Lettre aux actionnaires d’Air France-kLm

Juillet 2013

Action

Chers Actionnaires,

Je m’adresse à vous pour

la première fois depuis ma

nomination au poste de Président

d’Air France-KLM et c’est

avec plaisir que je poursuivrai

le dialogue et les échanges

que vous avez avec le groupe

depuis longtemps.

Notre industrie est une industrie

en croissance, en particulier dans

les pays émergents. Mais si nous

voulons rester parmi les grands

du transport aérien, nous devons

poursuivre deux objectifs : Adapter

notre base de coûts et repositionner

nos produits aux meilleurs

standards. En effet, les compagnies

aériennes européennes sont

confrontées à une concurrence

extrêmement forte tant des

compagnies low cost sur notre

Alexandre de JuniacPrésident-Directeur général d’Air France-KLM

Air France-KLM changement de gouvernanceAlexandre de Juniac a succédé à Jean Cyril Spinetta comme Président-directeur général du groupe Air France-KLM au 1er juillet 2013. Lire la suite page 2

Lancement du Wi-Fi à bord Fin mai, Air France et KLM ont lancé leur phase d’expérimentation de la connectivité à bord sur deux Boeing 777-300.Lire la suite page 4

réSuLtAtSdu 1er triMeStre 2013 dans un environnement économique difficile, le groupe Air France-KLM a poursuivi sa politique de baisse des coûts et de réduction de la dette nette. Lire la suite page 3 Compte-rendu de

l’assemblée générale Le 16 mai dernier s’est tenue l’Assemblée générale mixte du groupe.Lire la suite page 6

Suite de l’éditod’Alexandre de Juniac

Action’AiR JuiLLEt 201302

marché européen que des

compagnies des pays

du Golfe et d’Asie sur une partie

de notre long-courrier.

Depuis 18 mois, nous prenons

de nombreuses mesures pour

réduire nos coûts. Aujourd’hui,

nous sommes engagés dans la

reconquête de nos clients. Bientôt,

vous pourrez découvrir chez

Air France les nouveaux sièges

et les nouvelles cabines en

classes Economie, Business

et La Première et, chez KLM,

les nouveaux sièges Business.

Je suis très attaché à la qualité

du produit mais aussi à la qualité

des services que nous offrons tant

à bord qu’au sol et je souhaite

qu’Air France-KLM revienne

rapidement parmi les meilleurs.

Le plan transform 2015 traduit notre

ambition en projets concrets. toutes

les équipes et moi-même y sommes

engagés et mobilisés. Mois après

mois, nous déployons les actions

conformément au calendrier que

nous nous sommes fixés et nous

n’avons pas dévié de notre

trajectoire. une conjoncture

économique exigeante nous conduit

à préparer des mesures

complémentaires que nous mettrons

en oeuvre en 2014. Ma conviction

est que la dynamique de réussite est

là et que nous tiendrons en 2015 les

objectifs annoncés. il va de soi que

notre groupe fait durablement partie

des grands opérateurs mondiaux

du transport aérien. Si nous sommes

en bonne voie, chers actionnaires,

c’est aussi grâce à vous et votre

indéfectible fidélité.

Faits marquants

Chez KLM, Camiel eurlings succède à Peter Hartman en tant que Président du directoire au 1er juillet 2013.Né à Valkenburg en 1973, Camiel Eurlings est diplômé de l’Université technique d’Eindhoven (Master of Science en génie industriel et en Sciences de Gestion).Il a été Ministre des Transports, des Travaux Publics et de la Gestion de l’Eau puis Vice-Président du Parti populaire européen. Camiel Eurlings a également été Président du « Robert Schuman Institut » et membre du Parlement européen. Il est Conseiller municipal de la commune de Valkenburg.

Changement de gouvernance

Après 15 ans au sein du groupe, Jean-Cyril Spinetta a quitté ses fonctions et Alexandre de Juniac lui a succédé.Né en 1962, Alexandre de Juniac est diplômé de l’École Polytechnique de Paris et de l’École Nationale d’Administration. Entre 1995 et 2008, il a occupé différentes fonctions au sein de l’Industrie aéronautique (Thomson, Sextant Avionique, Thalès) avant de devenir Directeur de Cabinet de Christine Lagarde au Ministère de l’économie puis d’être nommé Président-directeur général d’Air France au mois de novembre 2011.

Alexandre

de Juniac

Frédéric Gagey a succédé à Alexandre de Juniac comme Président-directeur général d’Air France au 1er juillet 2013.Né en 1956, Frédéric Gagey est diplômé de l’École Polytechnique et de l’École Nationale de la Statistique et de l’Administration Economique (ENSAE). Il a rejoint le groupe Air France en 1995. Successivement Directeur chargé de la privatisation et de la communication financière d’Air France puis Directeur financier d’Air France, il est de 2005 à 2012, membre du conseil de direction de KLM, Directeur général délégué finance de KLM et Directeur général adjoint flotte d’Air France-KLM.En 2012, il prend le poste de Directeur général délégué économie et finances d’Air France.

Frédéric

Gagey

Camiel

Eurlings

Le 1er juillet dernier, votre groupe a connu un changement important de gouvernance.

JuiLLEt 2013 Action’AiR 03

Passage Cargo

Maintenance Autres

Chiffre d’affaires par métier en millions d’euros (au 31 mars 2013)

4 490

700

302

229

Chiffre d’affairesen millions d’euros (au 31 mars 2013)

2012 2013

5 7215 645

résultat d’exploitation couranten millions d’euros (au 31 mars 2013)

2012 2013

-611 -530

Cash flow libre d’exploitation(au 31 mars 2013)

2012 2013

-449

+38

résultat net part du groupeen millions d’euros (au 31 mars 2013)

-630

2012 2013

-379

dans un environnement économique difficile, le groupe Air France-KLM a poursuivi sa politique de baisse des coûts et de réduction de la dette nette.

> réduction de la perte d’exploitation

À l’exception de l’activité cargo, les activités ont enregistré une hausse de leur chiffre d’affaires. Au total, le chiffre d’affaires progresse de 1,3% à 5,72 milliards d’euros. Les charges d’exploitation sont stables à 6,25 milliards d’euros. Le résultat d’exploitation négatif de 530 millions d’euros s’améliore de 81 millions d’euros. Le résultat net s’établit à - 630 millions d’euros en raison principalement de la variation des autres produits financiers qui sont passés de 276 millions d’euros au 31 mars 2012 à 50 millions d’euros au 31 mars 2013.

> Baisse de la dette nette

Les investissements se sont élevés à 282 millions d’euros et les cessions à 108 millions. Le groupe a dégagé un cash-flow libre de 38 millions d’euros.

VU DANS LA PRESSE

Les Échos – 06/05/2013« Air France-KLM pourrait accélerer sa mutation »

Le quotidien du Tourisme.com/mag« Air France-KLM baisse ses couts et réduit sa dette »

La Tribune - 21/05/2013«L’échec nous est interdit» (J.c. Spinetta)

Résultats

résultats du 1er trimestre 2013 : poursuite de la baisse des coûts et de la dette nette

recommandationsdes analystes

en millions d’euros(Source : Bloomberg, Reuters au 28/03/2013)

6

11

13

Acheter_Renforcer

Vendre_Alléger

Conserver

La dette nette est passée de 5,97 milliards d’euros au 31 décembre 2012 à 5,90 milliards d’euros au 31 mars 2013.

L’application d’une nouvelle norme comptable sur les retraites (IAS 19R) a amené le groupe à passer, au 31 décembre 2012, un ajustement négatif sur les capitaux propres de 1,33 milliard d’euros les ramenant ainsi à 3,64 milliards d’euros.

En revanche, au cours de ce trimestre, les capitaux propres ont enregistré différents ajustements positifs pour un montant de 547 millions d’euros. En conséquence, les capitaux propres sont stables au 31 mars 2013 à 3,59 milliards d’euros.

> Perspectives

Dans un environnement incertain et difficile, le groupe poursuit la mise en œuvre du plan Transform 2015 selon le calendrier prévu. Il confirme ses objectifs pour 2013 d’une réduction du coût unitaire à change et prix du carburant constants et d’une réduction de la dette nette.

Action’AiR JANviEr 201304

L’A380 S’ENVoLE VERS ShANghAi

À partir du 2 septembre, Air France proposera à ses clients trois vols hebdomadaires vers Shanghai-Pudong en Airbus A380 devenant ainsi la première compagnie européenne à desservir la capitale économique chinoise avec son appareil très gros porteur. Le groupe Air France-KLM est le leader européen entre la chine et l’Europe avec 93 vols hebdomadaires reliant 9 destinations en grande chine. Shangai-Pudong est desservi à raison de 27 vols hebdomadaires au départ de Paris-Roissy dont 13 sont exploités en partage de code avec china Airlines, compagnie membre de Skyteam.

AFi kLm E&m RENFoRcE

SA cooPéRAtioN AVEc RoyAL AiR mARoc

La joint-venture Aerotechnic industries (Ati) entre dans une nouvelle phase de développement et étend ses activités à l’entretien des cellules Boeing 737 next Generation (nG). Fondée en 2009, cette co-entreprise est détenue à parts égales par AFi KLM E&M et Royal Air Maroc. Ati offre désormais à ses clients des capacités de révision sur les avions de la famille Airbus A320 et Boeing 737 nG. Royal Air Maroc a également décidé de confier à AFi KLM E&M le support équipements de sa flotte Boeing 737 nG, qui compte plus d’une trentaine d’appareils. Grâce à ce contrat, Royal Air Maroc bénéficiera de l’expertise et des performances reconnues d’AFi KLM E&M, qui soutient d’ores et déjà plus de 400 avions de ce type à travers le monde.

FocUS

Ces documents sont téléchargeables sur le site www.airfranceklm.com et peuvent vous être envoyés par courrier sur demande par mail à : mail.actionnaires@airfranceklm.com

À l’occasion de son Assemblée Générale, le groupe Air France-KLM a publié son rapport annuel intitulé Horizons. Ce document présente sous la forme d’un magazine les réalisations du groupe au cours des derniers mois, sa stratégie et ses perspectives.

Le document de référence reprend l’information détaillée de l’activité, la situation financière ainsi que les perspectives du groupe et le rapport de développement durable vous informe sur la multiplicité des actions menées en ce domaine ainsi que ses déclinaisons pour l’activité de transporteur aérien.

Le rapport annuel, le rapport de développement durable et le document de référence sont parus !

AiR FRANcE LANcE EN PREmièRE moNDiALE SoN oFFRE DE PRESSE DigitALE PoUR iPAD®

Air France et KLM lancent le Wi-Fi à bordFin mai, Air France et KLM ont lancé leur phase d’expérimentation de la connectivité à bord sur deux Boeing 777-300.

Durant le vol, le réseau Wi-Fi est accessible dans toutes les cabines de voyage depuis un téléphone personnel, un ordinateur portable ou une tablette en souscrivant à un forfait. Les passagers peuvent échanger des sms et des données en vol, comme s’ils étaient à l’étranger, selon les disponibilités et modali-tés tarifaires de leur opérateur mobile.

Une fois connectés au réseau Wi-Fi depuis leur appareil, les clients accèdent à un portail proposant de nombreux services gratuits et venant enrichir les distractions proposées à bord tels que la consultation des dernières informations et actualités sportives en direct,

de la météo ou encore des informations sur les destinations du groupe.

Le forfait souscrit par les clients est payable par carte de crédit et l’usage de leur télé-phone portable (sms et données) est facturé ultérieurement, en fonction des conditions forfaitaires conclues avec leur opérateur té-léphonique. En revanche, l’accès au portail des compagnies est gratuit.

Ce projet de connectivité à bord est réalisé en partenariat avec Panasonic Avionics et ces services seront disponibles dès que l’avi-on aura atteint une altitude de 20 000 pieds soit peu après le décollage.

Avec l’expérience du Wi-Fi à bord, Air France et KLM s’adaptent aux nouvelles manières de voyager de leurs clients, tout en les sur-prenant grâce à des services innovants.

Air France a lancé le 16 avril dernier, en première mondiale sa nouvelle application, “AF Press”, qui offre à ses clients équipés d’iPad® la possibilité de télécharger gratuitement une sélection de magazines et de journaux.

Chaque année, Air France propose plusieurs millions de journaux et magazines à travers le monde, dans ses salons, ses salles d’embarquement et à bord de ses classes avant. L’application “AF Press” vient compléter cette offre de presse papier en permettant aux clients de télécharger leurs titres préférés dès 24 heures avant leur vol et jusqu’à l’heure du départ pour les consulter avant, pendant mais aussi après leur voyage.

Air France investit dans l’innovation digitale depuis de nombreuses années pour proposer toujours plus de services, à portée de smartphone et de tablette. L’offre de presse digitale est notamment déjà accessible sur des iPad® mis à la disposition des clients dans le salon La Première et dans les salons Business des Halls L et M à l’aéroport Paris-Charles de Gaulle.

Faits marquants

JANviEr 2013 Action’AiR 05

Air France-KLM, leader du transport aérien en développement durable

> un engagement récompensé au niveau international

Air France-KLM a pour ambition d’être une référence en matière de responsabilité sociétale d’entreprise et entend maintenir sa position de leader au sein du transport aérien.

Le groupe place ainsi la responsabilité sociétale d’entreprise au cœur de sa stratégie et se mobilise sur quatre enjeux principaux : maîtriser ses impacts environnementaux, proposer à ses clients des produits innovants et un service de qualité, mettre en œuvre une politique sociale responsable et apporter une contribution aux territoires où le groupe est implanté.

Cet engagement est notamment reconnu par le DJSI, principal indice international évaluant les sociétés sur leurs performances en termes de développement durable. Leader des compagnies aériennes pour la huitième année consécutive, le groupe se place également en tête du secteur élargi “Transports et loisirs”. Par ailleurs, Air France-KLM a intégré le nouvel indice Nyse Euronext Vigeo.

réduction du poids embarqué à bord d’un avion long-courrier (quelques exemples pour un Boeing 777)

> Nouveaux conteneurs bagages

En avril 2013, Air France a achevé le renouvellement de ses 3 650 conteneurs à bagages de soute sur ses avions long-courriers (Airbus A380, A340, A330, Boeing 777 et 747).

Les nouveaux conteneurs, plus légers, réduisent le poids général de l’avion avant et pendant le vol. Ils sont désormais constitués de panneaux de fibre composite et non plus d’aluminium, et pèsent 72 kilos contre 83 kilos auparavant.

Cet allègement de l’avion permet une réduction d’émissions de CO2 de 8 000 tonnes par an, correspondant à 2 500 tonnes de kérosène.

Les nouveaux conteneurs, plus légers et maniables, permettent également de faciliter le travail des équipes en piste, renforçant ainsi davantage la ponctualité des vols.

La Compagnie multiplie les initiatives depuis plusieurs années pour réduire son impact environnemental, avec l’objectif d’une croissance neutre en émissions de CO2 à partir de 2020. Elle s’implique également aujourd’hui dans la recherche sur les biocarburants durables.

Le groupe investit et mise sur sa capacité à innover pour toujours mieux servir ses clients et poursuivre l’intégration du développement durable dans ses produits et services.

Parmi les initiatives innovantes engagées en 2012, Air France et KLM organisent la collecte des uniformes usagés. Les vêtements récupérés sont ensuite recyclés et transformés en fibre isolante et en étiquettes bagages dans des usines de recyclage spécialisées. De même, Air France recycle 80 % des articles utilisés pour le service à bord, comme les plateaux-repas dont le plastique est réutilisé dans la fabrication des couverts.

Vie économique

Action’AiR JuiLLEt 201306

présentées et l’analyse des votes sont disponibles sur le site www.airfranceklm-finance.com ainsi que le compte-rendu à la page « Assemblée générale » du site.

À l’occasion de cette Assemblée, les membres du Comité des actionnaires sont venus à la rencontre des actionnaires individuels à l’Espace Actionnaires où ces derniers ont pu s’inscrire au club à partir du nouveau formulaire du site internet. Des écrans avaient été mis à leur disposition et ils ont également pu déposer leur bulletin d’inscription et échanger leurs idées sur la vie du groupe.

13 582 actionnaires représentants 142 218 928 actions ont été présents, représentés, ont donné pouvoir au Président ou ont voté par correspondance. Le quorum a donc atteint 48,04 %.

La nomination d’un nouvel administrateur, Madame Isabelle Bouillot, pour une durée de quatre ans, a été approuvé ainsi que le renouvellement des mandats de Madame Maryse Aulagnon et Monsieur Peter Hartman. L’ensemble des résolutions

Le 16 mai dernier s’est tenue l’Assemblée générale mixte du groupe présidée par Jean-Cyril Spinetta, président du Conseil d’administration d’Air France-KLM.

Le Bourgetdans le cadre des évènements proposés aux action-naires individuels, Air France-KLM a convié environ 400 actionnaires détenant plus de 500 titres et résidants en région parisienne à participer à une réunion d’infor-mation au Musée de l’air, durant le salon du Bourget, le 21 juin dernier.

Les membres du Comité des actionnaires sont venus prêter main forte à l’équipe de la communication financière afin d’assurer le bon déroulement de cet évènement.

Au cours de la réunion, M. Philippe Calavia, Directeur général groupe finance d’Air France-KLM a présenté le groupe et ses résultats financiers. M. Bruno Delile, Directeur de la flotte d’Air  France a présenté la flotte du groupe et son évolution. Ils ont ensuite répondu aux questions des actionnaires pendant un peu plus d’une heure.

À l’issue de cette présentation, chaque invité a pu librement visiter le salon et découvrir les dernières innovations aéronautiques mais aussi visiter les avions de ligne et de transport militaire ou encore admirer les démonstrations faites en vol, notamment celle de la Patrouille de France et de l’A350.

Assemblée générale mixte du 16 mai 2013

Zoom

JuiLLEt 2013 Action’AiR 07

Le Comité a rencontré…Lors de sa réunion du mercredi 20 mars 2013, dans les nouveaux locaux de la Holding Air France-KLM à roissy, les membres du Comité des actionnaires individuels ont eu le plaisir de partager un déjeuner de travail avec M. Benoît LAureNt, Commandant de Bord A 380 et Chef de la flotte A 330, A 340 et A 380 chez Air France (37 appareils au total).

Avant de s’envoler le lendemain pour un vol à destination de New York aux commandes d’un A380 aux couleurs de la compagnie, ce dernier a accepté de répondre aux nombreuses questions qui lui ont été posées par les membres du CAi.

Dans son métier, au quotidien, le pilote doit bien connaitre son appa-reil et en maîtriser parfaitement les procédures et il subit de nombreux tests d’aptitude renouvelés régulière-ment : visites médicales, entraînement et contrôle au simulateur tous les six mois, il en va de la sécurité des pas-sagers. En la matière, la compagnie Air France est une des plus réputées au monde pour la qualité de la for-mation initiale et continue de former ses pilotes tout au long de leur car-rière (les pilotes pouvant voler jusqu’à 65 ans).

Les pilotes passent ainsi au simula-teur pour tester leurs réactions face à des événements techniques ou météo rologiques “courants” et plus exceptionnels afin qu’ils soient prêts à affronter en vol toutes les situations même les plus rarissimes avec une constante : la sécurité des passagers.

Il a longuement insisté sur la culture de sécurité applicable au sein de la compagnie qui constitue le leitmotiv quotidien des pilotes y compris sur certains aéroports jugés «délicats». Il a mis en avant que les pilotes aimaient généralement ces aéroports jugés de prime abord complexes en approche car ils leur permettaient de véritable-ment mettre en action leur savoir-faire au cours des 4 à 5 vols aller-retour en long-courrier qu’ils effectuent tous les mois.

Il a également explicité aux membres du Comité le travail quotidien des pilotes : la préparation d’un vol, le

mana gement des équipes, le dérou-lement d’un long courrier, la répar-tition des missions entre pilotes et copilotes (jusqu’à 4 selon la durée des vols), la nécessité d’anticipation (météo…), le calcul des quantités de carburant à emporter (selon les condi-tions météorologiques, le taux de remplissage de l’avion, le poids des bagages embarqués, les conditions à l’atterrissage, ...). Par exemple, un vol en A 380 entre New York et Paris sup-pose un emport d’environ 90 tonnes de carburant au décollage !

Dans son quotidien M. Benoît Laurent encadre les pilotes de la compagnie volant sur Airbus long-courrier, soit près de 800 personnes (sur un total de 3 700 pilotes environ) tout en conti-nuant à piloter lui-même très réguliè-rement.

Il a notamment souligné qu’un pilote devait non seulement être un profes-sionnel aguerri bien évidemment mais aussi un manager. Ainsi, sur un A380, 24 membres d’équipage doivent tra-vailler ensemble.

Enfin, M. Benoît Laurent est revenu sur le plan Transform 2015 mis en œuvre au sein de la compagnie et l’engagement des pilotes à son bon accomplissement depuis 1 an et demi maintenant (départs volontaires, réaf-fectations, efforts de productivité…). Efforts qui commencent à porter leurs fruits aujourd’hui et sont partagés par tous les personnels de la compagnie (pilotes, personnels navigants com-merciaux, personnels au sol).

M. Benoît Laurent est notamment revenu sur ses fonctions exercées au sein de la compagnie et son parcours professionnel. Issu d’une famille mar-quée par l’aéronautique, il est entré à Air France-KLM en 1992, profitant de la fusion entre Air France et UTA. Copilote sur moyen-courrier, puis sur long-courrier, il a été promu Comman-dant de Bord en 1994, puis a pris des responsabilités dans le management des pilotes en 1999.

En 2007, il intègre l’équipe Projet A380, et participe à la mise en ligne de cet avion.

Benoît Laurent a rappelé aux membres du Comité le parcours des pilotes chez Air France : quelles que soient leurs expériences antérieures (jeune diplômé formé chez Air France, pilote expérimenté venant d’une autre com-pagnie, pilotes issus de l’armée) tous doivent suivre un parcours long et pro-gressif : copilote sur moyen-courrier, puis sur long-courrier.

La fonction de Commandant de Bord passe par un retour sur moyen-cour-rier avant de terminer sa carrière en qualité de Commandant de bord sur long-courrier.

La vie du comité

Mon carnet

MeS reNdez-VouS

Prochaines publications

Jeudi 31 octobre 2013 Résultats du 3ème trimestre 2013

Prochaine réunion du comité des Actionnaires (cAi)

mercredi 18 septembre 2013

Prochaines réunions en province

Lundi 30 septembre 2013 Annecy avec F2IC

mardi 19 novembre 2013 toulouse avec Le Revenu

direction de la publication : Dominique Barbarin - responsable de l’édition : Christine Machard impression : Service Édition Air France - DBAC - Communication financière - Crédits photos : Photothèques d’Air France et de KLM

PRéSENcE DANS LES PRiNciPAUx iNDicESnationaux : CAC Mid 60

SBF 120 AEX-index

Globaux : Euronext 100, DJ Eurostoxx 600

Sectoriels : DJ Eurostoxx 600 Travel & Leisure

indice Euronext FAS iAS des valeurs ayant un actionnariat salarié significatif

Le service titres et le paiement des coupons sont assurés par :

Société Générale32, rue du Champ de TirBP 8123644312 Nantes Cedex 3

Cotée depuis le 22 février 1999.Éligible au SRD et peut être détenue au sein d’un PEA

PLAcE DE cotAtioN Euronext Paris et Amsterdamcode iSin action FR0000031122 otc Market AFLYY code Reuters AIRF.PA code Bloomberg AFLYY

NombRE D’ActioNS AU 30/06/2013nombre de titres composant le capital en circulation : 300 219 278

16,7 % Actionnaires individuels

répartition du capitald’Air France-KLM au 31/03/2013

répartition de l’actionnariatrésidents-non résidentsau 31/03/2013

57,7 % Résidents 15,9 % État

58,0 % Institutionnels

42,3 % Non résidents 9,4 % Salariés (FCPE 7,5 % - Détention directe 1,9 %)

Repères

ContactsLe site web www.airfranceklm-finance.com

Par courrier : Air France-KLMBâtiment Altai – AFKL.Fi10-14, rue de rome93290 tremblay-en-France

Par e-mail : mail.actionnaires@airfranceklm.com

Les membres du clubde ces régions recevront personnellement une invitation.

Mon action

140

130

120

110

100

90

évolution du cours au 28 mars 2013 - base 100

Air France-KLMcAc 40 (relatif)indice aérien

010113

180113

310113

150213

020313

170313

280313