2e matinée financements alternatifs 171014

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2ème matinée des financements alternatifs

Les financements alternatifs : facteurs humains, business

model et investisseurs

Jeudi 16 octobre 2014

Avec l’aimable concours de KPMG

www.hauts-de-seine.net

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Arnaud de Courson

Conseiller général

des Hauts-de-Seine

Président directeur général

d'Alveol Partners

2ème matinée des financements alternatifs

16 octobre 2014

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Stéphane Travert

Responsable du Service

Entreprises et Innovation

Conseil général des Hauts-de-Seine

2ème matinée des financements alternatifs

16 octobre 2014

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2ème matinée des financements alternatifs

16 octobre 2014

Martine Lebrat

Manager

KPMG Entreprises

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Les financements alternatifs :

facteurs humains, business

model et investisseurs

Conseil général des hauts de Seine

Le 16 octobre 2014

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© 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de

KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.

Le nom KPMG, le logo et “cutting through complexity” sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.

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3 marches pour réussir un projet

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Quelles sont les questions que se posent les financeurs…..sur vous

Etre : Etes vous prêt à parler de vous ?

Ecouter : qu’est ce cela vous fait ? Qu’en

faites vous ?

Incarner : Quelle est votre capacité à

convaincre ? A faire envie ?

Assumer : Jusqu’où irez vous ?

Vos réponses…

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2ème marche : Le projet …un aspect maîtrisé sur la forme

Quelle est la durée du projet ?

Quels seront les résultats majeurs

de ce projet ?

Avez-vous identifié les

moyens nécessaires?

Connaissez vous les facteurs de

risque ?

Quels sont vos facteurs de

différenciation ?

Dimension du projet ?

L’attractivité et

l’encadrement du

projet

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3ème marche : La relation à l’univers du financement

Qualité de la relation avec le

partenaire bancaire ?

Qui sont vos financeurs

aujourd’hui ?

Quelle est votre

structure financière

aujourd’hui ?

Etes-vous prêt à avoir une

communication financière vis-à-

vis des tiers ?

Quel est le poids de l’entreprise

dans votre patrimoine ?

Qui vous financera demain ?

Votre appréciation de

l’ environnement

financier

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Les réponses que l’on attend de vous

Et si le projet que vous deviez mener jusqu’au bout n’était que le troisième ?

Et si l’objectif était de vous imposer comme entrepreneur et pas comme porteur de ce

projet ?

Et si l’objectif était de pouvoir vous faire confiance ? … à la barre du bateau ?

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De nouveaux

acteurs et parfois

de nouvelles

offres ?

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Création d’entreprise

Prêts

d’honneur (réseau entreprendre,HDSI)

Business angels via internet :

SMARTANGEL, WISEED,…

Crowd funding : kisskissbankbank,

babyloan,

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TPE/PME

Prêts participatifs

ISODEV, BPI France

Crowdfunding Anaxago, Afexios, Unilend

Assurance crédit First Atradius

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PME/ETI

Family office

Obligation convertible

Fonds d’investissement territoriaux (1 par région)

Crowd funding

Bourse

Financements régionaux thématiques (pôles de

compétitivité, …)

Prêts

participatifs

Financements moyens termes groupés (Micado…)

Bourses spécialisées

(Alternext et Alternativa)

Financement – assurance crédit du BFR

Vente spot de la créance (Finexkap)

Assurance crédit (credit power atradius)

Financement adossé à un stock (auxiga)

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Les paramètres d’analyse

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Focus sur la

finance

participative

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Finance participative : Une trajectoire et des perspectives

Chiffres

• 78 M€ en 2013

• 27 M€ en 2012

Décomposition financement

• Capital: 10 M€

• Prêt : 48 M€

• Don : 20 M€

contributeurs

• 33 000 personnes

Demain :

Avec le durcissement de la réglementation bancaire, bâle 3, certains ont estimé que le

« manque de financement » des PME serait de 60 milliards d’euros d’ici trois ou quatre ans.

La finance participative devrait représenter entre 120 et 150 millions d’euros en 2014.

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Un cadre juridique pour la finance participative depuis le 1 octobre…….

Plateforme

• Elles doivent obtenir le statut de conseiller en investissement participatif et se faire agréer par l’A.M.F.

Entreprise

• Montant du crédit limité à 1 M€

• Capacité à emprunter sans accord de l’AMF selon le statut de la plateforme

Prêteur

• Limite de 1000 € par projet

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commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de

cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative

(“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés.

Imprimé en France.

Le nom KPMG, le logo et “cutting through complexity” sont des marques

déposées ou des marques de KPMG International.

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Pierre-Henri Soler

Relations emprunteurs

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À PROPOS D’UNILEND

Données au 8 Septembre 2014

PRÊTEURS 14 NOVEMBRE 30 NOVEMBRE 14 DÉCEMBRE 31 DÉCEMBRE 15 JANVIER 31 JANVIER 14 FÉVRIER 28 FÉVRIER 07 MARS 14 MARS 28 MARS 14 AVRIL 28 AVRIL 1ER JUILLET 1er AOÛT 8 SEPTEMBRE 74 159 259 354 548 674 760 820 852 903 960 1 214 1 294 1 538 1 634 1 810

LA PREMIÈRE PLATEFORME DE FINANCEMENT

PARTICIPATIF PERMETTANT AUX TPE/PME FRANÇAISES

D’EMPRUNTER DIRECTEMENT AUPRÈS DU GRAND PUBLIC.

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LA PREMIÈRE PLATEFORME DE FINANCEMENT

PARTICIPATIF PERMETTANT AUX TPE/PME FRANÇAISES

D’EMPRUNTER DIRECTEMENT AUPRÈS DU GRAND PUBLIC.

56 PROJETS FINANCÉS

4 560 900 EUROS PRÊTÉS

À PROPOS D’UNILEND

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QUI PEUT EMPRUNTER ?

• LES ENTREPRISES ENREGISTRÉES AU REGISTRE DU COMMERCE ET DES

SOCIÉTÉS.

• AYANT CLÔTURÉ AU MOINS TROIS EXERCICES COMPTABLES.

• POUR DES BESOINS DE 25 000 À 250 000 EUROS (POUR LE MOMENT).

• POUR UNE DURÉE DE 24 À 60 MOIS.

EN PRATIQUE

QUEL TYPE DE FINANCEMENT ?

• UN EMPRUNT AMORTISSABLE CLASSIQUE À REMBOURSEMENT MENSUEL.

• SANS AFFECTATION.

• SANS PRISE DE GARANTIE.

• SANS FRAIS CACHÉS.

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COMMENT EMPRUNTER ?

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BFR DE CROISSANCE

377 PRÊTEURS

100 000 € POUR LA FABRICATION DE DRONES

9,1% TAUX D’INTÉRÊT

48 MOIS

ACQUISITION DE MATÉRIEL

412 PRÊTEURS

9,8% TAUX D’INTÉRÊT

60 MOIS

150 000 € POUR L’ACHAT D’UN CAMION

CAS PRATIQUES

POINT DE VENTE

169 PRÊTEURS

7,1 % TAUX D’INTÉRÊT

36 MOIS

100 000 € POUR LA CONSTRUCTION DU MAGASIN

TRAVAUX

505 PRÊTEURS

9,2% TAUX D’INTÉRÊT

48 MOIS

150 000 € POUR LA RÉNOVATION DU MAGASIN

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Laurent Goychman

Délégué général

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Investessor

1er réseau créé en France et reconnu d’intérêt général

Depuis sa création il y a plus de 16 ans :

Plus de 200 start-up ont trouvé des business angels par Investessor

75% sont en activité à ce jour, dont certaines sont déjà des PME

Une plateforme de crowdfunding / services : WeLikeStartup

Chiffres –clés :

13 projets financés sur le 1er semestre 2014

300 Membres

1000 dossiers entrants /année

400 sélectionnés

120 à 140 pitchés

50 présentés et une vingtaine financée

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Quels critères et process de sélection Investessor

Critères de sélection

Etre en amorçage ou en développement ;

Rechercher entre 100K€ et 700K€ ;

Se différencier par un projet innovant (process, produit, service, marketing…) ;

Process de sélection type

1ère sélection sur dossier (Executive, BP et plan de financement) ;

2nde sélection sur Elevator Pitch (5 min de présentation et 5 min de Q/R) ;

Instruction détaillée sur l’équipe et le projet (Rdvs entre BAs instructeurs et porteur) ;

Présentation devant les Business Angels (20 min de présentation et 10 min de Q/R) ;

Closing (due diligence, tour de table, LOI, pacte d’actionnaire, levée de fonds).

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Quelques exemples de projets récemment financés

FAIR Première marque d’alcools haut de gamme certifiée commerce équitable Roolin Solutions de mobilité de proximité, dont roue électrique pour vélo Optiflows Passerelles de communication pour l’interconnexion des systèmes informatiques CineGV Bornes publiques de téléchargement de films sur clé USB en 30 secondes

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Temps

Valeur de l’entreprise

0

Aides publiques

Business Angels &

Crowdfunding

Capital risque

Cap. Dév.

Maturité

0 à 50K€

1.000 à 3.000K€

3.000 à 10.000K€

À partir de 10.000K€

Elevée

500 à

1.500K€

1.500 à

5.000K€

5.000 à

20.000K€

© Investessor et Crowdinstartup SAS – V140302

10 à 1.000K€

Modérée

Prise de risque

Equity Gap

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Erwan Audouit

Partenariats & Recherche et

Développement

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Une banque coopérative qui a 120 ans

Un groupe bancaire coopératif, avec un réseau d’établissements organisé autour d’une banque coopérative nationale : le Crédit Coopératif

Créé il y a 120 ans, par des entrepreneurs coopérateurs

Une banque qui appartient à ses clients :

100 % de son capital appartient à ses clients

Sociétariat composé de clients personnes morales. Totalité des votes en AG, sur le principe « une personne, une voix »

Dont la vocation est de concourir au développement des personnes morales qui composent l’économie sociale et solidaire

Pionnier de la finance solidaire en France et en Europe

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113 agences

2 réseaux bancaires :

Crédit Coopératif et BTP Banque

6 délégations régionales

Crédit Coopératif

Des filiales

et des établissements associés

Un réseau d’agences national

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Le circuit de l’argent du

Groupe Crédit Coopératif

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Circuit de l’argent du Groupe Crédit Coopératif Chiffres Bilan 2012- résumé

Tous les détails dans le

Rapport coopératif 2013

DEPOTS DE LA CLIENTELE DU GROUPE

10 milliards d’euros

RESSOURCES OBLIGATAIRES

ET HORS CLIENTELE

3,4 milliards d’euros

CAPITAUX

PROPRES

1,5 milliards d’euros

TOTAL DES RESSOURCES

14,9 milliards d’euros

CREDIT A LA CLIENTELE

DU GROUPE

11,5 milliards d’euros

AUTRES

EMPLOIS

trésorerie,

participations

2,7 milliards

d’euros

Les emplois

IMMOBILISATIONS

et divers

0,8 milliards d’euros

ASSOCIATIONS

ET SERVICES

D’INTERET

GENERAL

40%

ENTREPR

ISES

51%

PARTICUL

IERS

9%

Particuliers

33%

Personnes morales

67%

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Une banque qui

appartient à ses clients

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Le capital social du Crédit Coopératif

Répartition des clients porteurs de parts sociales au 31/12/2012

Particuliers

48%

Association et

services

d'intérêt général

26%

CE/Syndicats

2%

Mutuelles

1%

Logement social

1%

Secteur public

1%

Secteur

coopératif

10%

Autres

entreprises et

professionnels

10%

Autres

(Institutionnels

et divers)

1%

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Corinne Lecocq

Avocate fiscaliste

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Société conseil des dirigeants des PME pour la conception de leur stratégie de financement en vue d’une mobilisation des

capitaux

C’est une filiale conjointe de Wininvest 21, société de conseil patrimonial global et de Delta Inter Management, société de

conseil en stratégie et restructuration

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Mission : La structuration du financement et la mobilisation de capitaux

Notre expertise consiste, entre autres, à :

• Etudier et cibler les différentes sources de financement accessible

• Assister à l’adaptation des documents propre à faciliter la décision d’engagement

• Définir avec les dirigeants la stratégie de développement, un business model adapté et valider la rédaction des documents de présentation

Conditions/accompagnement en financement

• PME à fort besoin de financement et à potentiel de création d’emplois

• Entreprise créée depuis au moins 3 ans avec 2 exercices comptables

• Besoin de financement minimum de 1 M€

• Fondateur majoritaire au capital

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Contact : DELTAWIN

88 bis, Avenue Charles de Gaulle 92200 Neuilly s/seine

Tel +33 (0)608 547 930 Mail : [email protected] Site : www.deltawin.eu