Client Projet: DUTERTRE Xavier AMMOUR Mohammed LEPITRE ...

AMMOUR Mohammed

CARBONNIER Arnaud

JERÔME Vincent

LEPITRE Charles-Étienne

RICOUX Guilain

VANMEERBECK Clément

Client Projet: DUTERTRE Xavier

Responsable Projet: CHEUTET Vincent

BOURCIER Caroline

Sommaire

Introduction

Planning

Benchmarking & Recherches diverses

Hypothèses

Etude comparative Bee-plane Vs A321

(Boucle)

Rentabilité du Fret

Bilan Financier

Rentabilité

Conclusion

2

Contexte Explosion des vols commerciaux et de

marchandises

Milieu ultra concurrentiel

Exigences du client : Bas coûts

Temps d’attentes

Impacts environnementaux

Problématique Ce projet est-il plus rentable que l’exploitation

d’A321?

Introduction 3

Anciens projets: Scénarii d’aménagement des aéroports

Etude concernant les énergies à bord

Objectifs du projet: Elaborer un business plan multi-transport du point

de vue d’une compagnie aérienne

Etablir un seuil de rentabilité pour cette

compagnie

Définir les axes prioritaires de développement dans

le trafic européen

4 Présentation du projet

5

J1 J2 J3 J4 J5 J6 J7 J8 J9 J10 J11 J12 J13 J14 J15 J16 J17 J18 J19 J20

Prise en main du sujet et lecture des rapports précédents

Lister l'ensemble des couts des compagnies aériennes

Premiere estimation chiffrée des coûts

Etude financement

Benchmark assurances

Benchmark aéroport

Benchmark compagnie leasing

Construction Paris Londres Amsterdam

Construction Paris Rome Madrid

Construction Paris Barcelone

Construction Boucle 3 heures

Faire varier les hypothèses sur les prix d'achats

Construction du bilan financier et du compte de résultat

Etude maintenance

Impact fret

Rédaction livrable

Soutenance

Semaine 05 Semaine 07 Semaine 08 Semaine 09

Planning

Prise de contact avec différents aéroports

Limoges

Marseille

Lyon

…

Contact avec plusieurs assureurs

Milieu fermé, confidentiel

Informations larges

Contact avec des compagnies de leasing:

International Lease Finance Corporation (ILFC)

6 Benchmarking

Evolution économique : Inflation non prise en compte

Compagnie aérienne : Modèle Air France

100% BeePlane VS 100% A321

Vols : Courts et moyen-courriers.

Europe de l’Ouest et du Sud, bassin méditerranéen

Boucles VS Point à Point

Cœur de métier : pas de ventes diverses

Avions : Transport de passager (6h à 22h) + Fret (de 22h à 6h)

Bees et Baskets exploitées sur 17 ans et 20 ans

Le temps au sol d’une Bee est de 13 minutes.

Le taux de remplissage est de 80%.

Réduction de 30.5% de la consommation de carburant par rapport à un A321.

Assurance : Assurance des Bees et des Baskets à leurs prix de vente sur toute leur durée de vie.

7 Hypothèses d’étude

Financement Matériel : Remise progressive suivant le nombre de commandes: 50 M€ TTC pour une Bee et 17M€

TTC pour une Basket.

On utilisera 1.8 baskets pour une Bee.

Maintenance : Définition de la maintenance suivant un planning précis en fonction des HV.

Centre de maintenance employant 10 personnes.

Personnel : Polyvalence du personnel : pas d’équipe de nettoyage.

Taux de rotation du personnel égal à 10%.

3 Stewards , 1 pilote et 1 co-pilote / Basket.

5 PS (Personnel au Sol) qui réaliseront l’embarquement.

Non prise en compte des HS

Fret : La capacité de fret est de l’ordre de 20 tonnes par basket.

Compte de résultat Les comptes sont clôturés le 31 Décembre

L’achat des avions est acté le 15 Juin de l’exercice lors du salon du Bourget.

Non prise en compte des subventions locales, des actionnariats, créances clients …

8 Hypothèses d’étude

Airbus Industries estime un accroissement du trafic de

passager dans les 20 prochaines années de 4.8%.

9

Evolution du trafic (Moyen-

courrier)

Marchés visés:

France et Europe:

Croissance estimée à 3%/an x 2 d’ici 2030.

Afrique du Nord: Airbus prévoit une croissance

de 5,9% sur les 20 prochaines années

Maroc 8% d’ici 2030

Tunisie 10% d’ici 2030

Algérie 18% d’ici 2030

D’ici à 2030, la part de marché du low-cost passera

de 17% à 21%.

10

Evolution du trafic (Moyen-

courrier)

Non prise en compte: de la location des bureaux

du taux de change

des actions boursières

du financement par les actionnaires

…

11

Liste des coûts Paramètre influant

Coût Carburant Consommation

Coût stationnement la journée Temps au sol & tonnage

Coût stationnement la nuit Nombre d'appareils / tonnage

Coût stationnement des baskets

seules Bee ou A321

Coût total atterrissage Tonnage

Coûts salariaux

Bee ou A321 (taux utilisation de

l'appareil)

Coût avion (Leasing ou Achat) Nombre d'appareils / prix

Coût assurance Nombre d'appareils / prix

Coût maintenance Nombre et type d'appareils

Amortissement matériel Dépréciation appareil

Centres de coûts

Leasing vs Achat

Leasing Location de l’appareil sur 17 ans

A l'échéance, on a le choix de sortir l'avion de sa flotte

ou de le conserver

Taux 10%

Achat Taux d’emprunt 4 à 10%

12

Annuité: 9,5% de la valeur l’appareil

Explication de certains

postes de coûts

Bilan des achats

Année d'exploitation 0 1 2 3 4 5 6

Progression Achat 7% 7% 7% 7% 7% 7%

Nombre de Bees achetées 10 1 1 1 1 1 2

Valeur Unitaire Achat 45 000 000 € 50 000 000

€ 50 000 000

€ 50 000 000

€ 50 000 000

€ 50 000 000

€ 50 000 000 €

Nombre de Baskets achetées

18 2 2 2 2 2 4


€ 17 100 000

€ 17 100 000

€ 17 100 000

€ 17 100 000

€ 17 100 000 €

Total Achat BeePlane 757 800 000 € 80 780 000 € 80 780 000 € 80 780 000 € 80 780 000 € 80 780 000 € 161 560 000 €

Nombre A321 17 2 2 2 2 2 4


€ 55 000 000

€ 55 000 000

€ 55 000 000

€ 55 000 000

€ 55 000 000 €

Total Achat A321 841 500 000 € 93 500 000 € 93 500 000 € 93 500 000 € 93 500 000 € 93 500 000 € 187 000 000 €

Achats cumulés 17 19 21 23 25 27 31

13

Flotte au bout de 6 ans

17

31

1 323 260 000 €

31

1 611 500 000 €


postes de coûts

14


postes de coûts

Amortissement:

Linéaire: Dépréciation constante sur la durée d’utilisation.

Dégressif: Dépréciation plus élevée au cours des premières années et plus faible

dans les dernières années.

VNC

728082353€

761118039€

789401961€

812934118€

831714510€

845743137€

932632157€

VNC

690935294€

673140329€

657700579€

644304326€

632681107€

591816254€

660792338€

Linéaire Dégressif Date

N

N+1

N+2

N+3

N+4

N+5

N+6

VNC

808500000€

864686275€

914401961€

957647059€

994421569€

1024725490€

1154245098€

VNC

767250000€

765996324€

764908575€

763964793€

763145923€

762435433€

862113097€

Date

N

N+1

N+2

N+3

N+4

N+5

N+6

Linéaire Dégressif

Bee / Basket A 321

15


Valeur Matériel BeePlane 757 800 000 € 80 780 000 € 80 780 000 € 80 780 000 € 80 780 000 € 80 780 000 € 161 560 000 €

Annuités 49 034 118 € 5 226 941 € 5 226 941 € 5 226 941 € 5 226 941 € 5 226 941 € 10 453 882 €

Annuités Cumulés 49 034 118 € 54 261 059 € 59 488 000 € 64 714 941 € 69 941 882 € 75 168 824 € 85 622 706 €


Valeur Matériel A321 841 500 000 € 110 000 000 € 110 000 000 € 110 000 000 € 110 000 000 € 110 000 000 € 220 000 000 €

Annuités 54 450 000 € 7 117 647 € 7 117 647 € 7 117 647 € 7 117 647 € 7 117 647 € 14 235 294 €

Annuités Cumulés 54 450 000 € 61 567 647 € 68 685 294 € 75 802 941 € 82 920 588 € 90 038 235 € 104 273 529 €


postes de coûts

Leasing avion

16


postes de coûts

Redevances aéroportuaires: Redevance d’atterrissage : En fonction du poids de l’appareil.

Redevance de stationnement : Immobilisation de son matériel sur le tarmac.

Redevance passager local standard : Pour chaque passager embarqué, la compagnie doit payer en

fonction de la destination d’arrivée.

Passager à mobilité réduite

Redevance Carburant : Liée à l’utilisation des infrastructures de l’aéroport.

Redevance Balisage

Taxe de l’aviation civile

Taxe de solidarité : Favorisant le développement du Tiers Monde

Redevance pour mise à disposition du tri des bagages

Redevance pour mise à disposition du matériel électrique

Redevance enregistrement : Liée à la mise à disposition des comptoirs d’enregistrement et des bornes

libre-service

Maintenance

Négociation avec les constructeurs ou des spécialistes, comme Snecma pour

une prestation garantie à l'heure de vol comprenant main-d’œuvre et fourniture

des pièces.

Carburant

Tarif très fluctuant: 0,56€ / L

17

Type de Visite

Daily Check

Type A Type B Type C Type D

Fréquence 24 à 60h de vol

500h de vol 3 mois 12 à 18

mois 4 à 5 ans

Durée 30min 1 nuit 1 nuit 1 semaine 2 à 6

semaines

Appareil concerné

Bee Bee + Basket

Bee + Basket

Bee + Basket

2,7% du temps de vol en terme d’immobilisations

Coût moyen par heure

de vol:

803 €

6,27 M€ / an / Bee


postes de coûts

Bee A321 Taux de remplissage 80,00%

Capacité 154 Eco + 44 Business = 198 212

Consommation (L/passager/100kms) 2,085 3

Prix Carburant (€/L) 0,56

Tonnage Bee 40

60 Basket 12

Tarif au sol en journée (€/h/tonne) 0,35

Tarif au sol la nuit (€/h/tonne) 0,15

Coût unitaire stationnement basket seul 0,2

Nombre de pilotes 2

Nombres d'hôtesses 5

Salaire mensuel pilote 20000

Salaire mensuel hôtesse 4000

Taux leasing 10,00%

Taux d'assurance (annuité p/r valeur) 8,00%

Tarif maintenance (€/h de vol) 803

Temps au sol 10 min 30min

18

Comparaison A321/BeePlane

sur différents trajets

19



-40000

-20000

0

20000

40000

60000

80000

100000

30&1035&12

40&1445&16

50&18

Ga

in q

uo

tid

ien

30&10 35&12 40&14 45&16 50&18

Paris Barcelone 11146 3406 -4333 -12073 -19813

Paris Londres Amsterdam 27481 17481 7481 -2518 -12518

Paris Rome Madrid 59653 39153 18653 -1846 -22346

Boucle 3h 89564 65564 41564 17564 -6435

A 321 = 45M€, Annuité avion = 10%, Assurance =

8%

Nombre

A321

Gain configuration

35/12

Gain par A321

remplacé

Paris Barcelone 2 3 406€ 1 703€

Paris Londres Amsterdam 3 17 481€ 5 827€

Paris Rome Madrid 6 39 153€ 6 525€

Boucle 3h 10 65 564€ 6 556€

20

Hypothèse : Prix achat Bee + 1,8 * Prix achat Basket = Prix achat A321 & A321 9h/j

Leasing

41%

Assurance

33%

Carburant

15%

Salaires

11%

Parking

0%

Répartition des gains en % pour la boucle Paris-Rome-Madrid

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

Paris

Barcelone

Paris

Londres

Amsterdam

Paris Rome

Madrid

Boucle 3h

Gain sur les différentes boucles

Remarque: Pour les autres boucles, la répartition est similaire, seule la valeur des

gains diffère.



$(150 000,00)

$(100 000,00)

$(50 000,00)

$-

$50 000,00

$100 000,00

$150 000,00

$200 000,00

$250 000,00

P/A P/R P/B P/T P/F P/L

Gains BeePlane/A321

Gains BeePlane/A321

10

12

9

5 8

14 Nombre de

rotations par jour

Hypothèse : Consommation BeePlane = Consommation A321

Remarque: Les destinations sont classées par distances

décroissantes et les gains sont comparés pour une utilisation du

BeePlane comprise entre 16h et 17h par jour.

14

21



Bilan sur la rentabilité du

BeePlane/A321

Hypothèse 1: le BeePlane a une consommation réduite de 30,5% / A321

Plus les aéroports sont loins les uns des autres, plus le BeePlane est rentable par rapport à un A321

Hypothèse 2: le BeePlane et l’A321du futur ont la même consommation de

carburant

Plus les aéroports sont proches, plus le BeePlane est rentable / A321

Explication:

Temps embarquement / débarquement des passagers optimisé.

Pour un même service, les temps de vol et stationnement au sol du BeePlane sont inférieurs à

ceux d’un A321 donc les coûts de personnel sont moindres.

22

23

BEE 1 Départ Arrivée

Paris 22:00

Madrid 0:45 0:15

Oran 2:50 2:20

Paris 6:10 5:40

BEE 2 Départ Arrivée

Paris 22:00

Tunis 1:00 0:20

Rome 3:00 2:20

Paris 5:50 5:10

Bénéfice annuel généré par le FRET : 64 252 840 €

29%

14%

3%

18%

15%

18%

2% 1%

Répartition des coûts

Coût Carburant Coût stationnement la nuit

Coûts salariaux Coût avion (leasing)

Coût assurance Coût maintenance

Frais d'atterrissage Frais de décollage

Etude de rentabilité du Fret

2 Boucles Paris – Madrid – Oran

Paris – Tunis – Rome

24

2 scénarii possibles :

100% Eco (220 passagers)

Eco + Business (154 passagers + 44 passagers)

2 modes d’acquisition

Leasing

Achat

C.A. basé sur:

Vente de billet

Fret

Services annexes

Compte de Résultat annuel

25

Compte de Résultat annuel

BeePlane A321 Nombre d’appareils 10 Bee, 18 Baskets 17 avions

Bénéfice (achat matériel)

256 049 635 € 235 033 514 €

Bénéfice (leasing matériel)

250 320 459 € 228 671 543 €

Rentabilité nette 31,68% 29,08%

A321 VS BeePlane :

Comparaison des 2 scénarii :

BeePlane BeePlane Scenarii 100 % Eco Eco + Business

Bénéfice (achat matériel)

256 049 635 € 631 457 635 €

Bénéfice (leasing matériel)

250 320 459 € 625 728 459 €

Chiffres à manier avec prudence

26

Menaces: - Innovations au niveau des moteurs (baisse de la

consommation de carburant de l’ordre de 30,5%)

- Prix du kérosène en augmentation à cause de sa raréfaction

Etude à mener :

sur l’avenir du pétrole

sur les prévisions du prix de vente

sur le nombre de BeePlanes souhaités

Remise en question de la rentabilité du projet

Amélioration et suivi du

projet

Projet à long

terme

Risques de perte de compétitivité sur longue distance

Rentabilité totale précise du projet encore en question

Facteur du prix « exact » d’achat d’un aéronef Problème de couvre feu (Fret)

Hypothèses importantes qui influent sur la pertinence du projet

Projet innovant avec application concrète

Approche du fonctionnement stratégique d’une entreprise

27 Conclusion

AMMOUR Mohammed

CARBONNIER Arnaud JEROME Vincent

LEPITRE Charles-Étienne

RICOUX Guilain VANMEERBECK Clément

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