Finance pour tous :Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale.

Le 23 Mars 2015

Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 1

International Monetary FundAfrican Department

Inclusion financière au sein de la Communauté Économique des États de

l’Afrique Centrale (CEEAC): état des lieux

Boriana YontchevaReprésentant RésidentDépartement Afrique

Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, CongoLe 23 Mars 2015

Structure de la présentation

1. Rappel: l’accès aux services financiers est très appe accès au se ces a c e s est t èsinégal

2. L’état des lieux dans la CEEAC

3 Causes3. Causes

4. Les pistes de réformes

Finance pour tous :Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale.

Le 23 Mars 2015

Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 2

L’accès aux services financiers est très inégal

Afrique Subsaharienne: Distribution des subventions aux carburants q

3

Source: Arze del Granado, Coady, and Gillingham (2010).

Seulement 50 % des adultes ont accès a un compte en banque et la répartition est très inégale entre les pays

L’accès est très disparate en AfSS…

Compte dans une institution formelle (% age 15+), 2011

Domiciliation salaire sur compte (% age 15+), 2011

Source: Findex.

Finance pour tous :Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale.

Le 23 Mars 2015

Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 3

…mais relativement plus faible dans la plupart des pays de la sous-région…

40%

50%Inclusion financière - Comparaison régionale

0%

10%

20%

30%

5

Ang

ola

Buru

ndi

Cam

eroo

n

Cent

ral A

fric

an

Rep. Ch

ad

Cong

o, D

em.

Rep.

Cong

o, R

ep.

Gab

on

Rwan

da

CEM

AC

SSA

Fron

tier a

nd

Emer

ging

Source: Findex.

… en particulier chez les populations les plus vulnérables, notamment les pauvres…

60%

75%Inclusion financière selon le revenu

20% les plus pauvres 20% les plus riches

-15%

0%

15%

30%

45%

ngol

a

rund

i

roon

Rep

.

Rep.

Rep.

Chad

abon

wan

da

MA

C

SSA

rgin

g

20% les plus pauvres 20% les plus riches

6

An

Bu

Cam

e r

Cent

ral A

fric

an

Cong

o, D

em.

Cong

o, C

Ga

Rw CEM

Fron

tier a

nd E

me

Source: Findex.

Finance pour tous :Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale.

Le 23 Mars 2015

Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 4

…et les femmes

40%

50%Inclusion financière selon le genre

Hommes Femmes

0%

10%

20%

30%ng

ola

rund

i

roon

Rep

.

Chad

Rep

.

Rep.

abon

wan

da

MA

C

SSA

ergi

ng

Hommes Femmes

7

An

Bu

Cam

e

Cent

ral A

fric

an

C

Cong

o, D

em.

Cong

o,

Ga

Rw CE

Fron

tier a

nd E

me

Source: Findex.

La comparaison est un instrument essentiel pour évaluer un système financier donnémais il faut comparer ce qui est comparable

Etape 1: determiner un niveau attendu

Développement du système

financier

Développementéconomique

Population/ Démographie

Circonstances“spéciales”:

financier offshore,exportateurs

de produits pétroliers

(outil: Banque Mondiale: FINSTAT)

9

Finance pour tous :Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale.

Le 23 Mars 2015

Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 5

Etape 2: Identifier l’écart par rapport au niveau attendu

5

6

FinGap=Niveau attendu/Niveau réel

1

2

3

4 Constats: 1. De nombreux pays de la sous-région ont un système financier relativement sous développé2. Dans l’ensemble des pays, l’ écart n’est pas expliqué par le niveau de développement économique

10

0

Equa

toria

l Gui

nea

Seyc

helle

sLi

beria

Gab

onCh

adCo

ngo,

Rep

ublic

of

Sier

ra L

eone

Bots

wan

aG

uine

aCe

ntra

l Afr

ican

Rep

ublic

Cong

o, D

emoc

ratic

Rep

.G

uine

a-Bi

ssau

Leso

tho

Gha

naZa

mbi

aM

adag

asca

rCa

mer

oon

Swaz

iland

Mau

ritiu

sTa

nzan

iaG

ambi

a, T

heCo

mor

osRw

anda

Uga

nda

Cabo

Ver

deN

iger

Côte

d'Iv

oire

Ang

ola

Burk

ina

Faso

Mal

iEr

itrea

Beni

nM

alaw

iSo

uth

Afr

ica

Nam

ibia

Keny

aBu

rund

iM

ozam

biqu

eTo

goN

iger

iaSã

o To

mé

and

Prín

cipe

Sene

gal

Etape 3: se pencher sur facteurs qui expliquent le developpement du secteur financier

PIB/têteInflation

Ecart en terme de Développement

du système financier

InflationDette Importance des ressources naturellesVariables institutionnelles (efficacité des institutions, climat des affaires ect)

Variables spécifiques au secteur bancaire (crédit bureau ect)

Peut être expliqué par

“Financial Depth and Inclusion in Africa “ IMF Working PaperAdrian Alter and Boriana Yontcheva

11

Finance pour tous :Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale.

Le 23 Mars 2015

Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 6

Facteurs explicatifs du développement du secteur financier en Afrique

Comme partout, les facteurs macroéconomiques (PIB et inflation) jouent

ôlun rôle importantLes pays de la zone franc qui ont un meilleur climat des affaires ont un secteur financier relativement plus développé. Les pays qui ont une meilleure couverture en

é èterme de crédit bureau ont un système financier plus développé

12

La situation en AfSS est très inégale mais certains pays ont rapidement progressé au cours des dernières années.

Commercial bank branches (per 100,000 adults), 2005

Commercial bank branches (per 100,000 adults), 2012

Source: Findex.

Finance pour tous :Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale.

Le 23 Mars 2015

Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 7

La situation en AfSS est très inégale mais certains pays ont rapidement progressé au cours des dernières années

Example: Rwanda: Nombre d’agences de banques

par 100 000 habitantspar 100,000 habitants.

Niveau réel

Niveau attendu

Source: Finstat

M i!Merci!www.imf.org