FORUM D’INVESTISSEMENT EN UKRAINE

SECTEUR AGRICOLE ET AGROBUSINESS

20 & 21 juin 2017, Kiev

18% du PIB

66 millions de tonnes de productions de céréales

32 millions d’ha de terres arables

20% de la population active

40% des exportations ukrainiennes

1er producteur et exportateur mondial d’huile de tournesol

POURQUOI CE FORUM ?

CHIFFRES CLES EN 2016

3 ans après la révolution de Maïdan, le pays se transforme et les ins-titutions se sont engagées en faveur de la modernisation de l’admi-nistration, de l’amélioration du climat des affaires et de la lutte contre la corruption. Le choix du rapprochement vis-à-vis de l’Union euro-péenne a été décidé : l’accord d’association entre l’Ukraine et l’Union européenne, en vigueur depuis le 1er janvier 2016, fixe un cadre pour organiser la coopération et se rapprocher des normes européennes. En 3 ans, les réformes ont été plus nombreuses qu’au cours des 25 années qui ont suivi la chute de l’URSS, et les défis sont encore nombreux.

Dans ce contexte prometteur mais parfois incertain, la CCIFU, en partena-riat avec l’Agence d’Etat UkraineInvest, organise son premier forum dans le secteur agricole et agrobusiness en Ukraine dédié aux investisseurs français.

Au cours de cette journée, des investisseurs français et ukrainiens déjà présents sur le marché feront part de leur expérience, à travers leurs suc-cès, leurs difficultés et les évolutions réelles constatées ces derniers mois.

Nous réunirons autour de plusieurs tables rondes un réseau de parte-naires pour traiter des points clefs dans le cadre d’un investissement: l’Ambassade de France, la BERD, Crédit Agricole et Ukrsibbank-BNP Paribas Group, ainsi que des experts du domaine fiscal et juridique. Nous comptons sur la présence des Ministres de l’Agriculture et de l’Economie pour participer à nos échanges et montrer le fort soutien de l’Ukraine d’aujourd’hui aux investisseurs.

Lors de ce forum, vous aurez aussi l’occasion de rencontrer individuel-lement le réseau de partenaires et d’approfondir vos connaissances du marché ukrainien par des rendez-vous ciblés que nous organiserons, en collaboration avec Est Expansion.

Nous comptons sur votre présence pour faire de ce forum un succès !

Thomas Moreau

Président de la CCIFU

DES SIGNES ENCOURAGEANTS D’UNE REPRISE ÉCONOMIQUE

L’Ukraine est le 3e Etat de la CEI en termes de PIB (87 Mds $ en 2016, hors Crimée). Après 2 ans de récession pro-fonde, une légère reprise a eu lieu en 2016.

Le pays a connu une récession de -7% en 2014, puis -9,9% en 2015 à la suite de l’annexion de la Crimée, du conflit mili-taire dans le Donbass et de la chute de la consommation, moteur traditionnel de croissance, qui s’en était suivie. Les indi-cateurs sont repassés en territoire posi-tif en 2016 : la croissance du PIB était de 2,3%, tandis qu’une reprise un peu plus nette, sous l’effet de nouveaux crédits et d’investissements, devrait intervenir dans les prochaines années.

Une reprise de la consommation est ob-servée depuis fin 2016 suite à l’augmen-tation du salaire minimum ; l’inflation de-vrait descendre autour de 10% en 2017.

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GOP growth, y/y

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4,8%

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Source: Ukrstat

-17,0%

LE SECTEUR AGRICOLE, MOTEUR DE L’ECONOMIE UKRAINIENNE

L’Ukraine est un immense pays agricole, doté d’une surface agricole utile de 42 millions d’hectares dont 32 de terres arables se caractéri-sant par des ressources en terres noires très fertiles.

En 2016 l’agriculture représentait 13,7% du PIB, à quoi s’ajoute la transformation agro-alimentaire soit 4% environ du PIB. Les pro-ductions végétales sont prédominantes dans le PIB agricole à 72,8% contre 27,2% pour les productions animales.

Le pays se situe déjà parmi les acteurs incontournables du marché mondial de matières premières agricoles : 1er exportateur d’huile de tournesol ; 3e exportateur mondial d’orge, de soja et de colza ; 4e ex-portateur de maïs (et de miel), 5e exportateur de blé, 8e exportateur de volaille… Il devrait au cours de la campagne 2016-2017 atteindre son record d’exportation de céréales à 41.6 millions de tonnes. Les

exportations agricoles représentaient en 2016, 42% des exportations totales du pays.

La première destination des exportations agricoles est l’Asie à 40%, suivie par l’UE à 30%, puis l’Afrique à 15%, et enfin la CEI.

La modernisation du secteur est en cours : l’agriculture ukrainienne a attiré plus de 2,1 milliards d’euros d’investissement en capital en 2016, selon le Ministère de la politique agraire et de l’alimentation, dont 1,57 milliards € pour la production agricole (50% de plus que l’an passé, soit un record absolu) et 0,6 milliard € pour la transformation agro-alimentaire (soit 24,4% de plus qu’en 2015).

Les institutions ukrainiennes se mobilisent pour soutenir le déve-loppement des investissements étrangers et des réformes majeures sont engagées dans le secteur agricole.

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Annual agricultural production

2002

Grains, mn tons Sunflower seed, mn tons (RHS)

2004

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2008

2010

2012

2014

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Е

2000

Source : Ukrstat

QUELS SECTEURS PORTEURS ?

Installation en production agricole

• Extension, diversification des productions et première transformation

• Présence sur les marchés de niche ou sur les Grandes commodités

Produits et services pour le secteur agricole

• Commerce des intrants

• Laboratoires d’analyse agronomiques, alimentaires et de santé animale

• Technologies et machines agricoles

• Outils de gestion et de conseil en agriculture

Distribution et logistique

• Diversification des réseaux de vente, e-distribution

• Produits frais

• Construction de silos

• Transports de pondéreux

Industries de transformation agricole et agroalimentaire

• Transformation des légumes, viandes et poissons

• Sucre et industries connexes

• Ethanol et biomasse

• Conserverie

• Secteur laitier

• Vins et spiritueux

DES PROGRÈS FISCAUX NOTABLES

La communauté d’affaires implantée en Ukraine s’accorde toutefois à considérer les éléments suivants comme les principaux obstacles:

• une administration pléthorique (mal payée, peu formée), qui exerce une pression sur les contribuables et peut adopter des positions basées sur une approche discrétionnaire ;

• un niveau encore élevé de formalisme, un manque de stabilité et d’anti-cipation ;

• de possibles difficultés à obtenir le remboursement des crédits TVA pour les exportateurs, même si la situation s’est nettement améliorée depuis 1 an.

Même s’ils existent encore aujourd’hui, ces problèmes sont pro-gressivement résolus.

• la transparence dans le domaine fiscal s’accroît progressivement : sys-tème de TVA électronique, plus d’informations rendues publiques ;

• les difficultés souvent rencontrées peuvent être contrôlées et mieux mai-trisées en adoptant un comportement adapté en la matière, et en recou-rant à des experts, rôdés à la fois aux pratiques locales et aux besoins des groupes internationaux.

Principaux impôts Taux Commentaires

Impôts sur les Sociétés (IS)

18% Taux fixe

TVA 20%/7%/0% Général/pharma/export

IRPP 18% + 1,5%Taux unique + taxe militaire (temporaire), prélevés à la

source

Charges sociales employeur

22%/0% Jusqu’à 1400 € env./au-delà

Charges sociales employé

0 Pas de charges sociales

Des taux plutôt attractifs : les sociétés agricoles bénéficient d’un régime fiscal particulièrement favorable. Un impôt for-faitaire agricole (IFA), presque symbolique, remplace l’IS.

Même s’il reste perfectible, l’environnement fiscal ukrainien s’améliore progressivement, et ce depuis 2011 avec la refonte complète du Code Fiscal.

AMÉLIORATION DU CADRE JURIDIQUE

• la structuration de l’investissement (avantages/inconvénients entre un Brownfield/Greenfield, structuration de l’actionnariat des sociétés ukrainiennes, financement en particulier au regard des règles de changes, relations avec les autorités de la concurrence) ;

• les particularités du droit immobilier en Ukraine (propriété du ter-rain et règles de construction) ;

• la sécurité juridique (mesures mises en place par l’Ukraine en ma-

tière de réforme de la justice et mise en place d’institutions pro-tectrices des investisseurs) ;

• l’accord de libre-échange avec l’Union Européenne : la signature de l’accord d’association a un impact important sur l’économie ukrainienne et peut présenter de nouvelles opportunités pour les investisseurs étrangers ;

• une réforme sur le moratoire des terres prévue en 2017 à surveiller.

Le système juridique et judicaire ukrainien connait

d’importants changements depuis les trois der-

nières années visant à améliorer le climat des af-

faires. La situation n’est pas encore parfaite, tou-

tefois, de véritables changements sont en marche.

Les points les plus notables sont l’introduction du

système «Prozorro» pour tous les appels d’offre,

la dérèglementation qui a permis de supprimer

plus de 500 licences ou permis obsolètes et l’in-

troduction de règles de «corporate governance»

conformes aux standards internationaux.

UN INVESTISSEMENT EN UKRAINE DEMANDE UNE ATTENTION PARTICULIÈRE SUR LES POINTS SUIVANTS :

PROGRAMME

MARDI 20 JUIN

Matin 9h – 12h30

Mot d’accueilThomas Moreau, Président de la CCIFUTaras Koutovoy, Ministre de l’Agriculture (à confirmer)

Table ronde d’investisseurs français en Ukraine Témoignages : Auchan, Limagrain, Lactalis

Table ronde d’entreprises ukrainiennes Témoignages : Astarta, Agrofusion, Milkalliance, Ukrainian Agrarian Investments

Pause

Agence ukrainienne d’aide aux investissements – M. BilakDaniel Bilak, Directeur d’UkrInvestDébat autour des difficultés, réformes, résultats

Conclusion de la matinée Olga Trofimtseva, Vice-Ministre de l’Agriculture

Déjeuner

Après-midi 14h – 18h

Table ronde agriculture – 1ère partie

Jérôme Vacher, Directeur du FMI en Ukraine Introduction macroéconomique Nicolas Perrin, Conseiller Agricole de l’Ambassade de France en UkraineSituation du secteur agricoleJean-Jacques Hervé, Président d’Agriaudit JJ et Responsable du Comité Agricole de la CCIFURéussir son investissement en Ukraine dans le secteur agri/agro

Pause

Table ronde agriculture – 2e partieFinancement : BERD, Crédit Agricole, Ukrsibbank

Point fiscal et juridique: Mazars Ukraine, Jeantet

Synthèse de la journée

Soirée

Cocktail à la Résidence de l’Ambassade de France Présence du 1er Ministre ou du Ministre de l’Economie (à confirmer)

MERCREDI 21 JUIN

Rencontre B2B avec les partenairesSur rendez-vous : CCIFU et son partenaire Est Expansion, UkraineInvest, BERD, Crédit Agricole, Ukrsibbank-BNP Paribas group, Mazars Ukraine, Jeantet, AgriAudit JJ

Créée en 2011, la CCIFU compte aujourd’hui 120 entreprises françaises dont 25 % sont issues du secteur agricole et agroali-mentaire.

La CCIFU a comme principaux objectifs de faciliter le développement des échanges commerciaux entre l’Ukraine et la France, représenter et défendre les intérêts des entreprises françaises en Ukraine et soutenir leur implantation.

La CCIFU en partenariat avec l’entreprise Est Expansion, présente en Ukraine depuis près de 20 ans, propose un accompa-gnement sur mesure de vos projets.

UkrInvest est une nouvelle agence gouver-nementale qui a vu le jour en 2016 afin d’at-tirer et soutenir l’investissement étranger en Ukraine. Elle est dirigée par Daniel Bilak, conseiller direct du 1er Ministre.

L’Ambassade de France en Ukraine est la re-présentation diplomatique de la République française auprès de l’Ukraine. Son ambassa-drice est, depuis 2015, Mme Isabelle Dumont.

Au sein du Service Économique, le sec-teur agricole est suivi par Nicolas Perrin, conseiller pour les affaires agricoles, dont les missions consistent à : accompagner le développement des exportations et l’inter-nationalisation des entreprises du secteur agricole et agroalimentaire français ; infor-mer et mener une veille sur les politiques et filières agricoles d’Ukraine ; et relayer les positions françaises auprès des autorités et des acteurs ukrainiens du secteur.

Ukrsibbank, contrôlée à concurrence de 60 % par BNP Paribas et 40 % par la BERD, est une banque universelle avec un réseau de 349 agences, cou-vrant l’ensemble du pays. Ukrsibbank est aussi, via sa ligne de métier corporate banking, un partenaire bancaire majeur des sociétés internationales et du secteur agricole.

Crédit Agricole Bank, filiale à 100 % du groupe Crédit Agricole, est, au travers de son implanta-tion locale, la banque universelle de référence des secteurs Agri-Agro, des groupes multinationaux et des financements automobiles, et ce, depuis 1993. Elle détient la meilleure notation donnée par une agence internationale (Fitch) pour une banque en Ukraine.

La BERD, présente depuis près de 25 ans en Ukraine, est le plus important investisseur financier dans le pays avec 12,2 milliards d’euros engagés dans 377 projets. Près d’1 milliard par an a été in-vesti au cours de ces 4 dernières années.

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