GESTION FINANCIERE 7ème CHALLENGE Inter-IUT

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GESTION FINANCIERE 7ème CHALLENGE Inter-IUT Objectif : Etablir le diagnostic financier d’une EURL.

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GESTION FINANCIERE 7ème CHALLENGE Inter-IUT. Objectif : Etablir le diagnostic financier d’une EURL. Sommaire. 1. Fiche d’identité de l’entreprise. 2. Les activités de l’entreprise et leurs conséquences sur la TVA. 3. L’affectation du résultat. - PowerPoint PPT Presentation

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GESTION FINANCIERE7ème CHALLENGE Inter-IUT

Objectif : Etablir le diagnostic financier d’une EURL.

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Sommaire

1. Fiche d’identité de l’entreprise2. Les activités de l’entreprise et leurs conséquences sur la TVA.

3. L’affectation du résultat

4. La position et l’influence des associés sur l’autonomie financière de l’entreprise

5. Analyse de la politique d’investissement et de financement de l’entreprise

6. FR, BFR et trésorerie

7. Calcul des différents ratios

8. Les différents résultats

9. La répartition de la valeur ajoutée

10. Les objectifs du CGA et ses conséquences.

11. Tableau de suivi de l’activité

12. Tableau de suivi de la structure financière

13. Les points forts et les marges de progrès de l’entreprise

14. Quelques axes stratégiques de développement15. Nouveau nom de l’entreprise16. Slogan

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1. Fiche d’identité

Entreprise Unipersonnelle à Responsabilité Limitée

Statut juridique de l’entreprise

Statut social du gérant

Associé Unique

Régime d’imposition des résultats de l’entreprise

L’entreprise est soumise à l’impôt sur le revenu (IR)

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2. Les activités de l’entreprise et leurs conséquences sur la TVA

Le taux de TVA varie selon l’activité:•Restauration sur place: 19,6%•Traiteur: 19,6% ou 5,5% (si le

personnel n’est pas fourni)•Ventes à emporter: 5,5%

L’EURL est un prestataire de biens (ventes à emporter) et de services (restaurations sur place).

L’entreprise a trois activités:•Restauration•Traiteur•Ventes à emporter

Activité Réel normal Réel simplifié Micro

Ventes de biens

CA>763 000 € HT

CA<=763 000 € HT

CA<=76 300 € TTC

Prestations de service

CA>230 000 € HT

CA<=230 000 € HT

CA<= 27 000 € TTC

Les régimes de TVA:

L’entreprise dépend de 2 activités.

•Ventes de biens: CA 2005 = 6454 €

•Prestations de service: CA 2005 = 271684 €

Pour la vente de biens, l’entreprise est soumise au régime micro pour la prestation de service, elle est soumise au réel normal.

Elle est donc soumise au réel normal.

Source: service des impôts.

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3. L’affectation du résultat

Réserves Dividendes Totaux

Résultat 2002 47 1100 1147

Résultat 2003 9 460 469

Résultat 2004 8 10379 10387

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4. La position et l’influence des associés sur l’autonomie financière

de l’entreprise

La rémunération de la gérante :-elle décide librement de sa rémunération qu’elle déduit du

résultat net.-s’ajoute à cela les intérêts qu’elle perçoit suite au placement

financier sur le compte courant d’associés.Compte courant d’associés :

-créance sociale (remboursable et rémunérée) de la gérante envers sa société.

-il est créditeur et représente des capitaux laissés à la disposition de l’entreprise.Impact sur l’autonomie financière :

-un mode de financement efficace pour la société qui améliore la trésorerie de l’entreprise.

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5. Analyse de la politique d’investissement et de financement

de l’entrepriseInvestissements

Financement

Acquisitions : la valeur nette des immobilisations diminue en 2002 et 2003 pour atteindre:13748 en 2003. Celle-ci augmente en 2004 (16903€) et en 2005 (18979€). On peut en déduire qu’il y eu des acquisitions d’immobilisations durant ces 2 années.

Cessions : en 2004 les immobilisations incorporelles ont été cédées en totalité.

Emprunts : emprunt amorti en 2003 de 937€ puis de 396€ en 2004

nouvel emprunt contracté en 2005 de plus de 1200€.

Disponibilités : flux de trésorerie : 2002-2003=+19603€ ; 2003-2004=-1583€ ;

2004-2005=-11861€

Subventions d’exploitation :1524 en 2002 ; 5008 en 2003 ; 2783 en 2004 ; 3170 en 2005.

Compte courant : remboursement à l’associé unique de 2666€ en 2003 puis de 2305€ en 2004 puis nouvel apport de l’associé de 4369€.

Ces acquisitions ont pu avoir lieu grâce à ces quelques sources de financement :

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6. FR, BFR et trésorerie

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2005 2004

Délais stocks (3891x360)/87277

=16.05j

(2643x360)/85199

=11.17j

Délais clients (1167x360)/331743.03

=1.26j

(354x360)/328326.37

=0.39j

Délais fournisseurs

(14675x360)/105875.9

=49.9j

(16299x360)/101753.28

=57.66j

7. Calcul des différents ratios

Les délais de stocks représente le nombre de jours de chiffre d’affaires que reste la marchandise en stock. Plus le ratio est faible, moins les coûts de stock sont importants.

Le délai moyen des encaissements clients correspond au délai de paiement que les entreprises accordent à leurs clients. Ici, le ratio est très faible, car c’est de la vente au comptant.

Un délai fournisseur élevé provoque un dégagement de BFR, ce qui permet ensuite d’augmenter son délai client pour attirer de la clientèle.

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8. Les différents résultats

Pour 2005:

• Résultat de l ’exercice figurant au Bilan : 45

• Résultat Net de la société figurant dans les SIG : 19152

• Origine de la différence :

Résultat Net de la société : 19152

- cotisations sociales des associés : 8307

= Résultat Net : 10845

- Rémunération de la gérante : 10800

= Résultat de l ’exercice : 45

En effet, le résultat net de la société, avant de figurer au Bilan, supporte les cotisations sociales des associés mais ce résultat doit également servir à rémunérer la

gérante.

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9. La répartition de la valeur ajoutée

Valeur ajoutée = production vendue + stock - consommations

Etat4,59%

Autofinancement9,55%

Associé6,12%

Etablissement financier

0,25%

Personnel79,49%

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10. Les objectifs du CGA et ses conséquences.

Les centres de gestion agrées sont des associations qui ont pour mission l ’assistance en matière de gestion et de prévention fiscale.

Objectifs:

Établir les déclarations fiscales de leurs adhérents. Organiser des formations pour leurs adhérents en matière de comptabilité. Fournir une analyse des informations économiques, comptables et financières. Prévenir des difficultés.

Conséquences pour l ’entreprise:

L´abattement sur le bénéfice imposable de 20% . La possibilité de régulariser la situation fiscale . L´assistance à la déclaration fiscale . L´information fiscale et comptable. La réduction d'impôt égale aux frais de comptabilité et d ’adhésion au centre. Faire contrôler leur déclaration de résultat par un expert-comptable. Fournir des documents comptables au CGA.

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11. Tableau de suivi de l’activité

2003 2004 2005

Chiffre d’Affaires

Activité générale

- 1,5% + 1,6% -

Le restaurant + 6,97% - 8,52% + 1,03%

Valeur Ajoutée + 13,04% + 1,98% + 0,10%

Résultat brut d’exploitation + 5,96% + 5,48% - 30,05%

Résultat d’exploitation + 7,18% - 10,39% - 10,42%

Variation de l’activité de 2003 à 2005 :

Alors que la VA est stable sur la période, l’EBE marque une importante baisse en 2005.

Cause : principalement les charges qui sont plus lourdes et surtout celles de personnels.

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12. Tableau de suivi de la structure financière

Années

2005 2004 2003 2002

FRNG 6 476 13 604 1 911 2 108

Variation FRNG

en %-52,4% +611,8% -9,3% -

BFR -34 212 -38 945 -52 221 -32 151

Variation BFR

en %-12,15% -25% +62,4% -

Ratio: Capitaux propres / dettes

13,93% 30,97% 12,11% 15,77%

Les variations de FRNG et de BFR sont toujours fluctuantes,Il est donc difficile de s’appuyer sur cette structure. Lorsque le ratio est fort, l’entreprise est plus indépendante financièrement et a donc un FRNG plus important.

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Points forts :

CAF élevée Trésorerie nette importante

Marges de progrès :

Augmenter le chiffre d’affaires car celui-ci est en baisse depuis 2002 (-1,3%)

-augmenter les ventes en se diversifiant

Baisser les frais du personnel car ceux-ci ont augmenté de 30%

Augmenter le résultat car celui-ci est en baisse depuis 2002 (-30%)

2005 2004 2003 2002 2005 2004 2003CAF 15014 38205 22991 23391 Trésorerie 40688 52549 54132Variation -23191 15214 -400 Variation -11861 -1583 19603Pourcentages -60% 66% -1,70% Pourcentages -22,50% -2,90% 56%

13. Les points forts et les marges de progrès de l’entreprise

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14. Quelques axes stratégiques de développement

Etant donné que le Restaurant de Mme Françoise n’a pratiquement plus d’emprunt à rembourser, cela serait peut être judicieux d’investir dans :

- de nouvelles machines (ex : Four),- nouveaux matériels (ex : Tables, Chaises)

afin d’améliorer la qualité des plats, de diminuer la main d’œuvre mais aussi d’améliorer le confort du client.

Ces investissements pourraient permettre une hausse du Chiffre d’affaires et celui-ci devrait être maîtrisé afin qu’il ne soit pas trop important. En effet, un C.A trop élevé aurait pour conséquence :

- une modification du régime de TVA,- d’autres conséquences juridiques.

Enfin, il reste comme possibilité la recherche de meilleurs Fournisseurs. En effet, de meilleurs prix pourraient amener à augmenter la marge sur les matières.

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15. Nouveau nom

La spécialité de cette entreprise est la préparation de pâtes. Nous proposons donc un nom commercial qui rappelle l’origine des pâtes: l’Italie

Paste’alPaste’al dentedente

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16. Slogan

Patati Patata, des pâtes par ci des pâtes par là

Étudiants venez chez nous il y en a pour tous les goûts.