BaromÃ¨tre 2019 de l'Ã©pargne et de l'investissement ... · (78'( $118(//( 685 /(6 $77,78'(6 (7...

ETUDE ANNUELLE SUR LES ATTITUDES ET OPINIONS DES ÉPARGNANTS A L’ÉGARD DES PRODUITS FINANCIERS

www.audirep.fr

ETUDE 2019Rapport de résultats

Novembre 2019/ n°2019-227

pour

Sommaire

22019-227 - Baromètre épargne - AMFNovembre

2019

Annexes3 69

Contexte, objectifs et méthodologie1 3

Résultats détaillés

• Introduction : les surfaces patrimoniales• Indicateur de moral• Objectifs d’épargne• Epargne et intentions d’épargne• Autonomie, information et conseil• Image des placements• Critères de choix des placements• L’appréhension du niveau de risque des placements et produits d’épargne • Focus sur la bourse • Analyse typologique

2

8

9182024324144465161

Contexte, objectifs et dispositif

méthodologique

pour

Contexte et objectifs de l’étude


2019

La mise en place d’une étude annuelle permettant de suivre les évolutions des attitudes, opinions et comportements desépargnants en France : quels objectifs d’épargne et de placement, quels comportements de choix, quelles images etquels repères dans l’offre de produits financiers, quelle appréhension du risque, quelle place accordée aux produitsboursiers …

Dans un contexte difficile à appréhender par les épargnants, caractérisé en particulier par un niveau faible des tauxet une réticence persistante à l’égard de la Bourse, mieux connaître l’évolution des stratégies d’épargne et de l’imagedes placements boursiers

Dans le cadre d’une étude annuelle, actualiser régulièrement votre analyse des usages et attitudes des épargnants.

Dresser un état des lieux actualisé des comportements d’épargne

Analyser la perception des placements financiers disponibles

Cerner les opinions et attitudes générales des français en manière d’épargne

Approfondir l’image de la Bourse et des produits boursiers

La mise en place d’une étude sur les attitudes et les opinions des épargnants à l’égard des produits financiers et plus précisément :

Une première vague a été réalisée au printemps 2017, une seconde à l’automne 2018.Ce document présente les résultats de la troisième vague de l’automne 2019.

pour

Méthodologie


2019

Une enquête réaliséedu 26 septembre au 15 octobre 2019

Univers

• Un échantillon total de 1 200 personnes recrutées via un access panel permettant une lecture selon les tranches de patrimoines financiers, y compris au-delà de 30 000€.

• L’échantillon a été redressé selon le sexe, l’âge, la CSP, la région et le patrimoine financier.

Recueil

Une enquête réaliséevia l’envoi d’un questionnaire auto-

administré via un access panel

Dates de l’enquête

Questionnaire

Un questionnaire de 20 minutes

pour

Echantillon - Redressement


2019

L’ensemble de l’échantillon a été redressé sur les données socio-démographique et le patrimoine financier afin d’être parfaitement représentatif de la population française

I6 - Recode CSP Total BrutTotal

Redressé1200 1200100% 100%503 342

42% 29%

435 383

36% 32%

262 47522% 40%

I7 - Patrimoine financier de votre foyer Total BrutTotal

Redressé1200 1200100% 100%209 288

17% 24%

298 396

25% 33%

232 180

19% 15%

121 88

10% 7%

78 44

7% 4%

85 72

7% 6%

40 24

3% 2%

22 9

2% 1%

27 6

2% 0%

18 9

2% 1%

70 846% 7%

Entre 150 000 € et moins de 200 000 €

Entre 200 000 € et moins de 250 000 €

Entre 250 000 € et moins de 500 000 €

500 000 € ou plus

Vous ne savez pas

Moins de 10 000 €

Entre 10 000 € et moins de 30 000 €



Entre 75 000 € et moins de 100 000 €

Entre 100 000 € et moins de 150 000 €

CSP +

CSP -

Retraités et inactifs

I1 - Sexe Total BrutTotal

Redressé1200 1200100% 100%

Un homme 579 57148% 48%

Une femme 621 629

52% 52%

I2 - Age Total BrutTotal

Redressé1200 1200100% 100%

18-24 118 13210% 11%

25-34 220 19518% 16%

35-49 321 32927% 27%

50-64 376 29431% 24%

65-74 115 12510% 10%

75 et plus 50 125

4% 10%

I3 - UDA9 Total BrutTotal

Redressé1200 1200100% 100%

Région Parisienne 209 22317% 19%

Nord 95 768% 6%

Est 91 1038% 9%

Bassin parisien est 113 949% 8%

Bassin parisien ouest 102 1129% 9%

Ouest 144 16312% 14%

Sud-ouest 147 13312% 11%

Sud-est 164 14414% 12%

Méditerranée 135 152

11% 13%

pour

Clé de lecture

Novembre 2019

2019-227 - Baromètre épargne - AMF 7

Les écarts significatifs entre les sous-populations et le résultat global sont indiqués comme suit :

ou ou ++ écart significatif supérieur par rapport à l’ensemble

Il y a 95% de chances que le résultat sur la sous population soit significativement supérieur à celui enregistré pour l’ensemble

ou ou -- écart significatif inférieur par rapport à l’ensemble

Il y a 95% de chances que le résultat sur la sous population soit significativement inférieur à celui enregistré pour l’ensemble

Les rappels 2018 et 2017 sont indiqués comme suit :

2017 ou (xx%)

différences significativement supérieures par rapport à 2018

Il y a 95% de chances que le résultat 2019 soit significativement supérieur à celui enregistré en 2018

différences significativement inférieures par rapport à 2018

Il y a 95% de chances que le résultat 2019 soit significativement inférieur à celui enregistré en 2018

Calcul des indices :Indice /4 => Tout à fait d’accord = 4 … Pas du tout d’accord = 1

Analyse des indices :

L’abréviation ST signifie Sous-Total

Indice (/4) : Supérieur à 3.2 Excellent score Entre 2.96 et 3.19 Bon score Entre 2.72 et 2.95 Score moyen Inférieur à 2.72 Score faible

2018

Résultats détaillés

Les surfaces patrimoniales (patrimoine financier)

Introduction

pour

La distribution en tranches du patrimoine financier

10

Patrimoine financier du foyer


2019

24%

33%

15%

11%

10%

7%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%

Moins de 10 000 €



Entre 50 000€ et 100 000€

100 000€ et plus

Vous ne savez pas

Patrimoine financier

44 100€

en moyenne :

pour

Profils selon le patrimoine financier (1/2)

Novembre 2019


28%

37%

34%

Moins de 35 ans

35-54 ans

55 ans et plus

17%

35%

48%CSP +

CSP -


AGE DU REPONDANT

CSP DU REPONDANT

Age moyen

33%

37%

30%

23%

41%

36%

Moins de 10 000€

25%

35%

39%

41%

26%

33%

Entre 30 000€ et moins de 50 000€

17%

35%

49%

45%

15%

40%

50 000€ et plus


53494547

pour

Profils selon le patrimoine financier (2/2)

Novembre 2019


45%

26%

25%

1%

2%

1%

Moins de 1 500 €

Entre 1500 € et moins de 2500 €



7500 € ou plus

Ne souhaite pas répondre

REVENU TOTAL NET MENSUEL DU FOYER

ACCESSION A LA PROPRIETE

19%

22%

53%

6%

Propriétaire avec crédit en cours

Propriétaire sans crédit en cours

Locataire

Autres (logé à titre gratuit …)

22%

29%

44%

5%

35%

40%

21%

4%

26%

61%

11%

2%

Revenu moyen €

Moins de 10 000€


50 000€ et plus


21%

51%

20%

2%

2%

4%

3%

17%

67%

8%

3%

2%

1%

8%

50%

24%

17%

1%

41% 51% 74% 87%

2 070 2 400 3 960 5 780

pour

79%

35%

31%

28%

22%

17%

17%

6%

4%

4%

4%

2%

2%

3%

Livrets d’épargne, comptes sur livret (Livret A, …

Placement d’assurance vie en euros

Bien immobilier (résidence principale, …

Plan d’épargne logement

Epargne salariale (base salariés)

Placement d’assurance vie en unités de compte

Placements financiers

Immobilier locatif (dispositif Pinel …)

Placements atypiques / alternatifs

Placements collectifs dans l’immobilier (SCPI, …

Placements responsables (durable, solidaire, …

Actifs professionnels (locaux commerciaux, …

Produits boursiers spéculatifs (Turbos, …

Autres

Taux de détention de produits d’épargne et de placement et autres actifs patrimoniaux


2019

Base ensemble hors NSP (n=1064) –

Merci d’indiquer dans la liste ci-dessous tous les produits d’épargne et de placement, les éléments de patrimoine que vous possédez dans votre foyer ?

2018 2017

80% 75%

33% 32%

34% 36%

30% 29%

22% 21%

17% 15%

20% 17%

6% 7%

3% 6%

4% 6%

Nouvel item 2019

3% 3%

3% 3%

3% 3%

pour

Taux de détention de produits d’épargne et de placement et autres actifs patrimoniauxDétail selon la surface patrimoniale

Novembre 2019


Base ensemble hors NSP (n=1064) –

Merci d’indiquer dans la liste ci-dessous tous les produits d’épargne et de placement, les éléments de patrimoine que vous possédez dans votre foyer ?

Au globalMoins de 10

000 €

Entre 10 000 € et moins de

30 000 €

Entre 30 000 € et moins de

50 000 €

ST 50 000€ et plus

Base hors NSP 1064 176 263 209 378

Livrets d’épargne, comptes sur livret 79% 79% 76% 81% 82%

Placement d’assurance vie en euros 35% 14% 29% 38% 62%

Bien immobilier 31% 19% 23% 34% 52%

Plan d’épargne logement 28% 11% 24% 35% 49%

Epargne salariale (base salariés) 22% 11% 15% 26% 41%

Placements financiers 17% 6% 11% 18% 40%

Placement d’assurance vie en unités de compte 17% 6% 14% 13% 35%

Immobilier locatif (dispositif Pinel …) 6% 3% 3% 8% 13%

Placements responsables (durable, solidaire, vert, ISR,…) 4% 2% 3% 3% 10%

Placements collectifs dans l’immobilier (SCPI, OPCI …) 4% 2% 2% 3% 11%

Placements atypiques / alternatifs 4% 3% 3% 2% 7%

Produits boursiers spéculatifs (Turbos, warrants …) 2% 1% 2% 1% 3%

Actifs professionnels (locaux commerciaux, usines, ateliers …) 2% 1% 2% 3% 3%

Autres 3% 5% 3% 4% 0%

pour

Profil selon le niveau de patrimoine financier (1/3)


2019

UNE CIBLE QUI EST EN FAIBLE CAPACITÉ D’ÉPARGNE

++ Femmes : 61% vs 52%++ Retraité : 48% vs 40%++ Célibataire (35% vs 26%)++ Locataire (53% vs 35%)++ Revenu mensuel net du foyer < 1 500€ (45% vs 19%) – en moyenne 2 070€

++ Inquiet sur l’évolution économique et financière de leur situation pour les 12 prochains mois (44% vs 31%)++ Préoccupation forte : faire face à d’éventuelles dépenses imprévues (hors dépenses de santé (59% vs 45%)++ ne met jamais d’argent de côté (30% vs 17%) / n’ont fait que retirer de l’argent de leur épargne au cours des 12 DM (20% vs 15%) / ne pense pas mettre de l’argent de côté dans les 12 prochains mois (31% vs 21%) / préfère gérer soi-même son argent et épargne (73% vs 58%) / ne met jamais d’argent de côté pour la retraite (67% vs 47%)

S’y connait mal dans le domaine des produits d’épargne (74% vs 58%)Pas d’intérêt pour les placements en actions (74% vs 61%)

Moins de

10K€24%

DES ÉPARGNANTS OCCASIONNELS PEU OUVERTS AUX PRODUITS FINANCIERS PLUS RISQUÉS

++ moins de 35 ans (34% vs 27%)++ CSP– (41% vs 32%)++ Locataire (44% vs 35%)++ Revenu mensuel net du foyer entre 1 500€ et moins de 2500€(51% vs 28%) ++ divorcé (15% vs 10%)

++ Inquiet sur l’évolution économique et financière de leur situation pour les 12 prochains mois (37% vs 31%)

++ Préoccupation forte : préparer de grosses dépenses comme l’achat d’une voiture ou d’équipements de la maison (42% vs 34%)

++ ne se tient jamais informé de l’actualité financière (55% vs 50%)+ ne fait pas confiance aux placements en actions (70% vs 64%)++ n’envisage pas de souscrire des placements en actions (69% vs 63%)

10-30K€

33%

pour



2019

UNE GESTION CLASSIQUE DE L’ÉPARGNE EN ETANT A L’ECOUTE DES PLACEMENTS EN ACTIONS

++ CSP+ (41% vs 29%)++ Marié (63% vs 46%)++ Propriétaire (74% vs 60%), dont avec crédit (35% vs 24%) + couple avec enfant (42% vs 29%) ++ Revenu mensuel net du foyer entre 2 500 et moins de 5 000€ (67% vs 34%) – en moyenne 3 900€

+ confiant sur l’évolution économique et financière de leur situation au cours des 12 prochains mois (39% vs 29%)++ au cours des 12 derniers mois n’a mis que de l’argent de côté (44% vs 36%)s’y connait bien dans le domaine des produits d’épargne (51% vs 42%) / met de l’argent de côté pour la retraite (70% vs 53%)/

++ Intéressé par les placements en actions (37% vs 30%) / Placer de l’argent semble facile (50% vs 29%) / fait confiance aux placements en actions (28% vs 21%) / A l’intention de souscrire à des placements en actions (25% vs 19%)

S’y connait bien en matière d’épargne (51% vs 42%) /met de l’argent de côté pour la retraite (70% vs 53%)

30-50K€

15%UN PROFIL AVERTI AIMANT GÉRER SON ÉPARGNE ET

INTÉRESSÉ PAR LES PLACEMENTS EN ACTIONS

++ Homme (58% vs 48%)++ 55 ans et plus (49% vs 37%) ++ CSP+ (45% vs 29%) ++ Marié (70% vs 46%) / ++ couple avec enfant (35% vs 29%)+ Propriétaire (87% vs 60%), dont sans crédit (61% vs 36%)++ revenus en moyenne 5 800€

++ confiant sur l’évolution économique et financière de sa situation au cours des 12 prochains mois (44% vs 29%)++ Préoccupations fortes : Transmettre un héritage aux proches (31% vs 24%) / Accroître le patrimoine, le faire fructifier (27% vs 21%) /Pouvoir aider financièrement vos enfants ou petits-enfants si nécessaire (39% vs 33%)

++ met régulièrement de l’argent de côté (56% vs 34%) ++ recherche des informations sur les produits d’épargne (40% vs 24%) / s’y connait bien dans le domaine des produits d’épargne (61% vs 42%) / met de l’argent de côté pour la retraite (79% vs 53%)/ d’accord pour dire qu’ Investir en actions permet de faire des placements responsables en intégrant les enjeux du développement durable (61% vs 54%)


+ 50K€

21%

pour


Novembre 2019


++ Hommes : 56% vs 48%++ CSP+ (45% vs 29%)++ Marié / pacsé (68% vs 46%) / couple sans enfant (47% vs 31%)Propriétaire (80% vs 60%) / sans crédit (51% vs 36%)++ Revenu mensuel net du foyer en moyenne 5 700€

++ Confiant sur l’évolution économique et financière de leur situation au cours des 12 prochains mois (46% vs 29%)++ Préoccupation forte : Constituer un capital en vue d’un achat immobilier (28% vs 19%)++ Met de l’argent de côté régulièrement (60% vs 34%) / 12 derniers mois, n’a mis que de l’argent de côté (51% vs 36%) / ++ Epargne pour la retraite (74% vs 53%)

++ Recherche des infos sur les produits d’épargne (34% vs 24%) / s’y connait bien dans le domaine des produits d’épargne (57% vs 42%) / Se tient informé de l’actualité financière (67% vs 50%)++ Gère soi-même épargne/argent tout en obtenant régulièrement des conseils de professionnels (43% vs 35%) / accepte un peu de risque dans l’espoir d’avoir une meilleure rémunération que les placements sans risque (50% vs 34%)

++ Placer de l’argent semble facile (43% vs 29%) et intéresse (41% vs 30%) / Fait confiance dans les placements en actions (33% vs 21%)

50K€-100K€ 11%

++ Homme (62% vs 48%) âgé de 55 ans et + (57% vs 37%)++ Région parisienne (25% vs 19%) / CSP + (45% vs 29%)++ Couple sans enfant (45% vs 33%) / Marié / pacsé (73% vs 46%) -Propriétaire (94% vs 60%), sans crédit (72% vs 36%)++ En moyenne, revenu moyen net mensuel de 5 800€

++ Confiant sur l’évolution économique et financière de sa situation au cours des 12 prochains mois (42% vs 29%)++ Préoccupation forte : transmettre un héritage aux proches (35% vs 24%) / accroître son patrimoine (30% vs 21%) / Pouvoir aider financièrement vos enfants ou petits-enfants si nécessaire (42% vs 33%)++ Met de l’argent de côté régulièrement (53% vs 34%)++ 12 derniers mois, n’a mis que de l’argent de côté (56% vs 36%) ++ 12 prochains mois, envisage de mettre de l’argent de côté (82% vs 72%)++ Epargne pour la retraite (85% vs 53%)

++ Recherche des infos sur les produits d’épargne (47% vs 24%) ; s’y connait bien dans le domaine des produits d’épargne (66% vs 42%)++ Gestion de l’argent / épargne : gérer soi-même tout en obtenant régulièrement des conseils de professionnels (45% vs 35%)/ Se tient régulièrement informé de l’actualité financière (35% vs 12%)


+ 100K€

10%

Indicateur de moral

01

pour

Si la confiance est stable comparativement à 2018, la proportion des inquiets baisse en 2019 (en phase avec l’indicateur INSEE*)


2019

Globalement, au sujet de l’évolution de votre situation économique et financière au cours des 12 prochains mois, diriez-vous que vous êtes … ?

++ Homme (33% vs 33%) ++ moins de 35 ans (43% vs 48%)++ CSP+ (42% vs 44%)++ PF > 50K€ (44 vs 43%)++ Possède des placements financiers (41% vs 39%)++ Fortement préoccupé par : accroitre leur patrimoine (34%), constituer un capital en vue d’un achat immobilier (36%), pouvoir aider financièrement parents ou beaux parents (34%), préparer un projet pro (38%)

++ 55 ans et + (36% vs 50%) ++ Retraité et inactif (48% vs 41%)++ Fortement préoccupés par : Faire face à d’éventuelles dépenses de santé (36% vs 41%), Faire face à d’éventuelles dépenses imprévues (hors dépenses de santé) (34%), mettre de l’argent de côté pour faire face au risque de perte d’autonomie plus tard (34%)++ Locataire (43%)++ PF <10K€ (44% vs 53%)

Qui sont les inquiets ? (comparatifs vs 2018)

Qui sont les confiants ? (comparatifs vs 2018)

6%

23%

40%

24%

8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Très confiant(e) Plutôt confiant(e) NI confiant(e) niinquiet(e)

Plutôt inquiet(e) Très inquiet(e)

29%31%

29%En confiance envers leur situation économique et financière au cours

des 12 prochains mois.-2-2Score de confiance :

(% confiant - % inquiet)

2018 6% 23% 33% 29% 9%

2017 6% 24% 36% 28% 6%

(vs -9 en 2018 et -4 en 2017)

29% 201830% 2017

38% 201834% 2017

Objectifs d’épargne

02

pour

Les dépenses imprévues y compris celles de santé demeurent la priorité dans les objectifs d’épargne mais aussi prévoir les besoins liés à un âge plus avancé (retraite, perte d’autonomie)


2019

Vous voyez dans la liste ci-dessous différents objectifs que l’on peut avoir quand on met de l’argent de côté. Pour chacun d’entre eux, indiquez si c’est pour vous actuellement personnellement une préoccupation forte, secondaire ou pas une préoccupation.

17%

29%

24%

25%

27%

33%

38%

40%

55%

54%

64%

38%

33%

37%

37%

39%

34%

37%

39%

26%

28%

21%

45%

38%

38%

38%

34%

33%

24%

21%

19%

18%

15%

Pas une préoccupation Préoccupation secondaire Préoccupation forte

83%

71%

76%

75%

73%

67%

62%

60%

45%

46%

36%

2018 2017

83% 82%

72% 69%

77% 77%

75% 73%

72% 74%

67% 66%

60% 58%

58% 57%

44% 43%

44% 44%

35% 38%

Faire face à d’éventuelles dépenses imprévues (hors dépenses de santé)

Disposer d’un capital en vue de la retraite, pour avoir suffisamment d’argent tout au long de votre retraite

Faire face à d’éventuelles dépenses de santé

Mettre de l’argent de côté pour faire face au risque de perte d’autonomie plus tard

Préparer de grosses dépenses comme l’achat d’une voiture ou d’équipements de la maison

Pouvoir aider financièrement vos enfants ou petits-enfants si nécessaire

Transmettre un héritage à vos proches

Accroître votre patrimoine, le faire fructifier

Constituer un capital en vue d’un achat immobilier

Pouvoir aider financièrement vos parents ou beaux-parents si nécessaire

Préparer un projet professionnel

ST Préoccupation (forte + secondaire)

Classement sur les préoccupations fortes

pour

Objectifs patrimoniaux Éléments de profil

Novembre 2019



ST préoccupations forte et secondaire Quelques éléments de profil socio-démographique

Faire face à d’éventuelles dépenses imprévues (hors dépenses de santé) 83% Femmes : 86% / moins de 35 ans : 88% / propriétaires avec un crédit en cours :

88%

Disposer d’un capital en vue de la retraite, pour avoir suffisamment d’argent tout au long de votre retraite 71% 35-54 ans : 78%

Faire face à d’éventuelles dépenses de santé 76% PF entre 10 000 et moins de 30000€ : 80% / CSP + : 80% / CSP- : 78% / propriétaires avec un crédit en cours : 76%

Mettre de l’argent de côté pour faire face au risque de perte d’autonomie plus tard 75% 55 ans et + : 81% / propriétaires sans crédit : 82%

Préparer de grosses dépenses comme l’achat d’une voiture ou d’équipements de la maison 73% Femmes : 75% / moins de 35 ans : 78% / propriétaires avec un crédit en cours :

80%

Pouvoir aider financièrement vos enfants ou petits-enfants si nécessaire 67% 55 ans et plus : 73% / Bassin parisien : 76% / Nord est : 74% / PF >50000€ : 75% /

propriétaires : 76%

Transmettre un héritage à vos proches 62% Plus de 55 ans : 68% / bassin Parisien : 69% / PF > 50000€ : 70% / propriétaires : 70%

Accroître votre patrimoine, le faire fructifier 60% Moins de 35 ans : 71% / CSP+ : 68% / PF > 50000€ : 68% / propriétaires : 64%

Constituer un capital en vue d’un achat immobilier 45% Moins de 35 ans : 73% / CSP + : 58% / CSP- : 51% /propriétaires avec un crédit en cours : 52%

Pouvoir aider financièrement vos parents ou beaux-parents si nécessaire 46% Femmes : 50% / moins de 35 ans : 71% / 35-54 ans : 52% / CSP + : 58% / CSP - :

53% / propriétaires avec un crédit en cours : 56%

Préparer un projet professionnel 36% Moins de 35 ans : 71% / CSP + : 45% / CSP- : 44%

pour

Les objectifs d’épargne selon le montant de patrimoine financier détenu(Détail selon la surface patrimoniale)

Novembre 2019



Préoccupations fortes + préoccupations secondaires Niveau de patrimoine financier

2019 Moins de 10 000 €Entre 10 000 € et moins de 30 000

€

Entre 30 000 € et moins de 50 000

€


Faire face à d’éventuelles dépenses imprévues (hors dépenses de santé)

83% 86% 85% 83% 80%

Faire face à d’éventuelles dépenses de santé 76% 72% 80% 76% 76%

Mettre de l’argent de côté pour faire face au risque de perte d’autonomie plus tard (4ème âge)

75% 70% 77% 78% 78%

Préparer de grosses dépenses comme l’achat d’une voiture ou d’équipements de la maison

73% 76% 73% 73% 72%

Disposer d’un capital en vue de la retraite, pour avoir suffisamment d’argent tout au long de votre retraite

71% 65% 71% 72% 75%

Pouvoir aider financièrement vos enfants ou petits-enfants si nécessaire

67% 64% 64% 72% 75%

Transmettre un héritage à vos proches 62% 56% 61% 65% 70%

Accroître votre patrimoine, le faire fructifier 60% 46% 61% 69% 68%

Pouvoir aider financièrement vos parents ou beaux-parents si nécessaire au fur et à mesure de leur avancée en âge

46% 48% 47% 49% 41%

Constituer un capital en vue d’un achat immobilier 45% 41% 45% 48% 47%

Préparer un projet professionnel 36% 35% 40% 35% 29%

Epargne et intentions d’épargne

03

pour

Un taux d’épargnants en légère hausse (+3 points vs 2018, stable vs 2017).


2019

D’une manière générale, mettez-vous de l’argent de côté … ? / Base Met de l’argent de côté régulièrement ou occasionnellement (n=1035) A combien estimez-vous, en moyenne sur une base mensuelle, le montant qu’il vous est possible de mettre de côté chaque mois ? / Base Met de l’argent de côté régulièrement (n=483) S’agit-il de versements programmés de manière automatique ?

34%

48%

17%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Régulièrement Occasionnellementdès que vous le

pouvez

Jamais ou quasimentjamais

83%

83%épargnent

occasionnellement voire régulièrement 36%

25%

14%

10%

5%

3%

6%

Moins de 100 €

De 100 à 199 €

De 200 à 299 €

De 300 à 499 €

De 500 à 999 €

1000 € et plus

Vous ne savez pas

61%

des épargnants effectuent des virements de manière programmée53%

230 €En moyenne :

2018 2017

35% 36%

28% 29%

12% 15%

11% 9%

7% 5%

3% 2%

4% 5%

230 210

34% 46% 20%

34% 49% 18%

2018 : 49%2017 : 57%

2018

2017

Montant épargné par mois

80% en 201883% en 2017

pour

Des comportements et des intentions de dépôt et de retrait sur l’épargne stables

Novembre 2019


Et plus précisément, au cours des 12 derniers mois, avez-vous, dans votre foyer, … ? / Et au cours des 12 prochains mois, pensez-vous … ?

72%

43%

17%

73%

52%

12%

Mettre de l’argent de côté

Retirer de l’argent de votre épargne

Aucun des deux

Comportement au cours des 12 derniers mois…

Comportement au cours des 12 derniers mois…

Intention pour les 12 prochains mois…Intention pour les 12 prochains mois…

ST n’ont mis que de l’argent de côté : 36% (vs 36% en 2018 et 37% en 2017)

ST n’ont fait que retirer de l’argent de leur épargne : 15% (vs 16% en 2018 et 15% en 2017)

ST Ont fait les deux : 37%(vs 35% en 2018 et 37% en 2017)

ST n’ont que l’intention d’épargner : 40% (vs 40% en 2018 et 42% en 2017)

ST n’ont que l’intention de retirer de l’argent de leur épargne : 11%(vs 14% en 2018 et 13% en 2017)

ST Intention de faire les deux : 32% (vs 30% en 2018 et 26% en 2017)

70% 68%

44% 39%

17% 19%

73% 71%

52% 50%

11% 13%

20182017 2018 2017

pour

Comportement d’épargne au cours des 12 derniers mois selon le patrimoine financier et l’âge

Novembre 2019


Et plus précisément, au cours des 12 derniers mois, avez-vous, dans votre foyer, … ?

Age Niveau de patrimoine financier du foyer

Au cours des 12 derniers mois, avez-vous…?

2019 moins de 35 ans

35-54 ans55 ans et

plusMoins de 10 000 €

Entre 10 000 € et moins

de 30 000 €

Entre 30 000 € et moins

de 50 000 €


Mis de l’argent de côté 73% 84% 74% 64% 60% 70% 82% 87%

Retiré de l’argent de votre épargne 52% 57% 51% 49% 60% 53% 50% 43%

Aucun 12% 7% 13% 14% 19% 14% 5% 4%

12 derniers mois

pour

Un actif sur deux épargne en vue de la retraite (53% vs 52% en 2018 et 48% en 2017)


2019

Base aux non retraités –Mettez-vous de l’argent de côté spécifiquement pour votre retraite ? / Base aux non retraités qui mettent de l’argentde côté régulièrement (n=255) –Est-ce tous les mois ? / Base aux non retraités qui mettent de l’argent de côté régulièrement ou de temps entemps (n=618) - A combien estimez-vous le montant total que vous mettez de côté pour votre retraite sur une année ?

21%

32%

47%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Régulièrement De temps en temps Jamais

21%des actifs épargnent

régulièrement pour leur retraite 36%

33%

15%

4%

1%

10%

Moins de 1 000 €

De 1 000 à moins de 3 000 €

De 3 000 à moins de 6 000 €

De 6 000 à moins de 12 000 €

12 000 € et plus

Vous ne savez pas

des épargnants réguliers pour leur retraite épargnent tous les mois86%

2 300 €En moyenne :

2018

41%

32%

12%

4%

2%

10%

2200 €

19% 32% 48%

16% 32% 52%

2018 : 91%

2018

2017

Montant épargné par an pour la retraite

Seulement 1 actif sur 5 épargne régulièrement pour la retraite

Zoom retraite

Non Retraités

pour

L’absence d’épargne pour la retraite n’est un choix personnel que dans 25%des cas, comme en 2018

292019-227 - Baromètre épargne - AMF Novembre 2019

Mettez-vous de l’argent de côté spécifiquement pour votre retraite ? / Base aux non retraités qui ne mettent jamaisou quasiment jamais de l’argent de côté (n=765) –Si vous ne mettez pas d’argent de côté pour votre retraite, est-ceplutôt … ?

70%

26%

4%

Par contrainte faute demoyens suffisants

Par choix personnel car vous n’en avez pas envie

Autres préciser

79%

…des actifs n’épargnent que de temps en temps voire jamais pour la retraite

Motifs d’épargne non régulière pour la retraite

70% 25% 5%2018

Non Retraités

Zoom retraite

pour

Un peu plus d’un actif sur 5 pense avoir une épargne suffisante pour sa retraite, comme en 2018 et 2017


2019

Base aux non retraités qui mettent de l’argent de côté régulièrement ou de temps en temps (n=618) Pensez-vousque cette épargne pour la retraite sera suffisante ? Base aux non retraités qui mettent de l’argent de côtérégulièrement ou de temps en temps (n=618) - Savez-vous combien vous devriez épargner chaque mois pourconstituer un complément de revenus nécessaire pour votre retraite ?

Non Retraités

Rappel : 53% épargnent régulièrement ou occasionnellement

23%

50%

27%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Oui Non Vous ne savez pas

18%

34%

48%

Oui, je connais le montant d’épargne

nécessaire

Oui, à peu près : j’ai une idée de l’épargne

nécessaire

Non, je n’ai aucune idée du montant d’épargne

nécessaire

23% pensent que leur épargne sera suffisante

Connaissance montant épargne nécessaire

19% 51% 30%

20% 54% 27%

2018

2017

2018 2017

17% 16%

38% 40%

45% 45%

Zoom retraite

Non Retraités

pour

4 retraités sur 10 déclarent avoir épargné avant d’être à la retraite : une épargne jugée suffisante dans 52% des cas


2019

Base aux retraités (n=180) –Avant d’être à la retraite, aviez-vous épargné spécifiquement en vue de votre retraite ?/ Base aux retraités qui ont épargné pour leur retraite (n=82) - Pensez-vous avoir suffisamment épargné ?

des retraités ont épargné spécifiquement en vue de

leur retraite

41%

41% en 2018 45% en 2017

4%

47%39%

10%

Oui tout à fait Oui, plutôt Non, plutôt pas Non pas du tout

52%

5% 45% 46% 4%

4% 51% 41% 4%

2018

2017

Epargne suffisante

50% en 2018 55% en 2017

Retraités

Zoom retraite

Autonomie, information et

conseil

04

pour

Près d’un quart des répondants recherchent des informations sur les produits d’épargne (24%, stable comparativement à 2018)

Novembre 2019


Recherchez-vous des informations concernant les produits d’épargne et les placements financiers ? / (n=362) Avec quel objectif principal recherchez-vous des informations concernant les produits d’épargne et les placements financiers ? / (n=362) Recherchez-vous des informations concernant les produits d’épargne et les placements financiers … ?

régulièrement

occasionnellement

recherchent des informations sur les produits d’épargne et

les placements financiers

24% 24% en 2018 22% en 2017

40%

16%

15%

14%

12%

3%

<1%

Savoir quels placements choisir

Enrichir votre culturefinancière, parce que cela vous

intéresse

Pouvoir discuter d’égal à égal avec votre banquier

Suivre l’actualité des produits que vous possédez

(performances, fiscalité …)

Vérifier les caractéristiquesdes produits que vous possédez

Aucun objectif particulier

Autres

2018

43%

12%

11%

24%

7%

3%

1%

46%

54%

Objectifs des recherches d’informations

(46% en 2018)

(54% en 2018)

pour

Une majorité de répondants reconnait ne pas bien connaître les produits d’épargne et de placement

Novembre 2019


Avez-vous le sentiment de vous y connaître très bien, assez bien, assez mal ou très mal dans le domaine des produits d’épargne et des placements financiers ?

5%

38% 41%

17%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Très bien Assez bien Assez mal Très mal

42%

45% en 2018 43% en 2017

5% 39% 41% 14%

5% 38% 44% 13%

2018

2017

42%estiment connaitre le domaine des

produits d’épargne et de placements financiers

++ hommes : 48%++ moins de 35 ans : 49%++ CSP + : 52%++ PF > 50K€ : 61%++ propriétaire : 48%, sans crédit (47%), avec crédit (51%)

++ confiant dans la situation économique et financière au cours des 12 prochains mois : 65%++ préoccupations (fortes et secondaires) : transmettre un héritage aux proches (48%) / accroître leur patrimoine (49%) / constituer un capital en vue d’un achat immobilier (47%) / pouvoir aider financièrement enfants, petits-enfants (46%) et parents, beaux-parents (46%) / préparer un projet pro (49%)++ met régulièrement de l’argent de côté : 55%++ possède plusieurs produits d’épargne : 47%++ possède des placements financiers : 62%

Qui sont-ils ?

pour

Une connaissance assez mitigée des produits d’épargne et de placement voire en tendance en recul comparativement aux précédentes vagues

Novembre 2019


Plus précisément, vous sentez-vous à l’aise pour … ?

10%

14%

15%

17%

19%

21%

24%

21%

30%

33%

33%

37%

35%

36%

50%

44%

42%

39%

34%

34%

31%

20%

12%

10%

11%

10%

10%

9%

Discuter avec un conseiller de votre banque

Choisir un placement qui correspond le mieux à votre situation etvos objectifs

Juger de l’opportunité ou non de suivre les conseils que l’on peut vous donner en matière de placements

Lire un document d’information sur un placement financier

Evaluer le niveau de risque des placements

Utiliser les informations et conseils sur les placements que l’on peut trouver sur Internet

Lire les articles spécialisés et la presse financière

Non pas du tout Non pas vraiment Oui plutôt Oui tout à fait

69%

56%

51%

50%

45%

44%

40%

ST Se sent à l’aise

Des épargnants toujours un peu plus à l’aise pour discuter avec un conseiller de leur banque, mais moins pour lire un document d’information sur un placement financier ou encore utiliser les

informations et conseils sur les placements que l’on peut trouver sur internet.

71% 71%

55% 56%

54% 53%

55% 55%

48% 47%

46% 46%

44% 42%

2018 2017

pour

Impact de la connaissance des produits d’épargne et de placements sur le degré de familiarité avec ces derniers

Novembre 2019


26%

31%

26%

47%

21%

16%

21%

3%

4%

3%

11%

2%

3%

3%

Juger de l’opportunité ou non de suivre les conseils que l’on peut vous donner en matière

de placements

Choisir un placement qui correspond le mieux àvotre situation et vos objectifs

Lire un document d’information sur un placement financier

Discuter avec un conseiller de votre banque

Utiliser les informations et conseils sur les placements que l’on peut trouver sur Internet

Lire les articles spécialisés et la pressefinancière

Evaluer le niveau de risque des placements

Connait bien les produits d’épargne et placements financiers (très + assez bien)

Connait mal les produits d’épargne et placements financiers (assez + très mal)

Avez-vous le sentiment de vous y connaître très bien, assez bien, assez mal ou très mal dans le domaine des produits d’épargne et des placements financiers ? / Plus précisément, vous sentez-vous à l’aise pour … ?

63%

62%

58%

53%

53%

52%

52%

19%

22%

22%

31%

20%

18%

21%

ST Se sent plutôt à l’aise

Se sent tout à fait à l’aise

Connaissance des produits d’épargne, de placements et aisance sur le sujet sont, sans surprise, toujours autant liées.

pour

La connaissance du taux d’intérêt du Livret A

Novembre 2019


Quel est actuellement le taux d’intérêt du livret A ? – nouvelle question 2019

Une connaissance assez limitée du taux d’intérêt du livret. Un peu plus d’un tiers le connaissent, un autre tiers n’arrive pas à se prononcer sur le sujet.

37%

29%

34%

Bonne réponse : 0,75 %

Mauvaise réponse

Ne sait pas

Connaissance du taux d’intérêt du livret A

pour

Le conseiller bancaire reste le 1er prescripteur dans les choix de souscription pour 6 répondants sur 10


2019

En matière d’épargne et de placement, utilisez-vous les sources d’information listées ci-dessous ? / En matière d’épargne et deplacement, sur qui vous appuyez-vous pour faire vos choix de souscription ? / Y-a-t-il d’autres sources d’information ou deconseils que vous utilisez pour la gestion de votre patrimoine en dehors de cette liste ?

31%

22%

22%

22%

17%

Les sites Internet des banqueset sociétés financières

La presse spécialisée (Le revenu, Investir, Mieux vivre

votre argent, Le Particulier …)

Les pages économiques et financières des grands

quotidiens d’information

Les sites Internet de banquesen ligne comme Fortuneo,

Boursorama

Les sites spécialisés commeboursier.com

54% n’utilisent aucune de ces sources

34% 29%

26% 25%

25% 21%

23% 22%

18% 16%

2018 2017

Internet reste le premier canal d’informations.

Les sources d’information utilisées Le prescripteur lors de la souscription d’un contrat

60%

41%

34%

25%

20%

19%

18%

Le conseiller habituel de votre banque

Les conseils de votre entourage,parents, amis, proches

Un conseiller de votre banquespécialiste en gestion de patrimoine

Les conseils de votre assureur

Les conseils d’un notaire

Un conseiller indépendant spécialisé engestion de patrimoine

Des avis d’experts ou d’épargnants dans des blogs ou forums sur Internet

57% 57%

39% 40%

32% 34%

22% 23%

19% 18%

17% 16%

17% 16%

2018 201723% n’utilisent aucune de ces sources

pour

L’actualité financière, de l’évolution de la bourse et des marchés financiers

Novembre 2019


Vous tenez-vous informé(e) de l’actualité financière, de l’évolution de la bourse et des marchés financiers ?

12%

38%

50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Régulièrement De temps en temps Jamais

50%Se tiennent informés de l’actualité

financière, de l’évolution de la bourse et des marchés financiers

50%

12% 40% 48%

11% 39% 49%

2018

2017

52% en 2018 51% en 2017

pour

Une faible connaissance du DICI : 18%, stable comparativement à 2018.

Novembre 2019


Le document d’information clé pour l’investisseur, DIC ou DICI, est un document qui est remis avant toute souscription deproduits d’investissement, fonds et sicav, contrats d’assurance vie, SCPI …En avez-vous déjà entendu parler ? /Base a déjà entendu parlé du DICI (n=256) Avez-vous déjà utilisé ce document ?

soit 8% des répondants au global18%

connaissent le DICI

Parmi ceux qui le connaissent, seulement 4 sur 10 l’ont déjà utilisé

18% en 2018

44% 48%

8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Oui Non Vous ne savez pas

44% des épargnants connaissant le DICI, l’ont déjà utilisé

42% 52% 6%2018

L’image des produits

d’épargne et de placement

05

pour

Le positionnement spontané des produits d’épargne et de placement selon leur niveaux de risque et de performance attendue.


2019

Nous vous demandons de positionner les différents produits et placements ci-dessous en fonction de l’évaluation quevous faites de leur performance et de leur risque, en les faisant glisser dans une case du tableau.

Perf

orm

ance

/ G

ain

atte

ndu

Performance attendue élevée

Niveau de risque

Performance attendue faible

Risque faible Risque élevé

Produits avec risque élevé et avec une performance attendue élevée

Produit peu risqué et avec peu de gain

attendu

Produits avec un niveau de risque modéré et avec une attente de

performance moyenne

Produits avec un niveau de risque plutôt faible et avec une attente de

performance élevée

Livrets d’épargne, comptes sur livret



Epargne salariale

Immobilier locatif

Placements collectifs dans l’immobilier

Placement en actions

Placement responsables

Placements atypiques / alternatifs

pour

Une image des produits d’épargne/placement qui tend à se renforcer entre 2018 et 2019


2019

En fonction de l’opinion que vous en avez, indiquez par une note de 0 à 10, dans quelle mesure il vous semble, actuellement,que chacun des produits d’épargne/placement ci-dessous est adapté pour placer son épargne sur le long terme (à 15-20 ans,pour la retraite par exemple).

Note moyenne sur 10

12%

18%

14%

13%

16%

15%

11%

17%

14%

15%

11%

40%

43%

48%

48%

53%

54%

55%

57%

57%

58%

61%

31%

28%

27%

29%

24%

25%

23%

21%

23%

19%

19%

17%

11%

11%

10%

8%

6%

10%

5%

6%

7%

9%

Bien immobilier (résidence principale, secondaire …)

Epargne salariale (plan d’épargne entreprise, PERCO …)

Immobilier locatif (dispositif Pinel…)


Placements collectifs dans l’immobilier (SCPI, OPCI)


Livrets d’épargne, comptes sur livret (Livret A, LDD, LEP,...)

Placements responsables (durable, solidaire, vert, ISR,…)

Placements financiers : actions, obligations, fonds et Sicav, PEA…

Placements atypiques / alternatifs (non financiers et non immobiliers)

Compte courant

Vous ne savez pas ST 0 à 6 ST 7 à 8 ST 9 à 10

6,4

6,1

5,9

5,8

5,6

5,5

5,4

5,3

5,3

5,1

4,9

6,3 6,5

5,3 6,0

5,3 5,7

5,9 6,0

4,9 5,3

5,3 5,5

5,6 5,5

Nouvel item

5,1 5,1

4,3 4,8

4,6 4,8

2018 2017

Opinion envers les produits d’épargne et de placement

base salariés

Critères de choix des placements

06

pour

Le rendement attendu repasse en première position (62% vs 54% en 2018 et 59% en 2017), au coude à coude avec le niveau de risque


2019

Quels sont pour vous les principaux critères de choix à prendre en compte quand on souscrit un produit d’épargne ouun placement ? En assisté – choix obligatoire de 4 critères.

Aucun critère (en 1er) : 11% (vs 13% en 2018 et 2017)

62%

61%

49%

43%

38%

28%

27%

22%

14%

13%

1%

20%

23%

12%

7%

7%

4%

6%

3%

4%

3%

<1%

Le rendement attendu

Le niveau de risque

Les conditions de disponibilité de l’argent placé

Le niveau des frais (souscription, gestion, sortie,arbitrage, transfert)

La fiscalité, le niveau d’imposition des revenus et plus-values

La durée conseillée de détention

La possibilité de réduire ses impôts

Les conditions de transmission (en limitant lesdroits de succession)

Les formalités de souscription (pièces à fournir, justificatifs …)

L’engagement éthique, la gestion « responsable » de votre argent

Autres

Au cumul

En 1er

Hiérarchisation des critères de choix d’un produit d’épargne ou placement

17% 18%

24% 26%

12% 11%

8% 7%

7% 6%

5% 4%

5% 6%

4% 3%

2% 2%

3% 3%

0% 0%

2018 2017En 1er :

59% 54%

61% 59%

42% 45%

38% 41%

36% 36%

28% 25%

25% 23%

15% 17%

10% 9%

11% 12%

0% 0%

2017 2018 Au cumul

L’appréhension du niveau de risque

des placements et produits d’épargne

07

pour

Comme en vague précédente, une ouverture au risque limitée au tiers des répondants : 34%

Novembre 2019


Au sujet de la gestion de votre épargne et de vos placements, quel profil, dans la liste ci-dessous, vous correspond le mieux ?

54%

34%

3%

10%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Vous refusez tout risque sur vosplacements tout en sachant que la

rémunération restera faible

Vous acceptez un peu de risque dans l’espoir d’avoir une

meilleure rémunération que les placements sans risque

Vous acceptez une plus grande part de risque dans l’espoir

d’avoir la meilleure rémunération possible

Vous ne savez pas

Degré d’ouverture au risque

52% 52%

34% 34%

4% 4%

10% 10%

2018 2017

++ femmes : 58%++ 55 ans et + : 60%++ Retraités et inactifs : 61%++ moins de 10K€++ possède 1 seul produit d’épargne : 58%, livret d’épargne : 58%

Qui s

ont-

ils

?

pour

Un épargnant sur deux serait disposé à accepter un blocage de son argent au-delà de 3 ans


2019

Pour augmenter ses chances d’obtenir un rendement intéressant, un placement risqué doit être conservé un minimum de temps.Si vous décidez de souscrire un placement risqué, pendant combien de temps acceptez-vous de ne pas retirer votre argent (saufen cas d’urgence) ?

25%

42%

7%

1%

25%

20%

55%

12%

4%

9%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Moins de 3 ans

De 3 à 10 ans

De 11 à 20 ans

Plus de 20 ans

Aucun, vous ne souhaitez pas prendre de risquequitte à obtenir un rendement très faible

Durée acceptée pour bloquer ces fonds

En moyenne (en années) :

4,5

6,7

18% 24%

38% 38%

9% 8%

3% 2%

31% 28%(4,9 en 2018, 4,5 en 2017)

(7 ans en 2018, 5,5 en 2017)

Au global

Détenteurs de placements financiers

2018 2017

pour

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0 3 6

% d'épargnants trouvant lerendement d'un placementsans risque satisfaisant

% d'épargnants ne trouvantpas le rendement d'unplacement sans risquesatisfaisant

Rémunération satisfaisante attendue pour un placement sans risque

Novembre 2019


Aujourd’hui, à partir de quel taux de rémunération trouvez-vous le rendement d’un placement sans risque satisfaisant ? –nouvelle question 2019

1%

46%

29%

15%

9%

0% 1-2% 3-4% 5-6% 7-100%

Note de lecture : pour un placement sans risque, 46% des épargnants attendent un taux de rendement entre 1 et 2%, 29% entre 3 et 4%, 24% plus de 4%

Par

t de

s ré

pondan

ts

Taux de rendement

2,6% : taux de rémunération optimal pour trouver un

placement sans risque satisfaisant

42% ne se prononcent pas

pour

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0 3 6 9 13 25 34 45 56 65

% d'épargnants trouvant lerendement annuel desmarchés financiersincitatif

% d'épargnants ne trouvantpas le rendement desmarchés financiersincitatif

Rémunération satisfaisante attendue pour une épargne investie sur les marchés financiers

Novembre 2019


A partir de quel rendement annuel estimez-vous qu’une épargne investie sur les marchés financiers, c’est à dire risquée,rapporte suffisamment pour que cela vous incite à y placer une partie de votre épargne ? – nouvelle question 2019

1%

41%

28%

14%

7%9%

0% 1-5% 6-10% 11-20% 21-40% 41-100%

Note de lecture : pour un placement risqué sur les marchés financiers, 41% des épargnants attendent un taux de rendement entre 1 et 5%, 28% entre 6 et 10%, 30% 10% et plus

Par

t de

s ré

pondan

ts

Taux de rendement

7% : rendement annuel optimal

57% ne se prononcent pas

Focus sur la bourse

08

pour

5%

23%

34%

19% 18%

Très facile Assez facile Assezdifficile

Très difficile Vous nesavez pas

7%

24% 24%

37%

8%

Beaucoup Un peu Pas vraiment Pas du tout Vous nesavez pas

Intérêts pour les placements en actions

Un intérêt toujours timide pour le placement « actions »


2019

Placer son argent sur des placements en actions vous semble-t-il … ? / Les placements en actions vous intéressent-ils? / Vous tenez-vous informé(e) de l’actualité financière, de l’évolution de la bourse et des marchés financiers ?

Peu d’évolution depuis 2017. Un domaine qui apparaît complexe pour un peu plus d’une personne sur deux, proportion en croissance depuis 2018.

Facilité des placements en actions

30%

30% en 2018 28% en 2017

2018

2017

29%

33% en 2018 33% en 2017

7% 23% 26% 34% 9%

7% 21% 26% 38% 8%

6% 27% 29% 16% 22%

7% 26% 29% 18% 20%

53%

45% 201847% 2017

61%

60% 201864% 2017

pour

Zoom sur les détenteurs de placements financiers

Novembre 2019


Au global

Détenteurs de placements financiers

(base :181)

D2 – Placer son argent sur des placements en actions vous semble-t-il …

ST Facile 29% 58%

ST Difficile 53% 39%

Très facile 5% 11%

Assez facile 23% 47%

Assez difficile 34% 34%

Très difficile 19% 5%

Vous ne savez pas 18% 3%

D3 – Les placements en actions vous intéressent-ils ?

ST Oui 30% 70%

ST Non 61% 29%

Beaucoup 7% 24%

Un peu 24% 47%

Pas vraiment 24% 22%

Pas du tout 37% 7%

Vous ne savez pas 8% 1%

D4 – Vous tenez-vous informé(e) de l’actualité financière, de l’évolution de la bourse et des marchés financiers ?

ST Oui 50% 86%

Régulièrement 12% 34%

De temps en temps 38% 52%

Jamais 50% 14%

pour

Une confiance dans les placements en actions en recul comparativement à 2018 (21% vs 27%), qui retrouve son niveau de 2017 (22%)


2019

D’une manière générale, diriez-vous que vous faites confiance aux placements en actions (en direct ou à travers des fonds) ? / Selon vous, la période actuelle est-elle plutôt un bon moment ou plutôt un mauvais moment pour faire des placements en actions… ?

4%

17%

34% 30%

15%

Tout à faitconfiance

Plutôtconfiance

Peuconfiance

Pas du toutconfiance

Vous nesavez pas

12%

32%

31%

26%

Plutôt un bon moment

Plutôt un mauvais moment

Ni l’un ni l’autre

Vous ne savez pas2018

2017

27% en 2018 22% en 2017

21%déclarent avoir confiance envers les placements en

actions

21%

3% 24% 30% 28% 16%

3% 19% 32% 32% 14%

11% 11%

32% 28%

28% 30%

28% 31%

2018 2017

Moment pour les placements en actions

64%

57% 201864% 2017

pour

Néanmoins, les actions sont plutôt bien perçues pour diversifier les placements malgré un léger recul comparativement à 2018


2019

Pour vous, les actions sont-elles une très bonne idée, assez bonne, plutôt mauvaise, très mauvaise idée pour …

20%

21%

16%

9%

11%

16%

14%

18%

25%

45%

38%

30%

11%

12%

13%

Diversifier vos placements

Développer une épargne à long terme

Conserver vos économies

Vous ne savez pas Très mauvaise idée Mauvaise idée

Bonne idée Très bonne idée

++ Hommes : 61% / CSP + : 67% / PF> 50K€ : 76% / confiant envers évolution économique et

financière : 67% / épargne régulièrement : 67% / possède plusieurs produits d’épargne : 68% / propriétaires : 60%, dont sans crédit : 62%

Opinion envers les actions

56%

50%

43%

ST Bonne idée(Très + bonne)

59% 56%

50% 49%

43% 39%

2018 2017

Qui s

ont-

ils

?

pour

10%

32%

17%

41%

Très rentables

Peu rentables

Perdants

Vous ne savez pas

La perception de la rentabilité des placements en actions

Novembre 2019


D’après ce que vous en savez ou imaginez, diriez-vous qu’au cours des 5 dernières années, les placements en actions ontété … /Toujours d’après ce que vous en savez ou imaginez, pensez-vous qu’au cours des 5 prochaines années, les placements enactions vont être … ?

14%

39%

16%

32%

15%

38%

11%

36%

9%

34%

15%

42%

2018 2018

Rentabilité 5 dernières années

Rentabilité 5 dernières années

Rentabilité 5 prochaines annéesRentabilité 5 prochaines années

42%52%

pour

L’opinion envers les actions- ST d’accord


2019

Voici différentes phrases au sujet des placements en actions. Pour chacune, indiquez si vous êtes tout à fait, plutôt,plutôt pas, pas du tout d’accord ?

ST D’ACCORD

14%

15%

17%

19%

14%

16%

27%

29%

30%

25%

3%

3%

3%

4%

6%

6%

8%

8%

11%

14%

14%

14%

16%

16%

23%

20%

20%

18%

21%

34%

40%

44%

41%

37%

32%

33%

29%

34%

30%

19%

29%

24%

22%

25%

25%

24%

15%

11%

8%

9%

Les placements en actions sont réservés à des gens qui s’y connaissent suffisamment

Les placements en actions sont trop risqués

Pour faire des placements en actions, il faut y consacrerbeaucoup de temps

A la Bourse, les petits épargnants se font souvent avoir

Les placements actions sont réservés aux gens qui ont beaucoup d’argent

La Bourse, c’est réservé aux spéculateurs qui font des « coups financiers »

La Bourse, cela ne profite pas à l’économie réelle

Les placements en actions sont les plus intéressants à longterme

Investir en actions permet de faire des placementsresponsables en intégrant les enjeux du développement durable

Les placements en actions ne rapportent rien au final

Vous ne savez pas Pas du tout d’accord Plutôt pas d’accord Plutôt d’accord Tout à fait d’accord

Opinion envers les actions

70%

68%

64%

61%

57%

57%

45%

44%

38%

28%

70% 71%

63% 67%

62% 63%

62% 63%

55% 58%

58% 61%

42% 42%

47% 44%

Nouvel item

29% 30%

2018 2017

pour

Les arguments envers les placements en actions


2019

Voici ci-dessous différents arguments qui peuvent encourager les placements en actions. Indiquez par une note de 0à 10 dans quelle mesure chacun vous inciterait ou pas à placer votre argent en actions.

Eléments de profil page suivante

16%

17%

17%

19%

19%

52%

53%

57%

59%

63%

21%

21%

18%

16%

13%

11%

10%

8%

6%

5%

Des perspectives de rendement plus élevées

La possibilité de limiter le risque grâce à une bonnediversification

La possibilité de ne pas à avoir à s’en occuper soi-même (gestion déléguée à un professionnel)

La possibilité de faire des placements socialementresponsables

La faiblesse des rendements des autres placementsgarantis

Vous ne savez pas ST 0 à 6 ST 7 à 8 ST 9 à 10

Arguments envers les placements en actions

5,6

5,5

5,1

4,8

4,6

NOTE MOYENNE

SUR 10 2018 2017

5,7 5,6

5,6 5,3

5,0 4,9

Nouvel item

4,7 4,4

pour

Les intentions de souscription de placements en actions


2019

Au cours des 12 prochains mois, pourriez-vous envisager de souscrire des placements en actions ? / Base à ceux qui n’envisagentpas de souscrire des placements en actions dans les 12 prochains mois (n=697) Et pourriez-vous l’envisager à plus long terme ?

Oui certainement

Oui, probablement

Non, probablement pas

Non, certainement pas

Vous ne savez pas

Au global, 28% des épargnants déclarent avoirl’intention de placer en actions à plus ou moins

long terme.

1%

12%

30%

46%

10%

4%

16%

23%

40%

17%

Intention future de placements en actions dans les 12 prochains mois…

Intention future de placements en actions dans les 12 prochains mois…

Intention future de placements en actions à plus long termeIntention future de placements en actions à plus long terme

Un peu plus d’un quart des répondants pourraient envisager de placer en actions à plus ou moins long terme, il s’agit néanmoins d’une intention probable.

14%19%

1%

11%

31%

45%

12%

3% 4%

15% 18%

25% 22%

42% 39%

15% 17%

20182017 2018

pour

Parmi les souscripteurs potentiels de placements en actions, 3 sur 10 préféraient des actions en direct


2019

Ces placements en actions, seraient-ils plutôt … ? / Base à ceux qui envisagent de souscrire des placements en actions en direct(n=205) Plus précisément, concernant la gestion d’actions en direct, vous sentez-vous à l’aise pour … ?

30% 25% 19% 25%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

En direct Via des fondset sicav

Les deux Vous ne savezpas

29% 21% 27% 22%

39% 22% 23% 15%

2018

2017

Types de placements en actions

Confort dans la gestion des placements en direct

4%

4%

3%

16%

21%

26%

52%

50%

52%

28%

24%

20%

Suivre l’actualité boursière

Evaluer le niveau de risque d’une action

Juger des opportunités d’achat et de vente

Non pas du tout Non pas vraiment Oui plutôt Oui tout à fait

80%

75%

71%

85% 90%

77% 75%

74% 78%

2018 2017ST Oui

Analyse typologique

9

pour

Typologie : méthodologie

La finalité d’une typologie est de regrouper des individus dont les caractéristiques sont communes ou semblables. Il s’agit de trouver un système de classification, c’est à dire un ensemble de règles, permettant de classer les individus pour définir des groupes. Les méthodes utilisées pour constituer une typologie à partir des réponses à un questionnaire font appel au calcul statistique.

Lorsqu’il s’agit de faire une typologie sur des données de sondage, un critère d’agrégation apparaît comme consensuel : la variance (ou encore l’inertie). Pour obtenir une bonne classification, il faut que les individus d’un même groupe soient le plus semblables possible tout en étant très différents des individus des autres groupes. C’est ce que vont faire la plupart des méthodes de classification : elles vont chercher à maximiser la variance entre les groupes tout en minimisant la variance au sein de chaque groupe.

Novembre 2019

2019-227 - Baromètre épargne - AMF62

pour

Typologie 2019 : 4 groupes d’épargnants

Utilisation sources de conseils / informations -

Préoccupation à court terme

Préoccupation à long terme

Une cible impliquée, experte avec un PF élevé et qui diversifie les sources

d’information utilisées, avec de l’intérêt envers les placements en actions.

Une cible âgée, fortement préoccupée et qui a des

difficultés à épargner et des plusieurs préoccupations fortes. Une cible épargnante, jeune,

préoccupée et qui s’intéresse aux produits d’épargne et aux

placements en actions.

Les optimisateurs dynamiques

Les aisés experts

28%

Les préoccupés

27%

Les désimpliqués

29%

Une cible modeste, détachée et totalement

désimpliquée du domaine financier

Novembre 2019


3

1

2 « Les désimpliqués » (29%)Contrairement à 2018, une cible moins âgée

« Les préoccupés » (27%) Une cible avec un revenu net un peu plus élevé qu’en 2018 mais qui est fortement préoccupée et a des difficultés à épargner

« Les aisés experts » (28%) Une cible qui présente les mêmes caractéristiques que l’année dernière

4« Les optimisateurs dynamiques» (15%) Une cible qui présente les mêmes caractéristiques que l’année dernière

Utilisation sources de conseils / informations +

15%

pour

Les préoccupés (= les épargnants contraints 2018)

Une cible âgée, fortement préoccupée et qui a des difficultés à épargner

Qui sont-ils ?• Le plus souvent des femmes (59% vs 52%), • Plus âgés : 55 ans et plus (57% vs 37%), retraités et inactifs (54% vs 40%), de la région Sud Ouest

(30% vs 25%)• Mariés/pacsés (60% vs 46%), veuf (8% vs 4%), couples sans enfant (41% vs 31%)• Propriétaires (73% vs 60%), sans crédit (51% vs 30%)• Avec un revenu net mensuel entre 2 500 et 5 000 € (40% vs 34%)

Plutôt inquiets de leur situation personnelle (30% vs 24%)Avec un score de moral à -19

Avec plusieurs préoccupations fortes à long terme (80% vs 71%), 3,6 en moyenne : • dépenses de santé (48% vs 38%); • transmettre un héritage aux proches (39% vs 24%); • pouvoir aider financièrement enfants et petits-enfants (51% vs 33%); • mettre de côté pour la perte de l’autonomie (50% vs 38%)

Une cible qui a des difficultés à épargner : Au cours des 12 derniers mois, a retiré de l’argent de l’épargne (58% vs 52%)

Et totalement détachée du domaine financier et des placements :• A le sentiment de s’y connaître assez mal en matière d’épargne et de placements financiers (48%

vs 41%) et n’utilise aucune source d’information (68% vs 54%)• Les placements en actions ne les intéressent pas (75% vs 61%), • n’ont pas confiance envers les placements (75% vs 64%) • et ils ne pourraient pas envisager de placer de l’argent en actions (78% vs 63%)

27%

LES PREOCCUPES

Novembre 2019


pour

Les désimpliqués (= les distanciés 2018)

Une cible modeste, détachée et totalement désimpliquée du domaine financier

Qui sont-ils ?• Une majorité de 35-45 ans (47% vs 36%), CSP – (42% vs 32%)• Célibataire (34% vs 26%), vivant seul (41% vs 33%), locataire (44% vs 35%)• Avec un revenu net mensuel inférieur à 1 500€ (28% vs 19%) et un patrimoine financier modeste

inférieur à 10K€ (34% vs 24%)

Une situation qui les rend…• Très inquiets envers l’évolution de leur situation personnelle (12% vs 8%)• Score de moral : -13

Une cible qui le plus souvent n’épargne jamais (28% vs 17%) et au contraire, au cours des 12 derniers mois, n’a fait que retirer de l’argent de l’épargne : 19% vs 15%Et pourtant, une cible qui n’a aucune préoccupation forte particulière (23% vs 14%)

Une cible peu informée en matière de produits d’épargne et de placements financiers :• A le sentiment de mal s’y connaitre en matière de produits financiers et d'épargne (72% vs 58%),

voire très mal (30% vs 17%) • n’utilise aucune source d’information ni de conseil (57% vs 20%)• Et pourtant la plupart d’entre eux gèrent eux-mêmes leur argent et épargne (87% vs 58%)

Aucune appétence pour les placements en actions qui sont pour eux une contrainte : • Ils les trouvent très difficiles (31% vs 19%) et inintéressants (75% vs 61%) et n’en ont pas confiance

(72% vs 64%)• Ils ne pourraient en aucun cas envisager de placer de l’argent en actions (73% vs 63%)

29%

LES DESIMPLIQUES

Novembre 2019


pour

Les aisés expertsUne cible impliquée, experte avec un PF élevé et qui diversifie les sources d’information utilisées, avec de l’intérêt envers les placements en actions.

Qui sont-ils ?CSP + (36% vs 29%), PF >50K€ (31% vs 21%)

Une situation confortable qui les rend…• Plutôt confiants envers leur évolution personnelle (28% vs 23%), • Score de moral : 5

Une cible qui épargne régulièrement (41% vs 34%) d’ailleurs n’a mis que de côté au cours des 12 derniers mois (47% vs 36%), en prévision d’une construction d’un capital dans une vision à long terme : Avec une forte préoccupation envers la prévision de grosses dépenses comme l’achat d’une voiture ou d’équipements de la maison (40% vs 34%) et dans une moindre mesure : • Constituer un capital en vue d’un achat immobilier (54% vs 45%)• Accroitre leur patrimoine (65% vs 60%)

Une cible avertie et qui n’hésite pas à se faire accompagner dans ces décisions :• Recherche des informations sur les produits financiers et l’épargne (45% vs 24%), utilise plusieurs sources

d’informations (50% vs 32%)• Se sent à l’aise pour : discuter avec un conseiller (85% vs 69%), lire des articles spécialisés (52% vs 40%),

choisir un placement leur corresponde (64% vs 56%), évaluer le niveau de risque des placements (52% vs 45%)• Gère son épargne soi-même, tout en étant accompagné par des professionnels (58% vs 17%)

Plutôt ouvert au risque :• Accepterait un peu de risque dans l’espoir d’avoir une meilleure rémunération que les placements sans risque

(65% vs 34%)• Et qui dispose de plusieurs produits d’épargne pour maximiser les rendements : • Livret d’épargne (85% vs 79%), plan d’épargne logement (43% vs 28%), Placement d’assurance vie en euros

(50% vs 35%), Placement d’assurance vie en unités de compte (27% vs 17%), Placements financiers (31% vs 17%),

Avec un intérêt à l’égard des placements en actions : • Les jugent faciles (38% vs 29%), intéressants (53% vs 30%), et leur font confiance (33% vs 21%)• Par ailleurs, ils pourraient envisager de souscrire en actions (35% vs 19%)

28%

LES AISES EXPERTS

Novembre 2019


pour

Les optimisateurs dynamiques 1/2Une cible épargnante, jeune, préoccupée et qui s’intéresse aux produits d’épargne et aux placements en actions.

Qui sont-ils ?• Ils ont moins de 35 ans (56% vs 27%), CSP + (47% vs 29%)• En concubinage (25% vs 13%), sans enfant (42% vs 29%)• Avec un revenu net moyen mensuel de 4 300€ (vs 3 300€)

Une situation confortable qui les rend…• Confiants envers l’évolution de leur situation personnelle (57% vs 29%), voire très confiant (20%

vs 6%)• Score de moral : 15

Par conséquent, une cible qui met de l’argent de côté, régulièrement (58% vs 34%) et qui épargne pour la retraite (82% vs 53%) pour répondre à plusieurs préoccupations fortes à long termes, en moyenne 4,5 :• Transmettre un héritage aux proches (41% 24%), accroitre le patrimoine (37% vs 21%), constituer

un capital pour un projet immobilier (37% vs 19%), pouvoir aider les enfants ou petits enfants (46% vs 33%) et les parents, beaux parents (39% vs 18%), préparer un projet professionnel (41% vs 15%)

Une cible avertie et qui s’y connait en produits d’épargne et placements financiers :• Recherche des informations sur les produits financiers et l’épargne (63% vs 24%), pour pouvoir

discuter d’égal à égal avec leur banquier (24% vs 15%) et diversifie ces sources d’informations (90% vs 32%)

• D’ailleurs, elle a le sentiment de bien s’y connaître en matière d’épargne et de placements (74% vs 42%), dont 15% très bien (vs 5%),

• Se sent à l’aise pour discuter avec un conseiller de leur banque (82% vs 69%), lire des articles spécialisés et la presse financière (77% vs 40%), choisir le placement qui correspond le mieux à leur situation (80% vs 56%), évaluer le niveau de risque des placements (67% vs 45%), lire un document d’information sur un placement financier (76% vs 50%)

15%

Novembre 2019


LES OPTIMISATEURS

DYNAMIQUES

pour

Les optimisateurs dynamiques 2/2Une cible épargnante, préoccupée et qui s’intéresse aux produits d’épargne et aux placements en actions.

C’est une cible ouverte au risque et qui diversifie ces placements : • Accepte un peu de risque dans l’espoir d’avoir une meilleure rémunération que les placements sans

risque (45% vs 34%)• Possède de l’immobilier locatif (10% vs 5%), • des placements collectifs dans l’immobilier (13% vs 4%), • des placements responsables (9% vs 4%), • des produits boursiers spéculatifs (6% vs 2%)

Une cible ouverte aux placements en actions : • Cela leur semble facile (53% vs 29%), voire très facile (12% vs 5%) et intéressant (62% vs 30%). • Ils leur font par ailleurs confiance (56% vs 21%)• Ainsi, ils pourraient envisager de placer de l’argent en actions au cours des 12 prochains mois (49%

vs 19%), particulièrement via des fonds et sicav (34% vs 25%

15%

LES OPTIMISATEURS

DYNAMIQUES

Novembre 2019


Annexes

pour

Profil de la population française (18 ans et plus)


2019

Base ensemble (n=1200) – I1 – Vous êtes ? / I2 – Quel âge avez-vous ? / S5 – Pour votre résidence principale, êtes-vous ? / I5 – Actuellement vous êtes … ? / I6 – Quelle est votre profession ?

48% 52%

Un homme Une femme

27%

36%

37%

moins de 35 ans

35-54 ans

55 ans et plus

29%

32%

40%

CSP +

CSP -


24%

36%

35%

5%

Propriétaire avec un crédit encours de remboursement

Propriétaire sans crédit encours de remboursement

Locataire

Autres (logé à titre gratuit, …)

Sexe Age

CSP Accession à la propriété

48

60%

ans en moyenne

pour


Novembre 2019


Base ensemble (n=1200) – S1 – Vous êtes ? / S2 – Combien d‘enfants à charge avez-vous ? / I3 – Quel est votre code postal ?

46%

13%

26%

4%

10%

Marié(e) ou pacsé(e)

En concubinage

Célibataire

Veuf (ve)

Divorcé(e)

19%

17%

15%

25%

25%

Région Parisienne

Bassin Parisien

Nord Est

Sud Ouest

Sud Est

33%

31%

29%

7%

Personne seule

Couple sans enfant

Couple avec enfant

famille mono-parentale

Situation

Région d’habitation Situation familiale

Nombre d’enfants à charge

64%

17%

14%

5%

0 1 2 3 et plus

1,7

enfants en moyenne(foyer avec enfants)

60%

pour


72

Base ensemble (n=1200) - S6 – Revenu total moyen net mensuel de votre foyer


2019

19%

28%

34%

7%

3%

2%

6%

Moins de 1 500 € Entre 1 500 € et moins de 2 500 €

Entre 2 500 € et moins de 5 000 € Entre 5 000 € et moins de 7 500 €

Entre 7 500 € et moins de 10 000 € Entre 10 000 € et moins de 15 000 €

Vous ne souhaitez pas répondre

3 300€en moyenne

ST Plus de 5 000€ : 12%

Revenu net moyen du foyer

pour

Profils selon le niveau de patrimoine financier

Novembre 2019


TotalMoins de 10

000 €

Entre 10 000 € et moins de 30

000 €

Entre 30 000 € et moins de 50

000 €


Base brute 1200 209 298 232 391Sexe du répondant

Un homme 48% 39% 45% 52% 58%Une femme 52% 61% 55% 48% 42%Age

moins de 35 ans 27% 28% 33% 25% 17%35-54 ans 36% 37% 37% 35% 35%55 ans et plus 37% 34% 30% 39% 49%

UDA9

Région Parisienne 19% 14% 17% 17% 24%Nord 6% 6% 5% 6% 9%Est 9% 8% 11% 7% 7%Bassin parisien est 8% 8% 9% 9% 6%Bassin parisien ouest 9% 10% 11% 7% 9%Ouest 14% 13% 14% 16% 10%Sud-ouest 11% 12% 10% 13% 15%Sud-est 12% 13% 10% 14% 14%Méditerranée 13% 16% 14% 12% 7%CSP

CSP + 29% 17% 23% 41% 45%CSP - 32% 35% 41% 26% 15%Retraités et inactifs 40% 48% 36% 33% 40%Accession à la propriété

ST Propriétaire 60% 41% 51% 74% 87%Propriétaire avec un crédit en cours de remboursement 24% 19% 22% 35% 26%Propriétaire sans crédit en cours de remboursement 36% 22% 29% 40% 61%Locataire 35% 53% 44% 21% 11%Autres (logé à titre gratuit, …) 5% 6% 5% 4% 2%Revenu total net du foyer

Moins de 1 500 € 19% 45% 21% 3% 1%Entre 1 500 € et moins de 2 500 € 28% 26% 51% 17% 8%Entre 2 500 € et moins de 5 000 € 34% 25% 20% 67% 50%Entre 5 000 € et moins de 7 500 € 7% 1% 2% 8% 24%Entre 7 500 € et moins de 10 000 € 3% 1% 1% 1% 9%Entre 10 000 € et moins de 15 000 € 1% 1% 0% 0% 2%Entre 15 000 € et moins de 20 000 € 0% 0% 0% 0% 2%20 000 € ou plus 1% 0% 0% 2% 4%Vous ne souhaitez pas répondre 6% 1% 4% 2% 1%

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