Groupe SII

Groupe SIIRéunion SFAFComptes semestriels 2020/2021

10 décembre 2020© Groupe SII 2020

Eric Matteucci – Président du Directoire

Antoine Leclercq – Directeur de région-International, membre du Directoire

© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020

Un acteur majeur des métiers de l’ingénieurDes compétences technologiques larges au service des activités de conseil et d’ingénierie

Informatique embarquée

Études et conseils

Systèmes d’informations

/ NTIC

Infrastructures CyberSécurité

SII couvre une large gamme de compétences technologiques

À travers 3 approches :

Ingénierie Intégration de systèmes

avec une capacité d’intervention auprès des clients en Build et/ou en Run sur des projets IT et R&D.

2


Un fort maillage local et international…au service des clients du groupe

9 agences en France 27 implantations de proximité

18 pays dans le monde88 implantations de proximité

3


De solides fondamentaux,sources de résilience pendant la crise

4


Une performance solide malgré la crise sanitaireSigne de la réactivité du groupe et de ses équipes

301,2 M€

-5,9 Variation organique vs S1 2019/2020

%

-3,5vs S1 2019/2020

pt.

Résistance de la marge opérationnelle

-7,6Variationvs S1 2019/2020

%

Activité soutenue par le dynamisme de l’international

Forte progression de la trésorerie nette

28,47 M€vs -2,03 M€ à fin mars 2020

-6,2 % sur le T2vs -9,3 % sur le T1

+2,7% à l’international vs -17,1 % en France

5


20,9% vs 19,7% au S1 2019/2020

BanqueAssurancesMutuelles

18,6% vs 22,9% au S1 2019/2020

AéronautiqueSpatialDéfense

Services (7,7%)Industries (9,4%)

Automobile (4,4%)Transports (3,7%)

Retail (4,1%)Santé (5,8%)

7,3%vs 6,5% au S1 2019/2020

Énergie 14,7%vs 13,1% au S1 2019/2020

TélécomsMédias

Une reprise progressive de l’activitégrâce à la grande diversité du portefeuille clients et des secteurs d’activité

Des clients présents sur de multiples marchés

La quasi-totalitédu chiffre d’affaires

réalisé auprès de grands comptes

38,5%vs 37,8% au S1 2019/2020

6

Les 10 premiers du groupe SII


La crise sanitaire accélère une tendance de fond : l’accroissement des besoins d’accompagnement des clients sur leurs enjeux numériques

Le numérique nécessaire à la poursuite des activités de nombreux secteurs…- déploiement massif du télétravail- secteur bancaire : intensification des opérations digitales, paiement sans contact- secteur des télécoms : enjeux de robustesse des réseaux et déploiement de la 5G- secteur automobile : voiture électrique, voiture autonome, plan hydrogène- santé : soins à distance, IA dans les traitements et la prévention

… et qui induit des besoins corollaires spécifiques - sécurisation des infrastructures (cybersécurité)- enjeux de cloud- enjeux de datas et d’IA

Le numérique, un facteur de résilience et de rebondLa transformation numérique et ses corollaires, renforcés par la crise sanitaire

7


Grâce à son positionnement unique, à sa capacité d’innovation au service de ses clients et à son dispositif commercial renforcé par l’organisation mise en place l’an passé, le Groupe SII a su gagner de nouveaux

référencements sur de multiples secteurs malgré la crise sanitaire

De nouveaux référencements remportés sur le semestre… fruits d’une conquête commerciale active sur le semestre malgré le contexte adverse

8


Septembre 2019

Mise en place d’une nouvelle organisation

Centralisation de certaines fonctions pour donner à chaque agence/pays des moyens

complémentaires

Accélération de la transversalité au sein de l’organisation

Accélération des échanges et de la coordination :- pour le recrutement

- pour la réponse à des appels d’offres

Accélération de la structure internedu fait de la crise sanitaire

Durant le confinement

Mutualisation des ressources technologiques, commerciales et

managérialesGestion des projets avec

des outils communs à travers le monde

A l’avenir

9


Une gestion des coûts maitrisée et réactivetout en maintenant certains investissements pour l’avenir

Changements de locaux(poursuite des changements de locaux

dans certaines régions, arrêts dans d’autres)

Frais de fonctionnement(voyages & évènements)

-3 M€

Salaires et charges-12M€ dont activité partielle

en France de 7 M€

Investissements digitauxRéaffectation de consultants disponibles

lié au confinement, sur des projets de transformation interne pour le groupe SII

Inauguration des nouveaux locaux de SII Sud-Ouest en octobre dernier

10


6 841consultants

vs 7 087 au 31/03/20

dont

Données Groupe* Focus France*

* Effectifs au 30 septembre 2020

Nouveaux recrutements (vs 1 266 sur l’exercice précédent)269

Turn-over(vs 21,9% sur l’exercice précédent)

Les collaborateurs, principal actif du groupe SIIAdaptation du rythme des embauches et du turn-over à la situation de crise

Évolution mensuelle du Taux d’Activité Congés Exclus (France)Facturé / Facturable (congés exclus)

60

65

70

75

80

85

90a

vr.

-17

ma

i-1

7ju

in-1

7ju

il.-

17

ao

ût-

17

sep

t.-1

7o

ct.-

17

no

v.-

17

dé

c.-1

7ja

nv

.-1

8fé

vr.

-18

ma

rs-1

8a

vr.

-18

ma

i-1

8ju

in-1

8ju

il.-

18

ao

ût-

18

sep

t.-1

8o

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18

no

v.-

18

dé

c.-1

8ja

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9fé

vr.

-19

ma

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9a

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-19

ma

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9ju

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il.-

19

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19

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19

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19

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nv

.-2

0fé

vr.

-20

ma

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0a

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-20

ma

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0ju

in-2

0ju

il.-

20

ao

ût-

20

sep

t.-2

0

8 334Salariés

vs 8 601 au 31/03/20

4 020Salariés

vs 4 207 au 31/03/20

11,9%

TACE moyen Groupe

79,6% au S1 2020/2021vs 90,0% au S1 2019/2020

11


Les actions de qualité de vie au travail au cœur de la criseUn enjeu au cœur des préoccupations du groupe

Malgré les changements de mode de travail, le groupe SII poursuit ses ambitions en termes de qualité et de vie et de bien être de ses collaborateurs.

Conditions de travail Accès au télétravail Accueil des salariés sur site ou en agences pour rompre l’isolement

Relations intra-SIICommunication accentuée entre la direction et les équipesOrganisation de rendez-vous digitaux animés par les collaborateurs selon leur thématiqueMaintien des Skeak’Up et des Transformer Day en format digital

Evolution de carrièreAccélération des formations et aide à la reconversionDéveloppement des missions inter-agences

11


Résultats du premier semestre 2020/2021

13


*Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et impôt

Chiffre d’affaires(en M€)

Taux de marge opérationnelle(en % du CA)

Capacité d’autofinancement* (en M€)

Résultat net** (en M€)

**Avant intérêts minoritaires

Chiffres clésUne dynamique historique de croissance et de rentabilité momentanément freinée par la Covid-19

14

162.9205.2

259.2295.7

325.9 301.2360.1

438.9

560.9

631.4676.3

15-16 16-17 17-18 18-19 19-20 20-21

5.12%

7.60%

6.56% 6.90% 7.20%

3.70%

5.99%

7.62%

6.77%7.35%

6.34%

15-16 16-17 17-18 18-19 19-20 30-21

10.75

18.1 17.8723.64

34.58

26.3227.71

39.6944.36

54.16

65.82

15-16 16-17 17-18 18-19 19-20 20-21

5.16

10.88 10.8713.65 14.77

7.15

13.13

22.35

25.82

30.6

26.41

15-16 16-17 17-18 18-19 19-20 20-21


ServicesIndustriesAutomobileTransportsRetailSanté 38,5%

vs 37,8%au S1 2019/2020

AéronautiqueSpatial

Défense18,6%vs 22,9%au S1 2019/2020

BanquesAssurances

Mutuelles20,9%vs 19,7 % au S1 2019/2020

TélécomsMédia 14,7%

vs 13,1% au S1 2019/2020

Énergie 7,3%vs 6,5% au S1 2019/2020

Une répartition sectorielle équilibrée de l’activité…entre les marchés principaux et les marchés de diversification

15


Un impact contrasté de la Covid-19 selon les secteursEvolution du chiffre d’affaires par secteur

Aéro / défense

- 24,5% vs S1 2019/2020

Défense : reprise de l’activité progressive au T2,

commande de projets y compris sur la cybersécurité

Aéronautique : forte baisse de l’activité

BAM

-1,0 % vs S1 2019/2020

Résilience du secteur

Poursuite de la demande sur le digital :

cybersécurité, cloud, infrastructures

Télécoms

+ 4,7 % vs S1 2019/2020

Bonne tenue du secteur

Déploiement de la 5G et poursuite des travaux sur les applications autour de

la 5G

Energie

+ 5,1 % vs S1 2019/2020

Maintien des investissements sur les énergies renouvelables

Poursuite du déploiement des services connectés

Autres

+ 9,4 % vs S1 2019/2020

Santé : poursuite de la demande

Retail : investissement dans les nouveaux canaux

de distribution

Transport : certain projets freinés

16


du CAen France au S1 2020/2021

vs 52% au S1 2019/2020

du CAà l’international au S1 2020/2021

vs 48% au S1 2019/2020

47%

53%

S12020/2021

(M€)

S1 2020/2021

(M€)

55 %45 %

12,3 % du CAvs 13,5% au S1 2019/2020

9,3 % du CAvs 11,9% au S1 2019/2020

12,3 % du CAvs 16,1% au S1 2019/2020

66,1 % du CA vs 58,5% au S1 2019/2020

Une présence géographique toujours équilibrée…avec une inversion de tendance France/international

17


FRANCE

- 17,1 % vs S1 2019/2020

Top 3 des secteurs :ASD / BAM / TELCO

Reprise lente et continue

Situation récente :

Croissance (%) - (YoY)4T2019 : -0.7%1T2020 : -5.2%2T2020 : -21.0%3T2020 : -13.2%

POLOGNE

+ 20,8 % vs S1 2019/2020

Top 3 des secteurs :BAM / Santé / Electronique

Activités en croissance à deux chiffres depuis

+10 ans

ALLEMAGNE

- 21,9 % vs S1 2019/2020

ASD / Automobile / Equipement

Des travaux

d’améliorations

engagés sur le semestre

ESPAGNE

- 19,8 % vs S1 2019/2020

Top 3 des secteurs :Services / BAM /

TELCO

Signes de reprise sur la fin du semestre

AUTRES

- 0,7 % vs S1 2019/2020

Bonne progression en Roumanie

Situation stable au Chili

Forte progression au Royaume-Uni

Suivi de l’activité par zone géographiqueDes performances disparates selon les régions

Taux d’activité 01/2020 : 87.6%04/2020 : 63.7%07/2020 : 76.6% 10/2020 : 82.6%


Croissance (%) - (YoY)4T2019 : +24.6%1T2020 : +22.9%2T2020 : +22.8%3T2020 : +18.9%

Taux d’activité 01/2020 : 84.7%04/2020 : 85.7%07/2020 : 86.3% 10/2020 : 86.2%


Croissance (%) - (YoY)4T2019 : +0.9%1T2020 : +2.7%2T2020 : -14.7%3T2020 : -28.9%

Taux d’activité 01/2020 : 89.0%04/2020 : 75.0%07/2020 : 70.5% 10/2020 : 67.0%


Croissance (%) - (YoY)4T2019 : -4.8%1T2020 : -11.8%2T2020 : -23.8%3T2020 : -15.1%

Taux d’activité 01/2020 : > 90%04/2020 : 81.4%07/2020 : 82.2% 10/2020 : 89.6%


Croissance (%) - (YoY)4T2019 : +15.1%1T2020 : +10.2%2T2020 : +0.9%3T2020 : -2.3% : Roumanie, UK, Colombie, Maroc➔ : Chili : Belgique, République Tchèque, Pays-Bas, Canada

Taux d’activité contrastésur les différents pays

18


Résultat opérationnel S1 : 12,03 M€

- Dégradation du TACE - Réalisation d’économies sur certains frais

(économies liées à la situation sanitaire)

France : -2,1 M€

- TACE dégradé- Investissement en structure maintenu

Maintien des marges à l’international

- Performance remarquable en Pologne- Bonnes performances en Roumanie - Allemagne et Espagne dégradé

Résultats impactés par la crise sanitaireRésistance de la marge opérationnelle à l’international

En M€(comptes semestriels en cours d’audit)

S1 2019/2020

S1 2020/2021

Chiffre d’affaires 325,90 301,21 - 7,6%

Charges de personnel - 200,66 - 187,21

Achats et charges externs - 87,46 - 85,13

Taxes - 2,83 - 3,38

Amortissements et provisions - 11,43 - 12,74

Autres produits et charges 0,56 - 0,73

Résultat opérationnel d’activité 24,08 12,03 - 50,1%

Marge opérationnelle d’activité, en % du CA 7,4% 4,0% - 3,4 pt.

Paiements en actions - 0,75 - 0,76

Eléments non récurents

Résultat opérationnel 23,33 11,27 - 51,7%

Marge opérationnelle , en % du CA 7,2% 3,7% - 3,5 pt.

Marge opérationnelle France, en % du CA 5,6% - 1,4% N.A.

Marge opérationnelle international, en % du CA 8,8% 8,3% - 0,5 pt.

19


Un semestre affecté sur l’ensemble des soldes clés du compte de résultat


S1

2019/2020

S1

2020/2021

Chiffre d’affaires 325,90 301,21 - 7,6%

Résultat opérationnel 23,33 11,27 - 51.7%

Marge opérationnelle, en % du CA 7,2% 3.7% - 3,5 pt.

Résultat financier - 1,08 - 0,21

Impôt (y inclus CVAE) - 7,52 - 3,91

Résultat net 14,77 7,15 - 51,6%

Marge net, en % du CA 4,5% 2.4% - 2,1 pt.

Minoritaires * - 0,11 - 0,07

Résultat net par du Groupe * 14,88 7,22 - 51,5%

Effectif moyen 8 223 8 428 + 205

Effectif fin de période 8 342 8,334 - 8

20

*Impact des puts sur minoritaires


Cash-flowsur le semestre

*Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et impôt

Trésorerie nette : 28,47 M€

Bonne gestion de la trésorerie :- Diminution du BFR- Travaux sur le DSO


S12019/2020

2019-2020S1

2020/2021

Capacité d’autofinancement * 34,58 67,73 25,23

Variation de BFR et impôt verse - 12,83 - 9,20 16,23

Flux générés par l’activité 21,75 58,53 41,46

Flux d’investissement - 4,76 - 10,68 - 4,74

Flux de financement - 17,63 - 33,54 - 15,19

Variation de trésorerie disponible - 0,64 14,31 21,53

Achats de titres 0,13 0,11 - 0,03

Variation de change - 0,67 - 2,83 - 0,12

Variation de trésorerie nette - 1,18 11,59 21,38

Trésorerie d’ouverture 79,91 79,91 91,50

Trésorerie de clôture 78,73 91,50 112,88

Dettes financières à long terme - 21,45 - 11,18 - 22,23

Dettes financières à court terme - 21,82 - 23,16 - 9,65

Trésorerie nette avant IFRS 16 35,46 57,16 81,00

Dettes financières de location (IFRS 16) - 54,02 - 59,19 - 52,53

Trésorerie nette - 18,56 - 2,03 28,47

21


Bilan31/03/2020

= 443,8 M€

Non courant133,6 M€

ActifsCourants218,7 M€

Trésorerie 91,5 M€

PassifsCourants206,3 M€

CapitauxPropres

172,9 M€

dontMinoritaires : -0,3 M€


30/09/2020

= 439,4 M€


ActifsCourants197,9 M€

Trésorerie 112,9M€

PassifsCourants191,8 M€

CapitauxPropres

176,9 M€

dontMinoritaires : -0,3 M€


22


Perspectives

23


Le secteur des ESN :

un secteur résilient- une baisse contenue de l’activité l’exercice 2020 (- 4,2% pour les ESN / - 12,3% pour les ICT)- un rebond dès 2021 (+1,1% pour les ESN / - 3,3% pour les ICT)- une demande de nombreux secteurs justifiée par une nécessité de faire fonctionner leurs

activités et de poursuivre le développement de certains projets

un secteur caractérisé par sa capacité à être réactif face à une reprise de la demande- une forte capacité à mobiliser des consultants en peu de temps- un secteur peu capitalistique

Dans ce contexte, le groupe SII est un acteur majeur dans un secteur prépondérant dans le maintien et la dynamique de reprise de l’activité économique.

La résilience du marché des ESNSII, un acteur clé dans la reprise de l’activité économique

24


La force du modèle RH,un atout pour la reprise d’activité

Une structure financière solide et actionnariat de long terme

Un historique de croissanceet une capacité d’adaptation face aux crises

Une organisation décentralisée pour mieux saisir les opportunités

Un portefeuille de clients diversifiés et fidèlestémoignant d’une expertise reconnue

Des implantations géographiquesdiversifiées et de qualité

Un accroissement à venir de la demande sur des problématiquesde transformation digitale et de cybersécurité

Un mix sectoriel diversifiépermettant d’équilibrer les sources de revenus

Les atouts et leviers de rebond du groupe SII favorables pour le développement des activités

25


L’évolution de la situation sanitaire actuelle dans plusieurs pays appelle à la plus grande prudence.

Les nouveaux confinements n’ont pas engendré d’arrêts brutaux et massifs de projets en cours.

Le troisième trimestre 2020/2021, clos au 31 décembre 2020 et qui court sur des périodes de déconfinement/reconfinement dans de nombreux pays, devrait ressortir en amélioration séquentiellepar rapport au deuxième trimestre de l’exercice, selon ces projections :

- Impact estimé sur le chiffre d’affaire en France : - 5% à - 10%- Impact estimé sur le chiffre d’affaires à l’international : + 0% à + 5%- Impact effet de change estimé sur le chiffre d’affaires à l’international : - 3% à - 5%

La reprise d’une activité au troisième trimestre devrait conduire, dans un contexte de situation stabilisée, à une amélioration du résultat opérationnel au second semestre 2020/2021 par rapport au premier semestre 2020/2021.

Tendances

26


Nombre de titres : 20 000 000

Code ISIN : FR0000074122

Code LEI : 96950044FWV7YEJCKR65

Marché : Compartiment Euronext B

Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2020/2021, après bourse

Chiffre d’affaires annuel 2020/2021, après bourse

Résultats annuels 2020/2021, après bourse

Réunion SFAF – RA 2020/2021

Assemblée Générale 2020/2021

11 FEV

12 MAI

9 JUIN

10 JUIN

16 SEPT

Calendrier financier 2020/2021

Cahier de l’actionnaire(30/11/2020)

Flottant

42,93%

Management & Employés

53,06%

Autres31,94 %

Fidelity10,99%

Auto-détention

4,01%

27


Questions

28


Annexes

29


Détail des activités internationales*Hors effets de change(taux de change 2019-2020 appliqués au chiffre d’affaires2020/2021)

30

En M€ S1 2019/2020 S1 2020/2021 VariationVariation à

taux constants *

Chiffre d’affaires à l’international (1) 156,71 161,01 + 2,7% + 6,2%

Pologne 91,60 106,41 + 16,2% + 20,8%

Allemagne 25,34 19,78 - 19,8% - 19,8%

Espagne 18,66 14,98 - 21,9% - 21,9%

Roumanie 4,60 5,11 + 11,1% + 13,5%

Chili 4,64 3,99 - 14,1% + 0,3%

Canada 3,40 2,65 - 22,1% - 19,1%

Belgique 2,36 2,11 - 10,8% - 10,8%

Royaume-Uni 0,92 1,38 + 50,3% + 51,6%

Pays-Bas 1,46 1,19 - 18,1% + 18,1%

République Tchèque 1,57 1,14 - 27,2% - 24,2%

Colombie 1,01 1,03 + 2,4% + 19,8%

Maroc 0,96 1,02 + 6,3% + 7,6%

Suisse 0,19 0,20 + 5,6% + 1,5%

Suède 0,02 n.s. n.s.

Effectif moyen à l’International 4 270 4 318 + 48

Marge opérationnelle à l’International 8,8% 8,2% - 0,6 pt

(1) : Chiffre d’affaires consolidé hors opérations intra-groupe


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