UNIVERSIDAD TÉCNICA DE MACHALAUNIDAD ACADÉMICA CIENCIAS

EMPRESARIALESADMINISTRACIÓN DE EMPRESASADMINISTRACIÓN FINANCIERA

2.11 ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.

2.12 CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO

2.13ADMINISTRACION DE INVENTARIO

2.14CUENTAS POR COBRAR.

2.15 ADMINISTRACIÓN DE PASIVO CORRIENTE

INTEGRANTES:• CARMEN LAZO• MARIUXI

ERREYES• GABRIELA

ALVAREZ• ANDREA LOMAS• GREGORY LUCAS• JAVIER CORREA

2.11 ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.Es la cantidad de trabajo necesaria para financiar el ciclo operativo de la empresa

CARACTERÍSTICAS

• El capital de trabajo tiene relación directa con la capacidad de la empresa de generar flujos de caja, es decir, la facilidad de convertir activos corrientes no líquidos en efectivo, condición necesaria para poder cancelar obligaciones a corto plazo.• El capital de trabajo es considerado como uno de los recursos requeridos por la empresa para operar.• Por tanto, una empresa debe estudiar el manejo adecuado del capital de trabajo para determinar con anticipación los orígenes y destinos de los flujos de efectivo, pues sin capital de trabajo, no puede funcionar ni operar ninguna organización.

 HERRAMIENTAS FINANCIERAS EMPLEADAS EN LA

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.

Las decisiones empresariales se miden en términos financieros para garantizar la operatividad de la empresa.para tener éxito debe acudir a una serie de herramientas que le permitan tomar con mayor asertividad las decisiones.• EL VALOR ACTUAL NETO (VAN) • LA TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)• ESTADOS FINANCIEROS, • PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA

• ÍNDICES FINANCIEROS• ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO• ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO• TEORÍA DEL COSTO DE CAPITAL, ENTRE OTROS.Aplicación • Es importante determinar para empresa ATHI el Capital Neto de Trabajo y el Índice de Solvencia, puesto que estos nos muestran la capacidad de pago de la Empresa, para ello nos vamos a apoyar en los siguientes fórmulas:

CAPITAL NETO DE TRABAJO=ACTIVO CIRCULANTE – PASIVO CIRCULANTE•En caso de que la empresa se vea en la obligación de pagar la totalidad de sus pasivos circulantes esta es la cantidad que le quedará la empresa.

• 2.12 CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVOEs primordial para la administración del capital de trabajo. Es el plazo de tiempo que transcurre desde el pago por la compra de la materia prima hasta la cobranza de las cuentas por cobrar generadas por la venta del producto final.

TEORÍA DEL CICLO• Entre las cuestiones más importantes de una adecuada gestión financiera operativa en las empresas está sin lugar a dudas el manejo de la actividad circulante.• El tiempo que dura el ciclo debe ser financiado por la empresa, a mayor duración mayor cantidad de fondos se precisa para mantener la operación de la entidad.

2.13 ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS.• Permiten conocer las necesidades de reabastecimiento óptimas. El inventario es el conjunto de mercancías o artículos que tienen las empresas para comerciar, permitiendo la compra y venta o la fabricación antes de su venta, en un periodo económico determinado.

• Adicionalmente, el inventario es uno de los activos más grandes existentes en una empresa, y aparece reflejado tanto en el balance general como en el estado de resultados:

En el Balance General, el inventario a menudo es el activo corriente más grande. En el estado de resultados, el inventario final se resta del costo de las mercancías disponibles para la venta, determinándose el costo de las mercancías vendidas durante un periodo determinado.• Los Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio o para ser consumidos en la producción de bienes o servicios para su posterior comercialización.

2.14 CUENTAS POR COBRAR.Las cuentas por cobrar consisten en el crédito que una compañía otorga a sus clientes en la venta de bienes y servicios, es una modalidad de financiamiento a corto plazo que se les entrega a los clientes. Para que una compañía esté en condiciones de otorgar crédito a sus clientes debe:•          Establecer políticas de crédito y cobranzas•      Evaluar cada solicitud de cada cliente, el crédito en particular.

El establecimiento de una política óptima de concesión de crédito exige que la empresa examine y trate de medir los costos y rendimientos marginales asociados a las diversas políticas.

2.14 ADMINISTRACIÓN DE PASIVO CORRIENTE• Contiene las obligaciones a corto plazo de una empresa. Es decir las deudas y obligaciones que tienen una duración menor a un año. Por ello, también se le conoce como exigible a corto plazo• Se encuentra dentro del balance contable de una empresa y a su vez dentro del pasivo, dónde distinguimos entre pasivo corriente y pasivo no corriente, para ordenar las cuentas que afectan a la actividad económica de la empresa.