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SA ADOMOS page 1BILAN ACTIF

Période du 01/01/2012 au 31/12/2012 Présenté en Euros Edité le 18/04/2013

Exercice clos le Exercice précédentACTIF 31/12/2012 31/12/2011

(12 mois) (12 mois)

Brut Amort. & Prov Net % Net %

Capital souscrit non appelé (0)

Actif ImmobiliséFrais d'établissementRecherche et développementConcessions, brevets, marques, logiciels et droits similaires 362 732 362 732 15 0,00

Fonds commercialAutres immobilisations incorporelles 9 299 786 4 813 563 4 486 224 66,00 4 785 502 67,67

Avances & acomptes sur immobilisations incorporelles

TerrainsConstructionsInstallations techniques, matériel & outillage industriels 43 958 43 958Autres immobilisations corporelles 592 861 572 400 20 461 0,30 34 193 0,48

Immobilisations en cours 271 380 271 380 3,99

Avances & acomptes

Participations évaluées selon mise en équivalenceAutres Participations 743 005 650 000 93 005 1,37

Créances rattachées à des participations 644 822 688 573 -43 751 -0,63

Autres titres immobilisésPrêtsAutres immobilisations financières 1 048 628 1 000 000 48 628 0,72 51 125 0,72

TOTAL (I) 13 007 171 8 131 225 4 875 946 71,73 4 870 835 68,88

Actif circulantMatières premières, approvisionnementsEn cours de production de biensEn cours de production de services 357 000 244 720 112 280 1,65 169 210 2,39

Produits intermédiaires et finisMarchandises

Avances & acomptes versés sur commandes 558 402 558 402 8,22 516 250 7,30

Clients et comptes rattachés 458 740 234 507 224 234 3,30 365 591 5,17

Autres créances . Fournisseurs débiteurs 64 486 64 486 0,95 69 842 0,99

. Personnel 3 920 3 920 0,06 27 232 0,39

. Organismes sociaux . Etat, impôts sur les bénéfices 186 963 186 963 2,75 186 963 2,64

. Etat, taxes sur le chiffre d'affaires 260 273 260 273 3,83 275 142 3,89

. Autres 399 870 399 870 5,88 374 520 5,30

Capital souscrit et appelé, non versé

Valeurs mobilières de placement 6 249 0,09

Instruments de trésorerieDisponibilités 57 751 57 751 0,85 80 928 1,14

Charges constatées d'avance 26 498 26 498 0,39 85 677 1,21

TOTAL (II) 2 373 905 479 227 1 894 678 27,87 2 157 603 30,51

Charges à répartir sur plusieurs exercices (III) 26 600 26 600 0,39 43 400 0,61

Primes de remboursement des obligations (IV) Ecarts de conversion actif (V)

TOTAL ACTIF (0 à V) 15 407 676 8 610 452 6 797 225 100,00 7 071 838 100,00

KAUFMANN & ASSOCIES

SA ADOMOS page 2BILAN PASSIF


Exercice clos le Exercice précédentPASSIF 31/12/2012 31/12/2011

(12 mois) (12 mois)

Capitaux propresCapital social ou individuel ( dont versé : 3 284 668 ) 3 284 668 48,32 1 264 850 17,89

Primes d'émission, de fusion, d'apport ... 12 126 463 178,40 11 791 303 166,74

Ecarts de réévaluationRéserve légaleRéserves statutaires ou contractuellesRéserves réglementéesAutres réservesReport à nouveau -12 147 145 -178,70 -6 517 878 -92,16

Résultat de l'exercice -996 050 -14,64 -5 629 266 -79,59

Subventions d'investissementProvisions réglementées

TOTAL(I) 2 267 936 33,37 909 008 12,85

Produits des émissions de titres participatifsAvances conditionnées

TOTAL(II)

Provisions pour risques et chargesProvisions pour risques 507 408 7,46 902 471 12,76

Provisions pour charges

TOTAL (III) 507 408 7,46 902 471 12,76

Emprunts et dettesEmprunts obligataires convertibles 754 977 11,11 755 314 10,68

Autres Emprunts obligatairesEmprunts et dettes auprès des établissements de crédit . Emprunts 708 206 10,42 708 206 10,01

. Découverts, concours bancaires 577 0,01 12 435 0,18

Emprunts et dettes financières diverses . Divers . Associés 97 559 1,44

Avances & acomptes reçus sur commandes en cours 2 000 0,03

Dettes fournisseurs et comptes rattachés 1 680 492 24,72 2 746 167 38,83

Dettes fiscales et sociales . Personnel 81 223 1,19 81 083 1,15

. Organismes sociaux 204 478 3,01 237 192 3,35

. Etat, impôts sur les bénéfices . Etat, taxes sur le chiffre d'affaires 162 522 2,39 183 676 2,60

. Etat, obligations cautionnées . Autres impôts, taxes et assimilés 41 773 0,61 82 967 1,17

Dettes sur immobilisations et comptes rattachésAutres dettes 286 096 4,21 453 319 6,41

Instruments de trésorerieProduits constatés d'avance 1 975 0,03

TOTAL(IV) 4 021 880 59,17 5 260 359 74,38

Ecart de conversion passif (V)

TOTAL PASSIF (I à V) 6 797 225 100,00 7 071 838 100,00

KAUFMANN & ASSOCIES

SA ADOMOS page 3COMPTE DE RÉSULTAT


Exercice clos le Exercice précédent Variation COMPTE DE RÉSULTAT 31/12/2012 31/12/2011 absolue %

(12 mois) (12 mois) (12 / 12)

France Exportation Total % Total % Variation %

Ventes de marchandisesProduction vendue biensProduction vendue services 1 250 554 1 250 554 100,00 2 140 289 100,00 -889 735 -41,56

Chiffres d'Affaires Nets 1 250 554 1 250 554 100,00 2 140 289 100,00 -889 735 -41,56

Production stockée -296 590 -23,71 -649 797 -30,35 353 207 54,36

Production immobilisée 491 651 39,31 396 849 18,54 94 802 23,89

Subventions d'exploitationReprises sur amortis. et prov., transfert de charges 652 709 52,19 471 688 22,04 181 021 38,38

Autres produits 1 440 0,12 1 839 0,09 -399 -21,69

Total des produits d'exploitation (I) 2 099 764 167,91 2 360 868 110,31 -261 104 -11,05

Achats de marchandises (y compris droits de douane)Variation de stock (marchandises)Achats de matières premières et autres approvisionnementsVariation de stock (matières premières et autres approv.)Autres achats et charges externes 762 398 60,96 2 800 088 130,83 -2 037 690 -72,76

Impôts, taxes et versements assimilés 38 431 3,07 130 807 6,11 -92 376 -70,61

Salaires et traitements 789 319 63,12 1 508 176 70,47 -718 857 -47,65

Charges sociales 355 391 28,42 613 913 28,68 -258 522 -42,10

Dotations aux amortissements sur immobilisations 889 757 71,15 848 140 39,63 41 617 4,91

Dotations aux provisions sur immobilisationsDotations aux provisions sur actif circulant 709 017 33,13 -709 017 -100,00

Dotations aux provisions pour risques et charges 822 471 38,43 -822 471 -100,00

Autres charges 5 781 0,46 4 825 0,23 956 19,81

Total des charges d'exploitation (II) 2 841 079 227,19 7 437 436 347,50 -4 596 357 -61,79

RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II) -741 315 -59,27 -5 076 568 -237,18 4 335 253 85,40

Quotes-parts de résultat sur opérations faites en communBénéfice attribué ou perte transférée (III)Perte supportée ou bénéfice transféré (IV)

Produits financiers de participations 23 488 1,88 28 854 1,35 -5 366 -18,59

Produits des autres valeurs mobilières et créancesAutres intérêts et produits assimilésReprises sur provisions et transferts de charges 882 708 41,24 -882 708 -100,00

Différences positives de changeProduits nets sur cessions valeurs mobilières placement 42 0,00 17 384 0,81 -17 342 -99,75

Total des produits financiers (V) 23 530 1,88 928 946 43,40 -905 416 -97,46

Dotations financières aux amortissements et provisions 77 900 6,23 610 674 28,53 -532 774 -87,23

Intérêts et charges assimilées 65 939 5,27 900 038 42,05 -834 099 -92,66

Différences négatives de changeCharges nettes sur cessions valeurs mobilères placements

Total des charges financières (VI) 143 839 11,50 1 510 712 70,58 -1 366 873 -90,47

RÉSULTAT FINANCIER (V-VI) -120 309 -9,61 -581 766 -27,17 461 457 79,32

RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS (I-II+III-IV+V-VI) -861 623 -68,89 -5 658 334 -264,36 4 796 711 84,77

KAUFMANN & ASSOCIES

SA ADOMOS page 4COMPTE DE RÉSULTAT


Exercice clos le Exercice précédent Variation COMPTE DE RÉSULTAT ( suite ) 31/12/2012 31/12/2011 absolue %

(12 mois) (12 mois) (12 / 12)

Produits exceptionnels sur opérations de gestion 28 103 2,25 23 018 1,08 5 085 22,09

Produits exceptionnels sur opérations en capital 35 707 1,67 -35 707 -100,00

Reprises sur provisions et transferts de charges

Total des produits exceptionnels (VII) 28 103 2,25 58 725 2,74 -30 622 -52,13

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 162 530 13,00 29 658 1,39 132 872 448,01

Charges exceptionnelles sur opérations en capitalDotations exceptionnelles aux amortissements et provisions

Total des charges exceptionnelles (VIII) 162 530 13,00 29 658 1,39 132 872 448,01

RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (VII-VIII) -134 427 -10,74 29 068 1,36 -163 495 -562,45

Participation des salariés (IX)Impôts sur les bénéfices (X)

Total des Produits (I+III+V+VII) 2 151 397 172,04 3 348 540 156,45 -1 197 143 -35,74

Total des Charges (II+IV+VI+VIII+IX+X) 3 147 447 251,68 8 977 806 419,47 -5 830 359 -64,93

RÉSULTAT NET -996 050 -79,64 -5 629 266 -263,00 4 633 216 82,31

Perte Perte

Dont Crédit-bail mobilierDont Crédit-bail immobilier

KAUFMANN & ASSOCIES

ADOMOS COMPTES ANNUELS AU 31 DECEMBRE 2012

1

ANNEXE


2

ANNEXE AUX COMPTES ANNUELS CLOS LE 31/12/2012

1 Présentation de l’évolution de l’activité de la Société

Adomos commercialise des biens immobiliers neufs offrant des opportunités de défiscalisation (Loi Scellier,

loi Duflot, Loueur en meublé, loi Bouvard) à destination des particuliers.

Spécialiste de la génération de contacts qualifiés qu’elle a exploités de 2002 à 2010 exclusivement pour la

vente au sein de son réseau propre d’agents commerciaux et de conseillers en gestion de patrimoine, la Société

a initié depuis 2011 une stratégie qualitative d’exploitation commerciale de son fichier de clientèle destinée à

améliorer sa rentabilité et à réduire sa dépendance vis à vis des produits immobiliers de défiscalisation. Cette

nouvelle activité de commercialisation des fiches qualifiées a pris son essor au cours du second semestre 2012

avec un chiffre d’affaires de près de 500 K€.

Après avoir en 2011 réduit les principales charges courantes d’exploitation, elle a notamment finalisé le

resserrement de son réseau commercial interne de conseillers en gestion de patrimoine partenaires afin de

ramener à la rentabilité son activité de vente immobilière.

En 2012, la société a mené conjointement plusieurs chantiers visant à restaurer sa rentabilité :

- Après les importantes pertes constatées en 2011, elle a finalisé en 2012 son plan d’économies, aussi

bien en termes de frais de personnels que de charges d’exploitation,

- elle a adapté sa stratégie de vente de leads afin d’élargir sa clientèle et de pérenniser les commandes

- elle a élargi son offre de programmes immobiliers afin de tenir compte du lancement de la Loi Duflot

et de la signature de contrats de distribution avec de nouveaux partenaires commerciaux.

Ces actions conjointes ont été financées par plusieurs augmentations de capital souscrites par des investisseurs

diversifiés.

Elles permettent d’espérer en 2013 une augmentation significative du chiffre d’affaires réalisé aussi bien en

matières de vente de leads (attendues en hausse de plus 60%) que de ventes immobilières (qui pourraient

doubler par rapport à 2012).

Les principaux revenus d’Adomos en 2012 ont donc été de deux natures :

commissions sur ventes immobilières

locations de fiches qualifiées

2 Événements significatifs de l’exercice 2012

2.1 Augmentations de capital

En parallèle, afin de rééquilibrer sa trésorerie et assurer le financement du développement de ses nouvelles

activités, Adomos a effectué plusieurs augmentations de capital en 2012 :

Février 2012


3

ADOMOS a réalisé une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS)

d’un montant de 1 151 507,92 euros, par voie d’émission de 6 060 568 actions nouvelles de 0,10 euro de

nominal, au prix unitaire de 0,19 euro, soit avec une prime d’émission de 0,09 euro par action nouvelle.

Après cette opération, le capital social s’élevait à la somme 1 870 871,10 €, correspondant à 18 708 711

actions de dix centimes d’euro (0,10 €) de nominal chacune, entièrement libérées, toutes de même catégorie.

mars 2012

ADOMOS a réalisé une augmentation de capital par voie de placement privé dont la libération a été réalisée

par compensation de créance d’un montant de 389 999,89 euros (dont 205 263,10 euros de nominal et 184

736,79 euros de prime d’émission).

Cette augmentation de capital a conduit à l’émission de 2 052 631 actions nouvelles de 0,10 euro de nominal,

au prix unitaire de 0,19 euro, soit avec une prime d’émission de 0,09 euro par action nouvelle.

Ce prix de souscription est identique à celui de l’augmentation de capital réalisée par la Société avec maintien

du droit préférentiel de souscription en janvier 2011 et précédemment citée.

Après cette opération, le capital social s’élève à 2 076 134,20 € divisé en 20 761 342 actions de dix centimes

d’euro (0,10 €) de nominal chacune, toute de même catégorie, souscrites en totalité et intégralement libérées.

Juin 2012 : signature avec le fonds GEM d’un protocole fixant une ligne d’augmentations de capital

suivi de plusieurs augmentations de capital souscrites par GEM

ADOMOS a signé avec le fonds GEM un accord offrant la possibilité :

• à ADOMOS de mettre en œuvre le « Programme d’investissement stratégique en capital » de GEM,

c’est-à-dire de réaliser par tranche, à l’initiative d’Adomos, des augmentations de capital dans la limite d’un

montant brut total de 5 millions d’euros et dans un délai de 18 mois renouvelable pour une période maximum

globale de 3 ans. Les augmentations de capital prévues dans le cadre du programme sont souscrites par GEM

Global Yield Fund qui s’est engagé dans ce cadre à ne pas détenir plus de 29,9 % du capital social

d’ADOMOS.

• à GEM de souscrire à une émission de 3 800 000 bons de souscriptions d’actions (BSA) à émettre par

Adomos à son profit, sur la base d’un prix d’exercice de 0,25 euros, soit un montant de 950 K€ à souscrire

par GEM.

Dans le cadre du protocole mis en place avec GEM, Adomos a procédé en 2012 à 5 augmentations de

capital par voie de placement privé pour un total de 832 361.9 € :

Le 14 aout 2012

Une augmentation de capital de 64 245,9 euros, correspondant à l’émission de 642 459 actions

nouvelles de dix centimes d’euro (0,10 €) de nominal chacune, émises au prix unitaire de 0,10 euro

par action, soit la valeur nominale d’une action.


4

Le 21 aout 2012

Une augmentation de capital de 90 000 euros, correspondant à l’émission de 900 000 actions



Le 3 septembre 2012

Une augmentation de capital de 160 000 euros, correspondant à l’émission de 1 600 000 actions



Le 9 octobre 2012

Une augmentation de capital de 259 058 euros, correspondant à l’émission de 2 590 580 actions



Le 31 octobre 2012

Une augmentation de capital de 259 058 euros, correspondant à l’émission d’un nombre maximum de

2 590 580 actions nouvelles de dix centimes d’euro (0,10 €) de nominal chacune, à émettre au prix

unitaire de 0,10 euro par action, soit la valeur nominale d’une action.

• Septembre 2012

ADOMOS a réalisé une augmentation de capital par voie de placement privé dont la libération a été réalisée

par compensation de créance d’un montant de 285 0000 euros correspondant à l’émission de 2 850 000

actions nouvelles de dix centimes d’euro (0,10 €) de nominal chacune, à émettre au prix unitaire de 0,10 euro

par action.

Cette augmentation de capital a conduit à l’’émission des 2 850 000 actions nouvelles de dix centimes d’euro

(0,10 €) de nominal chacune ainsi émises.

Le capital social est fixé à 2 706 152,30 €. Il est divisé en 27 061 523 actions de dix centimes d’euro (0,10 €)

de nominal chacune.

• Décembre 2012

ADOMOS a réalisé une augmentation de capital par voie de placement privé en numéraire assorties de bons

de souscription d’actions. Le montant brut global de l’augmentation de capital à réaliser a été fixé par le

Conseil d’administration à 60 000 euros, correspondant à l’émission d’un nombre maximum de 600 000

actions nouvelles de dix centimes d’euro (0,10 €) de nominal chacune, à émettre au prix unitaire de 0,10 euro

par action, soit la valeur nominale d’une action. Après cette opération, le capital social est fixé à la somme 3

284 668,30 €, divisé 32 846 683 actions de dix centimes d’euro (0,10 €) de nominal chacune, de même

catégorie, souscrites en totalité et intégralement libérées.

Cette augmentation de de capital a été accompagnée d’une attribution de 600 000 BSA, d’une durée de vie de

5 ans, à un prix d’exercice de dix centimes d’euro (0,10 €).


5

2.2 Etalement de la dette fiscale et sociale

ADOMOS a obtenu auprès de la CCSF en 2012 un étalement de sa dette sociale et fiscale, pour un montant

global de 280 619 euros avec le paiement d’une mensualité de 9 600 euros, laquelle pourrait être adaptée en

fonction de la situation financière de la société. Cet étalement a été prorogé en décembre 2012 jusqu’en juillet

2013.

2.3 Renégociation de la dette bancaire et de crédit-bail

ADOMOS avait signé en mars 2012 un accord de rééchelonnement de sa dette bancaire et de crédit-bail

avec ses principaux partenaires bancaires et financiers. Un premier prêt de 343 786.91 € a fait l’objet d’une

franchise de remboursement du prêt jusqu’au 31 décembre 2012 ainsi qu’une modification de l’échéancier

initial. Le montant du capital restant dû au 31 décembre 2012 devait s’amortir à compter du mois de janvier

2013 en trente (30) mensualités égales de 11 459.56 € soit jusqu’au 30 juin 2015.

Un second prêt de 395 706,42 € a fait l’objet d’une franchise de remboursement du prêt jusqu’au 31 décembre

2012. Le montant du capital restant dû au 31 décembre 2012 devait s’amortir à compter du mois de janvier

2013 en trente (30) mensualités égales de 13 190.21 €, soit jusqu’au 30 juin 2015.

Enfin, les échéances futures de crédit-bail d’un montant de 438 364 euros TTC ont fait l’objet d’un abandon

de créance de 78 364 euros TTC ainsi que les intérêts de retard échus et à échoir, et d’un aménagement de leur

remboursement dans les conditions suivantes :

2012 : 6 mensualités de 6.000,00 (six mille) euros TTC à compter du 30 juillet 2012

2013 : 12 mensualités de 12.000,00 (douze mille) euros TTC

2014 : 12 mensualités de 15.000,00 (quinze mille) euros TTC

Adomos a entamé fin décembre 2012 des négociations amiables avec ses créanciers afin de rééchelonner ses

dettes ou de procéder à leur acquisition par un investisseur. Ces négociations devraient aboutir favorablement

en septembre 2013.

2.4 Frais de recherche et de développement et crédit d’impôt recherche

Les frais de recherche engagés au cours de l’exercice ont été intégralement passés en charges.

Les frais de développement générés en interne ont été immobilisés en 2012 à hauteur de 491 651 €,

correspondant principalement au développement de l’ERP 6 servant aux deux activités d’Adomos.

Au cours de l’exercice 2011, Adomos avait vu son projet 2009 de CIR contesté par l’administration fiscale.

La société avait par prudence comptabilisé une provision pour risques et charges pour couvrir le risque de

demande de remboursement des sommes perçues au titre de l’exercice 2009 et le risque sur la créance d’impôt

comptabilisée l’an dernier au titre du CIR 2010. Se fondant sur la notification délivrée par l’administration

fiscale en 2012, la société a repris la provision sur le CIR 2010 et conservé la provision sur le CIR 2009.


6

3 Principes et méthodes comptables

Les comptes arrêtés au 31 décembre 2012 sont présentés conformément aux principes comptables

généralement admis en France.

Continuité d’exploitation

Bien qu’ayant abaissé son point mort et accru son activité sur les derniers mois, la trésorerie de la société reste

tendue. Les comptes de la SA Adomos ont cependant été établis selon le principe de continuité d’exploitation

en sur la base des éléments opérationnels et financiers suivants :

La croissance des ventes immobilières basée sur les nouveaux dispositifs de distribution mis en place par

la société, permettant de prévoir une centaine de procurations en 2013 ;

L’essor de l’activité de commercialisation des fiches qualifiées tel que présenté au paragraphe 1 de

l’annexe ;

L’abaissement du point mort à 2,2 M€ de chiffre d’affaires suite à l’important travail de restructuration des

charges d’exploitation effectué en 2012 ;

Des augmentations de capital en numéraire de 0,8 M€ sur les 4 premiers mois 2013 (après des levées de

fonds successives en 2012 représentant 2,7 M€) complétées par une levée de 100 à 200 K€ en juin 2013

permettant d’accompagner la Société dans la mise en œuvre de sa stratégie ;

Une négociation favorable de la dette bancaire et de crédit-bail pour des montants respectifs de 708 K€ et

529 K€ avec les créanciers.

Le Conseil d’Administration a ainsi examiné les prévisions de trésorerie sur les 12 prochains mois, qui

prennent en compte la renégociation de la dette à venir et estime que la trésorerie sera de ce fait suffisante

pour répondre aux besoins de la société.

Dans ce contexte, le Conseil d’Administration a conclu qu’il était approprié d’appliquer le principe de

continuité d’exploitation.

Les principes et méthodes comptables suivants ont été adoptés par la société :

La préparation des comptes nécessite, de la part de la Direction, la prise en compte d’estimations et

d’hypothèses pour la détermination des montants comptabilisés de certains actifs, passifs, produits et charges

(fichiers clients, frais de développement, titres de participation, travaux en cours, créances clients, provisions

pour risques et charges).

Ces estimations et hypothèses sont réalisées à partir de l’expérience passée et des facteurs économiques et

financiers considérés comme raisonnables au vu des circonstances.

Compte-tenu du caractère incertain inhérent à ces modes de valorisation, les montants définitifs pourraient

s’avérer différents de ceux initialement estimés.

3.1 Immobilisations incorporelles

Les logiciels et licences acquis par l’entreprise sont enregistrés au bilan pour leur valeur d’acquisition et

amortis en linéaire sur une période d’un an.


7

Les fichiers clientèles acquis et respectant les principes du règlement CRC 2004-06 sont inscrits à l’actif du

bilan et font l’objet d’un amortissement linéaire qui dépend de la durée de vie économique des fichiers. La

durée d’amortissement est revue à chaque clôture en fonction de la mise à jour des données statistiques sur le

chiffre d’affaires ventilé par année d’acquisition de fichiers. Ainsi, ces fichiers sont amortis linéairement sur

une durée de 10 ans depuis le 1er

janvier 2010. Un test de dépréciation est réalisé lorsqu’il existe un indice de

perte de valeur.

Les dépenses engagées pour l’amélioration et les nouveaux développements de l’outil informatique utilisé

pour la commercialisation des produits immobiliers et la qualification des fiches clients, sont enregistrées au

bilan et amorties dès la livraison des modules sur une durée de 5 ans. Selon l’avis sur les actifs 2004-15,

applicable depuis le 1er

janvier 2005, ces frais de développement doivent répondre aux 6 critères suivants

pour être immobilisés :

Faisabilité technique des développements

Intention d’aller jusqu’au bout des développements

Possibilité d’utiliser ces développements ou de les vendre

Générer des avantages économiques futurs : existence d’un marché pour la production / les services

issus de l’immobilisation incorporelle ou pour l’immobilisation incorporelle elle-même ou, si celle-ci

doit être utilisée en interne, démontrer son utilité

Ressources suffisantes pour mener à terme les développements et utiliser ou vendre les produits / les

services associés

Possibilité d’évaluer les coûts de façon fiable.

3.2 Immobilisations corporelles

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie

prévue :

Constructions 30 ans en linéaire

Installations générales et techniques 8 ans en linéaire

Matériels de bureau et matériels informatiques 3 ans en linéaire

Mobiliers de bureau 4 ans en linéaire

3.3 Immobilisations financières

Ce poste est constitué essentiellement de titres de participation, des créances qui s’y rattachent, des dépôts et

cautionnement versés et autres immobilisations financières. Les titres et créances rattachées sont

comptabilisés au bilan pour leur prix d’acquisition et dans le cas où leur valeur d’inventaire est inférieure à

leur prix d’acquisition, une dépréciation est constatée. La valeur d’inventaire est déterminée en fonction de la

situation nette de la filiale, de son cours de bourse le cas échéant, et/ou de ses perspectives d’activité.

3.4 Travaux en-cours sur les droits à commissions


8

Aux termes de contrats signés avec les promoteurs, Adomos SA est chargée de commercialiser les biens

immobiliers, prospecter, rechercher et informer les acquéreurs et procéder à des réservations de lots avec ces

investisseurs. Adomos SA a donc achevé sa mission lorsque la réservation est conclue.

Cependant, Adomos ne sera rémunéré que lors de la signature de l’acte notarié entre le promoteur et

l’acquéreur.

Les travaux en cours, correspondent à des réservations, qui n’ont pas fait l’objet d’une réalisation définitive à

la fin de la période, et sont valorisés à leur coût de revient moyen. Ces coûts comprennent une partie des

dépenses techniques, commerciales et de marketing qui ont été engagées pour la signature de ces réservations.

Ces travaux en cours font l’objet d’une dépréciation qui tient compte du taux de renonciation constaté sur la

période et d’une analyse du risque de renonciation à la date d’arrêté des comptes.

La provision pour dépréciation intègre le risque de renonciation mais également la limitation aux avantages

futurs attendus (plafonnement au revenu maximum généré).

3.5 Créances clients et comptes rattachés

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale et une provision pour dépréciation spécifique est

constituée lorsqu’une perte probable apparaît.

Lors du transfert de la créance à la société d'affacturage, le compte "clients" est soldé

3.6 Valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur valeur d’acquisition. Lorsque leur valeur

d’inventaire est inférieure à leur coût d’acquisition, une provision pour dépréciation est constituée du montant

de la différence. Les plus-values latentes à la clôture ne sont pas enregistrées dans le compte de résultat.

3.7 Provision pour risques et charges

Des provisions pour risques et charges sont constituées pour faire face aux sorties probables de ressources au

profit des tiers, sans contrepartie pour la société. Ces provisions sont estimées en prenant en considération les

hypothèses les plus probables à la date d’arrêté des comptes.

3.8 Provisions pour congés payés, primes et intéressement

Les congés payés et les avantages accordés aux personnels sont évalués conformément aux règles applicables

dans l’entreprise et provisionnés.

3.9 Reconnaissance du chiffre d’affaires

La société réalise son chiffre d’affaires au travers des prestations suivantes :

Des commissions sur transactions immobilières (environ 45% du chiffre d’affaires 2012) qui varient en

fonction du type de bien et selon la prestation d’Adomos. Le chiffre d’affaires est reconnu lors de la signature

de la procuration notariée d’acquisition du bien immobilier.


9

Des refacturations diverses (environ 16% du chiffre d’affaires 2012).

Une facturation pour mise à disposition de prospects qualifiés ou de sa technologie (outils CRM)

représentant environ 39% du chiffre d’affaires 2012, en faveur des professionnels de l’immobilier. Le chiffre

d’affaires est reconnu par Adomos , en fonction du nombre de fiches envoyées (et facturées dès la livraison), .

Les revenus générés au titre de cette activité sont constatés dès la livraison des fiches, Adomos n’ayant alors

plus d’obligations vis-à-vis de l’acheteur au titre de l’exécution du contrat.

3.10 Dépenses de publicité et de marketing

Les dépenses de publicité et de marketing sont comptabilisées en charges, sauf celles concernant les

travaux en-cours.

3.11 Impôt sur les sociétés

L’impôt sur les sociétés est comptabilisé suivant la méthode de l’impôt exigible. Il n’est pas tenu

compte dans le résultat de l’exercice des effets futurs de différences fiscales temporaires.

3.12 Intégration fiscale

Sociétés intégrées fiscalement

La société mère Adomos a opté depuis le 1er

janvier 2002 pour l’intégration fiscale avec sa filiale, la

SAS SELECTAUX.

Conventions relatives à l’intégration fiscale du groupe Adomos

La société mère Adomos constate toutes les charges d’impôt et l’économie réalisée par le groupe, le

cas échéant. Ainsi, l’ensemble des charges d’impôt et la totalité de l’économie globale réalisée par le

groupe est conservée par la société mère Adomos qui supporte donc seule l’ensemble de la charge

d’impôt du groupe. Par conséquent, la filiale intégrée déficitaire ne supporte aucune charge d’impôt

et ne bénéficie d’aucune économie d’impôt.

Suivi des déficits fiscaux

Le montant des déficits fiscaux du Groupe s’élève à environ 26,7 millions d’euros au

31 décembre 2012.


10

4 Bilan

4.1 Immobilisations incorporelles

En K€ 31/12/2011 Augmentations Diminutions 31/12/2012

Frais d'établissement 0 0

Frais de recherche & développement 0 0

Logiciels 363 363

Fonds commercial 0 0

Autres immobilisations incorporelles 8 742 829 9 571

Immobilisations incorporelles brutes 9 105 829 0 9 934

Amortissements sur immobilisations incorp. -4 319 -857 -5 176

Amortissements et provisions -4 319 -857 0 -5 176

Immobilisations incorporelles nettes 4 786 -28 0 4 758

L’augmentation des immobilisations incorporelles correspond principalement à l’acquisition de fichiers

clientèles (66 K€), et à la création de modules complémentaires ERP Multibase (491 K€) destinés à assurer

le routage de campagnes emailing internes, l’attribution des contacts générés aux différents clients,

l’interfaçage avec une plateforme de routage de mass emailing et enfin l’organisation de la remontée des

fiches multibases vers le call center ou externes tout comme les modules développés au cours des exercices

précédents, la gestion opérationnelle des nouvelles activités.

Les amortissements et les valeurs nettes des immobilisations incorporelles se répartissent comme suit :

En K€ Valeurs

brutes

Amortissements Valeurs

nettes

Fichiers clientèle 6 995 3 887 3 108

Modules ERP 2 576 926 1 650

Logiciels 363 363 0

9 934 5 176 4 758

Suite au changement de stratégie opéré par la Société fin 2011, qui s’est traduit par une baisse des ventes de

biens immobiliers, une baisse des charges d’exploitation et le lancement de nouvelles activités, un test de

dépréciation a été réalisé au 31 décembre 2012.

Ce test a été réalisé au niveau de l’ensemble des actifs immobilisés de la société, les fichiers clientèle et l’ERP

étant utilisés pour les ventes immobilières et pour les nouvelles activités de commercialisation de fiches

qualifiées, telles que présentées au paragraphe 1 de l’annexe.


11

En ce qui concerne l’évaluation de la valeur d’utilité, celle-ci est fondée sur la méthode des flux nets futurs de

trésorerie actualisés et les principales hypothèses utilisées sont les suivantes :

nombre d’années sur lequel les flux de trésorerie sont estimés : 3 ans, sur la base des données issues du

processus budgétaire pour la première année 2013, des données issues du plan stratégique pour les deux

années suivantes

taux de croissance à long terme utilisé pour projeter à l’infini les flux de trésorerie de la dernière année

estimée : 0% compte tenu de l’insuffisance de visibilité sur la croissance du marché immobilier

taux d’actualisation : 20%

taux de croissance du chiffre d’affaires entre 2012 et 2013, entre 2013 et 2014 puis entre 2014 et 2015

pour les ventes immobilières et la commercialisation des fiches qualifiées respectivement :

2012/2013 : + 163 % et + 63%,

2013/2014 : + 45% et + 26%,

2014/2015 : + 61% et + 0%,

Le calcul du taux d’actualisation intègre en particulier : le taux sans risque, la prime de risque, et la volatilité

du cours de l’action aux variations de son marché de cotation (« bêta »).

Sur la base des hypothèses retenues ci-dessus, la valeur d’utilité des actifs immobilisés nets reste légèrement

supérieure à leur valeur comptable au 31 décembre 2012.

Cette valeur d’actifs est liée à la poursuite de l’activité de la société et en particulier à la réalisation des plans

d’affaires ayant servi de base au calcul des flux nets de trésorerie actualisés.

LEASE-BACK ERP

Date de Lease-back

ERP

Valeur brute des

immobilisations

cédées

Valeur nette

au moment de

la cession

Date Fin

Loyer HT

annuel restant

à payer

01/12/2008 500 010 385 883 31/12/2014 270 903,01

LEASE-BACK DES FICHIERS CLIENTS ET DU MATERIEL INFORMATIQUE

Date de Lease-back Valeur brute des

immobilisations

cédées

Valeur nette au

moment de la

cession

Date Fin Loyer HT

annuel restant à

payer

24/12/2008 72 894 24/12/2014 96 355,00

01/01/2009 59 334 31/12/2013 37 319,79

27/01/2009 60 000 26/01/2014 35 647,86

18/03/2009 75 000 17/03/2014 48 677,00

TOTAL 2008/2009 267 228 217 999,65

01/07/2010 30 000 8 571 01/07/2013 17 309, 15

26/03/2010 84 096 58 867 26/03/2013 23 189, 38

TOTAL 2010 114 096 67 438 40 498, 53

Total 2008 à 2010 381 324 67 438 258 498, 18


12

En fin de période, les immobilisations sont restituées pour une valeur nulle, la restitution n’étant pas

obligatoire. En cas de non restitution, le contrat est prolongé.

4.2 Immobilisations corporelles

En K€ 31/12/2011 Augmentations Diminutions 31/12/2012

Immobilisations corporelles brutes 635 2 0 637

Amortissements sur immobilisations corporelles -600 -16 0 -616

Immobilisations corporelles nettes 35 -14 0 21

Les acquisitions d’immobilisations corporelles correspondent aux installations générales pour 1 K€, aux

matériels informatiques pour 1 K€.


13

4.3 Immobilisations financières

(en K€) 31/12/2011 Augmentations Diminutions 31/12/2012

Titres ALFR 0 93 93

Titres SAS SELECTAUX 650 650

Total titres de participation 650 93 0 743

Avances ALFR 0 0

Avances SAS SELECTAUX 611 34 645

Total créances sur participation 611 34 645

Dépôt et cautionnements versés 1 051 0 3 1 049

Prêts 0 0

Dépôt d'espèces contrat de liquidité 0 0

Actions propres 0 0

Total immobilisations financières

brutes 2 312 127 3 2 436

Provisions sur titres ALFR 0 -44 -44

Provisions sur titres SAS SELECTAUX -650 -650

Total provisions sur titres de

participation -650 -44 -694

Provision sur avances SAS SELECTAUX -611 -34 -645

Total provisions sur créances sur

participation -611 -34 -645

Provision sur autres immobilisations

financières -1000 -1000

Total provisions sur immobilisations

financières -2 261 -78 0 -2339

Total immobilisations financières nettes 51 50 3 98

Ce poste est constitué des titres de participation, des créances qui s’y rattachent, des dépôts et cautionnements

versés. Les titres de SELECTAUX CPI SAS ont été dépréciés à 100% à la clôture de l’exercice 2009.


14

Au cours de l’exercice 2012 :

Les avances faites à Selectaux ont été dépréciées au cours de l’exercice compte tenu de la situation nette

négative de la société, de la réduction d’activité , de la fin de la convention portant sur la redevance

d’exploitation de la marque et du risque de non recouvrement de la créance.

Les titres ALFR (93 K€) ont été dépréciés à hauteur de 44 K€ au 31 décembre 2012.

Une provision a été comptabilisée en 2010 afin de couvrir le risque de non recouvrement du dépôt de garantie

de 1 000 K€ versé au promoteur SCCV le Colombier dans le cadre du contrat de commercialisation d’un

ensemble immobilier pour lequel des difficultés dans les travaux de construction ont été rencontrées. Il est à

présent probable que l’immeuble puisse être livré mais la provision a été maintenue dans l’attente de

l’obtention d’informations sur le compte d’exploitation final du promoteur.

4.4 Tableau des filiales et participations

Informations financières (€)

Capital Capitaux

propres autres que le capital

Quote-part du capital détenue (en %)

Valeur comptable des titres détenus

Prêts et avances consentis

par la société et

non encore remboursés

Chiffre d'affaires

HT du dernier

exercice écoulé

Résultat (bénéfice

ou perte du dernier

exercice clos)

Brute Nette

Sas Selectaux 650 000 -1 394 368 100,00% 650 000 0 644 822 21 338 -54 748

En 2009, Adomos SA a consenti à sa fille Selectaux un abandon de son compte courant avec clause de retour

à meilleure fortune pour un montant de 468K€. Aucun remboursement n’a été effectué durant l’année 2011.

Le compte courant s’élevant à 645 K€ après abandon a été totalement déprécié au 31 décembre 2012.

4.5 Travaux en-cours

Les travaux en cours, correspondent essentiellement à des réservations, qui n’ont pas fait l’objet d’une

réalisation définitive à la fin de la période. Ces travaux sont valorisés à leur coût de revient moyen. Ces coûts

comprennent une partie des dépenses techniques, commerciales et de marketing qui ont été engagées pour la

signature de ces réservations. Au 31 décembre 2012, les travaux en cours s’élèvent à 357 K€ (654 K€ au 31


15

décembre 2011) et sont dépréciés à hauteur de 245 K€ (484 K€ au 31 décembre 2011) sur la base d’une

analyse des risques de non-réalisation, soit un impact négatif sur le résultat de – 297 K€ par rapport à 2011

minoré par la baisse de provision (239 Keuros) et une réduction du niveau des en cours nets de 58 Keuros.

La provision pour dépréciation intègre le risque de renonciation des acquéreurs mais également la limitation

aux avantages futurs attendus (plafonnement des travaux en cours au revenu maximum généré).

4.6 Echéancier des créances

L’ensemble des créances de la société présente au 31 décembre 2012 une échéance de moins d’un an excepté

l’avance faite à SELECTAUX de 645 K€ sous forme de prêt à moyen terme, sur 4 ans, pour un montant de

601 K€ avec des intérêts courus qui fait l’objet d’une dépréciation à 100% au 31 décembre 2012 (voir

paragraphe 4.3).

La variation de l’avance faite à SELECTAUX concerne entre autre une avance de trésorerie et le paiement de

salaire pour 13 K€,

Les créances clients sont valorisées à leur valeur nominale pour un montant de 459 K€ ; une dépréciation pour

créance douteuse a été constatée pour 235 K€ au 31 décembre 2012.

La société a souscrit en 2010 un contrat d’affacturage dont l’en-cours de créances cédées au 31/12/2012

s’élève à 124 K€. Ces créances restent soumises à un recours potentiel de la banque jusqu’au paiement par le

client final.

Les autres créances sont composées essentiellement de:

TVA déductible sur biens et services et autres impôts de 168 K€

TVA sur Factures Non Parvenues et avoir à recevoir de 91 K€

du crédit d’impôt recherche de 187 K€

de l’acompte sur salaires de 4 K€

des avoirs à recevoir de 131 K€

des acomptes versés aux fournisseurs pour 69 K€

des gestes commerciaux restituables pour 80 K€

les comptes de réserve du factor pour 43 K€

4.7 Trésorerie nette

(en K€) 31/12/2012 31/12/2011

Disponibilités 58 81

Découverts et concours bancaires -1 -12

Trésorerie d’encaisse 57 68

Valeurs mobilières de placement 0 6

TRESORERIE NETTE 57 75


16

4.8 Charges constatées d’avance

Au 31 décembre 2012, les charges constatées d’avance s’élèvent à 26 K€ et sont composées principalement de

frais généraux.

4.9 Charges à répartir

Au 31 décembre 2012, les charges à répartir s’élèvent à 27 K€ et concernent l’étalement sur 3 ans des frais

d’émission de l’emprunt obligataire.

4.10 Capital et prime d’émission

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(en K€) Capital Prime

d'Emission d'Adomos

Report à nouveau

Résultat de l'exercice

Total des capitaux propres

Situation à la clôture du 31/12/2011 1 265 11 791 -6 518 -5 629 909

Affectation du résultat n-1 -5 629 5 629 -0

Résultat Adomos 2012 -996 -996

Augmentation de capital 2 020 335 2 355

Réduction de capital 0

Situation à la clôture du 31/12/2012 3 285 12 126 -12 147 -996 2 268

2012 2011

Résultat par action -0,08 -0,45

Augmentation de capital par conversion d’obligations convertibles

Une émission d’obligations convertibles (« OC ») avec maintien du droit préférentiel de souscription avait été

décidée par le Directoire en date du 27 juin 2010.

Ont été souscrites en 2012 un total de 92 actions nouvelles de 0,10 euro de nominal chacune au prix de 1 euro

par action, et libéré par compensation avec la créance obligataire à hauteur d’une somme totale de 92 euros

correspondant au règlement de l’intégralité du nominal, à concurrence de 9,2 euros, et de la prime d’émission,

à concurrence de 82,80 euros, desdites actions nouvelles.

Par suite de la conversion de 92 OC, le nombre d’OC en circulation a été ramené de 735 749 à 735 657.

.


17

Capital Potentiel et résultats par action au 31 décembre 2012

Date de

l’assemblée

générale

Date de

Directoire Nombre en

vigueur

Prix d’exercice

Options de souscription (plan 2) 23/02/01 01/08/01 90 253 5,48 €

Options d’achat (plan 1) 25/06/02 30/06/03 105 930 3,99 €

BSA attribués aux agents commerciaux

d’Adomos 29/06/05 13/03/06 154 681 4,16 €

Bons de souscription de parts de créateur

d’entreprise (BSCPE) 14/06/06 01/12/06 250 000 6,04 €


d’entreprise (BSCPE) 30/06/04 - 97 500 1,50 €

Attribution gratuite d’actions 29/06/05

06/02/06

et

20/06/06

16 400


d'entreprise (BSCPE) 14/06/07 13/06/08 789 074 1,57 €

BSA 14/06/07 13/06/08 230 592 1,59 €

BSA 14/06/07 26/06/07 183 691 6,92 €

Emprunt obligataire convertible 27/06/09 27/06/09 780 004 1 €

4.11 Provisions pour risques et charges

(en K€) 31/12/2011 Augmentation Diminution 31/12/2012

Utilisé Non

utilisé

Provisions pour risques

prud’homaux 0 0 0 0

Provisions pour risques

divers 902 0 209 187 507

Total provisions pour

risques et charges 902 0 209 187 507

Nombre d’actions au 31/12/12 32 846 683

Perte par action - 0,0303

Nombre d’actions (capital dilué maximum) 33 642 340

Perte par action après dilution potentielle - 0,0296


18

L’évolution des provisions au cours de l’exercice s’explique principalement :

- Par la reprise de la provision de 187 K€ relative au CIR 2010 (cf. événements significatifs sur le crédit

impôt recherche)

- Par la reprise de provisions pour litiges pour 209 K€ compte tenu du dénouement des procès .

Au 31/12/2012, les provisions comptabilisées correspondent au CIR 2009 pour 328 K€ (cf. événements

significatifs sur le crédit impôt recherche), aux provisions pour gestes commerciaux pour 80 K€ (idem

provision N-1) et aux litiges en cours pour 80 K€ (idem provision N-1).

4.12 Emprunts

Adomos a souscrit au cours de l’année 2009 à un emprunt obligataire convertible en actions de 801 K€ pour

une durée de 5 ans, à l’ouverture de l’exercice le solde était de 736 K€. Durant l’exercice, certaines

obligations ont été converties en action pour un montant de 0,089 K€, ce qui porte le solde de

l’emprunt à 736 K€ au 31 décembre 2012.

Afin de refinancer ses actifs, Adomos avait souscrit en avril 2009, un emprunt de 750 K€ auprès de la BRED

pour une durée de 3 ans. Le capital restant à rembourser pour cet emprunt s’élève à 333 K€ à la clôture de

l’exercice. En 2010, Adomos avait signé avec la BRED un accord d’amortissement du solde restant dû au

31/12/2010 jusqu’au 31 octobre 2012.

En décembre 2010, Adomos avait signé avec le crédit Agricole Centre Loire un accord de transformation du

découvert autorisé de 500 K€ en crédit moyen terme amortissable en deux ans à partir du 31 janvier 2011,

jusqu’au 31 décembre 2012.

Ces emprunts ont fait l’objet d’une renégociation en mars 2012 comme suit :

Un premier prêt de 343 K€ (capital restant dû de 333 K€ au 31 décembre 2011) fait l’objet d’une franchise de

remboursement du prêt jusqu’au 31 décembre 2012 ainsi qu’une modification de l’échéancier initial. Le

montant du capital restant dû au 31 décembre 2012 devait s’amortir à compter du mois de janvier 2013 en

trente (30) mensualités égales de 11 K€ soit jusqu’au 30 juin 2015.

Un second prêt de 395 K€ (capital restant dû de 375 K€ au 31 décembre 2011) fait l’objet d’une franchise de

remboursement du prêt jusqu’au 31 décembre 2012. Le montant du capital restant dû au 31 décembre 2012

devait s’amortir à compter du mois de janvier 2013 en trente (30) mensualités égales de 12,5 K€, soit

jusqu’au 30 juin 2015.

En euros :


19

Les intérêts sont remboursés mensuellement.

Adomos est actuellement en discussion avec ses partenaires financiers comme indiqué au paragraphe 2.3.

.

4.13 Dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales et autres dettes

Les dettes fournisseurs d’Adomos (1 680 K€) ont une échéance à moins d’un an pour la majeure partie d’entre

elles.

Dettes fiscales et sociales

Dettes fiscales et sociales : 490 K€

• Personnel : 81 K€

• Organismes sociaux : 204 K€ voir paragraphe 2.2

• Etat : 205 K€ principalement de la TVA collectée pour 150 K€.

Autres dettes

Les autres dettes s’élèvent à 286 K€ et concernent :

Les avoirs à établir aux clients : 51 K€

Les acomptes clients : 43 K€

les moratoires obtenus des organismes fiscaux et sociaux en 2010 pour 191 K€ qui se détaillent de la

manière suivante :

o dette envers la commission des chefs des services financiers et des représentants des

Organismes de sécurité sociale et de l’assurance chômage de Paris (CCSF) : solde du moratoire

mis en place en 2010, tva de février 2011, contributions pôle emploi dues, pour un montant

total de 168 K€ repris par le CCSF avec un échéancier transitoire de 9,4 K€ par mois à partir de

janvier 2012

o dette de 20 K€ vis-à-vis de l’URSSAF (moratoire 2011)

.Les autres débiteurs divers : 3 K€

L’échéance des dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales et autres dettes se présente de la manière

suivante :


20

K€ Total dont Dettes à moins d'un an dont 2014 dont 2015

Dettes fournisseurs 1 680 1 680 0

Dettes fiscales et sociales 490 481 9

Autre dettes 286 211 75

Total 2 456 2 473 84 0

4.14 Risque de taux ou risque devises

Il n’existe aucun actif, passif ou engagement comportant un risque de taux ou un risque devises.


21

5 Compte de résultat

5.1 Ventilation des produits d’exploitation

(en K€) 31/12/2012 31/12/2011

Chiffre d’Affaires 1 251 2 140

Revenus de l’activité immobilière 564 1 778

Commissions sur financement 0 0

Prestations de service / ventes de

leads qualifiés 492 154

Refacturations diverses 195 208

Autres Produits d’Exploitation 849 221

Production stockée -297 -650

Production immobilisée 492 397

Transfert de charges 18 2

Reprise sur provisions 635 470

Produits d’exploitation divers 1 2

Produits d’exploitation 2 100 2 361

Dont chiffre d’affaires étranger (réalisé

dans l’Union Européenne) 0 0

Les refacturations diverses correspondent principalement à une refacturation mensuelle ALFR pour 14,5 K€.

En effet, Yoan Arekonamand et Fabrice Rosset assurent la gestion d'Acheter-louer sans être rémunérés. A ce

titre, Adomos facture des honoraires.

Ce compte comprend d'autre part une refacturation de 34 K€ correspondant à une prime donnée par ALFR à

Adomos pour avoir réussi une augmentation de capital.

La reprise de provisions concerne la production stockée pour 240 K€ et la reprise de provision pour risques et

charges pour 395 K€.


22

5.2 Autres achats et charges externes

(en K€) 31/12/2012 31/12/2011

Charges locatives et de copropriété 112 512

Rétrocessions de commissions et

honoraires ingénierie

223 836

Honoraires juridiques et

comptables

115 385

Autres honoraires d’exploitation 3 158

Marketing 51 154

Publicité 24 250

Déplacement, missions et

réceptions

30 45

Frais postaux et frais de télécom. 49 70

Autres charges d’exploitation 156 390

Total 762 2 800

Les rétrocessions sont essentiellement composées de commissions payées aux conseillers en patrimoine

externes partenaires d’Adomos lors de la réalisation de la vente des biens immobiliers.

5.3 Effectif moyen

L’effectif moyen sur l’ensemble de l’année 2012 est le suivant :

Effectifs 2012 2011

Ingénieurs & Cadres 7 9

Maîtrise &

Techniciens 2 3

Employés 9 26

TOTAL 18 38

5.4 Produits et charges financières

Les produits financiers (24 K€) sont principalement composés :

d’intérêts sur comptes courants de la société SAS SELECTAUX (21 K€),

Les charges financières (144 K€) représentent :


23

les intérêts d’emprunt bancaire et obligataire (62 K€) et

les intérêts sur les cessions de créances (4 K€)

la dépréciation à 100% des avances consenties à SELECTAUX, compte tenu de la situation nette

négative de la société et du risque de recouvrement de la créance (« 34 K€).

la dépréciation des titres ALFR (44 K€)

5.5 Produits et charges exceptionnelles

les produits exceptionnels (28 K€) se composent essentiellement des remboursements d’assurance sur

les débours d’avocats pour 28 K€

les charges exceptionnelles de 164 K€ concernent essentiellement :

o les pénalités et amendes pour 2 K€

o les règlements des litiges pour 162 K€

5.6 Impôts sur les bénéfices

Adomos forme avec la SAS SELECTAUX un groupe fiscalement intégré. Le résultat fiscal du groupe est

calculé par la société Adomos qui est la tête de groupe. Le résultat d’ensemble du groupe est déficitaire, par

conséquent il n’y a pas d’impôt dû au titre de 2012.

5.7 Crédit d’impôt recherche

Au titre de l’année 2010, la société Adomos a demandé un crédit d’impôt recherche d’un montant de

187 K€ dans le cadre de la recherche sur le développement d’un nouveau module de son outil informatique

utilisé pour la commercialisation des produits immobiliers.

Ce montant a été comptabilisé en impôts, et n’est toujours pas remboursé.

Au cours de l’exercice 2011, Adomos a vu son projet 2009 de CIR contesté par l’administration fiscale. La

société a par prudence comptabilisé une provision pour risques et charges pour couvrir le risque de demande

de remboursement des sommes perçues au titre de l’exercice 2009 et celui portant sur la créance d’impôt

comptabilisée l’an dernier au titre du CIR 2010.

Par ailleurs, aucune créance n’a été comptabilisée dans les comptes sur la demande de crédit impôt recherche

effectuée au titre de 2011 et 2012.

Reprise de provision sur CIR 2010 :

La notice du contrôle fiscal 2009 / 2010 ne mentionnant pas de contestation au titre du CIR 2010, la provision

a été intégralement reprise pour un montant de 187 K€.

Reprise de provision sur CIR 2009 :


24

Adomos a soumis un recours gracieux en date du 24 janvier 2013, invoquant les difficultés financière

de la société. En attente du dénouement de ce recours, la provision a été maintenue à 100%, soit 328

K€.

5.8 Charges à payer et avoir à établir

Les charges à payer concernent :

les factures fournisseurs non parvenues pour 690 K€

les dettes fiscales et sociales à payer pour 154 K€

les avoirs à établir aux clients pour 51 K€

5.9 Produits et avoirs à recevoir

Les produits à recevoir concernent :

la consignation versée pour 6 K€

les factures clients à établir pour 14 K€

les avoirs à recevoir pour 131 K€

6 Engagements hors bilans

6.1 Engagements de crédit – bail

Rubriques MATERIEL AUTRES Total

Valeur d’origine 880 880

0

Amortissements : 0

-Cumul des exercices antérieur 0

-Dotation de l’exercice 0

0

Total 880 0 880

Redevances payées :

-Cumul exercices antérieurs 1 481 1 481

-Dotations de l’exercice -5 -5

Total 1 476 1 476

Redevances restant à payer :

-A un an au plus 340 340

-A plus d’un an et cinq ans au plus 189 189

-A plus de cinq ans

Total 529 529


25

Valeur résiduelle

-A un an au plus

-A plus d’un an et cinq ans au plus

-A plus de cinq ans

Total

Montant pris en charges dans

l’exercice -5 0 -5

Les échéances futures de crédit-bail d’un montant de 529 K€ euros TTC ont fait l’objet d’un abandon de

créance de 78 K€ euros TTC ainsi que les intérêts de retard échus et à échoir, (estimés à 89 Keuros dans

l’hypothèse d’un apurement des loyers gelés sur 30 mois à compter de janvier 2013) et d’un aménagement de

leur remboursement dans les conditions suivantes :

2012 : 6 mensualités de 6.000,00 (six mille) euros TTC à compter du 30 juillet 2012

2013 : 12 mensualités de 12.000,00 (douze mille) euros TTC

2014 : 12 mensualités de 15.000,00 (quinze mille) euros TTC

6.2 Engagements et caution

Les engagements de société Adomos SA sont les suivants :

Dans le cadre du protocole signé entre ACHETER-LOUER.FR et ses établissements bancaires le 10 décembre

2012, qui a acté la cession de créance des établissemenst bancaires à 2 investisseurs, l’ensemble des cautions

délivrées par Adomos au profit du Crédit Agricole Centre-Loire à hauteur d’un montant de 1 000 K€, de la

Banque Palatine à hauteur de 800 K€ pour un capital du Crédit du Nord pour 78 K€ sont devenus caduques,

Acheter-louer.fr n’ayant plus aucune dette à l’égard de ces établissements.

De même l’engagement de non remboursement des comptes courants consentis à Acheter-louer.fr pour un

montant de 140 305, 47 euros est également caduc.

6.3 Droit individuel à la formation

La loi n° 2004-391 du 4 mai 2004, relative à la formation professionnelle et au dialogue social, ouvre, pour les

salariés en CDI, un droit individuel à formation d’une durée de 20 heures minimum par an, cumulable sur une

période de six ans, mais plafonné à 120 heures.

Au 31 décembre 2012, le volume cumulé d’heures de formation correspondant aux droits acquis au titre du

DIF est estimé à 1 867 heures. Aucune demande de DIF, correspondant à ce volume d’heures acquis, n’a été

enregistrée à la clôture de l’exercice.

6.4 Indemnités de départ en retraite

Le montant des droits qui seraient acquis par les salariés pour le calcul des indemnités de départ à la retraite,

est déterminé en fonction de leur ancienneté et en tenant compte d’un pourcentage de probabilité de présence

dans l’entreprise à l’âge de la retraite. Compte tenu de l’effectif, de l’ancienneté moyenne au 31 décembre

2012, cet engagement n’apparaît pas comme significatif à la clôture.


26

6.5 Abandon de créance avec clause de retour à meilleure fortune

En 2009, Adomos SA a consenti à sa fille Selectaux un abandon de son compte courant avec clause de retour

à meilleure fortune pour un montant de 468K€. Aucun remboursement n’a été effectué durant l’année 2012.

6.6 Comptes consolidés

En 2011, le groupe Adomos publiait des comptes consolidés. En 2012, en raison du non dépassement des

seuils légaux, Adomos S.A. ne se voit pas dans l’obligation d’établir des comptes consolidés.


27

Evènements postérieurs à la clôture

Adomos a procédé à plusieurs opérations sur le capital :

• Janvier 2013

ADOMOS a réalisé une augmentation de capital par voie de placement privé en numéraire assortie de

l’émission de bons de souscription d’actions. Le montant brut global de l’augmentation de capital réalisée a

été de 180 000 euros, correspondant à l’émission de 1 800 000 actions nouvelles de dix centimes d’euro (0,10

€) de nominal chacune, émises au prix unitaire de 0,10 euro par action, soit la valeur nominale d’une

action. Après cette opération, le capital social a été fixé à la somme de 3 464 668,30 €, divisé en 34 646 683

actions de dix centimes d’euro (0,10 €) de nominal chacune, de même catégorie, souscrites en totalité et

intégralement libérées.

Cette augmentation de capital a été accompagnée d’une attribution de 1 800 000 BSA à raison d’un BSA par

action, d’une durée de vie de 5 ans, à un prix d’exercice de dix centimes d’euro (0,10 €).

• Février 2013

Adomos a procédé à une augmentation de capital par voie de placement privé de 500 000 € par voie

d’émission d’actions assorties de bons de souscription d’actions de la Société au prix unitaire de souscription

de 0,10 euro, pour un montant de souscription initial de 260 000 euros par voie de compensation de créance et

de 240 000 € en numéraire. Après cette opération, le capital social est fixé à la somme de 4 094 668 ,30 €,

divisé en 40 946 683 actions de dix centimes d’euro (0,10 €) de nominal chacune, de même catégorie,

souscrites en totalité et intégralement libérées. Cette augmentation de capital a été accompagnée d’une

attribution de 5 000 000 BSA à raison d’un BSA par action, d’une durée de vie de 5 ans, à un prix d’exercice

de dix centimes d’euro (0,10 €).

Avril 2013

L’assemblée générale extraordinaire qui s’est tenue le 3 avril 2013 a procédé à une réduction du capital dans

les conditions suivantes l’opération suivante :

- le capital social a été ramené de 4 070 668,30 euros à 407 066,83 euros, divisé en 40 706 683 actions de

0,01 euro de nominal chacune ;

- le montant du compte de report à nouveau a été ramené de (12 147 144,58) euros à (8 483 543,11)

euros ;

Le capital social est désormais fixé à la somme de 407 066,83 €, divisé en quarante millions sept cent six

mille six cent quatre-vingt-trois 40 706 683 actions de un centime d’euro (0,01 €) de nominal chacune,

entièrement libérées, toutes de même catégorie.


28

7 Eléments concernant les entreprises liées et les participations

Eléments concernant les entreprises liées et les participations

(en milliers d’euros)

POSTES

Montant concernant les entreprises

Liées Avec lesquelles la Sté a un lien de participation

Avances et acomptes sur immobilisations

Participations 650 SAS Selectaux

Créances rattachées à des participations 645 SAS Selectaux

Produits financiers 21 SAS Selectaux

8 Rémunération des dirigeants

Au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012, la rémunération brute globale des membres du conseil

d’administration s’est élevée à 136 K€.

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