Financer la croissance agile

FINANCER LA CROISSANCE DE SON ENTREPRISE 1

Méthodes agiles pour financer la croissance de

votre entreprise7 OCTOBRE 2014

Tel: 514-521-57334080,rue Wellington -310

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Salut,

je m’appelle Patrice Chessé

Je donne des cours à HEC Montréalet chez CatalisMTL en entrepreneuriat


ca.linkedin.com/in/patricechesse/

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J’ai 15 ans d’expérience en création d’entreprises …


… en tant que créateur d’entreprise :

-3 créées dont 2 « échecs »-et 1 beau succès d’estime


1-Services de « e-taylor »

1998

2-Lunettes optroniques

de type « Google glasses »2003

3-Société de consultation et interim management

2007


… et en tant qu’accompagnateur à la création d’entreprise :


Levées de fonds

Télécoms / mobilité

Jeux vidéosCommunication / publicité

Transport / logistique

meditech


Réorganisation / accompagnement

Communication / publicité

Mode / textiles

Restauration / restauration collective

Consulting / engineering Gaming / medias sociaux


Mauvaise nouvelle !

12FINANCER LA CROISSANCE DE SON ENTREPRISE

Il n’y a pas de solutions miracles pour financer votre

projet


Première

Tentative

En

Apprenant

ECHEC


Le succès consiste à aller d’échecs en échecs

sans perdre son enthousiasme

15FINANCER LA CROISSANCE DE SON ENTREPRISE

Le taux d’échec des entreprise en démarrage

étant très élevé, les financements se font rares …


1 2 3 4 5 6 7 8 90.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

toutes tailles< 5 employés> 5employés

Taux de passage annuel des entreprises en pourcentage, selon l’année d’activité atteinteD’après taux de survie des nouvelles entreprises au Québec

Année d’activité


6 grandes causes d’échec1- l’idée de départ (trop novateur, trop flou) 2- les modalités de créations (parcours, technique) 3- l’étude de marché 4- le montage financier 5- la recherche de financement (manque de ressources) 6- raisons personnelles / relationnelles (mésentente entre associés)

= 90% des abandons


Il n’y a souvent aucune réflexion

sur la valeur avant le démarrage


Quelles sont les conditions pour qu’une entreprise ait une chance de survivre ?


1 – durabilité sur le marché


2- besoin existant et exprimé par les clients


3- faisabilité technique

24

BUSINESS PLAN

- Executive summary- Elevator pitch- Analyse de la concurrence- Etude de marché- Positionnement produit- Différenciation- Analyse FFOM (SWOT analysis)- 5 forces de Porter- Prévisionnel (chiffre d’affaires,

marges)- Budgets financiers- Coûts estimés des produits- Modèles d’élasticité-prix- Agenda de lancement - Spécificités produit- Gestion des risques- …

• CONNUES

• SUPPOSÉES

• INCONNUES

• POINT MORT

• PROFITS

• FUSIONS/ACQUISITIONS • INTRODUCTION EN

BOURSE

• ACTIONS• VALIDATIONS• MITIGATIONS• REPONSES• SOLUTIONS• LIVRABLES• PLUS

• PROMOTION• LANCEMENT• OPERATIONS• DISTRIBUTION• PARTENARIATS• COÛTS D’ACHAT• PLUS

HYPOTHESES(de lancement)

TÂCHES

CROISSANCE GO TO MARKET

BUSINESS PLANNING

EXECUTION

VALIDATION

EXPLORATION

FINANCER LA CROISSANCE DE SON ENTREPRISE


Entreprendre, c’est définir une vision (en 3 étapes)


1- Définir SA vision de son environnement, des marchés et des technologies, …= « Opportunité de marché et risques »


2- Définir SA vision de son business et de son entreprise.

= « Opportunité business et risques »


3- Démontrer comment on va saisir cette opportunité business

= « Répondre aux risques »


Que signifie « créer une entreprise » ?

- Définir une certaine place dans un certain environnement; - Définir une identité d’entreprise; - Constituer un stock de ressources (RH, financières, temps, techniques telles que marketing, R&D, production, achat, …); - Occuper sa place en créant des processus pour exploiter et développer au mieux ce stock de ressources;


Quelle est la vocation de mon entreprise ?

(= se concentrer sur l’opportunité business)

- Concevoir ?- Produire ?- Commercialiser, distribuer ?


Créer de la valeur pour attirer les ressources clés

Un entrepreneur se doit d’être extrêmement clair sur la valeur qu’il souhaite créer et comment il compte la partager auprès de ses différents partenaires.

Les entreprises se doivent d’être attractives :

- pour les investisseurs;

- pour attirer et retenir les ressources clés

- pour se développer;


Vous ne pouvez pas attendre de la vie d’avoir un sens.

Vous devez lui en donner un.

Romain Gary


Alors … Bootstrapping

ouFundraising ?


Etes-vous sûr d’avoir besoin d’investisseurs ?


Êtes-vous sûr que les investisseurs ont besoin de

vous ?


Qui sont les financiers pour chaque étape ?

Pre-seed Seed Series A & B Series C+

<100K 100K – 1,5M 500K – 5M M&AIPO

ÉpargneLove Money (F&F)

Prêtscrowdfunding

Venture capitalistsLove Money (F& F)

Business AngelsAngels funds

Gestion patrimoine

Venture capitalistsAngels funds

Gestion patrimoineFonds industriels

Venture capitalistsFonds de croissance

Actionnaires

A chaque tour, vous donnez 20-30% du capital restant, sauf pour le « pre-seed » où vous donnez entre 5 et 10%


Quels sont les critères d’investissement pour un

investisseur ?

LA SORTIE (exit)


Quels sont les critères de sélection pour une sortie ?

CroissanceC’est la seule chose qui devrait intéressé l’entrepreneur non ?

VisibilitéAuprès du marché grand public et des acteurs clés du secteur

Barrières à l’entréePI, distribution, partenariats, technologie

ProfitabilitéSpécifiquement si vous cherchez des sortie financière (LBO/MBO/IPO)

RH-> ProcessMettre en place la bonne organisation qui permettra la croissance

Réponses


Bref

Vous n’avez pas envie de ça !


Qu’ont-ils en commun ?


Pour vivre heureux, vivons caché !

Vive le bootstrapping


Testez et améliorez votre modèle économique

Montrez que vous êtes ambitieux et débrouillard


Proposition de valeur(pas la technologique mais celle du produit / service que vous proposez au client)

Clients(vous avez intérêt à vraiment bien les connaître !)

Avantages concurrentiels(c’est le temps de développer : PI, distribution, partenariats, technologie)

Distribution(montrez comment vous vous débrouillez pour faire beaucoup avec peu)

Joker : il y a de la vie là-dessous !(si votre affaire comporte quelque risque, vous avez intérêt à compenser avec des chiffres

éloquents !)

Peaufinez :


Et souvenez-vous :Ne pas être financé n’est pas

synonyme d’échecLever des fonds ne garanti pas le

succès pour autant


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