9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

ClickOptionsDayByDay

Analyse technique & méthode de trading

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

L’idée de départ :– Simplifier l’accès aux options– Sans atténuer l’effet de levier

Options digitales : on sait dès le départ combien on peut gagner et combien on peut perdre

Gain brut forfaitaire = 100 € / option

Le prix de l’option condense toute l’information utile

Plus le prix est élevé, plus le scénario est probable

Rappels concernant Rappels concernant ClickOptions ClickOptions

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les 8 types de produits Les 8 types de produits

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Hausse du cours Ecoulement du temps Hausse de la volatilité

Tapéo + - +Tapéba - - +

Finio ITM + + -Finio OTM + - +Finiba ITM - + -Finiba OTM - - +

Bornéo - + -Bornéba + + -

 Eloignement de la

barrière de coursEcoulement du temps Hausse de la volatilité

Tunnel + + -Lasso ITM + + -Lasso OTM - - +

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Rappel des fondements de Rappel des fondements de l’analyse technique l’analyse technique

L’analyse technique est l’étude de l’évolution d’un marché, principalement sur la base de graphiques, dans le but de prévoir de futures tendances.

Le sens : la hausse, la baisse, la consolidation ;

l’objectif et le timing : les supports, résistances et figures ;

donc les éléments indispensables à l’intervention en produits dérivés.

Elle présuppose que toute l’information est dans les cours : elle se pratique en déconnexion totale de l’environnement,

les analystes et le consensus ne sont pas des éléments pertinents,

l’opinion, les médias et la rumeur constatent les cours.

et définit un ratio rendement risque (objectif et invalidation)

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Savoir quoi faire ? Savoir quoi faire ? Optimiser le rendement / Optimiser le rendement / risquerisque L’analyse technique peut donner des objectifs ainsi que des niveaux d’invalidation.

La résistance située au-dessus du support peut-être un objectif de rebond ;

la rupture d’un support implique une invalidation si l’analyste anticipait un rebond ;

la distance à l’objectif est rapportée à la distance de l’invalidation en fonction du cours coté ;

Ce ratio permet :

de connaître le gain potentiel et la perte potentielle,

d’optimiser le prix d’entrée et le montant à investir.

Seule l’analyse technique permet cette approche…

RESISTANCE

SUPPORT

Abs( Obj – Cours) Abs( Inv – Cours)

= RATIO

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Le marché “type”Le marché “type”

RESISTANCE

SUPPORT

SUPPORT

Tendance … puis retournement … Tendance … puis retournement … ou poursuiteou poursuite

ACHATACHAT

VENTE VENTE ??

VENTEVENTE

ACHATACHAT

ACHATACHAT

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Stratégies idéalesStratégies idéales

GAGNER EN CAS DE REPLI GAGNER EN CAS DE REPLI STAGNATIONSTAGNATION

JOUER LA JOUER LA HAUSSEHAUSSE

JOUER LA HAUSSEJOUER LA HAUSSE

JOUER LA JOUER LA HAUSSEHAUSSE JOUERJOUER

LA LA BAISSE ?BAISSE ?

Impulsion Consolidation

Consolidation

Impulsion

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Jouer tous les cas de figureJouer tous les cas de figure

Ce que l’on pourrait faire en analyse technique, c’est

acheter le fait que “ça va bouger”,

…mais aussi acheter le fait qu’il ne “va rien se passer”,

et prévoir combien de temps “ça va bouger” ou il ne “va rien se passer”.

Les options listées permettent de tirer profit de toutes les situations analysées mais elle sont complexes à monter, s’avèrent techniques pour le suivi de position (marge, déposits, etc.) et ne sont pas nécessairement liquides (selon la taille).

Les analystes cherchent à acheter du temps et de la volatilité mais aussi à en vendre, et si possible “le plus simplement du monde” !

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

MéthodologieMéthodologie

1)1)La tendanceLa tendance

2)2)L’impulsion (en séance)L’impulsion (en séance)

3)3)Le choix du produitLe choix du produit

4)4)Les règles de tradingLes règles de trading

Plusieurs approches sont Plusieurs approches sont possibles, voici celle que possibles, voici celle que DayByDay a retenue :DayByDay a retenue :

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Première étape : la Première étape : la tendancetendanceLa tendance est indispensable :La tendance est indispensable :

-il faut traiter il faut traiter DANSDANS la tendance pour la tendance pour avoir un taux de réussite élevéavoir un taux de réussite élevé

- plus la tendance est forte, plus le plus la tendance est forte, plus le “directionnel” est important“directionnel” est important

- moins la tendance est forte, moins le moins la tendance est forte, moins le “directionnel” est important“directionnel” est important

La tendance peut être ignorée :La tendance peut être ignorée :

- “ “sens” du marché, intuition, sens” du marché, intuition, information...information...

- “ “plaisir” de la réussite en contre-plaisir” de la réussite en contre-tendance et “plaisir” de la réussite en tendance et “plaisir” de la réussite en tendance...tendance...

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Première étape : la Première étape : la tendancetendance

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Première étape : la Première étape : la tendancetendance

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Première étape : la Première étape : la tendancetendance

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Première étape : la Première étape : la tendancetendance

BEAR ?BEAR ?

BULL !BULL !

BULL !BULL !

BEAR ?BEAR ?

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Deuxième étape : Deuxième étape : l’impulsionl’impulsion

1)1)Sur les supportsSur les supports

2)2)Sur les résistancesSur les résistances

3)3)Après les Après les consolidationsconsolidations

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les produits :Les produits :

-““directionnels”directionnels”

- ““non non directionnels”directionnels”

Troisième étape : le Troisième étape : le choix des produitschoix des produits

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”

Les Américains

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Européens

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Bornés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Capés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Exemples de stratégies :Exemples de stratégies :

-““directionnels”directionnels”

- ““non non directionnels”directionnels”

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”

Les AméricainsLe cas DEUTSCHE Le cas DEUTSCHE

BANKBANK

DEUTSCHE BANK

Point important de l’analyse :

Retour sur un fort support à 63.60€ : une réaction haussière est attendue.

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”

Les Américains

DEUTSCHE BANK1. Tapéo 66,5€ 18.02

2. Tapéo 67,5€ 18.02

Acheté le 28.01 à 09:26 (33,3€/48,59€)

Vendu le 2. à 02.02. à 16:58 (76,35€)

Vendu le 1. à 04.02. à 11:22 (96,25€)

Performance : +57,13%

+189%

Le cas DEUTSCHE Le cas DEUTSCHE BANKBANK

ACHAT TAPEO 1 & 2

VENTE TAPEO 2

VENTE TAPEO 1

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”

Les AméricainsLe cas NASDAQ 100Le cas NASDAQ 100

NASDAQ 100

Point important de l’analyse :

Rupture d’un support à 1462 points : l’accélération baissière devrait se prolonger vers 1425 points.

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”

Les Américains

NASDAQ 100TAPEBA 1415 pts

29 04

Achat le 14 04 à 16h14 (37.44€)

Vente le 18 04 à 09h16 (100€)

Performance : +167%

Le cas NASDAQ 100Le cas NASDAQ 100

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Européens

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”

Le cas SOCIETE Le cas SOCIETE GENERALEGENERALE

SOCIETE GENERALE

Point important de l’analyse :

Puissant rebond sur un support, renforcé par une gap haussier.

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Européens

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”

SOCIETE GENERALEFINIO 80.25€ 01.04.

Acheté le 25.02. à 09:15 (48,86€)

Vendu le 15.03. à 14:56 (63,97€)

Performance : +30.9%

Le cas SOCIETE Le cas SOCIETE GENERALEGENERALE

ACHAT FINIO

VENTE FINIO

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Européens

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”Le cas ALLIANZLe cas ALLIANZ

ALLIANZ

Point important de l’analyse :

Echec contre la résistance majeure à 98€. Consolidation attendue.

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Européens

Les produits Les produits “directionnels”“directionnels”

ALLIANZFINIBA 96€ 15.04

Achat le 09.03. à 14:38 (44,73€)

Vente le 10.03. à 09:49 (48,68€)

Performance : +8.8%

Le cas ALLIANZLe cas ALLIANZ

ACHAT FINIBA

VENTE FINIBA

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Bornés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”

Le cas TOTALLe cas TOTAL

TOTAL

Point important de l’analyse :

Test de la résistance à 178.5€, après un fort mouvement impulsif baissier

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Bornés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”

TOTALBORNEO 178 30 05

Achat le 27 04 à 11h30 (46.97€)

Vente le 28 04 à 14h33 (74.94€)

Performance : +59.54%

Le cas TOTALLe cas TOTAL

ACHAT BORNEO

VENTE BORNEO

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Bornés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”

Le cas TOTALLe cas TOTAL

TOTAL

Point important de l’analyse :

Test d’un support majeur : un rebond haussier est attendu

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Bornés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”

TOTALBORNEBA 172€ 27 05

Achat le 03 05 à 09h17 (36.10€)

Vente le 05 05 à 16h19 (43.59€)

Performance : +20.74%

Le cas TOTALLe cas TOTAL

ACHAT BORNEBA

VENTE BORNEBA

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Capés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”Le cas BP AMOCOLe cas BP AMOCO

BP AMOCO

Point important de l’analyse :

Tendance baissière mais fort support à 520p, renforcé par la MM 200. Une consolidation est à prévoir.

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Capés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”

BP AMOCOTUNNEL 480 / 565 03 05

Achat le 03 05 à 09h23 (63.52€)

Vente le 13 05 à 09h37 (90€)

Performance :+ 41,68%

Le cas BP AMOCOLe cas BP AMOCO

ACHAT TUNNEL

VENTE TUNNEL

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Capés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”

Le cas DAX 30Le cas DAX 30

DAX 30

Point important de l’analyse :

Consolidation en cours au-dessus d’un support à 4160 points mais sous une résistance forte à 4275 points

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Les Capés

Les produits “non Les produits “non directionnels”directionnels”

DAX 30LASSO 4275 / 4350 18 03

Achat le 02 03 à 10h02 (36.58€)

Vente le 10 03 à 12h13 (44,67€)

Performance : +22.11%

Le cas DAX 30Le cas DAX 30

ACHAT LASSO

VENTE LASSO

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Dernière étape : règles de Dernière étape : règles de tradingtrading

1)1)Vendre tout ce qui est Vendre tout ce qui est supérieur à 90supérieur à 90

2)2)Eviter tout ce qui est Eviter tout ce qui est inférieur à 20inférieur à 20

3)3)Vendre ce qui n’a que peu Vendre ce qui n’a que peu d’esperance technique de d’esperance technique de réussir = stop lossréussir = stop loss

4)4)Profiter de toute tendance, Profiter de toute tendance, en renforçant les positionsen renforçant les positions

Plusieurs approches sont Plusieurs approches sont possibles, voici celle que possibles, voici celle que DayByDay a retenue :DayByDay a retenue :

9 juillet 2005 – Analyse technique et méthode de tradingSupports pédagogiques

Dernière étape : règles de Dernière étape : règles de tradingtrading

• Vendre tout ce qui est supérieur à 90Vendre tout ce qui est supérieur à 90

• Eviter tout ce qui est inférieur à 20Eviter tout ce qui est inférieur à 20

• Vendre ce qui n’a que peu d’esperance Vendre ce qui n’a que peu d’esperance technique de réussir = stop losstechnique de réussir = stop loss

• Profiter de toute tendance : renforcer Profiter de toute tendance : renforcer les positionsles positions

Les objectifs sont :Les objectifs sont :

A)A) Avoir un taux de réussite Avoir un taux de réussite élevéélevé

B)B) Eviter les fortes pertes, Eviter les fortes pertes, maximiser les gainsmaximiser les gains