Esker Présentation et stratégie · 2017-08-09 · 1er semestre 2007 par rapport au 1 er ... 2000...

Résultats semestriels 2007 © Esker 2007 esker.com

EskerPrésentation et stratégie

www.esker.fr / www.flydoc.fr

Jean-Michel Bérard, Président du DirectoireEmmanuel Olivier, Directeur Général

21 septembre 2007

Résultats semestriels 2007

PositionnementEsker en brefFaits marquants du semestreRésultats au 30 juin 2007Le marché de la dématérialisationPerspectives

Sommaire


Esker :Un positionnement innovant sur un marché porteur


On D

emand

(SaaS)Bureau de poste électronique

On Prem

ise(sur site)Traitement des factures fournisseurs

Traitement des commandes clients

L’offre de dématérialisation d’Esker

Supprimer l’utilisation du papier dans les processus de gestion Notre Métier: La Dématérialisation


Exemple d’application – Esker DeliveryWare

Client

Processus « Manuel » de prise de commandes

Bon de commande

Vérification et Saisie manuelle

CommerciauxCopie facture – Impression et distribution manuelle

ClientFacture – Lettre manuelle

ArchivesCopie Facture - Archivage Manuel

Impression, Mise sous pli et distribution

Processus « Dématérialisé » de prise de commandes

Client Bon de commande

CommerciauxCopie facture – e-mail

ClientFacture – Mail on Demand

ArchivesCopie Facture – Archivage électronique

43’Temps Coût $17

Coût $8.301’Temps


Exemple d’application - FlyDocNos Clients Usine de Production FlyDoc Destinataires

Sauvegarde Sécurisée Esker 1

Sauvegarde Sécurisée Esker 2

FAX

FAX

Courriers

Archivage

Pour un envoi de 500 courriers

2h37’Temps Coût $440Manuellement Coût $1805’Temps Avec FlyDoc


Esker en brefLeader mondial de la dématérialisation des échanges de documents


25 M€ de chiffre d’affaires 2006Dont 82 % à l’export250 personnes dans le monde8 filiales80 000 clients2,5 millions d’utilisateurs

Cotée depuis 1997 sur Eurolist - Compartiment CLabel « Entreprise Innovante » N° A0605040V

Carte d’identitéFrance

21%

Allemagne9%

Italie5%

Australie6%

Etats-Unis47%

Royaume-Uni10%

Espagne2%


Faits marquantsdu premier semestre 2007


Nouvelle campagne de communication


Nouvelle version d’Esker DeliveryWare

Meilleure intégration à SAP

Gestion des commandes entrantes

Lecture automatiquedes documents Amélioration des performances


Lancement du courrier à la demande pour SAP


Investissements de croissance sur FlyDoc

Infrastructures Expansion de l’usine courrier de Villeurbanne (69)

Capacités multipliées par 3 (1,5 millions pages/mois)Surface de 700 m2

Investissement global de 2,5 M€ (matériel et logiciel)

Moyens commerciaux Triplement des équipes commerciales FlyDoc en FranceDoublement du budget marketing


1 100 grands clients dans le monde44% du CA d’Esker en 2007En croissance de 20% Une activité validée et rentable

1 200 clients de toute taille14% du CA d’Esker en 20073 millions de pages tous les moisEn croissance de 110% Un nouveau relais de croissance

Nombreux succès commerciaux


Résultats semestrielsau 30 juin 2007


Croissance soutenue du chiffre d’affaires du GroupeChiffre d'affaires Groupe

En m

illio

ns d

’eur

os

Hausse de 11 % des ventes du Groupe au 1er semestre 2007 par rapport au 1er

semestre 2006 (change constant)

12,7 M€

11,5 M€

10,5 M€10,8 M€

8,00

9,00

10,00

11,00

12,00

13,00

S1 2004 S1 2005 S1 2006 S1 2007

+11 %+11 %

+9 %+9 %

Succès des solutions de dématérialisation : + 33 % sur le 1er semestre 2007 (change constant)

Première ligne de produits du Groupe avec 58 % des ventes

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

2000 2003 2005 2007

Dématérialisation Fax Host Access


Croissance soutenue du chiffre d’affaires du GroupeChiffre d'affaires Groupe

En m

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Hausse de 11 % des ventes du Groupe au 1er semestre 2007 par rapport au 1er

semestre 2006 (change constant)

12,7 M€

11,5 M€

10,5 M€10,8 M€

8,00

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10,00

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12,00

13,00

S1 2004 S1 2005 S1 2006 S1 2007

+11 %+11 %

+9 %+9 %

51 % de chiffre d’affaires récurrent : maintenance, trafic, 50 % des services

En 3 ans, le chiffre d’affaires récurrent a doublé

Chiffre d'affaires récurrent


Succès des solutions de dématérialisationEn

mill

iers

d’e

uros

Chiffre d'affaires mensuel DeliveryWare

Avec un chiffre d’affaires de 5,6 M€ au 1er

semestre 2007, l’activité DeliveryWare progresse de 20 % par rapport au 1er

semestre 2006

0

200

400

600

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1 000

1 200

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janv

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.-07

mar

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mai

-07

Augmentation de la taille des affaires

La taille moyenne des affaires DeliveryWare a doublé en quatre ans


Succès des solutions de dématérialisationChiffre d'affaires mensuel FlyDoc

Expansion rapide des « solutions à la demande » qui affichent une croissance de 110 % sur le semestre et réalisent un chiffre d’affaires de 1,8 M€

0

50

100

150

200

250

300

350

400

janv

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pt-0

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v-06

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-07

Augmentation régulière du volume (pages)

Le volume de pages a dépassé le seuil des 3 millions au cours du mois de juin 2007


Compte de résultat au 30 juin 2007

(en milliers d'euros) 30/06/07 % CA 30/06/06 % CA

Chiffre d'affaires 12 722 100% 11 936 100%

Coût des produits vendus -1 507 -12% -986 -8%

Frais de R&D -1 422 -11% -1 490 -12%

Frais marketing et commerciaux -8 397 -66% -7 923 -66%

Frais généraux et administratifs -1 616 -13% -1 600 -13%

Autres pdts & chges opérationnels 10 0% -143 -1%

RESULTAT OPERATIONNEL -210 -2% -205 -2%

Produits de trésorerie net 110 1% 74 1%

Impôt -10 0% -3 0%

QP de résultat des stés MEQ -25 0% -64 -1%

RESULTAT NET -135 -1% -198 -2%





Frais de R&D -1 422 -11% -1 490 -12%






Impôt -10 0% -3 0%


RESULTAT NET -135 -1% -198 -2%


Un résultat opérationnel stable sur le 1er semestre 2007une croissance soutenue de l’activité : + 11 % à taux de change constantun accroissement du coût des produits vendus de 3,5 pts

lié à l’augmentation de la part du chiffre d’affaires de l’activité FlyDoc et Esker On Demand dans les ventes du Groupe (de 7 à 13 %)et aux investissements réalisés sur cette activité (expansion de l’usine courrier)

un investissement soutenu en R&D : 0,4 M€ capitalisé sur le semestre

Un résultat opérationnel stable sur le 1er semestre 2007une croissance soutenue de l’activité : + 11 % à taux de change constantun accroissement du coût des produits vendus de 3,5 pts

lié à l’augmentation de la part du chiffre d’affaires de l’activité FlyDoc et Esker On Demand dans les ventes du Groupe (de 7 à 13 %)et aux investissements réalisés sur cette activité (expansion de l’usine courrier)

un investissement soutenu en R&D : 0,4 M€ capitalisé sur le semestre

milliers d'euros S1 07 S2 06 S1 06DeliveryWare 4.0. 151FLYDOC 273 94DeliveryWare SP/FP1 306 192 78DeliveryWare 5.0. 96FlyDoc 07 77 13Coûts capitalisés 479 478 323Amortissement -169 -121 -89NET 310 357 234% capitalisé 28% 28% 19%





Frais de R&D -1 422 -11% -1 490 -12%






Impôt -10 0% -3 0%


RESULTAT NET -135 -1% -198 -2%


une augmentation des dépenses commerciales et marketingrenforcement des équipes commerciales FlyDoc Francede nombreuses opérations marketing, notamment dans le cadre du lancement de la nouvelle version DeliveryWare

SAPPHIRE 07 à Vienne et AtlantaEvénements clients organisés aux Etats-Unis, en France et en Italie

une augmentation des dépenses commerciales et marketingrenforcement des équipes commerciales FlyDoc Francede nombreuses opérations marketing, notamment dans le cadre du lancement de la nouvelle version DeliveryWare

SAPPHIRE 07 à Vienne et AtlantaEvénements clients organisés aux Etats-Unis, en France et en Italie





Frais de R&D -1 422 -11% -1 490 -12%






Impôt -10 0% -3 0%


RESULTAT NET -135 -1% -198 -2%


Une amélioration du résultat net par rapport au 1er

semestre 2006

Des produits financiers en croissance de 49 %

niveau élevé de la trésorerie du groupeabsence d’endettement financier (à l’exception de l’avance remboursable Oseo Anvar sans intérêt, et de la dette résultant du retraitement du crédit bail)

Une amélioration du résultat net par rapport au 1er

semestre 2006

Des produits financiers en croissance de 49 %

niveau élevé de la trésorerie du groupeabsence d’endettement financier (à l’exception de l’avance remboursable Oseo Anvar sans intérêt, et de la dette résultant du retraitement du crédit bail)


Impact des devises sur les résultats d’Esker

1,271,27 + 303 K€+ 303 K€

1,101,10 + 1 280 K€+ 1 280 K€

1,331,33 0 K€0 K€

Taux USD / EURO

Taux USD / EURO

Impact au 30/06/07Impact au 30/06/07

0,800,80 + 4 014 K€+ 4 014 K€

1,451,45 - 481 K€- 481 K€

+ 61 K€+ 61 K€

+ 258 K€+ 258 K€

0 K€0 K€

+ 810 K€+ 810 K€

- 97 K€- 97 K€

CACA RésultatRésultat

(300)

(150)

0

150

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750

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1,50

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1,20

1,10

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0,90

0,80 USD / EUR

Résultat en K€


Bilan consolidé au 30 juin 2007

Capitalisation des frais de développement sur H1 2007 : +0,4 M€La trésorerie du Groupe franchit le seuil des 7 M€, en progression de 10 % par rapport au 31/12/2006

Capitalisation des frais de développement sur H1 2007 : +0,4 M€La trésorerie du Groupe franchit le seuil des 7 M€, en progression de 10 % par rapport au 31/12/2006

2ème versement de l’avance remboursable Oseo Anvar pour 0,2 M€Maintien d’un niveau élevé de produits constatés d’avance : 5,1 M€

2ème versement de l’avance remboursable Oseo Anvar pour 0,2 M€Maintien d’un niveau élevé de produits constatés d’avance : 5,1 M€

ACTIF (en milliers d'euros) 30/06/07 31/12/06 PASSIF 30/06/07 31/12/06

Actif immobilisé 4 001 3 692Autres actifs non courants 1 844 1 933Total Actifs non courants 5 845 5 625 Provisions non courantes 68 58Autres actifs courants 6 850 7 829 Autres passifs non courants 112 98Trésorerie et équivalents 7 196 6 514 Dettes financières 1 192 1 030Total Actifs courants 14 046 14 343 Passifs courants 9 250 9 622

TOTAL ACTIF 19 891 19 968 TOTAL PASSIF 19 891 19 968

Capitaux Propres 9 269 9 160


Tableau de flux de trésorerie au 30/06/07

Croissance de 0,7 M€ de la trésorerie du Groupe, principalement générée par les éléments suivants :

un flux d’exploitation largement excédentaire : + 1,2 M€, permettant de financier à 100 % les flux d’investissements de la période : 0,8 M€

un flux de financement de 0,3 M€ : exercice de stocks options et avance Anvar: 0,2 M€

Croissance de 0,7 M€ de la trésorerie du Groupe, principalement générée par les éléments suivants :

un flux d’exploitation largement excédentaire : + 1,2 M€, permettant de financier à 100 % les flux d’investissements de la période : 0,8 M€

un flux de financement de 0,3 M€ : exercice de stocks options et avance Anvar: 0,2 M€

(en milliers d'euros) 30/06/07 30/06/06 31/12/06

Résultat net consolidé -135 -197 1 763

Capacité d'autofinancement 507 -225 2 241

Variation du BFR lié à l'activité 647 296 96

Flux net de trésorerie générée par l'activité 1 181 71 1 132

Flux net lié aux investissements -807 -637 -1 417

Flux net lié aux opérations de financement 364 3 429 3 761VARIATION DE TRESORERIE 738 2 863 3 476Incidences des variations de taux de change -56 -158 -232Trésorerie à l'ouverture 6 514 3 270 3 270

Trésorerie à la clôture 7 196 5 976 6 514


Le marché de la dématérialisationPorteur et en phase de décollage


Le marché de la dématérialisation

Le marché mondial de la dématérialisation selon IDC :+ de 1 000 M€ en 2007une croissance de 23 % attendue en 2007

1662

13721120910

732601

21,1%

22,5%23,2%24,2%21,8%

0

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2004 2005 2006 2007 2008 2009

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Taux

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Synthèse de l’étude IDC* de septembre 2007

* Etude menée auprès de 100 grandes entreprises européennes équipées de SAP

Classification des bénéfices apportés par les solutions de dématérialisation (gestion des commandes)


Perspectives


Perspectives 2007/2008

Accélération de la croissance grâce à :

La dynamique du marché de la dématérialisation

L’augmentation de la taille moyenne des affaires DeliveryWare

L’extension du marché en direction des PME grâce à FlyDoc

Le déploiement de FlyDoc à l’international


Notre vision Stratégique

« On Demand »(SaaS)

« On Premise »sur site


Multi Channel Document Delivery

Gestiondes

commandes

Gestiondes

factures

Autres ERP

Mail on Demand

Fax on Demand

Archive on Demand

Commandes& factureson Demand

FlyDoc

E-Invoiceon Demand

Nos prochains enjeux technologiques

Sept. 07


Annexes


Implantations

Corporate headquartersLyon, FranceU.S. headquarters

Madison, WI

France : LyonUSA : Madison, IrvineRoyaume Uni : DerbyAllemagne : MunichAustralie : SydneyEspagne : Madrid Italie : MilanAsie : Singapour

France21%

Allemagne9%

Italie5%

Australie6%

Etats-Unis47%

Royaume-Uni10%

Espagne2%


Management

Linda Winger(43)

Americas,VP Technical Services

Mike Wenzel(41)

Americas,COO

Jean-Jacques Bérard(41)

VP R&D

Emmanuel Olivier (39 ans)Membre du DirectoireDirecteur Général

Jean-Michel Bérard (45 ans)Président du Directoire

Cofondateur d’Esker

Eric Bussy(34)

Dir. Marketing

Steve Smith(43)

Americas,VP Sales


Estimé de l’actionnariat au 31/12/2006*

* Sur la base des actions au nominatif et des déclarations de certains actionnaires


Une croissance soutenue pour l’ensemble des zones géographiques

En m

illie

rs d

’eur

os

Chiffre d'affaires par zone géographique (en K€)Répartition du chiffre d’affaires

Europe / USA (en K€)

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

France

Allemag

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Italie

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Australi

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USA

H1 05 H106 H107

4,9 M€ 5,7 M€6,7 M€

5,8 M€

5,6 M€

6 M€

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8 000

10 000

12 000

2005 2006 2007Europe USA

49 %49 %

46 %46 %

53 %53 %


Bilan au 30/06/07

ACTIF (en milliers d'euros) 30/06/07 31/12/2006 PASSIF (en milliers d'euros) 30/06/07 31/12/2006Ecarts d'acquisition 358 358 Capital social 8 725 8 598Immobilisations incorporelles 1 895 1 630 Primes d'émission 17 123 17 027Immobilisations corporelles 1 748 1 704 Réserves consolidées -16 579 -16 465Titres mis en équivalence 247 275 Total des Capitaux Propres 9 269 9 160Autres actifs financiers non courants 242 270 Provisions non courantes 68 58Impôts différés actifs 1 261 1 294 Dettes financières non courantes 1 032 910Autres actifs non courants 94 94 Autres passifs non courants 112 98Total des Actifs non courants 5 845 5 625 Total des Passifs non courants 1 212 1 066Stocks 126 129 Dettes financières courantes 160 120Créances clients 5 640 6 506 Dettes fournisseurs 1 544 1 467Autres actifs courants 1 084 1 194 Dettes sociales et fiscales 2 420 2 756Trésorerie et équivalents de trésorerie 7 196 6 514 Autres passifs courants 5 286 5 399Total des Actifs courants 14 046 14 343 Total des Passifs courants 9 410 9 742

TOTAL ACTIF 19 891 19 968 TOTAL PASSIF 19 891 19 968


Compte de résultat au 30/06/07(en milliers d'euros) 30/06/07 % CA 30/06/06 % CAChiffre d'affaires 12 722 100% 11 936 100%Coût des produits vendus -1 507 -12% -986 -8%Frais de recherche et développement -1 422 -11% -1 490 -12%Frais commerciaux -6 160 -48% -5 829 -49%Frais marketing -2 237 -18% -2 094 -18%Frais généraux et administratifs -1 616 -13% -1 600 -13%Résultat Opérationnel courant -220 -2% -63 -1%

Autres produits et charges opérationnels 10 0% -143 -1%

RESULTAT OPERATIONNEL -210 -2% -205 -2%Produits de trésorerie et d'équivalents 120 1% 74 1%Coût de l'endettement financier brut -10 0% 0%Coût de l'endettement financier net 110 1% 74 1%Impôt -10 0% -3 0%Quote-part de résultat des sociétés MEQ -25 0% -64 -1%RESULTAT NET -135 -1% -198 -2%Résultat par action en euros -0,03 -0,05Résultat dilué par action en euros -0,03 -0,05


Tableau de flux de trésorerie 30/06/07(en milliers d'euros) 30/06/07 30/06/06 31/12/06

Résultat net consolidé -135 -197 1 763Part dans les résultats des sociétés MEQ 25 64 99Dotations nettes aux amortissements et provisions 536 -258 226Charges et produits calculés 74 166 158Plus et moins values de cession 7 0 -5Capacité d'autofinancement 507 -225 2 241Intérêts payés et reçus 17 15Charge d'impôt, y compris impôts différés et versés 10 0 -1 220Variation du besoin en fond de roulement lié à l'activité 647 296 96FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE 1 181 71 1 132Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -840 -586 -1 383Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles 7 16 52Augmentation, diminution des immobilisations financières 26 -67 -86FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT -807 -637 -1 417Augmentation de capital ou apports 3 278 3 278Frais d'augmentation de capital -176 -176Sommes reçues lors de l'exercice d'options de souscription d'actions 223 297 416(Augmentation) Diminution des actions propres 30 55Remboursement d'emprunt - contrats de location financement -89 -42Augmentation des dettes financières 230 230

FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT 364 3 429 3 761

VARIATION DE TRESORERIE 738 2 863 3 476

Incidences des variations de taux de change -56 -158 -232Trésorerie à l'ouverture 6 514 3 270 3 270Trésorerie à la clôture 7 196 5 976 6 514


Répartition des effectifs

263 Employés


Fax

EDI/XML

Data Capture

PrintingFormatting

Mail

Archiving

WorkFlow

Concurrence

ReadsoftSuède€40M

StreamserveSuède, $30M (est.)

CaptarisUSA,$78M

FilenetFilenetDocumentumDocumentum

AdobeAdobe

ITESoftITESoft

MailevaMaileva

TopcallTopcallJ2J2

XpediteXpedite

StreamserveStreamserve

ReadsoftReadsoft

CaptarisCaptaris

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