2e matinée financements alternatifs 171014
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2ème matinée des financements alternatifs
Les financements alternatifs : facteurs humains, business
model et investisseurs
Jeudi 16 octobre 2014
Avec l’aimable concours de KPMG
www.hauts-de-seine.net
Arnaud de Courson
Conseiller général
des Hauts-de-Seine
Président directeur général
d'Alveol Partners
2ème matinée des financements alternatifs
16 octobre 2014
Stéphane Travert
Responsable du Service
Entreprises et Innovation
Conseil général des Hauts-de-Seine
2ème matinée des financements alternatifs
16 octobre 2014
2ème matinée des financements alternatifs
16 octobre 2014
Martine Lebrat
Manager
KPMG Entreprises
Les financements alternatifs :
facteurs humains, business
model et investisseurs
Conseil général des hauts de Seine
Le 16 octobre 2014
© 2013 KPMG S.A., société anonyme d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de
KPMG International Cooperative (“KPMG International”), une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France.
Le nom KPMG, le logo et “cutting through complexity” sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
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3 marches pour réussir un projet
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Quelles sont les questions que se posent les financeurs…..sur vous
Etre : Etes vous prêt à parler de vous ?
Ecouter : qu’est ce cela vous fait ? Qu’en
faites vous ?
Incarner : Quelle est votre capacité à
convaincre ? A faire envie ?
Assumer : Jusqu’où irez vous ?
Vos réponses…
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2ème marche : Le projet …un aspect maîtrisé sur la forme
Quelle est la durée du projet ?
Quels seront les résultats majeurs
de ce projet ?
Avez-vous identifié les
moyens nécessaires?
Connaissez vous les facteurs de
risque ?
Quels sont vos facteurs de
différenciation ?
Dimension du projet ?
L’attractivité et
l’encadrement du
projet
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3ème marche : La relation à l’univers du financement
Qualité de la relation avec le
partenaire bancaire ?
Qui sont vos financeurs
aujourd’hui ?
Quelle est votre
structure financière
aujourd’hui ?
Etes-vous prêt à avoir une
communication financière vis-à-
vis des tiers ?
Quel est le poids de l’entreprise
dans votre patrimoine ?
Qui vous financera demain ?
Votre appréciation de
l’ environnement
financier
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Les réponses que l’on attend de vous
Et si le projet que vous deviez mener jusqu’au bout n’était que le troisième ?
Et si l’objectif était de vous imposer comme entrepreneur et pas comme porteur de ce
projet ?
Et si l’objectif était de pouvoir vous faire confiance ? … à la barre du bateau ?
De nouveaux
acteurs et parfois
de nouvelles
offres ?
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Création d’entreprise
Prêts
d’honneur (réseau entreprendre,HDSI)
Business angels via internet :
SMARTANGEL, WISEED,…
Crowd funding : kisskissbankbank,
babyloan,
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TPE/PME
Prêts participatifs
ISODEV, BPI France
Crowdfunding Anaxago, Afexios, Unilend
Assurance crédit First Atradius
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PME/ETI
Family office
Obligation convertible
Fonds d’investissement territoriaux (1 par région)
Crowd funding
Bourse
Financements régionaux thématiques (pôles de
compétitivité, …)
Prêts
participatifs
Financements moyens termes groupés (Micado…)
Bourses spécialisées
(Alternext et Alternativa)
Financement – assurance crédit du BFR
Vente spot de la créance (Finexkap)
Assurance crédit (credit power atradius)
Financement adossé à un stock (auxiga)
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Les paramètres d’analyse
Focus sur la
finance
participative
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Finance participative : Une trajectoire et des perspectives
Chiffres
• 78 M€ en 2013
• 27 M€ en 2012
Décomposition financement
• Capital: 10 M€
• Prêt : 48 M€
• Don : 20 M€
contributeurs
• 33 000 personnes
Demain :
Avec le durcissement de la réglementation bancaire, bâle 3, certains ont estimé que le
« manque de financement » des PME serait de 60 milliards d’euros d’ici trois ou quatre ans.
La finance participative devrait représenter entre 120 et 150 millions d’euros en 2014.
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Un cadre juridique pour la finance participative depuis le 1 octobre…….
Plateforme
• Elles doivent obtenir le statut de conseiller en investissement participatif et se faire agréer par l’A.M.F.
Entreprise
• Montant du crédit limité à 1 M€
• Capacité à emprunter sans accord de l’AMF selon le statut de la plateforme
Prêteur
• Limite de 1000 € par projet
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Pierre-Henri Soler
Relations emprunteurs
À PROPOS D’UNILEND
Données au 8 Septembre 2014
PRÊTEURS 14 NOVEMBRE 30 NOVEMBRE 14 DÉCEMBRE 31 DÉCEMBRE 15 JANVIER 31 JANVIER 14 FÉVRIER 28 FÉVRIER 07 MARS 14 MARS 28 MARS 14 AVRIL 28 AVRIL 1ER JUILLET 1er AOÛT 8 SEPTEMBRE 74 159 259 354 548 674 760 820 852 903 960 1 214 1 294 1 538 1 634 1 810
LA PREMIÈRE PLATEFORME DE FINANCEMENT
PARTICIPATIF PERMETTANT AUX TPE/PME FRANÇAISES
D’EMPRUNTER DIRECTEMENT AUPRÈS DU GRAND PUBLIC.
LA PREMIÈRE PLATEFORME DE FINANCEMENT
PARTICIPATIF PERMETTANT AUX TPE/PME FRANÇAISES
D’EMPRUNTER DIRECTEMENT AUPRÈS DU GRAND PUBLIC.
56 PROJETS FINANCÉS
4 560 900 EUROS PRÊTÉS
À PROPOS D’UNILEND
QUI PEUT EMPRUNTER ?
• LES ENTREPRISES ENREGISTRÉES AU REGISTRE DU COMMERCE ET DES
SOCIÉTÉS.
• AYANT CLÔTURÉ AU MOINS TROIS EXERCICES COMPTABLES.
• POUR DES BESOINS DE 25 000 À 250 000 EUROS (POUR LE MOMENT).
• POUR UNE DURÉE DE 24 À 60 MOIS.
EN PRATIQUE
QUEL TYPE DE FINANCEMENT ?
• UN EMPRUNT AMORTISSABLE CLASSIQUE À REMBOURSEMENT MENSUEL.
• SANS AFFECTATION.
• SANS PRISE DE GARANTIE.
• SANS FRAIS CACHÉS.
COMMENT EMPRUNTER ?
BFR DE CROISSANCE
377 PRÊTEURS
100 000 € POUR LA FABRICATION DE DRONES
9,1% TAUX D’INTÉRÊT
48 MOIS
ACQUISITION DE MATÉRIEL
412 PRÊTEURS
9,8% TAUX D’INTÉRÊT
60 MOIS
150 000 € POUR L’ACHAT D’UN CAMION
CAS PRATIQUES
POINT DE VENTE
169 PRÊTEURS
7,1 % TAUX D’INTÉRÊT
36 MOIS
100 000 € POUR LA CONSTRUCTION DU MAGASIN
TRAVAUX
505 PRÊTEURS
9,2% TAUX D’INTÉRÊT
48 MOIS
150 000 € POUR LA RÉNOVATION DU MAGASIN
Laurent Goychman
Délégué général
Investessor
1er réseau créé en France et reconnu d’intérêt général
Depuis sa création il y a plus de 16 ans :
Plus de 200 start-up ont trouvé des business angels par Investessor
75% sont en activité à ce jour, dont certaines sont déjà des PME
Une plateforme de crowdfunding / services : WeLikeStartup
Chiffres –clés :
13 projets financés sur le 1er semestre 2014
300 Membres
1000 dossiers entrants /année
400 sélectionnés
120 à 140 pitchés
50 présentés et une vingtaine financée
Quels critères et process de sélection Investessor
Critères de sélection
Etre en amorçage ou en développement ;
Rechercher entre 100K€ et 700K€ ;
Se différencier par un projet innovant (process, produit, service, marketing…) ;
Process de sélection type
1ère sélection sur dossier (Executive, BP et plan de financement) ;
2nde sélection sur Elevator Pitch (5 min de présentation et 5 min de Q/R) ;
Instruction détaillée sur l’équipe et le projet (Rdvs entre BAs instructeurs et porteur) ;
Présentation devant les Business Angels (20 min de présentation et 10 min de Q/R) ;
Closing (due diligence, tour de table, LOI, pacte d’actionnaire, levée de fonds).
Quelques exemples de projets récemment financés
FAIR Première marque d’alcools haut de gamme certifiée commerce équitable Roolin Solutions de mobilité de proximité, dont roue électrique pour vélo Optiflows Passerelles de communication pour l’interconnexion des systèmes informatiques CineGV Bornes publiques de téléchargement de films sur clé USB en 30 secondes
Temps
Valeur de l’entreprise
0
Aides publiques
Business Angels &
Crowdfunding
Capital risque
Cap. Dév.
Maturité
0 à 50K€
1.000 à 3.000K€
3.000 à 10.000K€
À partir de 10.000K€
Elevée
500 à
1.500K€
1.500 à
5.000K€
5.000 à
20.000K€
© Investessor et Crowdinstartup SAS – V140302
10 à 1.000K€
Modérée
Prise de risque
Equity Gap
Erwan Audouit
Partenariats & Recherche et
Développement
35
Une banque coopérative qui a 120 ans
Un groupe bancaire coopératif, avec un réseau d’établissements organisé autour d’une banque coopérative nationale : le Crédit Coopératif
Créé il y a 120 ans, par des entrepreneurs coopérateurs
Une banque qui appartient à ses clients :
100 % de son capital appartient à ses clients
Sociétariat composé de clients personnes morales. Totalité des votes en AG, sur le principe « une personne, une voix »
Dont la vocation est de concourir au développement des personnes morales qui composent l’économie sociale et solidaire
Pionnier de la finance solidaire en France et en Europe
36
113 agences
2 réseaux bancaires :
Crédit Coopératif et BTP Banque
6 délégations régionales
Crédit Coopératif
Des filiales
et des établissements associés
Un réseau d’agences national
Le circuit de l’argent du
Groupe Crédit Coopératif
38
Circuit de l’argent du Groupe Crédit Coopératif Chiffres Bilan 2012- résumé
Tous les détails dans le
Rapport coopératif 2013
DEPOTS DE LA CLIENTELE DU GROUPE
10 milliards d’euros
RESSOURCES OBLIGATAIRES
ET HORS CLIENTELE
3,4 milliards d’euros
CAPITAUX
PROPRES
1,5 milliards d’euros
TOTAL DES RESSOURCES
14,9 milliards d’euros
CREDIT A LA CLIENTELE
DU GROUPE
11,5 milliards d’euros
AUTRES
EMPLOIS
trésorerie,
participations
2,7 milliards
d’euros
Les emplois
IMMOBILISATIONS
et divers
0,8 milliards d’euros
ASSOCIATIONS
ET SERVICES
D’INTERET
GENERAL
40%
ENTREPR
ISES
51%
PARTICUL
IERS
9%
Particuliers
33%
Personnes morales
67%
39
Une banque qui
appartient à ses clients
40
Le capital social du Crédit Coopératif
Répartition des clients porteurs de parts sociales au 31/12/2012
Particuliers
48%
Association et
services
d'intérêt général
26%
CE/Syndicats
2%
Mutuelles
1%
Logement social
1%
Secteur public
1%
Secteur
coopératif
10%
Autres
entreprises et
professionnels
10%
Autres
(Institutionnels
et divers)
1%
Corinne Lecocq
Avocate fiscaliste
Société conseil des dirigeants des PME pour la conception de leur stratégie de financement en vue d’une mobilisation des
capitaux
C’est une filiale conjointe de Wininvest 21, société de conseil patrimonial global et de Delta Inter Management, société de
conseil en stratégie et restructuration
Mission : La structuration du financement et la mobilisation de capitaux
Notre expertise consiste, entre autres, à :
• Etudier et cibler les différentes sources de financement accessible
• Assister à l’adaptation des documents propre à faciliter la décision d’engagement
• Définir avec les dirigeants la stratégie de développement, un business model adapté et valider la rédaction des documents de présentation
Conditions/accompagnement en financement
• PME à fort besoin de financement et à potentiel de création d’emplois
• Entreprise créée depuis au moins 3 ans avec 2 exercices comptables
• Besoin de financement minimum de 1 M€
• Fondateur majoritaire au capital
Contact : DELTAWIN
88 bis, Avenue Charles de Gaulle 92200 Neuilly s/seine
Tel +33 (0)608 547 930 Mail : [email protected] Site : www.deltawin.eu