BOLETÍN INFORMATIVO TRIMESTRAL - AHE · 2015-02-19 · BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013 Sumario:...
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BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
BOLETÍN INFORMATIVO TRIMESTRAL
Asociación Hipotecaria Española
Abril 2014Abril 2014
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BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
Sumario: principales conclusiones del trimestre
• Evolución estable de las principales referencias hipotecarias No se prevén cambios de signo en la políticaEvolución estable de las principales referencias hipotecarias. No se prevén cambios de signo en la políticamonetaria que afecten en el corto plazo a la principal referencia hipotecaria (Euribor 12 meses), que en lospróximos meses se mantendrá previsiblemente en niveles similares a los observados en el primer trimestre delaño.
M j d l i di d d ibilid d i d l l ió f bl d ti d i t é• Mejora de los indicadores de accesibilidad como consecuencia de la evolución favorable de tipos de interés ymárgenes, precio de la vivienda, plazo de contratación y relación préstamo‐valor de la garantía.
• Incremento en el número de préstamos formalizados en el cuarto trimestre de 2013 en relación al trimestreanterior del 32%. Reducción, no obstante, en la comparación interanual (‐32%) como consecuencia del repunte deactividad registrado en diciembre de 2012 ante el fin de las desgravaciones para compra de vivienda a partir deenero de 2013.
• Las mejores expectativas sobre la evolución de la economía y la mayor solidez y estabilidad del sistema financieropodrían derivar en una paulatina mejora del crédito a lo largo de 2014podrían derivar en una paulatina mejora del crédito a lo largo de 2014.
• Reducción interanual del saldo vivo en el mes de enero de 2013 –último dato ‐12%, hasta situarse en los 758.993millones de euros. Es previsible que esta tendencia continúe a lo largo del año como consecuencia de los bajosniveles de actividad crediticia.
• Repunte de la dudosidad para todas las finalidades del crédito reflejando un incremento de los saldosdudosos, pero también la reducción que ha experimentado el crédito como consecuencia del proceso dedesapalancamiento que atraviesa el sector privado residente.
• Niveles mínimos de la nueva producción de viviendas En el conjunto del año se iniciaron tan sólo 33 869 viviendasNiveles mínimos de la nueva producción de viviendas. En el conjunto del año se iniciaron tan sólo 33.869 viviendas(44.162 en 2012) de las que un 59% se desarrollaron en régimen de autopromoción.
• El número total de transacciones inmobiliarias se reduce respecto a 2012 en un ‐17%. En 2013 se registraron300.349 transacciones inmobiliarias, de las que un 31% se concentraron el en cuarto trimestre del año.
• Desaceleración en el ritmo de ajuste del precio de la vivienda, en el cuarto trimestre los precios descendieron entérminos medios un ‐4,2% (‐10% en diciembre de 2012).
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Índice de contenidos
I. Indicadores Macroeconómicos Pág 5II. Indicadores del mercado Hipotecario Pág 7
1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario Pág 82. Indicadores de accesibilidad Pág 93. Nueva actividad crediticia hipotecaria Pág 134 Contratación hipotecaria según tipos Pág 154. Contratación hipotecaria según tipos Pág 155. Saldo vivo del crédito Hipotecario Pág 176. Crédito hipotecario gestionado total Pág 187. Saldo vivo del crédito al sector privado residente Pág 208. Crédito inmobiliario total Pág 219. Crédito inmobiliario a personas físicas Pág 2210. Crédito a las actividades Inmobiliarias Pág 2311 Crédito a la construcción Pág 2311. Crédito a la construcción Pág 2312. Financiación especial (VPO) Pág 25
III. Evolución de los títulos hipotecarios Pág 2613. Saldo vivo de los títulos hipotecarios Pág 27p g14. Cédulas hipotecarias Pág 2715. Activos Hipotecarios titulizados Pág 2816. Participaciones y Certificados de Transmisión Hipotecaria Pág 28
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Índice de contenidos
IV. Indicadores de dudosidad Pág 3017. Dudosos del crédito al sector privado residente Pág 3218. Dudosos del crédito vivienda con garantía hipotecaria Pág 3319. Dudosos del crédito inmobiliario a los hogares Pág 3420. Saldo y dudosos del crédito a las actividades productivas Pág 3521 Procesos de Ejecución hipotecaria sobre viviendas Pág 3621. Procesos de Ejecución hipotecaria sobre viviendas Pág 3622. Hipotecas inmobiliarias con cambios Pág 37
V. Indicadores del mercado inmobiliario Pág 3823. Visados de dirección de obra nueva Pág 39g24. Certificaciones fin de obra Pág 3925. Índices de costes de la construcción Pág 4226.Número de transacciones inmobiliarias Pág 4327 Variación anual transacciones inmobiliarias Pág 4427.Variación anual transacciones inmobiliarias Pág 4428. Precio del metro cuadrado de la vivienda libre Pág 4729. Precio del metro cuadrado de la vivienda protegida Pág 4830. Índices de precios de la vivienda Pág 49
Notas metodológicas y fuentes Pág 50
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I. Indicadores macroeconómicos
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1. Evolución del PIB real 2. Evolución del desempleo
0,17%
‐1,0%
0,0%
1,0%
22,0
26,0
30,0 % 26%
‐4,0%
‐3,0%
‐2,0%
trimestral anual14,0
18,0
,
Tasa de paro‐5,0% 10,0
4. Evolución IPC3. Inversión Bruta Capital Fijo (% anual)
3,0%
4,0%Variación mensual
Variación anual5
0
1,0%
2,0%
Variación anual
15
‐10
‐5
‐2 0%
‐1,0%
0,0%
‐25
‐20
‐15
FBCF
FBCF Construcción Vivienda
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2,0%‐25
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II. Indicadores del mercado hipotecario
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1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario
Las principales referencias hipotecariasse mantuvieron estables e inclusoregistraron ligeros descensos mensuales
Total Entidades
Zona Euro
Euribor 12m
Míbor IRS 5años Deuda
abr‐13 3 378 3 190 0 528 0 528 0 822 3 338 registraron ligeros descensos mensualesa lo largo de 2013 y principios de 2014.
A esta evolución han contribuido deforma positiva las decisiones tomadas
abr 13 3,378 3,190 0,528 0,528 0,822 3,338may‐13 3,331 3,130 0,484 0,484 0,827 3,087jun‐13 3,363 3,090 0,507 0,507 1,122 2,974jul‐13 3,438 2,990 0,525 0,526 1,139 2,943
13 3 474 2 970 0 542 0 542 1 291 2 910p
por el BCE en materia de políticamonetaria y la progresiva normalizaciónque han experimentado en el periodolos mercados de capitales
ago‐13 3,474 2,970 0,542 0,542 1,291 2,910sep‐13 3,467 3,000 0,543 0,543 1,375 2,816oct‐13 3,252 3,050 0,541 0,541 1,251 2,741nov‐13 3,393 3,040 0,506 0,506 1,087 2,711
los mercados de capitales.
El tipo de intervención del BCE se sitúadesde noviembre de 2013 en el 0,25% yla evolución estanca de los precios en la
dic‐13 3,287 3,060 0,543 0,543 1,156 2,603ene‐14 3,274 3,010 0,562 0,562 1,172 2,427feb‐14 3,199 3,010 0,549 0,549 1,013 2,222mar‐14 ‐ ‐ 0 577 0 577 0 998 2 067 la evolución estanca de los precios en la
zona euro hace prever que no seproducirán movimientos al alza en elcorto plazo, por lo que es previsible quel E ib hi t i
mar‐14 ‐ ‐ 0,577 0,577 0,998 2,067
oct‐13 0,17 ‐0,22 ‐0,11 ‐0,11 0,28 ‐2,11nov‐13 0,40 ‐0,20 ‐0,08 ‐0,08 0,20 ‐2,01
Variación interanual
el Euribor hipotecario semantenga, durante los próximosmeses, en niveles muy similares a losobservados en el primer trimestre.
nov 13 0,40 0,20 0,08 0,08 0,20 2,01dic‐13 0,26 ‐0,12 ‐0,01 ‐0,01 0,35 ‐1,85ene‐14 0,06 ‐0,23 ‐0,01 ‐0,01 0,18 ‐1,57feb‐14 ‐0,02 ‐0,16 ‐0,04 ‐0,04 ‐0,07 ‐1,45mar 14 0 03 0 03 0 08 1 44
p
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mar‐14 ‐ ‐ 0,03 0,03 0,08 ‐1,44
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2. Indicadores de accesibilidad
por préstamo di
PERIODOPrecio
medio m2Vivienda Total
Tipo efectivo contratación (*) por cada
10 000€
Plazo medio(*)Cuota mensual viviendaImporte medio hipoteca
(Euros y %)
€/m2 Años € € (%) € €
sep‐11 1.729 24,3 109.820 121.269 3,41 50,54 555dic‐11 1.702 23,9 106.565 116.066 3,48 51,40 548
medio10.000€
mar‐12 1.649 23,8 104.181 115.929 3,52 51,84 540jun‐12 1.606 22,7 102.779 116.383 3,25 52,01 535sep‐12 1.566 23,3 101.630 106.143 3,14 50,54 514dic‐12 1 531 23 3 102 447 112 162 2 88 49 22 504dic‐12 1.531 23,3 102.447 112.162 2,88 49,22 504mar‐13 1.516 23,6 101.070 112.016 2,85 48,55 491jun‐13 1.503 21,2 95.973 116.489 2,91 52,77 506sep‐13 1.495 21,9 97.727 120.262 2,86 51,19 500di 13 1 46 22 3 103 38 11 49 2 8 0 2 21
Los indicadores de accesibilidad a la vivienda continuaron mejorando en el cuarto trimestre de 2013.
Los márgenes a aplicados por las entidades a los préstamos para adquisición de vivienda (conforme a la evolución de los
dic‐13 1.467 22,3 103.738 115.549 2,78 50,25 521
tipos efectivos de contratación) se redujeron en diciembre por segundo trimestre consecutivo. Asimismo, el precio de lavivienda experimentó un descenso del ‐4,2% respecto a diciembre de 2012, si bien se ha observado cierta desaceleraciónen sus ritmos de ajuste a lo largo del año. Finalmente tanto el plazo medio de los nuevos préstamos como la relaciónpréstamo‐valor de la garantía se relajaron ligeramente respecto a trimestres anteriores.p g j g p
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1. Evolución reciente del Euribor 12 meses (%)
1,2501,5001,7502,0002,250
0 0000,2500,5000,7501,0001,250
2. Evolución reciente tipo efectivo medio contratación (%)
0,000
2. Evolución reciente tipo efectivo medio contratación (%)
5,66,2
3,23,84,45,0
2,02,6
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3. Evolución plazo de contratación medio
( ñ )
24,7 24,8 25,0 25,5 25,226,0
24,2 24,3 23,9 23,822,7 23,3 23,3 23,6
21 9 22,324
26
28(años)
21,221,9 22,3
16
18
20
22
4 Evolución del ratio préstamo/valor (nueva contratación)
14
16
4. Evolución del ratio préstamo/valor (nueva contratación)
15
20
65
70
59,0059,2057,10
56,1057,40
5
10
15
55
60
65
0
5
50
55
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Relación Préstamo/ Valor de tasación (%) (eje izquierdo) % de préstamos con LTV > 80% (eje derecho)
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5. Evolución préstamo hipotecario medio
160 000
139.655
117.655 116.860111 950120 000
130.000140.000150.000160.000
(euros)
Media móvil trimestral
111.950102.822 99.838
80 00090.000100.000110.000120.000
Importe medio anual
80.000
ene‐08
jul‐0
8
ene‐09
jul‐0
9
ene‐10
jul‐1
0
ene‐11
jul‐1
1
ene‐12
jul‐1
2
ene‐13
jul‐1
3
ene‐14
6. Evolución cuota hipotecaria media (nueva contratación)
850 €900 €
600 €650 €700 €750 €800 €
450 €500 €550 €600 €
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3. Nueva Actividad Crediticia Hipotecaria
Nº Importe f l d
Importe d
Nº Importe f l d
Importe d
Importe medio d ( )
TOTAL ADQUISICIÓN DE VIVIENDA
Número y Millones de euros (datos acumulados del trimestre)
OPERACIONES formalizado dispuesto OPERACIONES formalizado dispuesto contratado (euros)
dic‐11 40.878 20.770 20.063 65.838 8.512 8.620 129.295mar‐12 40.969 17.107 17.938 48.863 6.173 6.040 126.330jun‐12 41.061 18.301 19.099 50.916 7.353 7.271 144.423jun 12 41.061 18.301 19.099 50.916 7.353 7.271 144.423sep‐12 41.153 13.528 13.792 49.485 4.682 5.738 94.609dic‐12 41.244 16.973 14.643 65.135 7.867 7.876 120.776mar‐13 41.334 10.735 12.228 35.558 3.590 4.450 100.960j 13 41 426 10 595 10 499 40 511 4 080 4 366 100 705jun‐13 41.426 10.595 10.499 40.511 4.080 4.366 100.705sep‐13 41.518 9.031 8.063 33.639 3.557 3.559 105.752dic‐13 41.609 10.608 9.210 44.407 4.719 4.694 106.258
140 000
80.000
100.000
120.000
140.0007. Préstamos hipotecariosformalizados adquisiciónde vivienda hogares
0
20.000
40.000
60.000g
(número)
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0
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3. Nueva Actividad Crediticia Hipotecaria
Nº OPERACIONES
Importe f li d
Importe di t
Nº OPERACIONES
Importe f li d
Importe di t
Importe medio t t d
TOTAL ADQUISICIÓN DE VIVIENDATasa variación anual
OPERACIONES formalizado dispuesto OPERACIONES formalizado dispuesto contratado
dic‐11 ‐39% ‐36% ‐35% ‐45% ‐47% ‐46% ‐2%
mar‐12 ‐13% ‐18% ‐14% ‐20% ‐24% ‐25% ‐7%
jun‐12 ‐27% ‐24% ‐13% ‐24% ‐13% ‐14% 13%
sep‐12 ‐13% ‐30% ‐28% ‐2% ‐33% ‐18% ‐16%
dic‐12 ‐13% ‐18% ‐27% ‐1% ‐8% ‐9% ‐8%
13 27% 37% 32% 27% 42% 26% 1%mar‐13 ‐27% ‐37% ‐32% ‐27% ‐42% ‐26% 1%
jun‐13 ‐19% ‐42% ‐45% ‐20% ‐45% ‐40% ‐25%
sep‐13 ‐34% ‐33% ‐42% ‐32% ‐24% ‐38% ‐9%
dic‐13 ‐30% ‐38% ‐37% ‐32% ‐40% ‐40% ‐13%
En el cuarto de 2013 se observó un aumento en el número de préstamos concedidos a hogares para adquisición devivienda del 32% respecto al trimestre anterior.
En sentido contrario los nuevos préstamos formalizados se redujeron un ‐32% en número y un ‐40% en volumen respecto
dic‐13 ‐30% ‐38% ‐37% ‐32% ‐40% ‐40% ‐13%
En sentido contrario, los nuevos préstamos formalizados se redujeron un 32% en número y un 40% en volumen respectoal cuarto trimestre de 2012, trimestre en el que el fin de las desgravaciones fiscales a partir de enero de 2013 provocó unrepunte de la nueva actividad crediticia.
Las mejores expectativas sobre la evolución de la economía y la mayor solidez y estabilidad del sistema financiero tras elli i t d l d it li ió t t ió h i t j í l i l d
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cumplimiento del proceso de recapitalización y reestructuración, hacen prever cierta mejoría en los niveles de nuevocrédito hipotecario a los hogares a partir del primer trimestre de 2014.
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4. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos
8.Porcentajes de contratación (feb‐14)HASTA 1AÑO 1<AÑOS<5 5<AÑOS<10 MÁS DE 10
% de operaciones
HASTA 1 AÑO 1<AÑOS<5 5<AÑOS<10 MÁS DE 10
2005 93,2% 5,7% 0,5% 0,6%2006 93,7% 5,2% 0,5% 0,7% Inicial fijo
Fijo (>10 años)1%
2007 89,5% 6,5% 0,8% 3,1%2008 90,9% 6,2% 0,8% 2,1%2009 89,2% 9,5% 0,4% 0,9%
(hasta 10 años)24%
2010 86,4% 12,1% 0,5% 1,0%2011 81,8% 16,2% 1,2% 0,8%2012 77,8% 20,2% 1,1% 0,9%2013:
Variable (<1 año)75% 2013:
mar‐13 67,6% 29,0% 2,1% 1,3%jun‐13 66,6% 29,6% 2,6% 1,3%sep‐13 69,0% 27,8% 2,2% 1,0%
75%
C ti ú i tá d l ddic‐13 67,9% 28,9% 2,1% 1,0% 2014:ene‐14 75,0% 22,0% 1,8% 1,1%f b
Continúa incrementándose el peso delos préstamos con un periodo inicialfijo, normalmente de entre 2 y cincoaños, en la nueva contratación
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feb‐14 69,5% 27,2% 2,4% 0,9% hipotecaria.
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9. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos
90%
100%HASTA 1 AÑO (≤1)
70%
80%
60%
30%
40%
1<Años≤10 MAS DE 10 AÑOS
20%
30%
0%
10%
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5. Saldo vivo del crédito hipotecario
Saldo vivo crédito hipotecario (millones de euros)
TOTAL T12 (%)Total entidades depósito
E F CTotal Cooperativas
jun‐13 813.485 ‐14,00 802.566 59.781 10.919jul‐13 806.825 ‐14,04 795.906 59.471 10.919
742.786736.435
TOTAL T12 (%)Total entidades depósito
E.F.CBancos y Cajas
ago‐13 801.593 ‐13,96 790.675 59.120 10.919sep‐13 790.592 ‐14,45 780.237 58.704 10.356oct‐13 783.134 ‐14,26 772.779 58.118 10.356
731.554721.533714.660
nov‐13 778.048 ‐14,10 767.693 57.647 10.356dic‐13 763.997 ‐12,01 753.880 56.410 10.118ene‐14 758.993 ‐11,72 748.875 56.120 10.118
710.046697.469692.755
El saldo vivo del crédito hipotecario se contrajo un ‐12% en enero de 2013, último dato disponible hasta situarseen los 758.993 millones de euros.
Los bajos niveles de contratación hipotecaria de los últimos años unido al proceso de amortización de la carteraLos bajos niveles de contratación hipotecaria de los últimos años, unido al proceso de amortización de la carterahipotecaria, explicarían esta evolución contractiva que, no obstante, se habría visto acentuada por el proceso dereducción de las Entidades Financieras de su exposición inmobiliaria y por los traspasos de préstamos vinculados aestas actividades a la SAREB.
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6. Crédito hipotecario gestionado total
El crédito hipotecariogestionado total incluye elTotal Cooperativas
Crédito hipotecario gestionado (millones de euros)
TOTAL T12 (%)Bancos y Cajas
E.F.CTotal entidades depósito
gestionado total incluye elsaldo vivo en balance delcrédito hipotecario y losactivos hipotecariostitulizados fuera de balance
jun‐13 822.638 ‐13,96 809.470 60.313 13.169jul‐13 815.851 ‐13,88 802.682 59.996 13.169ago‐13 810.560 ‐13,80 797.391 59.640 13.169
14 30737.751
749.157742.686
titulizados fuera de balance.
Desde sus niveles máximosregistrados en 2009, el
sep‐13 799.284 ‐14,30 786.877 59.219 12.407oct‐13 791.778 ‐14,10 779.371 58.628 12.407nov‐13 786.632 ‐13,94 774.225 58.151 12.407dic‐13 772.441 ‐11,89 760.323 56.910 12.119
716.074703.412
727.658720.743
g ,crédito hipotecariogestionado acumularía unareducción total de ‐332.175millones de1 100 000
dic 13 772.441 ,89 760.323 56.910 12.119ene‐14 767.365 ‐11,60 755.247 56.609 12.119
703.412698.638
10. Evolución anual crédito hipotecario gestionadomillones deeuros, reduciendo su pesosobre el PIB hasta el 75%.
800.000
900.000
1.000.000
1.100.000
500.000
600.000
700.000
www.ahe.es 18
400.0002005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ene‐14
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
11. Crédito hipotecario gestionado total sobre el PIB
12. Crédito hipotecario gestionado para adquisición de vivienda sobre el PIB
110 %
90
100
110%
75,51%60
70
%
60%
70
80
41,043,2
45,8 48,248,8 48,6
51,9 52,1 51,9 52,0
50
60
50
60
,
30
40
20
30
40
10
20
20 10
ESPAÑA MEDIA UE 27
www.ahe.es 19
ESPAÑA MEDIA UE 27
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
7. Saldo vivo del crédito al sector privado residente(Mill d )(Millones de euros)
Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C
ago‐13 1 264 546 14% 1 231 618 1 153 383 78 235 32 928
TOTAL T12ENTIDADES DE DEPÓSITO
PERIODO
ago‐13 1.264.546 ‐14% 1.231.618 1.153.383 78.235 32.928sep‐13 1.249.504 ‐15% 1.218.263 1.140.548 77.715 31.241oct‐13 1.239.841 ‐14% 1.208.599 1.131.513 77.086 31.241nov‐13 1.237.104 ‐14% 1.205.863 1.128.913 76.949 31.241
13. Peso del crédito hipotecario sobre el total del crédito al sector privado residente
dic‐13 1.205.265 ‐13% 1.172.304 1.096.756 75.549 32.961ene‐14 1.223.186 ‐10% 1.190.225 1.115.038 75.187 32.961
60
65% 62%
55
60
45
50
www.ahe.es 20
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
8. Crédito inmobiliario total:14 Composición de los
Millones de euros
CONSTRUCCIÓNdel
que VPO:TOTALPERIODO HOGARES*
ACT. INMOBILIARIAS
800 000900.000
1.000.000
14. Composición de los saldos vivos
mar‐12 1.047.148 35.195 658.455 94.452 294.241
jun‐12 1.028.502 35.328 652.905 90.117 285.480
sep‐12 1.012.531 35.198 647.732 86.055 278.744 400.000500.000600.000700.000800.000
p
dic‐12 936.607 33.892 639.531 74.558 222.518
mar‐13 902.111 32.667 631.966 67.345 202.800
jun‐13 884.813 31.880 625.150 62.544 197.1190
100.000200.000300.000
d djun 13 884.813 31.880 625.150 62.544 197.119
sep‐13 871.807 31.137 616.807 61.309 193.691
dic‐13 843.899 30.338 609.828 58.596 175.475
dic‐12 dic‐13
ACT. INMOBILIARIAS
CONSTRUCCIÓN
HOGARES
El crédito inmobiliario total registró en 2013 una tasa de variación interanual negativa del ‐10% (‐12% en diciembre de2012).
Tal y como se puede observar en el gráfico 14 las mayores reducciones se concentraron en los segmentos de crédito a laTal y como se puede observar en el gráfico 14, las mayores reducciones se concentraron en los segmentos de crédito a laconstrucción y a las actividades inmobiliarias, donde el descenso anual fue del 21,4% y 21,1% respectivamente.
En el segmento de crédito a hogares, la reducción fue comparativamente más moderada, registrándose una tasa devariación negativa a final de año del ‐4,6%.
www.ahe.es 21(*) Incluye adquisición de vivienda, rehabilitación de vivienda y adquisición de terrenos.
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9. Crédito inmobiliario a personas físicasMillones de euros
Periodo TOTALAdquisición de
viviendaRehabilitación de vivienda
Adquisición de terrenos
del que: con Hipoteca
jun‐12 652.905 614.701 603.723 29.494 8.710sep‐12 647.732 610.922 597.178 28.579 8.232dic‐12 639.531 605.036 594.402 28.081 6.414mar 13 631 966 599 936 589 475 25 484 6 546mar‐13 631.966 599.936 589.475 25.484 6.546jun‐13 625.150 593.910 583.263 24.734 6.506sep‐13 616.807 586.280 574.922 24.197 6.330dic‐13 609.828 580.764 569.691 23.611 5.454
15. Peso del crédito inmobiliario a los hogares sobre el total del crédito a las personasfísicas
84,5%
80 0%
82,0%
84,0%
86,0%
74 0%
76,0%
78,0%
80,0%
www.ahe.es 22(*) Adquisición y rehabilitación de vivienda
74,0%
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10. Crédito a las Actividades Inmobiliarias (promotor)Millones de euros
Total Bancos y Cajas Cooperativas
jun 12 285 480 282 836 273 107 9 729 2 644
PERIODO TOTAL E.F.CENTIDADES DE DEPÓSITO
jun‐12 285.480 282.836 273.107 9.729 2.644sep‐12 278.744 276.171 266.527 9.644 2.573dic‐12 222.518 220.442 211.243 9.198 2.076mar‐13 202.800 200.712 191.799 8.913 2.088jun‐13 197.119 195.614 186.824 8.790 1.505sep‐13 193.691 192.287 183.133 9.154 1.404dic‐13 175.475 174.407 165.631 1.068 1.068
Millones de eurosObras
11. Crédito a la Construcción
jun‐12 90.117 60.447 16.038 10.129 3.503sep‐12 86.055 57.676 15.427 9.616 3.337di 2 8 2 3 2 0 9 399 2 6 6
Obras Públicas
MontajesPERIODO TOTAL Ingeniería Preparación
dic‐12 74.558 47.213 15.270 9.399 2.676mar‐13 67.345 39.773 16.235 8.803 2.534jun‐13 62.544 35.121 16.484 8.541 2.398sep‐13 61.309 34.658 15.851 8.450 2.349
www.ahe.es 23
dic‐13 58.596 33.159 15.363 7.848 2.225
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
16. Tasas de variación interanuales del crédito Inmobiliario
50 0
60,0Construcción ...............‐21,4%A t I bili i 21 1%
% TraspasosSAREB
20 0
30,0
40,0
50,0 Act. Inmobiliarias............‐21,1%Const. + Acts.Inmob.......‐22,2%Personas Físicas ..............‐4,6%
0,0
10,0
20,0
‐30,0
‐20,0
‐10,0
‐40,0
Construcción Actividades Inmobiliarias Personas físicas (hogares)
www.ahe.es 24
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
12. Financiación especial (VPO)
12%14%
17. Tasa de variación interanualMillones de euros
PERIODO TOTALBancos y
Cooperativas
2%4%6%8%
10%
mar‐12 35.717 33.885 1.832
jun‐12 35.195 33.366 1.829
PERIODO TOTALCajas
Cooperativas
‐6%‐4%‐2%0%2%
sep‐12 35.328 33.486 1.842
dic‐12 35.198 33.378 1.819
mar‐13 33.892 31.877 2.016
‐10,5%
‐12%‐10%‐8%jun‐13 32.667 30.663 2.004
sep‐13 31.880 29.886 1.993
dic‐13 31.137 29.171 1.966
El saldo vivo de la financiación especial (VPO) se contrajo a lo largo del año, registrando un descenso del ‐10,5%respecto a diciembre de 2012.
E t ti d fi i ió ífi h b í i t f t d l d t diti i débil té iEste tipo de financiación específica se habría visto afectada, por un lado, por un entorno crediticio débil en términosgenerales y, por otro lado, por el nuevo modelo de política de vivienda desarrollado en el nuevo plan estatal de vivienda2013‐16, mucho más enfocado al alquiler que al desarrollo para posterior comercialización de vivienda protegida.
www.ahe.es 25
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
III. Evolución de los títulos hipotecarios
www.ahe.es 26
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
13. Saldo vivo del total de títulos hipotecariosTotal títulos hipotecarios (Cédulas más Activos Hipotecarios titulizados) (Millones de euros y %)
Total Bancos y Cajas Cooperativas2011 577.152 0,4% 57,3% 574.582 550.488 24.094 2.5692012 562 779 ‐2 5% 64 2% 556 219 530 878 25 342 6 560
Total entidades depósitoPeso sobre gestionado
p ( p ) ( y )
TOTAL T12 (%) E.F.C
2012 562.779 2,5% 64,2% 556.219 530.878 25.342 6.5602013 474.529 ‐15,7% 61,4% 468.174 441.837 26.336 6.356
sep‐13 500.106 ‐16,6% 62,6% 493.658 467.554 26.104 6.448oct‐13 488.860 ‐18,1% 61,7% 482.411 456.417 25.994 6.448
14 Céd l Hi t i ld i
nov‐13 485.281 ‐17,0% 61,7% 478.832 451.972 26.860 6.448dic‐13 474.529 ‐15,7% 61,4% 468.174 441.837 26.336 6.356ene‐14 470.837 ‐15,7% 61,4% 464.481 438.587 25.894 6.356
14. Cédulas Hipotecarias: saldo vivoCédulas hipotecarias (Millones de euros y %)
TOTAL T12 (%)Peso sobre Total entidades depósito
E F CTotal Bancos y Cajas Cooperativas
2011 375.461 4,7% 37,3% 375.461 365.188 10.272 02012 411.017 9,5% 46,9% 411.017 398.792 12.225 02013 340.136 ‐17,2% 44,0% 340.136 326.663 13.473 0
TOTAL T12 (%)gestionado
E.F.C
sep‐13 366.087 ‐15,9% 45,8% 366.087 353.163 12.923 0oct‐13 356.943 ‐18,3% 45,1% 356.943 344.020 12.923 0nov‐13 353.983 ‐17,1% 45,0% 353.983 340.010 13.973 0di 13 340 136 17 2% 44 0% 340 136 326 663 13 473 0
www.ahe.es 27
dic‐13 340.136 ‐17,2% 44,0% 340.136 326.663 13.473 0ene‐14 338.288 ‐17,2% 44,1% 338.288 324.815 13.473 0
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
15. Activos Hipotecarios Titulizados: saldo vivo
Total Bancos y Cajas Cooperativas
Activos hipotecarios titulizados (Millones de euros)
TOTAL T12 (%)Peso sobre gestionado
Total entidades depósitoE.F.C
2011 199.707 ‐6,3% 19,8% 193.079 179.317 13.761 6.6282012 149.361 ‐25,2% 17,0% 141.487 128.356 13.132 7.8742013 133.085 ‐10,9% 17,2% 125.685 112.904 12.780 7.400
13 133 095 14 2% 16 7% 125 563 112 450 13 113 7 533sep‐13 133.095 ‐14,2% 16,7% 125.563 112.450 13.113 7.533oct‐13 131.278 ‐14,9% 16,6% 123.745 110.740 13.005 7.533nov‐13 130.048 ‐14,4% 16,5% 122.515 109.647 12.868 7.533dic‐13 133.085 ‐10,9% 17,2% 125.685 112.904 12.780 7.400ene‐14 131.480 ‐10,7% 17,1% 124.080 111.412 12.668 7.400
16. De los que: Participaciones y Certificados de Transmisión HipotecariaHipotecaria
Millones de Euros
TOTAL T (%) TOTAL T (%)
Participaciones Hipotecarias
Certificados de Transmisión Hipotecaria
NOTA:
(1) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados através de participaciones hipotecarias. Se trata depréstamos hipotecarios titulizados que cumplen losrequisitos de la sección II de la Ley 2/1981 deTOTAL T12(%) TOTAL T12(%)
sep‐13 37.820 ‐38,3% 95.275 1,5%oct‐13 37.996 ‐37,3% 93.282 ‐0,3%nov‐13 37.622 ‐37,1% 92.426 0,3%
requisitos de la sección II de la Ley 2/1981 demercado hipotecario.
(2) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados através de certificados de transmisión hipotecaria. Setrata de préstamos hipotecarios titulizados que
d li l i i d l ió II d l
www.ahe.es 28
dic‐13 36.943 ‐11,5% 96.142 ‐10,7%ene‐14 36.919 ‐11,4% 94.561 ‐10,5%
pueden no cumplir los requisitos de la sección II de laLey 2/1981 de mercado hipotecario
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
18. Porcentaje de crédito hipotecario financiado con instrumentos
70%
específicos
50
60
%
30
40
10
20
0
% Hipotecarios titulizados % Cédulas hipotecarias
www.ahe.es 29
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
IV. Indicadores de dudosidad
www.ahe.es 30
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
En el cuarto trimestre de 2013 se observó un repunte generalizado de las tasas de dudosidad para todas las finalidades decrédito, reflejando un incremento de los saldos dudosos pero también la reducción que ha experimentado el crédito comoconsecuencia del proceso de desapalancamiento que atraviesa el sector privado residente.
A final de ejercicio los saldos dudosos del conjunto del crédito al sector privado residente ascendían a 195.603 millones deeuros, situando la tasa de dudosidad en el 14% desde el 10,7% registrado en diciembre de 2012.
Con respecto al crédito a hogares, la tasa de dudosidad se situó a final de 2013 en el 5,7% (desde el 3,8%), reflejando el deterioroen la capacidad de pago de los hogares tras cinco años de crisis y elevados niveles de desempleo, así como unos criterios decontabilización más estrictos por parte de las entidades de crédito tras las recomendaciones del BDE publicadas en el mes de abril.
El concepto de dudosidad engloba tanto a los dudosos por razón de morosidad (impagos superiores a 90 días) como por razón demora subjetiva (originados por causa distinta al impago).
37,8%40%
19. Evolución reciente tasas de dudosidad
28,9% 29,4% 30,7% 33,5%
20%
25%
30%
35%
3,8% 4,1% 4,9% 5,4% 5,7%
10,7% 10,8% 11,9% 13,0% 14,0%
5%
10%
15%
20%
0%
dic‐12 mar‐13 jun‐13 sep‐13 dic‐13
Adquisición de vivienda con hipoteca Total crédito sector privado residente
www.ahe.es 31
Actividades inmobiliarias y construcción
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
17. Dudosos del Crédito al Sector Privado ResidenteMillones euros Porcentaje (%)
Total % Dudosos SPR
Bancos y Cajas Cooperativas EFCsPERÍODO Cédito al SPR
…del que dudosos
Tasas de dudosidad
2010 1.592.674 106.552 5,93% 5,92% 4,48% 9,64%2011 1.384.192 139.513 8,05% 8,13% 9,92% 9,28%2012 1.690.741 166.246 10,72% 10,81% 6,66% 8,44%mar‐13 1.335.519 162.024 10,82% 10,86% 10,59% 9,81%jun‐13 1.294.207 174.906 11,91% 11,98% 11,33% 10,40%
20 Crecimiento anual del saldo vivo y dudoso del crédito al SPR en relación a la evolución
jun 13 1.294.207 174.906 11,91% 11,98% 11,33% 10,40%sep‐13 1.249.504 186.133 12,97% 13,07% 11,96% 11,64%
dic‐13 1.205.265 195.624 13,96% 14,10% 13,44% 10,41%ene‐14 1.223.186 195.666 13,79% 13,90% 13,54% 10,41%
40%
50%
20. Crecimiento anual del saldo vivo y dudoso del crédito al SPR en relación a la evoluciónde la tasa de dudosidad
10%
20%
30%
40%
‐20%
‐10%
0%
www.ahe.es 32T12 saldo dudoso T12 saldo vivo Tasa dudosidad
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
18. Dudosos del Crédito vivienda con garantía hipotecariaPorcentaje (%)j (%)
PERÍODO TOTAL BANCOS y CAJAS COOPERATIVAS EFCs
dic‐10 2,39% 2,33% 1,71% 9,43%
dic‐11 2,87% 2,76% 1,95% 11,92%dic 11 2,87% 2,76% 1,95% 11,92%
dic‐12 3,84% 3,85% 2,89% 6,51%
mar‐13 4,06% 4,07% 3,04% 7,46%
jun‐13 4,90% 4,97% 3,24% 7,65%
sep 13 5 42% 5 47% 3 49% 10 18%
21. Evolución de las tasas de dudosidad crédito hipotecario a hogares
sep‐13 5,42% 5,47% 3,49% 10,18%
dic‐13 5,67% 5,74% 3,60% 9,75%
p g
5,0%
6,0%
2,0%
3,0%
4,0%
0,0%
1,0%
,
2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar‐13 jun‐13 sep‐13 dic‐13
www.ahe.es 33
2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar 13 jun 13 sep 13 dic 13
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
19. Dudosos del Crédito Inmobiliario a los HogaresPorcentaje (%)j (%)
PERÍODOADQUISICIÓN DE
VIVIENDAADQUISICIÓN DE
TERRENOSREHABILITACIÓN
2010 2,41% 2,63% 2,71%2011 2 78% 4 25% 3 03%2011 2,78% 4,25% 3,03%2012 3,97% 6,04% 4,62%
mar‐13 4,19% 5,92% 5,01%jun‐13 5,04% 7,10% 8,02%sep‐13 5,58% 7,90% 8,13%
dic‐13 5,96% 8,53% 6,74%
22. Evolución de la dudosidad para las distintas finalidades del crédito a loshogareshogares
12,0%
14,0%
16,0%Bienes y servicios corrientesBienes duraderos
6,0%
8,0%
10,0% Otras financiaciones
Rehabilitación de viviendas
0,0%
2,0%
4,0% Adquisición de vivienda
Adquisición de terrenos
www.ahe.es 34
Adquisición de valores
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20. Saldo e importe dudosos del Crédito a las Actividades Productivas
millones de euros y porcentaje
PERIODOCrédito a la Construcción
...del que Dudosos
% DudososCrédito a las Actividades inmobiliarias
...del que Dudosos
% Dudosos
jun‐12 90.117 21.945 24,35% 285.480 77.986 27,32%
sep‐12 86.055 23.125 26,87% 278.744 84.317 30,25%
dic‐12 74.558 19.669 26,38% 222.518 64.341 28,92%
67 345 17 380 25 81% 202 800 59 712 29 44%mar‐13 67.345 17.380 25,81% 202.800 59.712 29,44%
jun‐13 62.544 18.643 29,81% 197.119 60.602 30,74%
sep‐13 61.309 19.491 31,79% 193.691 64.807 33,46%
dic‐13 58.596 20.468 34,93% 175.475 66.380 37,83%
60,0
23. Evolución comparada de los slados vivos respecto a los saldos dudosos
Fuerte repunte de la dudosidad
0 0
20,0
40,0 T12 crédito actitividades inmobiliarias y de la construcción
pen el crédito a las actividadesproductivas, relacionado con undescenso significativo del saldovivo (‐21%) y un crecimiento del
‐40,0
‐20,0
0,0 T12 Evolución de los saldos dudosos
vivo ( 21%) y un crecimiento del3,4% de los niveles dedudosidad tras tres trimestresconsecutivos de descensosinteranuales
www.ahe.es 35
dic‐09
mar‐10
jun‐10
sep‐10
dic‐10
mar‐11
jun‐11
sep‐11
dic‐11
mar‐12
jun‐12
sep‐12
dic‐12
mar‐13
jun‐13
sep‐13
dic‐13
interanuales.
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
21. Procesos de Ejecución Hipotecaria sobre viviendas>> Datos procedentes requerimiento CBE 1/2013 de 24 de Mayo
AÑO 2012 1S 2013TOTAL Habitual Otras TOTAL Habitual Otras
Nº Total entregas de viviendas 44.745 39.051 5.694 35.098 28.170 6.928
% sobre total Hipotecas a hogares 0,68% 0,65% 1,03% 0,54% 0,47% 1,16%
% Tipo de vivienda sobre total entregas 87,3% 12,7% 63,0% 15,5%% Tipo de vivienda sobre total entregas 87,3% 12,7% 63,0% 15,5%
Entregas Voluntarias 20.971 19.716 1.255 15.531 12.719 2.812
% de daciones en pago 35,7% 38,9% 13,9% 32,3% 31,4% 36,0%Entregas Judiciales 23.774 19.335 4.439 19.567 15.451 4.116
% Viviendas vacías momento entrega 86 4% 85 1% 91 8% 93 3% 93 3% 93 4%% Viviendas vacías momento entrega 86,4% 85,1% 91,8% 93,3% 93,3% 93,4%
0% 20% 40% 60% 80% 100%24.Resumen de cifras
87,3%
12,7%
80,3%
19 7%
% Entregas vivienda habitual
% Entregas otras viviendas2012
35,7%
19,7%
32,3%% de daciones en pago
2012
1S 2013
www.ahe.es 36
86,4%93,3%
% Viviendas vacías momento entrega judicial
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
22. Hipotecas Inmobiliarias con cambiosp
Novaciones S.Deudor S.Acreedor
Subrogación acreedor
% sobre total cambiosTotal Cambios
…de los que vivienda
NovacionesSubrogación
deudor
2008 383.745 74% 280.378 43.992 59.375 73% 11% 15%2009 531.610 72% 433.499 27.640 70.471 82% 5% 13%2010 453.240 67% 371.691 23.852 57.697 82% 5% 13%2011 333.977 64% 279.556 16.266 38.155 84% 5% 11%0 333 9 6 % 9 556 6 66 38 55 8 % 5% %2012 322.112 60% 267.733 17.271 37.108 83% 5% 12%2013 246.102 57% 201.866 10.641 33.595 82% 4% 14%
25 Total hipotecas con cambios
500.000
600.000
25. Total hipotecas con cambios
200 000
300.000
400.000
0
100.000
200.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
www.ahe.es 37
2008 2009 2010 2011 2012 2013
NOVACIÓN SUB DEUDOR SUB ACREEDOR
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
IV. Indicadores del mercado inmobiliario
www.ahe.es 38
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
23. Actividad residencial: Visados de dirección de obra nuevaOBRA NUEVA AMPLIACIÓN REFORMA
Edificios Viviendas Edificios Viviendas Edificios Viviendas2011 23.076 78.286 2.833 2.957 28.608 28.6362012 16.207 44.162 2.423 2.487 22.934 23.0072013 12 836 33 869 1 712 1 857 22 284 22 5932013 12.836 33.869 1.712 1.857 22.284 22.593ago‐13 666 1.585 97 106 1.330 1.330sep‐13 994 2.190 138 139 1.822 1.822oct‐13 1.172 2.824 120 120 2.275 2.275nov‐13 987 2.489 137 140 1.756 1.756dic‐13 855 2.465 128 128 1.507 1.508ene‐14 1.001 2.608 118 120 1.649 1.649
24 A i id d id i l C ifi i fi d b24. Actividad residencial: Certificaciones fin de obra
total promotor Admón. Pública total promotor privado Admón. Pública
Número de edificios Número de viviendas
2011 64.197 61.510 2.687 309.098 154.549 154.5492012 52.225 50.168 2.057 225.154 112.577 112.5772013 38.404 37.377 1.027 64.636 63.968 668ago‐13 1 803 1 763 40 2 733 2 719 14ago‐13 1.803 1.763 40 2.733 2.719 14sep‐13 2.869 2.786 83 4.462 4.417 45oct‐13 3.555 3.448 107 5.604 5.402 202nov‐13 3.106 3.013 93 4.918 4.909 9
www.ahe.es 39
dic‐13 3.422 3.309 113 5.055 4.871 184ene‐14 2.624 2.528 96 4.735 4.628 107
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
26. Evolución de la vivienda (datos anualizados)
600 000
700.000
800.000
900.000
300.000
400.000
500.000
600.000
0
100.000
200.000
Total visados obra nueva Certificaciones fin de obra
175.000
75.000100.000125.000150.000
025.00050.000
2011 2012 2013
www.ahe.es 40viviendas iniciadas viviendas terminadas
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
27. Tipología de promotor en la nueva producción de vivienda
14%2% 1%2006
Personas fisicas y comunidades 59%
4% 2%2013
yde propietariosSociedades mercantiles
Cooperativas
59%
35%
83%
Cooperativas
Otros
La nueva producción de viviendas se mantuvo en niveles mínimos en 2013, iniciándose tan sólo 33.869 viviendas(44.162 en 2012) de las que un 59% se desarrollaron en régimen de autopromoción (personas físicas y
id d d i i )comunidades de propietarios).
También las nuevas viviendas que salieron al mercado en 2013 (certificaciones fin de obra) se redujeronnotablemente hasta las 37.377, aproximándose al número de viviendas iniciadas en el periodo y reflejando la bajaactividad de los últimos años.
Estas cifras contrastan con el número de transacciones inmobiliarias, que en 2013 fue de 300.349 y evidencian unaprogresiva absorción del stock, especialmente de obra nueva.
www.ahe.es 41
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
25. Índices de costes de la construcción
Total sector Total Total sector Total Precio de la mano de obra
Ponderado: Mano de obra y consumo materiales
Ponderado: Mano de obra y consumo materiales
Total sector construcción
Total Edificación
Total sector construcción
Total Edificación
ago‐13 103,9 103,6 105,1 103,1 102,7sep‐13 103,9 103,6 105,1 103,1 102,6oct 13 104 0 103 7 105 1 103 3 102 8
mano de obra
oct‐13 104,0 103,7 105,1 103,3 102,8nov‐13 104,0 103,7 105,1 103,3 102,8dic‐13 103,9 103,6 105,1 103,1 102,7ene‐14 103,9 103,6 105,1 103,1 102,6
120PONDERADO: Mano
28. Evolución costes de la construcción (base 2010=100)
100
110
PONDERADO: Mano de obra y consumo de materiales
PONDERADO: Mano d b
80
90
de obra
PONDERADO: Consumo de
i l
www.ahe.es 42
ene‐05 ene‐06 ene‐07 ene‐08 ene‐09 ene‐10 ene‐11 ene‐12 ene‐13 ene‐14 materiales
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
26. Número de transacciones inmobiliarias
Total TOTAL OBRA NUEVA SEGUNDA MANO
Cuarto trimestre 2013
Total nueva Libre Protegida Segunda mano
Libre Protegida
TOTAL NACIONAL 93.438 18.355 16.143 2.212 75.083 72.647 2.436
Andalucía 16.974 3.337 2.978 359 13.637 13.088 549
TRANSACCIONES
Aragón 2.297 565 480 85 1.732 1.698 34
Asturias 1.403 285 253 32 1.118 1.029 89
Baleares 2.692 473 471 2 2.219 2.204 15
Canarias 4.738 649 616 33 4.089 3.974 115Ca a as 38 6 9 6 6 33 089 3 9 5
Cantabria 1.069 291 254 37 778 753 25
Castilla y León 4.500 936 668 268 3.564 3.369 195
C.La Mancha 3.723 777 625 152 2.946 2.812 134
Cataluña 12 915 1 804 1 736 68 11 111 10 995 116Cataluña 12.915 1.804 1.736 68 11.111 10.995 116
C. Valenciana 13.436 1.935 1.901 34 11.501 11.184 317
Extremadura 1.545 368 275 93 1.177 1.071 106
Galicia 3.804 1.333 1.240 93 2.471 2.400 71
d idMadrid 15.741 3.160 2.734 426 12.581 12.304 277
Murcia 2.676 510 498 12 2.166 2.125 41
Navarra 1.218 494 372 122 724 689 35
País Vasco 3.790 1.149 824 325 2.641 2.359 282
www.ahe.es 43
Rioja (La) 709 224 153 71 485 459 26
Ceuta y Melilla 208 65 65 0 143 134 9
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
27. Variación anual número de transacciones inmobiliariasDiciembre 2013 respecto diciembre 2012 (%)
Total SegundaTOTAL
TRANSACCIONES
OBRA NUEVA SEGUNDA MANO
Total nueva Libre Protegida Total Segunda mano
Libre Protegida
TOTAL NACIONAL ‐30,6% ‐62,8% ‐56,8% ‐81,6% ‐11,9% ‐11,2% ‐28,6%
Andalucía ‐34,3% ‐62,4% ‐55,8% ‐83,1% ‐19,7% ‐18,7% ‐37,5%
A ó 50 9% 71 8% 63 5% 87 6% 35 3% 33 5% 72 4%
TRANSACCIONES
Aragón ‐50,9% ‐71,8% ‐63,5% ‐87,6% ‐35,3% ‐33,5% ‐72,4%
Asturias ‐50,3% ‐79,3% ‐76,6% ‐89,1% ‐22,7% ‐23,7% ‐10,1%
Baleares ‐23,6% ‐50,3% ‐49,9% ‐81,8% ‐13,7% ‐13,5% ‐31,8%
Canarias 2,7% ‐33,7% ‐29,3% ‐69,4% 12,5% 15,0% ‐35,4%
Cantabria ‐37,4% ‐62,9% ‐61,0% ‐72,0% ‐15,8% ‐15,4% ‐26,5%
Castilla y León ‐40,5% ‐63,2% ‐63,9% ‐61,3% ‐29,0% ‐29,8% ‐10,1%
C.La Mancha ‐42,3% ‐76,1% ‐75,5% ‐78,3% ‐7,9% ‐6,9% ‐23,9%
Cataluña ‐25 4% ‐59 5% ‐57 8% ‐79 9% ‐13 7% ‐13 5% ‐26 1%Cataluña ‐25,4% ‐59,5% ‐57,8% ‐79,9% ‐13,7% ‐13,5% ‐26,1%
C. Valenciana ‐24,8% ‐61,2% ‐58,8% ‐90,8% ‐10,7% ‐11,1% 8,9%
Extremadura ‐46,8% ‐75,5% ‐56,2% ‐89,4% ‐16,0% ‐15,7% ‐19,1%
Galicia ‐42,7% ‐59,7% ‐60,3% ‐49,7% ‐25,7% ‐25,4% ‐34,9%
Madrid ‐15,7% ‐56,6% ‐32,7% ‐86,8% 10,5% 14,8% ‐58,1%
Murcia ‐37,8% ‐69,5% ‐67,8% ‐90,5% ‐17,7% ‐17,4% ‐32,8%
Navarra ‐42,0% ‐60,6% ‐43,3% ‐79,6% ‐14,6% ‐15,4% 2,9%
País Vasco ‐39,0% ‐67,7% ‐60,3% ‐78,1% ‐0,5% ‐5,1% 66,9%
www.ahe.es 44
Rioja (La) ‐38,5% ‐55,6% ‐66,1% 34,0% ‐25,2% ‐21,8% ‐57,4%
Ceuta y Melilla ‐8,8% ‐9,7% 0,0% ‐100,0% ‐8,3% ‐8,8% 0,0%
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
836.871900.000
29. Evolución anual de las transacciones inmobiliarias
564.464
463.719 491.287500 000
600.000
700.000
800.000
349.118 363.623300.349
200.000
300.000
400.000
500.000
100.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
57 1% 50,7%40,9%
48,0%59 3%70%
80%90%100%
59 1%
65,2% 62,7% 57,1% 59,3% 63,4% 68,0%81,2%
30%40%50%60%70%
34,8% 37,3% 42,9% 49,3%59,1%
52,0%40,7% 36,6% 32,0%
18,8%
0%10%20%30%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Vivienda nueva Vivienda más de 2 años de antigüedad
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30. Transacciones inmobiliarias según tipología del comprador (año 2013)
15,1%1,4% 1,3%
Españoles residentes en España
dExtranjeros residentes en España
No residentes en España
82,2%
Otros
En 2013 se registraron 300.349 transacciones inmobiliarias, de las que un 31% se concentraron el en cuartotrimestre del año.
En términos relativos en 2013 se produjeron un ‐17% menos de compra‐ventas de vivienda que en 2012.
Por tipología de comprador, un 82,2% de las transacciones fueron llevadas a cabo por españolesresidentes, mientras que un 15,1% se correspondían a compras realizadas por extranjeros residentes en España.
Finalmente una amplia mayoría de las transacciones (el 81 2%) se correspondía a viviendas con más de dos años deFinalmente, una amplia mayoría de las transacciones (el 81,2%) se correspondía a viviendas con más de dos años deantigüedad, mientras que las transacciones de obra nueva tan sólo representaron el restante 18,8% del total detransacciones (56.377 viviendas).
www.ahe.es 46
BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
28. Precio del metro cuadrado de la vivienda libre
mar‐12 jun‐12 sep‐12 dic‐12 mar‐13 jun‐13 sep‐13 dic‐13 % anual % trim.CC.AA.
PRECIO DEL M2 DE LA VIVIENDA LIBRE POR CC.AA. Tasa variación
j p j pAndalucia 1.379 1.345 1.322 1.289 1.285 1.259 1.238 1.209 ‐6,21 ‐2,35 Aragón 1.455 1.404 1.351 1.326 1.275 1.237 1.209 1.173 ‐11,51 ‐3,00 Asturias (Principado de) 1.529 1.516 1.513 1.455 1.428 1.361 1.361 1.343 ‐7,73 ‐1,30 Balears (Illes) 1.886 1.859 1.813 1.801 1.829 1.835 1.900 1.866 3,64 ‐1,80 Canarias 1.444 1.383 1.324 1.270 1.268 1.290 1.282 1.273 0,30 ‐0,70 Cantabria 1.745 1.771 1.699 1.651 1.592 1.597 1.517 1.450 ‐12,18 ‐4,40 C. León 1.233 1.230 1.207 1.203 1.161 1.128 1.101 1.086 ‐9,66 ‐1,34 C. La Mancha 1.110 1.074 1.039 1.034 987 950 929 907 ‐12,30 ‐2,29 C t l ñ 1 960 1 895 1 846 1 811 1 753 1 692 1 681 1 666 8 01 0 93Cataluña 1.960 1.895 1.846 1.811 1.753 1.692 1.681 1.666 ‐8,01 ‐0,93 C. Valenciana 1.271 1.226 1.204 1.149 1.143 1.145 1.154 1.128 ‐1,81 ‐2,24 Extremadura 933 908 874 889 890 898 899 851 ‐4,21 ‐5,25 Galicia 1.302 1.295 1.256 1.204 1.208 1.218 1.205 1.210 0,48 0,45Madrid 2.182 2.116 2.036 1.981 1.999 2.027 2.043 2.022 2,10 ‐1,00Madrid 2.182 2.116 2.036 1.981 1.999 2.027 2.043 2.022 2,10 1,00 Murcia (Región de) 1.186 1.173 1.129 1.059 1.057 1.062 1.049 1.006 ‐5,05 ‐4,09 Navarra 1.406 1.378 1.350 1.383 1.399 1.410 1.408 1.367 ‐1,14 ‐2,90 País Vasco 2.551 2.515 2.508 2.518 2.524 2.537 2.506 2.452 ‐2,62 ‐2,18 Rioja (La) 1.348 1.348 1.307 1.307 1.234 1.175 1.142 1.093 ‐16,40 ‐4,30 Ceuta y Melilla 1.672 1.660 1.645 1.571 1.588 1.585 1.572 1.579 0,52 0,48
‐ ‐Media Nacional 1.649 1.606 1.566 1.531 1.516 1.503 1.495 1.467 ‐4,20 ‐1,90
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BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013
29. Precio del metro cuadrado de la vivienda protegida
mar‐12 jun‐12 sep‐12 dic‐12 mar‐13 jun‐13 sep‐13 dic‐13 % anual % trim.CC.AA.
PRECIO DEL M2 DE LA VIVIENDA PROTEGIDA POR CC.AA. Tasa variación
Andalucia 1.130 1.155 1.142 1.175 1.182 1.154 1.126 1.098 ‐6,55 ‐2,52
Aragón 1.168 1.175 1.165 1.158 1.162 1.153 1.130 1.115 ‐3,74 ‐1,33
Asturias (Principado de) 1.239 1.228 n.r n.r 1.149 1.123 1.141 1.107 ‐ ‐2,91
Balears (Illes) 1.304 1.342 n.r n.r 1.308 1.257 n.r 1.243 ‐ ‐
Canarias 1.150 1.171 1.167 1.125 1.092 1.078 1.066 1.039 ‐7,65 ‐2,58
Cantabria 1.163 n.r n.r 1.109 1.103 1.091 n.r n.r ‐ ‐
C. León 1.083 1.095 1.085 1.065 1.054 1.041 1.004 997 ‐6,40 ‐0,77
C. La Mancha 1.076 1.083 1.085 1.078 1.053 1.056 1.028 1.009 ‐6,38 ‐1,80
Cataluña 1.309 1.339 1.359 1.353 1.358 1.359 1.362 1.351 ‐0,09 ‐0,74
C. Valenciana 1.095 1.112 1.124 1.097 1.076 1.069 1.051 1.087 ‐0,94 3,39
Extremadura 849 844 822 801 805 795 791 775 ‐3,36 ‐2,04
Galicia 1.120 1.126 1.108 1.068 1.028 990 971 956 ‐10,48 ‐1,54
Madrid 1.353 1.401 1.381 1.396 1.392 1.377 1.346 1.363 ‐2,36 1,26
Murcia (Región de) 1.031 1.046 1.029 1.001 993 1.009 1.004 988 ‐1,28 ‐1,64
Navarra 1.227 1.183 1.161 1.144 1.156 1.155 1.135 1.128 ‐1,39 ‐0,64
País Vasco 1.205 1.195 1.161 1.158 1.164 1.140 1.141 1.124 ‐3,00 ‐1,52
Rioja (La) 1.165 1.165 1.154 1.145 1.123 1.094 1.111 1.082 ‐5,55 ‐2,62
Ceuta y Melilla 929 925 933 n.r n.r n.r n.r n.r ‐ ‐
Media Nacional 1.151 1.157 1.142 1.129 1.121 1.118 1.114 1.103 ‐2,34 ‐0,98
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30. Índices de precios de la vivienda (base marzo 2005=100)
ÍNDICE* T12(%) ÍNDICE* T12(%) ÍNDICE* T12(%) ÍNDICE* T12(%)
mar‐12 97,9 ‐7,2% 101,1 ‐6,8% 96,4 ‐7,2% 126,1 ‐1,2%
Vivienda libre Libre < 2 años antigüedad Libre > 2 años antigüedad Vivienda protegida
jun‐12 95,3 ‐8,3% 99,5 ‐7,1% 93,8 ‐8,4% 126,8 ‐0,4%sep‐12 92,9 ‐9,5% 97,0 ‐8,2% 91,5 ‐9,6% 125,1 ‐1,4%dic‐12 90,9 ‐10,0% 96,0 ‐7,8% 89,2 ‐10,4% 123,7 ‐2,5%mar‐13 90,0 ‐8,1% 95,0 ‐6,1% 88,3 ‐8,4% 122,8 ‐2,6%jun‐13 89,2 ‐6,4% 94,8 ‐4,7% 87,1 ‐7,1% 122,5 ‐3,4%sep‐13 88,7 ‐4,5% 94,6 ‐2,5% 86,7 ‐5,2% 122,0 ‐2,4%dic‐13 87,0 ‐4,2% 92,9 ‐3,2% 85,1 ‐4,7% 120,9 ‐2,3%
Í31. Índice de precios de la vivienda libre (mar‐05=100) y variación anual
15%
20%
120
140
0%
5%
10%
15%
60
80
100
120
Índice de precios vivienda base 2005 (Escala izquierda)
‐15%
‐10%
‐5%
0
20
40Tasa de variación interanual (escala derecha)
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•Página 6_Indicadores macroeconómicos: Fuente Instituto Nacional de Estadística (INE), elaboración propia.
NOTAS METODOLÓGICAS Y FUENTES
• Página 8_Índices oficiales de referencia: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.• Página 9_Indicadores de accesibilidad: Fuentes Ministerio de Fomento (precios), Colegio de Registradores (plazo), INE (Importe medio hipoteca), BDE (Tipo efectivo definición restringida)Nota: El tipo medio efectivo de contratación corresponde a la media del periodo y se define como Tipo efectivo definición restringida
é ópara los nuevos préstamos adquisición de vivienda, es equivalente a la TAE sin incluir comisiones• Página 11_Evolución ratio préstamo valor: Fuente Banco de España. Nota: ratio medio de los nuevos préstamos formalizados en el periodo.• Página 13_Nueva actividad crediticia: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria EspañolaPá i 15 E l ió t t ió hi t i ú ti F t B d E ñ• Página 15_Evolución contratación hipotecaria según tipos: Fuente Banco de España.
Nota: préstamos para adquisición de vivienda formalizados en el periodo.•Página 17_Saldo vivo del crédito hipotecario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Página 18_Crédito hipotecario gestionado total: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Página 19 Gráficos PIB: Fuente Banco de España e Instituto Nacional de Estadística•Página 19_Gráficos PIB: Fuente Banco de España e Instituto Nacional de Estadística•Página 20_Saldo vivo crédito sector privado residente: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Página 21_Crédito inmobiliario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Página 22_Crédito inmobiliario personas físicas: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Página 23 Crédito Actividades Inmobiliarias y Cosntrucción: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria EspañolaPágina 23_Crédito Actividades Inmobiliarias y Cosntrucción: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Página 25_Financiación especial: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Páginas 25‐27_Evolución títulos hipotecarios: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Páginas 31‐35_Indicadores de dudosidad Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Página 36 Procesos Ejecución Hipotecaria: Fuente Banco de Españag _ j p p•Página 37_Hipotecas con cambios: Fuente INE•Páginas 39‐49_Indicadores mercado inmobiliario: Fuente Ministerio de Fomento
NOTA: Todos los gráficos y tablas han sido elaborados por la Asociación Hipotecaria Española. Para consultas o dudas por favor escribir a [email protected] o a [email protected]
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