BOLETÍN INFORMATIVO TRIMESTRAL - AHE · 2015-02-19 · BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013 Sumario:...

BOLETÍN TRIMESTRAL 4T‐2013

BOLETÍN INFORMATIVO TRIMESTRAL

Asociación Hipotecaria Española

Abril 2014Abril 2014

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Sumario: principales conclusiones del trimestre

• Evolución estable de las principales referencias hipotecarias No se prevén cambios de signo en la políticaEvolución estable de las principales referencias hipotecarias. No se prevén cambios de signo en la políticamonetaria que afecten en el corto plazo a la principal referencia hipotecaria (Euribor 12 meses), que en lospróximos meses se mantendrá previsiblemente en niveles similares a los observados en el primer trimestre delaño.

M j d l i di d d ibilid d i d l l ió f bl d ti d i t é• Mejora de los indicadores de accesibilidad como consecuencia de la evolución favorable de tipos de interés ymárgenes, precio de la vivienda, plazo de contratación y relación préstamo‐valor de la garantía.

• Incremento en el número de préstamos formalizados en el cuarto trimestre de 2013 en relación al trimestreanterior del 32%. Reducción, no obstante, en la comparación interanual (‐32%) como consecuencia del repunte deactividad registrado en diciembre de 2012 ante el fin de las desgravaciones para compra de vivienda a partir deenero de 2013.

• Las mejores expectativas sobre la evolución de la economía y la mayor solidez y estabilidad del sistema financieropodrían derivar en una paulatina mejora del crédito a lo largo de 2014podrían derivar en una paulatina mejora del crédito a lo largo de 2014.

• Reducción interanual del saldo vivo en el mes de enero de 2013 –último dato ‐12%, hasta situarse en los 758.993millones de euros. Es previsible que esta tendencia continúe a lo largo del año como consecuencia de los bajosniveles de actividad crediticia.

• Repunte de la dudosidad para todas las finalidades del crédito reflejando un incremento de los saldosdudosos, pero también la reducción que ha experimentado el crédito como consecuencia del proceso dedesapalancamiento que atraviesa el sector privado residente.

• Niveles mínimos de la nueva producción de viviendas En el conjunto del año se iniciaron tan sólo 33 869 viviendasNiveles mínimos de la nueva producción de viviendas. En el conjunto del año se iniciaron tan sólo 33.869 viviendas(44.162 en 2012) de las que un 59% se desarrollaron en régimen de autopromoción.

• El número total de transacciones inmobiliarias se reduce respecto a 2012 en un ‐17%. En 2013 se registraron300.349 transacciones inmobiliarias, de las que un 31% se concentraron el en cuarto trimestre del año.

• Desaceleración en el ritmo de ajuste del precio de la vivienda, en el cuarto trimestre los precios descendieron entérminos medios un ‐4,2% (‐10% en diciembre de 2012).

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Índice de contenidos

I. Indicadores Macroeconómicos Pág 5II. Indicadores del mercado Hipotecario Pág 7

1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario Pág 82. Indicadores de accesibilidad Pág 93. Nueva actividad crediticia hipotecaria Pág 134 Contratación hipotecaria según tipos Pág 154. Contratación hipotecaria según tipos Pág 155. Saldo vivo del crédito Hipotecario Pág 176. Crédito hipotecario gestionado total Pág 187. Saldo vivo del crédito al sector privado residente Pág 208. Crédito inmobiliario total Pág 219. Crédito inmobiliario a personas físicas Pág 2210. Crédito a las actividades Inmobiliarias Pág 2311 Crédito a la construcción Pág 2311. Crédito a la construcción Pág 2312. Financiación especial (VPO) Pág 25

III. Evolución de los títulos hipotecarios Pág 2613. Saldo vivo de los títulos hipotecarios Pág 27p g14. Cédulas hipotecarias Pág 2715. Activos Hipotecarios titulizados Pág 2816. Participaciones y Certificados de Transmisión Hipotecaria Pág 28

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Índice de contenidos

IV. Indicadores de dudosidad Pág 3017. Dudosos del crédito al sector privado residente Pág 3218. Dudosos del crédito vivienda con garantía hipotecaria Pág 3319. Dudosos del crédito inmobiliario a los hogares Pág 3420. Saldo y dudosos del crédito a las actividades productivas Pág 3521 Procesos de Ejecución hipotecaria sobre viviendas Pág 3621. Procesos de Ejecución hipotecaria sobre viviendas Pág 3622. Hipotecas inmobiliarias con cambios Pág 37

V. Indicadores del mercado inmobiliario Pág 3823. Visados de dirección de obra nueva Pág 39g24. Certificaciones fin de obra Pág 3925. Índices de costes de la construcción Pág 4226.Número de transacciones inmobiliarias Pág 4327 Variación anual transacciones inmobiliarias Pág 4427.Variación anual transacciones inmobiliarias Pág 4428. Precio del metro cuadrado de la vivienda libre Pág 4729. Precio del metro cuadrado de la vivienda protegida Pág 4830. Índices de precios de la vivienda Pág 49

Notas metodológicas y fuentes Pág 50

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I. Indicadores macroeconómicos

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1. Evolución del PIB real 2. Evolución del desempleo

0,17%

‐1,0%

0,0%

1,0%

22,0

26,0

30,0 % 26%

‐4,0%

‐3,0%

‐2,0%

trimestral anual14,0

18,0

,

Tasa de paro‐5,0% 10,0

4. Evolución IPC3. Inversión Bruta Capital Fijo (% anual)

3,0%

4,0%Variación mensual

Variación anual5

0

1,0%

2,0%

Variación anual

15

‐10

‐5

‐2 0%

‐1,0%

0,0%

‐25

‐20

‐15

FBCF

FBCF Construcción Vivienda

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2,0%‐25


II. Indicadores del mercado hipotecario

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1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario

Las principales referencias hipotecariasse mantuvieron estables e inclusoregistraron ligeros descensos mensuales

Total Entidades

Zona Euro

Euribor 12m

Míbor IRS 5años Deuda

abr‐13 3 378 3 190 0 528 0 528 0 822 3 338 registraron ligeros descensos mensualesa lo largo de 2013 y principios de 2014.

A esta evolución han contribuido deforma positiva las decisiones tomadas

abr 13 3,378 3,190 0,528 0,528 0,822 3,338may‐13 3,331 3,130 0,484 0,484 0,827 3,087jun‐13 3,363 3,090 0,507 0,507 1,122 2,974jul‐13 3,438 2,990 0,525 0,526 1,139 2,943

13 3 474 2 970 0 542 0 542 1 291 2 910p

por el BCE en materia de políticamonetaria y la progresiva normalizaciónque han experimentado en el periodolos mercados de capitales

ago‐13 3,474 2,970 0,542 0,542 1,291 2,910sep‐13 3,467 3,000 0,543 0,543 1,375 2,816oct‐13 3,252 3,050 0,541 0,541 1,251 2,741nov‐13 3,393 3,040 0,506 0,506 1,087 2,711

los mercados de capitales.

El tipo de intervención del BCE se sitúadesde noviembre de 2013 en el 0,25% yla evolución estanca de los precios en la

dic‐13 3,287 3,060 0,543 0,543 1,156 2,603ene‐14 3,274 3,010 0,562 0,562 1,172 2,427feb‐14 3,199 3,010 0,549 0,549 1,013 2,222mar‐14 ‐ ‐ 0 577 0 577 0 998 2 067 la evolución estanca de los precios en la

zona euro hace prever que no seproducirán movimientos al alza en elcorto plazo, por lo que es previsible quel E ib hi t i

mar‐14 ‐ ‐ 0,577 0,577 0,998 2,067

oct‐13 0,17 ‐0,22 ‐0,11 ‐0,11 0,28 ‐2,11nov‐13 0,40 ‐0,20 ‐0,08 ‐0,08 0,20 ‐2,01

Variación interanual

el Euribor hipotecario semantenga, durante los próximosmeses, en niveles muy similares a losobservados en el primer trimestre.

nov 13 0,40 0,20 0,08 0,08 0,20 2,01dic‐13 0,26 ‐0,12 ‐0,01 ‐0,01 0,35 ‐1,85ene‐14 0,06 ‐0,23 ‐0,01 ‐0,01 0,18 ‐1,57feb‐14 ‐0,02 ‐0,16 ‐0,04 ‐0,04 ‐0,07 ‐1,45mar 14 0 03 0 03 0 08 1 44

p

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mar‐14 ‐ ‐ 0,03 0,03 0,08 ‐1,44


2. Indicadores de accesibilidad

por préstamo di

PERIODOPrecio

medio m2Vivienda Total

Tipo efectivo contratación (*) por cada

10 000€

Plazo medio(*)Cuota mensual viviendaImporte medio hipoteca

(Euros y %)

€/m2 Años € € (%) € €

sep‐11 1.729 24,3 109.820 121.269 3,41 50,54 555dic‐11 1.702 23,9 106.565 116.066 3,48 51,40 548

medio10.000€

mar‐12 1.649 23,8 104.181 115.929 3,52 51,84 540jun‐12 1.606 22,7 102.779 116.383 3,25 52,01 535sep‐12 1.566 23,3 101.630 106.143 3,14 50,54 514dic‐12 1 531 23 3 102 447 112 162 2 88 49 22 504dic‐12 1.531 23,3 102.447 112.162 2,88 49,22 504mar‐13 1.516 23,6 101.070 112.016 2,85 48,55 491jun‐13 1.503 21,2 95.973 116.489 2,91 52,77 506sep‐13 1.495 21,9 97.727 120.262 2,86 51,19 500di 13 1 46 22 3 103 38 11 49 2 8 0 2 21

Los indicadores de accesibilidad a la vivienda continuaron mejorando en el cuarto trimestre de 2013.

Los márgenes a aplicados por las entidades a los préstamos para adquisición de vivienda (conforme a la evolución de los

dic‐13 1.467 22,3 103.738 115.549 2,78 50,25 521

tipos efectivos de contratación) se redujeron en diciembre por segundo trimestre consecutivo. Asimismo, el precio de lavivienda experimentó un descenso del ‐4,2% respecto a diciembre de 2012, si bien se ha observado cierta desaceleraciónen sus ritmos de ajuste a lo largo del año. Finalmente tanto el plazo medio de los nuevos préstamos como la relaciónpréstamo‐valor de la garantía se relajaron ligeramente respecto a trimestres anteriores.p g j g p

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1. Evolución reciente del Euribor 12 meses (%)

1,2501,5001,7502,0002,250

0 0000,2500,5000,7501,0001,250

2. Evolución reciente tipo efectivo medio contratación (%)

0,000

2. Evolución reciente tipo efectivo medio contratación (%)

5,66,2

3,23,84,45,0

2,02,6

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3. Evolución plazo de contratación medio

( ñ )

24,7 24,8 25,0 25,5 25,226,0

24,2 24,3 23,9 23,822,7 23,3 23,3 23,6

21 9 22,324

26

28(años)

21,221,9 22,3

16

18

20

22

4 Evolución del ratio préstamo/valor (nueva contratación)

14

16

4. Evolución del ratio préstamo/valor (nueva contratación)

15

20

65

70

59,0059,2057,10

56,1057,40

5

10

15

55

60

65

0

5

50

55

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Relación Préstamo/ Valor de tasación (%) (eje izquierdo) % de préstamos con LTV > 80% (eje derecho)


5. Evolución préstamo hipotecario medio

160 000

139.655

117.655 116.860111 950120 000

130.000140.000150.000160.000

(euros)

Media móvil trimestral

111.950102.822 99.838

80 00090.000100.000110.000120.000

Importe medio anual

80.000

ene‐08

jul‐0

8

ene‐09

jul‐0

9

ene‐10

jul‐1

0

ene‐11

jul‐1

1

ene‐12

jul‐1

2

ene‐13

jul‐1

3

ene‐14

6. Evolución cuota hipotecaria media (nueva contratación)

850 €900 €

600 €650 €700 €750 €800 €

450 €500 €550 €600 €

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3. Nueva Actividad Crediticia Hipotecaria

Nº Importe f l d

Importe d

Nº Importe f l d

Importe d

Importe medio d ( )

TOTAL ADQUISICIÓN DE VIVIENDA

Número y Millones de euros (datos acumulados del trimestre)

OPERACIONES formalizado dispuesto OPERACIONES formalizado dispuesto contratado (euros)

dic‐11 40.878 20.770 20.063 65.838 8.512 8.620 129.295mar‐12 40.969 17.107 17.938 48.863 6.173 6.040 126.330jun‐12 41.061 18.301 19.099 50.916 7.353 7.271 144.423jun 12 41.061 18.301 19.099 50.916 7.353 7.271 144.423sep‐12 41.153 13.528 13.792 49.485 4.682 5.738 94.609dic‐12 41.244 16.973 14.643 65.135 7.867 7.876 120.776mar‐13 41.334 10.735 12.228 35.558 3.590 4.450 100.960j 13 41 426 10 595 10 499 40 511 4 080 4 366 100 705jun‐13 41.426 10.595 10.499 40.511 4.080 4.366 100.705sep‐13 41.518 9.031 8.063 33.639 3.557 3.559 105.752dic‐13 41.609 10.608 9.210 44.407 4.719 4.694 106.258

140 000

80.000

100.000

120.000

140.0007. Préstamos hipotecariosformalizados adquisiciónde vivienda hogares

0

20.000

40.000

60.000g

(número)

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0


3. Nueva Actividad Crediticia Hipotecaria

Nº OPERACIONES

Importe f li d

Importe di t

Nº OPERACIONES

Importe f li d

Importe di t

Importe medio t t d

TOTAL ADQUISICIÓN DE VIVIENDATasa variación anual

OPERACIONES formalizado dispuesto OPERACIONES formalizado dispuesto contratado

dic‐11 ‐39% ‐36% ‐35% ‐45% ‐47% ‐46% ‐2%

mar‐12 ‐13% ‐18% ‐14% ‐20% ‐24% ‐25% ‐7%

jun‐12 ‐27% ‐24% ‐13% ‐24% ‐13% ‐14% 13%

sep‐12 ‐13% ‐30% ‐28% ‐2% ‐33% ‐18% ‐16%

dic‐12 ‐13% ‐18% ‐27% ‐1% ‐8% ‐9% ‐8%

13 27% 37% 32% 27% 42% 26% 1%mar‐13 ‐27% ‐37% ‐32% ‐27% ‐42% ‐26% 1%

jun‐13 ‐19% ‐42% ‐45% ‐20% ‐45% ‐40% ‐25%

sep‐13 ‐34% ‐33% ‐42% ‐32% ‐24% ‐38% ‐9%

dic‐13 ‐30% ‐38% ‐37% ‐32% ‐40% ‐40% ‐13%

En el cuarto de 2013 se observó un aumento en el número de préstamos concedidos a hogares para adquisición devivienda del 32% respecto al trimestre anterior.

En sentido contrario los nuevos préstamos formalizados se redujeron un ‐32% en número y un ‐40% en volumen respecto

dic‐13 ‐30% ‐38% ‐37% ‐32% ‐40% ‐40% ‐13%

En sentido contrario, los nuevos préstamos formalizados se redujeron un 32% en número y un 40% en volumen respectoal cuarto trimestre de 2012, trimestre en el que el fin de las desgravaciones fiscales a partir de enero de 2013 provocó unrepunte de la nueva actividad crediticia.

Las mejores expectativas sobre la evolución de la economía y la mayor solidez y estabilidad del sistema financiero tras elli i t d l d it li ió t t ió h i t j í l i l d

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cumplimiento del proceso de recapitalización y reestructuración, hacen prever cierta mejoría en los niveles de nuevocrédito hipotecario a los hogares a partir del primer trimestre de 2014.


4. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos

8.Porcentajes de contratación (feb‐14)HASTA 1AÑO 1<AÑOS<5 5<AÑOS<10 MÁS DE 10

% de operaciones

HASTA 1 AÑO 1<AÑOS<5 5<AÑOS<10 MÁS DE 10

2005 93,2% 5,7% 0,5% 0,6%2006 93,7% 5,2% 0,5% 0,7% Inicial fijo

Fijo (>10 años)1%

2007 89,5% 6,5% 0,8% 3,1%2008 90,9% 6,2% 0,8% 2,1%2009 89,2% 9,5% 0,4% 0,9%

(hasta 10 años)24%

2010 86,4% 12,1% 0,5% 1,0%2011 81,8% 16,2% 1,2% 0,8%2012 77,8% 20,2% 1,1% 0,9%2013:

Variable (<1 año)75% 2013:

mar‐13 67,6% 29,0% 2,1% 1,3%jun‐13 66,6% 29,6% 2,6% 1,3%sep‐13 69,0% 27,8% 2,2% 1,0%

75%

C ti ú i tá d l ddic‐13 67,9% 28,9% 2,1% 1,0% 2014:ene‐14 75,0% 22,0% 1,8% 1,1%f b

Continúa incrementándose el peso delos préstamos con un periodo inicialfijo, normalmente de entre 2 y cincoaños, en la nueva contratación

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feb‐14 69,5% 27,2% 2,4% 0,9% hipotecaria.


9. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos

90%

100%HASTA 1 AÑO (≤1)

70%

80%

60%

30%

40%

1<Años≤10 MAS DE 10 AÑOS

20%

30%

0%

10%

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5. Saldo vivo del crédito hipotecario

Saldo vivo crédito hipotecario (millones de euros)

TOTAL T12 (%)Total entidades depósito

E F CTotal Cooperativas

jun‐13 813.485 ‐14,00 802.566 59.781 10.919jul‐13 806.825 ‐14,04 795.906 59.471 10.919

742.786736.435

TOTAL T12 (%)Total entidades depósito

E.F.CBancos y Cajas

ago‐13 801.593 ‐13,96 790.675 59.120 10.919sep‐13 790.592 ‐14,45 780.237 58.704 10.356oct‐13 783.134 ‐14,26 772.779 58.118 10.356

731.554721.533714.660

nov‐13 778.048 ‐14,10 767.693 57.647 10.356dic‐13 763.997 ‐12,01 753.880 56.410 10.118ene‐14 758.993 ‐11,72 748.875 56.120 10.118

710.046697.469692.755

El saldo vivo del crédito hipotecario se contrajo un ‐12% en enero de 2013, último dato disponible hasta situarseen los 758.993 millones de euros.

Los bajos niveles de contratación hipotecaria de los últimos años unido al proceso de amortización de la carteraLos bajos niveles de contratación hipotecaria de los últimos años, unido al proceso de amortización de la carterahipotecaria, explicarían esta evolución contractiva que, no obstante, se habría visto acentuada por el proceso dereducción de las Entidades Financieras de su exposición inmobiliaria y por los traspasos de préstamos vinculados aestas actividades a la SAREB.

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6. Crédito hipotecario gestionado total

El crédito hipotecariogestionado total incluye elTotal Cooperativas

Crédito hipotecario gestionado (millones de euros)

TOTAL T12 (%)Bancos y Cajas

E.F.CTotal entidades depósito

gestionado total incluye elsaldo vivo en balance delcrédito hipotecario y losactivos hipotecariostitulizados fuera de balance

jun‐13 822.638 ‐13,96 809.470 60.313 13.169jul‐13 815.851 ‐13,88 802.682 59.996 13.169ago‐13 810.560 ‐13,80 797.391 59.640 13.169

14 30737.751

749.157742.686

titulizados fuera de balance.

Desde sus niveles máximosregistrados en 2009, el

sep‐13 799.284 ‐14,30 786.877 59.219 12.407oct‐13 791.778 ‐14,10 779.371 58.628 12.407nov‐13 786.632 ‐13,94 774.225 58.151 12.407dic‐13 772.441 ‐11,89 760.323 56.910 12.119

716.074703.412

727.658720.743

g ,crédito hipotecariogestionado acumularía unareducción total de ‐332.175millones de1 100 000

dic 13 772.441 ,89 760.323 56.910 12.119ene‐14 767.365 ‐11,60 755.247 56.609 12.119

703.412698.638

10. Evolución anual crédito hipotecario gestionadomillones deeuros, reduciendo su pesosobre el PIB hasta el 75%.

800.000

900.000

1.000.000

1.100.000

500.000

600.000

700.000

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400.0002005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ene‐14


11. Crédito hipotecario gestionado total sobre el PIB

12. Crédito hipotecario gestionado para adquisición de vivienda sobre el PIB

110 %

90

100

110%

75,51%60

70

%

60%

70

80

41,043,2

45,8 48,248,8 48,6

51,9 52,1 51,9 52,0

50

60

50

60

,

30

40

20

30

40

10

20

20 10

ESPAÑA MEDIA UE 27

www.ahe.es 19

ESPAÑA MEDIA UE 27


7. Saldo vivo del crédito al sector privado residente(Mill d )(Millones de euros)

Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C

ago‐13 1 264 546 14% 1 231 618 1 153 383 78 235 32 928

TOTAL T12ENTIDADES DE DEPÓSITO

PERIODO

ago‐13 1.264.546 ‐14% 1.231.618 1.153.383 78.235 32.928sep‐13 1.249.504 ‐15% 1.218.263 1.140.548 77.715 31.241oct‐13 1.239.841 ‐14% 1.208.599 1.131.513 77.086 31.241nov‐13 1.237.104 ‐14% 1.205.863 1.128.913 76.949 31.241

13. Peso del crédito hipotecario sobre el total del crédito al sector privado residente

dic‐13 1.205.265 ‐13% 1.172.304 1.096.756 75.549 32.961ene‐14 1.223.186 ‐10% 1.190.225 1.115.038 75.187 32.961

60

65% 62%

55

60

45

50

www.ahe.es 20


8. Crédito inmobiliario total:14 Composición de los

Millones de euros

CONSTRUCCIÓNdel

que VPO:TOTALPERIODO HOGARES*

ACT. INMOBILIARIAS

800 000900.000

1.000.000

14. Composición de los saldos vivos

mar‐12 1.047.148 35.195 658.455 94.452 294.241

jun‐12 1.028.502 35.328 652.905 90.117 285.480

sep‐12 1.012.531 35.198 647.732 86.055 278.744 400.000500.000600.000700.000800.000

p

dic‐12 936.607 33.892 639.531 74.558 222.518

mar‐13 902.111 32.667 631.966 67.345 202.800

jun‐13 884.813 31.880 625.150 62.544 197.1190

100.000200.000300.000

d djun 13 884.813 31.880 625.150 62.544 197.119

sep‐13 871.807 31.137 616.807 61.309 193.691

dic‐13 843.899 30.338 609.828 58.596 175.475

dic‐12 dic‐13

ACT. INMOBILIARIAS

CONSTRUCCIÓN

HOGARES

El crédito inmobiliario total registró en 2013 una tasa de variación interanual negativa del ‐10% (‐12% en diciembre de2012).

Tal y como se puede observar en el gráfico 14 las mayores reducciones se concentraron en los segmentos de crédito a laTal y como se puede observar en el gráfico 14, las mayores reducciones se concentraron en los segmentos de crédito a laconstrucción y a las actividades inmobiliarias, donde el descenso anual fue del 21,4% y 21,1% respectivamente.

En el segmento de crédito a hogares, la reducción fue comparativamente más moderada, registrándose una tasa devariación negativa a final de año del ‐4,6%.

www.ahe.es 21(*) Incluye adquisición de vivienda, rehabilitación de vivienda y adquisición de terrenos.


9. Crédito inmobiliario a personas físicasMillones de euros

Periodo TOTALAdquisición de

viviendaRehabilitación de vivienda

Adquisición de terrenos

del que: con Hipoteca

jun‐12 652.905 614.701 603.723 29.494 8.710sep‐12 647.732 610.922 597.178 28.579 8.232dic‐12 639.531 605.036 594.402 28.081 6.414mar 13 631 966 599 936 589 475 25 484 6 546mar‐13 631.966 599.936 589.475 25.484 6.546jun‐13 625.150 593.910 583.263 24.734 6.506sep‐13 616.807 586.280 574.922 24.197 6.330dic‐13 609.828 580.764 569.691 23.611 5.454

15. Peso del crédito inmobiliario a los hogares sobre el total del crédito a las personasfísicas

84,5%

80 0%

82,0%

84,0%

86,0%

74 0%

76,0%

78,0%

80,0%

www.ahe.es 22(*) Adquisición y rehabilitación de vivienda

74,0%


10. Crédito a las Actividades Inmobiliarias (promotor)Millones de euros

Total Bancos y Cajas Cooperativas

jun 12 285 480 282 836 273 107 9 729 2 644

PERIODO TOTAL E.F.CENTIDADES DE DEPÓSITO

jun‐12 285.480 282.836 273.107 9.729 2.644sep‐12 278.744 276.171 266.527 9.644 2.573dic‐12 222.518 220.442 211.243 9.198 2.076mar‐13 202.800 200.712 191.799 8.913 2.088jun‐13 197.119 195.614 186.824 8.790 1.505sep‐13 193.691 192.287 183.133 9.154 1.404dic‐13 175.475 174.407 165.631 1.068 1.068

Millones de eurosObras

11. Crédito a la Construcción

jun‐12 90.117 60.447 16.038 10.129 3.503sep‐12 86.055 57.676 15.427 9.616 3.337di 2 8 2 3 2 0 9 399 2 6 6

Obras Públicas

MontajesPERIODO TOTAL Ingeniería Preparación

dic‐12 74.558 47.213 15.270 9.399 2.676mar‐13 67.345 39.773 16.235 8.803 2.534jun‐13 62.544 35.121 16.484 8.541 2.398sep‐13 61.309 34.658 15.851 8.450 2.349

www.ahe.es 23

dic‐13 58.596 33.159 15.363 7.848 2.225


16. Tasas de variación interanuales del crédito Inmobiliario

50 0

60,0Construcción ...............‐21,4%A t I bili i 21 1%

% TraspasosSAREB

20 0

30,0

40,0

50,0 Act. Inmobiliarias............‐21,1%Const. + Acts.Inmob.......‐22,2%Personas Físicas ..............‐4,6%

0,0

10,0

20,0

‐30,0

‐20,0

‐10,0

‐40,0

Construcción Actividades Inmobiliarias Personas físicas (hogares)

www.ahe.es 24


12. Financiación especial (VPO)

12%14%

17. Tasa de variación interanualMillones de euros

PERIODO TOTALBancos y

Cooperativas

2%4%6%8%

10%

mar‐12 35.717 33.885 1.832

jun‐12 35.195 33.366 1.829

PERIODO TOTALCajas

Cooperativas

‐6%‐4%‐2%0%2%

sep‐12 35.328 33.486 1.842

dic‐12 35.198 33.378 1.819

mar‐13 33.892 31.877 2.016

‐10,5%

‐12%‐10%‐8%jun‐13 32.667 30.663 2.004

sep‐13 31.880 29.886 1.993

dic‐13 31.137 29.171 1.966

El saldo vivo de la financiación especial (VPO) se contrajo a lo largo del año, registrando un descenso del ‐10,5%respecto a diciembre de 2012.

E t ti d fi i ió ífi h b í i t f t d l d t diti i débil té iEste tipo de financiación específica se habría visto afectada, por un lado, por un entorno crediticio débil en términosgenerales y, por otro lado, por el nuevo modelo de política de vivienda desarrollado en el nuevo plan estatal de vivienda2013‐16, mucho más enfocado al alquiler que al desarrollo para posterior comercialización de vivienda protegida.

www.ahe.es 25


III. Evolución de los títulos hipotecarios

www.ahe.es 26


13. Saldo vivo del total de títulos hipotecariosTotal títulos hipotecarios (Cédulas más Activos Hipotecarios titulizados) (Millones de euros y %)

Total Bancos y Cajas Cooperativas2011 577.152 0,4% 57,3% 574.582 550.488 24.094 2.5692012 562 779 ‐2 5% 64 2% 556 219 530 878 25 342 6 560

Total entidades depósitoPeso sobre gestionado

p ( p ) ( y )

TOTAL T12 (%) E.F.C

2012 562.779 2,5% 64,2% 556.219 530.878 25.342 6.5602013 474.529 ‐15,7% 61,4% 468.174 441.837 26.336 6.356

sep‐13 500.106 ‐16,6% 62,6% 493.658 467.554 26.104 6.448oct‐13 488.860 ‐18,1% 61,7% 482.411 456.417 25.994 6.448

14 Céd l Hi t i ld i

nov‐13 485.281 ‐17,0% 61,7% 478.832 451.972 26.860 6.448dic‐13 474.529 ‐15,7% 61,4% 468.174 441.837 26.336 6.356ene‐14 470.837 ‐15,7% 61,4% 464.481 438.587 25.894 6.356

14. Cédulas Hipotecarias: saldo vivoCédulas hipotecarias (Millones de euros y %)

TOTAL T12 (%)Peso sobre Total entidades depósito

E F CTotal Bancos y Cajas Cooperativas

2011 375.461 4,7% 37,3% 375.461 365.188 10.272 02012 411.017 9,5% 46,9% 411.017 398.792 12.225 02013 340.136 ‐17,2% 44,0% 340.136 326.663 13.473 0

TOTAL T12 (%)gestionado

E.F.C

sep‐13 366.087 ‐15,9% 45,8% 366.087 353.163 12.923 0oct‐13 356.943 ‐18,3% 45,1% 356.943 344.020 12.923 0nov‐13 353.983 ‐17,1% 45,0% 353.983 340.010 13.973 0di 13 340 136 17 2% 44 0% 340 136 326 663 13 473 0

www.ahe.es 27

dic‐13 340.136 ‐17,2% 44,0% 340.136 326.663 13.473 0ene‐14 338.288 ‐17,2% 44,1% 338.288 324.815 13.473 0


15. Activos Hipotecarios Titulizados: saldo vivo

Total Bancos y Cajas Cooperativas

Activos hipotecarios titulizados (Millones de euros)

TOTAL T12 (%)Peso sobre gestionado

Total entidades depósitoE.F.C

2011 199.707 ‐6,3% 19,8% 193.079 179.317 13.761 6.6282012 149.361 ‐25,2% 17,0% 141.487 128.356 13.132 7.8742013 133.085 ‐10,9% 17,2% 125.685 112.904 12.780 7.400

13 133 095 14 2% 16 7% 125 563 112 450 13 113 7 533sep‐13 133.095 ‐14,2% 16,7% 125.563 112.450 13.113 7.533oct‐13 131.278 ‐14,9% 16,6% 123.745 110.740 13.005 7.533nov‐13 130.048 ‐14,4% 16,5% 122.515 109.647 12.868 7.533dic‐13 133.085 ‐10,9% 17,2% 125.685 112.904 12.780 7.400ene‐14 131.480 ‐10,7% 17,1% 124.080 111.412 12.668 7.400

16. De los que: Participaciones y Certificados de Transmisión HipotecariaHipotecaria

Millones de Euros

TOTAL T (%) TOTAL T (%)

Participaciones Hipotecarias

Certificados de Transmisión Hipotecaria

NOTA:

(1) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados através de participaciones hipotecarias. Se trata depréstamos hipotecarios titulizados que cumplen losrequisitos de la sección II de la Ley 2/1981 deTOTAL T12(%) TOTAL T12(%)

sep‐13 37.820 ‐38,3% 95.275 1,5%oct‐13 37.996 ‐37,3% 93.282 ‐0,3%nov‐13 37.622 ‐37,1% 92.426 0,3%

requisitos de la sección II de la Ley 2/1981 demercado hipotecario.

(2) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados através de certificados de transmisión hipotecaria. Setrata de préstamos hipotecarios titulizados que

d li l i i d l ió II d l

www.ahe.es 28

dic‐13 36.943 ‐11,5% 96.142 ‐10,7%ene‐14 36.919 ‐11,4% 94.561 ‐10,5%

pueden no cumplir los requisitos de la sección II de laLey 2/1981 de mercado hipotecario


18. Porcentaje de crédito hipotecario financiado con instrumentos

70%

específicos

50

60

%

30

40

10

20

0

% Hipotecarios titulizados % Cédulas hipotecarias

www.ahe.es 29


IV. Indicadores de dudosidad

www.ahe.es 30


En el cuarto trimestre de 2013 se observó un repunte generalizado de las tasas de dudosidad para todas las finalidades decrédito, reflejando un incremento de los saldos dudosos pero también la reducción que ha experimentado el crédito comoconsecuencia del proceso de desapalancamiento que atraviesa el sector privado residente.

A final de ejercicio los saldos dudosos del conjunto del crédito al sector privado residente ascendían a 195.603 millones deeuros, situando la tasa de dudosidad en el 14% desde el 10,7% registrado en diciembre de 2012.

Con respecto al crédito a hogares, la tasa de dudosidad se situó a final de 2013 en el 5,7% (desde el 3,8%), reflejando el deterioroen la capacidad de pago de los hogares tras cinco años de crisis y elevados niveles de desempleo, así como unos criterios decontabilización más estrictos por parte de las entidades de crédito tras las recomendaciones del BDE publicadas en el mes de abril.

El concepto de dudosidad engloba tanto a los dudosos por razón de morosidad (impagos superiores a 90 días) como por razón demora subjetiva (originados por causa distinta al impago).

37,8%40%

19. Evolución reciente tasas de dudosidad

28,9% 29,4% 30,7% 33,5%

20%

25%

30%

35%

3,8% 4,1% 4,9% 5,4% 5,7%

10,7% 10,8% 11,9% 13,0% 14,0%

5%

10%

15%

20%

0%

dic‐12 mar‐13 jun‐13 sep‐13 dic‐13

Adquisición de vivienda con hipoteca Total crédito sector privado residente

www.ahe.es 31

Actividades inmobiliarias y construcción


17. Dudosos del Crédito al Sector Privado ResidenteMillones euros Porcentaje (%)

Total % Dudosos SPR

Bancos y Cajas Cooperativas EFCsPERÍODO Cédito al SPR

…del que dudosos

Tasas de dudosidad

2010 1.592.674 106.552 5,93% 5,92% 4,48% 9,64%2011 1.384.192 139.513 8,05% 8,13% 9,92% 9,28%2012 1.690.741 166.246 10,72% 10,81% 6,66% 8,44%mar‐13 1.335.519 162.024 10,82% 10,86% 10,59% 9,81%jun‐13 1.294.207 174.906 11,91% 11,98% 11,33% 10,40%

20 Crecimiento anual del saldo vivo y dudoso del crédito al SPR en relación a la evolución

jun 13 1.294.207 174.906 11,91% 11,98% 11,33% 10,40%sep‐13 1.249.504 186.133 12,97% 13,07% 11,96% 11,64%

dic‐13 1.205.265 195.624 13,96% 14,10% 13,44% 10,41%ene‐14 1.223.186 195.666 13,79% 13,90% 13,54% 10,41%

40%

50%

20. Crecimiento anual del saldo vivo y dudoso del crédito al SPR en relación a la evoluciónde la tasa de dudosidad

10%

20%

30%

40%

‐20%

‐10%

0%

www.ahe.es 32T12 saldo dudoso T12 saldo vivo Tasa dudosidad


18. Dudosos del Crédito vivienda con garantía hipotecariaPorcentaje (%)j (%)

PERÍODO TOTAL BANCOS y CAJAS COOPERATIVAS EFCs

dic‐10 2,39% 2,33% 1,71% 9,43%

dic‐11 2,87% 2,76% 1,95% 11,92%dic 11 2,87% 2,76% 1,95% 11,92%

dic‐12 3,84% 3,85% 2,89% 6,51%

mar‐13 4,06% 4,07% 3,04% 7,46%

jun‐13 4,90% 4,97% 3,24% 7,65%

sep 13 5 42% 5 47% 3 49% 10 18%

21. Evolución de las tasas de dudosidad crédito hipotecario a hogares

sep‐13 5,42% 5,47% 3,49% 10,18%

dic‐13 5,67% 5,74% 3,60% 9,75%

p g

5,0%

6,0%

2,0%

3,0%

4,0%

0,0%

1,0%

,

2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar‐13 jun‐13 sep‐13 dic‐13

www.ahe.es 33

2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar 13 jun 13 sep 13 dic 13


19. Dudosos del Crédito Inmobiliario a los HogaresPorcentaje (%)j (%)

PERÍODOADQUISICIÓN DE

VIVIENDAADQUISICIÓN DE

TERRENOSREHABILITACIÓN

2010 2,41% 2,63% 2,71%2011 2 78% 4 25% 3 03%2011 2,78% 4,25% 3,03%2012 3,97% 6,04% 4,62%

mar‐13 4,19% 5,92% 5,01%jun‐13 5,04% 7,10% 8,02%sep‐13 5,58% 7,90% 8,13%

dic‐13 5,96% 8,53% 6,74%

22. Evolución de la dudosidad para las distintas finalidades del crédito a loshogareshogares

12,0%

14,0%

16,0%Bienes y servicios corrientesBienes duraderos

6,0%

8,0%

10,0% Otras financiaciones

Rehabilitación de viviendas

0,0%

2,0%

4,0% Adquisición de vivienda

Adquisición de terrenos

www.ahe.es 34

Adquisición de valores


20. Saldo e importe dudosos del Crédito a las Actividades Productivas

millones de euros y porcentaje

PERIODOCrédito a la Construcción

...del que Dudosos

% DudososCrédito a las Actividades inmobiliarias

...del que Dudosos

% Dudosos

jun‐12 90.117 21.945 24,35% 285.480 77.986 27,32%

sep‐12 86.055 23.125 26,87% 278.744 84.317 30,25%

dic‐12 74.558 19.669 26,38% 222.518 64.341 28,92%

67 345 17 380 25 81% 202 800 59 712 29 44%mar‐13 67.345 17.380 25,81% 202.800 59.712 29,44%

jun‐13 62.544 18.643 29,81% 197.119 60.602 30,74%

sep‐13 61.309 19.491 31,79% 193.691 64.807 33,46%

dic‐13 58.596 20.468 34,93% 175.475 66.380 37,83%

60,0

23. Evolución comparada de los slados vivos respecto a los saldos dudosos

Fuerte repunte de la dudosidad

0 0

20,0

40,0 T12 crédito actitividades inmobiliarias y de la construcción

pen el crédito a las actividadesproductivas, relacionado con undescenso significativo del saldovivo (‐21%) y un crecimiento del

‐40,0

‐20,0

0,0 T12 Evolución de los saldos dudosos

vivo ( 21%) y un crecimiento del3,4% de los niveles dedudosidad tras tres trimestresconsecutivos de descensosinteranuales

www.ahe.es 35

dic‐09

mar‐10

jun‐10

sep‐10

dic‐10

mar‐11

jun‐11

sep‐11

dic‐11

mar‐12

jun‐12

sep‐12

dic‐12

mar‐13

jun‐13

sep‐13

dic‐13

interanuales.


21. Procesos de Ejecución Hipotecaria sobre viviendas>> Datos procedentes requerimiento CBE 1/2013 de 24 de Mayo

AÑO 2012 1S 2013TOTAL Habitual Otras TOTAL Habitual Otras

Nº Total entregas de viviendas 44.745 39.051 5.694 35.098 28.170 6.928

% sobre total Hipotecas a hogares 0,68% 0,65% 1,03% 0,54% 0,47% 1,16%

% Tipo de vivienda sobre total entregas 87,3% 12,7% 63,0% 15,5%% Tipo de vivienda sobre total entregas 87,3% 12,7% 63,0% 15,5%

Entregas Voluntarias 20.971 19.716 1.255 15.531 12.719 2.812

% de daciones en pago 35,7% 38,9% 13,9% 32,3% 31,4% 36,0%Entregas Judiciales 23.774 19.335 4.439 19.567 15.451 4.116

% Viviendas vacías momento entrega 86 4% 85 1% 91 8% 93 3% 93 3% 93 4%% Viviendas vacías momento entrega 86,4% 85,1% 91,8% 93,3% 93,3% 93,4%

0% 20% 40% 60% 80% 100%24.Resumen de cifras

87,3%

12,7%

80,3%

19 7%

% Entregas vivienda habitual

% Entregas otras viviendas2012

35,7%

19,7%

32,3%% de daciones en pago

2012

1S 2013

www.ahe.es 36

86,4%93,3%

% Viviendas vacías momento entrega judicial


22. Hipotecas Inmobiliarias con cambiosp

Novaciones S.Deudor S.Acreedor

Subrogación acreedor

% sobre total cambiosTotal Cambios

…de los que vivienda

NovacionesSubrogación

deudor

2008 383.745 74% 280.378 43.992 59.375 73% 11% 15%2009 531.610 72% 433.499 27.640 70.471 82% 5% 13%2010 453.240 67% 371.691 23.852 57.697 82% 5% 13%2011 333.977 64% 279.556 16.266 38.155 84% 5% 11%0 333 9 6 % 9 556 6 66 38 55 8 % 5% %2012 322.112 60% 267.733 17.271 37.108 83% 5% 12%2013 246.102 57% 201.866 10.641 33.595 82% 4% 14%

25 Total hipotecas con cambios

500.000

600.000

25. Total hipotecas con cambios

200 000

300.000

400.000

0

100.000

200.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

www.ahe.es 37

2008 2009 2010 2011 2012 2013

NOVACIÓN SUB DEUDOR SUB ACREEDOR


IV. Indicadores del mercado inmobiliario

www.ahe.es 38


23. Actividad residencial: Visados de dirección de obra nuevaOBRA NUEVA AMPLIACIÓN REFORMA

Edificios Viviendas Edificios Viviendas Edificios Viviendas2011 23.076 78.286 2.833 2.957 28.608 28.6362012 16.207 44.162 2.423 2.487 22.934 23.0072013 12 836 33 869 1 712 1 857 22 284 22 5932013 12.836 33.869 1.712 1.857 22.284 22.593ago‐13 666 1.585 97 106 1.330 1.330sep‐13 994 2.190 138 139 1.822 1.822oct‐13 1.172 2.824 120 120 2.275 2.275nov‐13 987 2.489 137 140 1.756 1.756dic‐13 855 2.465 128 128 1.507 1.508ene‐14 1.001 2.608 118 120 1.649 1.649

24 A i id d id i l C ifi i fi d b24. Actividad residencial: Certificaciones fin de obra

total promotor Admón. Pública total promotor privado Admón. Pública

Número de edificios Número de viviendas

2011 64.197 61.510 2.687 309.098 154.549 154.5492012 52.225 50.168 2.057 225.154 112.577 112.5772013 38.404 37.377 1.027 64.636 63.968 668ago‐13 1 803 1 763 40 2 733 2 719 14ago‐13 1.803 1.763 40 2.733 2.719 14sep‐13 2.869 2.786 83 4.462 4.417 45oct‐13 3.555 3.448 107 5.604 5.402 202nov‐13 3.106 3.013 93 4.918 4.909 9

www.ahe.es 39

dic‐13 3.422 3.309 113 5.055 4.871 184ene‐14 2.624 2.528 96 4.735 4.628 107


26. Evolución de la vivienda (datos anualizados)

600 000

700.000

800.000

900.000

300.000

400.000

500.000

600.000

0

100.000

200.000

Total visados obra nueva Certificaciones fin de obra

175.000

75.000100.000125.000150.000

025.00050.000

2011 2012 2013

www.ahe.es 40viviendas iniciadas viviendas terminadas


27. Tipología de promotor en la nueva producción de vivienda

14%2% 1%2006

Personas fisicas y comunidades 59%

4% 2%2013

yde propietariosSociedades mercantiles

Cooperativas

59%

35%

83%

Cooperativas

Otros

La nueva producción de viviendas se mantuvo en niveles mínimos en 2013, iniciándose tan sólo 33.869 viviendas(44.162 en 2012) de las que un 59% se desarrollaron en régimen de autopromoción (personas físicas y

id d d i i )comunidades de propietarios).

También las nuevas viviendas que salieron al mercado en 2013 (certificaciones fin de obra) se redujeronnotablemente hasta las 37.377, aproximándose al número de viviendas iniciadas en el periodo y reflejando la bajaactividad de los últimos años.

Estas cifras contrastan con el número de transacciones inmobiliarias, que en 2013 fue de 300.349 y evidencian unaprogresiva absorción del stock, especialmente de obra nueva.

www.ahe.es 41


25. Índices de costes de la construcción

Total sector Total Total sector Total Precio de la mano de obra

Ponderado: Mano de obra y consumo materiales

Ponderado: Mano de obra y consumo materiales

Total sector construcción

Total Edificación

Total sector construcción

Total Edificación

ago‐13 103,9 103,6 105,1 103,1 102,7sep‐13 103,9 103,6 105,1 103,1 102,6oct 13 104 0 103 7 105 1 103 3 102 8

mano de obra

oct‐13 104,0 103,7 105,1 103,3 102,8nov‐13 104,0 103,7 105,1 103,3 102,8dic‐13 103,9 103,6 105,1 103,1 102,7ene‐14 103,9 103,6 105,1 103,1 102,6

120PONDERADO: Mano

28. Evolución costes de la construcción (base 2010=100)

100

110

PONDERADO: Mano de obra y consumo de materiales

PONDERADO: Mano d b

80

90

de obra

PONDERADO: Consumo de

i l

www.ahe.es 42

ene‐05 ene‐06 ene‐07 ene‐08 ene‐09 ene‐10 ene‐11 ene‐12 ene‐13 ene‐14 materiales


26. Número de transacciones inmobiliarias

Total TOTAL OBRA NUEVA SEGUNDA MANO

Cuarto trimestre 2013

Total nueva Libre Protegida Segunda mano

Libre Protegida

TOTAL NACIONAL 93.438 18.355 16.143 2.212 75.083 72.647 2.436

Andalucía 16.974 3.337 2.978 359 13.637 13.088 549

TRANSACCIONES

Aragón 2.297 565 480 85 1.732 1.698 34

Asturias 1.403 285 253 32 1.118 1.029 89

Baleares 2.692 473 471 2 2.219 2.204 15

Canarias 4.738 649 616 33 4.089 3.974 115Ca a as 38 6 9 6 6 33 089 3 9 5

Cantabria 1.069 291 254 37 778 753 25

Castilla y León 4.500 936 668 268 3.564 3.369 195

C.La Mancha 3.723 777 625 152 2.946 2.812 134

Cataluña 12 915 1 804 1 736 68 11 111 10 995 116Cataluña 12.915 1.804 1.736 68 11.111 10.995 116

C. Valenciana 13.436 1.935 1.901 34 11.501 11.184 317

Extremadura 1.545 368 275 93 1.177 1.071 106

Galicia 3.804 1.333 1.240 93 2.471 2.400 71

d idMadrid 15.741 3.160 2.734 426 12.581 12.304 277

Murcia 2.676 510 498 12 2.166 2.125 41

Navarra 1.218 494 372 122 724 689 35

País Vasco 3.790 1.149 824 325 2.641 2.359 282

www.ahe.es 43

Rioja (La) 709 224 153 71 485 459 26

Ceuta y Melilla 208 65 65 0 143 134 9


27. Variación anual número de transacciones inmobiliariasDiciembre 2013 respecto diciembre 2012 (%)

Total SegundaTOTAL

TRANSACCIONES

OBRA NUEVA SEGUNDA MANO

Total nueva Libre Protegida Total Segunda mano

Libre Protegida

TOTAL NACIONAL ‐30,6% ‐62,8% ‐56,8% ‐81,6% ‐11,9% ‐11,2% ‐28,6%

Andalucía ‐34,3% ‐62,4% ‐55,8% ‐83,1% ‐19,7% ‐18,7% ‐37,5%

A ó 50 9% 71 8% 63 5% 87 6% 35 3% 33 5% 72 4%

TRANSACCIONES

Aragón ‐50,9% ‐71,8% ‐63,5% ‐87,6% ‐35,3% ‐33,5% ‐72,4%

Asturias ‐50,3% ‐79,3% ‐76,6% ‐89,1% ‐22,7% ‐23,7% ‐10,1%

Baleares ‐23,6% ‐50,3% ‐49,9% ‐81,8% ‐13,7% ‐13,5% ‐31,8%

Canarias 2,7% ‐33,7% ‐29,3% ‐69,4% 12,5% 15,0% ‐35,4%

Cantabria ‐37,4% ‐62,9% ‐61,0% ‐72,0% ‐15,8% ‐15,4% ‐26,5%

Castilla y León ‐40,5% ‐63,2% ‐63,9% ‐61,3% ‐29,0% ‐29,8% ‐10,1%

C.La Mancha ‐42,3% ‐76,1% ‐75,5% ‐78,3% ‐7,9% ‐6,9% ‐23,9%

Cataluña ‐25 4% ‐59 5% ‐57 8% ‐79 9% ‐13 7% ‐13 5% ‐26 1%Cataluña ‐25,4% ‐59,5% ‐57,8% ‐79,9% ‐13,7% ‐13,5% ‐26,1%

C. Valenciana ‐24,8% ‐61,2% ‐58,8% ‐90,8% ‐10,7% ‐11,1% 8,9%

Extremadura ‐46,8% ‐75,5% ‐56,2% ‐89,4% ‐16,0% ‐15,7% ‐19,1%

Galicia ‐42,7% ‐59,7% ‐60,3% ‐49,7% ‐25,7% ‐25,4% ‐34,9%

Madrid ‐15,7% ‐56,6% ‐32,7% ‐86,8% 10,5% 14,8% ‐58,1%

Murcia ‐37,8% ‐69,5% ‐67,8% ‐90,5% ‐17,7% ‐17,4% ‐32,8%

Navarra ‐42,0% ‐60,6% ‐43,3% ‐79,6% ‐14,6% ‐15,4% 2,9%

País Vasco ‐39,0% ‐67,7% ‐60,3% ‐78,1% ‐0,5% ‐5,1% 66,9%

www.ahe.es 44

Rioja (La) ‐38,5% ‐55,6% ‐66,1% 34,0% ‐25,2% ‐21,8% ‐57,4%

Ceuta y Melilla ‐8,8% ‐9,7% 0,0% ‐100,0% ‐8,3% ‐8,8% 0,0%


836.871900.000

29. Evolución anual de las transacciones inmobiliarias

564.464

463.719 491.287500 000

600.000

700.000

800.000

349.118 363.623300.349

200.000

300.000

400.000

500.000

100.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

57 1% 50,7%40,9%

48,0%59 3%70%

80%90%100%

59 1%

65,2% 62,7% 57,1% 59,3% 63,4% 68,0%81,2%

30%40%50%60%70%

34,8% 37,3% 42,9% 49,3%59,1%

52,0%40,7% 36,6% 32,0%

18,8%

0%10%20%30%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

www.ahe.es 45

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Vivienda nueva Vivienda más de 2 años de antigüedad


30. Transacciones inmobiliarias según tipología del comprador (año 2013)

15,1%1,4% 1,3%

Españoles residentes en España

dExtranjeros residentes en España

No residentes en España

82,2%

Otros

En 2013 se registraron 300.349 transacciones inmobiliarias, de las que un 31% se concentraron el en cuartotrimestre del año.

En términos relativos en 2013 se produjeron un ‐17% menos de compra‐ventas de vivienda que en 2012.

Por tipología de comprador, un 82,2% de las transacciones fueron llevadas a cabo por españolesresidentes, mientras que un 15,1% se correspondían a compras realizadas por extranjeros residentes en España.

Finalmente una amplia mayoría de las transacciones (el 81 2%) se correspondía a viviendas con más de dos años deFinalmente, una amplia mayoría de las transacciones (el 81,2%) se correspondía a viviendas con más de dos años deantigüedad, mientras que las transacciones de obra nueva tan sólo representaron el restante 18,8% del total detransacciones (56.377 viviendas).

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28. Precio del metro cuadrado de la vivienda libre

mar‐12 jun‐12 sep‐12 dic‐12 mar‐13 jun‐13 sep‐13 dic‐13 % anual % trim.CC.AA.

PRECIO DEL M2 DE LA VIVIENDA LIBRE POR CC.AA. Tasa variación

j p j pAndalucia 1.379 1.345 1.322 1.289 1.285 1.259 1.238 1.209 ‐6,21 ‐2,35 Aragón 1.455 1.404 1.351 1.326 1.275 1.237 1.209 1.173 ‐11,51 ‐3,00 Asturias (Principado de) 1.529 1.516 1.513 1.455 1.428 1.361 1.361 1.343 ‐7,73 ‐1,30 Balears (Illes) 1.886 1.859 1.813 1.801 1.829 1.835 1.900 1.866 3,64 ‐1,80 Canarias 1.444 1.383 1.324 1.270 1.268 1.290 1.282 1.273 0,30 ‐0,70 Cantabria 1.745 1.771 1.699 1.651 1.592 1.597 1.517 1.450 ‐12,18 ‐4,40 C. León 1.233 1.230 1.207 1.203 1.161 1.128 1.101 1.086 ‐9,66 ‐1,34 C. La Mancha 1.110 1.074 1.039 1.034 987 950 929 907 ‐12,30 ‐2,29 C t l ñ 1 960 1 895 1 846 1 811 1 753 1 692 1 681 1 666 8 01 0 93Cataluña 1.960 1.895 1.846 1.811 1.753 1.692 1.681 1.666 ‐8,01 ‐0,93 C. Valenciana 1.271 1.226 1.204 1.149 1.143 1.145 1.154 1.128 ‐1,81 ‐2,24 Extremadura 933 908 874 889 890 898 899 851 ‐4,21 ‐5,25 Galicia 1.302 1.295 1.256 1.204 1.208 1.218 1.205 1.210 0,48 0,45Madrid 2.182 2.116 2.036 1.981 1.999 2.027 2.043 2.022 2,10 ‐1,00Madrid 2.182 2.116 2.036 1.981 1.999 2.027 2.043 2.022 2,10 1,00 Murcia (Región de) 1.186 1.173 1.129 1.059 1.057 1.062 1.049 1.006 ‐5,05 ‐4,09 Navarra 1.406 1.378 1.350 1.383 1.399 1.410 1.408 1.367 ‐1,14 ‐2,90 País Vasco 2.551 2.515 2.508 2.518 2.524 2.537 2.506 2.452 ‐2,62 ‐2,18 Rioja (La) 1.348 1.348 1.307 1.307 1.234 1.175 1.142 1.093 ‐16,40 ‐4,30 Ceuta y Melilla 1.672 1.660 1.645 1.571 1.588 1.585 1.572 1.579 0,52 0,48

‐ ‐Media Nacional 1.649 1.606 1.566 1.531 1.516 1.503 1.495 1.467 ‐4,20 ‐1,90

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29. Precio del metro cuadrado de la vivienda protegida

mar‐12 jun‐12 sep‐12 dic‐12 mar‐13 jun‐13 sep‐13 dic‐13 % anual % trim.CC.AA.

PRECIO DEL M2 DE LA VIVIENDA PROTEGIDA POR CC.AA. Tasa variación

Andalucia 1.130 1.155 1.142 1.175 1.182 1.154 1.126 1.098 ‐6,55 ‐2,52

Aragón 1.168 1.175 1.165 1.158 1.162 1.153 1.130 1.115 ‐3,74 ‐1,33

Asturias (Principado de) 1.239 1.228 n.r n.r 1.149 1.123 1.141 1.107 ‐ ‐2,91

Balears (Illes) 1.304 1.342 n.r n.r 1.308 1.257 n.r 1.243 ‐ ‐

Canarias 1.150 1.171 1.167 1.125 1.092 1.078 1.066 1.039 ‐7,65 ‐2,58

Cantabria 1.163 n.r n.r 1.109 1.103 1.091 n.r n.r ‐ ‐

C. León 1.083 1.095 1.085 1.065 1.054 1.041 1.004 997 ‐6,40 ‐0,77

C. La Mancha 1.076 1.083 1.085 1.078 1.053 1.056 1.028 1.009 ‐6,38 ‐1,80

Cataluña 1.309 1.339 1.359 1.353 1.358 1.359 1.362 1.351 ‐0,09 ‐0,74

C. Valenciana 1.095 1.112 1.124 1.097 1.076 1.069 1.051 1.087 ‐0,94 3,39

Extremadura 849 844 822 801 805 795 791 775 ‐3,36 ‐2,04

Galicia 1.120 1.126 1.108 1.068 1.028 990 971 956 ‐10,48 ‐1,54

Madrid 1.353 1.401 1.381 1.396 1.392 1.377 1.346 1.363 ‐2,36 1,26

Murcia (Región de) 1.031 1.046 1.029 1.001 993 1.009 1.004 988 ‐1,28 ‐1,64

Navarra 1.227 1.183 1.161 1.144 1.156 1.155 1.135 1.128 ‐1,39 ‐0,64

País Vasco 1.205 1.195 1.161 1.158 1.164 1.140 1.141 1.124 ‐3,00 ‐1,52

Rioja (La) 1.165 1.165 1.154 1.145 1.123 1.094 1.111 1.082 ‐5,55 ‐2,62

Ceuta y Melilla 929 925 933 n.r n.r n.r n.r n.r ‐ ‐

Media Nacional 1.151 1.157 1.142 1.129 1.121 1.118 1.114 1.103 ‐2,34 ‐0,98

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30. Índices de precios de la vivienda (base marzo 2005=100)

ÍNDICE* T12(%) ÍNDICE* T12(%) ÍNDICE* T12(%) ÍNDICE* T12(%)

mar‐12 97,9 ‐7,2% 101,1 ‐6,8% 96,4 ‐7,2% 126,1 ‐1,2%

Vivienda libre Libre < 2 años antigüedad Libre > 2 años antigüedad Vivienda protegida

jun‐12 95,3 ‐8,3% 99,5 ‐7,1% 93,8 ‐8,4% 126,8 ‐0,4%sep‐12 92,9 ‐9,5% 97,0 ‐8,2% 91,5 ‐9,6% 125,1 ‐1,4%dic‐12 90,9 ‐10,0% 96,0 ‐7,8% 89,2 ‐10,4% 123,7 ‐2,5%mar‐13 90,0 ‐8,1% 95,0 ‐6,1% 88,3 ‐8,4% 122,8 ‐2,6%jun‐13 89,2 ‐6,4% 94,8 ‐4,7% 87,1 ‐7,1% 122,5 ‐3,4%sep‐13 88,7 ‐4,5% 94,6 ‐2,5% 86,7 ‐5,2% 122,0 ‐2,4%dic‐13 87,0 ‐4,2% 92,9 ‐3,2% 85,1 ‐4,7% 120,9 ‐2,3%

Í31. Índice de precios de la vivienda libre (mar‐05=100) y variación anual

15%

20%

120

140

0%

5%

10%

15%

60

80

100

120

Índice de precios vivienda base 2005 (Escala izquierda)

‐15%

‐10%

‐5%

0

20

40Tasa de variación interanual (escala derecha)

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•Página 6_Indicadores macroeconómicos: Fuente Instituto Nacional de Estadística (INE), elaboración propia.

NOTAS METODOLÓGICAS Y FUENTES

• Página 8_Índices oficiales de referencia: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.• Página 9_Indicadores de accesibilidad: Fuentes Ministerio de Fomento (precios), Colegio de Registradores (plazo), INE (Importe medio hipoteca), BDE (Tipo efectivo definición restringida)Nota: El tipo medio efectivo de contratación corresponde a la media del periodo y se define como Tipo efectivo definición restringida

é ópara los nuevos préstamos adquisición de vivienda, es equivalente a la TAE sin incluir comisiones• Página 11_Evolución ratio préstamo valor: Fuente Banco de España. Nota: ratio medio de los nuevos préstamos formalizados en el periodo.• Página 13_Nueva actividad crediticia: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria EspañolaPá i 15 E l ió t t ió hi t i ú ti F t B d E ñ• Página 15_Evolución contratación hipotecaria según tipos: Fuente Banco de España.

Nota: préstamos para adquisición de vivienda formalizados en el periodo.•Página 17_Saldo vivo del crédito hipotecario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Página 18_Crédito hipotecario gestionado total: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Página 19 Gráficos PIB: Fuente Banco de España e Instituto Nacional de Estadística•Página 19_Gráficos PIB: Fuente Banco de España e Instituto Nacional de Estadística•Página 20_Saldo vivo crédito sector privado residente: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Página 21_Crédito inmobiliario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Página 22_Crédito inmobiliario personas físicas: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Página 23 Crédito Actividades Inmobiliarias y Cosntrucción: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria EspañolaPágina 23_Crédito Actividades Inmobiliarias y Cosntrucción: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Página 25_Financiación especial: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Páginas 25‐27_Evolución títulos hipotecarios: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Páginas 31‐35_Indicadores de dudosidad Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Página 36 Procesos Ejecución Hipotecaria: Fuente Banco de Españag _ j p p•Página 37_Hipotecas con cambios: Fuente INE•Páginas 39‐49_Indicadores mercado inmobiliario: Fuente Ministerio de Fomento

NOTA: Todos los gráficos y tablas han sido elaborados por la Asociación Hipotecaria Española. Para consultas o dudas por favor escribir a [email protected] o a [email protected]

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