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Fiscalité des entreprises

Enjeux et perspectives

Présentation de Pascal Broulis, chef du DFIRE,

Rendez-vous économique du 22 mars 2018, Centre congrès de l’EPFL

La Suisse, le Canton de Vaud et l’UE

2

Au cœur de l’Europe.

Exportations:

CH vers UE = 54% des

exportations CH.

VD vers UE = 58,3% des

exportations VD.

Importations:

UE vers CH = 72% des

importations CH

UE vers VD = 70,3% des

importations VD

Rendez-vous économique du 22 mars 2018

La Suisse, le Canton de Vaud et l’UE:

Quelques chiffres significatifs

• Principaux groupes de marchandises.

– CH vers UE: Chimie (37%); Horlogerie, bijouterie, instruments de précision

(14,3%); Machines, (13,3%); Métaux précieux + pierres (11,4%). Soit 76%.

– UE vers CH: Industrie chimique (23,4%); Métaux + pierres précieuses

(14,2%); Machines(12,5%); Véhicules (9,1%). Soit 59,2%.

– VD vers UE: Chimie (42,2%); Horlogerie, bijouterie, instruments de précision

(21%); Produits agricoles (19,7%), Machines (7,8%). Soit 90,7%.

– UE vers VD: Chimie (24,7%); Machines (12,9%); Produits agricoles (12,4%);

véhicules (8,3%); Métaux (8,3%). Soit: 66,6%..

3

Commerce extérieur (2017/ mias CHF) Total Vers /depuis l’UE

Exportations suisses 294,8 159,2

Exportations vaudoises 14,0 8,2

Importations suisses 264,3 190,3

Importations vaudoises 7,2 5,1


La Suisse et le Canton de Vaud économiquement

attractifs pour les ressortissants de l’UE

4

Travailleurs frontaliers fin 2017 Suisse Vaud

Total 318’000 30’688

Venant de France 54,7% 99,6%

Italie 22,9% 0,4%

Allemagne 19,6% --

Autriche 2,7% --

Liechtenstein 0,1% --


Population résidente

permanente (31.12.2016)

Suisse Vaud

Total 8’419’550 784’822

UE28/Aele 1’386’959 (16,5%) 187’809 (23,9%)

- Venant de France 126’970 45’818

- d’Italie 316’525 30’159

- d’Allemagne 303’525 6’483

- d’Autriche 41855 808

- du Liechtenstein 1711 38

Inversion du flux des pendulaires vaudois

5 Rendez-vous économique du 22 mars 2018

Part IFD (personnes morales) significativement supérieure à la population

- IFD VD 2016: 2’550’000 CHF (14,5% IFD total)

- Population VD 2016: 773’000 Hab ( 9,3% Pop CH)

Domicile Travail 2011 2016

VAUD

Berne 2688 2837

Fribourg 6548 7340

Valais 2965 3321

Neuchâtel 3122 4224

Genève 23829 24700

Berne

VAUD

1570 1785

Fribourg 17010 16174

Valais 11430 13073

Neuchâtel 3524 3679

Genève 6866 7266

Total entrants 35906 43977

Total sortants 39150 42444

Solde - 3245 +1555

6

Principales collaborations transfrontalières du Canton de Vaud

CTJ

Conférence TransJurassienne

arcjurassien.ch

Conseil du Léman

Plate-forme des

3 Chablais

CRFG

Comité régional

franco-genevois

et Grand

Genève

FR

VS

FRANCE

FRANCE

NE

Interreg V

Région

Arc jurassien

Interreg V

Région

Bassin lémanique

Métropole

Lémanique (VD-GE)

BE

BE

JU

Rendez-vous économique

du 22 mars 2018

Évolution économique 2000-2019 (PIB)

7

• Prévision 2017

revue à la baisse:

croissance du PIB

VD de +0.8%

• Forte croissance

prévue pour 2018:

PIB CH +2,3 % et

VD +2,4%

• Dynamisme

marqué pour 2019.

Croissance VD

toujours un peu

supérieure à la

croissance CH

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

140

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011p 2012p 2013p 2014p 2015p 2016p 2017* 2018* 2019*

Produit intérieur brut, Vaud et Suisse

Vaud Suisse Indice vaudois Indice suisse

Indice 2005 = 100

Variation annuelle, en termes réels et en %


Emplois et ETP par secteur économique

Emplois Equivalents plein temps

2005 2015 2005 2015

Vaud 350’731 434’853 (+ 24%) 275’511 349’718 (+ 27%)

Sect. Primaire 16’583 13’231 11’159 9’253

Sect. Secondaire 61’910 72’967 11’159 9’253

Sect. Tertiaire 272’238 348’655 206’817 272’628

Emplois Equivalents plein temps

2005 2015 2005 2015

Suisse 4’440’163 5’078’915 (+ 14%) 3’421’259 3’999’207 (+ 17%)

Sect. Primaire 210’135 164’752 128’116 107’206

Sect. Secondaire 1’006’826 1’086130 927’750 995’774

Sect. Tertiaire 3’223’202 3’828’033 2’365’592 2’896’228

22 septembre 2016

8

50’000 entreprises ont leur siège principal dans le Canton de Vaud (2015)

- Sect. primaire: 3’815 Secondaire: 7’427 Tertiaire: 38’761


Finances cantonales: comptes et budgets

• 12e budget équilibré consécutif, le premier de la législature

• Excédent de revenus du projet de budget 2018: 0,06 mio


-457 -400

-383 -196 -243

-157 -168

-85 -59

+11 +8 +6 +6 +2 +13 +2

+24 +26 +2 +0 +0

-224 -199

-418

-156

-226

-385

-144

+46

+267 +274 +370

+347 +302

+343

+6 +8

+1

+194 +186

-500

-400

-300

-200

-100

+0

+100

+200

+300

+400

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 B2017 B2018

mio

s C

HF

Budget

Comptes

6'4406'555

6'859

8'3078'649

6'968

5'879

4'055

2'9602'450

1'9101'430

785 475 575 705 775 825 1'025

316 300264

227 246216 189

155107 91 71 43 28 20 2

-18 -17 -3

2

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

-1'000

0

1'000

2'000

3'000

4'000

5'000

6'000

7'000

8'000

9'000

10'000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 E2017B2018

en m

ios

de C

HF

en m

ios

de C

HF

Dette nette totale Intérêts

Finances cantonales: dette et intérêts

• Dette nette réduite de -8,17 milliards entre 2004 et 2013

• Croissance contrôlée (+550 mios de 2014 à 2018)

• Stabilisation à un niveau neutre des intérêts de la dette

• Maintien du AAA (acquis en 2013)

10

Note S&P: A A A A+ AA- AA AA AA+ AA+ AA+.AAA AAA AAA AAA AAA

pos pos


AAA, RIE III, PF17

• Constats S&P à la confirmation de la note (juin 2017)

– «Nous considérons que la gouvernance et la gestion financière du Canton

de Vaud sont très fortes. Il dispose d’une planification financière budgétaire

et pluriannuelle détaillée et prudente. D’une gestion de la dette et de la

trésorerie de qualité.»

– «Nous anticipons la mise en place dès 2019 de la réforme de l’imposition

des entreprises.»

– «Cette réforme réduirait la pression fiscale (et les recettes) du Canton et

des communes, pour conserver les sociétés ayant des statuts spéciaux sur

le territoire vaudois.»

– «Nous pourrions envisager un abaissement de la note si le canton maîtrisait

moins ses charges. Toutefois ce scénario n’est pas privilégié à ce stade.»

– «S&P confirme la note de référence à long terme AAA du Canton de

Vaud. La perspective reste stable.»


Répartition géographique des

investissements 2011-2025:

Montant total 14,28 mrds

– montants non localisés

répartis à parts égales

sur les quatre régions

Rappel méthode:

12

– Région Centre 6,64 mrds

– Nord-Broye 2,49 mrds

– Région Est 2,94 mrds

– Région Ouest 2,21 mrds

N-B

2,49 mrds

17%

Ouest

Est

6,64 mrds

46%

2,21 mrds

16%

2,94 mrds

21%

Centre

Montant global Vaud 14,28 mrds

Un canton qui investit à un rythme soutenu


• Château Saint-Maire, restauration 23 mios

(dont 21 mios de crédit d’ouvrage):

– état actuel : aménagements intérieurs,

– mise en service: 14 avril 2018.

• Synathlon, bâtiment pour le sport

international, site de Dorigny,

construction 27 mios:

– état actuel: chantier en cours de finition

– Inauguration: 27 avril 2018.

• Plateforme 10, 1ère étape, Musée cantonal

des beaux-arts (mcb-a),

construction 83,5 mios

– état actuel: chantier gros œuvre,

– mise en service: courant 2019.

Chantiers en cours ou à l’étude



14

• CEPN, salle de sport du Centre

d’enseignement postobligatoire de Nyon,


– état actuel : aménagements intérieurs,

– mise en service: août 2017.

• Vortex, logements pour étudiants,

Chavannes-près-Renens,


– logements pour 1000 étudiants,

– organisation des JOJ 2020,

– début de la réalisation: mai 2017,

– livraison bâtiment: octobre 2019.

• Plateforme 10, 2e étape, mudac et Elysée,


– mise à l’enquête en cours,

– livraison bâtiment: courant 2021


• UNIL, Unithèque, extension 79 mios:

– projet définitif en cours,

– livraison bâtiment: été 2021.

• UNIL, sciences de la vie, 144 mios:

– bâtiment de laboratoire et de

formation,

– avant projet en cours avec le lauréat

du concours.

• Campus Santé à Chavannes, 157 mios:

– pôle de formation métiers de la santé,

– avant projet «Banquet» en cours avec

le lauréat du concours.



Projet Fiscal 17: Contexte

• Âpre concurrence fiscale internationale sur l’imposition

des entreprises

• Imposition privilégiée en Suisse des revenus réalisés à l’étranger par les

sociétés holding, de domicile et mixtes

– par le biais de statuts fiscaux spéciaux octroyés par les cantons

• Situation contestée dès 2007, combattue dès 2012 par UE, OCDE et

G20 dans le cadre de la lutte contre l’évasion fiscale

• Accord Suisse-UE le 1er juillet 2014 sur la fiscalité des entreprises,

• Réflexions parallèles VD (RIE III cantonale) et CH (RIE III fédérale)

• Troisième réforme de l’imposition des entreprises, RIE III cantonale

acceptée par 87,12% des votants, le 20 mars 2016

• RIE III fédérale rejetée à 59,1% – mais acceptée par quatre cantons,

dont celui de Vaud – le 12 février 2017


Projet fédéral : PF17

• Objectifs:

– maintenir une charge fiscale compétitive pour les entreprises

– rétablir l’acceptation internationale

– sauvegarder la substance fiscale pour les collectivités publiques

• Stratégie:

– nouvelles règles fiscales correspondant aux standards internationaux

– baisse des taux cantonaux de l’impôt sur le bénéfice (maintien

taux IFD)

– autres mesures favorisant l’imposition systématique des entreprises


Projet fédéral : RIE III vs PF17

18

Mesures RIE III PF17

Suppression des régimes fiscaux cantonaux OUI OUI

Patent box OUI OUI

Déductions supplémentaires pour la recherche et le développement

(R&D) OUI OUI

Limitation de la réduction fiscale A 80% A 70%

Augmentation de l'imposition des dividendes OUI OUI (70%

minimum)

Impôt sur le bénéfice corrigé des intérêts sur le capital propre (NID) OUI NON

Relèvement de la part cantonale à l'impôt fédéral direct 17% → 21,2% 17% → 21,2%

Prise en compte des communes Pas évoquée OUI

Hausse des prescriptions minimales de la Confédération en matière

d'allocations familiales NON OUI

Déclaration des réserves latentes OUI OUI

Modifications relatives à la transposition (vente à soi-même) NON OUI

Modifications de la péréquation financière OUI OUI

Principaux

changements


PF 17 : selon message du Conseil fédéral (21.03.2018)

• Relèvement égal de la part cantonale à l’impôt fédéral direct

– Le Conseil fédéral a fait savoir le 31 janvier qu’il proposait finalement d’augmenter la

part des cantons à l’impôt fédéral direct (IFD) à 21,2% comme prévu (et non

contesté) dans la RIE III.

– Le Conseil fédéral satisfait ainsi la principale revendication des cantons et des

communes, exprimée avec constance durant la procédure de consultation

• Compensation financière de la Confédération

– Selon les lignes directrices du CF, la compensation financière fédérale totale retrouve

ainsi un niveau proche d’un milliard de francs (990 mios) dont 113 mios reviendraient

au Canton de Vaud.

• Equilibre «à la vaudoise»

– La Confédération prévoit que les cantons devront tenir compte de l’impact de la

réforme sur les communes. Elle relève de 30 francs par mois et par enfant ses

prescriptions minimales en matière d’allocations familiales et de formation. Elle relève

à 70% (aussi pour les cantons) l’imposition partielle des dividendes provenant de

participations qualifiées. L’équilibre du projet est sensiblement amélioré.


20

Calendrier Fédéral du PF17

– 6 septembre 2017: Publication du Projet fiscal 17, mise en

consultation

– 6 décembre 2017: Fin de la consultation fédérale

– 31 janvier 2018: Annonce par le CF des lignes directrices du PF 17

– 21 mars 2018: Publication du message du Conseil fédéral

– 12-13 avril 2018: Début des travaux de commission (CER-E)

– 28 septembre 2018: Fin session d’automne Parlement. Clôture

souhaitée des débats. Adoption du PF17.

– Décembre 2018: Fin du délai référendaire

– 1er janvier 2019: Entrée en vigueur de la RIE III cantonale

La suite du calendrier fédéral dépend du lancement ou non d’un référendum.

Sans référendum les premières mesures du PF 17 entreraient en vigueur au 1er

janvier 2019 le reste étant mis en œuvre au 1er janvier 2020.

En cas de référendum ces délais seraient prolongés d’un an.


Conclusions

• Le dossier européen doit être abordé en tenant

compte de l’intensité de nos relations

économiques et commerciales avec l’UE

• L’adoption de standards fiscaux conformes aux attentes

internationales ne peut être retardée davantage

• Le Canton de Vaud va faire ce pas.

Il se réjouit de voir la Confédération l’imiter prochainement


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