Antimo Perretta: «2e pilier: des rentes garanties, à l’avenir aussi»

26 janvier 2015

2e pilier: des rentes garanties, à l’avenir aussi

Antimo Perretta

CEO AXA Winterthur, Vice-président ASA

26 janvier 2015 | 2

Sommaire

Conférence de presse annuelle

Assurance-vie collective

Histoire d'un succès

Polémique

Réforme «Prévoyance vieillesse 2020»

Difficultés à résoudre et actions nécessaires

Propositions de réforme du Conseil fédéral

Prise de position du secteur de l'assurance

Evaluation des propositions de réforme

Objectif: «Sécurité et liberté de choix pour les PME»

26 janvier 2015 | 3

Sommaire


Assurance-vie collective Assurance complète

Histoire d'un succès

Polémique

Réforme de la prévoyance vieillesse

Difficultés à résoudre et actions nécessaires




Objectif: «Sécurité et liberté de choix pour les PME»

Assurance-vie collective

26 janvier 2015 | 4

Introduction de la

LPP en 1986

Concurrence

entre les

prestataires

Entreprises

Assurés

Bénéficiaires de

rente

Pour l'essentiel, il existe deux offres pour les petites et

moyennes entreprises en Suisse

(liberté de choix des entreprises)

52 000 163 000

Assurance complèteAssurance de risque

Les assureurs-vie offrent sécurité et liberté de

choix aux entreprises

600 000 1 037 000

77 000 163 000


26 janvier 2015

96.00

98.00

100.00

102.00

104.00

106.00

108.00

110.00

112.00

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Institutions collectives avecassurance complète

Institutions collectives semi-autonomes

Institutions de prévoyanceautonomes

| 5

Demande croissante des PME en solutions

d'assurance complète

Source: Statistique des caisses de pensions 2013


Personnes assurées

Au 31 décembre de chaque année

+ 10,7 %

26 janvier 2015

Exemple: CP d'une entreprise présentant un

découvert

Conférence de presse annuelle | 6

Chiffre

d'affaires

2 mio CHF

Bénéfice de

100 000 CHF

Fortune de

prévoyance

de la CP de

2 mio CHF

Dé

co

uve

rt d

e 5

%

Les gains d'une

année sont

nécessaires pour

assainir la CP

26 janvier 2015 Conférence de presse annuelle | 7

Prévoyance vieillesse: des bénéfices

élevés sur le dos des assurés

Beobachter, 30.5.2014

Profit avec la prévoyance vieillesse: les assureurs s'en mettent plein les poches.

Blick Online, 21.12.2014

Neue Zürcher Zeitung, 27.10.2014

Prévoyance vieillesse 2020: Travail.Suisse

réclame des primes de risque équitables en

prévoyance professionnelle

Pressseportal.ch, 27.11.2013

Travail.Suisse critique

les bénéfices réalisés

avec le deuxième pilier

Des frais administratifs trois fois plus élevés

Voilà comment les caisses de

pension nous arnaquent!Jusqu’à 800 francs par personne: c’est le coût annuel de la

gestion administrative du patrimoine des caisses de pension.

Tels sont les chiffres. C’est bien trop cher, déclarent les experts.

26 janvier 2015

Performance moyenne entre 2006 et 2013

Indices de référence Performance Source

Performance annuelle nette des

assureurs-vie

3,18 % Rapport de publication

2013 de la FINMA

Pictet LPP-25 2,55 % Pictet

Credit Suisse Indice des caisses

de pension suisses

2,36 % CS

UBS Baromètre des caisses de

pension

2,35 % UBS

Swisscanto 2,10 – 2,90 % Swisscanto

Taux d’intérêt minimal LPP 2,10 %

| 8Conférence de presse annuelle

26 janvier 2015

Primes de risque et de coûts par personne

assurée du même ordre de grandeur

Assurés

(ass.)

Risque

(par ass.)

Coûts

(par ass.)

Risque + coûts

(par ass.)

Assureurs-vie 1 689 979 1550 431 1981

Institution de

prévoyance 131 030 1756

Institution de


Institution de


Institution de

prévoyance 43709 1905 297 2202


Source: Rapport de publication 2013 de la Finma, rapports de gestion

26 janvier 2015

Rendements des capitaux

Année 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Capital-risque

investi(en mio. de CHF)

10 142 10 346 10 583 10 436 10 429 10 994 13 082

Rendements

des capitaux

5,5 % 6,0 % - 4,1 % 4,3 % 4,1 % 3,9 % 3,5 %


Le tableau indique, pour chaque année depuis l'introduction de la quote-part

minimale, le capital-risque investi pour cette partie du portefeuille et les

rendements alors réalisés.

Source: expertise Prof. Schmeiser

Les rendements moyens réalisés s'élèvent à 3,3% avec une tendance s'inscrivant à la baisse.

26 janvier 2015

La quote-part minimale régit la répartition des

bénéfices entre les assurés et les assureurs

La participation légale aux bénéfices encore appelée quote-part

minimale des assurés (90%) et des assureurs (10%) en

prévoyance professionnelle est calculée à partir du produit

réalisé par les assureurs-vie, lequel se compose comme suit:

somme des revenus découlant

des placements de capitaux

recettes des primes de risque

recettes des primes de coûts

Actuellement: participation de 90%

10%

90%


26 janvier 2015

Le relèvement proposé de la quote-part minimale

à 92% produit l'effet inverse du résultat escompté

Une politique de placement axée davantage sur la défensive

génèrera des produits de placement plus faibles: le gâteau sera

ainsi moins gros et les parts de chacun seront donc plus petites.

Actuellement:

quote-part minimaleRéforme Prévoyance vieillesse:

quote-part minimale


Une quote-part minimale de 92% ne donne que des perdants: assurés,

assureurs, PME

10%

90%

8%

92%

26 janvier 2015

Augmentation de la quote-part minimale est

synonyme de rendements nettement moins élevés

Qu

ote

-pa

rt m

in. a

ctu

ell

e:

90%

Qu

ote

-pa

rt m

in. d

an

sla

réfo

rme

PV

: 9

2%

-5% à -10%

Actuelle allocation des actifs

Bonds

Immobilien

Aktien

Cash

Sonstige

Bonds

Immobilien

Aktien

Cash

Sonstige

Future allocation des actifs

Quelle: FINMA Offenlegung 2013 Markt

Performance annuelle

Performance cumulée

Performance cumulée

| 13

Obligations

Immobiliers

Actions

Cash

Divers

Obligations

Immobiliers

Actions

Cash

Divers


26 janvier 2015 Conférence de presse annuelle | 14

Réforme «Prévoyance vieillesse 2020»

26 janvier 2015

Répartition et équilibre

intergénérationnel

| 15

Réformes nécessaires


Espérance de vie

Rapport de dépendance des personnes

âgées

Contexte de faiblesse des taux

Dé

fis

26 janvier 2015 | 16



AVS

1er pilier • Adaptations des rentes de survivants

• Financement complémentaire du fait du relèvement de la TVA d'1,5% max.

• Protection du fonds AVS grâce au mécanisme d'intervention

• Flux financiers plus simples entre la Confédération et l'AVS

LPP

2e pilier• Réduction du taux de conversion LPP de 6,8% à 6,0%

• Préservation du niveau des prestations en LPP

• Réduction du seuil d'entrée LPP

• Création d’une prime consacrée au financement de la garantie de la

conversion des rentes

Assureurs

vie collective • Relèvement de la quote-part minimale de 90% à 92%

• Détermination et plafonnement des primes de risque

• Restriction de l'imputation entre les différents processus

AVS et

LPP • Âge de référence 65/65 ans

• Départ flexible à la retraite entre 62 et 70 ans

26 janvier 2015


26 janvier 2015


la prise en compte globale

le maintien de la pondération des 1er et 2e piliers

l'objectif du «maintien du niveau des prestations»

le taux de conversion de 6,0% (mesures de compensation comprises)

l'âge de référence de 65 ans pour les femmes/hommes; le départ flexible à la

retraite entre 62-70 ans

l'introduction d'une prime pour le financement

de la garantie de conversion des rentes dans le 2e pilier


L'ASA approuve en particulier:

26 janvier 2015


le relèvement de la quote-part minimale de 90% à 92%

le plafonnement des primes de risque et l'application de «principes

collectifs»

les restrictions lors de l’imputation entre les processus d’épargne, de risque

et de frais


L'ASA rejette clairement les points suivants de la réforme portant sur

des mesures des assureurs-vie en prévoyance professionnelle:

L'ASA soutient des rentes garanties au niveau actuel par le découpage de

la réforme Prévoyance vieillesse 2020 en différents paquets et le

classement de ces derniers par ordre de priorité

(cf. proposition de l'Union patronale).

http://www.prestashop.com/blog/en/the-500-internal-server-error-explained-solved/






26 janvier 2015

Notre objectif «Sécurité et liberté de choix

pour les PME en Suisse»

www.sichere-altersvorsorge.ch

Antimo Perretta: «2e pilier: des rentes garanties, à l’avenir aussi»

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