N° 1 de la construction de maisons en France avec 11,3% du marché
96%
18 M€4%
CA 2019841 M€
CA 2015510 M€
83%142 M€17%
CA x 8
77%
18%
5%Carnet de
commandes
N° 1 de la Rénovation en France
Promotion : + de 100 M€ de chiffre d’affaires confirmé en 2022
DIVERSIFICATION : UN PARI GAGNANT
Forte progression de la contribution de la Rénovation depuis 2015
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
Leader innovant et principal fédérateur
du marché
Concentration du secteur, prime au leader et
évolutions règlementaires
19
Demande structurellement porteuse mais un marché
cyclique
MARCHÉ LEVIERS DE CROISSANCE ATOUTS
Renforcement de l’offre de produits
Optimisation des offres « primo-accédants »
Développement de l’offre destinée aux « secundo-accédants » et des offres maisons groupées
Mise en place de solutions pour répondre aux évolutions règlementaires
AX
ES
DE
TR
AV
AIL
Renforcement de l’offre de services
Développement de partenariats forts avec des organismes bancaires
Poursuite de la digitalisation du parcours client
Développement de nouveaux services
(Espace Client, Packs - Hexaom Services)
CONSTRUCTION DE MAISONS04
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
Une position de N°1
Un savoir-faire de développement
déjà largement éprouvé
BtoB Parc immobilier (grands ensembles) vieillissant
BtoC Raréfaction du foncier, dynamisation des centres villes, économies d’énergie.
20
Un marché en structuration,
Une volonté politique de rénover les logements
existants
Rénovation B2B
Structuration des équipes : des projets de plus en plus importants avec des montants plus élevés
Développement du gros œuvre : synergies avec Hibana
AX
ES
DE
TR
AV
AIL
Rénovation B2C
Retour sur les investissements consentis depuis 2 ans
Structuration de l’offre
Poursuite du maillage territorial
RÉNOVATION04
MARCHÉ LEVIERS DE CROISSANCE ATOUTS
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
Une approche différenciante,
un positionnement sur les régions les plus
dynamiques de France
Taux d’intérêt bas, réaménagements urbains, évolution démographique
21
Un marché toujours en manque d’offre
Contribution au C.A. attendue dès 2020
11 programmes en portefeuille
+ de 800 logements
Env. 200 M€ de CA potentiel
4 programmes d’ores et déjà en cours de commercialisation
La différenciation, levier de succès
Des projets à taille humaine qui se différencient des offres des autres promoteurs
Offre principalement dédiée au accédants mais aussi aux investisseurs et bailleurs
Une politique de taux de réservation élevée
Un plan de marche maîtrisé
AX
ES
DE
TR
AV
AIL
PROMOTION (COLLECTIF)04
MARCHÉ LEVIERS DE CROISSANCE ATOUTS
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
L’ESPRIT DE FAMILLE
L’INNOVATION
LA BIENVEILLANCE
LE BIEN FAIRE
04
22
Hexaom, un partenaire incontournable des 70% de Français qui considèrent que l’achat immobilier est l’objectif d’une vie(*)
Une approche globale de l’habitat pour répondre à tous les besoins et à toutes les envies de ses clients
UN PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉ ÉQUILIBRÉ
UN GROUPE FIDÈLE À SES VALEURS FORTES ET AFFIRMÉES
(*) Source : Baromètre des Notaires de France, Harris Interactive, 2019
50-55%
30-35%
15-20%
04 HEXAOM À UN HORIZON 3-5 ANS
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
05
23
ConclusionPatrick Vandromme
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
HEXAOM, UN GROUPE FAMILIAL TOURNÉ VERS L’AVENIR
Une feuille de route claire :
Renforcer nos parts de marché sur notre métier historique
Accélérer le développement de nos relais de croissance
Une équipe en place jeune et expérimentée, motivée pour exécuter notre plan stratégique et qui a toute la confiance du Conseil d’Administration.
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
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25
Des mesures initiées dès le début de la crise pour préserver la santé de nos salariés tout en limitant les impacts sur l’activité et en préservant notre capacité de rebond
Les salariés du Groupe sont sensibilisés et la majorité des équipes administratives est passée en télétravail ;
L’organisation du groupe, les infrastructures et la dématérialisation engagée il y a plusieurs années permettent de limiter l’impact de cette crise ;
La situation est suivie en permanence pour enclencher de nouvelles mesures si nécessaire.
Nos atoutsUn esprit entrepreneurial, une mobilisation et un engagement forts à tous les niveaux de l’entreprise ;
Une structure de coût largement variabilisée ;
Une structure financière solide et une situation de trésorerie saine ;
Une main d’œuvre locale et des approvisionnements essentiellement domestiques ;
Une capacité à faire face aux situations de crise déjà éprouvée dans un marché cyclique.
POINT SUR LA SITUATION ACTUELLE
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
Annexes06
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Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
ENVIRONNEMENT DE MARCHÉ06
27
Un marché de la maison individuelle attendu stable en 2020
Une demande croissante de travaux de rénovation (parc immobilier vieillissant, économies d’énergie, …)
Un marché du collectif toujours porteur (2020 attendue stable : impact des élections municipales)
Un besoin structurel élevé en logements
Des taux d’intérêt extrêmement bas, mais resserrement des conditions d’octroi des crédits immobiliers
Aides : PTZ sur toutes les zones (A,B,C) et loi Pinel prolongés jusqu’à fin 2021.
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
06
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Une présence globale sur tous les métiers de l’habitat (*)
• Logement individuel & collectif• Neuf et rénovation
Un maillage territorial dense
• 2 100 collaborateurs• 400 agences en France• Présence dans les zones A, B et C
Apporter une solution adaptée aux aspirations des Français et aux différents territoires
HEXAOM AUJOURD’HUI, UN GROUPE CENTENAIRE À L’INITIATIVE DE SON MARCHÉ
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
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29
Aménager aujourd’hui les territoires de demain.
Des projets moteurs pour le secteur de l’habitat en France : la maison connectée Yrys et la déclinaison des packs Yrys
Des solutions dédiées pour anticiper les évolutions règlementaires RE2020
Projeter l’entreprise vers une nouvelle phase de réussiteUne démarche globale qui a déjà permis de définir les valeurs du Groupe et d’améliorer la politique d’intégration des collaborateurs
Une démarche collaborative de progrès vers l’excellence clients et le bien-être des collaborateurs
Capitaliser sur le digital pour optimiser le modèle économiqueDéveloppement interne de l’ensemble de la chaîne « affaire »
Maîtrise de l’approvisionnements de leads
Mise à disposition d’outils digitaux à destination des clients (espace clients de suivi de chantier et de mise en relations avec des partenaires, nouvelle application
DES ACTIVITÉS COMPLÉMENTAIRES ET DES OUTILS
AU SERVICE DES 3 PRINCIPAUX LEVIERS DE CROISSANCE
R&
DD
IGIT
AL
ISA
TIO
N
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
06
Chiffre d’affaires T1 : 06/05/2020*
Assemblée Générale : 26/05/2020
Chiffre d’affaires T2 : 06/08/2020*
Résultats semestriels : 22/09/2020*
Chiffre d’affaires T3 : 05/11/2020*
Chiffre d’affaires T4 : 04/02/2021*
*Diffusion du communiqué après bourse
MFC PI51,04%
Auto contrôle1,35%
Public41,91%
BTP Capital (P Morale)
0,37%Famille Vandromme5,33%
CotationEuronext Paris – Compartiment B
Code ISIN : FR0004159473
Le titre HEXAÔM est éligible au PEA-PME.Indices : CAC® Small, CAC® Mid & Small, CAC® All-Tradable, CAC® All-Share
Bourse
Nombre d’actions : 6 937 593
Capitalisation boursière au 28/02/2020 : 232,4 M€
Agenda 2020
Répartitiondu capital au 1er mars 2020
CARNET DE L’ACTIONNAIRE
30
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
06
Patrick VANDROMMEAdministrateur et Président-Directeur Général
Philippe VANDROMMEAdministrateur et Directeur Général Délégué
Jean-François CHÊNEAdministrateur indépendant
PierreFOUCRYAdministrateur
Sophie PATURLE GUESNEROTAdministratrice indépendante
MaelennNATRALAdministratrice indépendante
Véronique DI BENEDETTOAdministratrice indépendante
BPCE représentée par Olivier COLONNAD’ISTRIAAdministrateur
Composé de 9 membres dont 4 membres indépendants
Anthony POIRRIERAdministrateur salarié
CONSEIL D’ADMINISTRATION
31
Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient
06
Patrick VANDROMMEAdministrateur et Président-Directeur Général
Philippe VANDROMMEAdministrateur et Directeur Général Délégué
Jean-Christophe GODETDirecteur Administratif et Financier
Hervé CHAVETDirecteur technique et R&D
Loïc VANDROMMESecrétaire Général
Directeur Marketing-Communication & Digital
AntoineVANDROMMEDirecteur Régional Hauts-de-France
SteveBEAUDELDirecteur Commercial Groupe
Eric VANDROMMEDirecteur Régional Midi-Pyrénées et Languedoc-Roussillon
Attaché à la Direction Générale
COMITÉ DE DIRECTION
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