GROUPE GFI INDUSTRIES Présentation Analystes SALON DU BOURGET - Réunion du 22 Juin 2001.

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GROUPE GFI INDUSTRIES Présentation Analystes SALON DU BOURGET - Réunion du 22 Juin 2001

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GROUPE GFI INDUSTRIES

PrésentationAnalystes

SALON DU BOURGET - Réunion du 22 Juin 2001

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Sommaire

Présentation synthétique du groupe1

Analyse des marchés2

Tendances court /moyen terme3

Perspectives 20014

Stratégie5

Annexes

Stratégie5

Annexes

Analyse des marchés2

Tendances court /moyen terme3

Perspectives 20014

3

PROBLEMATIQUE IDENTIQUE :Optimisation de la fonction d’assemblage.

LOGIQUES SIMILAIRES : Recherche de valeur technologique, co-développement, offre globale.

PROCESS DE FABRICATION COMMUNS

Un métier :Composants mécaniques

intelligents et multi-fonctionnels

Un métier :Composants mécaniques

intelligents et multi-fonctionnels

FIXATIONS ET PIECES D'ASSEMBLAGEAERONAUTIQUES

N° 3 mondial

FIXATIONS ET PIECES MECANIQUESAUTOMOBILES

N° 4 mondial

N° 2 européen

PACKAGING POUR PARFUMERIE ETCOSMETIQUES

Dans le TOP 5 mondial

Profil du groupe1

Trois marchésavec des positions de leader

Trois marchésavec des positions de leader

4

Profil du groupe1

Agrafes Attaches Axes Barres Boîtiers Bouchons Boutons

1/4 tour Brides Broches Caches Capsules Capots Capuchons Clips Coiffes Connecteu

rs Couvercles

Composants :Composants :

Écrous Entretoise

s Étuis Frettes Goujons Inserts Obturateu

rs Pions Pots Raccords Rivets Rondelles Rotules Tiges Tirants Vis

Composants :Composants :

MODES DE PRODUCTIONMODES DE PRODUCTION AEROAERO AUTOAUTO PPCPPC STDSTD

DEFORMATION des METAUXFrappe à froidFrappe à chaudDécoupage Emboutissage

USINAGESTours multibrochesCommandes numériquesRectification / polissage

TRANSFORMATION des PLASTIQUESInjection / Bi-injectionDécoration

TRAITEMENTS THERMIQUES

TRAITEMENTS DE SURFACEZinguage, Chromage, etcAnodisationMétallisation

ASSEMBLAGE

5

Profil du groupe1

Une activité équilibrée sur des segments aux cycles opposésUne activité équilibrée sur des segments aux cycles opposés

Aerospace33%

Automotive 46%

Packaging 12%

Autres 9%

Export 41%

France 59%

Autres 1,5%Alena

10,8%

Europe 29,1%

CA 2000 : 541 M€CA 2000 : 541 M€

6

Profil du groupe1

Une croissance significative en 2001Une croissance significative en 2001

Aerospace31%

Automotive 49%

Packaging 11%

Autres 9%

Export 44%

France 56%

Autres 1,5%Alena

10,5%

Europe 33,5%

CA T1 2001 : 164 M€ : + 27,2 %CA T1 2001 : 164 M€ : + 27,2 %

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Sommaire

Présentation synthétique du groupe1

Stratégie5

Annexes

Analyse des marchés2

Tendances court /moyen terme3

Perspectives 20014

Analyse des marchés2

8

Analyse des marchés2

Aéronautique : un marché bien orienté, marqué par la reprise annoncée des USAAéronautique : un marché bien orienté, marqué par la reprise annoncée des USA

0

200

400

600

800

1000

1200

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

124 126182

229294 311

361421 451 453 456

Airbus

375

271256

500

563

500530532530

489

620

Boeing

447485

558612

696

778

888

975 987917

857

RJ / BJ / TP

Nombre d'avions livrésNombre d'avions livrés

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Analyse des marchés2

Automobile : un contexte global plus incertain, avec cependant :Automobile : un contexte global plus incertain, avec cependant :

La poursuite du dynamisme de certains constructeurs

PSA : Lancement de la 307 à un rythme très soutenu (plus de 1000 voitures/jour)

VAG : Dynamisme des marques SKODA et AUDI, CA en hausse de 10% sur T101

Et également BMW et Mercedes De même que chez les équipementiers

Explosion du marché des moteurs diesel à injection directe (PSA : moteurs HDI : +48% en 2000)

Fort développement des fonctions liées à la sécurité et au confort

Une situation plus confortable en Europe qu’aux USA

USA : T101, seulement –6% (contre –10% attendu), mais rabais importants de la part des big3

Europe : En dépit d’un léger fléchissement (-2,0% attendu sur l’année), maintien à un niveau élevé

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Analyse des marchés2

Packaging : un marché actif en constant renouvellementPackaging : un marché actif en constant renouvellement

Une tendance lourde : Le poids croissant des lancements

Impact de la réorganisation : Maîtrise parfaite des derniers grands lancements

Ex: Nouveau féminin de YSL: NU, Polaire de Rochas, Nouvelle ligne homme de Kenzo,…

Emergence de nouveaux clients notamment aux USA : Ellen Tracy, Estée Lauder,…

Un marché structurellement en croissance

Marché mondial de la parfumerie alcoolique en croissance régulière de 4 à 5% en moyenne sur les 5 dernières années – D’importantes réserves de croissance en dehors du marché des pays occidentaux

La France représente 30% de la production mondiale de parfums Le Bouchage représente 15% du coût industriel d’un parfum

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Annexes

Analyse des marchés2

Tendances court /moyen terme3

Perspectives 20014

Tendances court /moyen terme3

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Tendances court/moyen terme3

Aéronautique : des tendances favorablesAéronautique : des tendances favorables

EUROPE : Un contexte toujours globalement porteur

Après un premier trimestre stable (+0.5%), les sites de production sont très chargés sur la fin de l’année

Renouvellement des contrats bien orientés Lancement des pièces protos de l’A380

USA : Très net rebond

Hi-Shear: croissance interne : +22% à la fin du T101 et 15% à taux de change constant

Intensification des efforts de R&D Impact positif des mesures de réduction de coûts 2000

COMPETITION AUTOMOBILE : Poursuite de performances à haut niveau

Activité en F1 toujours très soutenue (BAT: +13%) Superbes performances de A1

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Tendances court/moyen terme3

Automobile : Croissance significative, maintien de la rentabilitéAutomobile : Croissance significative, maintien de la rentabilité

Intégration réussie des acquisitions :

GFI AUTOMOTIVE : Constitution de la plate forme de fusion en cours: Une équipe dédiée, des objectifs court terme et une organisation cible définie

DEVELOPPEMENT : Une intégration effective des forces commerciales, un renforcement denotre présence à l’international (60% export)

FORMER

Croissance interne toujours élevée: + 5% à la fin du T101 Croissance rentable et développement volontairement limité des nouveaux

produits pour 2001 Goulots d’étranglement en cours de solution (notamment TTH) Reprise du plan d’actions d’amélioration continue mis à mal par la période

de surchauffe (2000) RAPID

non consolidée sur T1 2001, croissance interne : + 10% Confirmation de la bonne rentabilité pour 2001

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Tendances court/moyen terme3

Packaging : Redressement plus significatif au 2ème semestre Packaging : Redressement plus significatif au 2ème semestre

Une réorganisation avancée

Une équipe de Direction maintenant totalement constituée et opérationnelle

Une nouvelle approche : Partenariat/Co-développement Des lancements bien maîtrisés Deux unités de production sur quatre encore décalées par rapport au

« standard » groupe Mais un redressement impacté par des difficultés en Italie

Un transfert de charge qui a été décalé pour des raisons techniques Une réorganisation en cours, notamment de l’activité métal, programmée

pour le second semestre Une unité de production plastique toujours à la traîne par rapport au

« standard » groupe

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Sommaire

Présentation synthétique du groupe1

Stratégie5

Annexes

Analyse des marchés2

Tendances court /moyen terme3

Perspectives 20014 Perspectives 20014

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Perspectives 20014

Redressement attendu des marges plutôt vers la fin de l’annéeRedressement attendu des marges plutôt vers la fin de l’année

IMPACTS POSITIFS ESCOMPTES

Développement des synergies et montée en puissance des 3 acquisitions 2000

Aéronautique : Redressement des USA (HI-SHEAR) plus rapide que prévu

Synergies inter-divisions (5 comités transversaux)

ZONES DE RISQUES IDENTIFIES

Démarrage des nouveaux investissements (FORMER) prévu pour T4 01

Remise à niveau progressive de FORMER & ARTEM

Cession des activités « non-core » légèrement décalées dans le temps

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Sommaire

Présentation synthétique du groupe1

Stratégie5

Annexes

Analyse des marchés2

Tendances court /moyen terme3

Perspectives 20014

Stratégie5

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Stratégie5

Confirmation des grandes orientationsConfirmation des grandes orientations

Aéronautique :

Extension de gammes/produits/marchés

Délocalisation sur produits standards

Renforcement du leadership mondial en compétition automobile

Automobile :

Poursuite de l’enrichissement de la gamme

Développement de notre pénétration chez les équipementiers

Développement international : accompagnement de nos clients

Packaging P & C :

Développement international (USA)

Accentuation de notre présence en parfumerie

Confirmation du plan 2000-2006Confirmation du plan 2000-2006

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Rappel

Réunion du 22 juin 2001

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Résultats Consolidés 2000

Chiffres ClésChiffres Clés

CHIFFRE D'AFFAIRESdont hors France

RESULTAT D'EXPLOITATION

RESULTAT NET GROUPE AV. SURVALEUR

RESULTAT NET GROUPE

(EnME) VARIATIONVARIATION1999199920002000

54141%

673732

12,4%6,8%5,9%

46241%

662823

14,4%6,0%5,0%

17,1% - 1,1%

32,2%37,5%

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT % CAF/CA

INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS

INVESTISSEMENTS FINANCIERS NETS

5910,9%

32116

4710,1%

38(6)

26,5% -

16,8% NS

CAPITAUX PROPRES ET MINORITAIRES

ENDETTEMENT FINANCIER NET

Gearing

243185

13,6% x 3,5

-

76%

21452

24%

Des performances satisfaisantesdans un environnement compétitif

sur l’ensemble des secteurs

Des performances satisfaisantesdans un environnement compétitif

sur l’ensemble des secteurs

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Résultats Consolidés 2000

Tableau de financement résuméTableau de financement résumé

(En ME) VARIATIONVARIATION1999199920002000

INVESTISSEMENTS FINANCIERS NETS

EMPRUNTS NETS

DIVIDENDES

AUTRES

(116)

81

(6)

(7)

6

4

(6)

3

VARIATION DE TRESORERIE (32) 4

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT VARIATION DU BFR

FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION

INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS

FREE CASH FLOW d'EXPLOITATION

59

(12)

47

(32)

15

10,9%

- 2,2%

8,7%

- 5,9%

2,8%

47

(12)

35

(38)

(3)

10,1%

- 2,6%

7,5%

- 8,2%

- 0,8%

26,6%

--

35,9%

- 16,6%

NS

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