Activa Capital : indépendante, expérimentée et ... · Toutes les décisions d’investissement...

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Activa Capital : indépendante, expérimentée et institutionnelle

Activa Capital est une société française indépendante de capital-investissement dédiée aux PME

Indépendante La société de gestion est contrôlée par les associés d’Activa Capital

Toutes les décisions d’investissement sont prises par les associés, tous basés à Paris

Expérimentée

Des associés avec plus de 125 ans d’expérience cumulée dans l’investissement dans des PME

françaises, dont plus de 75 chez Activa Capital

Plus de 100 investissements réussis

Institutionnelle

Activa Capital est soutenue par des investisseurs institutionnels de premier rang, français et

internationaux

Notre méthodologie : rigueur, professionnalisme, transparence

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Nos investisseurs font partie des plus grandes institutions

financières mondiales

Investisseurs par type

Activa Capital a actuellement près de 600 M€ de fonds propres sous gestion

Caisses de retraite

31%

Compagnies d'assurance

21%

Institutions financières

25%

Fonds Souverains

8%

Family Offices 15%

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Notre stratégie d’investissement

Nous investissons dans des sociétés dirigées par des managers ambitieux et portant un réel projet de croissance durable

Taille des investissements

Valeur d’entreprise

o Entre 20 M€ et 200 M€

o Plus de 200 M€ en co-investissement

Investissement d’Activa Capital

o Entre 10 M€ et 50 M€

o Jusqu’à 100 M€ en co-investissement

o Investissements majoritaires et minoritaires

Type d’investissements

Opérations de transmission

o Management Buyout

o Corporate Spin-Off

o Owner Buyout

Opérations de capital développement

o Capital expansion

o Financement de croissance externe

Caractéristiques des investissements

o Des sociétés leaders sur leur marché

o Une étroite association avec les managers

o Une capacité de cash-flow régulier

Secteurs

o Tous secteurs d’activités

o Nos investissements passés nous ont donné une expertise

particulière dans l’agro-alimentaire, la santé, les services, la

distribution, l’industrie et les médias

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L’équipe d’Activa Capital (1/3)

Les Partners d’Activa Capital

• Avec 22 professionnels, l’équipe d’Activa Capital est bien positionnée pour saisir les opportunités d'investissement en

France

• Activa Capital s’inscrit dans une culture d’implication forte dans la stratégie des sociétés de son portefeuille

• 30 ans d’expérience dans le

capital investissement

• Cofondateur de Barclays PE

France

• Ancien de Pallas Venture et

de Paribas

• Professeur visitant sur le

MBO à l’INSEAD

• A cofondé Activa Capital en

2002

• MBA de Wharton, Université

de Genève

Charles Diehl



• Ancien directeur chez

Paribas Affaires Industrielles


2002

• HEC, IEP Paris

Philippe Latorre

• 26 ans d’expérience comme

spécialiste des marchés

actions françaises et dans le


• Ancien Directeur du

département Actions France

chez UBS Warburg et chez

Natwest Markets


2002

• MBA de l’ESCP-EAP,

Université de Genève

Michael Diehl



• Ancien de 3i et de Royal

Bank of Scotland Private

Equity

• A rejoint Activa Capital en

2003

• IEP Paris, DEA de Finance

Christophe Parier

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Equipe Opérationnelle

Equipe d’Investissement

Philippe du Mesnil – Président du

Comité Industriel

• Président de la Financière Chopin

(Groupe CEVA)

• Ancien PDG de CEVA Santé Animale

• Membre du Comité Industriel d’Activa

Capital depuis 2003

Grégory Fradelizi – Directeur

d’Investissement

• 14 ans d’expérience dans le capital

investissement

• 10 ans d’expérience dans le financement

LBO à la Société Générale et au Crédit

Agricole

• Master de Finance de Paris Dauphine

David Quatrepoint – Analyste

Investissement

• 2 ans d’expérience en Fusions &

Acquisitions chez Lincoln International

• EM Lyon, Paris Dauphine

Benjamin Moreau – Directeur

d’Investissement


investissement

• 4 ans en Due Diligence Financière chez

PwC

• Mastère de Finance à l’ESCP-EAP,

Ingénieur CPE Lyon

Pierre Chabaud – Directeur

d’Investissement


investissement

• 5 ans en Conseil en Stratégie chez

Bain & Company et Arthur D. Little

• Mastère de Stratégie d’HEC, DEA de

Génie Industriel (Centrale Paris)

Alexandre Masson – Directeur

d’Investissement


investissement

• 6 années d’expérience chez Alvarez &

Marsal et 4 ans d’expérience chez KPMG

• ESC Reims et Université Paris I

Panthéon-Sorbonne

Jean-François Briand – Directeur

Opérationnel


investissement

• 7 ans comme Directeur de la Stratégie et

des Opérations chez Brake France et 6

ans de Conseil en Stratégie chez BCG

• ESSEC

Frédéric Singer – Analyste

Investissement


Acquisitions chez Leonardo & Co

• Paris Dauphine

Mathilde Sergent – Manager

Investissement


Acquisitions chez Nomura

• HEC

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Equipe Financière, Marketing et Administrative

• Ancien Directeur Administratif et Financier

chez CM-CIC LBO Partners

• 3 ans comme Directeur Administratif et

Financier chez Actem Partners

• 7 ans en Audit et Transaction Services

chez Constantin Associés

• ESGF Paris

Samuelle Thevenet –

Directeur Administratif et Financier

Charlotte Metaireau –

Marketing & Communication

• 3 ans d’expérience au sein du service

Relations Presse de Mazars

• Euromed Management

• 7 ans d’expérience chez Brunswick

comme Assistante de Direction bilingue

• Diplômée en assistanat trilingue

Christelle Piatto –

Assistante de Direction

+ 5 collaborateurs assurant des fonctions d’investissement ou administratives

• 4 ans en Audit chez Grant Thornton

• ESC La Rochelle

Thomas Le Gall –

Contrôleur financier

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Le Comité Industriel d’Activa Capital

Des experts sectoriels nous épaulant dans l’étude de nos opportunités d’investissements et dans le suivi de nos participations

Ancien Directeur de la division

téléphonie de Zodiac

Roger Agniel

Co-fondateur d’Activa Capital

Ancien Président de l’AFIC et de

Bridgepoint Capital France

Jean-Louis de Bernardy

Président du Comité Industriel

Président de la Financière Chopin

(Groupe CEVA)

Philippe du Mesnil

Senior Advisor

Ancien Directeur Général Adjoint

de Louis Vuitton

Jean-Paul Vivier

Président de Karakol

Développement

Ancien DG de Fabricauto et

Florence & Peillon

Laurent Combaz

Ancien DG de L’Oréal Europe

Franklin Berrebi

Ancien Directeur des Achats de

Faurecia

Gérard Breining

Président de Locarchives

Président du directoire de

Plus SA

Pierre Fonlupt

Présidente d’Effervescence

Ancienne Présidente de Télé

Images

Ancien Vice-Président de L’Oréal

Jean Levy

Ancien DG de GLS

(Royal Mail Group)

Christian Mercier Simone Halberstadt Harari Pierre Haquet

LVMH

Membre du Conseil

d’Administration de De Beers LV

Président d’Axon Cable

Joseph Puzo

Ancien DG de Sanofi-Synthelabo

France

Edwin Nathan

Président de Shurgard

Ancien DG de différents pays

Carrefour

Marc Oursin Alain Poinssot

Ancien Président de Geodis

Ancien DG de la SNCF

Président du Directoire de Vivendi

Ancien Président

de Hearst UK

Arnaud de Puyfontaine

Ancien Vice-PDG de Docks de

France (Groupe Auchan)

Christian Toulouse

Ancien Président d’Illion / TopLog

Serge Van Gorkum

Ancien DG de Laureate

Education France

Jean-François de Zitter

Président du Directoire du

Groupe Salins

Hubert François

Président d’Agritubel

Président de Distrifarm

Philippe Dubouix

Président de FBR Conseil

Ancien DG de Thalès

Bruno Rambaud

Ancien Président de Lafarge USA

Philippe Rollier

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Portefeuille d’Activa Capital

Gestionnaire de

crèches

Chiffre d’Affaires

100 M€

Décembre 2012

Systèmes

électroniques à forte

criticité


113 M€

Septembre 2013

Fournisseur alternatif

de gaz


143 M€

Décembre 2013

Leader français des

centres d'appels


188 M€

Mai 2012

Leader européen de

la photographie en

maternité


79 M€

Octobre 2011

Leader français de la

distribution B2B dans

l’équipement de la

maison


300 M€

Mars 2011

1er fabricant

européen d'abris de

piscine


58 M€

Mars 2011

Groupe

d’enseignement privé


20 M€

Décembre 2010

Marque de

prêt-à-porter


20 M€

Mars 2008

Chaîne de magasins

d'articles de sport


575 M€*

Juin 2008

* C

A d

u r

ése

au

10

Participations cédées

Commercialisation de

fruits et légumes

biologiques

CA à la sortie 82 M€

Juillet 2005

Novembre 2014

Pôle spécialisé dans les

ressources humaines


Septembre 2010

Octobre 2014

Externalisation des

achats non stratégiques


Février 2006

Février 2013

Leader français des

crèmes dessert longue

conservation et compotes


Juillet 2003

Décembre 2010

Leader européen de la

distribution de

composants

électroniques spécialisés


Avril 2006

Décembre 2009

Leader du transport

routier de marchandises

dans l’ouest de la France


Août 2004

Mars 2008

Leader français du

façonnage de produits

pharmaceutiques


Avril 2004

Juin 2007

Services de marketing et

presse spécialisée pour

le secteur de la santé


Juin 2003

Février 2007

Juillet 2005 : Date d’investissement Novembre 2014 : Date de cession

Vente à distance

de linge de maison


Octobre 2006

Septembre 2010

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Le « Corporate Partnering »

Notre expérience en matière de rachat de filiales de grands groupes (spin-off)

Grands groupes industriels

Mai 2006

Groupe

pharmaceutique

allemand

CA : 32,9 Mds€

Contrat de co-

manufacturing

de 5 ans avec

Schering. L’ex-

PDG devient

membre du

conseil de

surveillance

CA : 36 M€

Sept. 2010

2ème groupe

mondial de

services en

ressources

humaines

CA : 12,4 Mds€

Le vendeur

souhaitait se

focaliser sur son

activité

principale

CA : 63 M€

Mai 2012

Joint Venture

entre BNP

Paribas et les

Galeries

Lafayette

Activa devient

actionnaire de

référence d’un

leader des

centre d’appels

CA : 103 M€

Juil. 2003

Premier groupe

alimentaire

mondial

CA : 83,0 Mds€

Nestlé reste

actionnaire à

19% et membre

du conseil de

surveillance

CA : 38 M€

Sept. 2005

Premier groupe

alimentaire

mondial

CA : 83,0 Mds€

Activa reprend

les 19% de

Nestlé dans

Mont Blanc

CA : 10 M€

Dec. 2005

Société

multinationale

de livraison

expresse

CA : 10,3 Mds€

TNT se sépare

de ses deux

filiales en

difficulté

CA : 54 M€

Sept. 2006

Groupe

cosmétique

privé français

CA : 2,0 Mds€

Yves Rocher

reste

actionnaire à

16% et membre

du conseil de

surveillance

CA : 48 M€

Juin 2003

Leader mondial

des centres

d’appels

CA : 2,0 Mds€

Le vendeur

souhaitait se

focaliser sur

son activité

principale

CA : 30 M€

July 2004

Groupe

pharmaceutique

privé français

CA : 0,1 Md€

Aguettant reste

actionnaire à

5% et membre

du conseil de

surveillance

CA : 54 M€

Avr. 2006

Leader mondial

de la distribution

de composants

électroniques

CA : 12,7 Mds€

Avnet reste

actionnaire à

16% et devient

membre du

conseil de

surveillance

CA : 120 M€

Dec. 2012

Groupe

d’ingénierie

privé français

CA : 500 M€

Le vendeur

souhaitait se

focaliser sur

son activité

principale

d’ingénierie

CA: 50 M€

Activa Capital a conduit ces spin-offs

Teleperformance AGUETTANT Bayer Healthcare

Usine

Schering

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Une forte expérience en matière de croissance externe

Principales opérations de croissance externe réalisées sur les sociétés de notre portefeuille

Sortie en

Juin 2007

2006 CA

94 M€

2003 CA

54 M€ Avril 2004

2006 CA

35 M€

Mai 2006

2005 CA

48 M€ Oct. 2006

2010 CA

134 M€ 2007

2006 CA

39 M€ Sortie en

Septembre 2010

2003 CA

76 M€ Août 2004

2007 CA

146 M€

Sortie en

Mars 2008 Dec. 2005

2 filiales de TNT

(transport réfrigéré)

2006 CA

36 M€

2010 CA

51 M€ Mars 2011

CA

59 M€ Dec. 2011

2010 CA

6 M€

2002 CA

38 M€ Juillet 2003

2010 CA

186 M€

2005 CA

10 M€ Sortie en

Décembre 2010

2006 CA

136 M€

Dec. 2006

Mai 2012

2011 CA

103 M€ CA

197 M€

2011 CA

97 M€ Mai 2012

Dec. 2012

2011 CA

17 M€ CA

90 M€ 2011 CA

76 M€ Oct .2011

2011 CA

3 M€

Sept. 2012

2005 CA

88 M€ Fev. 2006

2012 CA

140 M€

2007 CA

30 M€

Mars 2008

Sortie en

Février 2013

2013 CA

1,5 M€

Nov. 2013

2012 CA

15 M€

Jun. 2013

2012 CA

7 M€

Nov. 2013

2010 CA

176 M€ Mars 2011

CA

215 M€ Dec. 2011

2010 CA

140 M€

Sept. 2005

2009 CA

63 M€ Sept. 2010

CA

158 M€

2010 CA

32 M€

Mars 2011

2012 CA

54 M€

Dec. 2012

2009 CA

63 M€

Sept. 2010

Juil. 2015

13

Private Equity Network (PEN)

Réseau européen de 4 sociétés leaders du capital-investissement:

Activa Capital (France), ECM (Allemagne), Graphite Capital (Royaume-Uni) et MCH (Espagne)

Quatre objectifs principaux :

Aider mutuellement les

participations à se développer en

Europe

Promouvoir les sociétés en

portefeuille et identifier des

projets de build-up à l’extérieur de

l’Europe

Partager des connaissances

sectorielles et les meilleures

pratique de gestion de portefeuille

Identifier des opportunités de

co-opération transfrontalières

1

2

3

4

STRICTEMENT CONFIDENTIEL 14

Activa Capital, acteur engagé en faveur du Développement

Durable

Auprès de ses participations L’engagement d’Activa Capital

Réalisation de due diligences ESG dans les sociétés du

portefeuille

Due diligence ESG pré ou post-investissement

Due diligences réalisées par l’équipe spécialiste

des sujets ESG de PwC

Auprès de la communauté financière

Membre actif de la commission ESG de l’AFIC En 2015: responsable du groupe de travail en charge du

rapport ESG et de la conférence ESG annuels

En 2014: responsable des travaux sur les Due Diligences et

le reporting ESG

Co-rédacteur de l’ouvrage intitulé « Développement durable et

Capital Investissement » publié par l’AFIC

L’un des premiers signataires des Principes pour

l’Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies

L’implication d’Activa Capital

Charte ESG d’Activa Capital reposant sur 4 grands axes :

(i) optimiser l'impact environnemental, (ii) favoriser une gestion

responsable des ressources humaines, (iii) veiller à une

gouvernance exemplaire et (iv) développer l'engagement

responsable et sociétal

Mise en place d’un système de recyclage des déchets de

bureau et du matériel avec « Les Joyeux Recycleurs »

Politique d’impression

Politique de transport

Auprès du monde associatif

15

ACTIVA CAPITAL 203, rue du Faubourg Saint-Honoré

75008 PARIS

Tel. : +33 (0)1 43 12 50 12

Fax. : +33 (0)1 43 12 50 13

www.activacapital.com

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